业绩总结 - 公司2023年销售额下降16%，为3,830万美元[1] - 2023年利润为278万美元，每股盈利为0.22美元[2] - 2023年成本随着年份的推移而增加，工资在过去两年大幅上涨以留住员工[3] - 销售量下降，无法提高价格以足够覆盖成本增加并保持利润目标[4] 未来展望 - 公司将努力在未来一年恢复历史最高盈利水平[5] - 公司计划进入食品行业被推迟到2024年[6] - 公司继续按照贷款条款偿还长期债务，降低信用额度和长期债务的利率[7] 新产品和新技术研发 - 公司的新食品产品是基于TPA的，完全可生物降解，对防止沉淀非常有用[8] - 新食品产品的利润率尚可，销量可靠且有增长潜力[9] 市场扩张和并购 - 公司在伊利诺伊州增加了额外的工厂空间，投资收购了一个LLC的80%[10] 其他新策略和有价值的信息 - FSI及其子公司将继续审查所有成本并在可能的情况下节约开支[11] - 公司的营运资本对所有目的都是充足的，有信心能够执行计划[12]

公司经营风险 - 公司过去曾经遭受过重大经营损失，未来盈利能力可能无法持续[26] - 公司的运营结果波动可能导致股价下跌[27] - 公司的产品销售具有季节性波动，需根据市场需求灵活调整生产[28] - 公司的WATERSAVR®产品尚未证明具有盈利能力，市场推广可能继续亏损[30] - 公司需及时推出新产品，否则产品可能过时，导致运营结果受损[30] - 公司对国际销售和运营面临经济、政治等风险，可能影响销售[32] - 公司需保护知识产权，否则竞争力可能受损[36] - 公司产品可能侵犯他人知识产权，可能导致昂贵的侵权索赔[38] - 公司的业务受关键员工持续可用性的影响，员工流失可能对业务产生不利影响[39] 财务状况 - 公司有足够的现金资源满足未来承诺和现金流需求[55] - 公司的库存估值是审计中的关键审计事项，涉及管理对库存成本的估计[67,68,69] - 2023年销售额为3,832.48万美元，较2022年下降16.5%[72] - 2023年净利润为3,755.99万美元，较2022年下降51.2%[72] - 2023年经营活动产生的现金流为6,989.97万美元，较2022年增长373.6%[73] - 2023年资产总额为5,547.11万美元，较2022年增长7.5%[71] - 2023年股东权益为3,826.81万美元，较2022年增长8.5%[75] - 2023年现金及现金等价物为7,707.82万美元，较2022年增长13.2%[73] - 2023年短期债务为1,810.48万美元，较2022年下降35.8%[71] - 2023年长期债务为6,833.30万美元，较2022年增长25.7%[71] 产品信息 - 公司生产的HEATSAVR®产品用于游泳池和温泉，通过减缓水的蒸发，使水能够保持更高的温度更长时间，从而减少维持池水所需温度的能量消耗[77] 资产和负债 - 公司拥有四笔定期存款，分别为680,000美元、300,000美元、710,241美元和1,000,000美元，利率分别为5.0%、1.3%、3.00%和3.85%[80] - 公司的库存分为三类：成品、在制品和原材料及用品，所有库存按成本和净可变现价值较低的金额计量[81] - 公司在2023年12月31日的投资总额为22,642美元，2023年12月31日的投资总额为0美元[110] - 公司在2023年12月31日的投资总额为4,063,960美元，2023年净销售额为16,043,468美元，净利润为1,010,128美元[113] - 公司在2023年12月31日的短期信贷余额为1,810,479美元，2022年为2,477,794美元[115] - 公司在2023年12月31日的长期债务总额为8,114,936美元，2022年为6,154,077美元[125] 股票和股东信息 - 公司在2023年12月31日的未归属股东权益为290.1万美元，销售额为681.1万美元，其中42.3万美元包括在应收账款中[136] - 公司在2023年的销售额为3,832.5万美元，利润为2,775.9万美元，其中加拿大市场销售额为755.8万美元，美国和海外市场销售额为3,756.9万美元[140] - 公司在2024年1月行使了15,000股顾问股票期权，并向员工授予了49.4万股股票期权和5.6万股顾问股票期权[142] 公司治理和审计 - 公司维护了旨在确保按照SEC规定的时间记录、处理、总结和报告SEC定期报告中所需披露信息的披露控制和程序[144] - 公司的内部财务报告控制包括与我们的交易和资产处置的记录相关的政策和程序，以提供合理的保证，确保交易按照美国通用会计准则准确记录，以及我们的收入和支出仅按照管理和董事的授权进行[145] - 公司的董事会由多位独立董事组成，他们在财务领域具有丰富的背景，促进并保持与董事会、高级管理层和独立审计师之间的开放沟通[149] - 公司采取了内幕交易政策，以促进高标准的商业道德和遵守适用法律[160] - 公司主要股东包括Daniel B. O’Brien持有34.3%的股份，所有高管和董事合计持有34.7%的股份[164] - Smythe LLP在2023年度审计中获得了127,487美元的审计费用[167] - Smythe LLP被聘请为公司2018年度及以后的税务服务，2023年度获得了14,079美元的税务服务费用[168] - 公司审计委员会审批了所有支付给Smythe LLP的费用，并认为Smythe LLP提供的所有非审计服务与保持其独立性是兼容的[170]

公司介绍 - Flexible Solutions International, Inc.是一家开发和生产可生物降解聚合物的公司，产品包括用于油田开采、洗涤剂成分、水处理以及作物营养的化学品[1]。 2023年财务表现 - 公司CEO表示，2023年是一个困难的一年，受到高库存和运输成本的影响，销售额下降了约16%，全年销售额为$38,324,806[2]。 2023年净收入 - 全年净收入为$2,775,864，每股收入为$0.22，相比2022年的$7,021,604和$0.57有所下降[3]。

NanoChem部门收入 - NanoChem部门占据了FSI约70%的收入[6] TPA在农业领域的作用 - TPA在农业领域被广泛使用，可以显著提高作物产量[7] FSI食品产品业务 - FSI的食品产品在2023年并未获得预期的订单，但仍被认为是一个有潜力的未来业务[10] ENP部门销售前景 - ENP部门主要销售到温室、草坪和高尔夫球市场，2023年预计销售增长有限，2024年前景不明[11] FSI对Lygos的投资 - FSI对Lygos进行了战略投资，但由于Lygos改变了重点，可能会影响其可持续性琥珀酸的进展[15] - FSI在2022年为Lygos投资了50万美元，用于可持续琥珀酸的研发，但Lygos目前转变了重点[14] FSI未来面临的挑战 - FSI预计2023年剩余时间和2024年将面临困难，农业产品和油气工业销售预计将持续下降[16] FSI受中国关税影响 - 由于中国进口原材料征收25%关税，影响了FSI的成本、现金流和利润[18] FSI财务表现 - FSI的Q3 2023利润为负718,000美元，较去年同期的1,100,000美元利润下降[25] - FSI的运营现金流为3,280,000美元，较去年同期的6,230,000美元下降[26] 公司销售情况 - 公司D在今年第三季度销售下降，主要是因为未能续约一些客户导致的[69],[71] ENP部门新空间建设 - ENP的新空间建设成本已经大部分完成，可能还有50,000至200,000美元的支出[76] 公司新产品计划 - 公司计划推出新的食品行业产品，但具体内容受到保密协议限制[83] 公司资本回报政策 - 公司强调资本回报给股东是重要目标，包括股票回购、特别股息等[85] 公司研发工作 - 公司在研发方面有大量工作，虽然不会在财务报表中明确列出为研发费用，但会保持为商业机密[86]

公司产品 - 公司主要产品包括用于游泳池和温泉的化学品“EWCP”，生物降解聚合物“TPAs”和用于农业的氮保护产品[79] 销售情况 - 2023年前九个月销售额增加，主要由于EWCP产品订单增加，而TPA产品订单减少和价格下降[79] - 2023年前九个月销售额中，三家客户占比67%，较2022年64%有所增加[89] 财务状况 - 公司拥有足够的现金资源满足未来承诺和现金流需求，截至2023年9月，流动资本为1924.1万美元[91] - 公司未来三年租金承诺分别为2023年6.9万美元、2024年7.0万美元和2025年7.1万美元[91] 风险因素 - 公司未来经营结果最显著影响因素包括原油售价、石油和天然气行业活动、干旱条件等[90] 内部控制 - 公司管理层认为截至2023年9月的披露控制和程序有效[92] - 公司内部财务报告控制未在2023年9月发生重大变化[92]

NanoChem部门 - NanoChem部门占据了Flexible Solutions International Inc.（NYSE: FSI）约70%的收入[6] 销售额 - 2023年第二季度，销售额下降了7%，为1,033万美元，较去年同期的1,117万美元有所下降[28] 经营现金流 - 第一半年的经营现金流为3,220万美元，每股为0.26美元，较2022年同期的4,420万美元或0.36美元有所下降[29] FSI与Lygos合作 - FSI与Lygos的合并计划未能完成，但仍继续与Lygos合作，致力于可持续发展目标[15] 预计下半年和全年表现 - 2023年下半年和全年预计收入、现金流和利润将下降，主要受到产品组合、成本和销售减少的影响[27] 债务管理 - FSI持续偿还长期债务，将所有债务与Stock Yards Bank合并，获得更高的信贷额度和更低的利率[30] 投资收购 - FSI在第二季度投资收购了317 Mendota LLC，获得了37英亩土地和大型建筑，计划将ENP部门的运营迁至该建筑[31] 工作资本和信贷额度 - FSI对工作资本充足，拥有与Stock Yards Bank的信贷额度，有信心能够执行计划[33] SG&A费用 - FSI的SG&A费用可能会保持在每季度175万至200万美元的水平，除非能够大幅增加收入[44] 公司资产 - 公司拥有所有制造设施，包括秘鲁的127,000平方英尺土地[63] 现金流量和库存 - 现金流量在过去六个月大幅增长[64] - 库存水平大约在合适范围内，目前约为700万美元[67]

财务状况 - 2023年6月30日，Flexible Solutions International, Inc.的现金及现金等价物为7,413,753美元，较2022年底增加[8] - 2023年6月30日，Flexible Solutions International, Inc.的销售额为10,331,291美元，较2022年同期下降[9] - 2023年6月30日，Flexible Solutions International, Inc.的净利润为809,865美元，较2022年同期下降[9] - 2023年上半年销售额为2017.88万美元，较2022年同期的2194.84万美元有所下降[10] - 2023年上半年净利润为169.42万美元，较2022年同期的319.55万美元有所下降[10] - 2023年6月30日现金及现金等价物为842.40万美元，较2022年同期的551.40万美元有所增长[11] - 2023年6月30日股东权益总额为3682.33万美元，较2022年同期的3105.28万美元有所增长[13] - 公司在2023年6月30日的销售额为20,178,808美元，较2022年同期的21,948,423美元有所下降[74] - 公司在2023年6月30日的资产总额为52,801,913美元，较2022年同期的47,555,057美元有所增加[74] 现金流量 - 2023年上半年现金流量从经营活动中获得792.67万美元，较2022年同期的79.25万美元大幅增长[11] - 2023年上半年现金流量从投资活动中净支出441.58万美元，较2022年同期的81.26万美元有所下降[11] - 2023年上半年现金流量从融资活动中净支出196.15万美元，较2022年同期的124.21万美元有所下降[11] - 公司在2023年6月30日的现金流量表显示，经营活动提供了7,926,775美元的现金，较2022年同期的792,536美元有显著增长[92] 公司业务 - 公司主要产品包括HEATSAVR®和WATERSAVR®，用于减缓水的蒸发，以及水溶性化学品利用热聚天冬氨酸生物聚合物[16] - 公司主要从节能产品、水产品和可生物降解聚合物中产生收入[26] 公司投资 - 公司在2023年6月购买了317 Mendota LLC 80%的股权，用于购买一座大型制造建筑[15] - 公司对投资进行了详细说明，包括对ENP Peru、Applied Holding Corp.和Trio Opportunity Corp.的投资情况和会计处理[48][49][50] - 公司在2020年12月投资了Lygos Inc.，总投资额为100万美元[52] 公司财务管理 - 公司的现金及现金等价物主要包括购买日期或剩余期限不超过三个月的高流动性投资[18] - 公司拥有两笔定期存款，第一笔为70万美元，2023年到期，利率为8.25%[19] - 公司提供应收账款坏账准备金，根据管理层估计收回的不确定性来确定[23] - 公司通过股票发行以换取服务，根据股票交易价格估算公平市场价值[27] - 公司承认所有股权支付的补偿费用，按照预期股票期权数量的股票期权归属服务期间的直线基础计提[28] - 公司的其他综合收益仅包括与子公司功能货币转换相关的未实现外汇收益和损失[29] - 公司的基本每股收益是通过将可供普通股股东使用的收入除以期间内普通股的加权平均数计算的[30] - 公司对商誉进行年度减值测试，采用定量和定性方法，通过比较报告单位的公允价值和账面价值来评估商誉是否减值[40] - 公司对无限期使用的无形资产进行年度减值测试，采用定性和定量方法，评估公允价值是否低于账面价值，以确定是否存在减值迹象[41] - 公司根据租赁会计准则，将租赁合同分类为经营租赁或融资租赁，记录相关的使用权资产和租赁负债，使用估计的增量借款利率折现租赁支付[42] - 公司的未折现租金支付未来三年分别为29,040美元、59,520美元和61,020美元，截至2023年6月30日，租赁负债为141,535美元[43] - 公司的应收账款为7,725,203美元，存货为11,316,229美元，截至2023年6月30日[43] - 公司的固定资产和租赁权益包括建筑、汽车、计算机硬件、办公设备等，截至2023年6月30日，净值为12,821,907美元[44] - 公司的专利资产截至2023年6月30日净值为200,232美元，无摊销费用[45] - 公司的商誉和无限期使用的无形资产截至2023年6月30日净值分别为2,534,275美元和770,000美元，有限期使用的无形资产净值为1,590,000美元[46] - 公司对长期存款进行了重新分类，长期存款包括截至2023年6月30日的370,156美元[49] 融资和股权 - 公司与Stock Yards Bank and Trust签订了新的循环信用额度协议，额度增加了50万美元，总额度为450万美元[54] - 公司与Stock Yards Bank and Trust签订了新的循环信用额度协议，额度为400万美元[55] - 公司签署了股票期权计划，股票期权的最大授予期限为5年，授予的股票期权将在授予后的一年内全部解锁[66] - 公司在2023年6月向员工行使了8000股股票期权[69] - 公司在2023年6月向顾问发放了1272股股票作为服务报酬[69] 内部控制和报告 - 公司管理层对披露控制和程序的有效性进行了评估，并认为截至2023年6月30日这些控制和程序是有效的[93][94] - 公司内部财务报告的控制没有发生重大变化，也没有对内

NanoChem division - NanoChem division是Flexible Solutions International的主要收入来源，占据了约70%的营收[6] - TPA是NanoChem division生产的一种热聚天冬氨酸酸（TPA）的简称，被广泛用于农业领域，可以显著提高作物产量[7] ENP division - ENP division主要销售到温室、草坪和高尔夫球场市场，预计2023年销售额将保持历史增长率，但增长更可能出现在下半年[11] 合并计划 - Flexible Solutions International与Lygos的合并计划未能完成，但仍持有Lygos的战略投资，致力于可持续发展目标[14] 2023年业绩展望 - 2023年第一季度农业产品销售不如2022年第一季度强劲，但预计上半年农业销售将超过2020年同期[18] - 预计2023年收入、运营现金流和利润将继续增长，但通货膨胀可能导致销售价格和成本增加[26] - 2023年第一季度销售额下降9%，利润为884,000美元，运营现金流为1.73百万美元[27] 成本和现金流 - 由于中国进口原材料征收25%关税，影响了成本、现金流和利润，但已申请出口退税以恢复关税[20] - 2023年希望逐步减少库存，替换成本更低的原材料，以稳定利润率[23] 财务管理 - 公司继续偿还长期债务，同时增加与Stock Yards Bank的信贷额度，保证ENP和NCS的长期债务[28] 农民趋势 - 年轻农民更注重土地管理，希望将土地传承给子孙后代[51] 高管行动 - 公司高管进行内部股票卖出，是为了应对个人税务压力[53] 未来展望 - 公司财报电话会议结束，期待在未来三个月内再次与投资者交流[60]

销售情况 - 2023年第一季度销售额为9847.5万美元，较2022年同期10783.3万美元有所下降[11] - 公司于2023年第一季度销售额为1,098,948美元，较2022年同期的1,605,736美元有所下降[65] - 公司于2023年第一季度向美国和加拿大市场销售额分别为9,730,837美元和116,680美元[67] 财务状况 - 净利润为884.4万美元，较去年同期1533.1万美元有所下降[11] - 2023年第一季度，Flexible Solutions International Inc.的净利润为964,494美元[12] - 现金及现金等价物为553.0万美元，较去年同期611.5万美元有所下降[10] - 2023年第一季度，现金及现金等价物为6,530,178美元，较2022年同期增长133,223美元[12] - 公司的股东权益为36,235,123美元，较2022年同期增长965,279美元[13] 产品和业务 - 公司主要产品包括HEATSAVR®和WATERSAVR®，用于游泳池、灌溉渠道等领域，以及水溶性化学品[15] - 公司的主要收入来自能源和水资源保护产品以及可生物降解聚合物[25] - 公司分为两个业务部门：能源和水资源保护产品以及可生物降解聚合物，分别为EWCP和BCPA[66] 资产状况 - 公司的资产包括计算机硬件、制造设备、办公设备、船只、建筑物等，按照不同的折旧方法进行折旧[21] - 公司截至2023年3月31日的固定资产、设备和租赁物总额为18,635,305美元，累计折旧为9,015,767美元[44] - 截至2023年3月31日，公司专利资产净值为195,888美元，无摊销费用[45] 风险管理 - 公司的信用风险主要归因于应收账款，净额已扣除坏账准备[38] - 公司暴露于外汇和利率风险，以市场价值利率波动与金融资产和负债的固定长期利率为基础[38] 其他信息 - 公司于2023年4月宣布每股特别股息为0.05美元，将于2023年5月16日支付给股东[69] - 公司于2023年4月购买了Trio的47,000股非表决权B类股票，每股价格为10.00美元[69] - 公司于2023年4月宣布将ENP Investments的信用额度临时增加500,000美元，将于2023年7月前可用，利率和条款与其余部分相同[69]

NanoChem部门收入 - NanoChem部门(NCS)占据了FSI约70%的收入[6] NanoChem部门产品作用 - NCS的产品TPA在农业领域有显著的作用，可以显著增加作物产量[7] FSI销售情况 - FSI在2022年实现了强劲的销售增长，第四季度销售额增长34%至1.21亿美元[25] - FSI的销售额在2022年第四季度增长34%，全年销售额增长33%至4.57亿美元[25] - FSI预计2023年销售额、经营现金流和利润将继续强劲增长[22] FSI财务状况 - FSI的长期债务一直在按照贷款条款偿还，同时与Stock Yards Bank合并了ENP和NCS的所有债务[28] - FSI的工作资本足够满足所有目的，并且不断增加，有信心能够用现有资本执行计划[30] - FSI的税收情况可能会有变化，新审计师认为以往的税收准备金过高，可能会调整[43] FSI合作与产品应用 - FSI与Lygos合作，Lygos正在开发以糖为原料的微生物路线生产天冬氨酸，FSI对此持乐观态度[16] - FSI的产品TPA也可用作清洁产品中的生物降解成分，以及水处理化学品[9] 公司发展重点领域 - 公司目前主要产品包括聚天冬氨酸酸盐和氮保护产品，分别用于农业领域，具有增加产量和保护氮肥的优势[70] - 食品行业是公司未来增长的重点领域，预计在未来五年内将成为公司的第三大业务板块，具有更高的利润率和较低的风险[74] - 公司在食品领域主要提供定制生产服务，为客户提供高质量的产品，同时也在研发新产品以取得市场份额[77] - 公司在食品领域的产品包括矿物抗坏血酸盐，具有更高的生物利用率，适用于不同人群的营养补充[82]