资产出售 - 2023年1月11日公司以0.5百万美元现金出售365 Cannabis，并终止230万美元或有对价义务[118] - 2023年1月31日公司以0.1百万美元现金出售LCA [120] - 2023年4月28日公司与MJA达成协议，将以500万美元出售MJF和Ample，包括400万美元现金和100万美元贷款[123] 公司合并 - 2023年1月27日公司与Gryphon达成合并协议，完成后Gryphon和公司原股东预计分别持有约92.5%和7.5%的摊薄后流通股[124] 业务调整 - 公司计划在2023年第二季度末现有合同到期时停止Solo和Trellis业务[115] 终止费用 - 公司因终止与POSaBIT的协议，需支付14万美元终止费和最高6万美元合理费用[122] - 若MJA或公司终止与MJA的协议，公司需支付29万美元终止费和最高6万美元合理费用[123] - 若一方终止与Gryphon的合并协议，公司需支付27.5万美元终止费减去已报销费用[124] 交易进程 - 公司预计在2023年第三季度召开股东大会批准出售和合并交易，并预计交易将在之后不久完成[125] 贷款情况 - 2023年5月3日公司从MJA获得100万美元贷款，签署了100万美元有担保本票，年利率10%，2024年4月28日到期[126] 收入结构 - 2023年第一季度软件收入占比约100%，2022年同期约90%；2023年第一季度无咨询服务收入，2022年同期约占10%[130] 财务数据对比（营收） - 2023年第一季度总营收260.27万美元，较2022年同期424.51万美元下降164.24万美元，降幅39%[140] - 2023年第一季度软件收入259.68万美元，较2022年同期380.28万美元下降120.60万美元，降幅32%[140] 财务数据对比（成本与利润） - 2023年第一季度成本为105.11万美元，较2022年同期152.30万美元下降47.19万美元，降幅31%[140] - 2023年第一季度毛利润155.16万美元，较2022年同期272.21万美元下降117.05万美元，降幅43%；毛利率从64%降至60%[140] 财务数据对比（费用） - 2023年第一季度产品开发费用84.55万美元，较2022年同期171.57万美元下降87.03万美元，降幅51%[140] - 2023年第一季度销售和营销费用78.15万美元，较2022年同期205.11万美元下降126.96万美元，降幅62%[140] - 2023年第一季度一般和行政费用156.19万美元，较2022年同期192.23万美元下降36.04万美元，降幅19%[140] - 2023年第一季度一般及行政费用为160万美元，较2022年同期的190万美元减少近40万美元，降幅19%[148] - 2023年第一季度折旧和摊销费用降至30万美元，较2022年同期的150万美元减少120万美元，降幅80%[149] 财务数据对比（减值与亏损） - 2023年第一季度无长期资产减值费用，2022年同期对Ample、Solo和Trellis平台的商誉减值分别为800万、630万和120万美元[150] - 2023年第一季度运营亏损192.91万美元，较2022年同期1989.57万美元减少1796.66万美元，降幅90%[140] - 2023年第一季度净亏损247.46万美元，2022年同期为2195.29万美元；EBITDA分别为亏损163.73万和1841.42万美元；调整后EBITDA分别为亏损118.95万和262.80万美元[156] 资金状况 - 截至2023年3月31日，公司营运资金赤字850万美元，可用无限制现金90万美元[157] - 截至2023年3月31日，公司现金及受限现金余额为140万美元[158] 上市合规 - 2023年3月，公司收到纳斯达克通知，普通股最低出价和股东权益未达上市标准，需在规定时间内恢复合规[157] 现金流量 - 2023年第一季度经营活动净现金使用量降至250万美元，2022年同期为360万美元[161] - 2023年第一季度投资活动提供净现金60万美元，因出售365 Cannabis和LCA业务单元；2022年同期使用净现金60万美元，用于软件开发[163] 票据还款 - 2023年第一季度，公司对高级可转换票据进行了490万美元的本金还款[165] 债券转换 - 2023年第一季度，高级可转换债券持有人以每股1.20美元的低价将总计140万美元本金转换为1164251股普通股[125]

交易风险 - 公司与Gryphon的合并交易及与POSaBIT的出售交易存在能否完成及完成时间的风险[25] 盈利风险 - 公司有亏损历史，预计短期内继续亏损，未来可能无法实现或维持盈利[33] 业务依赖风险 - 公司业务依赖客户商业成功、大麻行业增长及监管环境[33] 法律风险 - 大麻在美国联邦法律下仍属非法，公司面临联邦执法不确定性等风险[34] 政府合同风险 - 公司大量业务来自政府合同，存在独特风险[45] 信息技术风险 - 公司信息技术系统可能受干扰，隐私合规或增加成本[46] 知识产权风险 - 保护和应对知识产权索赔可能对公司业务产生重大不利影响[47] 股权稀释风险 - 公司高级可转换票据的发行可能导致股东大幅稀释[55] 股价波动风险 - 公司普通股价格波动大，股东可能无法按购买价或更高价格出售股票[57] 法案实施风险 - 公司可能无法及时有效实施萨班斯 - 奥克斯利法案第404条要求的控制和程序[59]

公司业务整合与成果 - 公司软件已帮助监测超300亿美元合法大麻的合规情况[141][148] - 2019年以来公司已将9个新品牌整合到产品和服务中[140] 公司股权与融资相关 - 2022年10月4日公司完成优先股发行，发行400,000股A系列和100,000股B系列可转换可赎回优先股，发行价9.5美元/股，较面值10美元/股有5%的原始发行折扣，总收益约475万美元[153] - 2022年11月8日公司实施20比1的反向股票分割[154] - 2022年9月28日公司与AGP达成协议，可通过其出售最高2000万美元普通股，销售代理佣金为总收益的3%，目前受限制上限为350万美元[155] - 截至2022年11月10日，公司在2022年ATM计划下出售402,345股普通股，总购买价90万美元[155] - 2022年7月5日完成2022年单位发行，包括29382861个单位和14095400个预融资单位，单位售价0.23美元，预融资单位0.2299美元，预融资认股权证行使价0.002美元，普通股认股权证行使价原4.60美元，后降至3.518美元[158] - 2022年单位发行授予承销商超额配售选择权，8月14日未行使过期，承销商认股权证可购买108696股普通股，行使价原4.60美元，后降至3.518美元[159] - 2022年单位发行结束，公司获得净收益约920万美元，700万存入受限现金账户，剩余用于一般公司用途，截至9月30日，45652174份认股权证可认购2282609股普通股[160] - 2022年9月30日至11月10日，公司已使用2022年ATM计划授权的350万美元中的90万美元[216] - 2021年一项收购的或有付款计划在2022年底以普通股结算，若卖方选择现金结算，金额将减少25%并可推迟至2023年第一季度[216] - 2022年前九个月，公司从2022年单位发行中获得净收益920万美元，通过ATM计划发行90,809股普通股获得0.8万美元[226] - 2021年前九个月，公司通过ATM计划发行27,819股普通股获得180万美元，偿还2020年票据本金120万美元[226] 公司债务协议相关 - 2022年6月30日公司与可转换票据持有人达成协议，每日现金余额至少700万美元，当本金降至1400万和1100万美元时分别减100万，最低500万；为持有人设立700万美元银行账户，满足条件时释放100万；豁免部分条款，转换价格调整为2022年单位发行价的135%即每股6.21美元，后降至4.75美元[156] - 2022年6月30日签订可转换票据修正案，推迟2022年7月1日至2023年1月1日的摊销付款[215] - 获得高级可转换票据持有人的豁免，维持相当于高级可转换票据义务所需股份总数200%的授权股份储备[215] - 2022年前九个月，公司偿还高级可转换票据本金140万美元[226] 公司重组相关 - 2022年5月公司实施重组，裁员59人，约占公司33%，产生约60万美元遣散费，0.3万计入销售和营销成本，0.3万计入产品开发，高管团队同意临时减薪25%[161] - 公司计划实现2022年5月宣布的重组带来的年化成本节约，减少劳动力和相关运营成本[215] 各业务线收入占比及变化 - 2022年和2021年前九个月，软件收入分别占总收入约96%和91%，咨询服务收入分别占约3%和8%[163] - 2022年前九个月软件收入1780万美元，较2021年的1280万美元增加490万美元，增幅39%；咨询收入61.8809万美元，较2021年的113.5033万美元减少51.6224万美元，降幅45%；其他收入7.4443万美元，较2021年的11.154万美元减少3.7097万美元，降幅33%[176] - 九个月数据：2022年前九月咨询收入0.6百万美元，较2021年的1.1百万美元减少0.5百万美元，降幅45%，占总收入比例从8%降至3%[178] - 九个月数据：2022年前九月其他收入不到0.1百万美元，2021年为0.1百万美元[179] - 三个月数据：2022年第三季度软件收入532.683万美元，较2021年的455.796万美元增加76.887万美元，增幅17%[190] - 三个月数据：2022年第三季度咨询收入7.65万美元，较2021年的55.1402万美元减少47.4902万美元，降幅86%[190] - 三个月数据：2022年第三季度其他收入9472美元，较2021年的26140美元减少16668美元，降幅64%[190] 公司成本、利润及亏损相关 - 2022年前九个月总成本609.1511万美元，较2021年的533.9929万美元增加75.1582万美元，增幅14%；毛利润1235.8013万美元，较2021年的871.6485万美元增加364.1528万美元，增幅42%；毛利率从62%提升至67%[176] - 2022年前九个月产品开发费用524.0922万美元，较2021年的451.7836万美元增加72.3086万美元，增幅16%；销售和营销费用830.4411万美元，较2021年的556.4519万美元增加273.9892万美元，增幅49%；一般和行政费用681.2617万美元，较2021年的830.6417万美元减少149.38万美元，降幅18%[176] - 2022年前九个月运营亏损5069.5487万美元，较2021年的1327.7722万美元增加3741.7765万美元[176] - 九个月数据：2022年前九月收入成本6.1百万美元，较2021年的5.3百万美元增加0.8百万美元，增幅14%[180] - 九个月数据：2022年前九月毛利润12.4百万美元，较2021年的8.7百万美元增加3.6百万美元，增幅42%，毛利率从62%升至67%[181] - 三个月数据：2022年第三季度收入成本205.1862万美元，较2021年的197.1382万美元增加8.048万美元，增幅4%[190] - 三个月数据：2022年第三季度毛利润336.094万美元，较2021年的316.412万美元增加19.682万美元，增幅6%，毛利率均为62%[190] - 2022年上半年记录减值费用3640万美元，2021年前九月无减值费用[187] - 2022年前九个月净亏损5382.2928万美元，2021年同期为1411.6401万美元；2022年第三季度净亏损230.4088万美元，2021年同期为155.3447万美元[210] - 2022年前九个月EBITDA为 - 4460.0524万美元，2021年同期为 - 744.4878万美元；2022年第三季度EBITDA为128.0751万美元，2021年同期为 - 24.7563万美元[210] - 2022年前九个月调整后EBITDA为 - 579.436万美元，2021年同期为 - 501.521万美元；2022年第三季度调整后EBITDA为 - 138.5579万美元，2021年同期为 - 154.1269万美元[210] - 2022年和2021年前九个月，公司运营亏损分别为1110万美元和1330万美元，经营活动使用现金分别为1050万美元和510万美元[213] 公司资金状况相关 - 截至2022年9月30日，公司营运资金赤字为680万美元，可用现金为250万美元[213] - 截至2022年9月30日，公司现金及受限现金余额为950万美元[220] - 2022年前九个月，经营活动净现金使用量增至1050万美元，2021年同期为507.7544万美元[220][222] - 2022年前九个月，投资活动净现金使用量为300万美元，2021年同期为340万美元[220][224] - 2022年前九个月，融资活动净现金流入为849.4699万美元，2021年同期为22.5856万美元[220] - 2022年前九个月，汇率变动对现金及受限现金的影响为-3.5984万美元，2021年同期为-0.5915万美元[220] - 2022年前九个月，现金及受限现金净减少494.3603万美元，2021年同期为822.3591万美元[220] 公司薪酬相关 - 2022年和2021年前九个月，基于股票的薪酬奖励归属时为所得税代扣的股票价值分别低于10万美元和40万美元[226]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收540万美元，其中软件销售530万美元，占比98%，主要因收购企业平台推动软件加速增长 [36] - 第三季度毛利润340万美元，略高于去年同期的320万美元，毛利率62%，与2021年第三季度持平；年初至今毛利率67%，高于去年同期的62% [12][37] - 产品开发费用从去年同期的160万美元降至140万美元，降幅12%；销售和营销费用从200万美元降至190万美元，降幅6%；一般和行政费用从210万美元降至180万美元，降幅12% [39][40][41] - 调整后EBITDA在截至9月30日的三个月内亏损约140万美元，较去年同期略有收窄，较6月季度的230万美元大幅下降 [45] - 客户流失率较去年同期增加15%，平均B2B交易规模同比下降16% [46] - 截至9月30日，现金及受限现金约950万美元，本季度经营活动净现金使用量320万美元，投资活动净现金使用量160万美元，7月通过单位发行筹集920万美元 [48] - 截至9月30日，可转换债务价值1450万美元，因债务协议修订，本季度未减少债务本金余额 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件收入同比增长17%，年初至今近40%，当前年度运行率略高于去年全年 [11] - 第三季度软件预订量约50万美元，低于年初预期 [22] - 交易数量环比增长10%，交易金额下降10% [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 中期选举中，马里兰州和密苏里州通过娱乐大麻合法化倡议，成为第20和21个合法化州，近半数美国人生活在大麻合法州 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注整合业务，利用未来市场发展和扩张机会，改善协同效应和成本结构 [8][9] - 采取成本节约措施，包括裁员、降低设施成本等，每季度节省约60万美元 [14] - 加强资产负债表，完成1000万美元融资，发行优先股可转换债券，完成反向股票分割，以维持纳斯达克上市标准 [26] - 关注核心合规业务，为不同规模企业提供服务，巩固在大麻行业的领先地位 [32][33] - 看好宾夕法尼亚、波多黎各、美国南部、拉丁美洲等市场，关注新兴市场如纽约、新泽西、密西西比、阿拉巴马等 [55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境和国内政治挑战给行业带来逆风，但行业仍有增长潜力 [25] - 拜登总统提议重新评估大麻分类和赦免联邦层面简单大麻犯罪，以及潜在的安全银行法案和即将提出的PREPARE法案，为大麻行业带来前所未有的发展动力 [28] - 公司核心业务是客户必需服务，大麻市场预计增长，公司有望受益于行业发展 [32][34] - 公司对未来持乐观态度，成本削减和业务机会将巩固领导地位，实现长期财务目标 [35] 其他重要信息 - 会议中部分陈述为前瞻性声明，存在风险和不确定性，实际结果可能与讨论内容有重大差异 [3][4] - 财务结果为初步数据，最终结果可能与今日披露不同，建议详细查看10 - Q表格文件 [5] - 与2021年10月收购365 Cannabis相关的或有对价公允价值截至9月30日降至330万美元 [42] - 年初对有形资产和商誉进行分析，计提减值准备 [43] - 2022年5月实施公司重组计划，裁员59人，约占公司员工总数的33% [44] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 经济环境导致客户缩减服务，公司推动预订和增长的策略是什么，第三季度50万美元预订量的合同类型及业务优势领域 - 公司在宾夕法尼亚、波多黎各等市场持续增长，新泽西有新兴市场活动，美国南部和拉丁美洲市场前景乐观 [55] 问题: 在新泽西、密西西比、阿拉巴马等州有业务动向，公司如何定位 - 既有现有客户在申请中指定使用公司服务，也有咨询客户参与竞争，还有预计会使用公司服务的大型客户 [56] 问题: 近期服务水平下降是否会持续超过预订量增长，能否通过定价留住市场内客户 - 难以确定服务水平下降趋势是否结束，但认为公司产品是客户必需，与客户合作有助于未来业务拓展 [58][59][60]

业绩总结 - Akerna在2021年的市场交易额为300亿美元，预计到2027年将增长至800亿美元[13] - Akerna的交易量同比增长28%[15] - 总收入同比增长24%[30] - 毛利润同比增长42%[30] - 2022年第二季度的年度经常性收入（CARR）为1890万美元，同比增长9%[37] - 2022年第二季度软件收入同比增长33%[30] - 软件和服务的收入在过去12个月内达到2300万美元，同比增长62%[16] - 客户交易金额和交易量在2022年第二季度均实现9%的增长[38] - 2022年第二季度软件预订额为60万美元[37] 市场展望 - Akerna的市场预计将以19%的年复合增长率（CAGR）增长[93] - Akerna在服务市场的市场份额为第一[93] - Akerna在美国、加拿大及其他15个国家拥有全球曝光[93] 产品与技术 - Akerna的应用程序和集成具有“粘性”[93] - Akerna采取积极的非有机增长策略[93]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 | Title of each class | Trading Symbol(s) | Name of each exchange on which registered | | --- | --- | --- | | Common Stock, $0.0001 par value per share | KERN | Nasdaq Stock Market LLC (Nasdaq Capital Market) | | Warrants to purchase one share of common stock | KERNW | Nasdaq Stock Market LLC ( ...

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度总营收610万美元，同比增长24%，主要得益于收购业务的增加和软件业务的加速增长 [27][30] - 软件收入590万美元，同比增长33%，占总收入的97%；咨询收入占比因州立法情况而异，部分州推迟许可程序或改变许可授予方式 [31][32] - 毛利润从去年同期的300万美元增至420万美元，同比增长42%；毛利率从去年同期的60.9%增至69.8%，略高于上一季度的68% [27][33] - 调整后EBITDA在第二季度亏损210万美元，较去年同期的亏损160万美元有所增加，但较第一季度的230万美元有9%的环比改善 [39] - 截至2022年6月30日，现金及受限现金为510万美元，本季度经营活动净现金使用量为720万美元，投资活动净现金使用量为140万美元；7月5日，加上股权发行净收益后，现金余额为1410万美元 [40] - 截至2022年6月30日，可转换债务为1340万美元，本季度减少未偿本金210万美元，其中150万美元以现金支付，60万美元以股票结算 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件业务收入增长显著，当前年度运行率在上半年末约为2500万美元，预计今年营收增长约31%；Q2软件预订量约为60万美元，低于前两个创纪录的季度 [9][15] - 咨询业务收入占比因州立法情况而波动，公司在该领域处于领先地位，有望在各州发放许可证和新兴州恢复积极许可计划时受益 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 客户保留率有所改善，流失率较去年同期改善15%；B2B平均交易规模同比下降9%，B2B交易数量同比增长8%，交易量同比增长9%，零售订单支出较2021年同期下降4% [28] - 客户交易增长方面，第二季度交易量增长9%，交易金额增长8%，随着监管变化，交易增长有望成为未来收入的催化剂 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 实施重组计划，旨在降低费用并加速实现盈利，预计每季度节省约100万美元，第三季度开始实现节省；重组成本为50万美元，低于预期并已在Q2财务中全额确认 [11] - 聘请JMP证券帮助识别战略替代方案，积极与多方就合作、资产出售等进行对话，以加强资产负债表，实现并维持盈利 [17][46] - 成功通过Alliance Global Partners承销的交易筹集1000万美元，净收益用于一般公司用途，包括偿还可转换债券债务、营运资金、营销、产品开发和资本支出 [18][19] - 专注于核心合规业务，为不同规模的大麻企业提供一流服务；随着行业整合，平台可容纳各种规模的客户 [21][44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 通胀和宏观经济因素对预订和销售产生了一定影响，但公司对下半年执行战略持乐观态度 [8] - 核心合规业务是客户的必需服务，大麻市场预计未来几年平均增长率为27%，公司作为行业核心参与者，有望受益于行业增长 [21][22] - 成本削减措施与业务机会相结合，将巩固公司的领导地位，实现长期财务目标 [23][47] - 资本市场和监管环境的不确定性对行业参与者构成挑战，公司将制定计划应对这些挑战，巩固领导地位 [45] 其他重要信息 - 2022年第二季度，《大麻管理与机会法案》（CAOA）由参议院多数党领袖Schumer及参议员Booker和Wyden提交国会，参议员Schumer和Booker公开支持立即采取步骤实现合法化，第一步是州银行业务，该法案通过可能为公司带来潜在收入转折点 [20] - 公司向股东提议进行反向股票分割，股东将在本月晚些时候对此进行投票；董事会正在解决营运资金不足问题，考虑所有符合股东利益的选项 [43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：2020年末和2021年初有多个州将医用大麻用于成人娱乐合法化，公司在种子到销售跟踪方面在哪些州最成功和最不成功？ - 市场开放情况不一，部分州仅现有医疗运营商获得许可，业务扩展潜力有限；部分州发放新许可证，有市场扩张机会；纽约和新泽西市场预计下半年会有成果 [50][51] 问题：预订量是净预订量吗，是否存在客户减少模块或服务导致的预订抵消情况？ - 公司将重新协商的预订视为减预订，而非客户流失；Q2预订量较轻，但团队对下半年持乐观态度 [52] 问题：下半年预订量是否会保持趋势，近期预订和收入增长的最大机会在哪里？ - 公司认为现有客户向企业解决方案的有机增长以及MJ平台零售业务有很大机会；客户对企业系统的兴趣增加，且会谨慎地逐模块实施 [53][54] 问题：成本削减是同比还是环比，100万美元的季度费用削减是否包括其他费用？ - 成本削减按运行率计算，主要体现在劳动力成本上，每月现金消耗减少约500美元；预计12 - 15个月内运营运行率的烧钱率将降至中性并可能转为正现金流 [57] 问题：公司在获取新合同关系方面投入了哪些资源，在纽约和新泽西是否获得了合同？ - 公司采用混合实地策略，但纽约和新泽西市场扩张不如预期，目前业务量未达预期；不过公司在该地区有大量申请人和持牌人的潜在客户，预计下半年会有有意义的业务活动 [61][62] 问题：公司是否与多州多地点运营商（如Zen Leaf）合作，交易定价对这些药房的利润率有何影响？ - 公司定价基于功能模块、用户基础和平台访问费等，采用年度合同；与客户的合作是伙伴关系，公司系统能为客户提供高价值，虽然价格可能高于一些最低端的合规系统，但能提供强大的报告和一流的合规服务 [63][65]

收入和利润（同比环比） - 软件收入从2021年第一季度的379.5万美元增长至2022年第一季度的650.9万美元，增幅达71%[127][128] - 咨询收入从2021年第一季度的17.3万美元增长至2022年第一季度的42.7万美元，增幅达147%[127][129] - 总营收从2021年第一季度的401.4万美元增长至2022年第一季度的695.1万美元，增幅达73%[127] - 毛利润从2021年第一季度的256万美元增长至2022年第一季度的474.7万美元，增幅达85%[127][132] - 毛利率从2021年第一季度的64%提升至2022年第一季度的68%[127][132] - 公司在2022年第一季度运营亏损2060万美元，2021年同期为350万美元[146] - 2022年第一季度净亏损2200万美元，非现金项目调整1950万美元[153] 成本和费用（同比环比） - 销售和营销费用从2021年第一季度的173.6万美元增长至2022年第一季度的323.6万美元，增幅达86%[127][134] - 产品开发费用从2021年第一季度的142.4万美元增长至2022年第一季度的210.5万美元，增幅达48%[127][133] - 折旧和摊销费用从2021年第一季度的105.3万美元增长至2022年第一季度的199.3万美元，增幅达89%[127][136] - 调整后的EBITDA从2021年第一季度的-184.1万美元恶化至2022年第一季度的-226万美元[144] 业务线表现 - 公司2022年第一季度软件收入占总收入94%，咨询服务收入占6%[115] - 公司软件解决方案已监控超过300亿美元合法大麻交易[105][112] - 软件合同期限主要为季度/年度/三年期，政府监管平台合同多为多年期[116] - 咨询服务收入主要来自新合法化州的牌照申请阶段业务[118] - 种子到销售追踪系统覆盖30多个州及多个国家的供应链数据[112] - 企业资源规划(ERP)软件整合了财务、制造、库存等核心业务流程[113] - 反伪造技术通过品牌与消费者直连系统建立产品信任机制[111] 收购与投资 - 2021年完成对Viridian Sciences和365 Cannabis的两项收购[104] - 2022年第一季度投资活动现金流出64.7万美元，主要用于软件开发[151][155] 现金流与财务状况 - 2022年第一季度运营现金流为-358.5万美元，同比增加220万美元[146][153] - 截至2022年3月31日，公司营运资金赤字为1510万美元，可用现金为970万美元[146] - 2022年3月31日现金及受限现金余额为1020万美元[151] - 2022年第一季度融资活动现金流出不足10万美元[151][156] 债务与融资风险 - 若通过ATM融资计划筹集超过500万美元，将触发可转换票据转换价格重置条款[148] - 公司股价低于2.00美元时，债权人可能要求现金偿付而非股票[149] - 2022年第二季度需额外融资以满足营运资金需求和可转换票据条款[149] 其他财务数据 - 长期资产减值导致2022年第一季度录得1547.9万美元的非现金损失[127][137] - 成本收入主要来自软件平台运营支出和政府合同分包费用[120] - 公司产品开发支出包含人力成本、技术费用及外包开发费用[121]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 OR ☐TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-39096 AKERNA CORP. (Exact name of registrant as specified in its charter) | Delaware | 83-2242651 | | --- | --- | | (State or other jurisdiction ...

收入和利润（同比环比） - 软件收入在2021年前九个月达到1280万美元，同比增长430万美元或50%，占总收入的91%[149][150] - 2021年前九个月总营收为1405.6万美元，同比增长426.8万美元或44%，毛利率从49%提升至62%[149][154] - 2021年第三季度软件收入达455.8万美元，同比增长123.4万美元或37%，其中收购Viridian贡献90万美元[158][159] - 2021年第三季度咨询收入55.1万美元，同比增长21.9万美元或66%，占总收入比例从9%升至11%[158][160] - 2021年第三季度营业亏损收窄至372.1万美元，同比改善180.3万美元或33%，主要因运营费用减少[158] - 公司2021年前九个月净亏损为1411.6万美元，相比2020年同期的1465.8万美元有所改善[172] - 2021年前九个月调整后EBITDA为-501.5万美元，较2020年同期的-974.4万美元显著收窄[172] - 公司2021年三季度单季净亏损155.3万美元，较2020年同期398.8万美元大幅减少[175] 成本和费用（同比环比） - 产品开发费用在2021年前九个月为451.8万美元，同比增长79.5万美元或21%，主要由于收购相关薪资和股权补偿增加[149][155] - 销售和营销费用在2021年前九个月降至556.5万美元，同比减少69.1万美元或11%，主要因疫情取消线下活动[149][156] - 2021年前九个月行政管理费用830.6万美元，同比减少74.7万美元或8%，主要因收购相关费用减少290万美元[149][157] - 2021年第三季度折旧摊销费用123.8万美元，同比增长6.7万美元或6%[158] - 2021年第三季度研发费用156.6万美元，同比减少19.2万美元或11%，因减少第三方承包商使用[158][164] 业务线表现 - 公司软件收入占总收入的91%（2021年前九个月）和87%（2020年前九个月）[138] - 咨询服务收入占总收入的7%（2021年前九个月）和12%（2020年前九个月）[138] - 公司软件已帮助监控超过200亿美元的合法大麻交易[128] - 公司的种子到销售平台在30多个州和多个国家积累了超过200亿美元的大麻销售数据[135] - 公司软件合同通常为季度或年度合同，可提前30或90天取消[139] - 公司Leaf Data Systems合同通常为多年合同，按年或季度预付[139] 收购与扩张 - 公司通过收购扩大了产品组合，包括2019年至2021年期间整合的五个新品牌[127] - 2021年前九个月一次性非经常性支出达290万美元，涉及并购重组等费用[176] 现金流与融资 - 截至2021年9月30日，公司现金余额为960万美元，营运资本为770万美元[176] - 2021年前九个月运营活动现金流出为507.8万美元，较2020年同期的1245.8万美元减少738万美元[181][182] - 公司通过ATM计划发行股票筹集190万美元，发行556,388股[177] - 2021年10月发行2000万美元高级可转换票据，净融资额1460万美元，其中330万美元用于偿还2020年票据[178] - 2021年前九个月投资活动现金流出336.6万美元，主要用于软件开发投入[183] 财务数据修订 - 公司确认对2019-2020年财务数据进行修订，主要涉及认股权证负债分类错误导致的净亏损调整[185][186] 费用构成 - 公司产品开发费用包括员工薪资、技术费用和外包承包商费用[143] - 销售和营销费用主要包括销售团队薪资、佣金和营销活动支出[144] - 公司推迟部分销售佣金作为获取新合同的成本，并在一年内摊销[145]