业绩总结 - 2022年第三季度调整后EBITDA为930万美元，同比增长111%[5] - 第三季度收入为1.3亿美元，同比持平[4] - 2022年第三季度的毛利为2310万美元，毛利率为17.8%[56] - 2022年前九个月销售额为3.603亿美元，同比下降40.3%[31] - 2022年第三季度净亏损为210万美元，较2021年同期的净收入220万美元下降194%[56] 用户数据与订单情况 - 截至2022年9月30日，未完成订单总额为2.728亿美元[4] - 2022年第三季度新订单总额为1.373亿美元，同比增长5.0%[4] - 2022年截至9月30日，新订单总额为1.373亿美元，同比下降1.1%[60] - 2022年第三季度的订单和积压水平强劲，反映出需求环境良好[33] 收购与剥离 - 公司在第三季度完成了VanHooseCo的收购，并出售了Track Components业务[5] - 通过剥离Piling业务，释放了约2400万美元的资本用于增长项目[10] - 通过收购和剥离，2022年第三季度净销售额有11.8%的有机增长，剥离影响为14.3%[18] 市场表现与产品销售 - 预制混凝土产品销售额同比增长60.6%，毛利率提升450个基点，达到19.6%[25] - 钢铁产品和测量业务销售额同比增长5.2%，毛利率提升230个基点，达到17.1%[28] - 铁路、技术和服务的净销售额为77.4百万美元，较2021年同期的73.9百万美元增长4.7%[82] 财务状况 - 截至2022年9月30日，净债务为9400万美元，同比增加6790万美元，主要由于并购活动[35] - 调整后的净杠杆比率为4.7倍，因并购导致净债务增加[35] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物为4900万美元[74] 未来展望 - 公司预计基础设施投资将推动商业活动的增加，尽管面临经济衰退[6] - 预计2023年将因基础设施投资和就业法案的报价活动增加而实现收入增长[46]

公司收购与剥离情况 - 2022年8月12日公司以5220.3万美元收购VanHooseCo Precast LLC运营资产[110] - 2022年6月21日公司以740.2万美元收购Skratch Enterprises Ltd.股票[111] - 2022年8月1日公司以779.5万美元出售轨道组件业务资产，记录亏损44.7万美元；2021年9月24日以2390.2万美元出售打桩产品部门[112] - 2022年8月12日，公司以52,540美元收购VanHooseCo运营资产，其销售、毛利和运营利润已纳入预制混凝土产品部门结果[131] - 2022年6月21日，公司以7,402美元收购Skratch Enterprises Ltd.，该公司在截至2022年9月30日的九个月内贡献856美元销售额和430美元毛利润[144] - 2022年8月1日，公司剥离轨道组件业务资产，交易现金收入为7,795美元[126] - 2022年8月1日，公司剥离轨道组件业务资产，交易现金收入为7,795美元[144] 2022年第三季度财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度净销售额为1.30015亿美元，与上年同期基本持平，有机增长8.7%，收购增长5.5%，剥离业务减少14.3%[113] - 2022年第三季度毛利润为2309.6万美元，较上年同期增加82.1万美元，增幅3.7%，综合毛利率提高70个基点至17.8%[114] - 2022年第三季度销售和管理费用增加256.2万美元，增幅12.8%，占净销售额比例从15.4%升至17.4%[115] - 2022年第三季度其他费用净额为16.8万美元，上年同期其他收入净额为288万美元[116] - 2022年第三季度公司有效所得税税率为7.7%，上年同期为23.2%[117] - 2022年第三季度公司净亏损207.7万美元，合每股摊薄亏损0.20美元，较上年同期减少441.9万美元[120] - 2022年第三季度总净销售额为130,015美元，与2021年基本持平，增幅为0.0%[124] - 2022年第三季度总毛利润为23,097美元，较2021年增长3.7%，毛利率从17.1%提升至17.8%[124] 2022年前九个月财务数据关键指标变化 - 2022年前九个月公司总净销售额为360,324美元，较2021年的400,655美元下降10.1%[142] - 2022年前九个月公司总毛利润为62,837美元，较2021年的67,267美元下降6.6%，毛利率从16.8%提升至17.4%[142] 公司订单情况 - 截至2022年9月30日公司合并积压订单为2.72777亿美元，较上年增加4105.1万美元，增幅17.7%；新订单水平减少159.2万美元，降幅1.1%[121] - 截至2022年9月30日，公司总积压订单为272,777美元，较2021年12月31日的210,189美元有所增加[156] 各业务线2022年第三季度数据关键指标变化 - 铁路、技术和服务部门2022年第三季度净销售额增长3,408美元，增幅4.6%，新订单减少27,447美元，降幅32.7%[125][129] - 预制混凝土产品部门2022年第三季度净销售额增长10,884美元，增幅60.6%，新订单增长31.3%[130][134] - 钢铁产品和测量部门2022年第三季度净销售额减少14,330美元，降幅37.6%，新订单增加18,542美元，增幅58.8%[137][140] - 铁路、技术和服务部门2022年第三季度毛利减少552美元，降幅4.0%，运营利润减少2,552美元，降幅82.6%[125] - 预制混凝土产品部门2022年第三季度毛利增加2,929美元，增幅107.8%，运营利润增加1,101美元[130] - 钢铁产品和测量部门2022年第三季度毛利减少1,556美元，降幅27.6%，运营利润增加330美元[137] 各业务线2022年前九个月数据关键指标变化 - 铁路、技术和服务部门2022年前九个月净销售额为222,857美元，较2021年下降2.7%，毛利润下降4.2%，运营利润下降49.2%[142][143] - 预制混凝土产品部门2022年前九个月净销售额为67,477美元，较2021年增长33.0%，毛利润增长25.3%，但运营利润下降72.0%[142][148] - 钢铁产品和测量部门2022年前九个月净销售额为69,990美元，较2021年下降42.1%，毛利润下降33.3%，运营亏损增加[142][152] 公司资金与债务情况 - 公司主要流动性来源包括现有现金及现金等价物、运营产生的现金和循环信贷额度，总承诺额度最高达130,000美元[158] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司总债务分别为98,919美元和31,251美元，主要为循环信贷额度借款[159] - 截至2022年9月30日，公司可用资金容量为35,616美元，其中现金及现金等价物为4,943美元，循环信贷安排下净可用额度为30,673美元[160] - 2022年和2021年前九个月，持续经营活动净现金使用分别为18,836美元和6,810美元[161] - 2022年和2021年前九个月，持续投资活动净现金使用分别为54,061美元和提供18,910美元[161] - 2022年和2021年前九个月，持续融资活动净现金提供分别为68,568美元和使用13,030美元[161] - 2022年和2021年9月30日结束的九个月，资本支出分别为4,559美元和3,568美元[164] - 2022年9月30日和2021年12月31日，公司销售未收款天数分别为47天和46天[163] - 2022年和2021年前九个月，公司未偿债务分别增加69,155美元和减少12,519美元[165] - 截至2022年9月30日，公司约3,976美元的现金及现金等价物存于非美国银行账户[166] - 截至2022年9月30日，公司总债务为98,919美元，循环信贷安排净可用额度为30,673美元[167] 公司利率互换协议情况 - 2022年8月12日和8月31日，公司分别签订名义价值20,000美元的基于SOFR的利率互换协议[169]

业绩总结 - 2022年第二季度销售额为1.315亿美元，同比下降23.0%[19] - 第二季度毛利润为2330万美元，毛利率为17.7%，较上年提高80个基点[19] - 2022年第二季度净收入为200万美元，同比下降0.9%[19] - 2022年第二季度调整后的EBITDA为610万美元，同比下降5.7%[19] - 2022年上半年销售额为2.303亿美元，同比下降14.9%（2021年为2.706亿美元）[53] - 2022年上半年净收入为40万美元，同比下降75.4%（2021年为160万美元）[53] 用户数据与订单情况 - 新订单总额为1.414亿美元，同比增长2.9%[19] - 截至2022年6月30日，订单积压为2.508亿美元，同比增加14.3%[19] - 2022年6月30日止六个月内，新订单总额为2.768亿美元，较2021年同期的2.742亿美元增长1.0%[59] 收购与资产变动 - 公司在2022年第二季度完成了对Skratch Enterprises Ltd.和Intelligent Video Ltd.的收购，合计年收入约为800万美元[15] - 公司于2022年8月1日完成了对加拿大轨道组件业务的出售，获得约780万美元的收益[16] 财务状况 - 截至2022年6月30日，流动资产总额为2.029亿美元，较2021年12月31日的1.795亿美元增长13.1%[47] - 截至2022年6月30日，负债总额为3.654亿美元，较2021年12月31日的3.426亿美元增长6.6%[49] - 截至2022年6月30日，公司的总债务为49.3百万美元，相较于2021年12月31日的31.3百万美元增长了57.7%[71] - 截至2022年6月30日，公司的净债务为41.6百万美元，较2021年12月31日的20.9百万美元增加了99.5%[71] 其他财务指标 - 2022年第二季度的EBITDA为650万美元，EBITDA利润率为4.9%[51] - 2022年第二季度的利息支出为2.0百万美元，较2021年同期的3.6百万美元下降了44.4%[73] - 2022年第二季度的折旧费用为7.9百万美元，较2021年同期的8.0百万美元基本持平[73] - 2022年第二季度的调整后净杠杆比率为2.8倍，较2021年12月31日的1.1倍显著上升[71]

财务数据和关键指标变化 - 二季度销售额为1.315亿美元，较去年二季度下降2300万美元，降幅14.9%；调整打桩业务剥离影响后，销售额同比下降0.7%，主要因铁路部门项目交付时间问题 [21] - 毛利润因打桩业务剥离、原材料和劳动力通胀而下降；报告基础上毛利润率提高80个基点，调整打桩业务后同比下降50个基点；二季度报告毛利润率17.7%，较一季度16.6%提高110个基点 [22][23] - 二季度调整后EBITDA降至610万美元，减少220万美元，其中110万美元因打桩业务剥离，其余因毛利润降低和SG&A成本略高 [25] - 二季度经营现金流使用570万美元，因交付二季度33%的销售增长和准备完成积压订单需更高营运资金水平；预计全年经营现金流将改善 [26] - 二季度调整后订单总计1.414亿美元，同比增长24.7%，积压订单达2.508亿美元 [26] - 年初至今销售额减少4030万美元，因打桩业务出售；调整后同比增长260万美元，增幅1.1% [32] - 报告毛利润率优于去年，主要因打桩业务剥离；调整后年初至今毛利润率下降100个基点，主要因预制和钢铁产品及测量部门投入成本增加 [33] - 调整后EBITDA降至740万美元，减少370万美元，其中140万美元因打桩业务剥离，其余因毛利润降低和SG&A成本略高 [34] - 二季度末净债务杠杆率为2.8倍，因Skratch收购资金及业务增长需营运资金投资；二季度末后通过出售轨道部件业务和收到部分联邦所得税退款获得约1190万美元现金，改善杠杆率 [36][37] 各条业务线数据和关键指标变化 铁路部门 - 二季度收入同比减少700万美元，主要因铁路产品业务部门订单量和时间问题；摩擦管理业务部门销售额增加部分抵消下降 [27] - 尽管销售额下降，毛利润率同比提高30个基点，因摩擦管理业务部门销量增加、盈利能力增强，以及技术、服务和解决方案部门利润率提高 [27] 预制混凝土产品部门 - 二季度收入同比增加350万美元，增幅17.6%，需求强劲；但毛利润率同比下降530个基点，主要因原材料和劳动力成本上升及建筑销售组合不利 [28] - 与上一季度相比，二季度利润额因销量改善增加约100万美元，但利润率下降210个基点，主要因建筑销售组合不利 [28] - 预制业务一直在处理2021年低利润率订单积压，随着2022年订单发货，预计利润率将开始改善；订单和积压订单水平保持强劲，预计随着政府资金计划实施，这一有利趋势将持续 [29] 钢铁产品和测量部门 - 调整打桩业务剥离影响后，二季度收入同比增加250万美元，增幅10.7%，主要因螺纹、预制桥梁和防护涂层产品线销量和价格增长 [30] - 毛利润率提高140个基点，因销量和价格改善及业务组合有利；与上一季度相比，二季度利润率提高900个基点，因销量增加固定成本吸收增加及业务销售组合有利 [31] - 订单率同比基本持平，积压订单因处理长期桥梁项目而下降 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 铁路技术和服务业务前两个季度订单强劲，二季度订单同比增长31.1% [38] - 预制混凝土产品二季度订单达2290万美元，同比增长超39% [39] - 调整打桩业务剥离影响后，钢铁产品和测量业务订单保持每年约9500万美元的运行率，与去年二季度基本持平 [39] - 剔除打桩业务后，季度末积压订单达五年高位，同比增长约14%，显示业务和商业市场持续强劲 [40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是将部分业务组合从低增长、类似大宗商品的产品转变为高增长、以技术为重点的解决方案 [15] - 完成两项收购，Skratch Enterprises Ltd.和Intelligent Video Ltd.，展示公司对基于技术解决方案的投资承诺，有助于进入更广泛目标市场，加速增长 [11][17] - 完成加拿大铁路产品轨道部件业务剥离，出售所得用于减少循环信贷额度借款，为预期投资和增长计划提供资金 [18][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务过去受益于政府基础设施项目大量资金支持，虽难以预测对市场和产品服务需求的影响程度，但预计需求将随时间改善 [42] - 目前市场运营条件导致项目识别、预算和委托延迟，但部分产品类别报价活动开始增加 [43] - 目前订单率和积压订单未包括去年11月通过的《基础设施投资和就业法案》相关重大业务，预计2023年及以后该法案将带来收入 [44] - 能源相关业务需求降至历史低位，二季度防护涂层产品线有轻微改善，但预计可预见未来能源相关产品线需求不会有显著改善，公司将专注将涂层和测量应用拓展到新市场 [45] - 本季度利润率有所进展，但仍低于预期，提高运营利润率是首要任务；团队正创造性解决劳动力和供应链限制问题，适当提高产品和服务价格，增加库存以减少供应链中断影响，并寻找替代采购安排以应对成本上升 [46] - 预计未来挑战仍将存在，且衰退环境风险升高，但公司将专注执行战略，应对挑战，努力将L.B. Foster转变为长期为股东创造价值的公司 [47] 其他重要信息 - 公司前董事会主席Lee Foster于6月2日退休，他为公司文化奠定基调，深受员工尊敬和怀念 [78] - Ray Betler被提名为董事会主席，他与公司CEO在铁路领域有共同背景，对公司充满热情和愿景，将带领公司未来发展 [79][80] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 各业务部门实现长期毛利率目标的进展如何 - 目前利润率未达预期，团队在成本控制和提价方面努力；铁路和预制部门在提价，预制部门受年初5000万美元积压订单影响较大，这些订单定价受限且受钢材价格上涨影响 [53] - 铁路部门短期内有逆风，但长期目标有望实现，Skratch收购和轨道部件业务剥离有助于扩大利润率；预制部门利润率受订单时间影响，2022年提价更积极，旧订单减少，预计利润率将扩大；钢铁产品和测量业务部分盈利产品线有改善，预计将持续提升 [54][55] 问题2: 项目交付时间情况如何，延迟情况是否改善 - 公司在工厂内工作完成情况良好，延迟主要因项目现场可用性问题，产品需运往特定地点；目前情况已改善，预计三季度和四季度将继续改善 [56][57] 问题3: 英国铁路技术平台的长期增长率预期如何 - 公司对收购Skratch和IV感到兴奋，这两家公司优秀，收购使公司有机会拓展到相邻领域，如火车站台周边零售空间；还能将电信和合同服务业务引入这些市场，从利润率和市场规模来看，未来在英国和西欧有显著增长机会 [58][60] 问题4: 两项收购如何改善毛利率 - 收购使公司进入状态监测和电信领域，与英国合作伙伴在ESG方面合作有不同价格点和销售周期；公司能在供应链各环节增加价值，控制以前放弃的利润率 [65][66] - 从战略角度看，剥离低利润率的轨道部件业务，将资金重新投入到预计有强劲增长的平台，进入目前技术未触及的市场并引入新能力；服务模式业务将低增长、低利润率业务转变为高增长、服务导向和增值业务，随着平台发展，有望推动利润率扩大 [67][69] 问题5: 三季度新订单情况如何 - 二季度末积压订单达2.51亿美元，创五年新高，目前投标活动非常高；尽管处于衰退环境，但公司认为基础设施领域处于有利地位，预计三季度和四季度订单活动将持续 [70] 问题6: 涂层和测量业务将应用于哪些其他行业 - 截至目前，未看到《基础设施投资和就业法案》相关重大业务，有相关报价活动，但未计入积压订单或2022年预计收入 [71] - 涂层业务方面，德克萨斯州Ball Winch工厂特殊内外涂层业务表现强劲，利润率提高；在线涂层业务近几个月承接工作量超过去年下半年总和，业务已从低谷回升 [72][73] - 测量业务受影响较大，公司一直在寻找计量测量相关相邻领域机会，目前在碳封存等领域有一些活动，但距离2019年的记录水平还有很大差距 [74]

公司收购情况 - 2022年6月21日，公司以7402美元收购Skratch Enterprises Ltd.的股票[99] - 2022年6月21日，公司签订协议以7,402美元收购Skratch Enterprises Ltd.的股票[119] 公司整体财务数据关键指标变化（季度） - 2022年第二季度净销售额为131,515美元，较上年同期减少23,007美元，降幅14.9%[101] - 2022年第二季度毛利润为23,293美元，较上年同期减少2,868美元，降幅11.0%，综合毛利率提高80个基点至17.7%[102] - 2022年第二季度销售和管理费用较上年减少373美元，降幅1.9%，占净销售额的比例从12.8%升至14.7%，提高190个基点[103] - 2022年第二季度其他收入净额为701美元，上年同期其他费用净额为70美元[104] - 2022年第二季度公司实际所得税税率为29.4%，上年同期为28.5%[105] - 2022年第二季度归属于公司的净利润为2,010美元，即摊薄后每股0.18美元，较上年同期减少866美元，即摊薄后每股减少0.09美元[106] - 截至2022年6月30日，公司合并积压订单为250,845美元，较上年减少2,386美元，降幅0.9%，较2022年3月31日增加6,227美元，增幅2.5%[107] - 2022年第二季度订单水平经调整后较上年同期增加27,971美元，增幅24.7%[109] - 2022年第二季度公司总净销售额为131,515美元，较2021年的154,522美元下降14.9%[113] - 2022年第二季度公司总毛利润为23,293美元，较2021年的26,161美元下降11.0%[113] - 2022年第二季度公司净收入为1,976美元，较2021年的2,854美元下降30.8%[113] 公司整体财务数据关键指标变化（上半年） - 2022年上半年总净销售额为230,309美元，较2021年的270,602美元下降14.9%[130] - 2022年上半年总毛利润为39,740美元，较2021年的44,991美元下降11.7%[130] 各业务线数据关键指标变化（季度） - 铁路、技术和服务部门2022年第二季度净销售额为81,797美元，较2021年下降7.9%，新订单增加31.1%，积压订单为132,017美元，较2021年增加28.7%[113][114][118] - 预制混凝土产品部门2022年第二季度净销售额为23,611美元，较2021年增长17.6%，新订单增加39.4%，积压订单为71,507美元，较2021年增加14.6%[120][121][123] - 钢铁产品和测量部门2022年第二季度净销售额为26,107美元，较2021年下降42.8%，新订单减少50.1%，积压订单为47,321美元，较2021年下降46.4%[124][125][128] - 铁路、技术和服务部门毛利润较2021年下降6.0%，主要因销售总量降低；预制混凝土产品部门毛利润下降14.6%，因原材料和劳动力成本高及销售组合不利；钢铁产品和测量部门毛利润下降23.2%，因销售业务减少[114][120][124] - 铁路、技术和服务部门运营利润为3,998美元，较2021年下降29.3%；预制混凝土产品部门运营亏损125美元，较2021年下降110.9%；钢铁产品和测量部门运营利润为762美元，较2021年下降6.4%[114][120][124] 各业务线数据关键指标变化（上半年） - 2022年上半年铁路、技术和服务部门净销售额为145,507美元，较2021年下降6.1%，新订单增加32.1%[130][131][135] - 2022年上半年预制混凝土产品部门净销售额为38,621美元，较2021年增长17.9%，新订单减少10.9%[130][136][139] - 2022年上半年钢铁产品和测量部门净销售额为46,181美元，较2021年下降44.3%，新订单减少42.3%[130][140][144] 业务指标影响因素 - 各部门销售、利润等指标变化受客户订单交付时间、市场需求、业务剥离等因素影响[115][121][125] 公司发展预期 - 公司认为其业务将受益于基础设施投资活动，有能力在2022年及以后追求有机和并购增长机会[110] 公司流动性与债务情况 - 公司主要流动性来源为现有现金及现金等价物、运营产生的现金和循环信贷额度，总承诺额度最高达130,000美元[147] - 截至2022年6月30日，公司总债务为49,286美元，主要为循环信贷额度下的借款[147] - 截至2022年6月30日，公司总可用资金容量为87,784美元[148] - 截至2022年6月30日，循环信贷额度净可用额度为81489美元，总债务为49286美元[155] 公司现金流情况 - 公司现金流受营运资金波动影响，会定期评估应收账款和合同资产的可收回性[148] - 2022年上半年持续经营活动净现金使用为13382美元，2021年同期为提供6842美元[149] 公司资本支出与债务变动情况 - 2022年和2021年6月30日止六个月资本支出分别为3048美元和2248美元[152] - 2022年和2021年6月30日止六个月未偿还债务分别增加18877美元和减少7767美元[153] 公司现金及现金等价物情况 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为7661美元，约6872美元存于非美国银行账户[154] 公司流动比率情况 - 2022年6月30日和2021年12月31日公司的流动比率分别为2.10和2.08[155] 公司循环信贷额度调整情况 - 2021年8月13日，公司将循环信贷额度总承诺从115000美元增至130000美元，到期日延至2026年8月13日[156] 公司利率互换协议情况 - 公司分别于2017年2月1日和2022年3月1日签订名义价值50000美元和20000美元的利率互换协议[157] - 截至2022年6月30日，互换资产为1111美元，2021年12月31日互换资产和负债分别为175美元和159美元[157] 公司应收账款周转天数情况 - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司应收账款周转天数均为46天[151] 公司积压订单情况 - 截至2022年6月30日，公司总积压订单为250,845美元，较2021年12月31日的210,189美元有所增加[145]

业绩总结 - 2022年第一季度销售额为9,880万美元，同比下降17.3%[13] - 调整后销售额同比增长350万美元，增幅为3.7%[12] - 第一季度EBITDA为170万美元，同比下降76%[13] - 毛利率为16.6%，同比下降190个基点[12] - 2022年第一季度净亏损为160万美元，较2021年第一季度的130万美元亏损增加24.9%[45] - 2022年第一季度的净收入为32百万美元，较2021年同期的35百万美元下降了8.6%[57] - 2022年第一季度的总EBITDA为17百万美元，较2021年同期的27百万美元下降了37.0%[59] 用户数据 - 第一季度新订单总额为1.354亿美元，同比增加2040万美元，增幅为17.7%[12] - 截至2022年3月31日，订单积压为2.446亿美元，同比减少2730万美元[13] - 2022年第一季度的订单总额为1390万美元，较2021年第一季度的1360万美元略有增长[25] - 2022年第一季度的历史高背负订单接近疫情前水平的两倍[17] 未来展望 - 公司预计第二季度收入将环比增长至少25%[9] - 公司预计随着需求的改善，毛利率将因销量增加和定价措施而改善[34] 新产品和新技术研发 - 预制混凝土产品的销售额同比增长18.4%，达到1500万美元[17] - 钢铁产品和测量业务的销售额同比增长22.7%，达到2000万美元[19] 财务状况 - 2022年第一季度的净债务为2940万美元，同比下降240万美元[22] - 2022年第一季度的总资产为3.474亿美元，较2021年末的3.426亿美元有所增加[41] - 2022年第一季度的长期债务为3550万美元，较2021年同期的3120万美元增加13.8%[43] - 截至2022年3月31日，公司的总债务为356百万美元，相较于2021年12月31日的313百万美元增长了13.7%[55] - 截至2022年3月31日，公司的净债务为294百万美元，较2021年12月31日的209百万美元增加了40.6%[55] - 2022年第一季度的调整后净杠杆比率为1.7倍，较2021年同期的1.1倍上升了54.5%[55] 其他新策略和有价值的信息 - 2022年第一季度的资本支出为180万美元，符合510万美元的年化支出率[22] - 2022年第一季度的现金及现金等价物为620万美元，较2021年同期的500万美元增加24%[46]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度销售额为9880万美元，较去年第一季度下降1730万美元或14.9%，但调整打桩业务剥离后同比增长3.7% [7] - 第一季度毛利润下降，报告基础上毛利润率上升40个基点，调整打桩业务后同比下降190个基点 [8] - 第一季度EBITDA下降110万美元至170万美元，其中30万美元归因于打桩业务剥离，其余由于毛利润降低和SG&A成本略高 [8] - 第一季度经营现金流使用760万美元，预计随年份推进改善 [9] - 第一季度订单总额1.35亿美元，不包括打桩业务增长2000万美元或17.7%，季度末积压订单达2.45亿美元 [9] - 季度末总净债务为2940万美元，较去年下降240万美元，调整后净杠杆比率升至1.7倍 [12] - 预计获得850万美元联邦所得税退款，拥有9000万美元联邦净运营亏损结转 [13] - 资本支出约占销售额1% [13] 各条业务线数据和关键指标变化 铁路业务 - 第一季度收入同比下降250万美元，主要因铁路产品业务部门销量和订单时间因素，部分被摩擦管理和技术服务及解决方案业务部门较高销售额抵消 [9] - 毛利润率同比增加30个基点，第一季度利润率较2021年第四季度略有上升 [9] 预制混凝土产品业务 - 第一季度收入同比增加200万美元或18.4%，但毛利润率同比下降330个基点，较上一季度下降30个基点 [10] - 订单和积压订单情况良好，预计随着政府资金计划推进，需求强劲和利润率改善措施将使盈利能力提升 [10] 钢铁产品和测量业务 - 调整打桩业务剥离影响后，第一季度收入同比增加400万美元或22.7%，主要归因于螺纹和测量产品线 [10] - 毛利润率下降690个基点，较上一季度下降210个基点 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 预制混凝土产品业务连续三个季度订单超过销售额，过去12个月订单运行率约8000万美元 [14] - 铁路技术和服务业务订单在去年第四季度疲软后，环比增长超50%，同比增长约32% [14] - 钢铁产品和测量业务订单较去年第四季度环比增长67% [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于利用关键增长平台，推进预制混凝土和铁路技术服务执行路线图 [6] - 面对通胀压力和供应链中断，公司采取提价、增加库存、寻找替代采购安排等措施缓解影响 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 商业市场持续改善，但经营环境仍具挑战，利润率受通胀压力和供应链中断影响，不过本季度开始企稳，预计未来季度盈利能力将随销量提升和缓解措施生效而改善 [6] - 公司受益于政府对基础设施项目的大量资金投入，虽难以预测对市场和产品需求的影响程度，但对需求改善持乐观态度 [15] - 预计2022年不会从基础设施投资和就业法案获得有意义收入，相关收入预计在2023年及以后 [15] - 能源相关业务需求处于历史低位，虽市场有能源安全讨论和测量业务订单活动增加，但短期内能源相关产品线需求不会有显著改善 [16] 其他重要信息 - 2021年9月公司宣布出售打桩产品部门，财务报表将其列在持续经营业务中，但为便于比较对部分指标进行了调整 [4] - 会议讨论非GAAP财务指标，鼓励参考收益报告和演示文稿中的披露和调节表 [4] 问答环节所有提问和回答 问题: 预制业务新订单情况及下季度新订单预期 - 与2021年第一季度相比有小幅度下降，是因为2021年第一季度收到一笔1100万美元的多年期大订单 目前预制业务积压订单达7200万美元，高于2021年同期 订单来自工业、商业账户、国家和州立联邦公园等，《伟大美国户外法案》为业务带来大量资金支持，业务前景良好 [22] 问题: 涂料和测量业务的积压订单情况 - 该业务已触底，与去年下半年相比，投标活动显著增加 钢铁产品和测量业务整体积压订单为4900万美元，与去年同期基本持平，涂料方面的投标活动比以往更多 [23]

财务数据关键指标变化 - 第一季度净销售额为9879.4万美元，较上年同期减少1728.6万美元，降幅14.9%，已剥离的打桩产品部门导致同比销售额下降2079.7万美元[89] - 截至2022年3月31日的三个月毛利润为1644.7万美元，较上年减少238.3万美元，降幅12.7%，但综合毛利率为16.6%，较上年同期增加40个基点[90] - 截至2022年3月31日的三个月销售和管理费用较上年减少72.8万美元，降幅4.0%，占净销售额的比例为17.5%，较上年同期增加200个基点[91] - 2022年第一季度公司有效所得税税率为24.3%，上年同期为20.2%，与联邦法定税率21%不同主要是由于州所得税、不可扣除费用和研究税收抵免[92] - 截至2022年3月31日的三个月归属于公司的净亏损为156.6万美元，即每股摊薄亏损0.15美元，较上年增加亏损30.8万美元，即每股摊薄亏损增加0.03美元[93] - 截至2021年12月31日，公司合并积压订单为24461.8万美元，较上年减少2732.6万美元，降幅10.0%，已剥离的打桩产品部门导致同比下降3200.4万美元[94] - 与2021年12月31日相比，合并积压订单增加3442.9万美元，增幅16.4%，铁路、技术和服务、预制混凝土产品和钢铁产品及测量部门分别增加2634.5万美元、373.3万美元和435.1万美元[94] - 截至2022年3月31日的三个月订单水平，调整打桩产品销售后，较上年同期增加2036.4万美元，增幅17.7%[94] - 2022年第一季度总净销售额为9.8794亿美元，较2021年的11.608亿美元下降14.9%[98] - 2022年第一季度总毛利润为1.6447亿美元，较2021年的1.883亿美元下降12.7%[98] - 2022年第一季度运营亏损为2287万美元，较2021年的661万美元增长246.0%[98] - 2022年第一季度净亏损为1586万美元，较2021年的1270万美元增长24.9%[98] - 公司循环信贷额度最高为13亿美元，2022年3月31日总债务为3561.1万美元，2021年12月31日为3125.1万美元[113] - 2022年第一季度经营活动使用现金流量7636美元，上年同期提供7614美元；投资活动使用539美元，上年同期使用1327美元；融资活动提供4012美元，上年同期使用8446美元[115][116] - 2022年第一季度资本支出为1764美元，2021年同期为1327美元[118] - 2022年第一季度未偿还债务增加4409美元，2021年同期减少8295美元；2022年和2021年第一季度库藏股收购分别为397美元和547美元[119] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司销售未收款天数分别为46天和45天[117] - 截至2022年3月31日，公司循环信贷安排净可用额度为93868美元，总债务为35611美元，流动比率为2.08[121] - 2022年第一季度持续经营活动净亏损及调整提供1408美元，2021年同期为2310美元；营运资金及其他资产和负债当期使用9044美元，上年同期提供5304美元[116] - 2022年第一季度现金及现金等价物净减少4133美元，2021年同期减少2549美元[115] 各条业务线数据关键指标变化 - 铁路、技术和服务业务2022年第一季度净销售额为6.371亿美元，较2021年下降3.8%，新订单增加33.1%，积压订单为12.2918亿美元，较2021年增加0.4%[98][99][102] - 预制混凝土产品业务2022年第一季度净销售额为1.501亿美元，较2021年增长18.4%，新订单减少37.8%，积压订单为7.2369亿美元，较2021年增加10.0%[98][103][106] - 钢铁产品和测量业务2022年第一季度净销售额为2.0074亿美元，较2021年下降46.0%，新订单减少31.2%，积压订单为4.9331亿美元，较2021年减少41.1%[98][107][110] - 铁路、技术和服务业务运营利润为1039万美元，较2021年下降53.3%[99] - 预制混凝土产品业务运营亏损为791万美元，较2021年增长606.3%[103] 公司业务环境与战略 - 2022年通胀成本环境预计将继续对公司业务利润率造成压力，公司正在采取行动缓解影响，随着时间推移预计效果更明显[96] - 凭借打桩部门剥离所得款项以及信贷协议修订和延期带来的灵活性和能力，公司认为有能力在2022年及以后追求有机和收购增长机会[96] 公司信贷与金融协议 - 2021年8月13日，公司签订信贷协议，将循环信贷安排总承诺从115000美元增至130000美元，到期日从2024年4月30日延长至2026年8月13日[122] - 公司分别于2017年2月1日和2022年3月1日签订名义价值为50000美元和20000美元的基于LIBOR的利率互换协议；2022年2月，50000美元的利率互换到期；截至2022年3月31日，互换资产为914美元[123] 公司现金及等价物情况 - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为6239美元，其中约5931美元存于非美国银行账户[114][120]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ Annual Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 Or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from to Commission File Number 0-10436 L.B. FOSTER COMPANY (Exact name of registrant as specified in its charter) Pennsylvania 25-1324733 (State of Incorporation) (I.R. ...

L.B. Foster Company (NASDAQ:FSTR) Q4 2021 Earnings Conference Call March 1, 2022 11:00 AM ET Company Participants Stephanie Listwak - IR Manager John Kasel - President and CEO William Thalman - SVP and CFO Conference Call Participants Alex Rygiel - B. Riley FBR Chris Sakai - Singular Research Operator Good day, and thank you for standing by. Welcome to L.B. Foster Fourth Quarter and Full Year 2021 Earnings Conference Call. At this time, all participants are in a listen-only mode. After the speakers’ present ...