财务数据和关键指标变化 - 第一季度销售额34亿美元，每股收益0.41美元，毛利率35.2%，营业利润率15.5%，较上一季度分别提升160和150个基点 [6][15] - 第一季度自由现金流为负3.83亿美元，受销售下滑和市场需求疲软影响，预计第二季度起转正 [15][16] - 预计第二季度销售额在34 - 36亿美元，每股收益在0.42 - 0.49美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 光通信业务 - 第一季度销售额11亿美元，环比下降6%，净收入1.59亿美元，环比增长22% [16][17] 显示技术业务 - 第一季度销售额7.63亿美元，环比下降3%，净收入1.6亿美元，环比下降6% [17] 特种材料业务 - 第一季度销售额4.06亿美元，环比下降20%，净收入3900万美元，因销售下滑环比下降 [19] 环境技术业务 - 第一季度销售额4.31亿美元，环比增长9%，净收入因销售增长和生产率提高环比增长19% [20] 生命科学业务 - 第一季度销售额2.56亿美元，环比下降13%，净收入900万美元，受新冠相关产品需求下降和库存减少影响 [21] 海姆洛克及新兴增长业务 - 第一季度销售额3.86亿美元，同比上升、环比下降，净收入环比增加 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 显示市场3月面板制造商利用率提高，预计第二季度玻璃销量将显著增加 [7][18] - 光通信市场光纤和电缆需求紧张，但连接性销售低于去年水平，主要受客户项目时间安排影响 [28] - 汽车市场整体仍未复苏，但环境技术业务中汽油颗粒过滤器的采用增加，推动了销售增长 [8][20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于盈利能力和现金流，将成本结构与需求相匹配，继续推进长期增长计划 [7][14] - 公司在光通信、显示、移动消费电子、汽车和生命科学等领域保持领先地位，通过创新和技术应用满足客户需求 [10][11][12] - 公司将继续投资研发和资本支出，优先考虑有机增长，同时通过股息和股票回购回报股东 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管多个市场状况仍然疲软，但预计第二季度业绩将有所改善，下半年有望实现增长 [7][9] - 公司对长期增长充满信心，认为其核心技术和制造平台将有助于抓住新兴市场机会 [9][13] 其他重要信息 - 公司发布了DE&I和可持续发展报告，展示了在社会责任方面的进展 [13] - 公司将于4月27日举行2023年股东大会，并参加多个行业会议 [76] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 光通信业务客户最新情况及第二季度预期，以及业务短期疲软的分布情况 - 光纤和电缆需求紧张，价格上涨成功，但连接性销售低于去年，主要因客户项目时间安排；长期驱动因素如云、AI/ML、5G宽带连接依然强劲，但订单和项目进展未达预期；大型和小型客户均受影响，部分客户为应对不确定性而节约资金 [28][29] 问题2: 显示业务的反弹情况及全年趋势，以及关键跟踪指标 - 第四季度开始复苏，受中国疫情影响有所倒退，3月利用率开始上升并持续至今；通过观察面板制造商利用率和上下游动态，认为市场正在复苏，但仍需时间恢复正常 [32][33] 问题3: 公司下半年增长机会及季节性改善预期 - 第二季度增长主要来自显示业务，其他业务预计无显著增长；下半年，特种材料业务通常有客户产品发布，可能实现增长；光通信、生命科学和显示业务也有增长潜力 [36][37] 问题4: 2023年下半年与上半年增长对比，以及显示业务第二季度同比情况和库存水平 - 公司内部对下半年增长幅度存在争议，受不确定因素影响，难以依据历史周期和客户反馈做出判断；显示业务第二季度面板制造商利用率预计环比提高，有可能达到去年同期水平，但不确定是否为最可能的结果 [40][41][44] 问题5: 显示业务第一季度定价与预期不符的原因及第二季度预期 - 第一季度价格略有下降，符合公司对价格波动的预期，有利定价可能是小幅上涨、持平或小幅下降 [46] 问题6: 自由现金流能否高于2022年，以及股票回购计划更新 - 高端情况下，现金流应随销售增长而增加，但公司持更谨慎态度；库存目标是继续降低，第一季度相对平稳略有下降；暂无股票回购计划更新，将继续把握机会 [48][50] 问题7: 特种材料业务下半年内容增长幅度及宏观影响，以及拜登电动汽车计划对环境业务的影响 - 智能手机和PC IT需求仍然疲软，特种材料业务下半年增长可能高于较低水平，但不会达到历史最高水平；拜登的电动汽车计划要求美国ICE车辆安装汽油颗粒过滤器，将使公司在美国市场的产品含量增加2 - 3倍，有助于维持环境业务的整体含量；公司在电动汽车领域的核心业务集中在玻璃、光学和自动驾驶方面 [53][55][56] 问题8: 第一季度毛利率提高后全年继续提升的潜力，以及北卡罗来纳工厂对光学盈利能力的影响 - 提价、提高生产率和降低固定成本推动了第一季度毛利率上升，预计第二季度销售和盈利能力将继续提高，仍有提升空间；新工厂投产初期会有一定拖累，但公司通过优化人员和库存管理已抵消部分影响 [59][61] 问题9: 光通信业务中光纤连接问题是客户项目节奏还是库存调整导致，以及主要影响的网络类型 - 库存调整是部分原因，但实际项目进展与客户部署目标存在脱节，公司持保守态度；主要影响光纤到户业务，大型数据中心建设也较慢，但客户目标未改变 [64][65][67] 问题10: 显示业务第二季度利润率提升情况，以及对面板制造商利用率的可见性 - 管理玻璃供应需求平衡有助于提高盈利能力，但利润率提升程度取决于季度销量和市场动态；目前可见性较好，但随着客户需求上升，谈判仍在进行中，未来一两周将更清晰 [69][70] 问题11: 大猩猩玻璃新配方的升级情况 - 新配方是玻璃层面的显著改进，但未达到玻璃陶瓷的水平，价值提升不如陶瓷盾牌产品明显 [75]

业绩总结 - 公司在2022年的毛利率为36%，预计会有所增长[44] - 公司的目标是提高盈利能力，通过提高生产效率和定价来提高利润率[43] 未来展望 - 公司在2023年和2024年的大部分风险已经进行了对冲[48] - 公司将继续努力提高盈利能力，以实现更好的资本配置机会[58] 新产品和新技术研发 - Gorilla Glass在智能手机市场仍有创新空间，可以提高每部设备的内容和价格点[36] 市场扩张和并购 - 公司在投资方面寻求与客户合作，以降低资本投入并提高投资回报率[55] - 公司将继续寻找机会进行并购，但这不是首要任务[59] 负面信息 - 显示业务在中国重新开放后，面板生产出现下降，但预计将逐渐恢复[15]

公司产品和技术 - 光通信部门在主要产品组中保持领先地位，主要竞争对手包括CommScope, Inc.和Prysmian Group S.p.A.[37] - 显示技术部门是全球最大的平板显示玻璃基板生产商，通过投资新产品和不断改进专有的熔融制造工艺来保持竞争优势[38] - 环境技术部门在汽车陶瓷基底和过滤产品市场保持强劲地位，竞争优势在于产品组合、工程设计服务、客户服务和持续产品创新[40] 知识产权 - 公司拥有约12,465项未过期专利，2022年在美国获得约470项专利，2023至2025年将有约650项专利到期，同时计划申请保护新创新的专利[45] - 光通信部门拥有4,584项全球专利，其中2,135项为美国专利，2023至2025年将有27项重要美国专利到期[48] 公司资产和运营 - 公司的主要商标包括Axygen、Celcor、ClearCurve、Corning、DuraTrap、Eagle XG、Edge8、Everon、Evolv、Falcon、Gorilla、Guardiant、HPFS、Leaf、PYREX、RocketRibbon、SMF-28e、Steuben、UniCam、Valor、Velocity、Victus和Viridian[49] - 公司在2022年的污染控制方面的资本支出约为2050万美元，2023年预计将达到2970万美元[50] - 公司全球员工数量为57,500人，约65%从事生产和维护工作，全球员工主要集中在北美、亚太地区和欧洲、中东和非洲地区[53] 公司价值观和领导团队 - 公司的价值观包括质量、诚信、绩效、领导力、创新、独立性和个人，通过年度企业价值观调查来衡量员工对价值观的践行情况[54] - 公司的高级管理团队包括Stefan Becker、Michael A. Bell、Cheryl C. Capps、Martin J. Curran、Jeffrey W. Evenson、Li Fang、Robert P. France、Lawrence D. McRae、Anne Mullins和Eric S. Musser，他们在不同领域担任重要职务[65]-[74]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年销售额增长5%至148亿美元,每股收益增长1%至2.09美元 [39] - 2022年第四季度销售额36亿美元,位于指导范围的高端,每股收益0.47美元也位于高端 [41] - 2022年全年毛利率为36% [13] - 2022年全年自由现金流为12.4亿美元 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 光通信业务2022年全年销售额创下历史新高达50亿美元,同比增长15%,净利润增长20%至6.61亿美元 [42] - 显示玻璃业务2022年全年销售额33亿美元,净利润7.69亿美元,受行业调整影响同比下降 [43][44] - 特种材料业务2022年全年销售额20亿美元,与上年持平,净利润3.4亿美元,同比下降8% [47] - 环境技术业务2022年全年销售额16亿美元,与上年持平,净利润2.92亿美元,同比增长9% [49] - 生命科学业务2022年全年销售额12亿美元,与强劲的2021年持平,净利润1.53亿美元,同比下降21% [51] 各个市场数据和关键指标变化 - 消费电子市场需求疲软,智能手机市场下降11%,IT市场下降15% [47] - 汽车市场在中国市场疲软的情况下,公司仍然实现了业务增长 [49][50] - 太阳能市场需求强劲,公司聚硅业务销售额增长34% [53] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于光通信、太阳能等增长领域,并在汽车、消费电子等领域保持领先地位 [24]-[29] - 公司正在升级玻璃制造设备,调整产能以适应市场需求变化 [45] - 公司正在加大在可弯曲显示和增强现实等新兴领域的创新投入 [73][74] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年公司面临疫情、供应链、通胀等多重挑战,但仍实现了销售增长 [12][16][17] - 公司采取了提价、提升生产效率、调整库存等措施来应对利润和现金流的压力 [18][19][40] - 2023年第一季度销售和利润率将出现异常,主要受中国疫情影响 [20][21][55][56] - 公司对长期发展前景保持信心,预计2023年下半年销售和利润将恢复增长 [22][23][64] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Wamsi Mohan 提问** 公司对冲汇率的做法是否会影响2023年和2024年的财务表现 [68][69][72] **Wendell Weeks 和 Ed Schlesinger 回答** 公司已经对2023年和2024年的汇率进行了大部分的对冲,预计核心汇率将保持在107左右,不会对财务表现产生重大影响 [69][70][71] 问题2 **Shannon Cross 提问** 公司在太阳能多晶硅业务的长期发展机会和利润空间 [95][98][99] **Wendell Weeks 和 Ed Schlesinger 回答** 公司看好太阳能多晶硅业务的长期发展前景,未来几年有望实现10亿美元的销售规模,利润率与公司整体水平相当 [97][98][99] 问题3 **Josh Spector 提问** 公司在特种材料业务的新产品和新技术在2023年的表现预期 [107][108][109][110][111][114] **Wendell Weeks 和 Ed Schlesinger 回答** 公司在特种材料业务有多项新产品和新技术即将推出,预计2023年仍将实现高于市场的增长,但具体程度还需观察新产品的市场反响 [107][108][109]

Corning Incorporated (NYSE:GLW) Barclays 2022 Global Technology, Media and Telecommunications Conference December 8, 2022 12:50 PM ET Company Participants Edward Schlesinger - EVP and Chief Financial Officer Conference Call Participants Timothy Long - Barclays Timothy Long Tim Long here, Barclays IT hardware, comm equipment analyst. Happy to have Corning with us. We have Ed Schlesinger, EVP, CFO. Relatively new to the role within a year. It's been done a pretty good job in some tumultuous times so far this ...

净销售额相关数据 - 2022年前三季度净销售额为107.83亿美元，2021年同期为104.06亿美元；2022年第三季度净销售额为34.88亿美元，2021年同期为36.15亿美元[12] - 2022年前三季度净销售额为107.83亿美元，较2021年同期的104.06亿美元增加3.77亿美元，增幅4%，主要因光通信及新兴增长业务销售额增加[120] - 2022年第三季度净销售额为34.88亿美元，较2021年同期的36.15亿美元减少1.27亿美元，降幅4%，主要因显示技术业务销售额下降，部分被光通信及新兴增长业务销售额增加所抵消[120] - 2022年第三季度净销售额为34.88亿美元，2021年同期为36.15亿美元，同比下降4%；前九个月净销售额为107.83亿美元，2021年同期为104.06亿美元，同比增长4%[127] - 2022年第三季度和前九个月核心净销售额分别为36.66亿美元和111.72亿美元，较2021年同期分别增长1%和7%[156] - 2022年第三季度，公司按GAAP报告的净销售额为34.88亿美元；核心业绩指标下净销售额为36.66亿美元[166] - 2021年第三季度，公司按GAAP报告的净销售额为36.15亿美元；核心业绩指标下净销售额为36.39亿美元[167] - 2022年前九个月，公司按GAAP报告的净销售额为107.83亿美元；核心业绩指标下净销售额为111.72亿美元[170] - 2021年前九个月，公司按GAAP报告的净销售额为104.06亿美元；核心业绩指标下净销售额为104.06亿美元[171] - 2022年第四季度核心净销售额预计约为34.5亿至36.5亿美元[125] 净利润相关数据 - 2022年前三季度净利润为14.13亿美元，2021年同期为14.39亿美元；2022年第三季度净利润为2.26亿美元，2021年同期为3.84亿美元[12] - 2022年前三季度归属于康宁公司的净利润为13.52亿美元，2021年同期为14.19亿美元；2022年第三季度为2.08亿美元，2021年同期为3.71亿美元[12] - 2022年前三季度公司实现归属于康宁公司的净收入13.52亿美元，摊薄后每股收益1.58美元，2021年同期分别为14.19亿美元和0.71美元，净收入减少6700万美元，摊薄后每股收益增加0.87美元[122] - 2022年第三季度公司实现归属于康宁公司的净收入2.08亿美元，摊薄后每股收益0.24美元，2021年同期分别为3.71亿美元和0.43美元，净收入减少1.63亿美元[121] - 2022年第三季度和前九个月归属于公司的净利润分别为2.08亿美元和13.52亿美元，2021年同期分别为3.71亿美元和14.19亿美元[44] - 2022年第三季度和前九个月归属于康宁公司的净收入分别为2.08亿美元和13.52亿美元，2021年同期分别为3.71亿美元和14.19亿美元[150] - 2022年第三季度和前九个月核心净收入分别为4.38亿美元和13.92亿美元，2021年同期分别为4.85亿美元和13.46亿美元，第三季度下降10%，前九个月增长3%[156] - 2022年第三季度，公司按GAAP报告的归属于公司的净收入为2.08亿美元；核心业绩指标下归属于公司的净收入为4.38亿美元[166] - 2021年第三季度，公司按GAAP报告的归属于公司的净收入为3.71亿美元；核心业绩指标下归属于公司的净收入为4.85亿美元[167] - 2022年前九个月，公司按GAAP报告的归属于公司的净收入为13.52亿美元；核心业绩指标下归属于公司的净收入为13.92亿美元[170] - 2021年前九个月，公司按GAAP报告的归属于公司的净收入为14.19亿美元；核心业绩指标下归属于公司的净收入为13.46亿美元[171] 综合（亏损）收入相关数据 - 2022年前三季度综合（亏损）收入为 -2.03亿美元，2021年同期为9.2亿美元；2022年第三季度为 -4.71亿美元，2021年同期为1.77亿美元[14] - 2022年第三季度和前九个月归属于康宁公司的综合损失分别为4.89亿美元和2.64亿美元，2021年同期综合收入分别为1.64亿美元和9亿美元[152] 资产相关数据 - 截至2022年9月30日，总资产为287.35亿美元，截至2021年12月31日为301.54亿美元[17] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物为16.3亿美元，截至2021年12月31日为21.48亿美元[17] - 2022年9月30日现金及现金等价物期末余额为16.3亿美元，2021年为22.12亿美元[19] - 2022年9月30日总库存净值为29.51亿美元，较2021年12月31日的24.81亿美元增长18.94%[49] - 2022年9月30日和2021年12月31日，公司主要金融资产和负债按公允价值计量，如其他流动资产分别为9.28亿美元和3.52亿美元[77] - 2022年第三季度末公司现金及现金等价物约为16亿美元[205] - 截至2022年9月30日，约59%的合并金额存于美国境外[205] 负债相关数据 - 截至2022年9月30日，总负债为171.87亿美元，截至2021年12月31日为176.09亿美元[17] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司客户存款约为13亿美元；2022年第三季度和前九个月使用的客户存款分别为2400万美元和1.55亿美元，2021年同期分别为5900万美元和1.82亿美元[36] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司递延收入分别约为9.02亿美元和9.12亿美元[37] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，与韩国税务上诉相关的非流动应收款分别为3.22亿美元和3.5亿美元[41] - 2022年9月30日其他负债为49.1亿美元，较2021年12月31日的51.92亿美元下降5.43%[50] - 2022年9月30日和2021年12月31日长期债务公允价值分别为59亿美元和83亿美元，账面价值分别为65亿美元和70亿美元[51] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，道康宁乳房植入诉讼储备分别为8700万美元和1.3亿美元[60] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司环境清理及相关诉讼估计未折现负债分别约为1.11亿美元和5500万美元[63] 股东权益相关数据 - 截至2022年9月30日，股东权益为115.48亿美元，截至2021年12月31日为125.45亿美元[17] - 2022年3月31日公司股东总权益为123.95亿美元，6月30日为117.34亿美元，9月30日为112.84亿美元[21] - 2021年3月31日公司股东总权益为133.69亿美元，6月30日为119.6亿美元，9月30日为121.45亿美元[22] 非控股权益相关数据 - 2022年3月31日非控股权益为2.34亿美元，6月30日为2.48亿美元，9月30日为2.64亿美元[21] - 2021年3月31日非控股权益为1.89亿美元，6月30日为1.82亿美元，9月30日为2.1亿美元[22] 每股收益相关数据 - 2022年前三季度基本每股收益为1.6美元，2021年同期为0.72美元；2022年第三季度为0.25美元，2021年同期为0.44美元[12] - 2022年前三季度摊薄每股收益为1.58美元，2021年同期为0.71美元；2022年第三季度为0.24美元，2021年同期为0.43美元[12] - 2022年第三季度基本和摊薄每股收益分别为0.25美元和0.24美元，前九个月分别为1.60美元和1.58美元；2021年第三季度基本和摊薄每股收益分别为0.44美元和0.43美元，前九个月分别为0.72美元和0.71美元[44] - 2022年前三季度摊薄后每股收益增加主要因归属于康宁公司的净收入变化以及2021年第二季度立即回购并注销3500万股普通股[123] - 2022年第三季度和前九个月核心基本每股收益分别为0.52美元和1.65美元，核心摊薄每股收益分别为0.51美元和1.62美元；2021年同期核心基本每股收益分别为0.57美元和1.61美元，核心摊薄每股收益分别为0.56美元和1.53美元[162] - 2022年第三季度，公司按GAAP报告的每股收益为0.24美元；核心业绩指标下每股收益为0.51美元[166] - 2021年第三季度，公司按GAAP报告的每股收益为0.43美元；核心业绩指标下每股收益为0.56美元[167] - 2022年前九个月，公司按GAAP报告的每股收益为1.58美元；核心业绩指标下每股收益为1.62美元[170] - 2021年前九个月，公司按GAAP报告的每股收益为0.71和0.91美元；核心业绩指标下每股收益为1.53美元[171] 现金流量相关数据 - 2022年前九个月净收入为14.13亿美元，2021年为14.39亿美元[19] - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为19.98亿美元，2021年为23.89亿美元[19] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为9.69亿美元，2021年为8.03亿美元[19] - 2022年前九个月融资活动使用的净现金为14.3亿美元，2021年为19.9亿美元[19] - 2022年前九个月现金及现金等价物净减少5.18亿美元，2021年为4.6亿美元[19] - 2022年前九个月经营活动提供的净现金减少3.91亿美元，投资活动使用的净现金增加1.66亿美元，融资活动使用的净现金减少5.6亿美元[199][200] 费用相关数据 - 2022年第三季度和前九个月，公司分别记录了1.38亿美元和2.17亿美元的加速折旧、资产注销及其他相关费用，其中分别有1.25亿美元和1.93亿美元反映在综合损益表的销售成本中[30] - 2022年第三季度毛利润为10.62亿美元，2021年同期为13.21亿美元，同比下降20%；前九个月毛利润为35.91亿美元，2021年同期为37.92亿美元，同比下降5%[127] - 2022年第三季度销售、一般和行政费用为4.61亿美元，2021年同期为4.86亿美元，同比下降5%；前九个月为13.81亿美元，2021年同期为13.51亿美元，同比增长2%[127] - 2022年第三季度研发和工程费用为2.78亿美元，2021年同期为2.51亿美元，同比增长11%；前九个月为7.66亿美元，2021年同期为7.15亿美元，同比增长7%[127] - 2022年前三季度外汇汇率变动使公司合并净销售额分别减少1.66亿美元和4.18亿美元[134] - 2022年前三季度毛利润分别减少2.59亿美元（20%）和2.01亿美元（5%），占销售额的百分比分别下降7和3个百分点[136] - 2022年前三季度外汇汇率波动对公司合并税前收入的影响分别为2100万美元和8000万美元[145] 所得税相关数据 - 2022年第三季度和前九个月所得税拨备分别为 - 3400万美元和 - 3.8亿美元，有效税率分别为13.1%和21.2%；2021年同期所得税拨备分别为 - 1.09亿美元和 - 4.02亿美元，有效税率分别为22.1%和21.8%[39] - 2022年第三季度和前九个月的有效所得税税率分别为13.1%和21.2%，2021年同期分别为22.1%和21.8%[147] - 2022年第三季度，公司按GAAP报告的有效税率为13.1%；核心业绩指标下有效税率为19.3%[166] - 2021年第三季度，公司按GAAP报告的有效税率为22.1%；核心业绩指标下有效税率为21.1%[167] - 2022年前九个月，公司按GAAP报告的有效税率为21.2%；核心业绩指标下有效税率为20.5%[170] - 2021年前九个月，公司按GAAP报告的有效税率为21.8%；核心业绩指标下有效税率为21.1%[171] 业务板块净销售数据 - 2022年第三季度，各业务板块净销售总额为36.66亿美元，其中光通信13.17亿美元、显示技术6.86亿美元、特种材料5.19亿美元、环境技术4.25亿美元、生命科学3.12亿美元、Hemlock和新兴增长业务4.07亿美元[104] - 2021年前九个月，各业务板块净销售总额为104.06亿美元，其中光通信31.43亿美元、显示技术27.

整体财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度净销售额为36.15亿美元，较2021年同期的35.01亿美元增长3%；上半年净销售额为72.95亿美元，较2021年同期的67.91亿美元增长7%[107] - 2022年第二季度净收入为5.63亿美元，摊薄后每股收益为0.66美元；上半年净收入为11.44亿美元，摊薄后每股收益为1.33美元[107][109] - 公司预计2022年第三季度核心净销售额约为36.5亿至38.5亿美元[112] - 2022年第二季度销售、一般和行政费用为4.86亿美元，较2021年同期增长5%；上半年为9.2亿美元，较2021年同期增长6%[114] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，毛利润分别减少6900万美元（5%）和增加5800万美元（2%），占销售额的百分比分别下降4个百分点和1个百分点[122] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，销售、一般和行政费用分别增加2100万美元（5%）和5500万美元（6%），占销售额的百分比保持一致[123] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，研发和工程费用分别减少200万美元（1%）和增加2400万美元（5%），占销售额的百分比保持一致[124] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，外汇汇率波动对公司合并税前收入的负面影响分别为3000万美元和5900万美元[128] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，所得税拨备分别为 - 1.66亿美元和 - 3.46亿美元，有效税率分别为22.1%和22.6% [129] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，公司净收入分别为5.63亿美元和11.44亿美元[132] - 2022年截至6月30日的三个月，综合收入较2021年同期减少6.58亿美元；六个月综合收入较2021年同期减少5.11亿美元[134] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，核心净销售额分别为37.62亿美元和75.06亿美元，同比分别增长7%和11% [139] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，核心净收入分别为4.89亿美元和9.54亿美元，同比分别增长7%和11% [139] - 2022年第二季度核心净销售额为37.62亿美元，较2021年同期的35.04亿美元增长7%；上半年核心净销售额为75.06亿美元，较2021年同期的67.67亿美元增长11%[141] - 2022年第二季度核心净收入为4.89亿美元，合每股核心摊薄收益0.57美元，较2021年同期的4.59亿美元和每股0.53美元有所增加；上半年核心净收入为9.54亿美元，合每股核心摊薄收益1.11美元，较2021年同期的8.61亿美元和每股0.97美元有所增加[142][143] - 2022年第二季度GAAP报告的有效税率为22.1%，核心业绩指标的有效税率为21.1%；2021年第二季度GAAP报告的有效税率为12.9%，核心业绩指标的有效税率为21.1%[150][151] - 2022年上半年公司净销售额72.95亿美元，税前收入15.33亿美元，净利润11.44亿美元，有效税率22.6%，每股收益1.33美元；核心业绩指标净销售额75.06亿美元，税前收入12.62亿美元，净利润9.54亿美元，有效税率21.0%，每股收益1.11美元[153] - 2021年上半年公司净销售额67.91亿美元，税前收入13.48亿美元，净利润10.48亿美元，有效税率21.7%，每股收益0.27美元；核心业绩指标净销售额67.67亿美元，税前收入11.00亿美元，净利润8.61亿美元，有效税率21.1%，每股收益0.97美元[154] - 2021年第二季度，公司赎回3.75亿美元2.9%的2022年到期债券，支付1000万美元溢价，赎回损失1100万美元[158] - 2022年上半年资本支出总计7.36亿美元，预计2022年资本支出与2021年持平[180] - 2022年上半年经营活动提供的净现金减少2.02亿美元，投资活动使用的净现金增加1.52亿美元，融资活动使用的净现金减少2.11亿美元[181] - 2022年公司预计向国际养老金计划现金缴款3000万美元[182] - 截至2022年6月30日，营运资金为23.53亿美元，较2021年12月31日的28.53亿美元减少；流动比率为1.4:1，低于2021年的1.6:1 [185] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物约16亿美元，约64%的合并金额存于美国境外[186] - 2022年4 - 6月和3 - 6月，公司分别出售应收账款并加速收款3.5亿美元和3.81亿美元[188] - 截至2022年6月30日，杠杆率约36%，低于循环信贷协议要求的最高60% [189] - 2022年6月30日和2021年12月31日，贵金属账面价值分别为36亿美元和35亿美元，远低于公允市场价值[195] 各业务线净收入关键指标变化 - 2022年第二季度光学通信、特种材料和Hemlock及新兴增长业务的细分净收入分别增加3400万美元、1000万美元和4000万美元；上半年光学通信和Hemlock及新兴增长业务的细分净收入分别增加8900万美元和5600万美元[107][109] - 2022年第二季度显示技术、环境技术和生命科学的细分净收入分别下降2000万美元、1900万美元和1500万美元；上半年环境技术和生命科学的细分净收入分别下降1900万美元和2100万美元[108][110] - 光学通信业务2022年Q2和上半年净收入分别为1.82亿美元和3.48亿美元，同比增长23%和34%[155] - 显示技术业务2022年Q2净收入2.28亿美元，同比下降8%；上半年净收入4.64亿美元，同比增长1%[157] - 光学通信业务2022年Q2和上半年净收入分别增加3400万美元和8900万美元，主要因销售变化和价格上涨[156] - 显示技术业务2022年Q2净收入减少2000万美元，上半年净收入增加300万美元，主要因销售变化[158] 各业务线净销售额关键指标变化 - 2022年第二季度光学通信净销售额增长22%，显示技术下降6%，环境技术下降13%，Hemlock及新兴增长业务增长45%；上半年光学通信净销售额增长25%，显示技术增长2%，环境技术下降10%，Hemlock及新兴增长业务增长42%[116] - 光通信业务2022年第二季度净销售额为13.13亿美元，较2021年同期的10.75亿美元增长22%；上半年净销售额为25.11亿美元，较2021年同期的20.12亿美元增长25%[141] - 显示技术业务2022年第二季度净销售额为8.78亿美元，较2021年同期的9.39亿美元下降6%；上半年净销售额为18.37亿美元，较2021年同期的18.02亿美元增长2%[141] - 特种材料业务2022年第二季度净销售额为4.85亿美元，与2021年同期基本持平；上半年净销售额为9.78亿美元，较2021年同期的9.34亿美元增长5%[141] - 环境技术业务2022年第二季度净销售额为3.56亿美元，较2021年同期的4.07亿美元下降13%；上半年净销售额为7.65亿美元，较2021年同期的8.48亿美元下降10%[141] - 生命科学业务2022年第二季度净销售额为3.12亿美元，与2021年同期持平；上半年净销售额为6.22亿美元，较2021年同期的6.12亿美元增长2%[141] - 2022年第二季度，Hemlock和新兴增长业务净销售额为4.18亿美元，较2021年同期的2.88亿美元增长45%；上半年净销售额为7.93亿美元，较2021年同期的5.59亿美元增长42%[141] - 光学通信业务2022年Q2和上半年净销售额分别为13.13亿美元和25.11亿美元，同比增长22%和25%[155] - 显示技术业务2022年Q2净销售额8.78亿美元，同比下降6%；上半年净销售额18.37亿美元，同比增长2%[157] - 光学通信业务2022年Q2和上半年净销售额分别增加2.38亿美元和4.99亿美元，主要因5G、宽带和云业务的运营商和企业产品销量增加[155] - 显示技术业务2022年Q2净销售额减少6100万美元，主要因销量个位数下降；上半年净销售额增加3500万美元，主要因销量个位数增长[157] - 特种材料业务2022年4 - 6月和上半年净销售额分别增加200万美元和4400万美元，主要因高端覆盖材料和先进光学产品需求强劲[170] 外币汇率波动影响 - 2022年第二季度和上半年外币汇率波动对合并净收入的负面影响分别为2600万美元和5100万美元[111] - 2022年第二季度和上半年外币汇率波动对合并净销售额的负面影响分别为1.54亿美元和2.52亿美元[120] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，外汇汇率波动对公司合并毛利润的负面影响分别为1.07亿美元和1.82亿美元[122] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，外汇汇率波动对公司合并税前收入的负面影响分别为3000万美元和5900万美元[128] 公司业务战略与资金安排 - 公司将约80%的研发和工程投资以及资本支出集中在三个核心技术、四个制造和工程平台以及五个市场接入平台上[106] - 2022年第二季度，公司修订并重述现有循环信贷协议，提供15亿美元无担保多货币信贷额度，期限延至2027年；修订并重述250亿日元流动性工具，约合1.84亿美元，期限延至2025年，截至6月30日无未偿金额[179] - 2022年4 - 6月和上半年，公司分别回购160万股和550万股普通股，花费约5300万美元和2.04亿美元，作为2019年回购计划一部分[180] 公司业务部门构成 - 公司报告的可报告业务部门包括光学通信、显示技术、特种材料、环境技术和生命科学[160] 公司潜在风险与负债 - 公司被指定为17个危险废物场地的潜在责任方[197] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司分别为环境清理和相关诉讼估计未折现负债计提约8600万美元和5500万美元[197] - 公司运营涉及多个国家，面临美元与其他货币汇率波动风险，汇率波动会影响销售和净收入[202] 股票回购影响 - 过去十二个月公司回购了1270万股普通股，影响了核心摊薄每股收益的变化[142][144]

公司生产与运营布局 - 公司在15个国家的119家工厂生产产品[7] - 公司在44个国家有61200名全职和兼职员工，约68%为生产和维护人员，约66%由工会或工作委员会代表[45] - 公司在15个国家运营119个制造工厂和加工设施，约32%在美国[115] - 公司拥有约54%的行政和公司大楼，94%位于纽约康宁及周边[115] - 公司拥有约65%的销售和行政办公面积、80%的研发面积、67%的制造面积和6%的仓储面积[115] - 制造、销售和行政、研发设施和仓库设施总面积约6440万平方英尺[115] 各业务线净销售额占比 - 2021年显示技术部门占公司合并净销售额的26%[11] - 2021年光通信部门占公司合并净销售额的31%[22] - 2021年特殊材料部门占公司合并净销售额的14%[23] - 2021年环境技术部门占公司合并净销售额的11%[24] - 2021年生命科学部门占公司合并净销售额的9%[26] - 2021年“其他”业务占公司合并净销售额的9%[27] 产品销售情况 - 过去十年公司推出的EAGLE XG Slim玻璃已售出超350亿平方英尺[10] 各业务线竞争对手 - 显示玻璃基板的主要竞争对手是AGC和日本电气硝子[30] - 光通信部门的主要竞争对手是康普和普睿司曼集团[31] 专利情况 - 2021年公司在美国获约420项专利，在美国以外国家获超1600项专利[37] - 截至2021年底，公司及其全资子公司在各国拥有约12150项未到期专利，其中约4350项为美国专利，2022 - 2024年约625项（5%）全球专利将到期[38] - 公司全球有9050项专利申请正在进行中，其中美国约2150项[38] 污染控制相关财务数据 - 2021年污染控制运营资本支出约1840万美元，2022年预计为2330万美元[44] - 2021年公司综合运营结果中，与污染控制相关的折旧、维护、废物处理等运营费用约为5490万美元[44] 员工情况 - 公司全球员工中男性占61%，女性占39%，自2010年起，公司管理集团成员的性别和种族多样性从28%增至50%，公司高管的多元化代表比例从21%增至38%[47] - 2021年公司人才流程支持全球净增约11100名员工[49] - 2021年公司salaried人才保留率为94%[51] 安全指标 - 2021年公司全公司总可记录事故率（TRIR）为0.50，处于ORCHSE Strategies同行组前四分之一[52] 管理层变动 - 2022年2月18日起，施莱辛格担任公司执行副总裁兼首席财务官，特里佩尼卸任首席财务官一职[67][71] - 特里佩尼计划2022年3月退休，他在公司任职36年[71] 公司面临的风险 - 新冠疫情已并可能继续对全球经济产生不利影响，扰乱公司运营和供应链，影响经营业绩[76] - 通货膨胀压力和商品、原材料等投入品供应的不确定性，可能影响公司盈利能力[77] - 投入品价格上涨可能导致公司产品成本上升，影响经营业绩和盈利能力，提价可能导致客户减少购买[78] - 供应链中断、制造延误或需求预测不准确，可能影响公司满足客户需求的能力，导致成本上升或库存过剩[79] - 公司显示技术业务部门产生大量利润和现金流，显示玻璃定价或市场份额显著下降会对财务结果产生重大负面影响[82] - 公司制造运营可能因供应短缺、需求预测失误、运输中断等多种因素受到干扰，进而影响净销售、净收入等[81][85] - 公司可能在执行知识产权权利方面遇到困难，还可能面临第三方侵权索赔，导致市场份额损失和收入减少[86][87] - 公司依赖信息技术系统，这些系统易受多种因素影响，出现问题会对业务和财务结果产生重大不利影响[88][89][91] - 公司研发工程投资可能无法获得正回报，创新模式依赖吸引和留住专业专家，否则会影响运营和财务表现[92][93] - 公司受严格环境法规约束，违反规定可能导致罚款、生产中断，影响财务状况和经营成果[94][95] - 公司可能有额外税务负债，美国及其他国家或国际组织税收法律变化也会影响公司税收[97][98] - 作为全球公司，公司面临合规成本增加、声誉受损等风险，还受全球经济不确定性和通货膨胀影响[99][100][101] - 不确定或不利经济和商业条件会影响公司产品需求和经营结果，也使公司难以预测经营结果和管理业务[102] - 公司面临多种风险，包括经济政治条件、监管要求、汇率波动、贸易政策等[103] 各业务部门终端客户情况 - 显示技术、光通信、特种材料、环境技术和生命科学五个业务部门中，分别有3、2、2、3、2个合并终端客户，占2021年各部门总净销售额的比例分别为55%、27%、43%、77%、40%[84] 环境清理负债 - 截至2021年12月31日和2020年，公司分别为环境清理和相关诉讼估计负债计提约5500万美元（未折现）和6800万美元（未折现）[117] 股东情况 - 截至2021年12月31日，约有12000名普通股注册持有人和约680000名受益股东[120] 股票回购情况 - 2021年第四季度，公司共购买6695004股普通股，平均每股支付37.56美元[124] - 2021年第四季度，公司在公开市场回购计划下购买6619426股普通股，该计划下仍可购买约35.22亿美元的股票[124] 研发和资本支出方向 - 公司将约80%的研发和工程投资以及资本支出集中在三个核心技术、四个制造和工程平台以及五个市场接入平台上[129] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年净销售额为141亿美元，较2020年增加28亿美元，增幅25%[132] - 2021年净收入为19.06亿美元，较2020年增加14亿美元，稀释后每股收益为1.28美元，较2020年增加0.74美元，增幅137%[132][133] - 预计2022年全年净销售额约为150亿美元[134] - 2021年各业务板块和“其他”业务净销售额增加27亿美元，增幅23%[140] - 2021年国际市场销售额分别占总净销售额的68%，2020年为70%[141] - 2021年毛利润增加15.32亿美元，增幅43%，占销售额的百分比增加5个百分点[144] - 2021年销售、一般和行政费用增加8000万美元，增幅5%，占销售额的百分比下降2个百分点[145] - 2021年研发和工程费用减少1.59亿美元，降幅14%，占销售额的百分比降低3个百分点[146] - 2021年外汇汇率波动使公司合并净销售额增加8300万美元，合并毛利润增加7700万美元[141][144] - 2021年外汇汇率波动对公司净收入产生约1.04亿美元的积极影响[133] - 2021年外汇汇率波动及套期保值实现的影响使公司税前收入较2020年增加1.34亿美元[149] - 2021年公司从外国子公司向美国母公司分配约23亿美元，截至2021年12月31日，有24亿美元的外国收益进行了无限期再投资[150] - 2021、2020、2019年的所得税拨备分别为4.91亿、1.11亿、2.56亿美元，有效税率分别为20.5%、17.8%、21.1%[152] - 2021、2020、2019年归属于公司的净利润分别为19.06亿、5.12亿、9.6亿美元[155] - 2021年综合收入较2020年增加5.28亿美元，主要因净利润增加14亿美元和退休福利计划未摊销收益变化2.66亿美元[156] - 2021、2020、2019年核心净销售额分别为141.2亿、114.52亿、116.56亿美元，2021年较2020年增长23%[163] - 2021、2020、2019年核心关联公司收益权益分别为3800万、8600万、2.37亿美元，2021年较2020年下降56%[163] - 2021、2020、2019年核心净利润分别为18.11亿、12.37亿、15.78亿美元，2021年较2020年增长46%[163] - 2021年核心净收入为18亿美元，合每股2.07美元，2020年为12亿美元，合每股1.39美元，增长5.74亿美元[168] - 2021年核心每股收益增至2.07美元，主要因核心净收入增加[168] - 2021年可归属康宁公司的核心净收入为18.11亿美元，2020年为12.37亿美元，2019年为15.78亿美元[169] - 2021年加权平均流通普通股基本股数为8.28亿股，摊薄股数为8.75亿股；2020年基本股数为7.61亿股，摊薄股数为8.87亿股；2019年基本股数为7.76亿股，摊薄股数为8.99亿股[169] - 2021年核心基本每股收益为2.16美元，核心摊薄每股收益为2.07美元；2020年核心基本每股收益为1.50美元，核心摊薄每股收益为1.39美元；2019年核心基本每股收益为1.91美元，核心摊薄每股收益为1.76美元[169] - 2021年报告净销售额为140.82亿美元，核心净销售额为141.20亿美元；2020年报告净销售额为113.03亿美元，核心净销售额为114.52亿美元；2019年报告净销售额为115.03亿美元，核心净销售额为116.56亿美元[173][176][177] - 2021年报告净利润为19.06亿美元，核心净利润为18.11亿美元；2020年报告净利润为5.12亿美元，核心净利润为12.37亿美元；2019年报告净利润为9.60亿美元，核心净利润为15.78亿美元[173][176][177] - 2021年有效税率为20.5%，核心有效税率为20.7%；2020年有效税率为17.8%，核心有效税率为21.1%；2019年有效税率为21.1%，核心有效税率为19.0%[173][176][177] - 铁杉半导体集团2021年核心股权收益为3800万美元，2020年为8600万美元，2019年为2.37亿美元，2021年较2020年下降56%，2020年较2019年下降64%[167] - 其他业务2021年核心股权收益为3800万美元，2020年为400万美元，2019年为800万美元，2021年较2020年增长850%，2020年较2019年下降50%[167] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年显示技术、光通信、特种材料、环境技术、生命科学和其他业务的净销售额分别为37亿、43.49亿、20.08亿、15.86亿、12.34亿和12.43亿美元[164] - 2021年显示技术、光通信、特种材料、环境技术、生命科学和其他业务的净销售额较2020年分别增长17%、22%、7%、16%、24%和167%[164] - 2021年显示技术部门净销售额为37亿美元，较2020年增加5.28亿美元，增幅17%；净收入为9.6亿美元，较2020年增加2.43亿美元，增幅34%[187][188] - 2021年光通信部门净销售额为43.49亿美元，较2020年增加7.86亿美元，增幅22%；净收入为5.53亿美元，较2020年增加1.87亿美元，增幅51%[190][191] - 2021年特种材料部门净销售额为20.08亿美元，较2020年增加1.24亿美元，增幅7%；净收入为3.71亿美元，较2020年减少0.52亿美元，降幅12%[193][194] - 2021年环境技术部门净销售额为15.86亿美元，较2020年增加2.16亿美元，增幅16%；净收入为2.69亿美元，较2020年增加0.72亿美元，增幅37%[196][197] - 2021年生命科学部门净销售额为12.34亿美元，较2020年增加2.36亿美元，增幅24%；净收入为1.94亿美元，较2020年增加0.55亿美元，增幅40%[200][201] - 2021年其他业务部门净销售额为12.43亿美元，较2020年增加7.78亿美元，增幅167%；净亏损为0.51亿美元，较2020年减少1.63亿美元，降幅76%[203][204] 债券赎回情况 - 2021年第三季度，公司赎回2.5亿美元2023年到期、利率3.7%的债券，支付1900万美元溢价，产生2000万美元损失[205] - 2021年第二季度，公司赎回3.75亿美元2022年到期、利率2.9%的债券，支付1000万美元溢价，产生1100万美元损失[205] 收入调整情况 - 2020年第一季度记录的客户合同累计调整使收入减少1.05亿美元[15] 可报告业务部门 - 公司报告的可报告业务部门包括显示技术、光通信、特种材料、环境技术和生命科学[182]

整体财务数据关键指标变化 - 2021年前三季度净销售额为104.06亿美元，较2020年同期的79.53亿美元增加24.53亿美元，增幅31%；第三季度净销售额为36.15亿美元，较2020年同期的30.01亿美元增加6.14亿美元，增幅20%[136] - 2021年前三季度净收入为14.19亿美元，摊薄后每股收益0.71美元，较2020年同期的2.6亿美元和0.24美元分别增加11.59亿美元和0.47美元；第三季度净收入为3.71亿美元，摊薄后每股收益0.43美元，较2020年同期的4.27亿美元和0.48美元减少0.56亿美元[136][137] - 公司预计2021年第四季度核心净销售额约为35 - 37亿美元[140] - 2021年前三季度销售、一般和行政费用为13.51亿美元，较2020年同期的12.76亿美元增加6%；第三季度为4.86亿美元，较2020年同期的4.8亿美元增加1%[142] - 2021年前三季度研发和工程费用为7.15亿美元，较2020年同期的9.22亿美元减少22%；第三季度为2.51亿美元，较2020年同期的2.31亿美元增加9%[142] - 2021年前三季度外币汇率波动及套期保值影响使公司合并净收入较2020年同期减少2000万美元；第三季度减少1900万美元[139] - 2021年第二季度，公司将优先股转换为1.15亿股普通股，回购并注销3500万股普通股，导致归属于普通股股东的净收入一次性减少8.03亿美元[138] - 第三季度可报告业务部门净销售额为36.39亿美元，较2020年同期的30.07亿美元增加6.32亿美元，增幅21%[145] - 截至2021年9月30日的九个月，可报告业务部门净销售额为104.06亿美元，较2020年同期的81.24亿美元增加22.82亿美元，增幅28%[147] - 2021年第三季度和截至9月30日的九个月，外汇汇率变动分别使公司合并净销售额减少2400万美元和增加5300万美元[148] - 2021年第三季度和截至9月30日的九个月，毛利润分别增加3.2亿美元（32%）和14.74亿美元（64%），占销售额的百分比分别增加4和7个百分点[150] - 2021年第三季度和截至9月30日的九个月，销售、一般和行政费用分别增加600万美元（1%）和7500万美元（6%），占销售额的百分比下降3个百分点[151] - 2021年第三季度和截至9月30日的九个月，研发和工程费用分别增加2000万美元（9%）和减少2.07亿美元（22%），占销售额的百分比分别降低1和5个百分点[153] - 2021年第三季度和截至9月30日的九个月，外汇汇率波动使公司合并税前收入分别减少2300万美元和2500万美元[156] - 2021年第三季度和截至9月30日的九个月，所得税拨备分别为1.09亿美元和4.02亿美元，有效税率分别为22.7%和22.1%[158] - 2021年第三季度和截至9月30日的九个月，归属于公司的净收入分别为3.71亿美元和14.19亿美元[164] - 2021年第三季度和截至9月30日的九个月，基本每股收益分别为0.44美元和0.72美元，摊薄每股收益分别为0.43美元和0.71美元[164] - 2021年第三季度综合收入较2020年同期减少5.61亿美元，主要因净收入减少5600万美元和外汇换算调整净亏损4.75亿美元[165] - 2021年前九个月综合收入较2020年同期增加6.03亿美元，主要因净收入增加11.59亿美元，部分被外汇换算调整净亏损5.91亿美元抵消[165] - 2021年第三季度核心净销售额为36.39亿美元，较2020年同期的30.07亿美元增长21%；前九个月为104.06亿美元，较2020年同期的81.24亿美元增长28%[171] - 2021年第三季度核心净收入为4.85亿美元，较2020年同期的3.8亿美元增长28%；前九个月为13.46亿美元，较2020年同期的7.75亿美元增长74%[171] - 2021年第三季度和前九个月核心净收入分别包含100万美元和1300万美元的净定期养老金费用，2020年同期分别为200万美元和3800万美元[177] - 2021年第三季度核心基本每股收益为0.57美元，摊薄后每股收益为0.56美元；前九个月核心基本每股收益为1.61美元，摊薄后每股收益为1.53美元[180] - 2021年第三季度按GAAP报告的有效税率为22.7%，核心业绩指标下的有效税率为21.5%[182] - 2020年第三季度末，按GAAP报告，净销售额为30.01亿美元，净收入为4.27亿美元，有效税率为5.1%，每股收益为0.48美元[183] - 2020年前九个月，按GAAP报告，净销售额为79.53亿美元，净收入为2.6亿美元，有效税率为11.3%，每股收益为0.24美元[186] - 2021年前九个月，按GAAP报告，净销售额为104.06亿美元，净收入为14.19亿美元，有效税率为22.1%，每股收益为0.71美元[185] - 2020年第三季度末，核心业绩指标下，净销售额为30.07亿美元，净收入为3.8亿美元，有效税率为20.2%，每股收益为0.43美元[183] - 2020年前九个月，核心业绩指标下，净销售额为81.24亿美元，净收入为7.75亿美元，有效税率为21.3%，每股收益为0.88美元[186] - 2021年前九个月，核心业绩指标下，净销售额为104.06亿美元，净收入为13.46亿美元，有效税率为21.3%，每股收益为1.53美元[185] 各业务板块净收入变化 - 2021年前三季度各业务板块净收入增加6.73亿美元，其中显示技术、光通信、环境技术、生命科学和“其他”分别增加2.08亿、1.73亿、1.11亿、0.48亿和1.41亿美元[137] - 2021年第三季度显示技术业务净收入增加5100万美元，光通信业务增加2400万美元，生命科学和其他业务分别增加1700万美元和4500万美元[174] - 2021年前九个月显示技术业务净收入增加2.08亿美元，光通信业务增加1.73亿美元，环境技术业务增加1.11亿美元，生命科学和其他业务分别增加4800万美元和1.41亿美元[175] 各业务板块净销售额变化 - 2021年前三季度各业务板块净销售额均有增长，其中“其他”板块前三季度净销售额为8.65亿美元，较2020年同期的2.18亿美元增长297%；第三季度为3.06亿美元，较2020年同期的0.99亿美元增长209%[144] 公司投资与支出策略 - 公司将约80%的研发和工程投资以及资本支出集中在三个核心技术、四个制造和工程平台以及五个市场接入平台上[135] 公司业务板块构成 - 公司报告的可报告业务板块包括显示技术、光通信、特种材料、环境技术和生命科学[191] - 未达单独报告定量门槛的业务被归为“其他”，主要包括制药技术、汽车玻璃等业务结果[192] - 2020年第三季度公司取得HSG控股权，并于9月9日将其结果合并入“其他”业务[192] 核心业绩指标计算方式 - 公司排除GAAP指标中的部分项目以得出核心业绩指标，如恒定货币调整、日元债务汇兑损益等[189] 各业务部门具体财务数据 - 显示技术部门2021年前三季度净销售额分别为9.56亿美元和27.58亿美元，同比增长16%和18%，净收入分别为2.47亿美元和7.08亿美元，同比增长26%和42%[195] - 光通信部门2021年前三季度净销售额分别为11.31亿美元和31.43亿美元，同比增长24%和21%，净收入分别为1.39亿美元和3.98亿美元，同比增长21%和77%[199] - 特殊材料部门2021年前三季度净销售额分别为5.56亿美元和14.9亿美元，同比变化 - 2%和11%，净收入分别为1.07亿美元和2.79亿美元，同比变化 - 27%和 - 3%[202] - 环境技术部门2021年前三季度净销售额分别为3.85亿美元和12.33亿美元，同比增长2%和33%，净收入分别为0.6亿美元和2.15亿美元，同比变化 - 13%和107%[205] - 生命科学部门2021年前三季度净销售额分别为3.05亿美元和9.17亿美元，同比增长37%和27%，净收入分别为0.45亿美元和1.45亿美元，同比增长61%和49%[209] - 其他部门2021年前三季度净销售额分别为3.06亿美元和8.65亿美元，同比增长209%和297%，净亏损分别为0.05亿美元和0.44亿美元，同比变化90%和76%[212] 公司债券赎回情况 - 2021年第三季度公司赎回2.5亿美元2023年到期3.7%债券，支付1900万美元溢价，产生2000万美元损失；第二季度赎回3.75亿美元2022年到期2.9%债券，支付1000万美元溢价，产生1100万美元损失[215] 公司普通股回购情况 - 2021年前三季度公司分别回购62.9万股和66.8万股普通股，花费约2400万美元和2500万美元[216] - 2021年前九个月公司回购并注销3500万股普通股[177] 公司资本支出情况 - 2021年前三季度资本支出总计10亿美元[218] 公司现金流量情况 - 2021年前三季度经营活动提供净现金23.89亿美元，同比增加9.83亿美元；投资活动使用净现金8.03亿美元，同比减少1.29亿美元；融资活动使用净现金19.9亿美元，同比增加15.75亿美元[219] - 2021年前九个月，融资活动所用净现金较去年同期增加16亿美元，主要因8.6亿美元的较高债务偿还、5.07亿美元的优先股转换支付、1.93亿美元的长期债务较低收益和8300万美元的普通股回购[221] 公司养老金缴款计划 - 2021年，公司预计向国际养老金计划进行3000万美元的现金缴款[222] 公司现金及现金等价物情况 - 2021年第三季度末，公司现金及现金等价物约为22亿美元，其中约74%的合并金额存于美国境外[223] 公司商业票据及信贷协议情况 - 截至2021年9月30日，公司无未偿还商业票据，15亿美元的循环信贷协议可支持商业票据计划及用于一般公司用途[224] - 循环信贷协议要求的杠杆比率最高为60%，2021年9月30日该比率约为36%，公司符合规定且无未偿还金额[228] 公司应收账款出售情况 - 2021年第三季度，公司出售应收账款并加速收款8000万美元，第一和第二季度分别为1.33亿美元和1.92亿美元[225] 公司营运资金及债务情况 - 2021年9月30日，营运资金为33.42亿美元，流动比率为1.8:1，长期债务为70.19亿美元，总债务为70.69亿美元，总债务与总资本比率为36%[227] 公司贵金属账面价值情况 - 2021年9月30日和2020年12月31日，贵金属账面价值分别为33亿美元和34亿美元，远低于公允价值[224] 公司环境清理及诉讼负债情况 - 2021年9月30日和2020年12月31日，公司为环境清理及相关诉讼估计的未贴现负债分别约为6000万美元和6800万美元[237] - 公司被列为15个活跃危险废物场地的潜在责任方，按政策根据专家分析和内外部顾问持续监测计提估计负债[237]