财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度合并收入为3960万美元，较2021年第三季度增长102% [25] - 第三季度合并营业收入为65.4万美元，EBITDA为190万美元 [25] - 第三季度末现金和投资余额为3800万美元，预计年底现金余额将超过4000万美元 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 服务部门 - 2022年第三季度收入为2260万美元，较2021年第三季度增加1330万美元，增幅143% [25] - 第三季度EBITDA为280万美元，占收入的12.3%，高于上年同期的100万美元和11.2% [25] 制造部门 - 2022年第三季度收入为1540万美元，较2021年第三季度增加730万美元，增幅90% [27] - 第三季度EBITDA为290万美元，上年同期为37.4万美元 [27] 造船厂部门 - 2022年第三季度收入全部与渡轮项目相关，该季度亏损与船只持有成本以及MPSV纠纷相关的法律和咨询费用有关 [29] 公司部门 - 该季度亏损包括约50万美元的公司办公室租赁资产非现金减值费用 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 墨西哥湾近海市场趋势有利，劳动力供应持续紧张，为服务业务带来积极影响 [7] - LNG市场和墨西哥湾沿岸地区项目活动令人鼓舞 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续推进战略转型，包括扩大服务业务、多元化客户群体、增加服务种类、拓展高附加值解决方案等 [6][11] - 服务部门通过收购DSS扩大了劳动力规模，建立了扩展服务平台，还推出新业务线Spark Safety [8][9][12] - 制造部门获得大型近海项目制造合同，小批量制造业务也有强劲增长 [14][17] - 造船厂部门正逐步高效安全地结束运营 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第三季度财务表现满意，对未来业务机会感到兴奋，认为近期的成功得益于团队对战略计划的执行 [22] - 预计服务部门2023年将继续实现有机增长和良好运营业绩，第四季度收入虽因季节性因素可能下降，但同比仍有望保持强劲 [26] - 制造部门第四季度利用率预计与第三季度相当，大型项目设施预订费用贡献预计相似，该项目预计2023年初开始加速 [28] 其他重要信息 - 公司获得路易斯安那州在职员工培训计划和德克萨斯州技能发展基金的赠款，用于培训工艺专业人员 [11] - 北卡罗来纳州关于渡轮原始设计缺陷及延误的诉讼仍在进行中，MPSV纠纷诉讼预计2023年3月开庭 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 政府资金减免是否计入销售 - 相关资金减免发生在2020年第三季度，不在本次讨论的时间范围内 [34][35] 问题2: 本季度亏损情况及原因 - 合并业绩受造船厂运营持续成本影响，但有保险理赔收益，两者基本相抵，本季度营业收入约60万美元，EBITDA为190万美元 [36] 问题3: 上述数据换算成每股数据是多少 - 每股约0.04美元 [37] 问题4: 能否透露获得的结构合同规模 - 本季度新获合同总额为1.39亿美元，其中制造部门新获合同为1.17亿美元，无法提供该特定合同具体规模 [43][45] 问题5: 能否提供下一季度销售、EBITDA或收益指引 - 公司不提供下一季度指引，但表示服务部门第四季度有望表现强劲，制造部门第四季度利用率预计与第三季度相当，大型项目设施预订费用贡献相似 [46][48] 问题6: 未来营运资金需求如何变化 - 造船厂收尾工作对营运资金影响不大，剩余造船厂负债约100 - 150万美元；小批量制造业务增长会带来营运资金增加，大型制造业务会尽量争取现金流中性的合同条款 [50][51] 问题7: 限制支付股息或回购股票的协议何时消除 - 该协议将在MPSV纠纷最终解决，且相关项目债券担保人解除责任后消除，具体时间待定 [52][54] 问题8: 是否有国际订单增长或兴趣 - 公司在海外收到的报价请求有所增加，欧洲因风电开发存在产能问题，可能带来一些即时工作机会 [55] 问题9: 近海制造合同何时开始工作，收入如何确认 - 已启动合同工作，但预计在工程完成后，即2023年第一季度某个时间开始大量投入工时；合同预计在12个月内完成，可从第一季度开始按12个月进行钟形曲线模型建模确认收入 [57][60]

公司业务架构调整 - 2022年第一季度公司运营部门重新调整为三个运营部门和一个非运营部门[127] - 2021年4月19日公司出售船厂部门运营资产和部分建筑合同，预计2023年第一季度结束剩余船厂部门运营[128] - 2021年12月1日公司收购Dynamic Industries的服务和工业人员配置业务[129] - 公司预计在2023年第一季度完成船厂部门运营的收尾工作，此前预计为2022年第四季度[139] 市场环境变化 - 2008年以来油价大幅波动，2020年新冠疫情使油价降至20年低点，2022年俄乌冲突使油价涨至8年高点[130] 公司应对措施 - 公司采取措施减轻新冠疫情对运营和员工的影响，包括制定员工新冠检测阳性处理和返岗协议[133][135] - 公司采取成本削减、资产变现等措施来保持和改善流动性[135] - 公司通过设施和运营的合理化与整合，提高资源利用率并集中关键项目资源[136] 资产交易与减值 - 2022年第三季度，公司将Harvey期权以210万美元（扣除交易和其他成本后为190万美元）出售给第三方[139] - 2022年第三季度，公司对公司办公室相关使用权资产计提了50万美元的减值[139] - 完成船厂交易移除了约占积压订单90%、期限至2024年的已剥离船厂合同相关的潜在未来风险[134] 项目合同情况 - 2022年第三季度，公司获得一个海上项目夹克基础制造的大合同[141] - 2022年9月30日，公司积压订单总额为1.15075亿美元，预计2022年剩余时间和2023年分别确认1540万美元和9970万美元的收入[147] - 2022年第三季度新项目授予总额为1.39162亿美元，较2021年同期的1520万美元增加1.23962亿美元[147][150] - 2022年和2021年新项目中标额分别为1.392亿美元和1520万美元[151] - 2022年和2021年前三季度新项目中标额分别为2.023亿美元和4490万美元，增长1.57363亿美元[176][177] - 制造部门2022年和2021年前三季度新项目中标额分别为1.369亿美元和2190万美元[190] - 截至2022年9月30日的九个月，造船厂部门新项目授予为121.3万美元，2021年为0；收入分别为731.4万美元和1056.1万美元，减少30.7%[195][196] - 截至2022年9月30日的九个月，公司部门新项目授予（消除）为 - 43.1万美元，2021年为 - 110.8万美元；收入（消除）变化相同[200] 财务数据关键指标变化（季度） - 2022年第三季度收入为3959.3万美元，较2021年同期的1958.7万美元增加2000.6万美元[150] - 2022年第三季度毛利润为422万美元，毛利率为10.7%，而2021年同期毛亏损为13.5万美元，毛利率为 - 0.7%[150] - 2022年第三季度营业利润为65.4万美元，而2021年同期营业亏损为360.6万美元[150] - 2022年第三季度净收入为59.8万美元，较2021年同期的538.8万美元减少479万美元[150] 财务数据关键指标变化（年度） - 2022年和2021年营收分别为3960万美元和1960万美元，增长102.1%[151] - 2022年毛利润为420万美元（占营收10.7%），2021年毛亏损为10万美元（占营收0.7%）[153] - 2022年和2021年一般及行政费用分别为450万美元和320万美元，增长40.5%[154] - 2022年和2021年其他（收入）费用净额分别为收入90万美元和费用30万美元[155] - 2021年债务清偿收益为910万美元，与SBA免除890万美元PPP贷款及应计利息有关[157] - 2022年和2021年利息（费用）收入净额分别为不足10万美元和10万美元[158] - 2022年和2021年一般及行政费用分别为170万美元和150万美元，增长16.9%，主要因业务开发成本增加[192] - 2022年和2021年其他（收入）费用净额分别为收入460万美元和120万美元，2022年主要因保险理赔收益440万美元[193] - 2022年和2021年造船厂部门一般及行政费用分别为290万美元和70万美元，增长325.3%，与MPSV纠纷相关法律和咨询费有关[197] - 2021年已终止经营业务收入为4163.7万美元，毛利润为772.5万美元，毛利率18.6%；2022年无经营结果[202][203][205] - 2021年已终止经营业务资产减值和（收益）损失净额为损失2533.1万美元，其中2280万美元与造船厂部门长期资产减值有关[206] 财务数据关键指标变化（前三季度） - 2022年和2021年前三季度收入分别为1.042亿美元和6760万美元，增长54.0% [177] - 2022年和2021年前三季度毛利润分别为550万美元（占收入5.3%）和110万美元（占收入1.6%）[178] - 2022年和2021年前三季度一般及行政费用分别为1300万美元和910万美元，增长42.7% [179] - 2022年和2021年前三季度其他（收入）费用净额分别为收入370万美元和60万美元[180] - 2021年债务清偿收益为910万美元，与SBA免除890万美元PPP贷款及应计利息有关[181] - 2022年和2021年前三季度利息（费用）收入净额分别为费用10万美元和30万美元[182] 各条业务线数据关键指标变化 - 服务部门2022年和2021年营收分别为2260万美元和930万美元，增长142.5%[161] - 制造部门2022年和2021年营收分别为1540万美元和810万美元，增长90.0%[164] - 造船厂部门2022年和2021年营收分别为180万美元和230万美元，下降19.7%[169] - 服务部门2022年和2021年前三季度收入分别为6540万美元和2710万美元，增长141.5% [186] - 制造部门2022年毛亏损为210万美元（占收入6.5%），2021年毛利润为90万美元（占收入2.8%）[190] 资金与现金流情况 - 截至2022年9月30日，公司现金和短期投资余额总计3780万美元[135] - 2022年9月30日，公司可用流动性（现金、现金等价物、受限现金和短期投资）总计3780万美元[208] - 2022年9月30日，公司营运资金为5550万美元，包括3780万美元的现金等；不包括现金等的营运资金为1770万美元[211] - 截至2022年和2021年9月30日的九个月，经营活动使用的现金分别为1880万美元和1120万美元[213] - 2022年前九个月投资活动使用现金670万美元，2021年同期提供现金4300万美元[217] - 2022年和2021年前九个月融资活动使用现金分别为110万美元和120万美元[218] 债务与融资情况 - 公司与汉考克惠特尼银行的信用证额度最高为2000万美元，承诺费为未使用部分的0.4%，未偿信用证利息为1.5%，2022年9月30日有170万美元未偿信用证[219] - 2022年9月30日有1.211亿美元未偿 surety 债券，其中5000万美元与MPSV项目有关，5580万美元与活跃保留船厂合同有关，1530万美元与制造部门合同和部分保险有关[220] - 2022年第二季度公司续签财产和设备保险，签订240万美元短期保费融资安排，年利率4.3%，2022年9月30日已偿还本金100万美元，剩余本金150万美元[221][222] - 2020年公司获得1000万美元PPP贷款，2021年7月28日获910万美元贷款豁免及应计利息[223] - 公司有一份有效期至2023年11月27日的货架注册声明，可发行最高2亿美元的债务或股权证券[225] 资本支出与资金预期 - 预计2022年第四季度资本支出约150 - 200万美元，不包括飓风艾达相关的可确定为资本项目的支出[228] - 公司认为2022年9月30日的现金、现金等价物和短期投资足以满足至少十二个月的运营、营运资金、资本支出和债务偿还需求[229] 调整后净亏损相关 - 调整后净亏损涉及折旧和摊销380万美元、非现金资产减值50万美元、保险理赔收益120万美元和基于股票的薪酬费用150万美元[215]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度合并收入为3590万美元，较2021年第二季度增长48%，增长归因于服务部门 [30] - 2022年第二季度合并营业收入为53.3万美元，EBITDA为180万美元 [30] - 公司第二季度末现金余额为4100万美元，预计第三季度末现金余额约为4000万美元 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 服务部门 - 2022年第二季度收入为2220万美元，较2021年第二季度增长超115%，由DSS收购和传统海上服务业务的有机增长驱动 [32] - 2022年第二季度服务EBITDA为270万美元，占收入的12.3%，高于上一年同期的140万美元（占收入的13.9%） [32] 制造部门 - 2022年第二季度收入为1080万美元，较2021年第二季度减少40.3万美元，主要因上一时期几个大型制造项目完成，部分被小规模制造活动增加所抵消 [34] - 2022年第二季度制造EBITDA为240万美元，高于上一年同期的130万美元，2022年第二季度EBITDA包含飓风艾达保险理赔收益和设施预订费，但受低产量水平和部门设施及资源未充分利用影响 [35] 造船厂部门 - 为德克萨斯州交通部建造的70辆车渡轮项目，原预计第三季度完成，现因客户设计变更，预计年底交付，渡轮建造阶段基本完成，正处于舾装阶段 [17] - 为北卡罗来纳州交通部建造的2艘40辆车渡轮项目，第二艘船在2022年1月海试时推进系统出现问题，归因于船舶设计缺陷，2022年第二季度与客户达成变更订单，7月完成推进系统修改，预计8月下旬重新进行海试，目前预计第二艘船2022年第三季度交付，第一艘船2022年第四季度交付，与设计问题相关的北卡罗来纳州州法院诉讼仍在进行中 [18][19][20] 各个市场数据和关键指标变化 - 小规模制造市场趋势仍有利，大型制造市场投标活动增加，墨西哥湾沿岸LNG市场项目活动增加，有12个已获FERC批准但尚未开工的LNG项目，另有多达10个项目处于不同审批阶段 [12][13][15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略转型战略聚焦于开拓新的增长终端市场、发展和多元化服务业务、加强项目执行和扩大熟练劳动力队伍 [22] - 短期内关注LNG等市场，长期看好能源转型和可再生能源领域机会，参议院批准的《降低通胀法案》和拜登总统宣布的气候行动可能加速相关机会 [23][24][25] - 行业内公司面临劳动力供应挑战，公司认为DSS收购及招聘和留用战略举措有助于增加必要员工数量以支持持续增长 [11] - 公司在大型制造市场面临竞争，但因其拥有大量熟练劳动力、战略位置和安全优质执行历史，具有一定优势，其旗舰制造设施位于路易斯安那州侯马，以其为中心300英里范围内有大量预期资本支出项目，且设施临水域，具有运输便利、场地大、有遮盖空间等优势，周边虽有其他制造商，但具备类似规模和综合属性的不多 [15][47][50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度的积极势头在第二季度延续，服务收入和EBITDA实现强劲增长，小规模制造市场趋势有利，大型制造市场投标活动增加，公司对造船厂业务安全有序收尾和战略举措进展感到鼓舞 [7] - 服务部门受益于市场趋势，预计下半年继续取得强劲经营业绩；制造部门预计第三季度经营业绩相对第二季度有所改善，第四季度可能进一步改善；公司对2023年及以后的增长机会感到鼓舞 [33][36][27] 其他重要信息 - 公司财报电话会议记录包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述有重大差异，相关警示语言见新闻稿及2021年10 - K表格和后续美国证券交易委员会（SEC）文件 [4] - 管理层提及的EBITDA、新项目授予和积压订单等为非美国通用会计准则（GAAP）财务指标，新闻稿中已将其与最可比的GAAP财务指标进行了调整 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 造船厂业务中“完成”渡轮项目的含义 - 指完成合同义务，即交付渡轮 [42][43] 问题2: 制造部门未充分利用的含义、员工数量及安排 - 目前制造车间约有200人且全部被充分利用，但未达到完全覆盖设施相关间接费用所需的工时，设施有一定固定成本和半可变成本，当前工时不足以完全收回这些成本 [44][45] 问题3: 获得大型项目是否需要招聘更多人员及能否招聘到 - 需要招聘更多现场人员，公司有信心招聘到足够人员完成陆上工作 [46] 问题4: 公司战略位置的含义及范围 - 以路易斯安那州侯马为中心画300英里的圆圈，该范围内有大量预期资本支出项目，公司设施临水域，运输便利，场地大、有遮盖空间等，可减少天气影响 [47][48] 问题5: 该区域是否有很多其他竞争对手 - 有很多其他参与者，但具备公司设施规模和综合属性的大型制造商不多 [50] 问题6: 服务部门除DSS收购外推动收入增长的因素及拉动制造工作机会的规模 - 收入增长还得益于传统服务业务，市场因原油价格上涨而活跃，现有客户业务增多，且DSS收购带来交叉销售机会；拉动制造工作规模预计超过5000万美元 [57][58] 问题7: 设施预订安排的经济情况、与后端潜在工作的对比及未来季度预期 - 行业需求大但制造产能不足，客户为确保获得产能，在合同谈判期间支付费用让公司预留空间；此次大型制造项目预计超过5000万美元，公司希望年底前签订合同 [59][60] 问题8: 随着市场供应紧张和客户增加资本预算，是否会有更多设施预订安排 - 公司已在与多个客户就设施预订概念进行富有成效的对话 [61] 问题9: 已获FERC批准的12个项目和处于不同审批阶段的10个项目的投标工作范围、时间和规模 - 工作范围包括简单的结构钢制造（如基础工程）和复杂的工艺模块（含大量电气绝缘组件） [63]

公司业务架构调整 - 2022年第一季度公司重新调整运营部门，目前通过三个运营部门和一个非运营部门开展业务[124] - 2020年第一季度公司合并原制造部门和服务部门，2022年第一季度又将其拆分为两个独立部门[138] - 2020年第四季度公司关闭Jennings工厂和Lake Charles工厂，并将Jennings工厂转租给第三方[138] 公司业务收购与出售 - 2021年4月19日公司出售船厂部门运营资产和部分建筑合同，预计2022年第四季度结束剩余船厂部门运营[125] - 2021年12月1日公司收购Dynamic Industries的服务和工业人员配备业务[126] - 2021年第二季度公司完成船厂交易，预计2022年第四季度结束船厂部门运营[138] 油价波动情况 - 2008年以来油价大幅波动，2020年新冠疫情使油价降至20年低点，2022年2月俄乌冲突使油价涨至8年高点[127] 公司财务关键指标（整体） - 截至2022年6月30日，公司现金余额总计4080万美元[133] - 2022年和2021年Q2新项目中标额分别为3553.4万美元和1819.2万美元，主要与服务部门的海上服务工作和制造部门的小规模制造工作有关[144][148] - 2022年和2021年Q2收入分别为3590.2万美元和2426.8万美元，增长47.9%，主要因服务部门收入增加1190万美元[147][148] - 2022年和2021年Q2毛利润分别为167.2万美元（占收入4.7%）和122.1万美元（占收入5.0%）[147][149] - 2022年和2021年Q2一般及行政费用分别为434.5万美元和308.8万美元，增长40.7%，主要因MPSV纠纷相关法律和咨询费增加[147][150] - 2022年和2021年Q2其他（收入）支出净额分别为收入320.6万美元和40万美元[147][151] - 2022年6月30日和2021年12月31日积压订单分别为1550.6万美元和1707万美元，预计2022年6月30日的积压订单将在2022年确认为收入[144] - 2022年和2021年利息净支出分别少于0.1百万美元和0.1百万美元，2022年支出减少主要因2021年有额外支出项[153] - 2022年和2021年新项目中标额分别为6310万美元和2970万美元，主要与服务部门的离岸服务工作和制造部门的小规模制造工作有关[174] - 2022年和2021年营收分别为6460万美元和4810万美元，增长34.4%，主要因服务部门营收增加、制造和造船厂部门营收减少[174] - 2022年和2021年毛利润分别为130万美元（占营收1.9%）和120万美元（占营收2.6%）[175] - 2022年和2021年一般及行政费用分别为850万美元和590万美元，增长43.9%，主要因MPSV合同纠纷的法律和咨询费用增加[176] - 2022年和2021年其他（收入）费用净额分别为收入280万美元和90万美元[177] - 2022年和2021年利息（费用）收入净额分别为费用10万美元和30万美元，2022年费用减少主要因2021年有额外费用项目[180] - 2022年和2021年净亏损分别为449.9万美元和2136.6万美元，亏损减少1686.7万美元[173] - 2022年和2021年营收分别为550万美元和830万美元，下降33.8%[192] - 2022年和2021年总亏损分别为50万美元（占营收9.0%）和190万美元（占营收23.5%）[192] - 2022年和2021年一般及行政费用分别为170万美元和50万美元，增长280.4%[193] - 2022年6月30日，公司现金、现金等价物和受限现金总计4082万美元[202] - 2022年6月30日，公司营运资金为5400万美元，包含4080万美元现金等及180万美元待售资产[204] - 2022年和2021年上半年经营活动净现金使用量分别为1390万美元和1140万美元[206] - 2022年和2021年上半年投资活动净现金提供量分别为50万美元和4320万美元[209] - 2022年和2021年上半年融资活动净现金使用量分别为40万美元和10万美元[210] 各业务线关键指标 - 服务部门2022年和2021年新项目奖励分别为2310万美元和880万美元，收入分别为2220万美元和1030万美元，收入增长115.8%[155][156] - 制造部门2022年和2021年新项目奖励分别为1170万美元和980万美元，收入分别为1080万美元和1120万美元，收入减少3.6%[158][159] - 造船厂部门2022年新项目奖励为80万美元，2022年和2021年收入分别为300万美元和310万美元，收入减少5.1%[162][163] - 公司部门2022年和2021年新项目奖励（消除项）分别为 - 8.5万美元和 - 38.1万美元，收入（消除项）分别为 - 8.5万美元和 - 38.1万美元，变化均为增加29.6万美元[167] - 已终止运营业务2021年有收入650万美元，2022年无收入，减少650万美元[169][170] - 服务部门2022年和2021年毛利润分别为320.4万美元（占收入14.4%）和159.8万美元（占收入15.5%）[155] - 制造部门2022年毛亏损140万美元（占收入12.6%），2021年毛利润70.6万美元（占收入6.3%）[158][159] - 造船厂部门2022年和2021年毛亏损分别为20万美元（占收入5.5%）和100.5万美元（占收入32.1%）[162][163] - 已终止运营业务2021年毛利润为10万美元（占收入1.0%）[169][170] - 服务部门2022年和2021年新项目中标额分别为4250万美元和1520万美元，营收分别为4280万美元和1780万美元，增长140.9%[183] - 制造部门2022年和2021年新项目中标额分别为2000万美元和1550万美元，营收分别为1650万美元和2300万美元，减少28.4%[187] - 造船厂部门2022年新项目中标额为83.3万美元，2021年为0；2022年和2021年营收分别为546.5万美元和825.9万美元[191] - 2022年新项目奖励为80万美元，来自两个四十辆车渡轮项目的变更订单[192] 公司业务发展与战略 - 公司业务发展聚焦陆上模块、管道系统和结构制造，以及海上风电基础等结构制造，但短期内海上风电业务机会不大[139] - 公司有多个战略举措，包括多元化海上服务客户群、支持客户能源转型等[141] 公司运营影响因素 - 公司运营受新项目中标延迟、新冠疫情相关措施、员工缺勤和流动等因素影响[140] 公司会计政策 - 公司关键会计政策和估计自2021年12月31日以来无变化[141] 公司债务与融资 - 公司与汉考克惠特尼银行的信用证额度最高为2000万美元，2022年6月30日已使用170万美元[211] - 截至2022年6月30日，公司有1.108亿美元未偿还的担保债券，其中5000万美元与有争议的MPSV项目有关，5580万美元主要与活跃保留的造船厂合同有关[212] - 2022年第二季度，公司续签财产和设备保险，并达成240万美元的短期保费融资安排，年利率4.3%，分十期等额支付；截至2022年6月30日的六个月内已偿还本金20万美元，剩余本金余额为220万美元[213] - 2020年4月17日，公司获得1000万美元的PPP贷款；2021年7月28日，该贷款及应计利息获910万美元豁免，产生910万美元收益；2021年7月29日，公司偿还剩余贷款及应计利息[214] - 公司有一份有效期至2023年11月27日的暂搁注册声明，可在提交招股说明书补充文件后不时发行最高2亿美元的债务或股权证券，或两者结合[216] 公司资产情况 - 船厂交易完成后，剥离的船厂合同约占公司积压订单的90%，期限至2024年[132] - 截至2022年6月30日，公司有180万美元待售资产，但无法保证能成功出售或收回账面价值[217] 公司资本支出与资金需求 - 预计2022年剩余时间资本支出约为100万 - 200万美元，不包括飓风艾达造成损失可能产生的资本性支出[218] - 公司认为截至2022年6月30日的现金、现金等价物和短期投资至少能满足未来十二个月的运营、营运资金、资本支出和偿债等资金需求，但无法保证财务预测能实现[219] 公司表外安排情况 - 公司未参与任何未在资产负债表中列示且可能对财务状况、经营成果和现金流等产生影响的表外安排[220]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度合并收入为2870万美元，较2021年第一季度增长21%，增长归因于服务部门 [29] - 第一季度合并运营亏损为500万美元，EBITDA亏损为370万美元，综合业绩反映了服务部门的积极贡献，但被制造部门的间接成本未收回、公司部门成本和造船厂运营亏损所抵消 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 服务部门 - 2022年第一季度收入为2070万美元，较2021年第一季度增长175%，增长由传统海上服务业务的有机增长和DSS收购贡献驱动 [31] - 第一季度EBITDA为150万美元，较上年同期增加110万美元，本季度运营结果受益于利润率组合改善和收购业务，预计第二季度运营结果将继续强劲 [32] 制造部门 - 2022年第一季度收入为560万美元，较2021年第一季度下降52%，下降原因是大型制造项目完成，部分被小规模制造活动增加所抵消 [33] - 第一季度EBITDA亏损为210万美元，而上年同期为150万美元，运营结果受低产量水平和部门设施及资源未充分利用影响，第一季度利用率与上一季度相当，但比上年同期低近60%，预计第二季度利用率仍将面临挑战，下半年可能改善 [34][35] 造船厂部门 - 为德克萨斯州交通部建造的70辆车渡轮项目在第一季度末完成86%，预计2022年第三季度完成，目前处于预测试管道系统和外装阶段，之后将进行海上试验和调试 [16][17] - 两艘40辆车渡轮项目中，第二艘船在3月31日约完成96%，预计2022年第二季度完成；第一艘船约完成77%，预计2022年第三季度完成 [18] - 第二艘船在1月海上试验时推进系统意外关闭，导致船体受损，公司为此记录了10万美元的保险免赔费用，目前正与客户处理变更单以修复问题 [19][20] 各个市场数据和关键指标变化 - 大型制造市场活动持续改善，一些大型液化天然气项目已做出早期决策，但截至第一季度末，市场仍存在过剩产能，定价缺乏吸引力，随着墨西哥湾沿岸关键液化天然气项目的最终投资决策（FID）宣布和能源价格上涨，制造产能开始明显收紧 [13][14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将原制造与服务部门拆分为服务、制造、造船厂和公司四个可报告部门，以反映服务平台的增长 [26] - 服务部门迅速建立战略平台，利用有利的终端市场趋势，为整体业务带来稳定性，公司对DSS业务的整合感到满意，看到了扩大后的工艺劳动力的高利用率和来自扩大客户群的拉动式制造工作机会 [8][9] - 制造部门对大型项目投标采取谨慎和自律的方法，鉴于小型制造业务的良好活动和有利的终端市场趋势，预计小型制造业务将保持动力和需求，公司认为自身具备利用大型项目制造市场改善趋势的优势 [12][13][15] - 造船厂部门专注于高效安全地结束运营，预计在2022年第三季度末成功完成业务收尾，之后将重新调配资源，专注于剩余业务的盈利增长 [16][20] - 公司在战略转型方面取得进展，新的增长终端市场表现强劲，预计年底将获得一些大型制造项目订单，同时在能源转型和可再生能源领域看到更多咨询和投标活动，尽管美国的大型机会可能要到2023年下半年才会对积压订单产生重大影响，但该终端市场也有发展势头，此外，公司还在评估石油和天然气行业以外的机会 [21][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第一季度进展感到鼓舞，服务和小型制造业务呈现良好趋势，大型项目制造市场近期趋势也令人振奋，尽管仍有工作要做，但对终端市场趋势充满信心，认为公司在各业务领域都有成功的优势 [23] - 公司对海上服务需求和小型制造活动感到鼓舞，对大型制造机会越来越乐观，但由于制造部门目前积压订单水平较低，预计第二季度设施和资源仍将未充分利用，导致运营亏损 [38] 其他重要信息 - 公司第一季度末现金余额为4300万美元，符合预期，反映了DSS业务收购后营运资金增加和造船厂运营部分负债偿还的影响，预计未来六个月将偿还大部分造船厂运营相关负债，这些负债不包括未来船只持有成本和正在进行的MPSV纠纷相关法律费用 [36][37] - 公司预计第二季度末现金余额约为4000万美元，反映了本季度运营亏损和造船厂运营部分负债偿还的影响，部分被飓风艾达保险理赔收入抵消 [39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司预计年底将获得的大型制造项目订单类型 - 这些订单与近期宣布的一些大型液化天然气项目相关，是公司过去一年一直在讨论的项目类型 [45] 问题2: 新堡垒能源公司在路易斯安那州海岸建设两艘列车和在德克萨斯州海岸建设六艘列车的计划是否引发其他公司对该市场的兴趣 - 公司未看到美国相关地区有其他项目效仿新堡垒能源的模式，目前看到的最终投资决策更多是针对德克萨斯州和路易斯安那州的陆基项目，新堡垒能源的概念独特，公司正在密切关注该项目 [47] 问题3: 墨西哥湾沿岸地区制造产能难以满足不断增长的需求的原因 - 这是资产和设施产能限制以及劳动力供需受限的综合结果，许多制造企业已不存在或已合并，且制造场地彼此接近，导致劳动力竞争激烈，公司在路易斯安那州侯马的场地具有独特优势，拥有约200名稳定的制造员工，公司正针对重视员工稳定性和按时按预算完成项目能力的客户开展业务 [48][49][50]

公司业务架构调整 - 2022年第一季度公司运营部门重新调整为三个运营部门和一个非运营部门[121] - 2020年第一季度公司合并制造和服务部门为制造与服务部门，2022年第一季度又将其拆分为服务和制造两个部门[136] - 2020年第四季度公司关闭Jennings和Lake Charles工厂[136] 公司业务收购与出售 - 2021年4月19日公司出售船厂部门运营资产和部分建筑合同，预计2022年第三季度结束剩余业务[122] - 2021年12月1日公司收购Dynamic Industries的服务和工业人员配置业务[123] 油价市场情况 - 2008年以来油价大幅波动，2020年新冠疫情使油价降至20年低点，2022年俄乌冲突使油价涨至8年高点[124] 公司财务关键指标变化 - 截至2022年3月31日，公司现金余额总计4280万美元[131] - 2022年第一季度新项目奖励为2760.6万美元，2021年同期为1154.7万美元，增长1605.9万美元[142][146][147] - 2022年第一季度收入为2868.6万美元，2021年同期为2378.5万美元，增长20.6% [146][147] - 2022年第一季度毛亏损为42万美元，占收入的1.5%，2021年同期为盈亏平衡 [146][148] - 2022年第一季度一般及行政费用为411万美元，2021年同期为278.7万美元，增长47.5% [146][149] - 2022年第一季度其他（收入）支出净额为支出50万美元，2021年同期为收入50万美元 [146][150] - 2022年第一季度利息（支出）收入净额为支出不足10万美元，2021年同期为支出20万美元 [146][151] - 2022年3月31日积压订单总额为1587.5万美元，2021年12月31日为1707万美元 [142] - 公司预计2022年3月31日的积压订单将在2022年确认为收入 [142] - 2022年3月31日，公司现金、现金等价物和受限现金总计4280万美元[171] - 2022年3月31日，公司营运资金为5220万美元，其中现金、现金等价物和当前受限现金为4280万美元，待售资产为180万美元[173] - 2022年第一季度，经营活动净现金使用为1140万美元，2021年同期为提供40万美元；投资活动净现金使用为40万美元；融资活动净现金使用为10万美元[175] - 2022年3月31日，公司未偿还的担保债券为1.108亿美元，其中5000万美元与MPSV项目有关，5580万美元与活跃保留造船厂合同有关[182] - 2022年剩余时间，公司预计资本支出为100万 - 200万美元，不包括飓风艾达相关的可确定为资本项目的支出[186] - 2022年3月31日的现金、现金等价物和短期投资预计至少12个月内可满足公司运营、营运资金、资本支出和偿债需求[187] 各业务线数据关键指标变化 - 服务部门2022年和2021年新项目奖励分别为1940万美元和640万美元，收入分别为2070万美元和750万美元，收入增长175.3%[154][155] - 制造部门2022年和2021年收入分别为560万美元和1170万美元，收入下降52.1%[156][158] - 造船厂部门2022年和2021年收入分别为250万美元和510万美元，收入下降51.3%[161][162] - 公司部门2022年和2021年一般及行政费用分别为200万美元和190万美元，增长8.1%[167][168] 已终止经营业务情况 - 公司在2021年第二季度将与造船厂交易相关的造船厂部门业务确定为已终止经营业务 [145] - 已终止经营业务2021年的收入为3520万美元，毛利润为770万美元，占收入的21.8%[170][171] - 2021年已终止经营业务资产减值和处置净损失为2340万美元[170][171] 公司业务发展战略 - 公司正在多元化和扩展服务业务，以提供更稳定的收入流 [139] 公司业务成本情况 - 制造部门因飓风艾达造成建筑物和设备损坏产生0.3百万美元费用[153][160] - 造船厂部门与租赁设施相关的持有成本为0.1百万美元[153][166] - 公司因两艘MPSV产生0.2百万美元持有成本和0.1百万美元项目费用[152][168] 公司信贷与融资情况 - 公司与汉考克惠特尼银行的信用证额度最高为2000万美元，承诺费为未使用部分的0.4%，未偿还信用证利息为1.5%，2022年3月31日，未偿还信用证为170万美元[180] - 2020年4月17日，公司获得1000万美元的PPP贷款，2021年7月28日，910万美元贷款及应计利息获豁免，产生910万美元收益[181] - 公司的货架注册声明有效期至2023年11月27日，可发行最高2亿美元的债务或股权证券[184] 公司表外安排情况 - 公司未参与任何未在资产负债表中体现且可能影响财务状况的表外安排[188]

财务数据关键指标变化 - 2021年和2020年，分别有2个和3个客户占公司合并收入的54%和51%[76] - 2021年和2020年公司经营活动现金流为负，若行业条件持续或恶化，该趋势可能延续[102] - 2021年和2020年公司分别出售资产获净收益440万美元和170万美元，2021年末剩余待售资产180万美元[121] - 公司预计2022年收到船厂交易剩余价款90万美元，若未达成里程碑或有赔偿等问题，可能无法实现预期经济价值[117] 业务运营风险 - 新冠疫情和油价波动对公司业务和运营结果的最终影响仍不确定，可能包括投标活动减少、积压订单暂停或终止等[70] - 公司业务受油气行业和其他能源相关行业周期性影响，客户资本支出受多种因素影响[71] - 公司所处行业竞争激烈，在绿色能源转型领域面临更大竞争，且常与资源更丰富的公司竞争[74] - 外国竞争对手因运营成本和工资率低、政府补贴等因素，增加了公司在墨西哥湾和墨西哥湾沿岸项目获新订单的难度[75] - 公司依赖新合同授予及其时间，投标活动因新冠疫情、油价波动和俄乌冲突等受影响，且政治事件可能影响政府服务[80] - 新合同授予时间可能影响短期盈利能力，若预期项目延迟或未获，可能产生维护闲置劳动力和设施的成本[81] - 公司大量项目按固定价格或单位费率执行，实际成本可能远超估计，导致收入、成本和利润与原估计不同[82] - 油气行业长期低迷和价格波动，导致行业整合，可能减少公司客户资本支出和产品服务需求[78][79] - 公司传统客户面临挑战，2020年有客户申请并走出第11章破产程序，但相关纠纷仍在进行[78] - 公司项目面临多种风险，如成本估计失误、第三方履约问题、天气影响等[83] - 公司积压订单可能因项目延迟、暂停、终止或范围变更而改变，且受疫情、油价波动等影响[84] - 公司可能无法成功应对客户或分包商的索赔，索赔处理可能需投入大量营运资金[85] - 公司保险覆盖范围有限，可能面临重大责任和成本，如飓风造成的损失[86] - 公司面临系统中断、数据安全漏洞和网络攻击威胁，可能导致财务损失和声誉损害[90][91] - 公司部分业务通过合资企业和战略联盟开展，可能因合作伙伴表现不佳而受影响[92] - 公司面临客户信用风险，部分客户受疫情和油价波动影响，支付能力可能下降[93] - 公司采用完工百分比法核算收入，成本估计变化可能对经营结果产生负面影响[95] 融资相关风险 - 公司未来可能需要债务融资、信贷安排或股权融资，可能无法按有利条件获得[96][98] - 公司若要获得债务融资或信贷安排，可能需提供大量抵押品、支付高利率并接受限制性条款[100] - 2020年4月17日公司获得1000万美元无担保贷款，因借款金额超200万美元需保留相关记录6年[103] - 公司因近年运营亏损，获取信用证和担保能力及潜在融资来源愈发困难[101] 业务调整与计划 - 公司计划在2022年第三季度完成船厂部门业务收尾工作[117] - 2020年公司关闭詹宁斯工厂和查尔斯湖工厂，2021年出售船厂设施并整合F&S工厂部分业务[122] 战略实施风险 - 公司战略多元化可能面临新风险，无法有效管理或实施策略可能无法增加股东价值[116] - 公司整合DSS业务可能面临困难，无法实现预期收益[120] 外部环境影响 - 美国贸易政策变化及他国报复性措施或增加公司成本、限制供应，俄乌冲突致全球经济动荡，最终影响尚不确定[123] - 2021年第三季度和2020年第三季度，公司位于路易斯安那州的设施分别因飓风艾达和劳拉受损，二者均为高端4级飓风[124] - 公司运营和资产受多种国内外法律法规约束，未来或因气候变化相关法规增加合规成本、影响业务需求[125] - 2021年第四季度，政府提议改革油气租赁计划，将提高能源公司在公共土地和水域钻探成本，拜登曾下令暂停相关租赁和许可[126] 股东与投资者影响 - 截至2021年12月31日，公司超半数股票由有股东激进主义历史的投资者持有，其中一名投资者保留推动公司治理等方面变革的权利[129] - 部分机构投资者关注ESG因素，可能实施政策阻碍对公司服务行业的投资，影响公司融资成本和资本获取[130] 设施相关风险 - 公司位于路易斯安那州霍马的设施临近霍马航道，航道需定期疏浚，但无法保证国会持续拨款用于航道维护[131] 人力资源风险 - 公司运营依赖熟练技术人员，近年减少了相关劳动力，需求增加时扩充人力可能困难[108]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度综合收入为2580万美元，较2020年第四季度增长13%，增长归因于制造与服务部门 [46] - 2021年第四季度综合运营亏损为620万美元，EBITDA亏损为510万美元，其中包括与飓风艾达和服务收购相关的390万美元成本 [46] - 年末现金余额近5500万美元，符合服务收购购买价格和收购后部分营运资金增加后的预期 [52] - 预计2022年第一季度末现金余额为4000 - 4500万美元，反映该季度运营亏损和营运资金非经常性增加的预期影响 [57] 各条业务线数据和关键指标变化 制造与服务部门 - 2021年第四季度收入为2350万美元，较2020年第四季度增长11%，增长得益于小规模制造活动增加和服务收购贡献，部分被本季度完成的大型制造项目收入下降所抵消 [47] - 2021年第四季度EBITDA亏损180万美元，受约50万美元收购成本和与飓风艾达造成的损失相关的320万美元保险免赔额及不可收回成本影响 [48] - 第四季度利用率与上一季度相当，但低于上一时期，预计2022年第一季度利用率与第四季度相似 [49] 造船厂部门 - 2021年第四季度收入为230万美元，全部来自三个渡轮项目 [51] - 该季度运营亏损160万美元，包括与70辆车渡轮项目相关的约70万美元项目费用、与飓风艾达相关的约20万美元费用，以及与MPSV合同纠纷相关的约40万美元船只持有成本和法律费用 [51] 企业部门 - 2021年第四季度运营亏损170万美元，受益于年终激励计划义务最终确定的调整 [52] 各个市场数据和关键指标变化 - 大型制造市场活动持续改善，但市场仍存在产能过剩问题，定价缺乏吸引力 [12] - 小规模制造和服务市场呈现积极趋势，公司能够获得稳定回报，且风险更低 [17] - 能源转型市场的询价和投标活动增加，特别是氢气、可再生燃料和美国风能项目 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略转型重点包括关注新增长终端市场、发展和多元化服务业务、提升制造和服务部门运营绩效、扩大熟练工匠劳动力 [15] - 短期内业务发展重点是液化天然气和石化等高增长终端市场，最终目标是转向快速增长的能源转型市场 [16] - 鉴于大型项目市场挑战，公司将加速关注增长中的服务和小规模制造业务 [13] - 公司通过服务收购扩大客户群、服务范围和工匠劳动力规模，提升在服务市场的竞争力 [20] - 行业大型制造市场产能过剩，公司在投标大型项目时保持谨慎，避免接受不符合风险参数的合同 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是战略转型重要一年，尽管面临飓风、市场波动和供应链等挑战，公司仍取得有意义进展 [8] - 对制造与服务业务的改善势头感到兴奋，服务业务平台不断加强，有望实现盈利增长 [10] - 短期内，由于当前制造积压水平较低和第一季度服务活动季节性下降，预计设施和资源利用率不足，第一季度将出现综合运营亏损 [54] - 对于全年，预计服务业务将为制造与服务部门贡献正EBITDA，但如果近期没有大型制造新订单，制造业务利用率不足可能抵消服务业务的积极贡献 [55] 其他重要信息 - 70辆车渡轮项目截至年底完成82%，预计2022年第三季度完成，项目受成本增加和延误影响，公司已向客户提交索赔 [34] - 240辆车渡轮项目中，第二艘船截至12月31日完成约96%，预计2022年第二季度完成；第一艘船完成约66%，预计2022年第三季度完成。第二艘船交付延迟至第二季度，是由于海试时推进系统故障，相关保险免赔额约10万美元，公司已就船只设计缺陷提起诉讼 [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 路易斯安那州附近的液化天然气和石化项目机会是否已授予其他公司？ - 部分项目最近已授予其他公司 [62] 问题: 请详细说明能源转型领域（氢气、风能、可再生燃料）的情况，特别是氢气和可再生燃料项目的近期机会，以及风能项目是陆上还是海上、是否是塔架？ - 氢气和生物柴油等可再生能源工作为较小模块，公司目前正在投标，预计这些项目在年底或明年年初有进展 [64] - 风能项目为海上项目，公司正与合作伙伴积极合作，主要从事海上风电建设所需的导管架和甲板结构制造，这些项目预计在2023年底或2024年左右才能增加到积压订单中 [65] 问题: 季度末积压订单数量是多少？ - 积压订单约为1700 - 1800万美元，其中制造部分为600 - 700万美元，服务业务通常积压订单很少 [67]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度合并收入为1960万美元，较2021年第二季度环比下降19%，较2020年第三季度下降23%，同比下降主要归因于造船厂部门 [32] - 第三季度合并运营亏损为370万美元，EBITDA亏损为260万美元，制造与服务部门有积极贡献，但被造船厂业务的亏损抵消 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 制造与服务部门 - 2021年第三季度收入为1730万美元，较2020年第三季度减少95.2万美元，主要因两个大型项目完成和海洋码头结构项目收入降低，部分被小规模制造和海上服务活动增加所抵消 [33] - 第三季度EBITDA为140万美元，受益于有利的利润率组合和强劲的项目表现，但受低产量水平和设施资源利用不足部分抵消 [34] - 第三季度利用率受飓风艾达影响，预计第四季度利用率将有所改善，但因制造积压订单低和季节性因素，改善幅度有限 [35] 造船厂部门 - 第三季度收入为230万美元，全部来自三个渡轮项目 [36] - 该季度运营亏损为190万美元，包括与70辆车渡轮项目相关的130万美元净项目费用，以及与MPSV合同相关的约40万美元船只持有成本和法律费用 [36] 企业部门 - 第三季度运营亏损为220万美元，受多元化和提升业务举措成本以及资源临时利用不足影响 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - LNG市场是近期最具吸引力的机会，得克萨斯州和路易斯安那州有多个大型LNG项目，近期投标活动显著增加 [19] - 可持续能源终端市场的投标活动增加，公司已开始与终端用户和许可方接触，特别是在氢气项目和其他可持续技术方面 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司已完成战略计划第一阶段，包括改善风险状况、加强流动性等，现转向以实现可预测和盈利增长为中心的下一阶段 [11] - 为实现增长目标，公司将采取以下举措：专注于LNG和石化等新增长终端市场；多元化和拓展服务业务；加强项目执行；扩大熟练工匠劳动力 [12] - 行业面临劳动力稀缺挑战，大型制造项目通常为期18 - 24个月且按固定价格投标，公司将在估算中考虑劳动力风险，保持定价纪律 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临飓风艾达和劳动力稀缺等挑战，公司制造与服务部门仍表现出色，战略转型也取得有意义进展 [10] - 公司对目标市场趋势感到鼓舞，预计2022年市场趋势改善，结合内部举措的进展，公司有望取得更好业绩，但目前暂不提供2022年详细展望 [29] - 短期内，由于制造与服务部门积压订单低和新订单时间不确定，预计第四季度收入将环比下降，设施和资源利用率不足将导致运营亏损，但公司仍有能力实施增长战略，预计年底现金余额为6000 - 6500万美元 [41] 其他重要信息 - 飓风艾达于8月29日登陆，公司位于路易斯安那州霍马的设施及周边社区遭受严重风灾和雨灾，近一个月后才恢复供电 [8] - 目前公司超过90%的飓风前员工已恢复工作，正履行对客户的承诺 [10] - 公司70辆车渡轮项目受成本增加和延误影响，已向客户提交索赔，预计2022年第三季度完成；两个40辆车渡轮项目进展积极，第二艘渡轮正在进行管道改造，第一艘预计2022年第三季度交付 [25][28] - 第三季度公司获得890万美元PPP贷款及应计利息的豁免，并偿还了剩余余额，季度末现金余额近7400万美元，无债务；造船厂业务有1100万美元净负债，预计未来九个月内大部分将得到解决 [39] - 公司预计飓风艾达造成的免赔额和其他费用总计约300 - 450万美元，正在与保险公司合作评估损失和保险覆盖范围 [40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 过去四到六个季度业务发展的关键因素是什么 - 公司认为关键在于纪律性，团队能明确投标项目并制定执行计划，且按计划执行，项目表现优于预期，接下来需获取更多新订单并持续执行 [45] 问题2: 按终端项目类型划分，目前的投标活动或早期客户参与情况如何 - 未来18 - 24个月，LNG和石化项目将对业务产生重大影响；氢气等可持续能源项目虽有新闻报道，但距离最终投资决策仍有2 - 3年，公司正与相关工程公司、许可方和开发商接触 [48][49] 问题3: 公司的地理优势和设施规模在LNG和石化项目上的竞争优势是否适用于其他领域 - 公司认为适用，例如有客户因原有承包商无法提供足够产能，而公司凭借资产规模有能力承接小模块的大规模生产，为许可方和工程公司提供库存和生产进度保障 [50] 问题4: 公司现金的中长期用途和资本分配情况如何 - 2022年公司将使用部分现金支付飓风艾达相关的免赔额，还需结清造船厂业务的约1100万美元负债；受抵押协议限制，现金不能用于分红或回购股票，但可用于业务增长、投资其他机会或技术以提高效率 [52][53] 问题5: 公司是否已从设备角度完全恢复运营 - 公司表示从设备角度基本已100%恢复运营，虽部分设备有轻微损坏需维修，但不影响对客户的承诺；建筑物结构的损坏正在与保险公司评估和优先修复 [61] 问题6: 飓风艾达对第四季度和2022年损益表的影响如何 - 与船只和舱壁相关的免赔额约为100 - 150万美元，本季度已支出40万美元，剩余部分将在发生时计入费用；与建筑物和设备相关的免赔额总计200 - 300万美元，是否计入损益表或资本化将取决于资产性质 [63] 问题7: 公司是否已向保险公司提出索赔，预计何时解决 - 公司已从飓风发生首日起与保险公司合作处理索赔事宜，预计年底前尽可能解决，但部分可能会推迟到第一季度 [65][66] 问题8: 公司正在投标的合同规模和数量情况如何 - 公司服务业务表现良好，是2022 - 2023年的增长引擎；未来18 - 24个月，LNG和石化项目将对大型制造业务产生影响，若大型LNG项目推进，公司有望获得机会；一个LNG项目的模块规模约50000吨，而公司年产能仅10000吨，单个大型LNG项目合同价值约5000 - 10000万美元 [71][72][75]

公司业务调整 - 2021年4月19日公司出售船厂部门运营资产及部分建筑合同，预计2022年第三季度结束剩余船厂部门运营[122] - 2021年第二季度起，将与船厂交易相关及部分此前关闭的船厂部门设施运营归为终止经营业务，对2020年9月30日止三个月和九个月的经营成果进行重述[123] - 2020年第一季度，公司合并制造部门和服务部门，成立制造与服务综合部门[136] - 2020年第四季度，公司关闭詹宁斯工厂和查尔斯湖工厂，以降低间接成本[136] - 2021年第二季度，公司完成造船厂交易，预计2022年第三季度完成造船厂部门业务收尾[136] 外部因素影响 - 过去几年油价波动致公司营收减少、利润率降低、设施和资源利用率不足及项目亏损，2020 - 2021年新冠疫情进一步影响公司运营[125] - 2021年8月29日飓风艾达致公司F&S设施建筑和设备受损、运营暂停，第三季度运营结果受负面影响[128] 公司应对措施 - 公司采取措施减轻新冠疫情对运营、员工和承包商的影响，包括与领导团队沟通、保持员工工作距离、监测人员体温等[131] - 公司通过多种举措改善运营结果和实现稳定盈利增长，如降低风险、改善流动性、提高资源利用率等[129] 财务数据关键指标变化 - 2021年9月30日公司现金、当前受限现金和短期投资总计7340万美元[132] - 2021年第二季度公司出售待售资产净收益440万美元[132] - 截至2021年9月30日，公司新订单总额为1520万美元，2020年同期为1355.8万美元[143] - 截至2021年9月30日，公司积压订单总额为1946.1万美元，2020年12月31日为4256.8万美元[144] - 2021年和2020年第三季度收入分别为1960万美元和2530万美元，减少22.6%[146][147] - 2021年和2020年第三季度毛亏损分别为20万美元（占收入1.0%）和60万美元（占收入2.5%）[146][148] - 2021年和2020年第三季度一般及行政费用分别为320万美元（占收入16.5%）和270万美元（占收入10.9%），增加17.3%[146][149] - 2021年第三季度债务清偿收益为910万美元，与SBA免除890万美元PPP贷款及应计利息有关[152] - 2020年第三季度资产持有待售净减值损失为10万美元，主要与出售一艘驳船有关[150] - 2021年和2020年利息净支出均为0.1百万美元[153] - 2021年和2020年新项目中标额分别为4490万美元和5340万美元，收入分别为6760万美元和9500万美元，收入下降28.8%[174] - 2021年毛利润为80万美元（占收入1.2%），2020年毛亏损为180万美元（占收入1.9%）[175] - 2021年和2020年一般及行政费用分别为910万美元（占收入13.5%）和940万美元（占收入9.9%），下降3.4%[176] - 2020年持有待售资产净减值损失为10万美元，主要与出售一艘驳船有关[177] - 2021年和2020年其他净收入分别为60万美元和930万美元[178] - 2021年债务清偿收益为910万美元，与SBA免除890万美元PPP贷款及应计利息有关[181] - 2021年和2020年净利息支出分别为30万美元和20万美元[182] - 2021年和2020年九个月公司部门收入（消除项）分别为 - 493美元和 - 1413美元，变化为920美元[196] - 2021年和2020年九个月终止经营业务收入分别为4163.7万美元和9842.5万美元，降幅57.7%[200][201] - 2021年和2020年九个月终止经营业务毛利润（亏损）分别为772.5万美元（占收入18.6%）和 - 794.3万美元（占收入8.1%）[200][201] - 2021年和2020年九个月终止经营业务一般及行政费用分别为41.3万美元（占收入18.6%）和110.9万美元（占收入1.1%），降幅62.7%[200][202] - 2021年9月30日，公司现金、现金等价物和受限现金总计7380.9万美元[205] - 2021年9月30日，公司营运资金为7060万美元[206] - 2021年和2020年九个月经营活动使用的净现金分别为1122.8万美元和727.7万美元[210] - 2021年前九个月投资活动提供现金4300万美元，2020年同期使用现金850万美元[215] - 2021年前九个月融资活动使用现金120万美元，2020年同期提供现金990万美元[216] - 2021年9月30日有210万美元信用证未偿还[217] - PPP贷款申请减免890万美元及应计利息获批准，2021年7月28日银行收到910万美元，减免产生910万美元收益[218] - 2021年9月30日有1.108亿美元未偿还担保债券，其中5000万美元与有争议的MPSV项目有关，5580万美元与保留的造船厂合同有关[220] - 2021年第二季度出售资产获得净收益440万美元，2021年9月30日仍有180万美元待售资产[222] - 预计2021年剩余时间资本支出为50万至100万美元，不包括飓风艾达相关支出[223] - 2021年9月30日的现金、现金等价物和短期投资预计至少12个月内可满足运营、资本支出和偿债需求[224] - 2021年运营亏损，排除折旧摊销430万美元、资产减值2280万美元、造船厂交易损失260万美元、债务清偿收益910万美元和股份支付费用120万美元[213] - 2021年合同资产增加440万美元，合同负债减少630万美元，合同应收款和保留金减少720万美元[213] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年和2020年制造与服务部门新项目奖励分别为1520万美元和1340万美元，收入分别为1730万美元和1820万美元，收入下降5.2%[156][157] - 2021年制造与服务部门毛利润为110万美元（占收入6.4%），2020年毛亏损为30万美元（占收入1.9%）[158] - 2021年和2020年制造与服务部门一般及行政费用分别为90万美元（占收入5.1%）和80万美元（占收入4.5%），增长8.7%[159] - 2021年和2020年造船厂部门收入分别为230万美元和750万美元，下降69.4%[161][162] - 2021年和2020年造船厂部门毛亏损分别为130万美元（占收入54.4%）和20万美元（占收入3.1%）[163] - 2021年和2020年造船厂部门一般及行政费用分别为20万美元（占收入10.1%）和20万美元（占收入2.1%），增长44.9%[164] - 2020年已终止经营业务收入为2960万美元，毛亏损为720万美元[168][169][170] - 2020年已终止经营业务一般及行政费用为30万美元（占收入1.1%），其他净支出为50万美元[171] - 制造与服务部门2021年和2020年新项目中标额分别为4490万美元和5300万美元，收入分别为5760万美元和7830万美元，收入下降26.5%[185] - 制造与服务部门2021年和2020年毛利润分别为430万美元（占收入7.5%）和10万美元（占收入0.1%）[186] - 造船厂部门2021年和2020年收入分别为1060万美元和1810万美元，下降41.7%[191] - 2021年和2020年毛亏损分别为330万美元（占收入31.1%）和180万美元（占收入9.7%）[193] - 2021年和2020年一般及行政费用分别为70万美元（占收入6.6%）和70万美元（占收入4.0%），降幅4.6%[194] - 2021年和2020年其他（收入）支出净额分别为支出30万美元和80万美元[195] 其他 - 2020年4月17日公司获1000万美元PPP贷款，约93%用于 payroll costs，2021年7月SBA批准890万美元贷款及应计利息的豁免申请，公司偿还剩余余额[131] - 船厂交易完成移除约占积压订单90%且持续至2024年的已剥离船厂合同相关潜在风险，降低公司风险[131]