Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-K (Mark One) ☑ Annual Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the Fiscal Year Ended December 31, 2021 or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the Transition period from _____ to _____ Commission File Number: 001-41093 HOME BANCSHARES, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) | Arkansas | | 71-068 ...

Home BancShares, Inc. (NYSE:HOMB) Q4 2021 Earnings Conference Call January 20, 2021 2:00 PM ET Company Participants Donna Townsell - Senior EVP, Director, IR, Executive Officer & Director John Allison - Co-Founder, Chairman, President, CEO & Executive Officer Brian Davis - CFO, Treasurer, Executive Officer & Director Tracy French - Executive Officer & Director Kevin Hester - Chief Lending Officer & Executive Officer Christopher Poulton – President, Centennial Commercial Finance Group John Marshall – Presid ...

资产与负债关键指标变化 - 总资产从2020年12月的163.988亿美元增长至2021年9月的177.651亿美元，增幅为8.3%[14] - 现金及现金等价物从12.638亿美元增至32.803亿美元，增长159.5%[14] - 投资证券（可供出售）从24.738亿美元增至31.506亿美元，增长27.4%[14] - 贷款总额从112.207亿美元降至99.011亿美元，下降11.8%[14] - 贷款损失准备金从2.455亿美元降至2.387亿美元，下降2.8%[14] - 总存款从127.258亿美元增至140.034亿美元，增长10.0%[14] - 无息存款从32.668亿美元增至41.391亿美元，增长26.7%[14] - 留存收益从10.394亿美元增至12.158亿美元，增长17.0%[14] - 其他综合收益从4412万美元降至2600万美元，下降41.1%[14] - 现金及现金等价物从2020年12月的12.63788亿美元增长至2021年9月的32.80256亿美元，增幅达159.5%[162] - 贷款 receivable 净额从2020年12月的108.7312亿美元下降至2021年9月的94.09596亿美元，降幅为13.5%[162] - 无息及活期存款从2020年12月的32.66753亿美元增长至2021年9月的41.39149亿美元，增幅为26.7%[162] - 储蓄及有息交易账户存款从2020年12月的82.1224亿美元增长至2021年9月的88.13326亿美元，增幅为7.3%[162] - 定期存款从2020年12月的12.46797亿美元下降至2021年9月的10.50896亿美元，降幅为15.7%[162] - 现金及现金等价物从2020年12月的12.63788亿美元增至2021年9月的32.80256亿美元，增长160%[14] - 投资证券（可供出售）从2020年12月的24.73781亿美元增至2021年9月的31.50608亿美元，增长27%[14] - 贷款总额从2020年12月的112.20721亿美元降至2021年9月的99.011亿美元，下降12%[14] - 贷款损失准备金从2020年12月的2.45473亿美元降至2021年9月的2.38673亿美元[14] - 总存款从2020年12月的127.2579亿美元增至2021年9月的140.03371亿美元，增长10%[14] - 总资产从2020年12月的163.98804亿美元增至2021年9月的177.65056亿美元，增长8%[14] - 留存收益从2020年12月的10.3937亿美元增至2021年9月的12.15831亿美元，增长17%[14] - 其他综合收益从2020年12月的4412万美元降至2021年9月的2600.3万美元[14] - 公司已发行普通股从2020年12月的165,095,252股降至2021年9月的164,007,998股[14] 收入与利润表现 - 第三季度净利息收入为1.446亿美元，较去年同期的1.461亿美元下降1.0%[17] - 九个月净利息收入为4.339亿美元，与去年同期的4.345亿美元基本持平[17] - 第三季度净收入为7499.2万美元，较去年同期的6932万美元增长8.2%[17] - 九个月净收入为2.457亿美元，较去年同期的1.327亿美元大幅增长85.2%[17] - 第三季度基本每股收益为0.46美元，去年同期为0.42美元，增长9.5%[17] - 九个月基本每股收益为1.49美元，较去年同期的0.80美元增长86.3%[17] - 2021年前九个月净收入为2.45664亿美元，相比2020年同期的1.32654亿美元增长85%[28] - 2021年第三季度，公司净收入为7499.2万美元，基本和稀释后每股收益均为0.46美元[46] - 2021年前九个月，公司净收入为2.45664亿美元，基本和稀释后每股收益均为1.49美元[46] - 第三季度净利息收入为1.446亿美元，较去年同期的1.461亿美元下降1.0%[17] - 九个月净利息收入为4.339亿美元，与去年同期的4.345亿美元基本持平[17] - 第三季度净收入为7499.2万美元，较去年同期的6932万美元增长8.2%[17] - 九个月净收入为2.4566亿美元，较去年同期的1.3265亿美元大幅增长85.2%[17] - 第三季度基本每股收益为0.46美元，去年同期为0.42美元[17] - 2021年前九个月净收入为2.45664亿美元，相比2020年同期的1.32654亿美元增长85.2%[28] 成本与费用 - 第三季度信贷损失支出为零，去年同期为1400万美元，九个月信贷损失收益为475.2万美元，去年同期支出为1.293亿美元[17] - 九个月非利息支出为2.215亿美元，较去年同期的2.131亿美元增长3.9%[17] - 2021年前九个月非利息支出为2.21467亿美元，同比增长3.9%（2020年同期为2.13144亿美元）[128] - 2021年前九个月数据处理支出为1778.7万美元，同比增长28.3%（2020年同期为1386.1万美元）[128] - 2021年前九个月核心存款及其他无形资产摊销费用为430万美元，2020年同期为440万美元[103] - 2021年前九个月面额超过10万美元的存单利息支出为610万美元，较2020年同期的1880万美元下降67.6%[108] - 2021年第三季度利息支出为1244.9万美元，较去年同期的2049.5万美元下降39.3%[17] - 九个月信贷损失准备金为0美元，去年同期为1.2925亿美元[17] 现金流表现 - 2021年前九个月经营活动产生的净现金为3.01435亿美元，相比2020年同期的2.0017亿美元增长51%[28] - 2021年前九个月投资活动提供净现金5.69264亿美元，而2020年同期为使用净现金10.10237亿美元[28] - 2021年前九个月融资活动提供净现金11.45769亿美元，相比2020年同期的13.62803亿美元下降16%[28] - 2021年9月30日现金及现金等价物期末余额为32.80256亿美元，较年初的12.63788亿美元增长160%[28] - 2021年前九个月经营活动产生的净现金为3.01435亿美元，相比2020年同期的2.0017亿美元增长50.6%[28] - 2021年前九个月投资活动产生的净现金为5.69264亿美元，相比2020年同期的净现金使用10.10237亿美元显著改善[28] - 2021年前九个月融资活动产生的净现金为11.45769亿美元，相比2020年同期的13.62803亿美元减少15.9%[28] - 2021年9月30日现金及现金等价物为32.80256亿美元，相比2020年底的12.63788亿美元增长159.5%[28] - 2021年前九个月，公司支付的利息为3675.7万美元，支付的所得税为8224.5万美元[152] 贷款组合与信贷质量 - 截至2021年9月30日，贷款应收款总额为99.01亿美元，信贷损失准备金为2.39亿美元[64] - 截至2021年9月30日，公司非应计贷款为4760万美元，较2020年12月31日的6450万美元下降26.2%[84] - 截至2021年9月30日，逾期90天或以上但仍计息的贷款为330万美元，较2020年12月31日的960万美元下降65.6%[84] - 截至2021年9月30日，带有专项拨备的非应计贷款为950万美元，较2020年12月31日的1190万美元下降20.2%[85] - 截至2021年9月30日，抵押品依赖性受损贷款大幅增加至3.001亿美元，较2020年12月31日的1.127亿美元增长166.3%[85] - 抵押品依赖性受损贷款激增主要由于公司对住宿和辅助生活贷款改用市场定价法，并应用了15%的面值折扣[85] - 截至2021年9月30日，总贷款应收款为99.01亿美元，其中逾期90天或以上的贷款为6199.5万美元，占总贷款的0.63%[87] - 截至2021年9月30日，仍在计息的逾期90天或以上贷款为331.1万美元，较2020年12月31日的961万美元大幅减少65.5%[87] - 截至2021年9月30日，非应计贷款为4760万美元，较2020年12月31日的6450万美元减少26.2%[87] - 截至2021年9月30日，问题债务重组总额为672.8万美元，相比2020年12月31日的1231.6万美元减少了45.4%[101] - 截至2021年9月30日，处于非应计状态的问题债务重组为114.9万美元，相比2020年12月31日的158.7万美元减少了27.6%[101] - 截至2021年9月30日，公司止赎资产总额为117.1万美元，较2020年12月31日的442万美元下降73.5%[102] - 截至2021年9月30日，购买信用恶化贷款余额为45.4万美元，较2020年12月31日的76万美元下降40.3%[102] - 2021年第三季度，公司净核销贷款177.8万美元，其中商业和工业贷款净核销160.2万美元，是核销主要部分[81] - 2021年前九个月，公司净核销贷款680万美元[81] - 2021年前九个月，公司对未动用承诺录得负准备金480万美元，主要因一笔商业和工业贷款因借款人现金流改善不再需要准备金[79] - 商业房地产非农/非住宅类非应计贷款从2020年12月31日的2094.7万美元降至2021年9月30日的881.9万美元，降幅57.9%[83] - 住宅1-4家庭房地产非应计贷款从2020年12月31日的1933.4万美元降至2021年9月30日的1749.5万美元，降幅9.5%[83] - 商业房地产问题债务重组中，非农/非住宅类在修改后的未偿余额从2020年末的945.6万美元降至2021年9月30日的438.1万美元[101] - 住宅1-4家庭问题债务重组在修改后的未偿余额从2020年末的203.7万美元降至2021年9月30日的148.4万美元[101] - 商业房地产贷款中，非农/非住宅类逾期90天或以上的贷款从2020年底的2703.5万美元降至2021年9月30日的1123.2万美元[87] - 住宅1-4家庭房地产贷款中，逾期90天或以上的贷款从2020年底的2115.5万美元降至2021年9月30日的1835万美元[87] - 商业和工业贷款中，逾期90天或以上的贷款从2020年底的1748.2万美元微降至2021年9月30日的1603万美元[87] - 公司根据贷款组合表现评估信用损失准备，并基于账龄和还款活动评估信用质量[96] - 2021年第三季度，已确认受损贷款利息收入约为330万美元，较2020年同期的69.4万美元大幅增长[88] - 2021年前九个月，已确认受损贷款利息收入约为980万美元，较2020年同期的210万美元大幅增长[88] - 公司对超过200万美元且风险评级为5至8级的贷款进行季度减值测试[91] - 公司分类贷款包括风险评级为6、7和8级的贷款[91] - 截至2021年9月30日，有特定拨备损失的贷款公允价值为2.528亿美元，较2020年12月31日的1.021亿美元有所增加[156] - 公司对住宿和辅助生活类不良贷款采用了市场定价法估值，对这些贷款的面值应用了15%的折扣[156] - 截至2021年9月30日，持有待售的止赎资产公允价值（减去估计销售成本）为120万美元，较2020年12月31日的440万美元有所下降[157] - 在报告期内，商业和住宅房地产抵押品的折扣范围在25%至55%之间[159] - 公司根据CARES法案第4013条对38笔未偿还贷款进行了修改，总额达2.282亿美元[175] - 截至2021年9月30日，所有延期还款的客户均已选择仅延期偿还本金，并恢复每月支付利息[175] 投资证券表现 - 截至2021年9月30日，投资证券的摊余成本为31.162亿美元，公允价值为31.506亿美元，未实现收益4866.3万美元，未实现损失1430.1万美元[54] - 截至2021年9月30日，公司有约11.7亿美元的资产（主要为投资证券）被用作抵押品，而2020年12月31日为10.8亿美元[54] - 2021年9月30日，作为回购协议抵押品的投资证券价值约为1.41亿美元，而2020年12月31日为1.689亿美元[54] - 可供出售证券总额为31.16亿美元，估计公允价值为31.51亿美元[56] - 2021年前九个月出售了1790万美元的可供出售证券，实现总收益21.9万美元[56] - 截至2021年9月30日，投资证券未实现损失总额为1430万美元[59] - 公司为投资组合计提了84.2万美元的信誉损失准备金[59] - 公司投资组合中约58.6%的本金余额将在五年或更短时间内到期[61] - 2021年第三季度和前三季度，应税证券收入分别为849.5万美元和2193.3万美元[63] - 2020年第一季度，公司确认了84.2万美元的投资证券信用损失准备金[42] 业务活动与并购 - 公司以约4.212亿美元现金收购了LH-Finance，截至收购日，LH-Finance总资产约4.091亿美元，其中贷款4.074亿美元，并确认商誉1460万美元[47][48] - 公司计划以约10.2亿美元收购Happy Bancshares，将发行约4230万股普通股，并支付最高约1100万美元现金以取消Happy的股票增值权[51] - 2021年前九个月出售了1500万美元的SBA贷款担保部分，实现收益约160万美元[64] - 截至2021年9月30日，持有待售抵押贷款约为8190万美元[65] - 2020年第一季度，公司收购LH-Finance的4.062亿美元贷款，记录660万美元贷款折价和930万美元信贷损失准备金增加[80] - 公司收购的贷款中包含少量PCD贷款，为此记录35.7万美元信贷损失准备金[80] - 公司收购LH-Finance时，以现金支付了4.212亿美元，并获得了约4.091亿美元的资产，其中包括4.074亿美元的贷款[151] 会计准则变更与采用 - 2020年1月1日采用ASC 326会计准则产生一次性累积影响，减少留存收益4395.6万美元[25][39] - 2020年1月1日调整后信贷损失准备金初始余额为1.461亿美元[39] - 公司于2020年1月1日采用ASC 326会计准则，对贷款和表外信贷敞口使用修改后的追溯调整法[38] - 公司采用ASC 326后，贷款信用损失准备金为1.461亿美元，较采用前的1.021亿美元增加4398.8万美元[44] - 公司采用CECL会计准则产生一次性累积影响，信贷损失准备金增加4400万美元，其中3250万美元（税后）调整留存收益，使2020年1月1日信贷损失准备金期初余额增至1.461亿美元[69] - 公司为未动用承诺录得1550万美元准备金，其中1150万美元（税后）调整留存收益[69] - 公司于2020年1月1日采纳了ASU 2017-04，该准则简化了商誉减值测试，取消了第二步分析[163] - 公司于2021年1月1日采纳了ASU 2019-12，该准则简化了所得税会计，未对财务状况产生重大影响[173] - 公司于2020年1月1日采纳了ASU 2020-04，为基准利率改革相关的会计处理提供了便利[174] 资本与流动性管理 - 股东权益从26.058亿美元增至27.361亿美元，增长5.0%[14] - 截至2021年9月30日，公司的普通股权一级资本充足率、一级杠杆率、一级风险资本充足率和总风险资本充足率分别为15.12%、11.00%、15.73%和19.55%[150] - 公司在FHLB的借款资金在2021年9月30日和2020年12月31日均为4亿美元[113] - 次级债券总额为3.709亿美元，较2020年底的3.70326亿美元略有增加[116] - 2017年发行的次级票据本金总额为3亿美元，净收益约为2.97亿美元，固定利率为5.625%[117] - 2021年前九个月公司以每股25.64美元的加权

Home BancShares, Inc. (NYSE:HOMB) Q3 2021 Earnings Conference Call October 21, 2021 2:00 PM ET Company Participants Donna Townsell - Director, IR John Allison - Chairman, President & CEO Tracy French - President & CEO, Centennial Bank Brian Davis - CFO Kevin Hester - CLO Chris Poulton - President of CCFG John Marshall - President, Shore Premier Finance Stephen Tipton - COO Conference Call Participants Jon Arfstrom - RBC Capital Markets Brady Gailey - KBW Stephen Scouten - Piper Sandler Brian Martin - Janney ...

交易概况 - Home BancShares收购Happy Bancshares的交易总价值为9.19亿美元[14] - 每股隐含价格为47.24美元，基于HOMB的20天成交量加权平均价格为21.77美元[13][28] - 交易预计将对每股收益（EPS）产生5.5%的增益，对账面价值每股（BVPS）产生9.2%的增益，对有形账面价值每股（TBVPS）产生5.1%的增益[28] - 交易完成后，Happy Bancshares的股东将持有约21%的股份[18] - 预计交易将在2022年第一季度完成，需获得HOMB和Happy Bancshares股东及监管机构的批准[24][26] 财务数据 - Happy Bancshares的总资产为63亿美元，存款为53亿美元，贷款总额为35亿美元[30] - HOMB的总存款为139亿美元，其中利息-bearing非定期存款占比63.0%[31] - HAPPY的总存款为53亿美元，利息-bearing非定期存款占比61.9%[31] - HOMB的存款成本为0.19%，HAPPY的存款成本为0.15%[31] - HOMB的贷款与存款比率为73.4%，HAPPY为65.6%[31] - HOMB的贷款收益率为5.40%，HAPPY为5.50%[32] - HOMB预计2021年和2022年的每股收益（EPS）分别为1.89美元和1.66美元[42] - HAPPY预计2022年和2023年的净收入分别为6830万美元和7170万美元[42] - HOMB的独立净收入预计在2022财年为2.687亿美元，2023财年为2.78亿美元[68] - 合并后的净收入预计在2022财年为3.572亿美元，2023财年为3.833亿美元[68] - HOMB的每股收益（EPS）预计在2022财年为1.75美元，2023财年为1.89美元[69] - 合并后每股收益的增量预计在2023财年为0.16美元，增幅为9.2%[69] 未来展望 - 预计2021年至2026年期间，目标市场的人口增长率为3.9%，快于全国平均水平的35%[7] - 预计2021年至2026年，HOMB在东南部和西南部的主要市场中，人口增长率将达到8.52%[67] - HOMB的成本节约预计在2023财年为4100万美元[68] - HOMB预计在2023财年因Durbin法案导致的收入减少为450万美元[68] 其他信息 - 交易将增加超过30亿美元的财富和信托资产，增强手续费收入[6] - 交易将为HOMB带来强大的管理团队，确保业务整合的连续性[6] - HOMB在全国存款市场的排名为前70，Happy Bancshares的市场排名为前25[8] - HOMB团队已进行20多次收购，审查了60多家金融机构[66] - HOMB的信用标记为2.12%，对应于HAPPY的36亿美元总贷款[52] - HOMB的贷款中约16亿美元，占总贷款的45%进行了审查[66]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Arkansas 71-0682831 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employer Identification No.) 719 Harkrider, Suite 100, Conway, Arkansas 72032 (Address of principal executive offices) (Zip Code) (501) 339-2929 (Registrant's telephone number, including area code) Not Applicable ☑ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Secu ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度每股收益为0.48美元，利润为7190万美元 [9] - 2021年上半年总收入为365百万美元，而2020年为694百万美元，2019年为662百万美元，2018年为663百万美元 [17] - 2021年上半年收入为167百万美元，2020年为309百万美元，2019年为294百万美元，2018年为303百万美元 [16] - 第二季度净利息收入为1.413亿美元，净息差为3.61%，较第一季度下降41个基点 [44] - PPP贷款减免导致递延费用收入减少350万美元，使净息差稀释9个基点 [45] - 过剩流动性导致计息现金增加9.67亿美元，使第二季度净息差较第一季度稀释23个基点 [46] - 与历史正常现金余额相比，第二季度过剩现金对净息差产生63个基点的负面影响 [47] - 风险加权资产为115亿美元，一级资本为18亿美元，总风险基础资本为22亿美元 [53] - 杠杆比率为10.9%，普通股一级资本比率为15%，一级资本比率为15.6%，总风险基础资本比率为19.5% [54] 各条业务线数据和关键指标变化 - Centennial银行2021年上半年总收入为3.67亿美元，资产回报率为2.08%，有形普通股回报率为19.66%，效率比率为38.59% [36] - 社区银行第二季度贷款生产近4亿美元，总生产量略超7亿美元 [99] - CCFG第二季度贷款余额约为15.6亿美元，季度内最高余额为16.8亿美元，新增承诺为2.13亿美元 [74][76] - Shore Premier Finance第二季度零售生产量为5950万美元，平均申请金额从疫情前的50.4万美元增长至65.7万美元 [84][83] - 抵押贷款业务表现良好，但产品库存有限 [220] 各个市场数据和关键指标变化 - 12个区域中有8个区域实现了有史以来最好的上半年业绩，以佛罗里达州中部和南部为首 [35] - 佛罗里达州特许经营权占存款基础的52%，四个佛罗里达地区占第二季度存款增长的69% [96] - 纽约和加州的经济活动增加，销售和租赁活动以及价格开始回升 [75][78] - 酒店业复苏明显，约70%的修改贷款为酒店，现金流显著改善 [65] - 电影院客户已获得关闭场所运营者资助通知，有望重回正轨 [67] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司决定持有27亿美元现金，耐心等待投资机会，预计可能距利率上升仅六个月之遥 [10] - 公司重新关注并购机会，寻找志同道合的合作伙伴，重点是非稀释性交易 [18][25] - 公司加入由65家银行组成的联盟，投资于金融科技，以加速社区银行的技术采用 [6] - 任命企业社会责任总监，以更正式的计划支持ESG议题 [5] - 商业贷款发起系统预计在第四季度初上线，旨在提高效率和支持增长 [69] - 行业竞争激烈，贷款定价和非理性承销导致增长难以实现 [62][110] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对当前贷款需求感到沮丧，但对下半年持乐观态度，预计市场将出现积极变化 [10][42] - 通胀处于历史水平，五月和六月分别上升0.5%和0.9%，年化近9% [30][31] - 美联储的宽松政策和政府支出导致市场流动性过剩，可能持续一段时间 [162] - 资产质量持续改善，不良贷款率为0.58%，不良资产率为0.35%，早期逾期贷款率为0.41% [39][68] - 管理层预计贷款增长将在2021年下半年出现，目前生产管道强于90天或180天前 [62] 其他重要信息 - 公司第二季度回购了超过60万股股票，并实施了10b5-1计划 [135] - 公司有3亿美元次级债务可在2022年4月以5.62%的利率赎回，以及7100万美元的信托优先证券 [28] - 公司每月拨回500万美元，到2022年4月将备有1.5亿美元，可能用于支付债务或特别股息 [28][29] - 无资金承诺准备金负债逆转480万美元，主要与一个商业和工业贷款相关 [52] - 存款成本持续下降，第二季度计息存款平均成本为26个基点，六月降至25个基点 [97] 问答环节所有的提问和回答 问题: 并购前景和当前活动 - 公司积极参与并购，比以往更接近达成交易，重点是非稀释性交易和志同道合的合作伙伴 [107][108] - 并购可能帮助部署流动性，但目标公司可能面临相同的流动性过剩问题 [157] - 公司也会考虑非银行并购机会，如专业贷款机构，但目前认为银行合作伙伴更合适 [132][133] 问题: 净息差前景和核心表现 - 核心净息差可能因投资利率和资产组合变化而持续承压，但公司已成功管理 [213][214] - 过剩流动性对净息差造成重大压力，若部署现金至收益更高的资产，可能改善 [112][113] - 贷款定价竞争激烈，但公司坚持纪律，不参与非理性定价 [110][129] 问题: 贷款增长挑战和展望 - 贷款增长困难源于需求不足和定价竞争，公司预计下半年改善 [128][62] - 生产管道强劲，但贷款关闭延迟，因市政工作缓慢和远程办公效率问题 [121][146] - 预计下半年将有净贷款增长，但部分可能被提前还款抵消 [149][150] 问题: 过剩流动性部署选择 - 公司评估了多种选项，包括银行次级债务，但尚未找到令人兴奋的机会 [155] - 流动性过剩可能持续多年，即使增长回归，贷款存款比率回升也需要时间 [162] 问题: 费用管理机会 - 公司有机会通过支付债务和优化分支网络来降低费用 [169][170] - 效率比率已处于38%的低位，但公司持续寻找优化机会 [166][167] 问题: PPP费用实现时间表 - 剩余1820万美元PPP费用可能在未来几个季度逐步实现，但时间不确定 [180][181] - 第二轮和第三轮PPP贷款 forgiveness 进度取决于客户配合，可能慢于预期 [210][211] 问题: 净利息收入和回报防御能力 - 公司有信心防御净利息收入和回报，历史表现稳定，资本充足 [188][189] - 若利率上升，定价竞争可能缓解，有利于公司 [190][191] 问题: 公私运营差异 - 公司以所有者心态运营，纪律严明，公私环境下的决策一致 [193][194] 问题: 内部转移定价机制 - 内部转移定价用于公平衡量不同市场绩效，尽管引发内部讨论，但整体有利于公司 [196][197] 问题: PPP贷款构成和费用 - 剩余PPP贷款余额中，第二轮和第三轮占比较大，相关费用也更重 [204][205] - 大额贷款 forgiveness 已开始加速，有望在未来季度清理 [208][209] 问题: 并购交易规模偏好 - 公司目前关注规模较大的交易，而非小型交易 [223] 问题: 次级债务和信托优先证券处理时间 - 次级债务将于2022年4月到期，信托优先证券可随时处理，但后者成本较低，可能保留 [225][228]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☑ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the Quarterly Period Ended March 31, 2021 or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the Transition period from to Commission File Number: 000-51904 HOME BANCSHARES, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) | Arkansas | | 71-0682831 | | --- | --- | --- ...

Home BancShares, Inc. (NYSE:HOMB) Q1 2021 Results Earnings Conference Call April 15, 2021 2:00 PM ET Company Participants Donna Townsell - Senior Executive Vice President and Director of Investor Relations John Allison - President and Chief Executive Officer Tracy French - Chairman Centennial Bank, President and Chief Executive Officer Brian Davis - Treasurer and Chief Financial Officer Kevin Hester - Chief Lending Officer Christopher Poulton - President, Centennial Commercial Finance Group John Marshall - ...

公司收购情况 - 公司过去五年进行多次收购，2017年2月23日以约9600万美元收购Giant Holdings, Inc.，其收购日总资产约3.981亿美元[13][15] - 2017年2月28日以约420万美元收购The Bank of Commerce，其收购日总资产约1.781亿美元[18][19] - 2017年9月26日以约7.924亿美元收购Stonegate Bank，其收购日总资产约28.9亿美元[20][21] - 2018年6月30日以约4.056亿美元（现金约3.774亿美元加股票约2820万美元）收购Shore Premier Finance，其收购日总资产约3.77亿美元[22][23] - 2020年2月29日以约4.212亿美元现金收购LH - Finance，其收购日总资产约4.091亿美元[26][27] 公司业务策略与布局 - 公司社区银行策略中，当地贷款委员会在各自地理区域有最高600万美元的贷款审批权[33] - 截至2020年12月31日，公司在阿肯色州有77家分行，佛罗里达州有78家分行，阿拉巴马州有5家分行，纽约市有1家分行[35] - 截至2020年12月31日，公司通过Centennial CFG部门在洛杉矶、迈阿密和达拉斯，通过SPF部门在切萨皮克和巴尔的摩设有贷款业务办公室[35] - 公司增长策略包括战略收购、有机增长，2020年未开设新分行，2021年将逐案评估[34] - 公司运营目标聚焦保持良好信贷质量、提高盈利能力、寻找有经验银行家及维持稳健资产负债表[35] 贷款组合情况 - 截至2020年12月31日，贷款组合总额为1.1220721亿美元，其中商业房地产非农场/非住宅贷款44.2906亿美元，占比39.5%；建筑/土地开发贷款15.62298亿美元，占比13.9%；农业贷款1.14431亿美元，占比1.0%；住宅房地产贷款中1 - 4户住宅贷款15.36257亿美元，占比13.7%，多户住宅贷款5.36538亿美元，占比4.8%；消费贷款8.6469亿美元，占比7.7%；商业和工业贷款18.96442亿美元，占比16.9%；农业贷款6686.9万美元，占比0.6%；其他贷款2.14136亿美元，占比1.9%[38] - 2020年12月31日，住宅抵押贷款组合中约35.0%为自住1 - 4户房产，约53.5%为非自住1 - 4户房产（出租），其余11.5%为公寓和移动房屋[40] - 2020年12月31日，商业和工业贷款组合中43.7%为无担保贷款，31.1%为库存/应收账款融资，7.0%为设备/车辆融资，18.2%为其他（信用证占比不到1%）[43] 贷款审批权限与限额 - 截至2020年12月31日，单一借款人的最大未偿金额为2.153亿美元[49] - 董事会为内部设定的单一借款关系合并贷款限额为2000万美元，有114个借款关系超过该限额[50] - 个人贷款官员对担保贷款的审批权限从1.5万美元到100万美元不等，对无担保贷款的审批权限从1000美元到10万美元不等[51] - 地区官员贷款委员会对所有担保贷款的审批权限最高为200万美元，对贷款续期的无担保贷款审批权限为10万美元[51] - 地区董事贷款委员会对担保贷款的审批权限最高为600万美元，对无担保贷款的审批权限为50万美元[51] - 执行贷款委员会的审批权限最高可达银行法定贷款限额，单笔超过1亿美元或借款关系超过2亿美元的贷款需经全董事会特别批准，超过2000万美元的借款关系需获得董事长和董事Richard H. Ashley的具体批准[51] PPP贷款情况 - PPP贷款固定利率为1.00%，期限两年（若未全部或部分免除），前六个月还款延期，由SBA 100%担保，SBA根据贷款规模支付1.00% - 5.00%的处理费[45] - 公司银行子公司参与PPP项目，HHSB法案为PPP项目拨款2844.5亿美元[143] - 截至2020年12月31日，公司PPP贷款为6.917亿美元[557] 公司人员情况 - 2020年12月31日，公司有2018名全职等效员工，预计2021年人员配备水平略高于2020年底[59] - 截至2020年12月31日，公司70%的员工为女性，19%的员工为有色人种，61%的领导职位由女性担任[61] - 为支持员工远程工作，公司部署了超100个网络摄像头和超100台笔记本电脑[63] 公司监管与合规情况 - 公司银行子公司总资产超过100亿美元，自2018年起首次受《多德 - 弗兰克法案》某些条款约束[66][68] - 《多德 - 弗兰克法案》的“柯林斯修正案”旨在使银行控股公司与银行子公司资本要求相同[82] - 资产超过100亿美元的机构需进行年度公司运行压力测试，2018年相关法律将资产门槛提高至250亿美元，公司及银行子公司自2019年起不再受多德 - 弗兰克法案压力测试要求约束[87][88] - 2018年5月生效的法律将强制设立风险委员会的资产门槛从100亿美元提高到500亿美元，公司虽不再强制要求，但仍使用风险委员会[89] - 银行子公司支付股息时，若超过当年税后净利润的75%加上前一年留存净利润的75%，需获得阿肯色州银行专员事先批准[93] - 截至2020年12月31日，银行子公司总资产超过100亿美元，受消费者金融保护局监管[96] - 为达到及时纠正行动规则中资本充足的要求，银行组织需至少有8%的总风险资本比率、6%的一级风险资本比率、4.5%的普通股一级风险资本比率和4%的一级杠杆比率；资本状况良好则需至少有10%的总风险资本比率、8%的一级风险资本比率、6.5%的普通股一级风险资本比率和5%的一级杠杆比率[99] - 联邦存款保险公司将存款保险覆盖限额永久提高至每位存款人25万美元，追溯至2008年1月1日[100] - 2013年7月规则修订后，存款保险评估费率范围从风险最低机构的2.5个基点到风险最高机构的45个基点，目前小银行基础存款保险费率为评估基数的1.5 - 30个基点，评估基数超过100亿美元的机构为1.5 - 40个基点[103] - 2016 - 2018年，评估基数超过100亿美元的机构需按评估基数的4.5个基点支付附加保险费[104] - 2020年3月26日起，美联储将准备金率降至0%，公司银行无需再维持准备金余额[115] - 若银行商业地产贷款满足特定条件则视为存在集中风险，需加强风险管理，如建设、土地开发等贷款占总资本100%以上，或特定房产贷款及建设等贷款占总资本300%以上且近36个月贷款组合增长50%以上[116] - 公司银行子公司单笔或对关联借款人群组的贷款一般不超未受损资本和盈余的15%，有易变现抵押物时可额外贷出不超10%，截至2020年12月31日符合该限制[122] - 资产超100亿美元的金融机构，多数借记卡交易的最高交换费为不超21美分加交易价值的0.05%，符合条件可额外收1美分防欺诈费，公司2017年Q1资产超100亿美元，2018年Q3起受该限制，2018 - 2020年借记卡交换费分别为2.04亿、1.44亿和1.49亿美元[128] - 自2019年2月1日起，公司银行子公司需遵守“金融机构客户尽职调查规则”，识别和验证法人客户实益拥有人身份，即拥有25%以上股份和控制法人实体的个人[134] - 《多德 - 弗兰克法案》要求监管机构为资产至少10亿美元的受监管实体制定激励性薪酬安排的联合规定或指南，截至2021年2月1日相关规定未最终确定[135][137] - 公司银行子公司作为联邦住房贷款银行系统成员，有权借款并需持有一定资本股票，贷款由部分贷款组合、投资和持有的资本股票担保[114] - 公司银行子公司受多项联邦和州消费者保护法律约束，违反可能导致重大潜在责任[119] - 《沃尔克规则》禁止银行及其关联方从事自营交易等，公司及银行子公司未从事相关交易，目前不受影响[129] - 公司及子公司需遵守《格拉姆 - 里奇 - 比利雷法案》隐私条款，已制定相关政策和程序[130] 公司贷款修改情况 - 2020年第四季度，公司为56笔贷款提供修改方案，总额达3.307亿美元[145] 公司财务数据关键指标变化 - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物为12.6亿美元，占总资产的7.7%，2019年为4.906亿美元，占比3.3%[537] - 截至2020年12月31日，公司未质押可供出售投资证券和联邦基金出售额分别为13.9亿美元和12.1亿美元[537] - 截至2020年12月31日，公司投资组合中约59.1%（14.6亿美元）的证券将在五年内到期或预计偿还[538] - 截至2020年12月31日和2019年，分别有10.8亿美元和8.654亿美元的证券被质押[538] - 截至2020年12月31日，公司流动性比率为19.22%，2019年为13.65%[538] - 截至2020年12月31日，公司总存款为127.3亿美元，占总资产的77.6%，2019年为112.8亿美元，占比75.0%[539] - 截至2020年12月31日和2019年，公司从联邦储备银行的有担保借款额度分别为4.418亿美元和3.256亿美元[541] - 截至2020年12月31日，公司通过PPPLF可从联邦储备银行借款最高达6.917亿美元[544] - 市场利率上升200个基点和下降200个基点时，净利息收入较基准分别变化14.92%和 - 6.37%；上升100个基点和下降100个基点时，分别变化7.71%和 - 3.11%[553] - 截至2020年12月31日，一年累计重定价缺口占总盈利资产的比例为16.3%[557] - 截至2020年12月31日，公司总存款增加14.5亿美元，其中9亿美元为活期和无息存款[557] - 截至2020年12月31日，公司在美联储的存款接近10亿美元[557] - 截至2020年12月31日，总盈利资产为147.16117亿美元，总付息负债为103.98294亿美元[561] - 截至2020年12月31日，利率敏感性缺口为4.317823亿美元[561] - 截至2020年12月31日，累计利率敏感性资产与利率敏感性负债的比例在不同时间段有所不同，最高为218.0%[561] - 截至2020年12月31日，累计缺口占总盈利资产的比例在不同时间段有所不同，最高为33.2%[561] - 市场利率上升和下降情景下，基础市场利率预测在十二个月内分别提高和降低200和100个基点[551] 公司资本比率情况 - 2020年12月31日，公司一级风险资本比率为14.01%，总风险资本比率为17.75%，被认为监管目的上资本充足[78] - 2020年12月31日，公司杠杆率为10.85%[79] - 2020年12月31日，公司普通股一级资本比率为13.42%[83] - 因2009年12月31日合并总资产少于150亿美元，公司未偿还的信托优先股继续作为一级资本处理[84] - 公司资本保护缓冲要求自2016年1月1日起逐步实施，2019年1月1日全面生效，截至2020年12月31日，资本保护缓冲为8.01%[85]