公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日，公司总资产为38.96亿美元，较2018年12月31日的39.29亿美元有所下降[11] - 2019年第一季度，公司总利息收入为4118.9万美元，较2018年同期的2914.5万美元增长41.3%[14] - 2019年第一季度，公司总利息支出为759.8万美元，较2018年同期的353.5万美元增长115%[14] - 2019年第一季度，公司净利息收入为3359.1万美元，较2018年同期的2561万美元增长31.2%[14] - 2019年第一季度，公司非利息收入为1165.8万美元，较2018年同期的949.2万美元增长22.8%[14] - 2019年第一季度，公司非利息支出为2675.9万美元，较2018年同期的2045.5万美元增长30.8%[14] - 2019年第一季度，公司净利润为1506.7万美元，较2018年同期的1181.3万美元增长27.6%[14] - 2019年第一季度，公司基本每股收益和摊薄每股收益均为0.60美元，2018年同期均为0.51美元[14][33] - 2019年第一季度，公司每股股息为0.17美元，2018年同期为0.15美元[15] - 2019年第一季度，公司综合收益为2448.1万美元，较2018年同期的259.5万美元大幅增长[17] - 2019年第一季度净收入为15,067,000美元，2018年同期为11,813,000美元[21] - 2019年第一季度经营活动净现金为15,343,000美元，2018年同期为13,739,000美元[21] - 2019年第一季度投资活动净现金为18,032,000美元，2018年同期为 - 22,793,000美元[21] - 2019年第一季度融资活动净现金为 - 70,397,000美元，2018年同期为 - 21,095,000美元[21] - 2019年第一季度支付的利息为7,468,000美元，2018年同期为3,641,000美元[22] 证券相关数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日，可供出售证券的摊余成本为821,194,000美元，公允价值为824,597,000美元[35] - 2019年第一季度出售证券所得款项为11,815,000美元，2018年同期为7,295,000美元[37] - 截至2019年3月31日，为担保回购协议、公共和信托存款等而质押的证券账面价值为209,016,000美元[37] - 截至2019年3月31日，有未实现损失的证券公允价值为372,193美元，未实现损失为7,724美元；截至2018年12月31日，公允价值为499,611美元，未实现损失为14,079美元[39] - 公司的权益证券原始投资总计1,350美元，此前已确认其他非暂时性减值总计997美元，2019年3月31日无额外减值[40] - 2019年3月31日和2018年12月31日，利率互换和抵消对手方衍生工具的名义金额分别为8500万美元和8560万美元[41] - 2019年3月31日，其他资产中利率互换名义金额为84,977美元，公允价值为1,377美元；其他负债中利率互换名义金额为84,977美元，公允价值为1,471美元；2018年12月31日，其他资产中利率互换名义金额为85,587美元，公允价值为1,713美元；其他负债中利率互换名义金额为85,587美元，公允价值为1,734美元[44] - 2019年第一季度，利率互换计入其他营业收入为 - 74美元，2018年同期为90美元[44] - 2019年3月31日，公司持有450万美元的3级证券，为未评级的州和政治分区债务[99] - 2019年3月31日，按公允价值计量的资产中，州和政治分区债务公允价值为292,317,000美元，住宅MBS/CMO为532,280,000美元，贷款待售为8,586,000美元，衍生资产为1,377,000美元，衍生负债为1,471,000美元[106] - 2019年3月31日，贷款待售的总公允价值为8,586,000美元，合同本金总额为8,420,000美元，差额为166,000美元；2018年12月31日，总公允价值为4,263,000美元，合同本金总额为4,231,000美元，差额为32,000美元[107] - 2019年第一季度，3级资产中，州和政治分区债务期初余额为4,991,000美元，其他综合收益中的总损益为 - 9,000美元，到期/赎回为 - 470,000美元，3月31日余额为4,512,000美元[109] - 2019年3月31日，非经常性按公允价值计量的资产中，商业和工业受损贷款为2,120,000美元，商业房地产受损贷款为1,948,000美元[110] - 2019年3月31日，商业及工业减值贷款公允价值为2120千美元，商业房地产减值贷款公允价值为1948千美元；2018年12月31日，对应数值分别为2210千美元和2528千美元[113] - 2019年第一季度末，可供出售证券未实现收益和损失期末余额为2655千美元，退休福利项目为 - 339千美元，总计2316千美元；2018年同期对应数值分别为 - 11553千美元、 - 285千美元和 - 11838千美元[117] - 2019年第一季度，累计其他综合收益（损失）重分类总额为122千美元；2018年同期为213千美元[119] 贷款相关数据关键指标变化 - 2019年3月31日贷款净额为2,692,589美元，2018年12月31日为2,712,236美元[45] - 2019年3月31日贷款损失准备期末余额为16,243美元，2018年3月31日为14,460美元[47] - 2019年第一季度贷款损失准备计提为675美元，2018年同期为350美元[47] - 2019年第一季度贷款回收为146美元，2018年同期为100美元[47] - 2019年第一季度贷款冲销为401美元，2018年同期为1,684美元[47] - 截至2019年3月31日，贷款损失准备金期末余额为16,243,000美元，2018年12月31日为15,823,000美元[51] - 截至2019年3月31日，总贷款期末余额为2,725,212,000美元，2018年12月31日为2,744,042,000美元[51] - 2019年3月31日，单独评估减值的贷款中，商业和工业贷款及租赁未偿还本金余额为2,410,000美元，记录投资为186,000美元[54] - 2018年12月31日，单独评估减值的贷款中，商业和工业贷款及租赁未偿还本金余额为3,721,000美元，记录投资为1,183,000美元[55] - 2019年3月31日，单独评估减值且有准备金记录的商业和工业贷款及租赁未偿还本金余额为2,223,000美元，记录投资为2,223,000美元，贷款损失准备金为104,000美元[54] - 2018年12月31日，单独评估减值且有准备金记录的商业和工业贷款及租赁未偿还本金余额为2,353,000美元，记录投资为2,353,000美元，贷款损失准备金为143,000美元[55] - 2019年3月31日，单独评估减值的贷款总未偿还本金余额为15,370,000美元，记录投资为11,177,000美元，贷款损失准备金为1,704,000美元[54] - 2018年12月31日，单独评估减值的贷款总未偿还本金余额为18,032,000美元，记录投资为13,581,000美元，贷款损失准备金为1,826,000美元[55] - 2019年3月31日，收购的信用质量恶化且无相关准备金记录的贷款未偿还本金余额为7,151,000美元，记录投资为3,525,000美元[54] - 2018年12月31日，收购的信用质量恶化且无相关准备金记录的贷款未偿还本金余额为8,060,000美元，记录投资为3,958,000美元[55] - 截至2019年3月31日，各类贷款平均记录投资总额为12421000美元，利息收入为21000美元，现金基础收入为11000美元；2018年同期分别为12197000美元、30000美元和7000美元[57] - 截至2019年3月31日，非应计贷款总额为12036000美元，较2018年12月31日的12579000美元有所下降；逾期90天以上仍计息贷款2019年3月31日为408000美元，2018年12月31日为642000美元[60] - 2019年3月31日，各类贷款逾期30 - 59天总额为11343000美元，60 - 89天为1024000美元，90天以上为4996000美元；2018年12月31日分别为12958000美元、3432000美元和4974000美元[60][63] - 截至2019年3月31日，不良信贷质量收购贷款记录投资为10472000美元；2018年12月31日为11556000美元[60][63] - 2019年第一季度和2018年第一季度，无贷款作为不良债务重组进行修改[65][67] - 截至2019年3月31日，不良债务重组记录投资总额为120000美元；2018年12月31日为121000美元[65] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司未承诺向被归类为不良债务重组的未偿贷款客户提供额外贷款[66] - 2019年第一季度和2018年第一季度，无修改后12个月内违约的不良债务重组贷款[67] - 公司根据借款人偿债能力相关信息将贷款分为特殊提及、次级、可疑等风险类别，对余额超250美元的商业和工业贷款、商业房地产贷款和农业贷款进行信用风险分类分析，至少每年进行一次[71] - 特殊提及贷款有潜在弱点需管理层密切关注；次级贷款受债务人当前净资产和支付能力或抵押品保护不足；可疑贷款除有次级贷款弱点外，全额收回或清算高度存疑[71][72][73] - 截至2019年3月31日，各类贷款总计212.6798亿美元，其中商业和工业贷款及租赁为5.5766亿美元，商业房地产贷款为12.15532亿美元，农业贷款为3.53606亿美元[74] - 截至2019年3月31日，房屋净值贷款、消费贷款和住宅抵押贷款中，执行中的贷款分别为2.04508亿美元、7812.8万美元和3.13876亿美元，未执行的分别为11.8万美元、22.8万美元和155.6万美元[76] - 截至2019年3月31日，收购的信用质量恶化贷款总计1047.2万美元，其中商业和工业贷款为90.2万美元，商业房地产贷款为612.7万美元，农业贷款为179.8万美元[76] 各业务线数据关键指标变化 - 2019年第一季度，核心银行业务净利息收入为3413.5万美元，信托和投资咨询服务为2万美元，保险业务为5万美元[84] - 2019年第一季度，核心银行业务净贷款销售收益为98.1万美元，证券净收益为15.5万美元[84] - 2019年第一季度，核心银行业务信托和投资产品费用为1万美元，信托和投资咨询服务为156.6万美元[84] - 2019年第一季度，核心银行业务保险收入为3万美元，保险业务为318.1万美元[84] 股权相关数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日，公司在股票回购计划下已购买502447股，该计划最多可回购911631股[87] - 截至2019年3月31日，公司为向员工授予期权、限制性股票和其他股权奖励预留了306404股普通股[90] - 2019年和2018年第一季度，公司分别授予24,780股和34,860股限制性股票，2019年3月31日和2018年12月31日，未归属限制性股票奖励分别为69,462股和44,682股[92] - 2019年和2018年第一季度，限制性股票费用分别为278,000美元和306,000美元，现金权益费用分别为170,000美元和158,000美元，税收影响分别为 - 117,000美元和 - 182,000美元，税后净额分别为331,000美元和282,000美元[93] - 截至2019年3月31日和2018年3月31日，与限制性股票授予和现金权益相关的未确认费用分别为2,931,

公司业务区域与经营场所 - 公司业务集中在印第安纳州南部20个相邻县和肯塔基州4个县，当地经济恶化会影响公司业绩[92] - 公司执行办公室位于印第安纳州贾斯珀市主街711号，主办公楼约23,600平方英尺，公司及子公司在印第安纳州南部60个地点和肯塔基州北部8个地点开展业务，其中54个地点为公司自有，15个地点为租赁[124] 行业政策与监管环境 - 2016年12月OCC宣布有意向金融科技公司提供特殊目的国家银行牌照，2017年3月发布补充草案，但未明确是否推进[95] - 公司受基于巴塞尔协议III的资本规则约束，2016年起分三年逐步实施更严格资本充足标准[89] - 公司经营受高度监管，法律法规变化可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[85] - 《多德 - 弗兰克法案》增加合规成本和违规风险，消费者金融保护局规则可能影响公司贷款业务[87] 财务数据关键指标变化 - 2018年利息收入为133,749,000美元，2017年为111,030,000美元，2016年为103,365,000美元[139] - 2018年净收入为46,529,000美元，每股1.99美元，较2017年的40,676,000美元（每股1.77美元）增加5,853,000美元，每股增幅约12%[139][147] - 2018年较低的联邦所得税税率对净收入产生积极影响，每股约0.26美元[148] - 2018年公司并购活动产生约4,592,000美元的相关费用，税后约3,526,000美元（每股0.15美元）[149] - 2017年第四季度，因税法颁布，公司对递延税资产和负债进行重估，产生2,284,000美元的净税收利益，每股约0.10美元[150] - 2018年末总资产为3,929,090,000美元，2017年末为3,144,360,000美元，2016年末为2,955,994,000美元[139] - 2018年资产回报率为1.38%，2017年为1.35%，2016年为1.24%[139] - 2018年股权回报率为12.07%，2017年为11.59%，2016年为10.94%[139] - 2018年末股东权益为458,640,000美元，2017年末为364,571,000美元，2016年末为330,267,000美元[139] - 2018年净利息收入较2017年增加1470.1万美元，增幅15%，主要因生息资产增加，税等效净利息收益率为3.75%，生息资产收益率为4.36%，资金成本为0.61%[175][176] - 2017年净利息收入较2016年增加500.5万美元，增幅5%，主要因生息资产增加，税等效净利息收益率为3.76%，生息资产收益率为4.16%，资金成本为0.40%[178][179] - 2018年收购贷款折扣的增值对净利息收益率贡献约8个基点，联邦所得税税率降低对净利息收益率和生息资产收益率有约9个基点的负面影响[177] - 2017年收购贷款折扣的增值对净利息收益率贡献约9个基点，资金成本较2016年增加约8个基点，主要因短期市场利率上升[180] - 2018年末总资产为3380409000美元，2017年末为3002695000美元，2016年末为2841096000美元[182] - 2018 - 2016年贷款损失准备金分别为2070000美元、1750000美元、1200000美元[186] - 2018年净冲销额为1941000美元，占平均未偿贷款的8个基点；2017年为864000美元，占4个基点[187][188] - 2018年末贷款损失准备金占总贷款的0.58%，2017年末为0.73%；2018年末占非收购贷款的0.77%，2017年末为0.83%[189] - 2018年非利息收入较2017年增加5216000美元，增幅16%；2017年较2016年下降不到1%[192] - 2018年信托和投资产品费用较2017年增加1408000美元，增幅27%；2017年较2016年增加628000美元，增幅14%[194] - 2018年存款账户服务收费较2017年增加866000美元，增幅14%；2017年较2016年增加205000美元，增幅3%[195] - 2018年保险收入较2017年增加351000美元，增幅4%；2017年较2016年增加238000美元，增幅3%[196] - 2018年交换费收入较2017年增加2711000美元，增幅59%；2017年较2016年增加940000美元，增幅26%[197] - 2018年其他营业收入较2017年增加144000美元，增幅5%；2017年较2016年下降1062000美元，降幅29%[198] - 2018年贷款销售净收益较2017年下降27.6万美元，降幅8%；2017年较2016年下降7.9万美元，降幅2%；2018、2017、2016年贷款销售总额分别为1.353亿美元、1.303亿美元、1.336亿美元[199] - 2018、2017、2016年公司证券销售净收益分别为70.6万美元、59.6万美元、197.9万美元，对应证券销售额约为9030万美元、4830万美元、1.631亿美元[200][201] - 2018年非利息费用较2017年增加1575万美元，增幅20%；2017年较2016年增加121.6万美元，增幅2%[202] - 2018、2017、2016年公司有效税率分别为17.0%、22.1%、28.4%，均低于法定混合税率[212] - 截至2018年12月31日，股东权益较2017年末增加9410万美元至4.586亿美元，占总资产比例为11.7%；2017年末占比11.6%[216] - 2018年12月31日，总贷款较2017年末增加5.867亿美元，其中第一安全交易未偿还贷款3.745亿美元，分行收购获得贷款1.06亿美元[223] - 2018年末，公司现有分行网络贷款（不含收购贷款）增长约1.062亿美元，增幅5%，其中商业和工业贷款、商业房地产贷款、农业贷款、零售贷款分别增加约1610万美元、5680万美元、2200万美元、1130万美元[224] - 2017年末贷款较2016年末增加1516万美元，增幅8%，除住宅抵押贷款略有下降外，各贷款类别均增长[225] - 2018年末总贷款为27.32亿美元，较2017年的21.45亿美元增长27.3%，其中商业房地产贷款占比44% [227] - 2018年末投资证券摊余成本为8.54亿美元，较2017年增加8650万美元，增幅11%，主要因第一证券收购 [230] - 2018年末可供出售投资组合为8.13亿美元，为子公司流动性需求和资产负债管理提供额外资金来源 [231] - 2018年末长期借款、定期存款等合同义务总计7.26亿美元，其中一年内到期4.17亿美元 [235] - 2018年平均核心存款为24.64亿美元，较2017年增加2.45亿美元，增幅11%，收购活动是增长主因 [238][239] - 2018年平均总资金来源为29.74亿美元，较2017年增加3.46亿美元，增幅13% [238] - 2018年核心存款占平均总资金来源的83%，低于2017年的84% [241] - 2018年末10万美元以上定期存款和经纪存款到期情况：3个月及以内7138万美元，3 - 6个月3486.6万美元等，总计3.39亿美元 [238] - 2018年末商业和农业贷款按期限划分，一年内到期6.95亿美元，1 - 5年到期10.01亿美元，5年后到期4.22亿美元 [229] - 2018年末投资证券按到期期限和平均收益率划分，如州和政治分区债务在不同期限有不同金额和收益率 [233] - 2018年平均活期、储蓄和货币市场存款较2017年增长12%，达22.57亿美元，占核心存款的92%，占总资金来源的76%[242] - 2018年其他定期存款较2017年增长1%，占核心存款的8%[243] - 2018年平均借款资金增加2440万美元，即10%，占平均总资金来源的9%[244] - 2018年大额存单和经纪存款增加7650万美元，即43%，占平均总资金来源的8%[245] - 截至2018年12月31日，贷款损失准备金总额为1580万美元，较2017年末增加12.9万美元，即1%[261] - 2018年商业和工业贷款损失准备金减少，农业贷款损失准备金增加[261] - 2017年贷款损失准备金总额为1570万美元，较2016年末增加88.6万美元，即6%[262] - 2017年商业和工业贷款及农业贷款损失准备金均增加[262] - 2018年12月31日贷款损失准备金占期末贷款的0.58%，2017年和2016年分别为0.73%和0.74%[263] - 截至2018年12月31日，公司持有的收购贷款折扣为1950万美元，2017年和2016年分别为760万美元和1000万美元[263] - 2018年末贷款损失准备金占非收购贷款总额的0.77%，2017年和2016年末分别为0.83%和0.89%[264] - 2018年净冲销额为194.1万美元，占平均未偿还贷款的0.08%，2017年和2016年分别为86.4万美元（0.04%）和83万美元（0.04%）[264] - 2018年12月31日，不良资产总额为1350万美元，占总资产的0.34%，2017年和2016年分别为1190万美元（0.38%）和400万美元（0.14%）[267] - 2018年12月31日，不良贷款总额为1320万美元，占总贷款的0.48%，2017年和2016年分别为1180万美元（0.55%）和380万美元（0.19%）[267] - 2018年和2017年12月31日，单独评估减值的贷款总额分别为1360万美元和1260万美元[272] - 2018年非执行贷款确认的利息收入为7.7万美元，若按原条款计算应确认的利息收入为79.9万美元[273] - 若利率突然持续上升2%和1%，未来12个月净利息收入分别为1.29924亿美元（-3.43%）和1.32337亿美元（-1.63%）[282] - 若利率突然持续下降1%和2%，未来12个月净利息收入分别为1.3389亿美元（-0.48%）和1.25825亿美元（-6.47%）[282] 公司收购活动 - 2018年5月18日，公司收购第一金融银行五家分行，获得约1.757亿美元存款和约1.163亿美元贷款，支付存款溢价约740万美元，2019年1月因存款变化又支付约10万美元溢价，2018年第四季度退回约130万美元贷款[151][152] - 2018年10月15日，公司完成对第一安全公司的收购，第一安全公司总资产约5.532亿美元、总贷款约3.901亿美元、总存款约4.244亿美元，公司发行约200万股普通股并支付约3120万美元现金[153] - 2019年2月21日，公司与公民第一公司达成重组协议，预计发行约170万股普通股并支付约1600万美元现金，公民第一公司2018年12月31日总资产约4.76亿美元、总贷款约3.72亿美元、总存款约3.89亿美元，交易预计2019年第三季度完成[154] 公司股票相关 - 截至2019年2月20日，公司普通股有记录股东约3,684人[128] - 公司董事会于2001年4月26日批准一项股票回购计划，最多回购911,631股流通普通股，截至2018年12月31日已回购502,447股，该计划无到期日，2018年第四季度未回购股份，剩余可回购股份409,184股[133] - 截至2018年12月31日，公司股权补偿计划下未来可发行的证券数量为845,697股，其中员工股票购买计划为539,293股，2009年长期股权奖励计划为306,404股[134][136] - 公司普通股价格可能大幅波动，受市场、行业、经济、政治等多种因素影响，可能导致投资者难以按可接受价格出售股票[122] 公司面临的风险 - 公司FDIC保险费可能增加，特殊评估也可能进行，会对经营结果产生负面影响[90] - 利率变化会影响公司净利息收入和投资组合价值，对财务状况和经营成果产生重大不利影响[94] - 公司面临激烈竞争，竞争加剧或竞争力下降会对业务、财务