技术分析 - 近期德国美国银行公司股价呈现下跌趋势 过去四周累计下跌6.8% [1] - 最近交易日出现锤头线图表形态 可能预示下跌趋势即将见底 [1] - 锤头线形态特征为实体较小且下影线长度至少为实体两倍 通常出现在下跌趋势末期表明卖压可能衰竭 [4] - 该形态显示多头成功阻止价格进一步下跌 可能推动趋势反转 [5] 基本面因素 - 华尔街分析师对公司未来盈利预期趋于乐观 形成支撑趋势反转的基本面因素 [2] - 当前年度共识每股收益预测在过去30天内上调0.9% 反映分析师普遍认同公司盈利潜力超预期 [8] - 公司获得Zacks排名第2级（买入） 该排名基于盈利预测修正趋势和每股收益惊喜度 涵盖4000多只股票中前20%的标的 [9] - Zacks排名被证明是有效的择时指标 第1或2级股票通常跑赢市场 [9][10] 分析方法 - 锤头线形态可适用于任何时间框架（分钟/日/周） 被短期和长期投资者共同使用 [5] - 该技术指标需结合图表位置及其他看涨指标共同使用 存在一定局限性 [6] - 盈利预测修正趋势与短期股价走势存在强相关性 可作为基本面看涨指标 [7]

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度净利息收入为7315.5万美元，较2024年同期的4597.1万美元增长59.1%[18] - 2025年上半年净利息收入为1.397亿美元，较2024年同期的9096.5万美元增长53.6%[21] - 2025年第二季度净收入为3136.1万美元，较2024年同期的2053万美元增长52.7%[24] - 2025年上半年净收入为4187.8万美元，较2024年同期的3955.2万美元增长5.9%[24] - 2025年第二季度基本每股收益为0.84美元，较2024年同期的0.69美元增长21.7%[18][39] - 2025年上半年基本每股收益为1.16美元，较2024年同期的1.33美元下降12.8%[21][41] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度信贷损失准备金为120万美元，较2024年同期的62.5万美元增长92%[18] - 2025年上半年信贷损失准备金为1650万美元，较2024年同期的152.5万美元增长982%[21][116] - 2025年第二季度非利息收入为1673.3万美元，较2024年同期的1892.3万美元下降11.6%[18][157] - 2025年上半年财富管理费收入8,001千美元，同比增长11.9%（2024年同期为7,149千美元）[159] - 租赁总成本在2025年上半年为853千美元，同比下降8.5%（2024年同期为932千美元）[168] 贷款业务表现 - 商业和工业贷款在2025年6月30日为734,551（千美元），较2024年12月31日的591,785（千美元）增长24.1%[57] - 商业房地产贷款在2025年6月30日为3,096,728（千美元），较2024年12月31日的2,224,872（千美元）增长39.2%[57] - 贷款总额在2025年6月30日为5,748,360（千美元），较2024年12月31日的4,133,267（千美元）增长39.1%[16][57] - 2025年6月30日信贷损失准备金变动显示商业和工业贷款准备金增加2,620（千美元），商业房地产贷款增加423（千美元）[62] - 2025年6月30日商业和工业贷款的总期末拨备余额为1.7739亿美元，商业房地产贷款为3.8208亿美元[64] 信贷风险与拨备 - 2025年6月30日非应计贷款总额为2.2787亿美元，其中商业房地产贷款占7741万美元[80] - 2025年6月30日逾期超过89天但仍计息的贷款总额为2301万美元，其中商业房地产贷款占1429万美元[80] - 2025年6月30日住宅抵押贷款非应计贷款为4451万美元，较2024年12月31日增长102.1%[80][81] - 商业和工业贷款中，2025年新增特殊关注类贷款达1072.7万美元，较2024年增长116%[95] - 商业房地产贷款中，2025年新增次级贷款达4337万美元，其中31.617万美元来自2021年前发放的旧贷款[95] 投资与证券组合 - 截至2025年6月30日，可供出售证券总市值为15.71852亿美元，未实现亏损2.66251亿美元[42] - 2024年6-7月公司重组证券组合，出售账面价值约3.753亿美元的证券，税前亏损3490万美元[46] - 2025年第一季度出售约2.049亿美元证券（收购Heartland所得），未产生损益[45] - 2024年第二季度证券出售总亏损3507.7万美元，税收抵免770.4万美元[47] - 截至2025年6月30日，州及地方政府债券未实现亏损1.41702亿美元，占其公允价值的30.8%[42] 收购与合并活动 - 公司2025年2月收购Heartland BancCorp，获得总资产19.4亿美元，贷款15.8亿美元，存款17.3亿美元，确认商誉1.9895亿美元[172] - 收购Heartland产生直接成本2,306万美元，核心存款无形资产4,006.5万美元按8年摊销[173] - 2025年上半年收购Heartland BancCorp支付2266.5万美元现金[28] - 2025年2月1日收购的贷款余额为1,569,631（千美元），公允价值折扣为65,658（千美元）[60] 现金流与股息 - 2025年上半年经营活动产生的净现金为6484.4万美元，较2024年同期的4256.2万美元增长52.3%[28] - 2025年上半年投资活动产生的净现金为1.1054亿美元，较2024年同期的1.542亿美元下降28.3%[28] - 2025年第二季度现金股息为每股0.29美元，总计支付1081.9万美元[26] - 2025年上半年现金股息总计支付2163.2万美元，较2024年同期的1591.8万美元增长35.9%[28] 利率风险与衍生工具 - 利率互换合约名义金额在2025年6月30日为141,034（千美元），2024年12月31日为149,456（千美元）[52] - 利率互换合约公允价值在2025年6月30日为5,180（千美元）（资产）和5,271（千美元）（负债）[56] - 利率上升2%时，公司净利息收入预计增加0.70%至316,939美元；下降2%时减少3.33%至304,253美元[305] - 利率上升2%时，公司净投资组合价值(NPV)下降7.99%至893,531美元，NPV比率下降39个基点至12.26%[307] - 公司通过计算机模拟模型监控利率风险，并定期评估衍生工具的使用以管理风险[301][303] 业务部门表现 - 2025年第二季度核心银行部门贷款利息和费用收入为90,002千美元，占部门总收入的88.3%[110] - 财富管理部门2025年第二季度收入为4,165千美元，其中管理费占比99.98%（4,164千美元）[110] - 公司2025年第二季度税前利润为39,171千美元，核心银行部门贡献占比103.2%（40,408千美元）[110] - 2024年第二季度核心银行业务贷款利息和费用为59,230千美元，占总利息和费用的100%[113] - 2025年上半年贷款利息和费用为171,507千美元，同比增长46.5%[116] 其他综合收益与公允价值 - 2025年第二季度其他综合收益为212.1万美元，而2024年同期为1908.6万美元（同比下降88.9%）[24] - 2025年上半年其他综合收益为1290.4万美元，而2024年同期为亏损80.9万美元[24][151] - 2025年6月30日，贷款净额的公允价值为5,509,638千美元，全部为Level 3[148] - 2025年6月30日，商业和工业贷款的Level 3公允价值为17,032千美元，加权平均调整率为69%[145] - 2025年6月30日，商业房地产贷款的Level 3公允价值为26,623千美元，加权平均调整率为66%[145]

投资策略 - 收益型投资者的主要目标是产生持续的现金流而非追求高回报 [1] - 股息是公司盈利分配给股东的部分 投资者通常关注股息率这一指标 [2] - 学术研究表明股息贡献长期回报的重要部分 在许多情况下超过总回报的三分之一 [2] 公司概况 - German American Bancorp位于Jasper 属于金融板块 今年以来股价下跌3.43% [3] - 当前股息为每股0.29美元 股息率为2.99% 低于行业中西部银行板块的3.07% 但高于标普500的1.46% [3] 股息增长 - 公司当前年度股息1.16美元 较去年增长7.4% [4] - 过去5年股息增长5次 年均增长8.99% [4] - 未来股息增长取决于盈利增长和派息比率 当前派息比率为39% [4] 盈利预期 - 2025年每股收益共识预期为3.36美元 同比增长18.73% [5] - 公司不仅具有吸引力股息 还被Zacks评为买入级别(排名2) [6] 行业特点 - 大型成熟企业更常见派息行为 科技初创或高增长企业很少派息 [6] - 高股息率股票在利率上升时期往往表现不佳 [6]

财务表现 - 公司2025年第二季度营收为8989万美元 同比增长385% [1] - 每股收益086美元 高于去年同期的069美元 [1] - 营收超出Zacks共识预期08955万美元 超出幅度038% [1] - 每股收益超出共识预期083美元 超出幅度361% [1] 关键运营指标 - 效率比率为513% 低于分析师平均预期的524% [4] - 净息差为39% 与分析师预期一致 [4] - 贷款净核销率为01% 符合分析师预期 [4] - 平均生息资产总额为761亿美元 略低于分析师预期的767亿美元 [4] 收入构成 - 贷款销售净收益为100万美元 低于分析师平均预期的181万美元 [4] - 非利息收入为1673万美元 高于分析师预期的1636万美元 [4] - 净利息收入(FTE)为7443万美元 略低于分析师预期的7481万美元 [4] - 存款账户服务费收入为371万美元 低于分析师预期的385万美元 [4] 市场表现 - 公司股价过去一个月上涨21% 同期标普500指数上涨49% [3] - 公司当前Zacks评级为3级(持有) 预计短期表现将与大盘一致 [3]

公司业绩表现 - 公司季度每股收益为0.86美元 超出Zacks一致预期的0.83美元 同比增长24.6%（从0.69美元增至0.86美元）[1] - 季度营收达8989万美元 超出预期0.38% 较去年同期6489万美元增长38.5%[2] - 过去四个季度中 公司四次超出每股收益预期 三次超出营收预期[2] 市场表现与预期 - 公司股价年初至今下跌0.8% 同期标普500指数上涨8.6%[3] - 当前Zacks评级为"持有"（Rank 3） 预计近期表现与市场持平[6] - 下季度共识预期为每股收益0.86美元 营收9020万美元 本财年预期每股收益3.35美元 营收3.5235亿美元[7] 行业比较 - 所属"中西部银行"行业在Zacks 250多个行业中排名前20% 行业前50%表现优于后50% 幅度超2:1[8] - 同业公司First Interstate BancSystem预计季度每股收益0.57美元（同比下降1.7%） 营收2.5425亿美元（同比增长4.1%）[9][10] 业绩持续性因素 - 股价短期走势将取决于管理层在财报电话会议中的评论[3] - 盈利预期修订趋势与股价表现存在强相关性 本次财报发布前修订趋势呈现混合状态[5][6]

收入和利润（同比环比） - 公司2025年第二季度净利润为3140万美元，每股收益0.84美元，较第一季度增长180%[1] - 2025年第二季度净利润为3136.1万美元，每股收益0.84美元，较2025年第一季度增长180%，较2024年第二季度增长22%[24] - 2025年第二季度调整后净利润为3205.8万美元，每股收益0.86美元，较2025年第一季度调整后净利润增长17%，较2024年第二季度调整后净利润增长25%[27] - 2025年第二季度净利息收入（非税等效）为7315.5万美元，较2025年第一季度增长10%，较2024年第二季度增长59%[29] - 2025年第二季度净利息收入为7.3155亿美元，同比增长59.1%[65] - 2025年第二季度基本每股收益为0.84美元，较2024年同期的0.69美元增长21.7%[65] - 2025年第二季度净收入为3.1361亿美元，调整后净收入为3.2058亿美元，调整项包括697,000美元的合并相关费用[75] - 2025年第二季度每股收益为0.84美元，调整后每股收益为0.86美元[75] - 2025年第一季度净收入为1.0517亿美元，调整后净收入为2.7287亿美元，主要因CECL Day 2拨备1.215亿美元和合并相关费用462万美元[75] - 2024年第二季度净收入为2.053亿美元，调整后净收入为2.0351亿美元，主要因证券重组损失2.7189亿美元和GAI资产出售收益2.7476亿美元[75] 成本和费用（同比环比） - 非利息支出第二季度减少330万美元，降幅6.2%，核心效率比率从54.13%降至50.23%[5][6] - 2025年第二季度非利息支出总计4951.7万美元，环比下降326.5万美元（6%），同比上升1184.3万美元（31%），调整后分别为4858.8万和4685万美元[46][48] - 薪资福利环比下降140.2万美元（5%），同比上升568.1万美元（27%），一季度含184.3万美元非经常性收购相关成本[50] - 数据处理费用环比下降140.9万美元（26%），同比上升106.7万美元（35%），一季度含132.3万美元收购成本[52] - 专业费用环比下降207.2万美元（50%），同比下降135万美元（39%），各季度分别含222万、266.1万和197.1万美元并购相关费用[53] - 无形资产摊销同比激增227.1万美元（427%），主要因Heartland收购[54] - 其他运营支出同比上升234.1万美元（51%），受Heartland运营成本及收购培训费用影响[55] - 2025年第二季度非利息支出为4.9517亿美元，调整后非利息支出为4.8588亿美元，主要扣除929,000美元的合并相关费用[76] - 2025年第二季度效率比率为51.25%，调整后效率比率为50.23%[78] 贷款和存款表现 - 贷款组合年化增长率为7%，不良贷款率为0.44%，净坏账率为6个基点[2][17] - 贷款总额较第一季度增长9340万美元（年化7%），较去年同期增长17.04亿美元[11] - 商业房地产贷款占贷款组合的54%，住宅抵押贷款占比从9%上升至14%[12][13] - 非利息活期存款占总存款的27%，存款总额较第一季度减少1.432亿美元[19][20] - 收购Heartland带来16.08亿美元存款和10.3亿美元不良资产[9][18] - 净贷款总额从2024年6月的39.9亿美元增长至2025年6月的56.6亿美元，增幅达41.8%[63] - 不良贷款占期末贷款比例从2024年6月的0.18%上升至2025年6月的0.44%[67] 非利息收入 - 非利息收入第二季度增长190万美元，增幅13%，主要由财富管理费和抵押贷款销售收益驱动[4] - 2025年第二季度非利息收入为1673.3万美元，较2025年第一季度增长13%，但较2024年第二季度下降12%，主要因2024年出售保险资产的影响[36] - 财富管理费在2025年第二季度达到416.5万美元，较2025年第一季度增长9%，较2024年第二季度增长10%[40] - 存款账户服务费在2025年第二季度为371.4万美元，较2025年第一季度增长7%，较2024年第二季度增长20%[41] - 2025年第二季度保险收入因GAI资产出售未确认任何收入，相比2024年第二季度下降150.6万美元[42] - 2025年第二季度互换费环比增长63.6万美元（14%），同比增长65.3万美元（15%），主要受季节性交易量及Heartland收购驱动[43] - 其他营业收入环比增长40.7万美元（24%），同比增长88.4万美元（73%），主要归因于Heartland收购[44] - 2025年第二季度非利息收入为1.6733亿美元，调整后非利息收入保持不变[76] 信贷损失和准备金 - 信用损失准备金为7550万美元，占期末贷款的1.32%[14] - 2025年第二季度信贷损失拨备为120万美元，较2025年第一季度的1530万美元大幅下降，主要因Heartland收购相关的"Day 2"CECL拨备减少[34] - 2025年第二季度净核销额为84.8万美元，占平均贷款的6个基点（年化），较2025年第一季度的4个基点和2024年第二季度的4个基点有所上升[35] - 2025年上半年信贷损失准备金为1650万美元，较2024年同期的152.5万美元大幅增加[65] 资产和资本 - 总资产为82.8亿美元，较第一季度减少1.396亿美元，但较去年同期增加20.63亿美元[10] - 公司总资本充足率（合并）在2025年第二季度为15.21%，较2025年第一季度的15.01%有所改善，但较2024年第二季度的16.78%下降[23] - 公司2025年6月30日总资产为82.8亿美元，较2024年同期增长33.2%[63] - 2025年6月30日现金及银行到期款项为9.9871亿美元，环比增长26.2%[63] - 平均生息资产从2024年上半年的56.5亿美元增长至2025年上半年的72.7亿美元，增幅28.6%[67] - 2025年第二季度平均收益资产为76.0511亿美元，2024年同期为57.0901亿美元[78] 净息差和资产回报率 - 2025年第二季度税等效净息差为3.92%，较2025年第一季度的3.96%下降4个基点，较2024年第二季度的3.34%上升58个基点[32] - 2025年第二季度年化资产回报率为1.49%，高于第一季度的0.55%[67] - 净息差从2024年6月的3.34%提升至2025年6月的3.92%[67] - 2025年第二季度净息差（FTE）为3.92%，调整后净息差为3.74%[78] - 2025年第二季度净利息收入（FTE）为7.4425亿美元，扣除收购贷款折扣后为7.0942亿美元[78] 其他重要内容 - 2024年第二季度证券重组交易导致净亏损3489.3万美元[45]

投资组合收益 - 投资者追求通过股票、债券、ETF等证券组合获得高回报 但收入投资者更关注流动性投资产生的持续现金流 [1] - 股息是公司盈利分配给股东的部分 股息收益率衡量股息占股价的百分比 研究表明股息贡献长期回报的三分之一以上 [2] German American Bancorp公司分析 - 公司位于Jasper 属于金融板块 今年以来股价下跌2.56% 当前股息为每股0.29美元 股息收益率2.96% 低于中西部银行业3.22%但高于标普500的1.6% [3] - 公司年度股息1.16美元 同比增长7.4% 过去5年股息年均增长9.04% 当前派息率为39% [4] - 2025年每股收益预期3.35美元 同比增长18.37% [5] 股息投资特点 - 高增长公司或科技初创企业很少派息 而盈利稳定的大型企业更适合股息投资 [7] - 公司具有吸引力 不仅是优质股息标的 且Zacks评级为3级(持有) [7]

收入型投资策略 - 收入型投资者主要关注从流动性投资中产生持续现金流 股息是公司盈利分配给股东的重要方式 股息收益率衡量股息占当前股价的百分比 [1][2] - 学术研究表明股息在长期回报中占比很大 许多情况下股息贡献超过总回报的三分之一 [2] German American Bancorp公司分析 - 公司位于金融板块 今年以来股价下跌3.23% 当前每股股息0.29美元 股息收益率2.98% 低于中西部银行行业平均的3.18% 但高于标普500的1.53% [3] - 公司年度股息1.16美元 同比增长7.4% 过去5年有5次年同比股息增长 年均增幅9.04% [4] - 未来股息增长取决于盈利增长和派息比率 当前派息比率为39% 即支付了过去12个月每股收益的39%作为股息 [4] 盈利前景 - 公司预计本财年盈利将增长 2025年Zacks一致预期每股收益3.35美元 同比增长18.37% [5] 行业比较 - 大型成熟公司通常被视为最佳股息选择 而高增长企业或科技初创公司很少支付股息 [7] - 高股息收益率股票在利率上升时期往往表现不佳 [7]

财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度，公司利息收入为9621.6万美元，较2024年同期的6825.8万美元增长40.96%[18] - 2025年第一季度，公司利息支出为2964.4万美元，较2024年同期的2326.4万美元增长27.43%[18] - 2025年第一季度，公司净利息收入为6657.2万美元，较2024年同期的4499.4万美元增长47.96%[18] - 2025年第一季度，公司净利润为1051.7万美元，较2024年同期的1902.2万美元下降44.71%[18] - 2025年第一季度，公司基本每股收益和摊薄每股收益均为0.30美元，2024年同期均为0.64美元[18] - 2025年第一季度，公司综合收益为2130万美元，2024年同期综合损失为87.3万美元[21] - 2025年第一季度净利润为1.0517亿美元，2024年同期为1.9022亿美元[26] - 2025年第一季度经营活动净现金为3.7928亿美元，2024年同期为2.3853亿美元[26] - 2025年第一季度投资活动净现金为21.0826亿美元，2024年同期为2.8061亿美元[26] - 2025年第一季度融资活动净现金为0.4745亿美元，2024年同期为 - 4.3774亿美元[26] - 2025年第一季度末现金及现金等价物为44.2291亿美元，2024年末为12.347亿美元[26] - 2025年第一季度出售证券所得款项为2.05376亿美元，2024年同期为0.62162亿美元[40] - 2025年第一季度基本每股收益为0.30美元，2024年同期为0.64美元[36] - 2025年第一季度和2024年第一季度，利率互换计入其他营业收入的金额分别为108000美元和225000美元[50] - 2025年第一季度非应计贷款利息收入为13.9万美元，2024年为29.1万美元[73][74] - 2024年第一季度公司合并总收入为84,080美元，所得税前收入为23,178美元[100] - 2025年第一季度授予61,900股限制性股票，2024年同期授予80,390股[106] - 2025年第一季度限制性股票费用761美元，现金权利费用184美元，税后净额700美元[107] - 2025年第一季度2019 ESPP费用8美元，税后6美元；2024年同期费用12美元，税后9美元[109] - 2025年第一季度其他综合收益（损失）为10,783千美元，使累计其他综合收益（损失）从年初的 -220,464千美元变为 -209,681千美元[131] - 2025年第一季度非利息收入总计14,840千美元，较2024年同期的15,822千美元下降6.21%[135] - 2025年第一季度财富管理费用为3,836千美元，较2024年同期的3,366千美元增长13.96%[135] - 2025年第一季度服务手续费收入为3,486千美元，较2024年同期的2,902千美元增长20.12%[135] - 2025年第一季度保险收入为0千美元，2024年同期为2,878千美元[135] - 2025年第一季度互换费收入为4,421千美元，较2024年同期的4,087千美元增长8.17%[135] - 2025年第一季度租赁总成本为432千美元，较2024年同期的462千美元下降6.49%[143] - 2025年第一季度，金融租赁经营现金流为66美元，经营租赁经营现金流为318美元，金融租赁融资现金流为69美元[145] - 未审计的2025年第一季度和2024年第一季度的预估财务信息显示，净利息收入分别为7.2171亿美元和6.5668亿美元，总收入分别为8.7821亿美元和8.3920亿美元[157] 各条业务线表现 - 2024年6月1日，公司将保险业务资产出售给Hilb Group，2025年前三个月保险业务无收入和费用[95] - 2025年第一季度，核心银行业务贷款利息和费用收入为81,505千美元，证券和其他短期投资利息收入为14,623千美元，贷款销售净收益为832千美元[98] - 2025年第一季度，财富管理业务费用收入为3,836千美元[98] - 2025年第一季度，公司总综合收入为111,056千美元，所得税前收入为13,330千美元[98] - 2025年第一季度，存款利息支出为27,141千美元，FHLB预付款和其他借款利息支出为2,616千美元，信贷损失拨备为15,300千美元[98] - 截至2025年3月31日，各业务板块资产总计8,419,693千美元[98] 管理层讨论和指引 - 收购Heartland符合公司在印第安纳州南部、肯塔基州和俄亥俄州建立区域影响力的战略[152] 其他没有覆盖的重要内容 - 2022年1月31日公司董事会批准回购至多100万股普通股，占当时已发行股份约3%，尚未回购[101] - 2022年8月起美国对公开交易公司股票回购征收1%消费税[102] - 公司2019 LTI计划授权最多发行100万股普通股，有效期至2029年5月16日[103] - 2019 ESPP预留75万股供员工购买，有效期至2029年9月30日[108] - 2025年3月31日公司无Level 3证券[114] - 2025年3月31日和12月31日无未偿还股票期权[109] - 若利率突然持续上升2%，净利息收入为31.3524亿美元，变化率为0.73%；净投资组合价值为8.70046亿美元，变化率为 - 8.17%[255][258] - 若利率突然持续下降2%，净利息收入为30.1591亿美元，变化率为 - 3.10%；净投资组合价值为9.82649亿美元，变化率为3.71%[255][258] - 公司主要市场风险为流动性风险和利率风险，通过计算机模拟建模等方式监控利率风险[248][250] 资产负债及权益变化 - 截至2025年3月31日，公司总资产为84.19693亿美元，较2024年12月31日的62.9591亿美元增长33.73%[16] - 截至2025年3月31日，公司总负债为73.73651亿美元，较2024年12月31日的55.80843亿美元增长32.12%[16] - 截至2025年3月31日，公司股东权益为10.46042亿美元，较2024年12月31日的7.15067亿美元增长46.29%[16] 证券相关数据 - 2025年3月31日可供出售证券摊余成本为18.27749亿美元，公允价值为15.62684亿美元[37] - 2025年3月31日为担保回购协议等质押证券的账面价值为15.62555亿美元，2024年12月31日为10.6588亿美元[40] - 截至2025年3月31日，有未实现损失的证券公允价值为1221104000美元，未实现损失为267767000美元；截至2024年12月31日，公允价值为1356156000美元，未实现损失为279166000美元[41] - 2025年3月31日和2024年12月31日，可供出售债务证券的应计利息应收款分别为7757000美元和8110000美元[44] - 公司的权益证券原始投资为1350000美元，已确认其他非暂时性减值997000美元，2025年3月31日无额外减值[45] - 2025年3月31日和2024年12月31日，利率互换和抵销的交易对手衍生工具的名义金额分别为142424000美元和149456000美元[46] - 2025年3月31日，其他资产中利率互换的公允价值为5673000美元，其他负债中为5744000美元；2024年12月31日，其他资产中为6439000美元，其他负债中为6476000美元[48] - 截至2025年3月31日，总证券公允价值为1562684000美元，其中美国国债为144667000美元[121] - 截至2024年12月31日，总证券公允价值为1517287000美元，其中美国国债为110864000美元[121] - 2025年3月31日，持有待售贷款的公允价值为6713000美元，合同余额为6589000美元，收益为124000美元[121] - 2024年12月31日，持有待售贷款的公允价值为8239000美元，合同余额为8111000美元，收益为128000美元[121] - 2025年第一季度，持有待售贷款公允价值变动计入收益的损益为 - 4000美元，2024年同期为88000美元[121] - 2025年3月31日，州和政治分区债务及MBS/CMO的经常性Level 3资产余额均为0，2024年同期分别为76000美元和991000美元[123] - 2025年第一季度和2024年第一季度，计入收益的总损益中，归因于公允价值其他变动的分别为0和8000美元[123] - 2025年3月31日，商业和工业贷款等抵押依赖贷款公允价值总计49817000美元[124] - 2024年12月31日，商业和工业贷款等抵押依赖贷款公允价值总计7668000美元[124] - 2025年3月31日商业和工业贷款抵押依赖贷款估值不可观察输入范围为7% - 100%，加权平均为56%[126] 贷款相关数据 - 2025年3月31日和2024年12月31日，贷款净额分别为5571368000美元和4080466000美元[51] - 2025年2月1日收购的贷款，收购贷款余额为1569631000美元，公允价值折扣为65658000美元，公允价值为1503973000美元[53] - 截至2025年3月31日，收购贷款的贷款余额为1507751000美元，公允价值折扣为61794000美元[54] - 公司购买的有信用质量显著恶化的贷款，收购时购买价格为94387000美元，信用损失准备为15908000美元，非信用折扣/溢价为6449000美元，总计116744000美元[56] - 2025年3月31日总信贷损失准备金期末余额为7515.8万美元，2024年为4375.4万美元[57] - 2025年会计方法变更使信贷损失准备金减少167.4万美元[57][58] - 2025年收购Heartland PCD使信贷损失准备金增加1590.8万美元[57] - 2025年Heartland的Day 2 CECL拨备使信贷损失准备金增加1620万美元[57] - 2025年信贷损失费用拨备（收益）为77.4万美元[57] - 2025年3月31日非应计贷款总额为1785.8万美元，2024年12月31日为1093.4万美元[73][74] - 2025年3月31日逾期超89天仍计息贷款总额为71.4万美元，2024年12月31日为18.8万美元[73][74] - 截至2025年3月31日，各类抵押依赖贷款摊余成本总计73353000美元，其中房地产贷款55340000美元，设备贷款6753000美元，其他贷款11260000美元[76] - 截至2024年12月31日，各类抵押依赖贷款摊余成本总计17423000美元，其中房地产贷款17012000美元，设备贷款353000美元，其他贷款58000美元[76] - 截至2025年3月31日，逾期贷款总计37494000美元，未逾期贷款总计5617450000美元，贷款总额5654944000美元[76] - 截至2024年12月31日，逾期贷款总计23779000美元，未逾期贷款总计4109488000美元，贷款总额4133267000美元[78] - 截至2025年3月31日，商业与工业贷款总额为732,328,000美元，当期总冲销额为126,000美元[86] - 截至2025年3月31日，商业房地产贷款总额为3,055,074,000美元，当期总冲销额为0美元[86] - 截至2025年3月31日，农业贷款总额为455,678,000美元，当期总冲销额为0美元[86] - 截至2025年3月31日，租赁贷款总额为79,745,000美元，当期总冲销额为0美元[86] - 截至2024年12月31日，商业与工业贷款总额为591,785,000美元，当期总

财务表现 - 公司2025年第一季度营收8141万美元 同比增长339% [1] - 每股收益079美元 高于去年同期的064美元 [1] - 营收超出Zacks共识预期791万美元 惊喜幅度292% [1] - 每股收益超出共识预期072美元 惊喜幅度972% [1] 关键运营指标 - 效率比率613% 高于分析师平均预估563% [4] - 净息差4% 优于分析师预估的37% [4] - 总平均生息资产692亿美元 超过分析师预估的685亿美元 [4] - 贷款销售净收益83万美元 略低于分析师预估的90万美元 [4] - 净利息收入6657万美元 高于分析师预估的6351万美元 [4] 市场表现 - 过去一个月股价回报率-31% 跑赢标普500指数-43%的跌幅 [3] - 当前Zacks评级为1级(强力买入) 预示短期可能跑赢大盘 [3] 其他财务数据 - 净冲销率0% 优于分析师预估的01% [4] - 非利息收入1484万美元 低于分析师预估的1595万美元 [4] - 存款账户服务收费349万美元 低于分析师预估的381万美元 [4]