财务数据和关键指标变化 - 第三季度特许经营权使用费增长13.7%至740万美元，剔除2022年收购业务后，特许权使用费增长7.3% [7] - 自有门店的人员配置收入为150万美元 [8] - 毛利润增长19.7%，从去年同期的690万美元增至820万美元 [8] - 持续经营业务的净收入增长29.9%，达到410万美元，摊薄后每股收益为0.30美元 [8] - 调整后EBITDA从去年第三季度的530万美元增至660万美元；2022年前九个月，调整后EBITDA为1780万美元，较2021年前九个月的960万美元增长86% [9] - 本季度系统销售额为1.232亿美元，较2021年同期的1.019亿美元增长21%，剔除2022年收购业务后，系统销售额增长13.1% [17] - 销售、一般和行政费用为240万美元，占系统销售额的1.9%，去年同期为300万美元，占系统销售额的3% [18] - 本季度所得税费用约为94.6万美元，有效税率为18.6%，超过去年第三季度有效税率9.2%的两倍 [20] - 持续经营业务的净收入为410万美元，基本和摊薄后每股收益为0.30美元，去年第三季度持续经营业务净收入为320万美元，基本每股收益为0.24美元，摊薄后每股收益为0.23美元 [22] - 本季度来自终止经营业务的每股收益为0.01美元 [22] - 2022年9月30日，流动资产为5090万美元，2021年12月31日为4200万美元；2022年9月30日，流动负债为2560万美元，净营运资金为2530万美元，2021年12月31日净营运资金为2050万美元 [24] - 第三季度末，信贷安排下的可用资金约为2610万美元 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 特许经营权使用费是主要收入来源，本季度为740万美元，去年为650万美元，增长13.7%；现有特许经营业务的特许权使用费在第三季度强劲增长15.4% [16] - 服务收入来自为特许经营商提供的各种可选服务费用以及逾期账款的利息费用 [15] - 自有门店人员配置收入通常来自未转换为特许经营的收购业务 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司已在1680亿美元的人员配置和招聘市场的大部分细分领域站稳脚跟 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 支持特许经营商发展业务，如通过特许经营扩张激励计划帮助支付启动成本，消除特许经营扩张的资本和工人补偿两大成本障碍 [11] - 进行战略多元化，通过收购扩大地理和行业覆盖范围 [12] - 利用当前经济背景下工资上涨和劳动力短缺的有利因素，为客户降低永久招聘成本，提供优质工人 [13] - 善于执行和整合收购，如与Happy Faces的合作，帮助其作为Snelling特许经营商实现下一阶段的增长 [14] - 与竞争对手TrueBlue的PeopleReady部门相比，公司表现更优，即使剔除过去一年的收购业务，仍实现增长 [37] - 寻求在行业中找到利基市场，提供特色服务，如牙科服务 [54] - 考虑通过收购扩大品牌影响力和市场份额，但更倾向于在自身能力范围内有机发展 [56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度是一个强劲的季度，公司业务展现出优势，收购公司扩大了业务范围 [27] - 尽管经济环境异常，但公司有应对经济不确定性的经验，有信心应对挑战 [27] - 第四季度的数据将更好地反映经济状况，目前公司数据表现良好 [42] - 长期来看，劳动力参与率下降导致优质工人短缺，对公司服务的需求将保持较高水平 [43] - 公司将继续专注于为特许经营商提供支持，保持业务增长 [27] 其他重要信息 - 公司自2020年第三季度以来定期支付季度股息，2022年9月15日向9月1日登记在册的股东支付了每股0.06美元的股息，并预计在第四季度继续支付，具体取决于董事会的决定 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司业绩与内部预期的比较 - 销售额与预期相差不大，受Snelling部门影响，HQD部门季节性因素的影响减弱；EBITDA也基本符合预期，但有效税率的增加令人意外 [33][35] 问题: 对劳动力市场的见解以及经济衰退对公司业务的影响 - 不同地区在经济衰退中的表现不同，公司未在第三季度看到明显放缓，因其业务与受裁员影响较大的大型电子商务公司关联不大 [37][38] - 第三季度可能是受疫情影响的最后一个季度，第四季度数据将更能反映经济状况，目前公司数据表现良好 [40][42] - 经济衰退对公司业务不利，但从长期来看，劳动力参与率下降导致优质工人短缺，对公司服务的需求将保持较高水平 [43] 问题: 公司是否触及美国人员配置行业的所有细分领域 - 公司触及了该行业的大部分细分领域，但在医疗保健等领域仍有很大的增长空间 [48] 问题: 公司长期有机增长的驱动因素 - 公司希望通过扩大品牌知名度来促进特许经营销售，如收购Snelling；同时，寻求行业中的利基市场，提供特色服务 [52][54] - 今年公司开设了相当数量的新门店，尽管经济存在不确定性，但管理层对此表示满意 [53] 问题: 公司品牌建设的方式，是通过收购还是有机发展 - 公司更倾向于在自身能力范围内有机发展，但具体取决于新产品线的市场接受度和规模效应 [56][57] 问题: 劳动力供应情况以及对公司增长的影响 - 在某些市场，需求有所放缓，供应有所增加，但公司仍面临寻找优质工人的挑战，客户需求尚未得到充分满足 [60][61] 问题: 特许经营商层面的定价能力是否有所改善 - 年初和去年年底定价能力的改善更为明显，目前有所下降，但利润率总体较好，因为特许经营商更倾向于服务愿意支付更高价格的客户 [66] 问题: 特许经营商对有机增长和开设新门店的看法 - 公司的有机增长主要来自现有特许经营商扩展产品线，而非地理扩张，因为招聘环境仍然困难 [70][71] 问题: 公司业务季节性的预期变化 - 剔除过去四个季度的收购业务后，公司业务的季节性将比过去更不明显，因为HireQuest Direct部门的季节性较强，但其在系统销售额中的占比逐渐降低 [73][74] 问题: 公司未来的资本配置计划 - 公司目前债务较少，现金流充足，有能力通过现金流为收购提供资金，未来将继续寻找提供合理资本回报的交易 [81][84] 问题: 经济疲软对公司收购的影响 - 经济疲软对公司当前业绩不利，但对杠杆率较高的竞争对手影响更大，将为公司创造更多收购机会，尤其是收购陷入困境的公司 [91][93] 问题: 经济放缓时公司应收账款和现金状况的变化 - 经济放缓时，公司应收账款将下降，现金余额将增加，从而使公司有更多资金用于收购陷入困境的公司，但历史上经济衰退也可能导致更多坏账 [95][97][100]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number 000-53088 HIREQUEST,INC. (Exact name of registrant as specified in its Charter) (State of incorporation or organization) (I.R.S. employer identification no. ...

财务数据和关键指标变化 - 总营收从去年同期的570万美元增长62.8%至930万美元 [7][14] - 特许经营权使用费从去年的550万美元增长32.5%至720万美元，有机特许经营权使用费同比增长40.7% [7][16] - 系统销售额从去年同期的8970万美元增长33.7%至1.2亿美元，有机系统销售额增长29.8% [17] - 销售、一般和行政费用从去年同期的200万美元增至350万美元，主要因近期收购带来系统销售额增长，需增加薪酬和员工数量 [18] - 本季度持续经营业务净收入为480万美元，合每股基本和摊薄收益0.35美元，去年同期为270万美元，合每股0.20美元 [21] - 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为590万美元，较去年同期的440万美元增长34.2% [8][22] - 截至2022年6月30日，流动资产为5080万美元，去年12月31日为4200万美元；流动负债为2870万美元，去年12月31日为2150万美元，净营运资金为2220万美元 [24][25] - 截至2022年6月30日，加盟商应收票据净额为400万美元，去年12月31日为390万美元 [26] - 本季度末，信贷安排额度约为2700万美元，自2021年第二季度信贷安排确定以来，已完成5笔收购，总对价2710万美元，本季度末信贷安排余额仅280万美元，卖方融资130万美元 [26][27] - 2022年6月15日，公司向6月1日登记在册的股东支付了每股0.06美元的普通股股息，并预计2022年后续季度将继续支付股息，具体取决于董事会决定 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司收入由特许经营权使用费、服务收入和自有门店直接人员配置收入三部分组成，特许经营权使用费和服务收入来自加盟商，自有门店人员配置收入来自未转为加盟的收购业务 [14][15] - 本季度特许经营权使用费为720万美元，去年为550万美元，增长32.5%，现有加盟商特许权使用费增长40.7% [16][17] - 本季度自有收入包括2021年12月收购的牙科人员配置业务，2月Dubin交易收购的两个地点之一为自有门店，但作为终止经营业务列报，公司仍在向潜在加盟商推销该门店 [15][16] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司已在1680亿美元的人员配置和招聘市场的大部分细分领域站稳脚跟 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点是支持加盟商发展业务，将收购业务转化为加盟模式，通过收购扩大地理和行业覆盖范围 [9][11][21] - 公司在第一季度完成3笔收购，包括dmDickason的人员配置部门、Dubin Group和Dubin Workforce Solutions、Northbound Executive Search，扩大了在德克萨斯州西部、新墨西哥州、宾夕法尼亚州和纽约的业务，并进入高端行政人员安置领域 [11] - 公司团队善于执行和整合收购，利用管理团队经验和轻资产平台，快速整合收购业务，为新老加盟商提供支持和工具 [13] - 行业内有44000家人员配置公司，无论经济环境如何，都有大量收购机会，经济环境越困难，卖家定价越合理，公司越有可能达成交易 [42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度业绩出色，营收和盈利能力均有显著增长，主要得益于新加盟门店开始发力、战略多元化、经济复苏、劳动力市场需求有利以及公司整合收购能力强等因素 [6][8][10] - 目前劳动力市场仍供不应求，但与上一季度相比，订单填补情况有所改善，第三和第四季度将是判断整体需求与劳动力供应平衡的关键时期 [35][36] - 短期内，工资上涨对公司有利，可增加总账单和特许权使用费，但从长期来看，高工资可能影响整体经济和公司需求 [37][38] - 公司有稳定的收购项目供应，但由于经济不确定性，在收购定价上保持谨慎，将继续采取审慎的收购策略 [40][41] - 公司第二季度系统销售额达1.2亿美元，年化运营率达4.8亿美元，目前业务发展势头良好，但考虑到经济环境的不确定性，仍保持谨慎态度 [52][53] - 第三和第四季度是衡量整体经济状况的重要指标，人员配置公司是经济活动的重要晴雨表，如果公司业务开始疲软，可能预示整体经济下滑 [54] - 公司预计在静态环境下，第二和第四季度业绩相似，第三季度比第二季度好10% - 15%，第一季度比第二季度少10% - 15%，但实际情况中静态环境几乎不会出现 [58] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，存在风险和不确定性，实际结果可能与预期有重大差异，除联邦证券法要求外，公司无义务更新或修订前瞻性陈述 [3][4] - 公司在第二季度记录了130万美元的会计收益，与第一季度收购完成独立估值后的公允价值分配调整有关；2022年第一季度，公司记录了360万美元的费用，与将大部分收购资产转换为加盟业务有关，后续估值调整包括减少该金额130万美元，并确认110万美元的商誉 [19][20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 当前劳动力市场情况及对公司业务的影响 - 目前劳动力市场仍供不应求，但与上一季度相比，订单填补情况有所改善，第三和第四季度将是判断整体需求与劳动力供应平衡的关键时期，目前市场上开放职位数量几乎是求职者的两倍，需大量裁员或减少招聘计划才会影响公司整体需求 [35][36] 问题2: 高工资对公司的影响 - 短期内，工资上涨对公司有利，可增加总账单和特许权使用费，但从长期来看，高工资可能影响整体经济和公司需求 [37][38] 问题3: 目前潜在并购情况及今年的交易预期 - 公司有稳定的收购项目供应，但目前数量与过去一年左右相比没有明显增加，由于经济不确定性，在收购定价上保持谨慎，将继续采取审慎的收购策略，美国有44000家人员配置公司，无论经济环境如何，都有大量收购机会，经济环境越困难，卖家定价越合理，公司越有可能达成交易 [40][41][42] 问题4: 过去5次收购是否会影响公司决策过程 - 过去5次收购基本已完成整合，不会对公司决策过程产生阻碍，但由于最后一次收购在3月完成，4、5月公司在寻找新交易时有所放缓，一些交易需要几个月才能达成，因此目前可选择的交易数量受到一定影响，但并非整合旧交易本身影响了公司的可能性 [44][45][46] 问题5: 公司季节性最强的季度是否为Q3 - 是的，公司季节性最强的季度是Q3 [50] 问题6: 与上一季度相比，公司业务发展情况是否有更新 - 第二季度系统销售额达1.2亿美元，年化运营率达4.8亿美元，目前业务发展势头良好，但考虑到经济环境的不确定性，仍保持谨慎态度，目前第三季度业务情况没有变化，第三和第四季度是衡量整体经济状况的重要指标，人员配置公司是经济活动的重要晴雨表，如果公司业务开始疲软，可能预示整体经济下滑 [52][53][54] 问题7: 能否以本季度数据为基础进行年化结果估算 - 在无收购、无异常费用、无特殊项目、工人补偿无重大变化等静态环境下，可认为第二和第四季度业绩相似，第三季度比第二季度好10% - 15%，第一季度比第二季度少10% - 15%，可将第二季度数据乘以4作为年化结果估算，但静态环境几乎不会出现 [58] 问题8: 劳动力短缺对公司满足需求能力的影响及目前劳动力供应情况 - 需求仍然强劲，超出公司供应能力，订单填补能力有所改善，但仍不足以弥补订单与供应之间的差距，技能要求越高的职位越难填补，目前尚未看到大量劳动力重返市场，但随着其他公司削减招聘计划和裁员，预计公司将有更多机会填补未完成的订单 [62][63][64] 问题9: 加盟商开设新门店的意愿及利用商业人员配置平台和其他特色业务发展业务的情况 - 公司希望能开设更多新门店，目前已看到一些增长，过去12个月在波士顿和芝加哥等重要市场开设了门店，未来有望带来积极影响，加盟商开设新门店的意愿通常与现有业务现金流有关，未来两到三年，大部分来自Command Center合并的加盟商将还清收购债务，届时他们可能有更多资金用于现有市场销售或开设新门店，公司对未来2 - 3年扩大门店数量的机会和可能性感到乐观 [65][66][69] 问题10: 公司在引入外部新加盟商以增加门店数量方面的努力是否有变化 - 本季度（第三季度）公司聘请了一名兼职人员负责向外部人员销售特许经营权，开始扩大这方面的努力 [71]

财务数据关键指标变化：收入 - 2022年第二季度总收入为928.8万美元，同比增长62.7%[165] - 2022年第二季度特许权使用费收入为722万美元，同比增长32.5%[165][171] - 2022年第二季度自营门店人员配置收入为128.8万美元，上年同期为零[165][174] - 2022年第二季度服务收入为78万美元，同比增长204.7%[165][173] - 截至2022年6月30日的六个月，特许权使用费收入约为1380万美元，较2021年同期的870万美元增长58.4%，净有效特许权使用费率从6.0%升至6.3%[187] - 截至2022年6月30日的六个月，服务收入约为120万美元，较2021年同期的39.9万美元大幅增长，主要源于商标许可费的引入[189] - 截至2022年6月30日的六个月，自有门店的人员配置收入约为240万美元，而2021年同期为零[190] - 截至2022年6月30日的三个月，全系统销售额为1.20032亿美元，较去年同期的8974.4万美元增长33.7%[226] - 截至2022年6月30日的六个月，全系统销售额为2.21065亿美元，较去年同期的1.45849亿美元增长51.6%[226] - 2022年第二季度的全系统销售额增长中，约3640万美元来自2021年的收购，约840万美元来自2022年的收购[226] - 2022年上半年的全系统销售额增长中，约6860万美元来自2021年的收购，约1060万美元来自2022年的收购[226] 财务数据关键指标变化：利润与盈利能力 - 2022年第二季度毛利润为834.1万美元，同比增长46.2%，毛利率为89.8%[165][170] - 2022年第二季度运营收入为420.1万美元，运营利润率为45.2%[165] - 2022年第二季度净利润为489.1万美元，净利润率为52.7%[165] - 2022年第二季度经调整的EBITDA为591.3万美元，占收入的63.7%[165][169] - 2022年上半年净利润为549.4万美元，较上年同期的646.2万美元下降15.0%[165] - 截至2022年6月30日的六个月，毛利润约为1570万美元，较2021年同期的910万美元增长72.6%，毛利率占系统总销售额的7.1%[186] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2022年第二季度销售、一般及行政费用为353万美元，同比增长73.0%[165][175] - 截至2022年6月30日的三个月，销售、一般及行政费用（SG&A）包含一笔与来自非被特许人的应收票据相关的23.3万美元减值费用[176] - 截至2022年6月30日的三个月，折旧和摊销费用约为61万美元，较2021年同期的36.6万美元增加，主要源于收购带来的额外摊销[179] - 截至2022年6月30日的六个月，销售、一般及行政费用（SG&A）约为640万美元，较2021年同期的590万美元增长8.3%[191] - 截至2022年6月30日的六个月，折旧和摊销费用约为120万美元，较2021年同期的69.9万美元增加，主要源于收购带来的额外摊销[197] 财务数据关键指标变化：其他财务数据 - 截至2022年6月30日的三个月，其他杂项收入约为150万美元，其中包含因收购业务转换为特许经营而产生的约140万美元收益[180] - 截至2022年6月30日的三个月，所得税费用约为84.7万美元，有效税率（ETR）为15.1%[184] - 2022年上半年所得税费用约为93.4万美元，有效税率(ETR)为14.9%[203] - 2022年上半年利息收入为14.7万美元，较2021年同期的23.1万美元下降[201] - 2022年上半年利息及其他融资费用为15.7万美元，较2021年同期的2.5万美元大幅增加[202] - 2021年上半年其他杂项收入包括来自Snelling收购的廉价购买收益约490万美元（后续季度调整为560万美元），并被LINK交易中约190万美元的资产转让损失部分抵消[200] 业务扩张与收购活动 - 2021年3月1日，公司以1790万美元收购Snelling Staffing约47个办公室及大部分运营资产，并承担其部分负债[155] - 2021年3月22日，公司以1110万美元收购LINK Staffing约35个特许经营办公室、客户名单及合同等资产[156] - 2021年10月1日，公司以约440万美元收购Recruit Media, Inc.的全部普通股[157] - 2021年12月6日，公司以约190万美元收购Dental Power International, Inc.的Dental Power Staffing部门[158] - 2022年1月24日，公司以约700万美元收购Temporary Alternatives的特定资产，包括位于西德克萨斯州和新墨西哥州的三个地点[159] - 2022年2月21日，公司以约250万美元收购The Dubin Group, Inc.和Dubin Workforce Solutions, Inc.的招聘运营业务[161] - 2022年2月28日，公司以约1140万美元收购Northbound Executive Search, LTD的特定资产，其中包括150万美元的卖方融资[162] - 公司通过现有现金和从Truist银行提取的现有信贷额度为多项收购提供资金[155][157][158][160][161][162] - 2022年上半年，公司用于收购的现金约为1910万美元[207] 业务网络与规模 - 截至2022年6月30日，公司拥有223家特许经营办公室和2家自营办公室，覆盖38个州及哥伦比亚特区，每年为约75,000名临时员工提供就业[153] - 截至2022年6月30日，公司办公室数量为225个，较2021年12月31日的217个净增8个[229][230] - 2022年上半年新开设了8个办公室，同时收购了3个，关闭了3个[229][230] 现金流与财务状况 - 截至2022年6月30日，公司流动资产超过流动负债约2220万美元，持有现金约110万美元，应收账款净额4570万美元[207] - 2022年上半年经营活动产生的现金约为870万美元，其中包括约530万美元的净利润[212] - 2022年上半年投资活动使用的现金约为1000万美元，其中用于收购的现金支出为1910万美元，部分被出售收购门店所得930万美元抵消[213] - 2022年上半年融资活动提供的现金约为75.1万美元，包括从循环信贷额度获得的净收益约270万美元[214] - 公司与Truist银行签订了6000万美元的循环信贷额度和315.35万美元的定期贷款协议，截至2022年6月30日，信贷额度可用余额约为2700万美元[215][219] 管理层讨论和指引 - COVID-19疫情在2020年对公司业务产生重大不利影响，并在2021年影响程度大幅减轻，截至2021年6月30日的六个月期间，公司收入和费用均受到疫情影响且低于正常水平[154] 其他重要内容：内部控制与治理 - 公司确认其财务报告内部控制存在重大缺陷，原因是会计资源不足，无法处理大量技术性会计问题并提供充分的复核职能[232][233] - 尽管存在重大缺陷，公司管理层认为截至2022年6月30日的合并财务报表在所有重大方面公允列报了财务状况、经营成果和现金流量[234] - 公司已聘请David S. Burnett为首席财务官，并计划通过招聘更多会计人员及聘请第三方专业人士来补救该重大缺陷[235] - 除上述补救措施外，在截至2022年6月30日的季度内，公司的财务报告内部控制未发生其他重大变化[237]

财务数据和关键指标变化 - 总营收从去年同期的340万美元增长139.4%至810万美元 [15] - 特许经营权使用费从去年的330万美元增长101.7%至660万美元，现有加盟商特许权使用费有机增长29.9% [18] - 系统销售总额从去年同期的5610万美元增长80.1%至1.01亿美元，现有加盟商系统销售有机增长35% [19] - 销售、一般和行政费用从去年的380万美元降至280万美元 [20] - 净利润为60.3万美元，合每股0.04美元，去年同期为370万美元，合每股0.28美元（基本）和0.27美元（摊薄） [21] - 调整后EBITDA从去年第一季度的150万美元增至530万美元 [23] - 2022年3月31日，流动资产为4720万美元，高于2021年12月31日的4200万美元；流动负债为2830万美元，净营运资金为1890万美元 [24] - 截至2022年3月31日，加盟商应收票据净额为430万美元，高于2021年12月31日的400万美元 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 总营收由特许经营权使用费、服务收入和自有门店的人员配置收入三部分组成，特许经营权使用费通常占总收入约90% [16] - 2022年第一季度，自有收入包括2021年12月收购的牙科人员配置业务，2月Dubin交易收购的两个地点之一的收入作为终止经营业务报告 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续为加盟商提供扩张或初始资本需求融资，支持有机增长，还致力于将收购业务转化为加盟店 [10][13] - 2021年至2022年第一季度，公司战略性地扩大终端市场和地理覆盖范围，未来将继续活跃于并购领域，拓展现有业务并进入传统人员配置以外的新服务领域 [12] - 公司为加盟商提供多种支持，包括工资和应收账款融资、后端运营等，以降低运营成本和节省管理时间，这使其区别于同行 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 劳动力市场仍然非常紧张，公司仍难以满足所有订单需求，但通过多种招聘途径，订单填充量有所增加 [35][36] - 尽管存在宏观经济风险，如欧洲战争、油价上涨和高通胀，但如果整体经济没有重大变化，公司业务将继续保持增长势头，未来几个季度有望展现公司的盈利潜力 [40][41] - 交易流量相对稳定，若GDP连续负增长，可能会有更多竞争对手退出市场，为公司创造更多收购机会 [45] 其他重要信息 - 公司董事会批准并支付定期季度股息，2022年3月15日支付了每股0.06美元的股息，董事会最近宣布将于2022年6月15日向6月1日登记在册的股东支付每股0.06美元的季度现金股息 [27][28] - 公司将于2022年6月15日下午2点举行年度股东大会，股东可通过网络直播和电话远程参加会议、投票和提问 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请讨论当前劳动力市场自年初以来的变化以及对今年剩余时间的展望，2022年下半年的驱动因素是什么？ - 劳动力市场仍然非常紧张，公司仍难以找到足够员工满足订单需求，尽管订单填充量有所增加，但需求仍远大于供应，目前情况与去年10月或11月相比变化不大，公司业务仍在全力推进 [35][36] 问题: 第一季度通常是公司季节性最弱的季度，进入最强的第二和第三季度，业务增长势头是否会放缓？ - 尽管存在宏观经济风险，如欧洲战争、油价上涨和高通胀，但如果整体经济没有重大变化，公司业务将继续保持增长势头，第一季度系统销售总额超过1亿美元，且未包含很多收购业务的贡献，未来几个季度有望展现公司的盈利潜力 [40][41] 问题: 公司潜在收购交易的积压或管道情况如何，股市疲软是否会增加潜在交易活动？ - 交易流量相对稳定，若GDP连续负增长，可能会有更多竞争对手退出市场，为公司创造更多收购机会，但目前公司因同时进行多项交易，会有意放缓交易节奏，且随着公司发展，部分交易因已有加盟商而难以达成 [45][46] 问题: 第一季度新开4家有机加盟店，加盟商今年开设新店的积极性如何，劳动力市场紧张是否会产生影响？ - 劳动力市场紧张既带来增长机会，也因难以招聘到合格的永久员工而限制了有机增长，目前两者相互抵消，处于相对平衡状态，预计Snelling和Link收购整合完成后将促进未来增长，第一季度新开4家店表现不错 [50][51] 问题: 今年剩余时间的SG&A情况如何，是否有激励薪酬等因素影响280万美元的运行率？ - 除工人赔偿费用影响外，SG&A数字较为稳定，预计不会有重大变化，工人赔偿费用本季度可能较轻，预测时可适当增加SG&A预算 [55][56] 问题: 奥密克戎对第一季度需求是否有明显影响？ - 奥密克戎对第一季度业绩没有明显影响，每周销售额表现符合历史预期，天气和假期影响比奥密克戎更大 [58][59] 问题: Dental Power和Dubin地点何时转换为加盟店？ - Dental Power目标是在今年年底前完成转换，公司已采取多项运营措施提高利润率，使其更具吸引力；Dubin Group目前暂无潜在买家，但随时可能改变，该业务表现良好 [60][61]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-Q Table of Contents ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number 000-53088 HIREQUEST, INC. (Exact name of registrant as specified in its Charter) Delaware 91-2079472 (State of incorporation or organization) (I.R.S. employer id ...

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度总营收680万美元，较去年同期340万美元增长98.8% [14] - 2021年全年特许经营权使用费增长67%，总营收增长64%，净收入增长121%，达到1180万美元，摊薄后每股收益0.87美元，调整后息税折旧摊销前利润增长54%至1470万美元 [5] - 2021年第四季度特许经营权使用费610万美元，较去年同期320万美元增长87.9%，有机增长47.1% [16] - 2021年第四季度系统销售额1.068亿美元，较2020年同期5480万美元增长95% [16] - 2021年第四季度销售、一般和行政费用440万美元，较去年同期220万美元增加，主要因激励性薪酬费用增加 [17] - 2021年第四季度净收入220万美元，摊薄后每股收益0.16美元，去年同期净收入140万美元，摊薄后每股收益0.10美元 [18] - 2021年第四季度调整后息税折旧摊销前利润350万美元，去年同期为190万美元 [18] - 截至2021年12月31日，流动资产4200万美元，2020年12月31日为3900万美元，现金减少主要因当年收购 [19] - 截至2021年12月31日，应收票据净额420万美元，2020年12月31日为810万美元，当年无追索权出售530万美元应收票据 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 总营收由特许经营权使用费、服务收入和自有门店的人员配置收入三部分组成，特许经营权使用费是主要收入来源，通常占总营收超90% [14] - 服务收入来自向加盟商逾期应收账款收取的利息和各种可选服务费用 [15] - 2021年唯一的自有门店是年底收购的牙科人员配置门店 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年业务战略转型，终端市场从几乎完全按需的轻工业转变为轻工业和商业人员配置机会的健康组合 [8] - 2022年已进行三次战略收购，2021年合计产生超3500万美元销售额，继续扩大地理覆盖范围并在相关人员配置垂直领域增长 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 支持有机增长，帮助现有加盟商承担部分在新市场开业的成本，激励加盟商开设新办公室，2021年开设14个新办公室，净增13个 [6] - 2021年完成四次收购，扩大市场垂直领域并增强专有技术平台，如年初收购Snelling扩大商业垂直领域规模，第四季度收购Dental Power Staffing进入牙科市场，关闭Recruit Media获取下一代软件即服务招聘平台 [8][10][11] - 采用轻资产特许经营模式，能快速整合收购业务，运营努力相对较少，可保持并购活跃和机会主义 [13] - 计划为牙科市场建立特许经营业务，利用运营Dental Power Staffing的经验 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计2022年营收将显著增加，因2021年营收受疫情影响，若无重大疫情影响，营收有望保持增长 [26] - 随着疫情消退，预计加盟商今年会开设更多新办公室 [27] - 劳动力市场紧张，企业为控制劳动力成本和应对劳动力短缺，对临时人员配置的需求将增加，公司及其加盟商处于有利地位利用这些人口结构变化 [29][30] - 并购交易管道充足，但公司会选择对股东有增值作用的收购项目 [36] - 公司业务模式在过去10个季度得到验证，有信心继续发展，无实际限制 [61][63] - 公司在一定程度上受通胀保护，因加盟商按现行工资率的一定比例收费，公司再按加盟商收入的一定比例收费，但部分固定价格合同可能受影响，目前公司有定价权 [65] 其他重要信息 - 2021年第四季度会计方法变更，将年度激励性薪酬从第一季度确认改为第四季度，导致两年的激励性薪酬计入2021年损益表 [5] - 自2020年第三季度起，公司董事会批准并支付首笔季度股息，2021年6月将股息从每股0.05美元提高到0.06美元，预计2022年继续按季度支付股息，取决于董事会决定 [20][21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何看待2022年公司发展，包括加盟商开设新办公室、现有办公室增长、新收购带来的增长以及费用线是否增加 - 预计2022年营收显著增加，因2021年营收受疫情影响，若无重大疫情，营收有望增长；随着疫情消退，预计加盟商今年会开设更多新办公室 [26][27] 问题: 如何看待当前经济形势，劳动力市场紧张对公司的影响 - 与西欧相比，美国临时人员配置占总就业的比例较低，企业为控制劳动力成本和应对劳动力短缺，对临时人员配置的需求将增加，公司及其加盟商处于有利地位利用这些人口结构变化 [29][30] 问题: 激励性薪酬从第一季度转移到第四季度的影响 - 此举使公司税前损失约200.6万美元，净影响为174万美元 [33] 问题: 1月份三次收购的情况，以及并购管道的总体情况 - 各收购项目情况不同，从意向书到完成交易通常需2 - 3个月，1月份收购项目从11、12月开始推进；公司并购管道充足，但会选择对股东有增值作用的收购项目 [35][36] 问题: Driver Quest的采用情况及其对增长的推动作用 - Driver Quest目前不是增长的主要驱动力，因多数办公室普通工人短缺，且货运市场劳动力更紧张；长期来看，该业务有发展潜力，待劳动力市场达到平衡时有望被更多采用 [40][41] 问题: 第四季度或2022年初新冠病例激增对业务数据是否有影响 - 从感恩节到1月中旬，需求强劲，可能是疫情恢复的正常表现，也可能是企业因奥密克戎导致工人短缺而用临时工填补，但倾向于认为是前者 [43] 问题: 劳动力短缺情况是否有所缓解，对满足需求的影响 - 劳动力仍然短缺，某些地方情况稍好，普通仓库工人或建筑工人短缺情况有所改善，但电工或叉车司机等有特定技能的工人短缺情况仍很严重 [44][45] 问题: 假设无重大疫情，系统营收约4.4亿美元，按4%净利率计算每股收益约1.3美元，这种计算方式是否正确，是否有因素会改变历史模型 - 系统销售额计算合理，若不考虑增长，目前已达4.35亿美元；净利率目标为3.5% - 4.5%，考虑摊销情况，3.5%更现实；将考虑报告无摊销的现金每股收益，但收购办公室转为加盟店会产生一次性成本 [52][53][55] 问题: 今年进入新垂直领域的前景如何 - 目前已完成三笔交易，公司有能力进入新垂直领域，主要取决于有吸引力的收购目标的可用性 [59] 问题: 管理层是否对公司前景更乐观 - 公司在过去10个季度证明了能够保留收购的业务，业务模式得到验证，这可能是表现出更有信心的原因 [61][63] 问题: 公司是否能从通胀中受益 - 公司在一定程度上受通胀保护，因加盟商按现行工资率的一定比例收费，公司再按加盟商收入的一定比例收费，但部分固定价格合同可能受影响，目前公司有定价权 [65]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-K ☑ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the year ended December 31, 2021 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number 000-53088 HIREQUEST, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) | Delaware | 91-2079472 | | --- | --- | | (State of incorporation or organization) | (I.R.S. ...

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 第三季度特许权使用费收入为650万美元，同比增长103.2%，其中约160万美元增长来自Snelling和Link收购，约170万美元来自有机增长[131] - 前三季度特许权使用费收入为1520万美元，同比增长59.5%，其中约340万美元增长来自收购，约230万美元来自有机增长[135] - 第三季度服务收入为34.1万美元，同比增长，主要由于今年引入了商标许可费并增加了可选服务费[133] - 第三季度系统总销售额为9962.5万美元，较上年同期增长79.1%[148][149] - 前九个月系统总销售额为2.44643亿美元，较上年同期增长56.7%[148][149] - 公司第三季度调整后EBITDA为529万美元，占收入的76.9%；前三季度调整后EBITDA为1123万美元，占收入的70.3%[126][130] - 前三季度其他杂项收入为413万美元，同比增加约320万美元，主要由于Snelling交易中确认了约500万美元的廉价购买收益[137] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 第三季度销售、一般及行政费用为304万美元，同比增长124.2%，主要由于薪酬成本增加约35万美元、股权激励费用增加约45.9万美元、应收票据准备金增加约30.7万美元以及一项20万美元的法律和解[134] - 前三季度销售、一般及行政费用为893万美元，同比增长36.4%，主要与约160万美元的收购相关费用有关[136] 业务线及网络表现 - 截至2021年9月30日，公司拥有约213家特许经营办公室，覆盖36个州和哥伦比亚特区，每年为约80,000名员工提供就业[113] - 截至2021年9月30日，特许经营办公室数量为213个，较2020年12月31日的139个有所增加[151] - 2021年前九个月新开设了10个特许经营办公室[151] - 2021年前九个月净购买（扣除出售地点）了64个办公室[151] - 自2020年3月至2021年9月30日，特许经营商至少关闭或合并了13个办公室，部分原因是受COVID-19财务影响[123] 收购与资产处置活动 - 2021年3月1日，公司以约1790万美元收购Snelling的运营资产[114] - 出售Snelling的10个公司自有办公室，总售价包含100万美元本票、基于特定地点未来12-36个月收入1.5%-2.5%的收款权及约100万美元现金[115] - 2021年3月22日，公司以1110万美元收购Link的约35个地点特许经营协议及其他资产[117] - 2021年10月1日，公司以约435万美元收购Recruit Media全部股份[119] - 2021年11月3日，公司同意以148万美元收购Dental Power的DPS部门[120] 现金流与流动性状况 - 截至2021年9月30日，公司现金余额从上年末的1370万美元降至480万美元，减少约890万美元[124] - 2021年10月1日收购Recruit Media使现金余额再减少约440万美元[124] - 公司流动资产超过流动负债约1600万美元[122] - 截至2021年9月30日，公司流动资产超过流动负债约2490万美元，包括约480万美元现金和3840万美元应收账款[139] - 前三季度经营活动产生的现金约为1480万美元，包括约970万美元净利润和约720万美元工人赔偿索赔存款返还[144] - 截至2021年9月30日的九个月，投资活动所用现金约为2390万美元，其中包含用于收购的现金支付约2880万美元[145] - 截至2021年9月30日的九个月，融资活动提供的现金约为25.5万美元，其中包括应付定期贷款所得款项约320万美元[146] - 截至2021年9月30日的九个月，公司支付了约230万美元的股息[146] - 截至2020年9月30日的九个月，融资活动所用现金约为82.4万美元，其中包括支付约67.8万美元的股息[146] 债务与融资安排 - 公司于2021年6月与Truist达成6000万美元信贷额度协议，截至2021年9月30日，已使用1430万美元用于信用证，根据合格抵押品仍有约1360万美元可用额度[140] - 公司不从事任何表外融资安排[152]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度总营收690万美元，去年同期为340万美元，增长103% [13] - 本季度特许经营权使用费650万美元，去年同期为320万美元，增长103%，第三季度有机增长52% [14] - 服务收入34.1万美元，去年同期为16.4万美元 [15] - 销售、一般和行政费用300万美元，去年同期为140万美元 [15] - 本季度净收入320万美元，即摊薄后每股0.23美元，去年同期净收入200万美元，即摊薄后每股0.15美元 [16] - 2021年第三季度调整后EBITDA为530万美元，去年第三季度为290万美元 [16] - 2021年9月30日，流动资产4670万美元，2020年12月31日为3900万美元 [17] - 2021年9月30日，应收账款3840万美元，2020年12月31日为2130万美元 [17] - 2021年9月30日，应收票据净额430万美元，2020年12月31日为810万美元 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 总营收由特许经营权使用费和服务收入两部分组成，特许经营权使用费通常约占总营收的95% [13] - 服务收入来自向加盟商逾期应收账款收取的利息费用和各种可选服务费用 [15] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为其特许经营模式可应用于广泛的人员配置垂直领域和服务行业，继续评估进入这些领域的最佳途径，包括内部开发、收购或两者结合 [11] - 10月初收购Recruit Media，加速公司发展，为加盟商提供新工具 [10] - 已达成收购Dental Power的牙科动力人员配置部门的最终协议，预计年底前完成交易 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度标志着一个里程碑，自疫情开始以来，传统HireQuest直接加盟商的每周销售额首次与2019年持平，从7月初落后2019年同期10% - 15%，到9月底持平 [8] - 第三季度系统销售额9960万美元和总营收690万美元均创历史新高，调整后EBITDA达530万美元，公司在完成两次大型收购后两个季度就看到规模扩大带来的成果，凸显了特许经营模式的好处和潜在经营杠杆 [9] - 结束每周300美元的补充失业救济金有助于在季度末完成订单，使销售额与2019年持平 [25] - 目前未完成订单比公司历史上任何时候都多，若能完成所有订单，销售额可能会提高10% - 15%，但劳动力短缺也会带来更多订单，两者可能相互平衡 [26] 其他重要信息 - 董事会宣布了定期季度股息，将于12月15日向12月1日登记在册的股东支付每股0.06美元的股息，预计未来将继续每季度支付0.06美元的股息 [12] - 第二季度完成了一项6320万美元的新信贷安排，包括6000万美元的循环信贷安排和320万美元的定期贷款，为公司有机增长和未来潜在收购提供灵活性和空间 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何看待本季度调整后EBITDA利润率远高于预期，这是否是异常情况 - 这并非异常情况，此前受疫情影响，随着疫情对经济影响的缓解，经营杠杆显著恢复，Snelling和Link的收购也提高了经营杠杆 [23] 问题: HireQuest是否面临劳动力短缺瓶颈，若没有这些问题，业绩能提升多少 - 结束每周300美元的补充失业救济金使很多人重返劳动力市场，有助于在季度末完成订单 目前未完成订单比公司历史上任何时候都多，若能完成所有订单，销售额可能会提高10% - 15%，但劳动力短缺也会带来更多订单，两者可能相互平衡 [25][26] 问题: 从长远来看，牙科人员配置业务等新领域的机会有多大，牙科业务能否达到10亿美元的系统销售额 - 卡车运输行业因卡车司机短缺有9 - 10位数的机会，牙科业务并非如此，进入牙科业务主要是为了开发自身系统，以便从那里发展，医疗行业是一个巨大的机会，牙科业务可视为进入更专业领域的切入点 [28][29] 问题: 进入牙科业务是否是涉足医疗领域的尝试，未来是否还会有相关举措 - 进入牙科业务是涉足医疗领域的尝试，医疗行业与普通装配线工作有很大不同，涉及大量资质认证，公司收购有40多年经验的公司是为了借助其经验开发自身系统 [30]