文章核心观点 - 价值投资是寻找优质股票的流行方式 公司通过分析关键估值指标寻找被低估股票以获利 富瑞可国际公司可能被低估 是市场上最强劲的价值股之一 [2][6] 投资策略 - 投资者倾向发展自己的投资策略 公司关注价值、增长和动量趋势来发现优质公司 [1] - 价值投资是在任何市场环境中寻找优质股票的流行方式 价值投资者依靠对关键估值指标的传统分析来寻找被低估的股票 [2] 评级系统 - 公司开发了风格评分系统来突出具有特定特征的股票 价值投资者会对“价值”类别中评级高的股票感兴趣 [3] 富瑞可国际公司情况 - 富瑞可国际公司目前的Zacks排名为2（买入） “价值”类别评级为A [4] - 该公司的远期市盈率为13.94 低于行业平均的24.13 过去52周内 其远期市盈率最高达20.09 最低为5.13 中位数为9.70 [4] - 该公司的市现率为12.24 低于行业平均的13.83 过去一年里 其市现率最高为15.05 最低为4.68 中位数为7.25 [5]

文章核心观点 - 投资者可通过比较股票年初至今表现与基础材料同行表现判断是否为最佳表现股票，应持续关注FSI和NB两只股票 [1][7] 公司情况 - 灵活解决方案国际公司（FSI）是基础材料板块232家公司之一，目前Zacks排名为2（买入），过去一个季度其全年收益的Zacks共识估计提高12.5%，年初至今回报率约64.8%，跑赢基础材料板块整体表现 [2][3][4] - 蔚来公司（NB）是另一只跑赢基础材料板块的股票，年初至今回报率43.9%，过去三个月当前年度的共识每股收益估计增加15%，目前Zacks排名为2（买入） [5] 行业情况 - 基础材料板块在Zacks板块排名中位列第15，该排名包含16个不同板块，按各板块内公司平均Zacks排名从好到坏排列 [2] - FSI所属的特种化学品行业包含33家公司，在Zacks行业排名中位列201，该行业股票今年平均涨幅5%，FSI年初至今回报率表现更好 [6] - NB所属的杂项矿业行业有59只股票，排名181，年初至今行业涨幅7% [7]

趋势投资策略 - 短期投资或交易中，趋势是成功的关键，但进入趋势的时机是决定成功的重要因素 [1] - 趋势在退出交易前可能反转，导致短期资本损失，因此需要确认基本面良好、盈利预测上调等因素以维持股票动能 [2] - 使用“近期价格强势”筛选工具可以帮助识别处于上升趋势且基本面强劲的股票，这些股票通常交易在其52周高低区间的上部，表明看涨情绪 [3] Flexible Solutions International Inc (FSI) 的投资亮点 - FSI在过去12周内价格上涨45%，反映出投资者对其潜在上涨空间的持续信心 [4] - 过去4周内价格上涨68.3%，表明该股票的趋势仍在持续，且目前交易在其52周高低区间的90.6%，暗示可能即将突破 [5] - FSI目前拥有Zacks Rank 2（买入）评级，表明其盈利预测修正和每股收益意外表现优于80%以上的股票 [6] - Zacks Rank 1（强力买入）股票自1988年以来平均年回报率为+25%，FSI的平均经纪商推荐评级为1（强力买入），表明经纪商对其短期价格表现高度乐观 [7] 其他投资机会 - 除了FSI，还有其他股票通过了“近期价格强势”筛选，投资者可以考虑投资这些股票 [8] - Zacks Premium Screens提供超过45种筛选工具，帮助投资者根据个人投资风格选择股票 [8] - 成功的选股策略需要确保过去产生盈利结果，Zacks Research Wizard可以帮助回测策略的有效性 [9]

公司动态 - Flexible Solutions International Inc (FSI) 与美国公司签订了一份为期五年的合同 合同涉及食品级产品的制造 合同期满后可自动续约 每次续约期限为五年 前提是双方在合同期满前180天未发出不续约的书面通知 该合同为非独家制造协议 [1] - 预计收入将在约六个月后开始 公司需要扩建洁净室空间并安装生产设备 预计该合同每年可能产生1500万至3000万美元或更多的收入 [2] - 公司正在扩大其在食品和营养补充剂制造市场的存在 该合同进一步强调了公司进入食品级市场并建立强大基础的意图 以获取更多食品级产品业务 [3] 股价表现 - FSI的股价在过去一年中飙升了2287% 而其行业整体下跌了17% [4] 行业比较 - Carpenter Technology Corporation (CRS) 的当前年度收益共识估计为每股677美元 在过去四个季度中 每个季度都超过了共识估计 平均收益惊喜为141% 其股价在过去一年中飙升了2071% [6] - Ingevity Corporation (NGVT) 的当前年度收益共识估计为每股275美元 在过去四个季度中 有三个季度超过了共识估计 平均收益惊喜为954% 其股价在过去一年中上涨了86% [7] - Fortuna Mining Corp (FSM) 的当前年度收益共识估计为每股053美元 同比增长1409% 在过去四个季度中 有两个季度超过了共识估计 平均收益惊喜为536% 其股价在过去一年中上涨了38% [8]

文章核心观点 公司宣布签订食品级制造新合同，有望多年创收，证明进入食品级市场决策正确 [1][2][3] 公司概况 - 公司是环保技术公司，开发和制造用于石油开采、洗涤剂成分、水处理、作物养分有效性化学的可生物降解聚合物，也制造节能环保技术产品，正扩大在食品和营养补充剂制造市场的业务 [1][4] - 旗下NanoChem Solutions Inc.子公司专注可生物降解、水溶性产品，利用热聚天冬氨酸（TPA）生物聚合物，TPAβ - 蛋白由常见生物氨基酸L - 天冬氨酸制成，用途广泛，该部门还生产其他作物改良产品 [4] - 2022年公司通过秘鲁IL工厂获得FDA食品级批准进入食品和营养市场，其他部门为全球饮用水、农业、工业市场和游泳池制造节能环保产品 [4] 新合同情况 - 1月7日与美国公司签订非独家食品级产品制造合同，合同期限5年，可自动续约最多5个连续5年期限，除非提前180天书面通知不续约 [2] - 公司估计合同每年可能产生1500万至3000万美元或更多收入，预计在约6个月后开始产生收入，此前需扩大洁净室空间并安装必要设备 [2] 公司管理层观点 - 首席执行官Dan O'Brien称合同意义重大，能多年创收，证明进入食品级市场决策正确，是拓展美国食品级产品业务的坚实基础 [3] - 获得合同不易，团队专注客户需求并高效提供高质量产品，他为团队成就感到自豪 [3]

公司业绩 - 2024年第四季度收入为915万美元 同比下降3% 2023年第四季度收入为943万美元 [2] - 2024年全年收入为3820万美元 同比下降0% 2023年全年收入为3830万美元 [2] - 公司预计2025年国际农业市场将有所改善 [2] 公司业务 - 公司专注于开发和生产用于石油开采 洗涤剂成分 水处理以及作物营养化学的可生物降解聚合物 [1] - 公司还生产可生物降解且环保的水和能源节约技术 [1] - 公司正在增加在食品和营养补充剂制造市场的存在 [1] - 公司子公司NanoChem Solutions Inc 专门生产使用热聚天冬氨酸(TPA)生物聚合物的可生物降解 水溶性产品 [3] - TPA β-蛋白由常见的生物氨基酸L-天冬氨酸制成 广泛用于阻垢剂 洗涤剂成分 水处理和作物增强 [3] - 该部门还开始生产其他作物增强产品 [3] - 其他部门为全球饮用水 农业 工业市场和游泳池生产节能节水产品 [3] - 公司开发并生产了世界上第一个商业上可行的水蒸发抑制剂WaterSavr 可将水库 湖泊 渡槽 灌溉渠 池塘和缓慢流动河流的蒸发减少多达30% [3] - 公司还生产用于商业游泳池和水疗市场的Heatsavr液体毯蒸发抑制剂 可将能源成本降低15%至40% 并可能降低室内游泳池湿度 [3] 公司信息 - 公司总部位于加拿大不列颠哥伦比亚省维多利亚 [3] - 公司子公司NanoChem Solutions Inc 位于加拿大阿尔伯塔省塔伯 [5] - 公司联系方式: Jason Bloom 免费电话: 800 661 3560 传真: 403 223 2905 电子邮件: info@flexiblesolutions com [5]

公司业绩 - 公司第三季度每股收益为5美分 相比去年同期的每股亏损6美分有所改善 但未达到Zacks共识预期的6美分 [1] - 公司第三季度营收约为930万美元 同比增长约7% [3] - 公司能源和水资源保护产品销售额同比增长约102%至约30万美元 主要受客户订单增加推动 [4] - 公司生物降解聚合物销售额同比增长约5%至约900万美元 主要受客户订单增加推动 [4] 财务状况 - 公司第三季度末现金约为1060万美元 环比增长约56% [5] - 公司长期债务约为705万美元 环比增长约16% [5] 业务展望 - 公司表示在第三季度推进了新的食品产品机会并改善了现有业务 预计很快将宣布一些成功 预计2025年现有和新业务利润将有强劲增长 [6] - 公司指出在洗涤剂 食品 油田开采 草坪 观赏植物和农业等应用领域的新机会不断涌现 预计将进一步推动NanoChem部门和ENP子公司的销售 这两个部门仍然是公司收入和现金流的主要来源 公司预计其现金资源足以满足其现金流需求和未来承诺 [7] 股价表现 - 公司股价在过去一年上涨了126.5% 而Zacks特种化学品行业同期下跌了8.9% [8] 行业动态 - 杜邦公司第三季度调整后每股收益为1.18美元 超过Zacks共识预期的1.04美元 公司提高了2024年全年运营EBITDA和调整后每股收益的预测 [9] - Chemours公司第三季度调整后每股收益为40美分 超过Zacks共识预期的32美分 公司预计第四季度综合净销售额将环比下降中高个位数 综合调整后EBITDA预计将比2024年第三季度下降高十几到低20% [10] - PPG工业公司第三季度调整后每股收益为2.13美元 未达到Zacks共识预期的2.15美元 公司预计2024年全年有机销售额持平 调整后每股收益预计在8.15至8.30美元区间的低端 [11]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第三季度销售额较2023年第三季度增长7%，达到931万美元（2023年第三季度为872万美元）[14] - 2024年第三季度利润为61.2万美元（每股0.05美元），而2023年第三季度亏损71.8万美元（每股0.06美元），若没有佛罗里达有限责任公司出售的一次性会计损失，2024年第三季度每股应为0.07美元[14] - 2024年前九个月的运营现金流（非GAAP数据）为591万美元（每股0.47美元），较2023年同期的328万美元（每股0.26美元）有所增长[15] 各条业务线数据和关键指标变化 - NanoChem部门（约占公司收入的70%）：生产多种产品，如TPA、SUN 27和N Savr 30，在农业、油田、清洁产品、食品等领域有多种用途，目前有五条产品处于采购订单前的最后阶段，均有七位数收入潜力且在第三季度均有进展[3][4][5] - 食品部门：伊利诺伊州工厂已获得FDA认证并商业化一种内部开发的食品产品，预计2025年上半年销售将快速增长[5][8] - ENP部门：主要面向温室、草坪和高尔夫市场销售，2024年下半年的温和增长正在发生且预计2025年将继续这一趋势，已将所有业务迁至新租用的场地[6][15] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国农业产品销售情况合理，但作物价格上涨速度不及通货膨胀率，种植者面临成本上升与作物价格低的矛盾[8] - 石油、天然气和工业领域的TPA销售在第三季度保持稳定，这种情况可能持续到2024年及2025年上半年[8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略包括在食品行业获取新销售以确保成本分摊到更多收入上，继续审查成本并节约开支，继续偿还债务并保持充足的营运资金[14][16] - 在GLP - 1药物生产线方面，公司以极低价格购买了一条可注射药物生产线，打算通过在进一步支出前确保销售和寻找合作伙伴来降低进入风险，高级管理人员正在寻找客户和潜在合作伙伴，若成功将有很大的收入和利润机会[13] - 佛罗里达有限责任公司投资方面，公司出售该资产获得200万美元现金及每年80万美元（共五年600万美元），购买价为350万美元，虽本季度有38.5万美元会计损失，但未来将转为收益，公司保留独家供应权并希望延长合同，同时在支付期间按剩余所有权比例分享利润[7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 关税方面，自2019年起部分从中国进口的原材料被征收25%关税，虽申请出口退税但极难获得，这对成本、现金流和利润产生负面影响，若美国关税增加将提高美国客户价格，对国际客户将采取替代补偿方法并更积极争取退税[9][10] - 航运和库存方面，航运价格稳定但高于新冠疫情前，航运时间合理，原材料价格稳定且随通货膨胀上涨，已订购额外库存，公司正在尽可能协商价格上涨[11] - 公司认为去年导致全年收入、现金流和利润降低的一些问题大多已解决，预计2024年剩余时间及2025年上半年销售、现金流和利润将继续增长[12] 其他重要信息 - 公司将继续利用伊利诺伊州额外的工厂空间，ENP部门已使用其中6万平方英尺，2024年第三季度有第二个租户入驻，剩余13万平方英尺将在找到合适租户时出租[15] 问答环节所有的提问和回答 问题：如何看待上季度作为毛利率的上限，本季度是否会回归正常水平 - 回答：认为第二季度的毛利率是更好的中间水平，公司毛利率受原材料获取与客户实际下单之间的时间差影响较大，目前看第二季度数据比第三季度更合适[17][18] 问题：资产负债表上债务和现金都在增加，是否计划加快偿债或保留现金寻找机会 - 回答：债务在无惩罚情况下不一定需要偿还，且为浮动债务，可能会保留大部分现金寻找机会并按正常速度偿债，同时也在努力获取现金的最佳利率[19] 问题：食品计划方面，自上次季度更新以来，距离与目前尚无客户的四种产品签订合同有多近或取得了哪些进展 - 回答：在食品和营养领域，客户在确定合同前总是想多做一次测试或迭代，过去三个月一直在做这个工作并预计在第四季度剩余时间完成，感觉已经接近这个周期的尾声[20] 问题：食品新领域方面，从长远看（几年后）如果新产品成功推出是否有可能使公司规模翻倍 - 回答：是的，这是公司的目标，美国食品和营养产品市场规模是公司当前收入和利润率的数倍，进入该行业一是为解决贸易保护主义相关问题，二是公司有独特的技能和设备可增加收入[22] 问题：在食品产品中，除了葡萄酒产品消除结晶的优势外，其他产品是否也有此优势或者有其他关注点 - 回答：每个产品是不同的细分领域，目前关注的目标领域包括睡眠辅助产品、激素补充产品、提神产品等，除了内部开发的葡萄酒产品外，也有客户带着想法来寻求合同制造解决问题[23] 问题：新的食品产品是否有良好的利润率 - 回答：是的，新食品产品的利润率将等于或高于当前利润率[24]

公司财务成果 - 2024年第三季度销售额为9314937美元较去年同期8720621美元增长约7% [2] - 2024年第三季度净收入为611858美元每股0.05美元2023年第三季度净亏损718161美元每股0.06美元 [2] - 2024年出售佛罗里达有限责任公司产生385123美元会计费用若排除此项每股收益为7美分 [2] - 2024年第三季度基本加权平均股数为12450532股2023年第三季度为12435532股 [2] - 2024年前9个月非GAAP运营现金流为5909621美元每股0.47美元2023年同期为3284641美元每股0.26美元 [2] 公司业务情况 - 纳米化学部门和ENP子公司仍是公司主要收入和现金流来源 [3] - 食品、洗涤剂、水处理、油田开采、草坪、观赏植物和农业用途等领域不断出现新机会有望增加销售额 [3] 公司会议安排 - 2024年11月15日上午11点（东部时间）将召开电话会议CEO丹·奥布莱恩将进行展示并回答问题 [4] - 参会者可拨打1 - 888 - 999 - 5318（或1 - 848 - 280 - 6460）参会需提供姓名和公司名称会议ID为SOLUTIONS或会议标题为Flexible Solutions International – 2024年第三季度财务状况 [4] 非GAAP财务指标调节 - 列出了非GAAP财务指标调节的各项内容包括对运营现金流的调整排除的现金和非现金项目等 [8]

股本与股份交易 - 截至2024年11月14日，公司普通股流通股数为12,455,532股[3] - 2024年3 - 9月分别新增发行普通股1.5万股和15美元的票面价值[14] - 2024年9个月内，因行使员工股票期权发行1.5万股（2023年为0.8万股）[106] - 2024年10月，公司因员工行使股票期权发行5,000股[124] 财务状况（资产、负债、权益） - 截至2024年9月30日，公司总资产为57,828,165美元，较2023年12月31日的55,471,055美元有所增长[9] - 截至2024年9月30日，公司总负债为17,499,891美元，较2023年12月31日的17,202,983美元有所增长[9] - 截至2024年9月30日，公司股东权益为40,328,274美元，较2023年12月31日的38,268,072美元有所增长[9] - 截至2024年9月30日，公司现金为10,619,841美元，较2023年12月31日的5,017,583美元大幅增加[9] - 截至2024年9月30日，公司应收账款净额为8,071,431美元，较2023年12月31日的9,843,056美元有所减少[9] - 截至2024年9月30日，公司存货为9,719,759美元，较2023年12月31日的11,134,889美元有所减少[9] - 截至2024年9月30日，公司应付账款为909,914美元，较2023年12月31日的1,984,592美元大幅减少[9] - 截至2024年9月30日，公司短期信贷额度为0美元，较2023年12月31日的1,810,479美元减少[9] - 截至2024年9月30日，现金及定期存款为1299.0166万美元，2023年同期为995.4213万美元[13] - 截至2024年9月30日，股东权益总额为4032.8274万美元，2023年12月31日为3826.8072万美元[13][14] - 2024年9月30日应收账款为8360850美元，扣除预期信用损失准备289419美元后为8071431美元；2023年12月31日应收账款为10133249美元，扣除预期信用损失准备290193美元后为9843056美元[66] - 2024年9月30日存货中完工产品为3670960美元，原材料和用品为6048799美元，总计9719759美元；2023年12月31日完工产品为2682158美元，原材料和用品为8452731美元，总计11134889美元[67] - 2024年9月30日物业、设备及租赁改良净值为1474.1025万美元，2023年12月31日为1317.1787万美元[68] - 截至2024年9月30日，公司因未完成工作的应计负债为42.3823万美元[69] - 2024年和2023年商誉均为253.4275万美元， indefinite lived intangible assets均为77万美元[70] - 2024年9月30日 definite life intangible assets余额为139万美元，2023年为151万美元，2024年前九个月摊销额为12万美元[71] - 2024年9月30日长期存款为225.4141万美元，2023年12月31日为82.4254万美元[73] - 截至2024年9月30日，循环信贷额度下短期借款余额为0美元（2023年12月31日为0美元）[90] - 截至2024年9月30日，长期债务余额为935.9656万美元，较2023年12月31日的811.4936万美元有所增加[100] - 截至2024年9月30日，非控股股东权益余额为329.8361万美元[112] - 2024年9月30日非控股权益收入余额为83,821美元[113] - 2024年9月30日公司长期资产总计19,435,300美元，其中加拿大128,053美元，美国19,307,247美元[123] - 截至2024年9月30日，营运资金为2211.8657万美元，2023年12月31日为2017.2833万美元[134] 经营业绩（收入、利润） - 2024年前三季度销售额为2906.8548万美元，2023年同期为2889.9429万美元[12] - 2024年前三季度毛利润为1056.6278万美元，2023年同期为759.62万美元[12] - 2024年前三季度运营收入为418.5555万美元，2023年同期为184.6809万美元[12] - 2024年前三季度净利润（含非控股权益）为304.099万美元，2023年同期为145.547万美元[12] - 2024年前三季度归属于控股股东的净利润为235.888万美元，2023年同期为97.6073万美元[12] - 2024年第三季度销售额为931.4937万美元，2023年同期为872.0621万美元[10] - 2024年第三季度毛利润为380.6816万美元，2023年同期为147.2355万美元[10] - 2024年第三季度运营收入为178.1209万美元，2023年同期运营亏损为38.6673万美元[10] - 2024年第三季度净利润（含非控股权益）为109.2348万美元，2023年同期净亏损为50.3751万美元[10] - 2024年第三季度归属于控股股东的净利润为61.1858万美元，2023年同期净亏损为71.8161万美元[10] - 2024年前九个月净收入为304.099万美元，2023年同期为145.547万美元[13] - 2024年第三季度公司总营收9,314,937美元，其中EWCP产品营收291,830美元，TPA产品营收9,023,107美元[118] - 2024年前九个月公司总营收29,068,548美元，其中EWCP产品营收500,934美元，TPA产品营收28,567,614美元[120] - 2024年前九个月加拿大地区销售额229,956美元，美国及海外销售额28,838,592美元[122] - 2024年前九个月，三大主要客户占销售额的52%，金额为15,245,382美元（2023年为49%，金额14,020,837美元）[123] - 截至2024年9月30日的三个月，公司A、B、C、D客户收入分别为281.2736万美元、179.4262万美元、94.2752万美元、75.4646万美元；2023年同期分别为252.4802万美元、256.1698万美元、34.3776万美元、72.5347万美元[132] - 截至2024年9月30日的九个月，公司A、B、C、D客户收入分别为523.8881万美元、660.6882万美元、339.9619万美元、332.8826万美元；2023年同期分别为472.8562万美元、711.6232万美元、203.5666万美元、217.6042万美元[132] 现金流情况 - 2024年前九个月经营活动提供的现金为927.4106万美元，2023年同期为1012.8066万美元[13] - 2024年前九个月投资活动使用的现金为188.1044万美元，2023年同期为488.2788万美元[13] - 2024年前九个月融资活动使用的现金为221.0996万美元，2023年同期为230.6498万美元[13] - 2024年前九个月经营活动提供现金927.4106万美元，2023年为1012.8066万美元[134] - 2024年前九个月长期存款使用现金143.5327万美元，2023年为38.7614万美元[134] - 2024年前九个月股权投资收益为43.0402万美元，2023年为10.1034万美元[134] - 2024年前九个月出售投资收益为200万美元，2023年无此项收益[134] 风险与不确定性 - 公司面临包括竞争压力、利率上升、经济状况恶化等在内的风险和不确定性[7] 股息与分配 - 2024年3 - 9月分别发放股息125.5053万美元和进行非控股股东分配36.5644万美元[14] - 2024年，公司宣布每股0.10美元的特别股息，于5月16日支付，总支付额为125.5053万美元[106] 定期存款情况 - 公司拥有四个定期存款，分别为303,954美元（2025年2月到期，利率1.3%）、731,767美元（2024年11月到期，利率3.00%）、1,019,197美元（2024年11月到期，利率3.85%）、315,407美元（2025年2月到期，利率3%）[23] 费用相关 - 2024年和2023年计入收入的运输和装卸费用分别为387,174美元和381,740美元，计入销售成本的运输和装卸成本分别为701,187美元和771,772美元[24] - 2024年前九个月折旧费用为130.7655万美元，2023年为109.5171万美元[68] - 2024年9个月内，公司授予顾问5.6万份期权，产生费用2.982万美元；授予员工94.4万份股票期权，产生费用35.2373万美元[103] - 截至2024年9月30日，未归属奖励的补偿费用约为60.7078万美元，预计在1.74年的加权平均期间内确认[104] 会计政策与估计 - 制造设备、办公设备、建筑物及改良的折旧率为20%、20%、10%，汽车按直线法在5年内折旧，技术按直线法在10年内折旧[27] - 公司主要从能源和节水产品以及可生物降解聚合物获得收入，遵循五步收入确认模型[30] - 公司普通股换服务按交易日期的估计公允市场价值估值，对应服务费用在服务期内确认[33] - 公司按FASB准则确认股份支付补偿费用，股票期权公允价值用布莱克 - 斯科尔斯模型估计[34][35] - 基本每股收益通过普通股股东可获得的收入除以加权平均流通股数计算，摊薄每股收益考虑期权和认股权证的潜在稀释[37] - 编制合并财务报表需管理层进行估计和假设，估计和假设在每个期末进行审查[39][40] - 公司功能货币为美元，三家子公司功能货币为加元，外币折算按相应汇率处理[29] - 公司预期信用损失至少每季度审查一次，根据历史经验等确定，特定账户余额无法收回时核销[26] 主要客户情况 - 2024年前九个月公司三大主要客户收入总计15245382美元，占比52%；2023年同期为14020837美元，占比49%；2024年第三季度三大主要客户收入为5549750美元，占比60%；2023年同期为5811847美元，占比67%[52] - 2024年第三季度和前九个月公司三大主要客户应收账款总计4491287美元，占比56%；2023年同期为4688642美元，占比68%；2023年12月31日为6561164美元，占比67%[52] - 截至2024年9月30日，客户A、B应收账款余额分别为257.132万美元、143.4983万美元；2023年同期分别为215.4033万美元、227.4958万美元[133] 租赁相关 - 公司租赁付款的折现率为5.5%[63] - 2024年3月公司提前终止租赁，支付35910美元罚款，没收5440美元保证金，产生41350美元损失[64] - 2024年9月30日使用权资产余额为0，2023年12月31日为115293美元；2024年9月30日租赁负债余额为0，2023年12月31日为115293美元[65] - 2024年第三季度和前九个月，租赁费用减少是因终止伊利诺伊州内珀维尔的租约[130,131] 子公司与权益交易 - 2024年8月，公司以200万美元出售佛罗里达州LLC 30.1%的权益，并将在未来五年以400万美元出售剩余19.9%的权益[80] - 2024年前九个月，公司对佛罗里达州LLC的销售额为660.6882万美元，2023年为711.6232万美元[82] - 2024年6月，ENP Investments与Stock Yards续签循环信贷额度，最高为450万美元或符合条件的国内应收账款的50 - 80%加50%的库存（上限200万美元），9月30日利率为8% [85] - 2024年8月，公司与Stock Yards