Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☑ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the Quarterly Period Ended March 31, 2023 or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the Transition period from ______ to ______ Commission File Number: 001-41093 HOME BANCSHARES, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Arkansas 71-06 ...

财务数据和关键指标变化 - 总利息收入创历史新高,达到2.85亿美元 [19][20] - 净利息收入基本持平,为2.15亿美元 [21] - 总收入为2.49亿美元,受到持有公司银行股票和优先股公允价值调整的负面影响约11.4% [21][22] - 净利润为1.03亿美元,每股收益0.51美元,调整后每股收益0.54美元 [18] - 资产收益率为1.84%,调整后为1.95% [18] - 有形股本回报率为19.75%,调整后为20.90% [18] - 有形每股净值为10.71美元,较上年同期增长5.4% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合收益率为6.64%,较上年同期上升135个基点 [24] - 证券投资组合收益率为3.30% [24] - 公司继续保持较高的贷款损失准备金,占不良贷款的383% [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在西德克萨斯地区遇到一些逆风,已采取法律行动 [27] - 公司在其他地区的表现良好,有3个地区的资产收益率超过3%,1个地区超过4% [32] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于服务现有客户,谨慎对待新的贷款机会 [103][104] - 公司不会积极寻求并购,而是专注于保护自身的流动性和资本实力 [87][88][89][103][104] - 公司认为行业内存在许多脆弱的银行,可能会出现一些并购或资产收购的机会 [133][134][135][144] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前银行业环境充满挑战,不确定性较高,公司将保持谨慎和保守的策略 [133][134][135][137] - 管理层认为利率可能还会有一定上升,但幅度有限,公司将继续专注于资产负债管理 [133][134][135] - 管理层对公司的流动性、资本实力和资产质量保持高度自信,认为公司处于有利地位 [6][7][8][13][16] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jon Arfstrom提问** 询问公司是否已经看到存款流出趋势有所缓解 [69] **John Allison回答** 公司存款流出情况有所改善,预计税季结束后会进一步好转,公司将继续保持谨慎的存款管理策略 [69][70][71] 问题2 **Matt Olney提问** 询问公司是否有关于并购的具体计划或目标 [87][88] **John Allison回答** 公司目前不会积极寻求并购,而是专注于保护自身的流动性和资本实力,等待未来可能出现的并购或资产收购机会 [87][88][89][103][104] 问题3 **Brady Gailey提问** 询问公司是否会继续保持较高的贷款损失准备金水平 [109][110] **John Allison回答** 公司将继续保持2%的贷款损失准备金水平,这是公司长期以来一直采用的保守策略 [109][110]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-K (Mark One) ☑ Annual Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the Fiscal Year Ended December 31, 2022 or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the Transition period from _____ to _____ Commission File Number: 001-41093 HOME BANCSHARES, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) | Arkansas | | 71-068 ...

Home Bancshares, Inc. (Conway, AR) (NYSE:HOMB) Q4 2022 Earnings Conference Call January 19, 2023 2:00 PM ET Company Participants Donna Townsell - Senior EVP, Director, Investor Relations, Executive Officer & Director John Allison - Co-Founder, Chairman, President & CEO Kevin Hester - Chief Lending Officer & Executive Officer Chris Poulton - President, Centennial Commercial Finance Group Stephen Tipton - Chief Operating Officer & Executive Officer Brian Davis - CFO, Treasurer, Executive Officer & Director Tr ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☑ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the Quarterly Period Ended September 30, 2022 or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the Transition period from ______ to ______ Commission File Number: 001-41093 HOME BANCSHARES, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Arkansas 7 ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净利润为1.087亿美元，非GAAP净利润为1.099亿美元，创下纪录 [13] - 第三季度营收为2.563亿美元，创下纪录 [13] - 第三季度税前利润为1.42亿美元，占净营收的55%，创下纪录 [13] - 年化资产回报率为1.81% [14] - 第三季度净息差为4.05%，较第二季度的3.64%上升41个基点 [14] - 净息差逐月上升：4月3.35%，5月3.57%，6月3.71%，7月3.83%，8月3.98%，9月4.08% [14] - 有形普通股回报率为20.93%，每股收益为0.53美元，非GAAP每股收益为0.54美元 [15] - 税后净利润占净营收的42.37%，税前及拨备前利润占净营收的42.3% [15] - 不良资产率为0.27%，不良贷款率为0.45% [15] - 信贷损失拨备为2.89亿美元，占贷款的2.09% [17] - 综合效率比率从上一季度的46.02%降至本季度的42.97% [17] - 有形账面价值从每股9.92美元降至9.82美元 [18] - 公司回购了价值2430万美元的股票，约132.732万股 [21] - 控股公司持有约5500万美元的银行股票和证券投资，产生约650万美元收益，但按市价计值显示260万美元亏损 [23] - 本季度特殊项目包括：因西德克萨斯州员工不专业离职产生的200万美元成本，证券公允价值变动损失260万美元，以及来自前期收购的历史损失回收110万美元 [24][25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 总贷款余额下降9460万美元，主要由CCFG业务线导致 [18] - CCFG业务线贷款余额下降3.41亿美元，本季度有约5亿美元还款，但年初至今仍有1.5亿美元的正增长 [19][39] - CCFG本季度新增贷款承诺超过3亿美元，2022年至今总额超过10亿美元 [41] - 传统业务区域贷款增长2.73亿美元，其中有2640万美元的PPP贷款还款 [20] - 社区银行市场贷款生产强劲，达12亿美元 [48] - 新发放贷款收益率持续上升，近期出现7%甚至8%的利率 [48] - 未提取承诺管道在第三季度增加近2亿美元，达到44亿美元 [49] - 还款总额超过12亿美元，其中CCFG约占5亿美元，社区银行处于更正常水平 [50] - Shore Premier Finance业务第三季度发放近1亿美元贷款，还款和预付款为5500万美元，净增长3500万美元，其中2300万美元来自商业库存 [150][151] 各个市场数据和关键指标变化 - 受飓风伊恩影响的20多个县的灾难指定区域内有约16亿美元贷款 [33] - 目前仅有约900万美元贷款执行了灾后延期计划，预计总额可能增至4500万美元，远低于2017年飓风艾尔玛和2018年飓风迈克尔时的水平 [33] - 总存款在第三季度末为185亿美元，下降约10亿美元 [46] - 近一半的存款下降来自佛罗里达州市场，另一半来自德克萨斯州和阿肯色州 [46] - 非计息存款超过55亿美元，占总存款的30% [47] - 存贷比为74.6% [47] - 主要流动性比率为23.74%，是疫情前历史水平的两倍以上 [47] - 德克萨斯州业务表现好转，人员变动和领导层带来积极影响 [29][54] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采取谨慎和预谋的策略，在当前环境下进行一些防御是合理的 [10] - 公司利用高流动性优势，在市场波动中寻找投资机会，例如高收益投资和选择性收购 [26][35][89] - 公司看到其他银行收紧信贷，导致一些交易机会流向公司，表明市场竞争格局发生变化 [11][69][70] - 在并购方面，公司对交易持开放态度，但对估值敏感，提及与一家约10亿美元资产银行的初步讨论因对方要价两倍账面价值而未果 [26][90][91] - 公司强调文化契合度在并购中的重要性，并因此退出了一项潜在交易 [92] - 公司预计未来六个月内可能达成交易 [93] - 公司专注于通过贷款业务获取存款关系，并控制存款成本上升 [121][122] - 公司认为当前不是美联储转向的时机，预计利率将更高更持久，并可能达到6%的联邦基金利率 [7][9][81][83][106] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 董事长认为通货膨胀是40年来最高，现任政府政策可能继续推动通胀螺旋上升 [7] - 利率环境方面，引用前美联储主席沃尔克的例子，认为需要再加息150-225个基点后保持稳定观察，以避免过早转向导致未来更大幅度加息 [5][6][101] - 认为当前利率水平并非世界末日，过去50年联邦基金利率平均为5.44%，银行需要适应 [10][82] - 经营环境方面，看到建筑成本上升导致部分零售项目不再可行，但多户住宅和工业地产仍然有需求 [88][102][103][108][109] - 市场波动为公司带来更多机会，特别是对于拥有流动性和严谨信贷标准的银行 [35][69][89][110] - 资产质量保持优异，但公司计划为飓风影响计提1000万至2000万美元的拨备 [16][142] - 公司对拨备率的态度是维持2%左右的水平，认为在波动时期是审慎的 [143][144] - 公司对净息差前景持乐观态度，模型显示在下一个100基点加息情景下，净利息收入将增长4.5% [45][120] - 预计第四季度净息差增幅可能放缓至20个基点左右 [124] - 费用管理方面，公司看到一些通胀压力，但认为有空间通过整合德克萨斯州业务来提高效率 [125][129][130] 其他重要信息 - 公司就与ServisFirst及其前员工的法律纠纷达成和解，将获得1500万美元 [58][59][60][61] - 公司实施新的贷款系统，带来一些操作上的复杂性，可能影响了贷款关闭速度 [20][63] - 飓风伊恩导致部分贷款关闭延迟，但截至通话日，贷款余额已增长1.62亿美元 [20][63][64] - 公司所有营业网点在飓风后均已安全重新开放 [27] - 德克萨斯州业务调查可能产生持续费用 [129] - 佛罗里达州松岛分行经理在飓风后克服困难坚持运营，体现了奉献精神 [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于与ServisFirst和解案的更多背景 - 公司认为此事已了结，对结果满意，但不宜过多评论 [59][60][61] 问题: 贷款增长前景及近期挑战的影响 - 公司表示尽管有挑战，但截至通话日贷款已增长1.62亿美元，需求保持强劲 [63][64] - CCFG业务线认为还款是投资组合健康周期的自然部分，并看到2023年的需求开始积聚 [66][67][68] 问题: 费用收入强劲的原因及展望 - 费用收入增长与CCFG业务线的大额还款相关，因为还款时会收取费用 [72][73][74] 问题: 关于资产配置计划和新增资产收益率 - 公司在新发放贷款中看到7%-8%的收益率，在证券投资中看到6%-7%的收益率，并选择性部署资金 [78][79][80] - 公司计划暂缓大规模部署，等待预计的进一步加息，并由投资团队把握特定机会 [81] 问题: 资产负债表规模变化及存款趋势 - 公司承认存款竞争激烈，但将重点放在控制存款成本上，并利用贷款业务获取存款关系 [84][121][122] 问题: 利率环境和对信贷标准及贷款需求的潜在影响 - 公司认为需要进一步加息，当前并非转向时机，银行需要适应更高利率环境 [101][106] - 公司一贯保守的信贷标准要求交易中注入更多现金股本，并看到市场波动带来与优质客户建立关系的机会 [105][110][111] 问题: 净息差扩张前景及可能峰值 - 公司预计净息差将继续改善，但增速可能放缓，模型显示在加息情景下净利息收入将增长 [119][120][124] - 公司未明确预测净息差峰值时间点，但专注于当前利率上升环境 [133] 问题: 费用管控和德克萨斯州整合带来的节约机会 - 公司承认有通胀压力，但认为通过整合德克萨斯州业务有机会提高效率，尽管一些调查费用可能持续 [125][129][130] 问题: 第四季度CCFG业务线还款预期 - CCFG业务线预计第四季度还款将恢复正常水平，但仍存在不确定性 [137][138][139] 问题: 飓风相关拨备和整体拨备率展望 - 公司预计飓风相关拨备可能低于最初估计，并计划维持2%左右的拨备率，认为在波动时期是审慎的 [141][142][143][144] 问题: Shore Premier Finance业务表现及飓风影响 - 该业务表现良好，第三季度净增长3500万美元，资产质量稳定，仅有一艘游艇贷款因飓风全损 [149][150][151][152] 问题: 对曾发放低利率固定贷款银行的看法 - 公司认为这些银行将面临困难，其证券投资组合按市价计值亏损和低收益率贷款账目使得并购交易难以进行 [154][155][156]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☑ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the Quarterly Period Ended June 30, 2022 or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the Transition period from ______ to ______ Commission File Number: 001-41093 HOME BANCSHARES, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Arkansas 71-068 ...

Home BancShares, Inc. (NYSE:HOMB) Q2 2022 Earnings Conference Call June 21, 2022 2:00 PM ET Company Participants John Allison - Co-Founder, Chairman, President & CEO Brian Davis - CFO, Treasurer, Executive Officer & Director Donna Townsell - Senior EVP, Director, Investor Relations, Executive Officer & Director Tracy French - Executive Officer & Director Kevin Hester - Chief Lending Officer & Executive Officer Christopher Poulton - President, Centennial Commercial Finance Group John Marshall - President, Sh ...

收入和利润（同比环比） - 净利息收入从2021年第一季度的1.48亿美元下降至2022年第一季度的1.31亿美元，降幅为11.4%[16] - 非利息收入从2021年第一季度的4528万美元下降至2022年第一季度的3067万美元，降幅为32.3%[16] - 净收入从2021年第一季度的9160万美元下降至2022年第一季度的6489万美元，降幅为29.1%[16] - 2022年第一季度净利润为6489.2万美元，较2021年同期的9160.2万美元下降29.2%[27] - 2022年第一季度净收入为6489.2万美元，较2021年同期的9160.2万美元下降29.2%[51] - 净利润同比下降29.2%至6489万美元，每股收益从0.55美元降至0.40美元[190] - 非利息收入下降32.3%，其中抵押贷款收入减少430万美元(52.1%)，公允价值调整减少370万美元(63.2%)[191] - PPP贷款收入从1190万美元降至220万美元，对净息差的贡献从16个基点降至4个基点[192] 成本和费用（同比环比） - 2022年第一季度非利息支出总额为7,690万美元，同比增长4.0%[133] - 2022年第一季度总租赁费用为205万美元，同比下降9.7%[136] - 2022年第一季度支付利息766.8万美元，所得税196.8万美元[157] - 效率比率从36.60%恶化至46.15%，经调整效率比率从40.68%升至47.33%[193] 每股收益和现金流 - 基本每股收益从2021年第一季度的0.55美元下降至2022年第一季度的0.40美元，降幅为27.3%[16] - 2022年第一季度基本每股收益为0.40美元，较2021年同期的0.55美元下降27.3%[51] - 2022年第一季度经营活动产生的净现金流为8948.6万美元，较2021年同期的1.2108亿美元下降26.1%[27] - 2022年第一季度投资活动使用的净现金流为7.1641亿美元，而2021年同期为提供3.4248亿美元净现金流[27] - 2022年第一季度融资活动提供的净现金流为5.9607亿美元，较2021年同期的7.512亿美元下降20.6%[27] 贷款组合表现 - 贷款总额从2021年12月31日的98.36亿美元增长至2022年3月31日的100.53亿美元，增幅为2.2%[14] - 贷款总额从2021年底98.36亿美元增至2022年3月底100.53亿美元[70] - 贷款总额从2021年12月31日的98.361亿美元增至2022年3月31日的100.527亿美元，增长2.2%[91] - 截至2022年3月31日，公司贷款组合摊余成本总额为100.527亿美元[96] - 截至2022年3月31日，公司贷款组合摊余成本总额为100.53亿美元[101] - 总贷款环比增长3.2亿美元至145.81亿美元，贷款组合增加2.42亿美元至100.51亿美元[195] - 商业房地产贷款占贷款总额的57.8%，占股东权益的216.2%[140] - 公司总贷款的69.9%和房地产贷款的75.8%位于阿拉巴马、阿肯色、佛罗里达和纽约州[141] 信贷损失和资产质量 - 信贷损失准备金从2.367亿美元降至2.347亿美元[70] - 截至2022年3月31日，信贷损失准备金总额为2.347亿美元，较期初2.367亿美元下降0.8%[85] - 非应计贷款从2021年末4716万美元下降至2022年3月末4463万美元，降幅5.4%[86] - 逾期90天以上仍计息贷款从2021年末303.5万美元锐减至2022年3月末4.6万美元，降幅98.5%[86] - 总非应计贷款从2021年12月31日的4720万美元降至2022年3月31日的4460万美元，减少5.5%[91] - 逾期90天或以上但仍计息的贷款从2021年12月31日的303.5万美元大幅降至2022年3月31日的4.6万美元[91] - 总逾期贷款从2021年12月31日的6011万美元降至2022年3月31日的5412.1万美元，减少10.0%[91] - 不良贷款率从0.51%改善至0.44%，信贷损失准备金覆盖率从471.61%提升至525.50%[196] 投资证券表现 - 其他综合亏损从2021年第一季度的2467万美元扩大至2022年第一季度的1.15亿美元[18] - 2022年第一季度其他综合亏损为1.1502亿美元，较2021年同期的2467.1万美元亏损大幅增加[21][24] - 可供出售证券总摊销成本为30.997亿美元，总公允价值为29.573亿美元，未实现损失总额为1.5079亿美元[56] - 持有至到期证券总摊销成本为4.9927亿美元，总公允价值为4.9914亿美元，未实现损失总额为14.5万美元[56] - 截至2022年3月31日可供出售证券未实现损失总额1.507亿美元[63] - 持有至到期投资组合中美国政府资助企业未实现损失14.5万美元[68] - 2022年第一季度证券投资收入1378.7万美元（应税874.5万+免税470.7万）[69] - 超过12个月连续亏损的证券未实现损失达3110万美元[66] 资本和负债管理 - 次级债券从2021年12月31日的3.71亿美元大幅增加至2022年3月31日的6.68亿美元，增幅为80.0%[14] - 次级票据总额从2021年12月31日的3.71093亿美元增至2022年3月31日的6.67868亿美元，增长80%[117] - 2022年1月发行3.125%固定转浮动利率次级票据（2032年到期），净收益2.964亿美元，总本金3亿美元[118] - 2017年发行5.625%固定转浮动利率次级票据（2027年到期），净收益2.97亿美元，总本金3亿美元[120] - 2022年4月15日赎回2027年到期次级票据，赎回价为本金100%加应计利息[122] - 信托优先证券面额7330万美元，现可作为Tier 2资本处理[117] - 公司资本充足率：普通股一级资本比率14.87%、一级杠杆比率10.84%、一级风险资本比率15.45%、总风险资本比率21.58%[155] 收购和整合活动 - 公司发行约4240万股普通股，价值约9.588亿美元，用于收购Happy Bancshares, Inc.[54] - 收购交易总价值约为9.619亿美元，包括支付给Happy股票增值权持有者的310万美元现金[54] - 公司于2022年4月1日完成对Happy的收购，发行约4240万股普通股，价值约9.588亿美元[174] - 收购总交易价值约为9.619亿美元，包括支付给股票增值权持有者的310万美元现金[174] - 截至收购前，Happy拥有67.6亿美元资产、36.1亿美元贷款和58.5亿美元存款[175] 股东回报和股权激励 - 2022年第一季度回购18万股普通股，总金额为408.9万美元[21] - 2022年第一季度支付普通股现金股息每股0.165美元，总金额为2704.3万美元[21] - 2022年第一季度以每股22.69美元的加权平均价格回购18万股普通股[126] - 股票回购计划自启动以来累计回购1784.1335万股，剩余可回购2191.0665万股[126] - 2022年股权激励计划获批准，最大可发行普通股数量为14,788,000股[127] - 截至2022年3月31日，公司有约2,891,510股普通股可用于未来授予[127] - 已发行但未行权的股票期权内在价值为860万美元，已归属期权内在价值为790万美元[128] - 2022年第一季度行使期权内在价值约为254,000美元[128] - 未确认的股票期权补偿成本净额约为630万美元[128] - 未确认的限制性股票奖励补偿成本净额约为1,820万美元[132] 存款和负债结构 - 存款总额从2021年12月31日的142.61亿美元增长至2022年3月31日的145.81亿美元，增幅为2.2%[14] - 大额定期存款（≥25万美元）从2021年12月31日的3.216亿美元降至2022年3月31日的2.778亿美元[111] - 公共资金存款从2021年12月31日的19.1亿美元降至2022年3月31日的18.3亿美元[112] - 无息存款为43.11亿美元[167] - 付息存款为94.61亿美元[167] 税务处理 - 2022年第一季度所得税费用为2002.9万美元，较2021年同期的2889.6万美元下降31%[123] - 实际所得税率从2021年第一季度的23.98%降至2022年第一季度的23.59%[124] - 递延所得税资产从2021年12月31日的9276.8万美元增至2022年3月31日的1.27293亿美元[124] - 公司采用ASU 2019-12所得税会计准则，自2021年1月1日起生效[168]

Home BancShares, Inc. (NYSE:HOMB) Q1 2022, Earnings Conference Call April 21, 2022 2:00 PM ET Company Participants John Allison – Co-Founder, Chairman, President & Chief Executive Officer Brian Davis – Chief Financial Officer, Treasurer, Executive Officer & Director Donna Townsell – Senior EVP, Director, Investor Relations, Executive Officer & Director Tracy French – Executive Officer & Director Kevin Hester – Chief Lending Officer & Executive Officer Christopher Poulton – President, Centennial Commercial F ...