UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from / to Commission file number 001-39096 AKERNA CORP. (Exact name of registrant as specified in its charter) | Delaware | 83-2242651 | | --- | --- | | (State or other jurisd ...

收入和利润（同比环比） - 公司2021年第一季度软件收入达379.5万美元，同比增长62%，占总收入比例从76%提升至94.5%[114][127] - 咨询业务收入同比下降75%至17.3万美元，主要受COVID-19疫情影响导致州立法活动延迟[114][129] - 政府客户软件收入保持稳定，2021年Q1为110万美元，与2020年同期持平[128] - 总营收同比增长31%至401.4万美元，毛利率从55%提升至64%[126] - 咨询业务收入占比从2020年Q1的22.6%降至2021年Q1的4.3%，反映收入结构转型[114] - 其他收入在2021年3月31日止的三个月内低于10万美元，占总收入的1%[131] - 2021年3月31日止三个月的净亏损为645.77万美元，调整后的EBITDA为负184.07万美元[143] 成本和费用（同比环比） - 产品开发费用同比增长63%至142.4万美元，反映公司对技术基础设施的持续投入[126] - 销售与营销费用同比下降15%至173.6万美元，主要因营销活动调整[126] - 一般行政费用大幅减少46%至185.3万美元，显示运营效率提升[126] - 2021年3月31日止三个月的收入成本为150万美元，占总收入的36.2%，较2020年同期的140万美元（占总收入的45.5%）有所下降[133] - 政府合同收入成本在2021年3月31日止的三个月内为40万美元，较2020年同期的60万美元有所减少[134] - 产品开发费用在2021年3月31日止的三个月内为140万美元，较2020年同期的90万美元增加了50万美元，增幅为63%[135] - 销售和营销费用在2021年3月31日止的三个月内为170万美元，较2020年同期的200万美元减少了30万美元，降幅为15%[136] - 一般及行政费用在2021年3月31日止的三个月内为190万美元，较2020年同期的350万美元减少了160万美元，降幅为46%[137] 业务线表现 - 软件业务中94.5%为订阅模式，合同通常为年度预付，部分政府合约为多年期[115] - 2020年实施的降本措施预计每年可节省300万至400万美元，主要来自裁员[146] 现金流和资本状况 - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为1540万美元，营运资本为650万美元[145] - 2021年3月31日止三个月的经营活动现金净流出为137.38万美元，较2020年同期的391.38万美元有所改善[151] 战略和收购 - 公司于2021年4月完成对Viridian Sciences的收购，拓展SAP商业管理系统能力[113]

☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from / to Commission file number 001-39096 AKERNA CORP. UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2020 OR Securities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: | Title of each class | Trading Symbol(s) | Name of ea ...

业务表现与市场定位 - 公司已监控超过180亿美元的合法大麻销售合规性[16] - 商业软件收入中1%-2%来自合规标签打印机和秤的转售[21] - 公司Leaf Data Systems为宾夕法尼亚州、华盛顿州和犹他州政府提供合规追踪服务[22] - 公司与85个合作伙伴集成，提供全周期大麻商业解决方案[27] - MJ Analytics平台提供实时数据、历史趋势和预测分析功能[26] - MJ Platform平台覆盖种子到销售全周期数据追踪，支持英语、西班牙语和法语，服务对象包括小型精品店到跨国企业[34] - 公司在宾夕法尼亚州和犹他州市场因政府合同享有独家经营权，强制要求当地运营商使用MJ Platform[37] - Ample Organics子公司服务超过120家加拿大持牌生产商及5家哥伦比亚、牙买加等国的持牌生产商[41] - 公司通过MJ Platform累计追踪超过180亿美元销售额，涵盖20多个州及多国10年数据[53] - Solo技术采用低成本加密标签（solo*TAG），与14 Round等包装创新企业及犹他州卫生部门达成合作[47] - Leaf Data Systems为政府监管机构提供大麻供应链透明化工具，支持税收监控及设施检查[48][49] - 数据产品Akerna Acumen为银行、投资者等提供大麻市场情报，支持每日更新数据[53] - 公司39%的收入来自宾夕法尼亚州、华盛顿州和犹他州的Leaf Data Systems政府合同[112] 市场趋势与行业数据 - 美国合法大麻支出从2018年91亿美元增长34%至2019年122亿美元，预计2024年达311亿美元（CAGR 23%）[29] - 全球工业大麻市场规模2019年达47.1亿美元，预计年增长率15.8%[30] - 全球CBD市场2018年估值46亿美元，预计2019-2025年CAGR为22.2%[30] - 防伪包装市场规模预计从2018年1059亿美元增长至2023年1822亿美元（CAGR 11.5%）[31] 财务数据与资本结构 - 2020财年净亏损1,640万美元，2019财年净亏损1,240万美元[88] - 公司通过私募融资筹集920万美元，发行901,074股普通股[82] - 2019年并购交易中发行6,520,099股对价股票（每股10.16美元），总价值约6,624万美元[78] - 并购后公司股权结构：原MJF股东持股62.7%，原MTech股东持股27.7%，私募投资者持股9.6%[78] - 2020年6月9日发行的1700万美元可转换票据，按每股11.50美元转换将发行1,478,260股普通股[151] - 若按最低转换价1.92美元计算，可转换票据可能发行最多8,854,167股普通股，导致显著稀释[152] - 可转换票据总额为1700万美元，转换价格为每股11.50美元[159] - 当前存在可购买5,813,804股普通股的认股权证，行权价为每股11.50美元[158] 法律与合规风险 - 33个美国州已以某种形式将大麻合法化，但联邦《管制物质法案》仍禁止大麻相关活动[60] - 因客户涉及联邦非法业务，公司面临反洗钱法规及银行服务限制等金融合规风险[63] - 公司面临欧盟GDPR和加州CCPA等数据隐私法规的合规压力，可能导致额外成本增加和潜在罚款风险[65][66] - 大麻在联邦法律下仍属非法，可能影响客户运营及公司产品需求[95] - 联邦执法不确定性增加，2018年Cole备忘录被撤销后司法部态度不明[96] - 2015年拨款法案中的拨款附加条款限制联邦干预州医用大麻法律，但需每年重新授权[97] - 金融犯罪执法网络(FinCEN)2014年备忘录未撤销，但银行服务仍受限[98] - 公司可能因客户活动面临联邦反洗钱法规和银行保密法风险[101] - 政府合同存在严格审计风险，违规可能导致罚款或合同终止[113] 运营与战略风险 - 公司近期收购了三家运营公司（Solo、Trellis和Ample），但存在整合失败风险，可能导致运营成本增加、管理层精力分散或无法实现预期收益[121][122] - 公司依赖第三方IT服务提供商（如亚马逊云服务），若其遭遇服务中断、数据泄露或网络攻击，可能损害用户体验并影响业务表现[119] - 公司面临网络安全威胁的高风险，包括数据泄露、系统中断或声誉损害，且威胁持续演变需不断升级防御措施[116][117] - 公司专利申请曾被驳回，现有技术保护依赖版权、商标及保密协议，但专利缺失可能削弱知识产权保护能力并增加维权成本[126][127] - 公司因存储和处理个人数据需遵守复杂且多变的隐私法规（如GDPR），合规成本上升或法规解释变动可能影响业务运营[118] - 公司内部财务报告控制存在重大缺陷，截至2020年6月30日披露控制程序未达有效标准，可能导致财务误报风险[135] - 公司规模及资源不及多元化大型竞争对手，在软件解决方案市场竞争中可能处于劣势[124][125] - 公司需吸引并保留专业人才以支持增长，但大麻行业人才竞争激烈，人力短缺可能阻碍运营[123] 公司治理与股东权益 - 公司董事会可发行优先股，无需股东批准，优先股权利高于普通股[140] - 公司受特拉华州法律第203条约束，禁止与持股15%以上股东的特定商业合并[141] - 公司目前未支付股息且未来无派息计划[162] - 公司净经营亏损结转抵税能力可能受股权变更限制[163] - 认股权证若全部行权将导致现有股东股权稀释[158] - 公司普通股流通量小且交易清淡，导致价格波动剧烈[159] - 市场因素可能导致普通股价格单日暴跌[159] 债务与流动性风险 - 可转换票据由几乎所有资产担保，违约可能导致资产被清算[153] - 可转换票据违约事件包括股票停牌5天、未支付本金或债务违约等20项条款[154] - 可转换票据违约时持有人有权要求公司以未偿还本金的115%加上应计未付利息赎回票据[155] - 违约情况下可转换票据利率将升至年化15%[155] - 票据违约可能触发资产清算并导致运营中断[156] 其他重要事项 - 公司持有2项美国专利（到期日分别为2029年12月1日和2025年7月11日）和1项待审专利[74] - 公司拥有136名员工（截至2020年6月30日），无工会成员[76] - 公司在美国持有13个商标，加拿大6个，哥伦比亚/牙买加/EUIPO各1个[75] - 公司属于《JOBS法案》定义的"新兴成长企业"，年营收未超过10.7亿美元[84] - 公司可能因COVID-19疫情导致客户收入锐减，影响合同履行和财务表现[148] - 截至2020年6月30日，公司咨询项目延迟导致收入确认推迟[149]

大麻业务相关 - 公司已助力监管超180亿美元的大麻销售，但不处理大麻相关材料，收入基于固定费用订阅模式[103] 打印机和秤转售业务收入情况 - 打印机和秤的转售收入在2020年3月31日和2019年3月31日止的三个月和九个月中，占总收入的1% - 4%，预计不会成为重要收入来源[106] 2020年3月31日止九个月财务数据关键指标变化 - 2020年3月31日止九个月，软件收入714.8964万美元，较2019年同期的617.4102万美元增长97.4862万美元，增幅16%[120] - 2020年3月31日止九个月，咨询收入224.8947万美元，较2019年同期的82.6777万美元增长142.217万美元，增幅172%[120] - 2020年3月31日止九个月，其他收入17.1727万美元，较2019年同期的20.0312万美元减少2.8585万美元，降幅14%[120] - 2020年3月31日止九个月，总收入956.9638万美元，较2019年同期的720.1191万美元增长236.8447万美元，增幅33%[120] - 2020年3月31日止九个月，成本收入445.711万美元，较2019年同期的355.0612万美元增长90.6498万美元，增幅26%[120] - 2020年3月31日止九个月，毛利润511.2528万美元，较2019年同期的365.0579万美元增长146.1949万美元，增幅40%，毛利率从50.7%提升至53.4%[120] - 2020年3月31日止九个月，总运营费用1790.5798万美元，较2019年同期的1031.7984万美元增长758.7814万美元，增幅74%[120] - 2020年3月31日止九个月，净亏损1263.4762万美元，较2019年同期的658.0157万美元增加605.4605万美元，增幅92%，归属于股东的净亏损为1253.3587万美元，较2019年增加595.343万美元，增幅90%[120] 2020年前九个月财务数据关键指标变化 - 2020年前九个月总营收从720万美元增至960万美元，增长240万美元，增幅33%[121] - 2020年前九个月软件营收从620万美元增至710万美元，增长100万美元，增幅16%，占总营收比例从86%降至75%[122] - 2020年前九个月咨询营收从80万美元增至220万美元，增长140万美元，增幅172%，占总营收比例从11%升至24%[124][125] - 2020年前九个月其他营收从20万美元降至17.2万美元，减少2.8万美元，降幅14%，占总营收比例从3%降至2%[126] - 2020年前九个月营收成本从360万美元增至450万美元，增长90万美元，增幅26%[127] - 2020年前九个月毛利润从370万美元增至510万美元，增长150万美元，增幅40%，毛利率从50.7%增至53.4%[128] - 2020年前九个月运营费用从1030万美元增至1790万美元，增长760万美元，增幅74%[130] - 2020年前九个月经营活动净现金使用量从2019年同期的640万美元增至1160万美元，增加520万美元，主要因净亏损1260万美元[147] - 2020年前九个月投资活动净现金使用量为20万美元，主要用于收购Zol Solutions少数股权[148] - 2020年前九个月融资活动净现金流入为420万美元，2019年同期为1000万美元[147][149] 2020年第一季度财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度总营收从230万美元增至310万美元，增长70万美元，增幅32%[134] - 2020年第一季度毛利润从116.14万美元增至164.96万美元，增长48.82万美元，增幅42%，毛利率从49.9%增至53.7%[133] - 2020年第一季度净亏损从249.01万美元增至545.02万美元，增长296.01万美元，增幅119%[133] - 2020年第一季度软件收入从2019年同期的200万美元增至230万美元，增长30万美元，增幅16%，占总收入比例从87%降至76%[135] - 2020年第一季度咨询收入从2019年同期的20万美元增至70万美元，增长50万美元，增幅219%，占总收入比例从9%升至23%[137][138] - 2020年第一季度其他收入从2019年同期的8.6万美元降至3.2万美元，减少5.4万美元，降幅63%，占总收入比例从4%降至1%[139] - 2020年第一季度收入成本从2019年同期的120万美元增至140万美元，增长30万美元，增幅22%[140] - 2020年第一季度毛利润从2019年同期的120万美元增至160万美元，增长50万美元，增幅42%，毛利率从49.9%增至53.7%[141] - 2020年第一季度运营费用从2019年同期的370万美元增至710万美元，增长350万美元，增幅95%，主要因销售、一般及行政费用和产品开发费用增加[143] 现金余额情况 - 截至2020年3月31日和2019年6月30日，公司现金及受限现金余额分别为1480万美元和2240万美元[147]

公司业务模式与规模 - 公司已助力监管超160亿美元的大麻销售额，但不处理大麻相关材料，也不处理美国境内销售交易，收入基于固定费用订阅模式[82] 转售业务收入情况 - 转售打印机和秤的收入在2019年和2018年截至9月30日的三个月中均约占总收入的2%，预计不会成为重要收入来源[85] 公司总营收情况 - 2019年截至9月30日的三个月，公司总营收约320万美元，较2018年同期的约230万美元增长约90万美元，增幅39%[100] 软件业务收入情况 - 2019年截至9月30日的三个月，软件收入约230万美元，较2018年同期的190万美元增长约40万美元，增幅23%，占总营收比例从2018年的82%降至2019年的72%[101] - 2019年截至9月30日的三个月，MJ Platform软件收入增长约30万美元，增幅39%；Leaf Data Systems软件收入从约100万美元增至约110万美元，增幅7%[101] - 2019年截至9月30日的三个月，因软件增强完成，华盛顿州和宾夕法尼亚州的Leaf Data Systems合同收入较2018年同期减少约20万美元，但犹他州合同在2019年8月开始贡献约20万美元收入[102] 咨询业务收入情况 - 2019年截至9月30日的三个月，咨询收入约80万美元，较2018年同期的约40万美元增长约40万美元，增幅125%，占总营收比例从2018年的16%升至2019年的26%[103][104] - 8月公司代表密苏里州客户提交约30份运营许可证申请，还与伊利诺伊州客户签订89.4万美元合同，为休闲零售设施组合准备、完成和提交运营许可证申请[103] 成本收入情况 - 2019年截至9月30日的三个月，成本收入为139.7361万美元，较2018年同期的106.3135万美元有所增加[98] 总运营费用情况 - 2019年截至9月30日的三个月，总运营费用为471.4695万美元，较2018年同期的294.8964万美元有所增加[98] 零售/转售业务收入情况 - 零售/转售收入从2018年三季度约5万美元增至2019年三季度约5.7万美元，增长约7000美元，增幅14%，占总收入比例均为2%[105] 三季度收入成本情况 - 2019年三季度收入成本约140万美元，较2018年三季度约110万美元增加约30万美元，增幅31%，其中托管和基础设施成本从约40万美元增至50万美元，增幅26%[107] 政府收入总成本情况 - 2019年和2018年三季度政府收入总成本分别约70万美元和约50万美元[108] 三季度运营费用情况 - 2019年三季度运营费用约470万美元，较2018年三季度约290万美元增加约180万美元，增幅60%，其中产品开发费用增加约30万美元，增幅41%，销售、一般和行政费用增加约140万美元，增幅67%[109] 薪资费用情况 - 产品开发职能薪资费用增加约40万美元，增幅55%，销售、营销和行政职能薪资费用增加约90万美元，增幅95%，2019年三季度约20万美元薪资为非现金股票薪酬[110] 非薪资相关费用情况 - 2019年三季度销售、一般和行政职能非薪资相关费用增加约50万美元，产品开发职能非薪资相关费用减少约5万美元[111] 公司现金与营运资金情况 - 截至2019年9月30日，公司现金约2240万美元（不含受限现金），营运资金余额约2330万美元，较6月30日的2180万美元有所增加[112] 现金及受限现金余额情况 - 2019年9月30日和6月30日，公司现金及受限现金余额分别约2290万美元和2240万美元[115] 经营活动净现金使用量情况 - 2019年三季度经营活动净现金使用量约370万美元，较2018年三季度约100万美元增加约270万美元[115] 融资活动净现金情况 - 2019年三季度融资活动提供净现金约420万美元，2018年三季度约1000万美元[117]

财务数据关键指标变化 - 2019年6月的月度账单从2018年6月的约268,816美元增长至417,163美元，增幅约55%[183] - 2019财年总营收从约1050万美元增至约1090万美元，增加约40万美元，增幅4%[195] - 2019财年软件营收从810万美元增至约830万美元，增加约20万美元，增幅2%[196] - 2019财年软件营收分别占2019年和2018年总营收的76%和77%[196] - 2019财年咨询营收为2,403,797美元，2018财年为2,281,836美元[194] - 2019财年其他营收为259,496美元，2018财年为112,523美元[194] - 2019财年成本收入为4,633,844美元，2018财年为4,361,963美元[194] - 2019财年毛利润为6,285,941美元，2018财年为6,114,820美元[194] - 2019财年净亏损为12,306,547美元，2018财年为2,488,309美元[194] - 2019和2018财年营收成本分别约为460万美元和440万美元，增长约6% [201] - 2019和2018财年总运营费用分别约为1870万美元和860万美元，增长约1010万美元，增幅118% [206] - 截至2019年6月30日，公司现金约2190万美元，营运资金余额约2210万美元，2018年同期分别为无受限现金数据和160万美元[209] - 2019和2018财年经营活动净现金使用量分别约为900万美元和370万美元，增加约530万美元[213] - 2019财年投资活动提供净现金约1880万美元，2018财年无相关净现金使用[214] - 2019和2018财年融资活动提供净现金分别约为1000万美元和100万美元[212] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019和2018财年Leaf Data Systems来自政府客户的软件收入分别约为430万美元和450万美元[197] - 2019和2018财年咨询收入分别约为240万美元和220万美元，增长约10万美元，增幅5% [198] - 2019和2018财年零售/转售收入分别约为30万美元和10万美元，增长约10万美元，增幅131% [200] 业务合并与私募相关 - 业务合并中，4452042股MTech普通股被赎回，总价4558.1864万美元，占信托账户资金的77.98% [218] - MTech Sponsor同意在私募结束时向每位投资者转让普通股，每9股私募股份对应1股B类普通股，总计转让100,120股[223] - 业务合并和私募的净收益约为1800万美元，占合并完成时公司净资产的大部分[224] - 截至2018年6月30日，MJF向合格投资者私募出售约100万美元的B类优先股[225] - 2018年8月，公司向合格投资者私募出售约1000万美元的C类优先股[226] 公司业务助力情况 - 公司已助力监管近160亿美元的大麻销售额[177]