新冠疫情调整条款贷款余额变化 - 截至2022年6月30日，因新冠疫情调整条款的贷款余额为80.8万美元，而2021年12月31日为2280万美元[92] TDR贷款相关数据变化 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，TDR贷款摊余成本分别为5754.4万美元和6551.3万美元[93] - 2022年6月30日，应计状态的TDR贷款包括25笔商业房地产贷款（1610万美元）、15笔商业企业贷款（1030万美元）和9笔消费及其他贷款（24.8万美元）；2021年12月31日，包括31笔商业房地产贷款（4380万美元）、19笔商业企业贷款（840万美元）和10笔消费及其他贷款（19.9万美元）[93] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司为TDR贷款计提的拨备分别为310万美元和270万美元[93] - 2022年第二季度和上半年，被分类为TDR的贷款摊余成本分别为346.6万美元和549.8万美元；2021年同期分别为1147.5万美元和4496.9万美元[94] - 2022年第二季度和上半年，公司为修改的TDR贷款在ACL中分别记录了5.7万美元；2021年同期分别为5.9万美元和2370万美元[94] - 2022年第二季度有两笔新的TDR贷款通过期限调整修改，总额350万美元；上半年有一笔通过还款调整修改（200万美元），两笔通过期限调整修改（350万美元）[95] - 2021年第二季度有一笔TDR贷款通过还款调整修改（1.2万美元），七笔通过期限调整修改（1150万美元）；上半年有九笔通过还款调整修改（980万美元），十笔通过期限调整修改（3520万美元）[96] - 2022年第二季度和上半年，此前12个月内修改为TDR的贷款后续出现还款违约的摊余成本分别为103万美元和268.7万美元；2021年同期分别为3175.4万美元和3287.3万美元[97] 经营租赁相关数据 - 公司的经营租赁为房地产租赁，截至2022年6月30日，剩余租赁期限为1 - 10年，部分租赁安排有5年左右的续租选择权[103] - 2022年6月30日，使用权资产和相关负债分别为5860万美元和6300万美元，2021年12月31日分别为5270万美元和5730万美元[104] - 2022年第二季度和上半年净租赁成本分别为452.1万美元和919.8万美元，2021年同期分别为453.9万美元和896.9万美元[106] 存款相关数据变化 - 2022年6月30日和2021年12月31日，面额超过25万美元的定期存款总额分别为10.6亿美元和14.9亿美元[110] - 2022年6月30日和2021年12月31日，经纪存款总额分别为8.675亿美元和8.109亿美元[111] FHLB预付款相关数据变化 - 2022年6月30日，联邦住房贷款银行（FHLB）预付款总额为5.73亿美元，2021年12月31日为3亿美元[113] - 2022年6月30日和2021年12月31日，FHLB预付款加权平均利率分别为1.68%和0.92%[116] - 2022年6月30日，公司在FHLB的剩余借款能力为35.5亿美元[116] 美联储贴现窗口借款能力变化 - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司在美联储贴现窗口的剩余可用借款能力分别为7.476亿美元和6.066亿美元[117] 集合信托优先股与可转换优先票据相关 - 2022年6月30日，公司有9个全资子公司授予人信托发行了1.26亿美元的集合信托优先股[120] - 2018年，公司发行了2.175亿美元本金总额的2.00%可转换优先票据，2038年5月15日到期[124] - 可转换票据发行时按4.25%折现率计算现值，差额计入可转换票据折价和额外实收资本[125] - 2021年1月1日公司提前采用ASU 2020 - 06，转回可转换票据权益部分1830万美元，对期初留存收益净调整1070万美元[126] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，可转换票据本金余额均为2.175亿美元，2022年6月30日账面价值为2.16678亿美元，2021年12月31日为2.16209亿美元[127] - 2022年和2021年截至6月30日的三、六个月，可转换票据利息费用分别为130万美元和260万美元[127] 利率互换与风险参与协议相关数据 - 截至2022年6月30日，利率互换与对应银行的名义金额为6.23434亿美元，估计公允价值为3637.9万美元；与贷款客户的名义金额为6.23434亿美元，估计公允价值为 - 3637.9万美元[129] - 截至2022年6月30日，风险参与协议出售名义金额为1.226亿美元，信用估值调整为3.1万美元；2021年12月31日名义金额为1.239亿美元，信用估值调整为9.3万美元[130] - 截至2022年6月30日，非远期起息利率互换协议名义金额为1亿美元，远期起息利率互换协议总名义金额为1.11亿美元，加权平均期限为3.9年[132] - 2022年截至6月30日的三、六个月，公司从累计其他综合收益重分类至利息费用分别为11.4万美元和5万美元；2021年分别为7.3万美元和13.9万美元[132] 承诺授信与备用信用证相关数据变化 - 截至2022年6月30日，承诺授信30.13883亿美元，备用信用证1219.8万美元；2021年12月31日承诺授信23.29421亿美元，备用信用证1261.37万美元[138] 商誉与核心存款无形资产相关数据 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司商誉账面价值均为4.645亿美元，2022年三、六个月无商誉减值[141] - 2022年3月和6月核心存款无形资产摊销费用分别为48.6万美元和97.3万美元，2021年同期分别为51万美元和100万美元[142] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，核心存款无形资产总值分别为2090.1万美元和2090.1万美元，账面价值分别为669.8万美元和767.1万美元[142] 服务资产与服务贷款本金余额相关数据 - 2022年3月和6月服务资产变动后余额均为1121.5万美元，2021年同期分别为1156.6万美元和1156.6万美元[144] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，为其他机构服务的贷款本金余额分别为10.9亿美元和10.4亿美元[144] 所得税相关数据变化 - 2022年3月公司所得税拨备为1860万美元，税前收入为7070万美元，有效税率为26.35%；2021年同期分别为1780万美元、7150万美元和24.84%[148] - 2022年6月公司所得税拨备为3990万美元，税前收入为1.527亿美元，有效税率为26.12%；2021年同期分别为3170万美元、1.292亿美元和24.56%[148] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司未确认的税收优惠均为330万美元[149] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司应计利息分别约为44.6万美元和38.7万美元[149] - 管理层认为未来十二个月未确认的税收优惠可能减少78.9万美元[150] - 公司目前正接受纽约市财政局对2016 - 2018年纳税年度的审查，预计无重大调整[151] 证券公允价值相关数据 - 2022年6月30日，美国国债证券公允价值为396.8万美元，美国政府机构和政府赞助企业的抵押担保证券为9.09827亿美元[167] - 2021年12月31日，美国政府机构和政府赞助企业的抵押担保证券公允价值为10.2643亿美元，住宅抵押支持证券为7.59224亿美元[168] - 2022年3个月和6个月，市政证券期初余额分别为102.9万美元和103.8万美元，期末余额均为101.9万美元[169] 非经常性公允价值计量贷款及相关损失数据 - 2022年6月30日，非经常性公允价值计量的房地产贷款为706.2万美元，商业业务贷款为323.1万美元[170] - 2021年12月31日，非经常性公允价值计量的房地产贷款为1229.3万美元，商业业务贷款为365.6万美元[170] - 2022年3个月，房地产贷款净损失为76.3万美元，商业业务贷款净损失为202.6万美元[170] - 2022年6个月，房地产贷款净损失为137.4万美元，商业业务贷款净损失为202.6万美元[170] - 2022年3个月，贷款持有待售净损失为37.1万美元，6个月为98.8万美元[170] - 2022年3个月，其他不动产净损失为0，6个月为25.6万美元[170] 股东权益与股票相关数据 - 截至2022年6月30日，公司股东权益总额为20亿美元，较2021年12月31日的20.9亿美元有所下降[175] - 2022年1月，公司董事会批准最高5000万美元的股票回购计划，截至2022年6月30日的三个月内，公司回购1038986股普通股，总计1470万美元[175] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，公司每股普通股支付现金股息0.14美元；2022年和2021年截至6月30日的六个月，公司每股普通股支付现金股息0.28美元[176] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，公司其他综合收益重新分类调整分别为11.4万美元和5万美元至现金流套期关系损失；2021年同期分别为7.3万美元和13.9万美元[177] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，公司其他综合收益重新分类调整7.6万美元至利息收入以摊销投资证券HTM的未实现损失，2021年同期为零[178] - 2019年公司股东批准2019年股票激励计划，初始有440万股可供授予参与者，截至2022年6月30日，有1484830股可供未来授予[179][180][182] - 截至2022年6月30日，公司股票期权未行使数量为689367股，加权平均行使价格为16.66美元，加权平均剩余合同期限为3.47年[182] - 截至2022年6月30日，公司受限股和绩效单位未归属数量为1742936股，加权平均授予日公允价值为13.89美元[182] - 截至2022年6月30日和2021年6月30日，受限股和绩效单位归属的总公允价值分别为940万美元和920万美元[182] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司列示了金融工具的账面价值和估计公允价值等详细数据[172] - 2022年3月和6月ESPP的补偿费用分别为3.4万美元和23.4万美元，2021年同期分别为3.7万美元和25.9万美元[183] - 2022年3月和6月基于股票支付安排计入收入的总金额分别为350万美元和610万美元，2021年同期分别为210万美元和460万美元[184] - 2022年3月和6月确认的所得税收益分别约为91.2万美元和160万美元，2021年同期分别约为51.4万美元和110万美元[184] - 截至2022年6月30日，与非归属股票期权授予相关的未确认补偿费用为0，与非归属限制性股票和绩效单位相关的未确认补偿费用为1780万美元，预计在1.97年的加权平均归属期内确认[185] - 2022年6月30日，公司股东权益为20亿美元，较2021年12月31日的20.9亿美元减少9260万美元[316] - 2022年1月，董事会批准最高5000万美元的股票回购计划，截至6月30日已回购1038986股，价值1470万美元，剩余3530万美元额度[317] 资本要求与资本比率相关数据 - 2013年7月联邦银行监管机构修订资本要求，规则于2015年1月1日生效，2019年1月1日完成过渡，包括将一级资本最低比率从4.00%提高到6.00%等多项内容[188][191] - 2020年1月1日公司采用ASU 2016 - 13并实施CECL方法，选择了五年过渡期[189] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，银行在监管框架下被归类为“资本充足”[190] - 截至2022年6月30日，公司普通股一级资本为17.18277亿美元，占风险加权资产的10.69%；银行普通股一级资本为19.95242亿美元，占风险加权资产的12.43%[192] - 联邦银行机构要求合格总资本与风险加权资产最低比率为8.00%，一级资本与风险加权资产最低比率为6.00%，一级普通股权益资本与风险加权资产最低比率为4.50%，一级资本与平均总资产杠杆率为4.00%，还需2.50%的资本保护缓冲[318] - 2022年6月

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度净收入为5210万美元，即每股0.43美元；预提拨备前净收入为7390万美元，较上一季度增长4%，较去年同期增长15%；预提拨备前净收入资产回报率升至1.65%，预提拨备前净收入股权回报率升至14.66% [12] - 净利息收入为1.415亿美元，较上一季度增长6.3%；净利息收益率环比增加至3.36%；生息资产收益率环比增加26个基点 [23] - 非利息收入为1270万美元，较上一季度减少44万美元；非利息支出为8040万美元，较上一季度增长7%；效率比率上升，但仍保持在50%以下的目标范围内 [27][29] - 总存款较上季度末增长3.5%；计息存款成本环比增加16个基点，整体存款成本仅增加9个基点 [31] - 总批评贷款在第二季度下降14%；非应计贷款增加1680万美元；90天以上逾期贷款增加1250万美元；第二季度冲销71.2万美元，收回160万美元，净收回93万美元；信贷损失拨备为320万美元 [34][35][37] - 截至2022年6月30日，信贷损失拨备覆盖率为贷款的1.04%；非 performing资产覆盖率从144%降至137% [40] - 第二季度利率上升导致投资证券组合出现未实现损失，有形普通股权益与有形资产比率下降约37个基点，至8.68% [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度新增贷款资金达13亿美元，连续四个季度新增贷款资金超过10亿美元；新增商业贷款5.57亿美元，商业贷款组合年化增长率为26%；商业房地产贷款需求与上一季度基本持平，新增贷款5.45亿美元；住宅抵押贷款业务增长75% [13][18][19] - 第二季度新增贷款平均利率较上一季度上升，总贷款平均利率上升72个基点 [20] - 公司银行集团在第二季度产生了约90%的商业贷款资金 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 随着利率上升，预计下半年商业房地产贷款需求将减弱，全年商业房地产贷款产量将降低；抵押贷款和SBA贷款市场也将面临挑战 [47] - 住宅抵押贷款平台的地域扩张将转向更高水平的购房交易，尽管再融资业务普遍下滑，但仍将支持该业务组合的持续增长 [47] - SBA业务受当前加息环境影响只是暂时的，C&I业务管道依然强劲，预计将继续保持较高的产量 [48] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司过去几年加强商业银行业务平台建设和业务模式多元化的投资，将在下半年带来坚实的贷款增长 [46] - 公司将继续扩大企业银行集团在新地理市场的业务，新的C&I团队对商业贷款业务的贡献不断增加 [49] - 公司的战略目标是使银行与传统韩裔美国银行区别开来，目前已基本实现这一目标，贷款组合更加多元化，抗经济周期能力更强 [54][55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经营环境挑战和不确定性增加，但公司仍有多个催化剂支持持续强劲的财务表现 [46] - 基于当前的业务管道和预测，公司有信心实现全年高个位数至低两位数贷款增长目标的上限 [50] - 随着可变利率贷款重新定价和新贷款反映更高的利率环境，预计净利息收益率将进一步扩大 [51] - 公司在信贷管理方面的改进提高了贷款组合质量和识别借款人压力早期迹象的能力，降低了潜在损失风险 [51] 其他重要信息 - 第二季度公司回购了约100万股股票，平均价格为每股14.10美元，目前5000万美元股票回购计划还剩3530万美元 [42] - 第二季度公司将2.39亿美元可供出售证券转为持有至到期证券 [43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能否提供6月30日的存款成本即期利率，以及净利息收益率扩张预期的相关假设，费用增加是否意外 - 6月30日，计息存款即期利率为77个基点，总存款即期利率为48个基点；截至昨日，总存款即期利率约为56个基点 [60] - 净利息收益率将继续扩大，但由于存款成本上升的滞后影响，扩张幅度将小于第二季度；公司对利率的预测与市场共识一致，已反映在净利息收益率预测中 [62][64] - 费用增加主要是由于薪资和福利竞争以及年度绩效加薪，并非意外；未来薪资和福利费用预计将保持在第二季度的水平 [65] 问题2: 如何看待剩余的股票回购计划，贷款与存款比率是否符合预期，证券是否会继续为贷款增长提供资金 - 公司将继续关注市场，寻找回购股票的机会，现有计划剩余约3500万美元，即使完成回购，公司仍将保持强劲的资本水平 [68] - 公司计划将贷款与存款比率保持在90%多的中间水平 [69] 问题3: 转入非应计的TDR相关情况，是否会对部分借款人提供利率优惠，非担保SBA贷款组合规模，贷款管道情况 - 转入非应计的TDR属于CRE零售类别，是与客户的长期解决方案，房产有良好的担保，预计损失不大 [72] - 公司在信贷管理方面进行了改进，对零售和SBA业务组合密切关注，目前认为自身有能力应对潜在的经济衰退 [73] - 非担保SBA贷款组合规模为4.2亿美元 [76] - CRE贷款需求预计下半年将减弱，当前CRE管道明显低于第二季度，预计全年CRE业务组合将保持相对平稳；C&I贷款需求未受近期加息影响，第三季度管道强劲，预计不会受到近期加息的重大影响，但第四季度通常是商业贷款淡季 [78][80][81] 问题4: 费用指引是否考虑未来招聘，未来招聘与第二季度的关系，招聘的具体类别，SBA保费情况，是否会重新持有SBA贷款 - 费用指引考虑了未来招聘，但具体招聘人数尚未确定 [83] - 未来招聘人数可能低于第二季度的54人，具体取决于公司战略和收入增长情况 [84] - 招聘主要集中在整体贷款业务，包括CBG和其他与贷款相关的业务 [85] - 第二季度SBA保费降至4.5% - 5.5%，随着利率上升，有观点认为当前水平可能已触底，预计第三季度可能上升 [87] - 公司目前不打算在短期内重新持有SBA贷款，是否持有将取决于保费和二级市场需求等因素 [90]

业绩总结 - 2022年第二季度净利息收入为1.415亿美元，较上一季度增长6%，同比增长12%[9] - 2022年第二季度净利息差（NIM）为3.36%，较上一季度增加15个基点[9] - 新贷款生产创纪录，达到12.9亿美元，环比增长25%，同比增长44%[4] - 存款总额为150.3亿美元，环比增长3.5%[5] - 不良贷款减少13.5%，同比减少49.6%，连续第四个季度下降[5] - 非利息收入为1270万美元，较上一季度下降3%[14] - 非利息支出为8040万美元，较上一季度增加3.3%[16] - 效率比率上升至52.09%，主要反映薪资和员工福利支出的增加[17] 贷款与资产质量 - 贷款组合中，商业和工业贷款（C&I）占43%，商业房地产贷款（CRE）占42%，抵押贷款和消费贷款占14%[4] - 总不良资产为$183.7百万，占总资产的1.05%[21] - 总批评贷款为$675.5百万，占总贷款的5.03%[22] - 批评贷款较上季度下降13%，从2.80%降至2.34%[23] - 信贷损失准备金为$3.2百万，反映出对经济衰退的担忧和贷款增长[24] 未来展望 - 预计未来12个月内498百万美元的混合利率贷款将从固定利率转为浮动利率[11] - 预计2022年贷款增长将达到高单位数到低双位数[28] - 预计2022年非利息支出占平均资产的比例为1.75%-1.78%[28] - 预计2022年资产质量指标将改善，批评余额预计下降30%-40%[28] - 净利息收入预计将因利率上升和收益资产增长而扩张[28] 股东回报 - 每股有形普通股权益为$12.80，较上季度下降[26] - 每季度普通股股息维持在每股$0.14，股息收益率为4.05%[26]

因新冠疫情修改条款贷款情况 - 截至2022年3月31日，因新冠疫情修改条款的贷款余额为1060万美元，较2021年12月31日的2280万美元有所下降[92] - 截至2022年3月31日，因新冠疫情困难而修改的贷款中，商业房地产贷款占42%，住宅抵押贷款占57%，消费贷款占1%[92] TDR贷款情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，TDR贷款的摊余成本分别为5962.7万美元和6551.3万美元[94] - 2022年第一季度新增一笔TDR贷款，付款宽限总额为210万美元；2021年第一季度有八笔TDR贷款付款宽限总额为980万美元，三笔TDR贷款期限宽限总额为2470万美元[95] - 2022年第一季度修改的TDR贷款，公司记录的ACL为0，冲销总额为0；2021年第一季度分别为1480万美元和0[96] - 2022年第一季度有三笔TDR贷款违约，商业房地产贷款期限宽限总额为330万美元；2021年第一季度有五笔TDR贷款违约[98][99][100] 租赁相关情况 - 截至2022年3月31日，使用权资产和相关负债分别为5020万美元和5480万美元；2021年12月31日分别为5270万美元和5730万美元[103] - 2022年第一季度，公司的净租赁成本为467.7万美元，2021年为443万美元[105] - 2022年第一季度和2021年第一季度的租金费用分别为460万美元和450万美元[105] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日，经营租赁的加权平均剩余租赁期限均为5.1年，加权平均折现率分别为2.42%和2.88%[106] - 截至2022年3月31日，公司剩余租赁负债总计5475.9万美元，其中2022年为1009.9万美元[107] 存款相关情况 - 2022年3月31日和2021年12月31日，面额超过25万美元的定期存款总额分别为10.7亿美元和14.9亿美元[109] - 2022年3月31日和2021年12月31日，经纪存款总额分别为4.592亿美元和8.109亿美元[110] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司存款总额分别为14.515128亿美元和15.04045亿美元，其中无息活期存款占比均为38%[111] 借款相关情况 - 2022年3月31日，借款总额为7.72亿美元，包括7亿美元的FHLB借款和7200万美元的FRB借款，而2021年12月31日FHLB借款为3亿美元，无FRB借款[113] - 2022年3月31日和2021年12月31日，FHLB借款加权平均利率分别为0.63%和0.92%[116] 优先股与可转换票据情况 - 截至2022年3月31日，公司有9个全资子公司授予人信托发行了1.26亿美元的集合信托优先股[120] - 2018年，公司发行了2.175亿美元本金的2.00%可转换优先票据，初始转换率为每1000美元本金兑换45.0760股普通股[124] - 2022年3月31日和2021年12月31日，可转换票据的账面价值分别为2.16444亿美元和2.16209亿美元[127] 贷款对冲与利率互换情况 - 公司为某些贷款客户提供贷款对冲计划，通过“背对背”互换安排，公司净现金流等于从客户处获得的可变利率贷款利息收入[129] - 2022年3月31日和2021年12月31日，与代理行贷款相关的利率互换名义金额分别为532,504千美元和148,199千美元，加权平均剩余期限分别为6.8年和7.2年，固定支付利率分别为3.46%和2.92%，可变接收利率分别为2.22%和2.08%，估计公允价值分别为19,830千美元和3,001千美元[130] - 2022年3月31日，风险参与协议出售的名义金额为1.233亿美元，信用估值调整为6.1万美元；2021年12月31日，名义金额为1.239亿美元，信用估值调整为9.3万美元[131] - 2022年3月和2021年12月31日，公司有一份名义金额为1亿美元的非远期起息利率互换协议指定为基于伦敦银行同业拆借利率债务的现金流套期；2022年3月，公司签订了一份名义金额为1亿美元的远期起息利率互换协议，于2023年3月15日开始，2027年3月15日到期[133] - 2022年3月31日和2021年12月31日，指定为现金流套期的利率互换名义金额均为100,000千美元，加权平均剩余期限分别为3.0年和3.3年，可变接收利率分别为0.58%和0.12%，固定支付利率均为0.49%，估计公允价值分别为6,139千美元和2,291千美元[134] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司的利率锁定承诺和住宅抵押贷款未来交付的总远期销售承诺分别约为210万美元和1740万美元[134] 承诺与或有事项情况 - 2022年3月31日和2021年12月31日，承诺授信分别为2,618,285千美元和2,329,421千美元，备用信用证分别为126,799千美元和126,137千美元，其他信用证分别为68,351千美元和56,333千美元，经济适用房合作伙伴投资承诺分别为8,842千美元和9,514千美元[138] - 2022年3月31日和2021年12月31日，法律索赔损失或有事项分别为0和5.2万美元[138] 商誉与无形资产情况 - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司商誉账面价值均为4.645亿美元，2022年第一季度未记录商誉减值[141] - 2022年和2021年第一季度，核心存款无形资产摊销费用分别为48.7万美元和50.9万美元[142] 服务资产与贷款本金情况 - 2022年3月31日和2021年12月31日，服务资产余额分别为10,874千美元和12,084千美元，为其他机构服务的贷款本金余额分别为10.7亿美元和10.4亿美元[144] 所得税情况 - 2022年第一季度公司所得税拨备2130万美元，税前收入8200万美元，有效税率25.92%；2021年同期所得税拨备1400万美元，税前收入5770万美元，有效税率24.22%[149] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司未确认的税收优惠均为330万美元[150] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司应计利息分别约为41.5万美元和38.7万美元[150] - 未来十二个月，因与州税务机关和解，未确认的税收优惠可能减少78.9万美元[151] 公允价值计量情况 - 公司证券可供出售的公允价值通过全国认可证券交易所的报价或矩阵定价确定；Level 3证券使用收益法估值技术[158][159] - 公司权益投资的公允价值来自活跃市场的未调整报价，归类为Level 1[160] - 利率互换的公允价值基于贴现现金流法，归类为Level 2；其他衍生品中的利率互换归类为Level 2，信用衍生品归类为Level 3[161][163] - 抵押银行衍生品的公允价值基于第三方投资者的价格，归类为Level 2[162] - 抵押依赖贷款的公允价值按ASC 326 - 20 - 35 - 5的实用权宜方法计量，归类为Level 3；OREO按第三方评估价值减去最高8.5%的销售成本确定，归类为Level 3[164][165] - 2022年3月31日和2021年12月31日，各层级资产和负债的公允价值有具体数据，且2022年第一季度各层级之间无转移[168][169] 证券与贷款净损失情况 - 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，市政证券期初余额分别为103.8万美元和102.2万美元，期末余额分别为102.9万美元和106.5万美元；风险参与协议期初余额分别为9.3万美元和39.8万美元，期末余额分别为6.1万美元和9.5万美元[170] - 截至2022年3月31日，非经常性公允价值计量的资产中，房地产贷款为1252.8万美元，商业业务为344.2万美元，待售贷款净额为5620.7万美元，其他不动产为158万美元；截至2021年12月31日，对应数据分别为1229.3万美元、365.6万美元、2615.4万美元和216.7万美元[171] - 2022年3月31日和2021年3月31日末三个月，房地产贷款净损失分别为143.3万美元和1731.1万美元，商业业务净损失分别为265.8万美元和263.4万美元，待售贷款净额净损失分别为61.7万美元和0，其他不动产净损失分别为25.6万美元和16.9万美元[171] 资产账面价值与公允价值情况 - 2022年3月31日，现金及现金等价物账面价值和估计公允价值均为2.80373亿美元，贷款应收款净额账面价值为139.19224亿美元，估计公允价值为137.30036亿美元；2021年12月31日，对应数据分别为3.16266亿美元、138.12193亿美元和136.98579亿美元[172] - 2022年3月31日，非利息存款账面价值和估计公允价值均为54.98263亿美元，储蓄及其他有息活期存款均为68.0605亿美元；2021年12月31日，对应数据分别为57.5187亿美元和65.00227亿美元[172] 股东权益与股息情况 - 截至2022年3月31日，公司股东权益总额为20.4亿美元，2021年12月31日为20.9亿美元[175] - 2022年1月，公司董事会批准最高5000万美元的普通股回购计划，截至2022年3月31日未回购[175] - 2022年和2021年3月31日末三个月，公司普通股每股现金股息均为0.14美元[175] - 2022年和2021年3月31日末三个月，累计其他综合收益期初余额分别为 - 114.12万美元和327.53万美元，期末余额分别为 - 1081.65万美元和52.23万美元[176] 股票激励计划情况 - 2019年公司股东批准2019年股票激励计划，初始有440万股可供授予参与者[180] - 截至2022年3月31日，2019计划下有1,936,810股可用于未来授予[182] - 2022年第一季度，公司股票期权未行使数量从814,877股减至709,367股，加权平均行权价格从15.17美元升至16.68美元，总内在价值为89,000美元[182] - 2022年第一季度，受限股票和绩效单位未归属数量从1,561,197股变为1,553,065股，加权平均授予日公允价值从12.08美元变为12.97美元[182] - 2022年和2021年第一季度，受限股票和绩效单位归属的总公允价值分别为560万美元和520万美元[182] - 2022年和2021年第一季度，员工股票购买计划（ESPP）的补偿费用分别为20.1万美元和22.1万美元[183] - 2022年和2021年第一季度，与基于股票的支付安排相关的收入费用均为260万美元，所得税收益分别约为67.3万美元和62.3万美元[184] - 截至2022年3月31日，非归属股票期权授予无未确认补偿费用，非归属受限股票和绩效单位的未确认补偿费用为1410万美元，预计在1.89年的加权平均归属期内确认[185] 资本比率与监管情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，银行在监管框架下被归类为“资本充足”[190] - 最低一级资本比率从风险加权资产的4.00%提高到6.00%，普通股一级资本要求为风险加权资产的4.50%，最低非风险杠杆比率设定为4.00%，增加了2.5%的资本保护缓冲[191] - 联邦银行机构要求的最低资本比率：合格总资本与风险加权资产为8.00%，一级资本与风险加权资产为6.00%，一级普通股权益资本与风险加权资产为4.50%，一级资本与平均总资产（杠杆率）为4.00%，资本保护缓冲为2.50%[302] - 2022年3月31日，公司普通股一级资本为17亿美元，一级资本为18亿美元，普通股一级资本比率为11.02%，总资本与风险加权资产比率为12.49%，一级资本与风险加权资产比率为11.68%，一级杠杆资本比率为10.37%[303] - 2022年3月31日，银行普通股一级资本比率为12.59%，总风险资本比率为13.39%，一级风险资本比率为12.59%，一级资本与总资产比率为11.17%[305] 收入与收益情况 - 2022年第一季度，存款账户服务收费和电汇费用收入分别为197.4万美元和90万美元，2021年同期分别为179万美元和84.4万美元[195] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司OREO销售净收益分别为2万美元和净亏损1.4万美元[196] 流动性与借款能力情况 -

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入6070万美元，即每股0.50美元，较上一季度的5160万美元或每股0.43美元增长18% [11] - 平均资产回报率和平均有形普通股权益回报率分别从1.16%和12.85%大幅提高至1.37%和15.01% [11] - 2022年第一季度净利息收入总计1.332亿美元，与上一季度基本持平，但同比增长9% [19] - 净息差环比增加8个基点至3.21%，剔除购买会计调整影响后，净息差环比增加10个基点至3.19% [20] - 第一季度非利息收入为1320万美元，较上一季度略有上升 [25] - 非利息支出为7540万美元，较上一季度增长2% [26] - 截至2022年3月31日，总存款较上季度末下降3%，主要是定期存款减少21% [27] - 计息存款成本环比下降1个基点，但由于无息活期存款贡献降低，整体存款成本上升1个基点 [28] - 第一季度批评类贷款减少21%，不良资产减少940万美元 [29] - 第一季度冲销150万美元，回收1940万美元，信贷损失拨备为负1100万美元 [30][31] - 截至2022年3月31日，信贷损失准备金覆盖率为1.06%，不良资产覆盖率从126%提高到145% [31] - 第一季度利率上升导致投资组合出现未实现损失，有形普通股权益每股约减少0.80美元 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 连续第三个季度贷款总额超过10亿美元，创第一季度新高，较去年第一季度增长21%，剔除PPP贷款后，今年第一季度贷款发放量较2021年第一季度增长89%，年化贷款增长率为6.7% [13] - 第一季度商业房地产贷款发放量为5.78亿美元，较季节性强劲的第四季度有所下降，但比去年第一季度高出86% [14] - 多户住宅贷款占本季度商业房地产贷款发放量的约17%，多户住宅贷款组合较上季度末增长13% [15] - 第一季度商业贷款发放量为3.44亿美元，较季节性强劲的第四季度有所下降，但高于2021年除PPP贷款外的任何季度，是非PPP贷款发放量的两倍多，剔除仓库贷款后，商业贷款组合年化增长率为16% [16] - 第一季度SBA贷款发放量总计5700万美元，略高于上一季度，住宅抵押贷款发放量增长27% [18] - 第一季度新贷款平均利率较上一季度上升，各类资产的新贷款平均利率均有所提高，总贷款平均利率较上一季度上升16个基点 [18] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司宣布了一项5000万美元的股票回购计划，但由于利率、通胀和宏观经济环境的不确定性增加，尚未进行回购，将继续评估情况，适时进行回购 [34][35] - 公司将继续专注于多户住宅贷款、仓库和混合用途设施贷款，减少酒店/汽车旅馆物业贷款，以创建更加多元化、低风险的商业房地产投资组合 [15] - 公司将继续控制长期固定利率贷款的发放，作为利率风险管理策略的一部分 [18] - 公司将保持保守的存款定价策略，密切监控存款和流动性状况 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计第一季度的许多积极趋势将持续，但2022年剩余时间的经营环境不确定性增加，金融业绩可能出现更广泛的结果 [36] - 通胀压力、地缘政治动荡和利率上升的预期在过去三个月中加剧，市场对今年晚些时候或2023年可能出现衰退的担忧日益增加，难以预测贷款需求将如何受到这些宏观经济和地缘政治因素的影响 [37] - 公司拥有许多推动盈利和回报增长的催化剂，但也意识到经营环境可能面临的挑战，持谨慎乐观态度，如果经济和贷款需求保持强劲，预计今年将实现强劲的财务业绩 [38] - 公司采取的降低贷款组合风险、减少集中度、与大型企业建立关系和增加低风险资产敞口的措施，将使其在经济衰退中处于更有利的地位 [39] 其他重要信息 - 会议可能包含有关公司未来财务表现和未来事件的前瞻性预测，这些预测基于当前预期、估计、预测和管理层假设，不保证未来表现，实际结果可能与预测存在重大差异 [4][5] - 会议中提及的部分信息为非GAAP财务指标，有关GAAP与非GAAP财务指标的调整，请参考公司2022年第一季度收益报告 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司如何看待存款组合随利率上升的变化以及整体存款增长的速度 - 公司在存款组合方面取得了良好进展，特别是无息存款占比显著提高，本季度无息存款略有减少是由于一家大客户在季末提取了资金，目前无息存款余额已回升至略高于年末水平，预计无息存款账户不会面临重大挑战 [44] - 公司战略性地降低了定期存款余额，因为在过去的加息周期中，定期存款对利率最为敏感且成本最高，公司对定期存款采取了严格的定价策略，导致部分定期存款流失 [45] - 在加息环境和美联储实施量化紧缩的情况下，公司预计存款将面临一定压力，但由于商业贷款组合的成功和良好的存款结构，预计存款贝塔值将低于上一轮加息周期，不过市场存在诸多不确定性和波动性，公司将谨慎监控存款贝塔值 [46][47] 问题2: 每季度加息25个基点对净利息收入的影响是否有变化，随着加息次数增加，边际收益是否会下降 - 公司之前预计每加息25个基点，净利息收入将增加500 - 700万美元，目前这一预期仍然适用，但预计未来加息将更加频繁且幅度更大 [48] - 如果5月和6月分别加息50个基点，预计未来12个月净利息收入将分别增加1000 - 1200万美元，但由于SBA贷款按季度重新定价以及部分可变利率贷款存在短期滞后，加息的全部影响将在2022年第三季度开始显现 [49][50] - 由于公司资产负债表对利率敏感，预计2022年将受益于加息，但对下半年的净收入增长持谨慎态度，因为经济趋势、利率和经济前景存在不确定性 [51] 问题3: 关于SBA贷款的销售利润率和贷款销售速度的展望 - 目前二级市场的溢价保持良好，只要二级市场溢价保持在当前水平，公司计划在未来几个季度出售与第一季度类似规模的SBA贷款 [53] 问题4: 证券投资组合本季度略有收缩，是因为存款余额下降导致现金流自然到期，还是公司有其他资产端管理策略 - 存款余额下降对公司整体资产规模产生了影响，公司对定期存款采取了严格的定价策略，导致部分定期存款流失，同时无息存款存在时间差异，此外，公司比较了经纪存款和其他融资来源的成本，发现季末经纪存款和借款利率大幅上升，因此战略性地降低了经纪存款 [56] - 公司仍有充足的融资选择，如联邦住房贷款银行借款，可用额度超过30亿美元，还有约25亿美元的可供出售投资证券，可作为流动性储备，以支持贷款增长 [57] 问题5: 公司希望将贷款存款比率控制在什么范围内 - 目前贷款存款比率为97%，与两三年前相比处于正常水平，但过去两三年公司一直维持较低的贷款存款比率，本季度该比率上升是由于负债端暂时减少，预计未来贷款存款比率将低于95% [58] 问题6: 第一季度PPP贷款的平均余额和相关收入是多少，还剩余多少PPP贷款费用 - 第一季度PPP贷款平均余额为1.65亿美元，低于第四季度的2.80亿美元，第一季度确认的PPP贷款费用收入为410万美元，低于第四季度的520万美元 [60] - 截至3月31日，剩余的PPP贷款费用为296万美元 [62] 问题7: 抵押贷款仓库贷款余额目前情况如何，公司在今年实现个位数至低两位数贷款增长的预期中，对仓库贷款有何假设 - 截至3月31日，公司的仓库贷款额度略高于10亿美元，与之前相比没有显著变化，但利用率随着行业趋势大幅下降，12月31日的利用率略高于51%，3月31日降至30%，季末未偿还余额略高于3000万美元，占总贷款组合的约2%，未来利用率的进一步下降对贷款增长的影响将不如几年前那么大，公司预计各业务板块将实现均衡、多元化的贷款组合增长，有信心实现个位数至低两位数的贷款增长目标 [66][67][68] 问题8: 储备贷款比率在剔除PPP贷款后上升了4个基点，公司认为该比率会稳定在当前水平、继续上升还是保持在高于初始水平的位置 - 第一季度公司基于对宏观经济疲软的预期增加了储备，目前市场不确定性和波动性较大，难以预测储备水平的未来走势，储备水平将反映多种因素和变量，取决于公司对宏观经济环境的评估 [70] - 当前储备水平为1.06%，公司对此感到满意，认为本季度的小幅增加是合理的 [71] 问题9: 公司预计近期净息差相对稳定，是否意味着未来随着贷款组合重新定价，净息差会扩大，43%的可变利率贷款能否完全反映美联储加息的影响，是否会受到竞争压力的影响 - 公司预计第二季度净息差将保持稳定，由于部分可变利率贷款存在时间滞后，如SBA贷款按季度重新定价，43%的可变利率贷款的全部影响将在第三季度显现 [73] - 公司对存款贝塔值持乐观态度，预计将低于上一轮加息周期，但由于市场存在不确定性，仍持谨慎态度，净息差预测中包含了一定的保守因素，特别是对下半年的预测 [74][75] - 虽然可变利率贷款会受到加息的影响，但市场竞争激烈，无论是可变利率贷款还是固定利率贷款都面临竞争定价压力，公司希望并预计可变利率贷款将受到加息的大部分影响，但也会受到市场竞争的一定影响 [76][77] 问题10: 费用指引平均约为平均资产的1.7%，这是否意味着全年费用增长率在个位数中段至高位 - 是的，这意味着全年费用增长率在个位数中段至高位 [80][81] 问题11: 公司希望在资产负债表上保持多少现金水平 - 公司将多余现金配置到了收益更高的资产上，这也是净息差扩大的原因之一，3月31日现金余额约为2.80亿美元，较去年减少了近1.00亿美元，预计现金余额不会大幅下降，公司拥有约25亿美元的投资证券，如果需要，可能会放缓投资证券的再投资速度，将到期资金用于支持贷款组合增长 [81][82] 问题12: 上一轮加息周期公司使用的存款贝塔值范围是多少 - 上一轮加息周期存款贝塔值约为75%，预计本轮加息周期存款贝塔值将大幅降低 [83] 问题13: 公司预计未来几个季度SBA贷款发放量是否会受到借款人提前贷款的影响 - 小企业领域可能面临一些潜在逆风，这可能会影响SBA贷款客户，但难以确定是否存在借款人提前贷款的情况，公司发放的SBA贷款通常为可变利率贷款，也会面临一定的潜在逆风 [84] - 从公司的贷款管道来看，目前尚未看到明显影响，如果经济继续表现良好，预计全年SBA贷款发放量将保持在较好水平 [85]

业绩总结 - 2022年第一季度净收入为6070万美元，同比增长18%[3] - 每股摊薄收益为0.50美元[3] - 总贷款额为140.7亿美元，较2021年第一季度增长21.1%[3] - 总存款额为145.2亿美元[3] - 新贷款生产创下第一季度记录，达到10.3亿美元，环比增长6%[5] - 非利息收入环比增长1%，达到1320万美元[11] - 非利息支出环比增加至7540万美元，主要由于薪资和福利支出增加[13] 资产质量 - 不良资产总额环比减少8.4%，受批评贷款减少21.2%影响[4] - 总不良资产减少至1.024亿美元，相较于2021年12月31日的1.118亿美元有所下降[19] - 不良资产占总资产的比例降至0.58%，相比于2021年12月31日的0.62%有所改善[19] - 特别关注贷款环比减少9020万美元，反映出借款人更新财务状况后的升级[20] - 总受批贷款占贷款应收总额的比例降至2.80%，较2021年12月31日的3.58%有所下降[20] - 负的信用损失准备为1100万美元，反映出信用质量改善和季度内的净回收[21] - 净回收为1790万美元，年化占平均贷款应收的-0.52%[21] 资本状况 - 资本充足率保持稳定，总风险基础资本比率为12.42%[22] - 每股有形普通股权益为13.04美元[22] - 每季度普通股股息维持在每股0.14美元，股息收益率为3.48%[23] 未来展望 - 预计2022年剩余时间内不良资产将进一步下降10-20%[24] 其他信息 - 净利差环比扩大8个基点，反映出现金余额减少和高收益资产组合的改善[3]

业绩总结 - 2021年第四季度净收入为5160万美元，每股收益（EPS）为0.43美元[13] - 2021年第四季度的净利息收入在扣除信用损失准备前增长2%，达到1.333亿美元[13] - 2021年第四季度的非利息收入环比增长23%，达到1310万美元[19] - 效率比率环比改善288个基点，降至50.70%[24] - 2021年第四季度的总资产为379.1亿美元[41] 用户数据 - 总贷款额达到139.5亿美元，存款总额为150.4亿美元[13] - 截至2021年12月31日，存款总额为320.4亿美元，较2021年9月30日增长9%[41] - 2021年第四季度的净贷款与存款比率为91.8%，较2021年9月30日的88.2%有所上升[40] 信贷质量 - 不良资产总额减少至1.118亿美元，批评贷款减少9.2%[14] - 2021年第四季度的贷款损失准备金为150万美元，反映出信贷质量的改善[38] - 不良贷款（不包括PPP贷款）环比增长4.0%，年化增长15.9%[29] - 截至2021年12月31日，非表内资产（NPA）为1.05%，较2021年9月30日的0.99%有所上升[36] 未来展望 - 预计2022年贷款增长将达到高单位数到低双位数[45] - 预计到2021年底，受关注贷款余额将下降约20-30%[45] 贷款与存款 - 新贷款生产在2021年第四季度环比增长23%，创下12.4亿美元的记录[14] - 平均非利息存款环比增长2.0%，利息存款成本和总存款成本各下降3个基点[14] - 2021年第四季度的净利息利润率（NIM）环比提高6个基点，达到3.13%[15] 其他信息 - 截至2021年12月31日，非业主占用商业房地产（CRE）组合为91.06亿美元，平均收益率为3.91%[32] - 2021年第四季度的每股有形普通股权益为13.51美元，较上季度增加18美分[44]

公司证券发行情况 - 2021年12月31日，公司9家全资子公司信托发行了1.26亿美元的集合信托优先证券[36] - 2018年，公司私募发行了本金总额为2.175亿美元、利率为2%的可转换优先票据，2038年5月15日到期[37] 公司机构分布情况 - 公司目前有54个银行办事处，其中29个位于加州洛杉矶、橙县、奥克兰和硅谷地区，10个位于纽约市大都会区和新泽西州等[38] - 公司还有11个贷款生产办公室和1个韩国首尔代表处[38] 公司借款相关情况 - 公司从联邦储备银行贴现窗口的最高借款额可达质押的合格贷款和证券估计公允价值的99%[35] 可转换票据相关权益 - 可转换票据持有人可在2023年2月15日及之后按指定转换率转换为公司普通股[37] - 公司有权在2023年5月20日及之后赎回可转换票据，持有人可在2023年5月15日及之后的特定日期回售票据[37] 证券赎回及债券权益情况 - 信托优先证券在次级债券到期（2033 - 2037年）时强制赎回，或按契约提前赎回[36] - 公司有权按季度全额赎回次级债券，也有权将次级债券利息递延支付长达五年[36] 巴塞尔III资本规则相关 - 巴塞尔III资本规则于2015年1月1日生效，公司需遵循基于该规则的监管资本要求[53] - 巴塞尔协议III资本规则规定最低资本比率，普通股一级资本与风险加权资产比率为4.5%，一级资本与风险加权资产比率为6.0%，总资本与风险加权资产比率为8.0%，一级资本与平均合并资产杠杆比率为4.0%，含2.5%资本保护缓冲后，普通股一级资本比率为7.0%，一级资本比率为8.5%，总资本比率为10.5%[55][56] - 截至2021年12月31日，公司和银行满足巴塞尔协议III资本规则所有要求，各项比率超“资本充足”最低要求并满足资本保护缓冲要求[56] 其他法规要求相关 - 《多德 - 弗兰克法案》要求合并资产超100亿美元的银行组织进行年度压力测试，超50亿美元的要设立董事会层面风险委员会[58] - 为被视为“资本充足”，银行需维持普通股一级资本比率6.5%、一级资本比率8%、总资本比率10%和杠杆比率5%[61] - 银行受《社区再投资法案》约束，2021年FDIC公布的CRA绩效评估中获“满意”评级[65] - 依据加州法律，银行向借款人发放的有担保和无担保贷款总额分别限制在银行未受损资本和盈余的25%和15%[69] 客户存款保险情况 - FDIC为公司客户存款提供保险，目前每位客户最高保额为25万美元[70] 监管机构相关情况 - 联邦和加州银行监管机构在监管、执法和检查政策上有广泛裁量权，若公司或银行运营状况不佳或违规，监管机构有权采取多种措施[74] 公司股息及股票回购限制 - 公司支付股息或回购普通股受《特拉华州一般公司法》限制，FRB对银行控股公司股息支付和股票回购有相关政策[75] - 若公司未维持巴塞尔协议III资本规则下的充足资本保护缓冲，向股东支付股息或回购股票的能力可能受限[75] 公司员工情况 - 截至2021年12月31日，公司有1476名全职等效员工，2020年12月31日为1408名[82] 公司社会责任相关数据 - 2021年公司员工有近459小时社区再投资法案（CRA）可报告的志愿时长[85] - 2021年公司发放约39.9亿美元贷款[85] - 2021年公司有大约6.63亿美元CRA可报告的小企业贷款[85] - 过去10年公司有大约1000万美元的捐赠和赞助[85] - 自2001年成立以来，公司向希望奖学金基金会捐款约230万美元[85] 公司未来支付情况 - 截至2021年12月31日，公司定期存款未来需支付总额为27.92463亿美元，其中1年内支付27.30335亿美元，1 - 3年支付6087.8万美元，3 - 5年支付84.9万美元，超过5年支付40.1万美元[345] - 截至2021年12月31日，联邦住房贷款银行（FHLB）预付款未来需支付总额为3.02295亿美元，均在1年内支付[345] - 截至2021年12月31日，可转换票据未来需支付总额为2.23469亿美元，其中1年内支付435万美元，1 - 3年支付2.19119亿美元[345] - 截至2021年12月31日，公司所有合同义务和承诺未来需支付总额为59.45524亿美元，其中1年内支付47.68588亿美元，1 - 3年支付8.55338亿美元，3 - 5年支付2.6578亿美元，超过5年支付5581.8万美元[345]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度净利息收入为1.333亿美元，较上一季度的1.303亿美元增长2%，非利息收入为1310万美元，较上一季度的1060万美元增长23%，非利息支出为7420万美元，较上一季度下降2%，拨备前净收入为7220万美元，较上一季度增长10% [12][21][26] - 第四季度净息差环比增加6个基点至3.13%，剔除购买会计调整影响后，净息差环比增加7个基点至3.09%，预计2022年第一季度净息差与2021年第四季度相比将相对稳定 [22][23] - 第四季度效率比率从第三季度的53.6%提高2.9%至50.7%，非利息支出占平均资产的百分比从第三季度的1.7%降至1.67% [28] - 截至2021年底，有形普通股每股账面价值较上一季度增加0.18美元，同比增加0.70美元 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第四季度贷款发放总额创纪录达到12.4亿美元，较上一季度增长23%，年化贷款增长率为15.9%，剔除PPP贷款后，未偿还贷款环比增长4.9%，年化增长19.6% [14] - 商业贷款发放额为5.38亿美元，较上一季度增长57%，商业贷款组合较上季度末增长9% [15][16] - CRE贷款发放额环比增长6%，该组合在第四季度增长2%，其中多户家庭贷款占本季度CRE贷款发放总额的15%，多户家庭贷款组合较上季度末增长8%，仓库CRE贷款占第四季度CRE贷款发放总额的22%，较2021年9月30日增长7% [16][17][18] - SBA贷款发放总额为5500万美元，低于上一季度，行业对SBA贷款的整体需求下降 [19] 存款业务 - 总存款与上季度末基本持平，货币市场存款的增长抵消了非利息存款的季节性下降和定期存款的持续减少，非利息存款平均余额较上一季度增长2%，计息存款和总存款成本均环比下降3个基点，这是连续第九个季度存款成本下降 [29][30] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年公司将继续加强商业银行业务平台，吸引主流银行人才，拓展可寻址市场，瞄准新的有吸引力的行业，如电信、医疗保健和多户家庭贷款 [42] - 计划在亚特兰大开设第一家全方位服务分行，并在年底前在西雅图开设另一家分行，这两个市场有大量且不断增长的韩裔美国人社区，有望带来贷款和存款增长 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情和供应链中断带来挑战，但公司在2021年第四季度取得出色财务业绩，多项积极趋势延续，预计2022年贷款将实现高个位数至低两位数增长，资产质量指标将改善，批评贷款余额将下降20% - 30% [10][40][45] - 鉴于利率上升预期，公司资产敏感地位将受益，存款基础改善将使存款贝塔值降低，对净息差产生更积极影响，同时有效管理费用，增强运营杠杆，有望实现盈利增长并为股东创造价值 [24][46][47] 其他重要信息 - 2021年第四季度有1.07亿美元PPP贷款被豁免，实现净费用370万美元，第三季度有2.36亿美元PPP贷款被豁免，实现净费用320万美元 [22] - 第四季度资产质量持续改善，批评贷款减少5100万美元，降幅为9%，非 performing资产减少约190万美元，OREO投资组合从2020年底的2010万美元降至2021年底的260万美元，应计TDRs增加1290万美元，逾期不足90天的贷款略有增加，但总体逾期贷款较目前减少1750万美元，第四季度实现净回收230万美元，计提信贷损失拨备150万美元，截至2021年12月31日，信贷损失拨备覆盖率为1.02% [31][32][33] - 第四季度完成了此前宣布的5000万美元股票回购计划，并宣布了一项新的股票回购计划，授权公司回购至多5000万美元的普通股 [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 股票回购计划的执行方式 - 公司认为当前市场估值仍适合进行股票回购，预计该计划将积极执行 [50] 问题2: 此前冲销贷款的回收金额 - 是一笔较大的贷款，但具体金额需后续回复，这是第三季度一笔此前冲销的较大贷款，目前处于清收阶段，无法披露实际细节 [51] 问题3: 储备覆盖率及后续变化预期 - 当前储备覆盖率接近CECL首日拨备，仍有一定下降空间，但受贷款增长预期和资产质量改善等多种因素影响 [52][53] 问题4: 本季度掉期费用和股权收入费用情况及与第三季度对比 - 掉期费用收入本季度约为60万美元，预计未来将保持相同水平或略有增加，取决于利率变动；股权收入是一次性项目，本季度约为50万美元，未来可能不会再出现 [54][55] 问题5: SBA贷款生产和保费情况及未来展望 - SBA贷款二级市场保费保持良好，2022年计划每季度出售约4000万美元SBA贷款，收入在350 - 450万美元之间，2022年预计SBA贷款生产约2.5亿美元，仍将保持强劲 [56][57] 问题6: 利率敏感性，每25个基点利率变动对净利息收入的影响 - 假设3月利率提高25个基点，预计剩余九个月将增加约500万美元净利息收入，即提高95个基点；全年预计增加约650 - 700万美元，提高约4个基点净息差 [59][61] 问题7: 存款贝塔值预期及存款保留和增长情况 - 预计存款贝塔值为中40%左右，公司将在存款定价上更加自律；过去依赖大额存单导致存款贝塔值较高，目前存款结构改善，货币市场存款占比增加，定期存款占比低于19% [62][63][64] 问题8: 第二次和第三次加息对净息差的影响 - 衍生品影响不大，主要驱动因素是存款贝塔值和贷款定价，公司约41%的贷款为可变利率，且相当大一部分与基准利率挂钩，将立即重新定价；预计第一季度净息差相对稳定，第二季度及以后利率上升将对净息差产生积极影响 [66][67] 问题9: 资本管理，CET1比率未变情况下的资本使用策略 - 董事会会定期考虑资本情况，综合考虑对股东最有利的资本用途，目前判断后续是否还有股票回购计划还为时过早 [69][70] 问题10: 中40%存款贝塔值的适用范围 - 43%是平行冲击情景下的预测，即利率在一段时间内逐步上升100个基点的情景 [72] 问题11: 可变利率贷款的利率下限情况 - 有利率下限的可变利率贷款金额不足10亿美元，占比16%，其中8.34亿美元的贷款利率已达到下限，预计利率下限对净息差影响不大 [73] 问题12: 应计TDRs所属CRE细分领域 - 属于CRE零售领域 [74] 问题13: 剩余PPP贷款金额和费用 - 第四季度剩余PPP贷款总额为2.28亿美元，已确认费用520万美元，剩余费用为670万美元 [78][79] 问题14: 效率比率展望 - 2022年公司目标是将效率比率维持在低50%左右或接近50%，同时非利息支出占平均资产的比率将低于1.7%；虽然预计部分费用项目将增加，尤其是薪酬费用，但与业务拓展相关，且利率上升环境下净收入有望增长，资产负债表持续增长也将增强运营杠杆 [80][81][82]

业绩总结 - 2021年第四季度净收入为5160万美元[3] - 净利息收入在扣除信用损失准备前增长2%，达到1.333亿美元[5] - 新贷款生产在环比基础上增长23%，创下12.49亿美元的记录[5] - 不良资产总额减少至1.118亿美元，较2021年第三季度的1.137亿美元有所下降[19] - 效率比率环比改善288个基点，达到50.70%[15] - 非利息收入环比增长23%，达到1310万美元[12] - 总存款达到150.4亿美元，较2021年第三季度增长[6] - 贷款应收款（不包括PPP贷款）环比增长4.0%，年化增长15.9%[8] - 信贷损失准备金为150万美元，反映出信贷质量改善和季度内的净回收[21] - 2021年第四季度的预拨备净收入为72179万美元，较2020年第四季度的61108万美元增长[28] 用户数据 - 平均非利息存款环比增长2%[17] - 特殊提及贷款较上季度减少4960万美元，反映出借款人在COVID后调整的持续进展[20] - 总体受批贷款占贷款应收总额的比例下降至3.58%，较2021年9月30日的4.10%有所改善[20] - 净回收为230万美元，年化占平均贷款应收的-0.07%[21] 未来展望 - 预计2022年贷款增长将达到高单位数到低双位数，排除PPP贷款[25] - 预计到年底，受批贷款余额将下降约20-30%[25] 股东回报 - 每股有形普通股权益增加18美分，达到13.51美元[23] - 每季度普通股股息维持在每股0.14美元，股息收益率为3.81%[23] 成本管理 - 利息支出成本环比下降3个基点，连续第九个季度下降[18] - 2021年12月31日的总风险资本比率为12.42%，较2021年9月30日持平或有所改善[22]