财务业绩发布状态 - 公司于2026年1月7日发布了截至2025年12月31日的季度初步未经审计财务业绩[4] - 所报告的财务业绩是初步的、未经审计的，并可能在完成会计和年度审计程序后进行调整[4]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2025年第三季度许可收入为1250万美元，而2024年同期为零，增长主要来自Théa许可的预付款和CORXEL许可的两个监管里程碑[166][167] - 2025年前九个月净亏损为4620万美元，而2024年同期为3710万美元[179] - 2025年前九个月其他收入净额为694.4万美元，同比增长67.6万美元，增幅11%，主要因利息收入增加[173][178] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2025年第三季度销售、一般及行政费用为2759.6万美元，同比增加2110.2万美元，增幅达325%，主要因员工薪酬及88个区域销售团队的组建[166][168] - 2025年第三季度研发费用为379.1万美元，同比减少266万美元，降幅41%，部分费用在FDA批准后重分类至行政费用[166][170] - 2025年前九个月研发费用为1867万美元，同比减少526.3万美元，降幅22%，主要因临床试验费用减少700万美元[173][177] 财务数据关键指标变化：现金流 - 2025年前九个月经营现金流为净流出3614.5万美元，投资现金流为净流入1414.2万美元，融资现金流为净流入2713万美元[186] - 截至2025年9月30日的九个月，投资活动产生的净现金为1410万美元，主要源于16.26亿美元的可售证券到期收益，部分被14.77亿美元的可售证券购买和80万美元的物业设备购置所抵消[190] - 截至2024年9月30日的九个月，投资活动使用的净现金为1.426亿美元，主要由于1.953亿美元的可售证券购买，部分被5300万美元的可售证券到期收益所抵消[191] - 截至2025年9月30日的九个月，融资活动产生的现金主要源于根据销售协议出售普通股获得的2610万美元净收益，以及股票期权行权带来的80万美元收益[192] - 截至2024年9月30日的九个月，融资活动提供的现金为1.989亿美元，包括合并中获得的1.178亿美元现金及等价物、2024年3月PIPE融资的5350万美元总现金收益、2024年7月PIPE融资的3000万美元总现金收益，以及股票期权行权带来的约390万美元净现金收益[193] 核心产品与市场机会 - 公司估计老花眼全球影响约18亿人，美国影响约1.28亿人，其产品VIZZ在美国的市场机会超过30亿美元[143] - VIZZ于2025年7月31日获FDA批准，并于2025年8月在美国商业上市，预计2025年第四季度中期在零售药店广泛供应[145][156] 业务发展与合作（许可协议） - 2025年第三季度，因CORXEL许可协议下的两个监管里程碑达成，公司确认并收到1000万美元收入[151] - 2025年5月，公司与Lotus Pharmaceutical签订许可协议，获得500万美元预付款，并有资格获得高达1.2亿美元的里程碑付款[153] - 2025年7月，公司与Laboratoires Théa签订许可协议，获得250万美元预付款，并有资格获得高达6750万美元的里程碑付款[154] - 与CORXEL的许可协议使公司有资格获得高达8500万美元的监管和销售里程碑付款，以及在中华区净销售额5%至15%的分级特许权使用费[150] 销售与运营 - 公司已建立一个覆盖88个区域的销售团队[158] 融资与资本活动 - 公司通过ATM（按市价发行）计划出售股票，截至2025年9月30日已筹集净收益2610万美元，剩余融资额度为1.235亿美元[182] - 2025年10月，公司根据销售协议以加权平均价45.79美元出售了2,698,134股普通股，耗尽了该协议下的剩余额度[148] 财务状况（现金与赤字） - 截至2025年9月30日，公司拥有现金、现金等价物、受限现金及有价证券共计2.022亿美元[146] - 截至2025年9月30日，公司拥有现金、现金等价物及有价证券共计2.022亿美元[179] - 公司累计赤字为1.912亿美元[147] - 公司累计赤字截至2025年9月30日为1.912亿美元[179] 公司运营与设施 - 公司于2024年4月在加利福尼亚州索拉纳海滩签订了9795平方英尺的办公室租约，租期为39个月，自2024年7月1日起至2027年9月30日止[194] 公司治理与会计政策 - 公司作为新兴成长公司，可能保持此身份直至Graphite普通股首次公开发行五周年后的财年最后一天（即2026年12月31日）[203] - 根据《JOBS法案》，公司可延迟采用新会计准则，直至其适用于私营公司，此过渡期最早可能于2026年12月31日结束[204] - 截至2025年6月30日，公司非关联方持有股票市值低于7亿美元，且截至2024年12月31日财年收入低于1亿美元，因此被认定为“较小报告公司”[205] - 公司使用Black-Scholes期权定价模型估算股权奖励的公允价值，该模型受无风险利率、预期股价波动率、期权预期期限、预期股息收益率及授予日普通股公允价值等变量假设影响[199] - 公司使用证券交易委员会员工会计公告第107号规定的简化方法计算授予员工期权的预期期限，因其缺乏足够的历史行权数据[200]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2025年第三季度净亏损1670万美元（每股0.59美元），前九个月净亏损4620万美元（每股1.65美元）[7][22] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2025年第三季度销售、一般及行政费用增至2760万美元，同比增长325%；前九个月增至5150万美元，同比增长165%[5][22] - 2025年第三季度研发费用降至380万美元，同比下降41%；前九个月降至1870万美元，同比下降22%[6][22] 财务数据关键指标变化：现金状况 - 公司预计截至2025年9月30日的备考现金、现金等价物及有价证券约为3.24亿美元[1][4] - 2025年10月，公司利用其"按市价发行"销售协议中剩余的1.235亿美元额度，向单一机构投资者融资[4] 核心产品VIZZ的市场表现与进展 - VIZZ产品于2025年7月31日获得FDA批准，用于治疗美国约1.28亿成年人的老花眼[2] - 截至2025年10月，已有超过2500名眼科护理专业人士开具处方，其中40%多次开具，处方配药量超过5000份[1][9] - 2025年10月，在接受调查的眼科护理专业人士中，对VIZZ的认知度达到90%[2] 市场与营销策略 - 公司与Sarah Jessica Parker合作，计划于2026年第一季度启动直接面向消费者的营销活动[1][9] 业务合作与里程碑 - 根据与中国CORXEL公司的协议，公司已实现并收到总计1000万美元的里程碑付款[9]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2025年第二季度，公司许可收入为500万美元，而2024年同期为零，增长源于Lotus许可协议的首付款[153][154] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2025年第二季度研发费用为906.1万美元，同比增长211.6万美元（30%），主要驱动因素是非临床监管与CMC费用增加250万美元[153][156] - 2025年第二季度销售、一般及行政费用为1279.6万美元，同比增长538.9万美元（73%），主要因员工薪资相关费用增加390万美元及预商业化营销费用增加140万美元[153][157] - 2025年上半年研发费用为1487.9万美元，同比减少260.3万美元（15%），主要因临床及非临床研究费用减少610万美元[160][163] - 2025年上半年销售、一般及行政费用为2390.9万美元，同比增加1095.1万美元（85%），主要因员工薪资相关费用增加660万美元及预商业化营销费用增加320万美元[160][164] - 公司预计2025年销售、一般及行政费用将继续增加，以支持LNZ100在获得FDA批准后的潜在商业发布[149] 财务数据关键指标变化：现金流与净亏损 - 2025年上半年经营活动所用现金净额为2755.7万美元，净亏损为2950万美元[172][174] - 截至2024年6月30日的六个月，经营活动所用现金为3970万美元，主要源于净亏损2690万美元以及支付与合并相关的应付款项和应计负债及应计临床活动产生的1340万美元现金流出，部分被100万美元的非现金调整所抵消[175] 财务数据关键指标变化：现金及等价物与累计赤字 - 公司现金及等价物、受限现金和可售证券总额为2.096亿美元[132] - 截至2025年6月30日，公司拥有现金、现金等价物、受限现金及有价证券共计2.096亿美元[166] - 公司累计赤字为1.745亿美元[132] - 公司自成立至2025年6月30日累计赤字为1.745亿美元[166] 各条业务线表现：核心产品临床数据 - 核心候选产品LNZ100在CLARITY 2试验中，30分钟时71%和91%的参与者分别实现三行及两行或以上近视力改善[130] - 核心候选产品LNZ100在CLARITY 2试验中，10小时时40%和69%的参与者分别实现三行及两行或以上近视力改善[135] 各条业务线表现：商业准备 - 公司已招募88名销售专员，目标覆盖约1.5万名眼科护理专业人士[143] 管理层讨论和指引：市场机会 - 美国老花眼潜在患者约1.28亿人，市场机会估计超过30亿美元[128] 管理层讨论和指引：融资活动 - 2024年3月PIPE融资发行3,559,565股普通股，总购买价格5350万美元[133] - 2024年7月PIPE融资发行1,578,947股普通股，总购买价格3000万美元[133] - 公司于2025年4月签订了ATM股权发行计划，可发行至多1.5亿美元普通股，截至2025年6月30日已出售92.05万股，获得净收益2610万美元，剩余发行额度为1.235亿美元[168] - 截至2025年6月30日的六个月，融资活动提供的现金主要源于根据销售协议出售普通股获得的2610万美元净收益[178] - 截至2024年6月30日的六个月，融资活动提供的现金为1.691亿美元，包括合并中获得的1.178亿美元现金及现金等价物、2024年3月PIPE融资的5350万美元总现金收益以及行使股票期权获得的约380万美元净现金收益[180] 管理层讨论和指引：投资活动现金流 - 截至2025年6月30日的六个月，投资活动提供的现金为1850万美元，主要源于1.102亿美元的可售证券到期收益，部分被9140万美元的可售证券购买和40万美元的物业和设备购买所抵消[176] - 截至2024年6月30日的六个月，投资活动所用现金为8040万美元，主要源于1.113亿美元的可售证券购买，部分被3100万美元的可售证券到期收益所抵消[177] 其他重要内容：许可协议 - 与CORXEL的许可协议包含最高9500万美元的监管和销售里程碑付款，以及5%至15%的分级销售提成[137] - 与Lotus Pharmaceutical的许可协议包含500万美元首付款，以及最高1.2亿美元的里程碑付款[140] 其他重要内容：运营设施 - 公司于2024年4月在加利福尼亚州索拉纳海滩签订了9795平方英尺办公空间的租约，租期为39个月，自2024年7月1日起至2027年9月30日止[181] 其他重要内容：公司身份与披露 - 公司作为新兴成长公司，可能保持该身份至Graphite普通股首次公开发行五周年后的财政年度最后一天（即2026年12月31日）[190] - 根据《JOBS法案》，新兴成长公司可延迟采用在该法案颁布后发布的新会计准则或修订会计准则，直至这些准则对私营公司生效[191] - 公司亦为“较小报告公司”，因截至2025年6月30日，非关联方持有的公司股票市值低于7亿美元，且截至2024年12月31日的财年年度收入低于1亿美元[192] - 作为较小报告公司，公司可能选择在10-K表格年度报告中仅提供最近两个财政年度的经审计财务报表，并在高管薪酬方面承担简化披露义务[192]

主题1：产品管线与监管进展 - LNZ100用于治疗老花眼的NDA申请PDUFA目标行动日期为2025年8月8日[1][3] 主题2：商业化准备与团队建设 - 公司已雇佣并完成88名销售团队的岗前培训，准备在获批后立即启动销售和营销活动[1][4] 主题3：国际许可与合作协议 - 已签署多项LNZ100国际许可和商业化协议，包括超过1.95亿美元的预付款和里程碑付款，以及净销售额的两位数分层特许权使用费[1][5] - 与Lotus Pharmaceutical的协议使公司有资格获得高达1.25亿美元的预付款、监管和商业里程碑付款，以及净销售额的分层两位数特许权使用费[5][6] - 与Laboratoires Théa的协议使公司有资格获得超过7000万美元的预付款、监管和商业里程碑付款，以及净销售额的分层两位数特许权使用费[7] 主题4：财务流动性 - 截至2025年6月30日，现金、现金等价物和有价证券为2.096亿美元，预计可支撑运营至实现上市后正向现金流[1][9] 主题5：研发费用变化 - 2025年第二季度研发费用为910万美元，较2024年同期的690万美元增长31.9%，主要因支持LNZ100潜在商业化的预批准和或有产品生产活动增加[10] 主题6：销售、一般及行政费用变化 - 2025年第二季度销售、一般及行政费用为1280万美元，较2024年同期的740万美元增长72.8%，主要因人员相关费用及预商业化营销支出增加[11] 主题7：净亏损与每股亏损 - 2025年第二季度净亏损为1490万美元，每股亏损0.53美元；2024年同期净亏损为1030万美元，每股亏损0.40美元[12][20] - 2025年上半年净亏损为2950万美元，每股亏损1.06美元；2024年同期净亏损为2690万美元，每股亏损1.77美元[12][20]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2025年第一季度净亏损为1460万美元，2024年同期为1660万美元[141] - 2025年第一季度其他收入净额为231.2万美元，而2024年同期为净支出56万美元[136] - 其他收入净额从净支出60万美元转为净收入230万美元，主要得益于利息收入增加及合并相关非现金费用影响[140] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2025年第一季度研发费用为581.8万美元，较2024年同期的1053.7万美元下降45%[136] - 2025年第一季度销售、一般及行政费用为1111.3万美元，较2024年同期的555.1万美元增长100%[136] - 研发费用同比下降45%至580万美元，减少470万美元，主要因三期临床试验基本完成[138] - 销售、一般及行政费用同比增加100%至1110万美元，增加560万美元，主要因人员成本及上市前营销活动增加[139] 财务数据关键指标变化：现金流 - 2025年第一季度经营活动所用现金净额为1605万美元，投资活动提供现金净额为1889万美元[147] 核心产品LNZ100的研发与临床进展 - 公司主导产品LNZ100在CLARITY 2试验中，30分钟时分别有71%和91%的参与者实现了三行及两行或以上的近视力改善[118] - 在CLARITY 2试验中，10小时时分别有40%和69%的参与者实现了三行及两行或以上的近视力改善[123] 核心产品LNZ100的监管与商业化进展 - 公司于2024年8月向FDA提交了LNZ100的新药申请，PDUFA目标行动日期为2025年8月8日[119] - 美国老花眼可触达患者人群估计为1.28亿人，预计市场机会超过30亿美元[116] - 根据与CORXEL的许可协议，公司有资格获得高达9500万美元的监管和销售里程碑付款，以及大中华区净销售额5%至15%的分级特许权使用费[125] 资金状况与融资活动 - 截至2025年3月31日，公司拥有现金、现金等价物、受限现金及有价证券共计1.941亿美元[120] - 截至2025年3月31日，公司拥有现金、现金等价物、受限现金及有价证券共计1.941亿美元[141] - 2025年4月，公司通过ATM发行计划以每股27.55美元出售600,500股普通股，获得总收益1650万美元，净收益1630万美元[143] - 2024年3月PIPE融资获得总现金收益5350万美元，合并获得现金及等价物约1.178亿美元[142][153] - 公司预计现有资金将支持其完成基础设施建设和LNZ100的商业化，直至实现正向经营现金流[144] 累计赤字 - 截至2025年3月31日，公司累计赤字为1.596亿美元[120] - 公司累计赤字为1.596亿美元[141] 公司治理与报告状态 - 公司根据《JOBS法案》选择延长过渡期，可延迟采用新会计准则直至2026年12月31日，或年总收入达到12.35亿美元，或非关联方持有普通股市值超过7亿美元[165] - 公司若在三年期间发行超过10亿美元的非可转换债务，将终止延长过渡期[165] - 截至2024年6月30日，公司非关联方持股市值低于7亿美元，且2024财年收入低于1亿美元，因此被认定为“较小报告公司”[166] - 公司若在最近财年6月30日非关联方持股市值低于2.5亿美元，或年收入低于1亿美元且同期非关联方持股市值低于7亿美元，可继续被认定为“较小报告公司”[166] - 作为较小报告公司，公司可在年报中仅提供最近两个财年的经审计财务报表[166] - 较小报告公司在高管薪酬方面的披露义务有所减少[167] - 公司作为较小报告公司，无需提供《交易法》规定的市场风险定量和定性披露信息[169]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2025年第一季度净亏损为1460万美元，每股净亏损0.53美元[11][19] - 2024年同期净亏损为1660万美元，每股净亏损3.53美元[11][19] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2025年第一季度研发费用为580万美元，较2024年同期的1050万美元下降44.8%[9] - 2025年第一季度销售、一般及行政费用为1110万美元，较2024年同期的560万美元增长98.2%[10] 财务数据关键指标变化：现金及流动性 - 截至2025年3月31日，公司现金、现金等价物及有价证券为1.941亿美元[1][8] - 公司预计在2025年8月8日PDUFA目标行动日，现金余额将超过1.85亿美元[1][8] - 2025年4月，公司通过按市价发行从单一高质量投资者处获得净收益1630万美元[8] - 2025年第一季度利息收入为230万美元[19] 业务运营与战略 - 公司计划在2025年7月1日前完成招聘88名销售代表[6][7] 其他财务数据 - 截至2025年3月31日，有价证券为1.709亿美元，总资产为2.013亿美元[18]

老花眼治疗市场情况 - 美国老花眼潜在治疗人群达1.28亿，市场机会超30亿美元[487] LNZ100试验效果 - LNZ100在30分钟时，CLARITY 2试验中71%和91%的参与者分别实现三行和两行及以上近视力改善[489] - LNZ100在3小时主要终点上，CLARITY 2试验中71%和91%的参与者分别实现三行和两行及以上近视力改善[489] - LNZ100在10小时时，CLARITY 2试验中40%和69%的参与者分别实现三行和两行及以上近视力改善[496] - LNZ100在CLARITY 2试验中84%的参与者至少实现4行、52%至少实现5行近视力改善[496] - LNZ100在CLARITY 2试验中41%的参与者实现1行及以上远视力改善[496] 公司财务状况（现金、亏损等） - 截至2024年12月31日，公司现金、现金等价物、受限现金和有价证券为2.091亿美元，累计亏损1.45亿美元[492] - 截至2024年12月31日，公司有现金、现金等价物、受限现金和有价证券2.091亿美元，累计亏损1.45亿美元，2024年和2023年净亏损分别为4980万美元和7000万美元[515] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司总资产分别为2.15304亿美元和7037.6万美元[557] - 2024年和2023年，公司净亏损分别为4976.9万美元和6996.8万美元[561] - 2024年和2023年，公司综合亏损分别为4957.9万美元和6996.2万美元[561] - 截至2024年12月31日，普通股股份为27,518,439股，金额为1千美元；股东权益为204,084千美元[564] - 2023 - 2024年净亏损为49,769千美元[564] - 2024年净亏损49,769美元，2023年为69,968美元[570] - 截至2024年12月31日，公司累计亏损1.45亿美元[574] - 截至2024年12月31日，公司现金、现金等价物和有价证券为2.091亿美元[575] - 2024年受限现金为0.1百万美元，与一份将于2025年3月到期的租赁信用证保证金有关[581] 公司融资情况 - 2024年3月完成355.9565万股普通股的PIPE融资，总购买价5350万美元；7月完成157.8947万股普通股的PIPE融资，总购买价3000万美元[493] - 从成立到2024年12月31日，公司获得初始种子融资1300万美元、A系列可转换优先股销售4700万美元、A - 1系列可转换优先股销售1000万美元、B系列可转换优先股销售8350万美元、合并获得约1.178亿美元现金及等价物、2024年3月管道融资5350万美元、2024年7月管道融资3000万美元[516] - 2024年融资活动提供现金1.99亿美元，包括合并获得1.178亿美元、2024年3月管道融资5350万美元、2024年7月管道融资3000万美元及约400万美元股票期权行权净收益；2023年为8070万美元，主要因B系列可转换优先股销售8300万美元，被250万美元递延发行成本增加抵消[528][529] - 2024年3月，公司完成355.9565万股PIPE融资，总购买价为5350万美元；7月完成157.8947万股PIPE融资，总收益为3000万美元[649][650] - 2023年3月LENZ OpCo发行B系列优先股获得6600万美元现金收益[683] 公司费用及收入变化 - 2024年与2023年相比，研发成本减少2970.3万美元（50%），销售、一般和行政费用增加1588.4万美元（123%），其他收入（费用）净额增加656万美元（287%）[492,504,509] - 2024年研发费用降至2980万美元，较2023年的5950万美元减少2970万美元，降幅50%[511] - 2024年销售、一般和行政费用增至2880万美元，较2023年的1290万美元增加1590万美元，增幅123%[513] - 2024年其他收入净额为880万美元，较2023年的230万美元增加650万美元[514] - 2024年经营活动使用现金5940万美元，2023年为6040万美元；投资活动使用现金2024年为1.545亿美元，2023年为2960万美元；融资活动提供现金2024年为1.99亿美元，2023年为8070万美元[521] - 2024年投资活动使用现金1.545亿美元，主要因购买2.419亿美元有价证券，部分被8790万美元到期收益抵消；2023年使用2960万美元，因购买5210万美元有价证券，部分被2250万美元到期收益抵消[525][526] - 2024年和2023年，公司研发费用分别为2980.1万美元和5950.4万美元[561] - 2024年和2023年，公司销售、一般和行政费用分别为2880.9万美元和1292.5万美元[561] - 2024年经营活动净现金使用量为59,391美元，2023年为60,380美元[570] - 2024年投资活动净现金使用量为154,479美元，2023年为29,621美元[570] - 2024年融资活动净现金提供量为199,002美元，2023年为80,700美元[570] - 2024年研发费用27907美元，销售、一般和行政费用24338美元，股份支付费用6365美元；2023年研发费用59061美元，销售、一般和行政费用12025美元，股份支付费用1343美元[616] - 2024年运营亏损58610美元，2023年为72429美元[616] - 2024年其他收入289美元，利息收入8553美元；2023年其他收入93美元，利息收入2189美元[616] - 2024年所得税前净亏损49768美元，所得税费用1美元，净亏损49769美元；2023年所得税前净亏损70147美元，所得税收益179美元，净亏损69968美元[616] - 2024年和2023年股份支付费用分别为636.5万美元和134.3万美元，2024年因修改高级员工股票期权归属条款确认额外费用60万美元[665] - 2024年和2023年所得税费用（收益）分别为1000美元和 - 179000美元[669] - 2024年和2023年按联邦法定税率计算的预期税收收益分别为 - 10452000美元和 - 14731000美元[669] - 2024年末和2023年末研发成本资本化净额分别约为1.283亿美元和6600万美元[670] - 2024年末估值备抵为5320万美元，较上一年增加2650万美元[673] - 2024年末联邦净经营亏损为72899000美元，州净经营亏损为3908000美元[673] - 2024年末联邦税收抵免为7646000美元，州税收抵免为653000美元[673] - 2024年末和2023年末未确认税收利益分别为350万美元和170万美元[676] - 2024年和2023年公司对401(k)退休计划的缴款分别为30万美元和20万美元[682] 公司办公空间租赁情况 - 2022年2月公司租赁加州德尔马2930平方英尺办公空间，2023年3月续租647平方英尺，2024年4月租赁加州索拉纳海滩9795平方英尺办公空间[530] 公司相关豁免情况 - 公司是新兴成长公司，可享受某些豁免，直至2026年12月31日[540] - 公司可延迟采用JOBS法案颁布后发布的新会计准则，至2026年12月31日、年总收入达12.35亿美元、被视为大型加速申报公司、三年内发行超10亿美元非可转换债务或主动放弃过渡期等情况较早发生时为止[541] - 截至2024年6月30日，非关联方持有的公司股票市值低于7亿美元，2023财年公司年收入低于1亿美元，公司为“较小规模报告公司”[542] - 若公司在不再是新兴成长型公司时仍是较小规模报告公司，可继续享受相关披露豁免[542] 公司股份相关情况 - 截至2022年12月31日，A系列可转换优先股股份为21,977,282股，金额为44,621千美元；A - 1系列可转换优先股股份为2,950,548股，金额为9,893千美元；B类可转换普通股股份为2,744,184股，金额为5,900千美元；普通股股份为1,946,988股，金额为10千美元；股东赤字为24,169千美元[567] - 2022 - 2023年发行B系列可转换优先股，净发行成本后股份为28,019,181股，金额为82,976千美元[567] - 截至2023年12月31日，A系列可转换优先股股份为21,977,282股，金额为44,621千美元；A - 1系列可转换优先股股份为2,950,548股，金额为9,893千美元；B系列可转换优先股股份为28,019,181股，金额为82,976千美元；B类可转换普通股股份为2,744,184股，金额为5,900千美元；普通股股份为1,969,360股，金额为10千美元；股东赤字为92,712千美元[564][567] - 因合并，可转换优先股和B类可转换普通股转换为普通股，转换后新增普通股股份11,260,672股，金额增加143,390千美元[564] - 因合并向Graphite股东发行普通股，股份为8,320,485股，金额增加116,145千美元[564] - 私募发行普通股，股份为5,138,512股，金额增加79,513千美元[564] - 认股权证负债重分类为权益，金额增加1,918千美元[564] - 合并交易成本为5,070千美元[564] - 2024年和2023年，公司基本和摊薄后每股净亏损分别为2.34美元和35.71美元[561] - 2024年和2023年，公司加权平均流通普通股分别为2128.1038万股和195.9091万股[561] - 2024年公司将A、A - 1和B系列可转换优先股转换为普通股，金额为137,490美元[570] - 2024年公司将B类可转换普通股转换为普通股，金额为5,900美元[570] - 2024年公司将认股权证负债重新分类为权益，金额为1,918美元[570] - 2024年和2023年授予股票期权的加权平均授予日公允价值分别为每股16.44美元和5.30美元，截至2024年12月31日，未确认薪酬成本为1870万美元，预计在2.9年加权平均期间确认[664] - 2024年和2023年计算稀释每股净亏损时，分别排除潜在普通股315.6321万股和1340.432万股[668] - 截至2024年12月31日，公司预留用于未来发行的普通股共494.972万股[651] 公司合并相关情况 - 2024年3月21日，LENZ OpCo与Graphite的全资子公司合并，交易按反向资本重组处理[620] - 合并后，前LENZ OpCo股东、Graphite股东和PIPE投资者分别持有公司约56%、31%和13%的股份[624] - LENZ OpCo收到1.126亿美元现金及现金等价物，收购约150万美元资产，承担约320万美元应付款项和应计费用，发生约510万美元交易成本，记录30万美元一次性费用[625] - 合并前，截至2023年12月31日，LENZ OpCo已发行A类、A - 1类和B类可转换优先股分别为2197.7282万股、295.0548万股和2801.9181万股，清算优先权分别为4730万美元、1000万美元和8350万美元[646] - 2024年3月21日合并完成时，LENZ OpCo 5294.7011万股优先股换为Graphite 1070.5829万股普通股[647] 公司资产公允价值及相关情况 - 截至2024年12月31日，公司现金等价物公允价值为1968.9万美元，其中Level 1为1869万美元，Level 2为99.9万美元；有价证券公允价值为1.88872亿美元，其中Level 1为4630.9万美元，Level 2为1.42563亿美元[631] - 截至2024年12月31日，公司现金等价物和有价证券摊余成本为2.08365亿美元，未实现收益为24.5万美元，未实现损失为4.9万美元，估计公允价值为2.08561亿美元[632] - 截至2024年12月31日，24项公允价值为3670万美元的有价证券处于非重大的未实现损失状态，公司认为无信用损失[632] - 2024年，优先股认股权证负债变动：年初余额87.1万美元，公允价值变动104.7万美元，转换为权益-191.8

财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日，公司现金、现金等价物和有价证券为2.091亿美元，预计资金可支持运营至产品上市后实现正经营现金流[1][9] - 2024年第四季度研发费用降至590万美元，2024年全年降至2980万美元，较2023年同期分别下降1360万美元和2970万美元[10] - 2024年第四季度销售、一般和行政费用为940万美元，2024年全年为2880万美元，较2023年同期分别增加390万美元和1590万美元[11] - 2024年第四季度净亏损为1270万美元，即每股亏损0.46美元；2024年全年净亏损为4980万美元，即每股亏损2.34美元，较2023年同期均有所收窄[12] - 截至2024年12月31日，公司总资产为2.15304亿美元，总负债为1120万美元，股东权益为2.04084亿美元[19] 新药LNZ100业务线数据关键指标变化 - 公司用于治疗老花眼的新药LNZ100的新药申请（NDA）预计于2025年8月8日获批，获批后将立即开展商业推广活动，产品预计于2025年第四季度上市[1] - 2024年10月，公司宣布FDA接受LNZ100治疗老花眼的NDA申请，该疾病全球约有18亿人受影响，美国约有1.28亿人受影响[4] - 2024年第四季度及近期，公司商业推广活动针对超3万名眼科护理专业人员（ECP），获得超200万次数字活动曝光[5] - 2024年10月，CORXEL和公司宣布LNZ100在中国的3期研究取得积极顶线数据，74%的患者在3小时内实现最佳矫正远视力（BCDVA）提高三行或更多[7] - 公司将于2025年4月15日举办商业日活动，展示LNZ100商业化战略和进展[8]

研发费用 - 研发费用同比下降62%，主要是临床试验费用减少[111][112] - 研发费用同比下降40%，主要是临床试验费用减少[113][114] 销售及管理费用 - 销售及管理费用同比增加127%，主要是员工薪酬和营销广告费用增加[112][115] - 销售及管理费用同比增加160%，主要是员工薪酬、营销广告和专业服务费用增加[113][115] 其他收益 - 其他收益净额同比增加177%，主要是利息收入增加[112][116][117] - 其他收益净额同比增加438%，主要是利息收入和公允价值变动收益增加[113][116][117] 现金及等价物 - 公司截至2024年9月30日拥有2.172亿美元的现金及等价物[118] - 公司预计现有现金可支持到产品商业化后实现正现金流[119] - 公司未来资金需求取决于产品研发、生产、商业化等多方面因素[119]