Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ______________________________________________________________ FORM 10-Q ______________________________________________________________ ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2021 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________ to ________ ...

业绩总结 - 第二季度收入约为22亿美元，同比增长8.8%[4] - 稀释每股收益为3.20美元，养老金调整后的稀释每股收益为3.05美元[4] - 截至季度末，总订单积压为477亿美元[4] - Newport News造船厂的收入为13.63亿美元，同比增长21.5%[21] - 运营收入为1.28亿美元，同比增长125.4%[13] - 2021年第二季度，销售和服务收入为22.31亿美元，同比增长10.1%[38] - 2021年第二季度，船舶制造收入为20.33亿美元，同比增长16.7%[40] - 2021年第二季度，调整后的净收益为1.29亿美元，同比增长143.4%[43] - 2021年第二季度，自由现金流为2300万美元，较2020年同期下降81.7%[45] - 2021年上半年，调整后的净收益为2.67亿美元，同比增长242.3%[43] - 2021年上半年，船舶制造营业收入为3.40亿美元，较2020年同期增长128.8%[41] 现金流与股东回报 - 第二季度运营现金流为2.01亿美元[16] - 股东分配总额为6600万美元，其中包括4600万美元的股息和2000万美元的股票回购[16] 新产品与市场扩张 - Ingalls造船厂获得1.07亿美元的两栖攻击舰LHA 9的预采购合同[4] - 预计收购Alion Science & Technology将在2022年产生约2亿美元的增量自由现金流[8] 技术与部门表现 - 技术解决方案部门的收入为2.37亿美元，同比下降26.1%[23] - 2021年第二季度，技术解决方案部门的收入为2.37亿美元，同比下降26%[38] 负面信息 - 养老金调整后的稀释每股收益为3.05美元，较2020年同期下降49%[43] - 纽波特新闻部门的营业收入为7600万美元，较2020年同期扭亏为盈[38]

Huntington Ingalls Industries, Inc. (NYSE:HII) Q2 2021 Earnings Conference Call August 5, 2021 9:00 AM ET Company Participants Dwayne Blake – Vice President of Investor Relations Mike Petters – President and Chief Executive Officer Chris Kastner – Executive Vice President and Chief Operating Officer Tom Stiehl – Executive Vice President and Chief Financial Officer. Conference Call Participants Doug Harned – Bernstein Myles Walton – UBS Robert Spingarn – Credit Suisse George Shapiro – Shapiro Research Seth S ...

Table of Contents ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION For the quarterly period ended June 30, 2021 Washington, D.C. 20549 ______________________________________________________________ or For the transition period from ________ to ________ Commission file number 001-34910 HUNTINGTON INGALLS INDUSTRIES, INC. FORM 10-Q ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度销售额23亿美元，略高于2020年 [6] - 摊薄每股收益为3.68美元，养老金调整后每股收益为3.56美元，高于2020年的2.43美元 [6] - 新合同授予约53亿美元，积压订单达创纪录的约490亿美元，其中约250亿美元已获资金 [7] - 第一季度收入23亿美元，同比增长不到1%，主要因纽波特纽斯和英格尔斯增长，但技术解决方案业务因资产剥离下降 [24] - 本季度部门营业收入1.91亿美元，较2020年第一季度增加3500万美元，部门营业利润率从8.4%提升至149个基点 [25] - 本季度营业收入1.47亿美元，较2020年第一季度减少6800万美元，营业利润率6.5%，下降305个基点 [26] - 本季度税率约15%，低于2020年第一季度的约20%，主要因油气业务剥离及研发税收抵免 [27] - 本季度净利润1.48亿美元，低于2020年第一季度的1.72亿美元；摊薄每股收益3.68美元，低于2020年第一季度的4.23美元；剔除养老金影响后，摊薄每股收益3.56美元，高于2020年第一季度的2.43美元 [27] - 本季度运营现金流4300万美元，净资本支出5900万美元，占收入的2.6%，自由现金流为负1600万美元；2020年第一季度运营现金流6800万美元，净资本支出6600万美元，自由现金流200万美元 [28] - 本季度向养老金和其他退休福利计划现金缴款7200万美元，其中6000万美元为向合格养老金计划的酌情缴款；第一季度每股股息1.14美元，总计4600万美元 [29] - 本季度回购约29.2万股，成本约5000万美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 英格尔斯（Ingalls） - 本季度收入6.49亿美元，同比增加2000万美元，增幅3.2%，主要因DDG项目收入增加 [33] - 本季度营业收入9100万美元，利润率14%，高于2020年第一季度，主要因LHA 8达到25%完工里程碑带来更高风险退休 [33] 纽波特纽斯（Newport News） - 本季度收入14亿美元，同比增加6600万美元，增幅4.9%，因航母、潜艇建造及舰队支持服务收入增加 [34] - 本季度营业收入9300万美元，利润率6.6%，同比略有下降，主要因CVN 73 RCOH风险退休减少，部分被VCS Block IV船只风险退休增加抵消 [34] 技术解决方案（Technical Solutions） - 本季度收入2.59亿美元，同比下降18.3%，主要因油气业务和圣地亚哥造船厂剥离，部分被Hydroid全年业绩抵消 [35] - 本季度营业收入700万美元，而2020年第一季度亏损700万美元，主要因国防和联邦解决方案、核环境服务表现改善及油气业务出售收益 [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成油气业务出售和圣地亚哥造船厂贡献交易，聚焦技术解决方案业务，利用独特能力和客户关系推动有机收入增长和利润率扩张 [10] - 公司投资旨在满足海军对更多、更快、更小、更便宜船只的需求，同时提高航母和潜艇建造效率；设施投资具有多功能、多产品特点，以应对客户需求变化 [59][60][61] - 公司认为行业竞争结构可能变化，但自身多船型建造能力使其能适应未来竞争 [64][65] - 公司中期机会包括：在造船业务中，抓住潜艇和护卫舰产品线扩张机会，参与两栖舰艇和航母设计规划；在技术解决方案业务中，扩大无人业务，巩固能源部一级供应商地位，拓展ISR领域 [70][71][72] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司运营节奏良好，连续三个季度实现稳健项目执行和财务业绩；相信克服新冠疫情影响后的优势、灵活性和积极势头，将有助于利用积压订单产生强劲自由现金流，为股东、客户和员工创造长期可持续价值 [11] - 公司预计全年造船业务营业利润率在7% - 8%之间，2021年上半年利润率接近年度指引中点；除有效税率预计约18%外，其余2021年指引仍适用 [37] 其他重要信息 - 公司领导层变动，4月1日英格尔斯原总裁Brian Cuccias退休，Kari Wilkinson接任 [12][13] - 公司建议关注其网站投资者关系页面上的企业可持续发展报告 [128] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于公司运营节奏及相关运营指标 - 公司在过去一年克服诸多挑战，稳定了就业和调度，建立风险登记机制；自疫情以来招聘5000 - 6000人，目前病例率和隔离人数处于低位，约三分之一员工已接种疫苗；管理层调整有助于管理风险和确保执行，公司对当前运营状况有信心 [42][44][45] 问题2: 固定价格工作的通胀成本暴露情况 - 公司合同期限较长，有长期规划和积压订单优势；目前采购未出现大幅通胀，材料供应正常；新报价有效期缩短，但对合同和业绩暂无影响 [49][51] 问题3: LPD捆绑合同的规模、时间及对业务的影响 - 捆绑合同好处明显，可提高效率和节省成本；若无法达成捆绑合同，将逐艘签订合同，但效率较低；捆绑合同潜在规模为55亿美元 [53][54] 问题4: 2021年第二季度利润率下降原因 - 第二季度和第三季度里程碑较少，目前按当前预订率观察业务量；预计上半年利润率接近指引中点，下半年有里程碑事件，若实现可能提升利润率 [55] 问题5: 在海军造船计划不确定环境下的长期投资规划 - 公司关注造船计划意图，投资方向为满足海军对更多、更快、更小、更便宜船只的需求；设施投资具有多功能性，以适应客户需求变化；过去五年在造船厂投资约数十亿美元，认为这使公司能适应海军未来发展方向 [58][59][61] 问题6: 行业竞争结构是否会因船只类型变化而改变 - 行业竞争结构变化可能是产品线特定的转变；公司多船型建造能力使其能适应未来竞争，愿意参与竞争 [64][65] 问题7: 技术解决方案业务利润率提升的驱动因素 - 目前业务因等待奖项和销售，出现一定量的缺口，导致利润率低于3% - 5%的目标；但全年仍有时间，公司未改变指引；此外，核领域股权会计时间安排导致第一季度业绩较少，业务表现有一定波动性 [68][69] 问题8: 公司中期的重大机会 - 造船业务方面，抓住潜艇和护卫舰产品线扩张机会，参与两栖舰艇和航母设计规划；技术解决方案业务方面，扩大无人业务，巩固能源部一级供应商地位，拓展ISR领域 [70][71][72] 问题9: 关于EAC及LHA 8的收益情况 - 各船厂净收益约5000万美元，英格尔斯占比约90%；LHA 8达到25%完工里程碑，重新评估风险和调整EAC，是英格尔斯业绩良好的重要驱动因素；此外，LPD 28成本控制良好也有贡献 [77][78][80] 问题10: 福特号航母的工作进展、预期完成时间及海军满意度 - 与海军就福特号航母保持积极互动，特别是武器升降机已移交7部，预计今年夏天完成相关工作；纽波特纽斯团队表现出色，海军对该舰性能满意；福特号航母去年海上活动频繁，是东海岸训练航母，其设计是海军未来战略核心，各项系统运行良好 [85][86][87] 问题11: 提康德罗加级巡洋舰替代计划的现状及前景 - 由于技术发展速度与造船周期不同，行业和海军正在讨论如何设计一个有足够空间和重量以适应未来技术升级的平台；目前难以判断该计划的结果 [89][90] 问题12: 全年造船利润率节奏及风险退休情况 - 造船利润率正常范围在6% - 7%，6.5%是合理估计；利润率受船只销售和成熟情况影响，不同阶段会有变化；预计2022 - 2023年有更多船只交付，有利润率提升潜力 [93][94][95] 问题13: 2022年风险退休事件数量变化 - 预计2022年利润率在8%左右，随着时间推移，有更多船只交付，存在利润率扩张潜力 [95] 问题14: ARPA对养老金现金流投入的影响 - 虽然数学计算上有变化，但公司不逐季关注；采用安全港规则后，减轻了CAS变异性，且预计贡献有限；养老金预测受折现率和计划表现影响，公司将按正常节奏在第三季度更新，2021年底提供新的五年预测 [96][97] 问题15: 技术解决方案业务中无人业务的收入规模、目标及拆分披露时间 - 公司尚未拆分披露无人业务收入，准备好后会告知 [99] 问题16: 纽波特纽斯和英格尔斯的相对增长率 - 公司不按船厂拆分增长率，历史上英格尔斯业务较为平稳，增长主要来自纽波特纽斯，但不提供具体增长率 [100] 问题17: R&D摊销的潜在影响 - 从投资角度看，R&D摊销五年的意见不太有利；公司模型显示，对年化现金流影响可能在5000 - 1亿美元之间，具体影响取决于相关立法进展 [101] 问题18: 国家安全 cutter项目在拜登政府下的情况及2022年需求 - 公司积极推动NSC 12获得拨款；目前依赖2022财年预算前期工作，政府正在进行全面审查；该项目有较强支持，海岸警卫队有效使用该平台，公司将继续推进 [104][105] 问题19: 国家安全 cutter项目Block V资源及后续计划 - 有很多新参与者参与讨论，公司愿意满足国家对该平台的需求 [107] 问题20: 船厂的人员配备、缺勤率和新冠疫情情况 - 目前人员配备恢复正常水平，病例率和隔离人数为去年夏天以来最低；约三分之一员工已接种疫苗，其他员工也在其他地方接种；疫情期间招聘6000人，招聘计划继续；预计6月1日前，有意愿接种疫苗的员工都能获得接种机会 [109][110] 问题21: LHA和LPD捆绑采购的先例情况 - 几年前有过LHA和TAO的竞争项目，公司赢得LHA项目，NASCO赢得TAO项目；美国造船历史悠久，可能存在各种采购方式的先例 [111] 问题22: 在新角色中推动最佳实践跨业务转移的机会 - 各船厂和技术解决方案业务内部有很多可共享的最佳实践，如供应链团队紧密合作，进行捆绑采购和产能评估；操作系统方面也相互学习借鉴 [113][114] 问题23: 纽波特纽斯VR技术的实施情况及效果 - VR技术在纽波特纽斯建造CVN 80时已应用，并准备在哥伦比亚级上使用；该技术已带来一定节省，但处于初期阶段，尚未公布具体节省数据 [115][117] 问题24: 通胀环境下的保护措施和风险点 - 公司合同期限较长，有长期规划和报价理解，降低了通胀影响风险；部分合同有EPA、指数和定价区间，与客户分担盈亏；目前执行合同未受明显影响，材料供应和成本基本符合预期 [119][120][121] 问题25: CVN 80、81和82的共性程度及对航母建造利润率的影响 - CVN 80和81已签订合同，82待确定；建造两艘船时，后一艘船可受益于前一艘船的经验和学习曲线；保持82按时建造对提高效率和利润率至关重要，否则会破坏学习曲线，降低效率；建议后续航母合同采用两艘船捆绑方式 [123][124][125]

业绩总结 - 2021年第一季度每股摊薄收益为3.68美元，养老金调整后的每股摊薄收益为3.56美元[4] - 本季度收入约为22.78亿美元，同比增长0.7%[8] - 本季度运营收入为1.47亿美元，同比下降31.6%[9] - 本季度净收益为1.48亿美元，较2020年同期的1.72亿美元下降14.0%[42] - 2021年第一季度，养老金调整后的净收益为1.43亿美元，较2020年同期的9900万美元增长44.4%[42] - 2021年第一季度，稀释后每股收益为3.56美元，较2020年同期的2.43美元增长46.6%[42] 订单与现金流 - 截至季度末，总订单积压为488亿美元[4] - 现金流生成方面，季度末现金余额为4.07亿美元，流动性为16亿美元[11] - 2021年第一季度，经营活动提供的净现金为4300万美元，较2020年同期的6800万美元下降36.5%[44] - 2021年第一季度，自由现金流为-1600万美元，而2020年同期为200万美元[44] 资本支出与股东分配 - 本季度资本支出占收入的2.6%[11] - 股东分配总额为9600万美元，其中包括4600万美元的股息和5000万美元的股票回购[12] - 2021年第一季度，资本支出为6000万美元，较2020年同期的7100万美元下降15.5%[44] 未来展望 - 预计2021年船舶制造收入在82亿至84亿美元之间，技术解决方案收入约为10亿美元[24] - 2021年有效税率预期从约22%修订为约18%[24] 业务细分 - 2021年第一季度，船舶制造收入为20.56亿美元，较2020年同期的19.70亿美元增长4.4%[38] - 2021年第一季度，船舶制造的营业收入为1.84亿美元，占船舶制造收入的8.9%，相比2020年同期的8.3%有所上升[39]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ______________________________________________________________ FORM 10-Q ______________________________________________________________ ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2021 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________ to ________ Comm ...

业绩总结 - 2020年第四季度收入约为28亿美元，全年收入约为94亿美元[3] - 2020年第四季度稀释每股收益为6.15美元，全年为17.14美元[3] - 2020年运营收入为7.99亿美元，较2019年的7.36亿美元有所增长[10] - 2020年第四季度，销售和服务收入为27.57亿美元，较2019年同期的24.12亿美元增长14.3%[30] - 2020年第四季度，船舶收入为25.02亿美元，较2019年同期的21.01亿美元增长19.0%[33] - 2020年第四季度，运营收入为3.05亿美元，较2019年同期的1.86亿美元增长63.4%[30] - 2020年全年，自由现金流为7.57亿美元，较2019年的4.60亿美元增长64.3%[35] 用户数据 - 2020年末总订单积压为460亿美元[3] - 2020年第四季度，分部运营收入为2.42亿美元，较2019年同期的1.73亿美元增长40.0%[30] 未来展望 - 2021年船舶收入预计在82亿至84亿美元之间，船舶运营利润率为7.0%至8.0%[16] - 2021年技术解决方案收入预计约为10亿美元，运营利润率为3.0%至5.0%[16] - 2021年自由现金流预计在1.5亿至2.5亿美元之间[16] 新产品和新技术研发 - 2020年第四季度，技术解决方案的EBITDA利润率为5.8%，较2019年同期的-6.6%显著改善[30] 资本支出与股东回报 - 2020年资本支出占收入的3.6%[11] - 2020年向股东分配的总额为2.56亿美元，其中包括2.56亿美元的股息和股票回购[12] 负面信息 - 2020年第四季度，船舶运营利润率为9.0%，较2019年同期的9.3%略有下降[32] - 2020年全年，纽波特新闻船舶分部的运营收入为1.28亿美元，较2019年的1.37亿美元下降6.6%[30]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _____________________________________ FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission file number 001-34910 _____________________________________ HUNTINGTON INGALLS INDUSTRIES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 90-0607005 (State or other jurisdiction ...

Huntington Ingalls Industries, Inc. (NYSE:HII) Q4 2020 Earnings Conference Call February 11, 2021 9:00 AM ET Company Participants Dwayne Blake - Corporate VP, IR Michael Petters - President & CEO Chris Kastner - EVP & CFO Conference Call Participants Jonathan Raviv - Citi Carter Copeland - Melius Research Myles Walton - UBS Seth Seifman - JPMorgan George Shapiro - Shapiro Research Douglas Harned - Bernstein Pete Skibitski - Alembic Global Noah Poponak - Goldman Sachs Richard Safran - Seaport Global Robert S ...