业务收入情况 - 截至2023年6月30日，公司未开展商业制造，也未从主要业务活动中获得收入[80] 公司活动成果 - 2023年6月27日，公司在纽约证券交易所举办“第二章”资本市场日活动，展示首块电池单元的组装和充电成果[82] 公司获得赠款 - 2023年7月13日，公司获得欧盟1亿欧元赠款，用于支持挪威Giga Arctic项目的开发[82] - 2023年7月，公司获得佐治亚州社区事务部700万美元的就业创造和资本投资赠款，用于Giga America项目[82] 研发费用情况 - 2023年第二季度，公司研发费用为636.5万美元，较2022年同期增长107%；上半年研发费用为1120.9万美元，较2022年同期增长89%[83] - 公司预计短期内研发费用将随着人员和活动的增加而上升[89] 资金状况 - 截至2023年6月30日，公司拥有约3.838亿美元的现金、现金等价物和受限现金，流动负债约为5720万美元[94] - 2022年12月，公司完成2300万股普通股的公开发行，总收益约为2.645亿美元[95] 工厂成本与生产计划 - 公司预计Giga Arctic工厂八条生产线的总成本约为17亿美元，Giga America工厂初始预计资本成本约为17亿美元[99][100] - Giga America工厂1A阶段预计在2025年夏季开始生产，成本约为7.5亿美元；1B阶段预计在2026年夏季开始生产，成本仍在细化中[101] 现金流量情况 - 2023年上半年经营活动净现金使用量为3470万美元，2022年同期为5040万美元，减少31%，主要因收到2000万美元政府就业创造补助金[104][105] - 2023年上半年投资活动净现金使用量为1.31亿美元，2022年同期为2450万美元，增加434%，主要因购置物业及设备支出增加[104][106] - 2023年上半年融资活动净现金使用量为零，2022年同期为110万美元，减少100%，2022年主要用于二季度回购库藏股[104][107] 会计政策与估计 - 公司关键会计政策和估计与2022年年报一致，2023年上半年无重大变化[108] 公司身份与豁免 - 公司符合新兴成长公司定义，可享受部分上市公司报告要求豁免，预计2023年12月31日失去该身份[110][111] 市场风险情况 - 市场风险与2022年年报披露相比无重大变化[112] 资本支出情况 - 公司计划资本支出基于管理层当前估计，可能因多种因素调整，实际支出可能与预期有重大差异[103]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度，公司净亏损2500万美元，即每股亏损0.18美元，而去年同期净收入为500万美元 [40] - 2023年上半年，公司净亏损3800万美元，即每股亏损0.27美元，去年同期净亏损为3000万美元，即每股亏损0.26美元 [40] - 2023年前六个月，公司净现金支出为1.75亿美元，其中资本支出为1.28亿美元；第二季度，资本支出为6400万美元，其中5400万美元用于Giga Arctic，1000万美元用于客户资格认证工厂和测试中心 [25] - 截至2023年第一季度末，公司拥有3.84亿美元的现金、现金等价物和受限现金，无债务 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 CQP业务线 - 已开始为Nidec进行测试计划，本月晚些时候将启动整个生产系统的全自动试运行，预计第四季度开始全自动活性电池电芯生产 [5] - 已完成321个调试和测试包的运营，共388个 [31] - 目前有近500个标准操作程序（SOP）来运行生产线，白班15名操作员，二班9名操作员 [19] - 集成控制室已投入使用，可监控工厂内5100个数字传感器 [19] Giga Arctic业务线 - 建筑和基础设施的31个系统已完成并全面运行 [31] - 生产目标的最终方向已完成，建筑和基础设施承包商已动员起来安装所有上游建筑的公用设施 [32] - 预计建设人员将增加到约100人 [10] Giga America业务线 - 正在积极参与项目设计、前端工程、场地准备、规划、许可和公用事业合同等工作 [101] - 正在与生产线设备供应商合作规划两条快速生产线设备的时间安排 [101] - 预计基于计划的铭牌产能和全面投产后的运营计划，Giga America每年将比没有税收抵免时多产生超过14亿美元的增量现金流 [104] - 已收到佐治亚州2000万美元的州和地方支持（税收减免和赠款形式），预计将获得超过4亿美元的此类支持 [104] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司认为ESS市场对基于LFP化学的储能系统解决方案的需求供应环境健康，未看到中国电动汽车市场的产能溢出到ESS领域，且预计未来几年供需动态不会恶化 [6] - Rystad Energy的报告支持公司观点，即清洁、适用的LPF存储解决方案的市场深度短缺在可预见的未来将持续存在 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司未来将专注于全球企业发展、大规模资本形成以及与投资界和其他资本提供者的合作 [4] - 计划将公司注册地从卢森堡迁至美国，以扩大股权指数纳入机会，吸引更多投资 [24] - 继续推进Giga Arctic和Giga America项目，争取项目融资和政府激励措施 [42][84] - 加强与战略合作伙伴的合作，扩大能源转型加速联盟的合作伙伴关系 [22][47] - 行业竞争方面，公司认为电池市场日益专业化，只有少数西方半球企业能够成功，需凭借技术优势推动下一代解决方案 [46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境方面，全球政府对能源转型的支持加速，为公司带来有利的市场环境 [7] - 未来前景方面，公司对CQP的运营进展感到满意，预计将按计划实现关键里程碑；对Giga America的项目融资和发展前景充满信心；期待挪威政府为Giga Arctic提供重大激励措施 [5][36][9] 其他重要信息 - 公司即将上任的首席执行官Birgir Steen拥有丰富的技术行业经验，将为公司带来独特的能力 [8] - 公司创始人Torstein Dale Sjøtveit退休，现任首席执行官Tom Einar Jensen将担任执行主席 [48] - 公司在第二季度没有发生严重安全事故，并采取了纠正措施和预防措施 [97] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请给出未来三个月或下半年现金消耗的大致范围 - 公司下半年总现金支出应与上半年相似，这将使公司有足够的现金余额覆盖未来几年的运营成本；重大新资本支出将取决于资金情况；下半年资本支出方面，Giga Arctic会略低于上半年，Giga America会增加，CQP会有更多支出和一些营运资金相关支出 [63][64] 问题2: CQP哪些最重要的示范里程碑将触发Giga Arctic和Giga America的项目融资考虑和资金到位 - 对于Giga Arctic和Giga America，重要里程碑包括电池生产、可测试电池生产、电池通过客户成功测试和验收，以及CQP的运营和技术性能验证设计计划和运营 [67][68] 问题3: 到目前为止，已向Nidec交付了多少个电池单元 - 去年与Nidec签订长期销售协议时，基于在外部设施测试的低两位数电池单元；目前正在CQP生产类似数量的单元电池进行测试，之后会生产更多并送往同一外部测试实验室，预计未来几周和几个月内将测试多个两位数的电池单元 [74][75]

业绩总结 - FREYR在2023年第二季度结束时现金余额为3.84亿美元[67] - FREYR在2021和2022年共筹集了10亿美元的普通股[78] - FREYR的现金、现金等价物和受限现金总额为3.84亿美元[70] 项目融资与补助 - FREYR计划在2023年第四季度初进行高达10亿美元的Giga America项目股权融资[4] - FREYR获得了来自欧盟创新基金的1亿欧元（约合1.1亿美元）补助[21] - FREYR已获得EUIF 1亿欧元的补助，并参与其他政府补助程序[83] - FREYR正在进行的项目融资包括传统债务项目融资，正在进行尽职调查和文档处理[76] Giga America项目 - FREYR的Giga America项目预计在2023年第四季度开始建设[35] - FREYR预计在Giga America的38 GWh名义产能下，每年将从IRA激励中产生超过14亿美元的额外现金流[46] - FREYR的Giga America项目第一阶段（Phase 1a）预计将产生13亿美元的净现值[41] - FREYR的Giga America项目第二阶段（Phase 1b）预计将产生67亿美元的净现值[44] - FREYR的Giga America项目正在进行项目级股权融资，目标为10亿美元[78] 未来展望与市场策略 - FREYR计划在2023年底前将公司注册地迁至美国，以便更好地利用IRA激励[57] - FREYR的目标是在2023年第四季度完成股东投票以完成迁址过程[63] - FREYR预计在2030年全球LFP的进口需求将超过出口潜力[92] - FREYR在1.8度需求情景下，预计到2028年美国将成为LFP的净出口国[90] - FREYR正在与美国、挪威和欧盟的关键利益相关者合作，以最大化项目的经济竞争力和财务回报[91] 新技术与产品研发 - FREYR计划在2023年第四季度完成CQP的全自动电池生产[10] - FREYR的融资计划受到美国《通货膨胀削减法案》的支持，包括45倍的生产税收抵免[78]

公司风险 - 公司目前没有重大诉讼、索赔或行动[64] - 公司风险因素未发生重大变化[65] - 公司未进行未注册的股权销售和使用收益[66] - 公司未发生对优先证券的违约[67] - 公司未披露矿业安全信息[68]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度净亏损1300万美元，合每股0.09美元，去年同期净亏损3500万美元，净亏损改善得益于认股权证负债公允价值调整的非现金收益和外汇交易收益 [132] - 第一季度净现金支出8800万美元，2022年第四季度为1.07亿美元，2022年第一季度为4100万美元，2023年第一季度末现金、现金等价物和受限现金为4.75亿美元，无债务 [47] - 2023年全年预计间接费用维持在低于9500万美元/年的水平 [66] - 资本支出6400万美元，约25%用于客户资格认证计划（CQP）和测试中心，75%用于北极千兆工厂（Giga Arctic） [67] 各条业务线数据和关键指标变化 客户资格认证计划（CQP） - 位于挪威莫伊拉纳的客户资格认证计划已开放，标志着世界首个千兆瓦时规模的下一代电池生产设施开始调试，目前接近80%完成度 [7][8] - 共有388个离散调试和测试包，目前296个已完成并移交给运营团队，订单处理和浆料混合的效率正在逐步提升 [35] 北极千兆工厂（Giga Arctic） - 是挪威最大的陆基工业项目，建设持续推进，建筑和基础设施承包商正在上游建筑作业 [58] 美国千兆工厂（Giga America） - 目标是分阶段发展达到38千兆瓦时的铭牌产能，第一阶段分为1a和1b，预计2025年夏季开始运营，2026年夏季全面投产 [19][30] - 第一阶段1a项目预计净现值超过14亿美元，1b项目预计净现值66亿美元，第一阶段累计项目净现值80亿美元，其中25亿美元来自生产税收抵免 [60] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球超过80%的电池和电池材料供应来自中国和亚洲，而电池在全球超过70%的脱碳努力中不可或缺，电池需求巨大 [22][11] 公司战略和发展方向和行业竞争 战略和发展方向 - 致力于成为跨大西洋的深度工业化首选合作伙伴，进入半固态生产平台的生产阶段 [14] - 加速专有AI和数字增强模拟系统的内部开发，与西门子、英伟达和亚马逊网络服务等全球领先公司合作，以提高电池性能和生产效率 [23] - 举办首届资本市场日活动，展示电池制造、技术里程碑和战略商业及融资进展 [10] 行业竞争 - 行业对电池需求增长，但目前大部分供应来自中国和亚洲，公司希望通过自身技术和产能建设在市场中占据优势 [22] - 美国《降低通胀法案》和欧洲临时危机过渡框架促使全球监管机构认识到清洁能源技术部署的紧迫性，公司受益于相关政策，如美国千兆工厂项目可获得生产税收抵免 [12][32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境动态变化，面临全球大流行、供应链中断、市场动荡和通胀压力等挑战，但公司仍按计划推进项目 [15] - 对未来前景充满信心，认为电池将成为未来十年最重要的商业机会，公司已具备运营电池设施，创造了实际期权价值 [14][24] - 美国《降低通胀法案》和欧洲的响应为公司带来机遇，如生产税收抵免和潜在的政府支持，有助于公司实现项目融资和产能建设 [32][21] 其他重要信息 - 公司运营团队约50人，来自16个国家，在莫伊拉纳的两个站点共有约170人工作，其中约70人在客户资格认证计划，近100人在北极千兆工厂建设现场 [27][34] - 公司报告了4起与分包商吊装作业相关的低血压事件（hypos），无严重安全事故，正在加强安全风险预测工作 [33][26] - 公司与芬兰矿业集团有联合开发协议，目标是在芬兰瓦萨市外开发能源工厂 [135] - 公司已获得佐治亚州和考伊塔县约4.1亿美元的激励措施，包括税收减免和赠款，第一季度已收到考伊塔县2000万美元赠款 [69] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 何时能实现客户资格认证计划（CQP）的全自动生产 - 公司将先生产活性电极，然后逐步增加产量和提高自动化速度，具体时间将在资本市场日更新 [100] 问题2: 关于美国千兆工厂（Giga America）第一阶段1a的规模和相关因素 - 第一阶段1a最初采用第二代技术，升级后可达8千兆瓦时产能，规模较小是因为技术升级和电池类型（LFP与NMC）对能量密度的影响，也是为了尽早获得税收抵免和利润 [84][85][91] 问题3: 客户资格认证计划（CQP）何时能完成并向客户发送样品电池，达到解锁北极千兆工厂（Giga Arctic）最终投资决策的验证水平 - 难以确定具体时间，但未来几周和几个月将大幅提高可测试电池的生产速度，公司已准备好应对生产中的问题 [87] 问题4: 关于美国《降低通胀法案》（IRA）税收抵免的净现值（NPV）25亿美元的假设和分配情况 - 公司认为市场存在结构性短缺，特别是在储能领域，假设了一组资本支出数字并进行验证和更新，目前难以确定税收抵免的分配情况，市场上客户有与公司分享投资税收抵免以确保电池供应的需求 [105][106] 问题5: 美国千兆工厂（Giga America）第一阶段1a的设施和融资对客户资格认证计划（CQP）进展的依赖程度，以及资本市场日（CMD）的重点 - 客户资格认证计划（CQP）进入生产阶段，几周内将生产首批活性电极，之后将逐步增加产量和速度，资本市场日将提供技术、产量、速度、正常运行时间、废品率等指标的详细信息 [113][114] 问题6: 美国《降低通胀法案》（IRA）税收抵免25亿美元在第一阶段1a和1b项目中的分配情况 - 约65% - 70%的税收抵免净现值来自1b项目，其余来自1a项目 [117] 问题7: 北极千兆工厂（Giga Arctic）资本支出节奏的等待因素和资本分配考虑 - 等待挪威政府对美国《降低通胀法案》的响应，挪威政府表示支持方案将与欧盟紧密一致，预计夏季前提供明确信息，公司将根据支持方案评估并确定项目推进方式 [119][93] 问题8: 美国千兆工厂（Giga America）第一阶段1a两条生产线的资本支出和公司出售股权比例 - 客户资格认证计划（CQP）是单生产线设施，预算与第一阶段1a两条生产线不同，第一阶段1a两条生产线是全产能、全上下游、24/7商业运营，规模更大 [139]

资本支出与项目进展 - FREYR在2023年第一季度花费6400万美元的资本支出，其中约75%用于Giga Arctic项目[13] - FREYR的资本支出集中在CQP、Giga America和Giga Arctic的进展上[35] - FREYR预计在2023年第二季度开始CQP的初步电极生产，使用活性阳极和阴极材料[11] - FREYR正在与Eksfin合作，获得高达4亿欧元的Giga Arctic项目融资担保[36] 项目产能与未来展望 - Giga America项目的第一阶段（Phase 1A）计划在2025年夏季开始生产，名义产能为2.5 GWh[11] - Giga America项目的总名义产能预计为38 GWh，Phase 1B将增加36 GWh的产能[30] - FREYR预计Giga America项目的NPV（净现值）为80亿美元，其中25亿美元直接来自《通货膨胀减免法案》的收益[30] - FREYR计划在Giga Arctic和Giga America的并行开发中实现实际选择价值[38] 合作与激励措施 - FREYR与挪威政府的合作继续推进，期待对《通货膨胀减免法案》的正式回应[29] - FREYR在Giga America项目中获得了来自乔治亚州和科威塔县的约4.1亿美元的激励计划[22] - FREYR与西门子等关键合作伙伴建立了能源转型联盟，以支持电池生产的可持续发展[4] 财务状况与税收政策 - FREYR在2023年第一季度结束时拥有4.75亿美元的现金[35] - FREYR的电池模块生产税收抵免为每千瓦时10美元[37] - FREYR的客户可以在独立的BESS项目上申请30%-60%的投资税抵免[37] - FREYR正在与美国能源部进行贷款和补助申请的沟通[37] 战略与市场扩张 - FREYR正在推进全球供应链战略，以确保关键原材料的供应并降低风险[19] - FREYR专注于实现其战略目标，以达到千兆规模生产[41] - FREYR正在推动清洁电池解决方案的发展[42] - FREYR正在并行推进Giga Arctic和Giga America的发展计划[44]

费用相关 - 2022年一般及行政费用为1.074亿美元较2021年增加4560万美元或74%主要因员工增加和业务活动相关支出增加[103][104] - 2022年研发费用为1360万美元较2021年减少20万美元或2%[106] - 公司预计一般及行政费用将继续增加[105] - 公司预计研发费用未来将增加[106] 投资与权益相关 - 2022年权益法投资净亏损份额为160万美元较2021年增加150万美元[107] - 2022年投资活动现金净流出1.75026亿美元较2021年增加418%主要因购买物业和设备[112] 收入与其他财务状况相关 - 2022年其他收入为2340万美元较2021年增加4110万美元或232%主要因权证负债公允价值调整收益[108] - 截至2022年12月31日公司有现金、现金等价物和受限现金约5.63亿美元流动负债约6260万美元[109] - 2022年经营活动现金净流出9000.9万美元较2021年增加43%[111] - 2022年融资活动现金净流入2.50072亿美元较2021年减少61%[113] 薪酬相关 - 公司发行基于股份的薪酬包含非合格股票期权和受限股票单位形式[118] - 基于股份的薪酬费用一般基于授予日公允价值确定[118] - 公司采用直线法在适用归属期内确认有服务条件和分级归属特征的奖励费用[118] 公司属性相关 - 公司符合JOBS法案中的新兴成长公司定义[121] - 公司打算利用新兴成长公司的某些豁免权延迟采用新的或修订的会计准则[121] - 公司是小型报告公司无需提供某些信息[124] 风险相关 - 公司面临通货膨胀和价格变化带来的市场风险[122] - 公司面临非美元计价的费用资产负债和现金流的货币风险主要与挪威克朗有关[123] - 原材料价格上涨包括通胀和供应链约束可能影响公司成本和运营结果[124] - 2022财年钢铁和铝原材料通胀可能导致供应商成本显著增加和原材料交付周期延长[124]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年公司净亏损9900万美元，合每股亏损0.83美元，2021年净亏损9300万美元，合每股亏损1.24美元；2022年第四季度净收入2500万美元，合每股0.20美元，去年同期净亏损2800万美元 [115][146] - 2022年第四季度净现金支出1.07亿美元，第三季度为7000万美元，全年为2.54亿美元；年末现金、现金等价物和受限现金为5.63亿美元，无债务 [11] - 2022年12月公司成功进行后续股权发行，净得2.51亿美元，抵消了现金消耗率和资本支出 [11] - 不包括资本支出，公司目前活动水平下的间接费用率或消耗率约为每年9500万美元，未来将寻求降低该比率 [147] 各条业务线数据和关键指标变化 电池生产业务 - 客户资格认证工厂（CQP）将于3月28日开放，标志着半固态技术平台千兆瓦时规模时代的开始；第二季度将提高产量并开始与客户测试电池 [72][95][152] - 北极千兆工厂（Giga Arctic）建设持续推进，一期干燥室预制钢结构已完成，预制地板和屋顶已就位；预计该平台在千兆瓦时规模下成本比第四四分位生产商低50% [82][103] - 美国千兆工厂（Giga America）计划加速推进，目标2025年开始生产；已获得佐治亚州和考伊塔县的激励措施，总价值约4.1亿美元 [96][139][140] 上游整合业务 - 与Aleees签署许可协议，开始在北欧设计磷酸铁锂（LFP）工厂；与芬兰矿物集团签署联合开发协议，计划在芬兰瓦萨市外开发LFP工厂 [79] 各个市场数据和关键指标变化 电池市场 - 电池被认为是清洁能源转型的核心催化剂，全球70%的脱碳努力将涉及电池，包括交通和能源系统重新设计 [2] - 目前储能系统（ESS）全成本为每千瓦300 - 500美元，太阳能和风力发电已成为最便宜的发电来源，2021年占新增装机容量的75%，2022年可能更高 [6][7] - 分布式太阳能加储能是中国、澳大利亚和德国等市场增长最快的领域，预计未来几十年全球ESS总装机容量将达到三位数太瓦时规模 [88] 美国市场 - 美国通胀削减法案（IRA）为电池生产商提供了高达成本结构50%的直接激励，每千兆瓦时电池产能每年可获得高达3700万美元的激励，直至2030年，并在2032年逐步取消 [83][106] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 并行推进北极千兆工厂和美国千兆工厂的开发，加速美国项目以利用IRA激励措施和市场需求 [2][4][96] - 成为工业化合作伙伴，与全球领先公司建立战略和运营合作关系，扩大技术和终端市场 [8][112] - 建立本地化供应链，确保关键脱碳能源基础设施的原材料供应，减少对东半球能源和材料的依赖 [73] 行业竞争 - 公司半固态平台在千兆瓦时规模下具有成本竞争力，预计比第四四分位生产商成本低50% [82] - 行业对LFP电池的需求增加，大型原始设备制造商（OEM）越来越多地寻求LFP供应以降低成本，公司专注于LFP技术，有望获得更多机会 [52][136] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 电池行业前景广阔，未来十年电池市场将供不应求，公司专注于更大更厚电极的电池，不仅能降低电池成本，还能降低系统级成本，使其能够在高价格的现货市场和低价格的长期承购市场中竞争 [142] - IRA激励措施为公司在美国的发展提供了巨大机遇，同时也促使欧洲和挪威做出回应，公司正在与当地利益相关者深入沟通，以获取相关利益 [96][106] - 公司从PPT公司转变为真正的电池公司，2022年巩固了其在西半球新兴电池公司的地位，未来将继续努力成为全球清洁电池解决方案的领导者 [70] 其他重要信息 - 公司安全记录良好，第四季度无严重事故报告，但有三起高风险事件，均与挪威建筑工地分包商的吊装作业有关 [75] - 公司正在评估多种加速美国项目的方案，包括棕地项目、快速推进首批生产线等，预计未来四到六周内确定具体发展计划 [21][26] - 公司正在与金融机构和战略合作伙伴讨论项目融资事宜，Giga Arctic项目融资处于尽职调查阶段，具体时间取决于欧盟和挪威对IRA的回应 [117] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：24M生产的电池与公司将生产的电池有何差异，客户为将有条件承购转为确定承购，希望看到多大的产量规模 - 差异在于公司生产的电池尺寸更大，但化学成分、正负极材料相同；客户不需要大量电池来进行资格认证，第二季度公司将提高产量并开始与客户测试电池 [19] - 对于Nidec的承购协议是确定的，公司需要从CQP交付至少与24M生产的电池性能相当的电池；之后还需逐步提高设备速度、良率和可用性，并证明能够将CQP的性能推广到Giga Arctic工厂 [123][124] 问题2：是否考虑将税收抵免提前变现作为资本来源，以及是否有机会通过股权融资启动项目并逐步转向战略融资 - 公司正在评估将税收抵免提前变现的可能性，认为有机会将融资时间从工厂完工提前到之前；同时也在考虑多种融资方案，包括股权融资和战略融资 [23][128][130] 问题3：公司是否与OEM就LFP技术进行了潜在讨论，是否认为乘用车OEM是公司的潜在客户 - 公司与大型OEM有相关讨论，一些大型OEM将一半的需求转向LFP，公司专注于LFP技术，为其提供了额外机会；公司已宣布在欧洲特别是北欧本地化LFP正极活性材料生产的计划 [136] 问题4：从项目融资经验来看，是否有将税收抵免提前变现的先例 - 在太阳能和其他可再生能源领域有类似情况，通常融资在工厂完工时进行，公司希望能将融资时间提前，这将是市场的一个发展 [42][43] 问题5：欧洲对IRA的回应可能是什么样的，公司为何对并行投资方法有信心 - 欧洲和挪威正在讨论多种应对措施，包括资本支出相关激励机制、加速折旧解决方案、生产税收抵免和直接赠款等；公司认为这些回应将显著改善项目的经济效益，使其接近美国IRA下的水平 [106][132][161] 问题6：CQP达到千兆瓦时规模生产需要多长时间，如何考虑Giga America的加速发展 - CQP是一个千兆瓦时规模的设施，但不会作为商业设施运营，而是用于测试解决方案、培训操作员、验证新设备和改进半固态平台；第二季度将在验证电池性能方面取得进展 [152][153] - Giga America的加速发展存在“鸡与蛋”的问题，但公司将先确定发展方式，再选择合作伙伴；目前正在评估多种方案，包括早期生产线、棕地项目、绿地项目等，预计未来四到六周内确定具体计划 [21][154][155] 问题7：Giga Arctic的资本支出是否有可参考的运行率，如何看待挪威对IRA的回应 - 第四季度的资本支出运行率尚可，未来几个季度可能会略低于该水平；公司计划在可用现金范围内确保所有项目取得进展，并保留一定的现金缓冲；挪威对IRA的回应尚不确定，但预计将是实质性的，并将改善项目的盈利能力 [160][161] 问题8：Nidec是否对CQP生产线的首批产品有优先购买权 - 可以这样认为，因为公司与Nidec有确定的承购协议，需要验证和确认电池质量 [164][188] 问题9：Giga Arctic项目融资的关键时间节点是什么，原材料供应的保障情况如何 - Giga Arctic项目融资的关键条件之一是CQP的生产情况，包括产量提升、可测试电池的生产以及主要客户（如Nidec）的接受度 [167] - 公司已确保CQP启动和爬坡所需的所有原材料，Giga Arctic的原材料需求在2028年前基本得到保障，同时正在评估更多机会以降低成本、本地化和脱碳生产 [194][195] 问题10：Nidec对电池的性能要求是什么，能否将税收抵免提前变现 - Nidec要求公司生产的56/10规格大电极电池的电化学性能与24M生产的样品一致，早期工厂良率和利用率较低，但只要在产量和利用率上有进展，且电化学性能在可接受范围内即可 [170][171] - 至少在工厂完工时可以将远期生产变现，特别是在有合同的情况下；提前变现可能是市场的一个发展，具体情况取决于银行的融资意愿和财政部的规定，公司将在未来几个月与交易对手方协商 [173] 问题11：Giga America的建设加速时间和模块制造的资本支出情况如何 - 目前预计2025年开始生产，具体时间将在未来四到六周内确定；模块制造的资本支出相对于电池制造每千瓦小时要低得多，具体估计将在完成相关工作后提供 [175][176] 问题12：中国锂供应减少对公司成本和定价假设的影响如何 - 公司在承购协议中对最关键的原材料（如氢氧化锂和碳酸锂）有价格转嫁机制，大部分价格风险将转嫁给客户；公司有来自原材料行业的团队，了解如何确保原材料行业的盈利能力，目前已通过合同确保Giga Arctic到2028年的原材料供应，并正在推进约20个扩大供应的流程 [204][205] 问题13：CQP融资的关键驱动因素是什么，最低废品率是多少 - CQP融资的正式银团贷款将取决于CQP的生产活动以及欧盟和挪威的回应，以完善完整的财务图景 [192] - 只要公司在与客户制定的路线图内取得进展，对Nidec和其他客户来说就足够了；公司将定期报告良率和利用率，早期良率和利用率会很低，公司已识别出1500多个潜在错误来源并制定了标准操作程序 [197] 问题14：公司是否考虑模块和直流块的开发 - 公司正在评估模块和直流块的开发，因为美国的一些客户不仅需要电池电芯，还需要最终的ESS产品；公司正在与Nidec在挪威共同开发相关产品，并研究多种下游发展方案 [201]

业绩总结 - FREYR在2022年第四季度结束时现金余额为5.63亿美元[25] - FREYR预计Giga America项目的年现金流为12.7亿美元[6] - FREYR的年度PTC现金流为每千瓦时37百万美元，显示出美国项目的经济潜力[50] 用户数据与市场需求 - FREYR与Impact Clean Power Technology达成客户资格协议，预计提供10至14 GWh的下一代电池[24] - FREYR正在与多个原始设备制造商（OEM）进行技术讨论，潜在需求为每年50-100 GWh[24] - FREYR的ESS客户基础急需国内电池供应，推动项目投资的兴趣[52] 项目与技术进展 - Giga America项目的名义产能为34 GWh，目标整体设备效率（OEE）为183%[6] - FREYR在2023年第一季度启动客户资格工厂（CQP）并计划在第二季度加速电池生产[8] - FREYR的客户资格工厂（CQP）预计将在2023年第二季度开始电池生产，标志着SemiSolid™技术平台的初步千兆瓦时规模生产[57] - FREYR的LFP基SemiSolid™平台预计在千兆瓦时规模的ESS应用中提供优越性能[57] 财务激励与市场扩张 - Giga Arctic项目的财务激励包总额约为4.1亿美元，涵盖多个阶段[16] - FREYR计划在2025年启动Giga America，以最大化IRA带来的利益[57] - FREYR正在与挪威当局合作，响应IRA激励措施，以改善本地项目经济[57] - FREYR在挪威和美国的平行项目开发创造了实际选择价值[57] 未来展望与战略 - FREYR预计到2030年，电池储能系统（BESS）的全球累计容量将达到7000 GW[34] - FREYR正在评估加快美国开发的行动，以优化市场速度、产品效用和项目经济[52] - FREYR的技术和商业合作正在深化，涵盖24M许可生态系统[48] - FREYR在Mo i Rana的建设中，已完成2000吨钢筋和9000吨混凝土的基础设施建设[58]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度，公司净亏损9380万美元，合每股亏损0.80美元，去年同期净亏损4540万美元 [36] - 2022年前9个月，公司亏损1.24亿美元，合每股亏损1.06美元，其中第三季度7000万美元和前9个月4600万美元的亏损与非现金认股权证负债公允价值调整有关 [37] - 公司股价在6月30日略低于每股7美元，9月30日略高于每股14美元，导致第三季度出现重大非现金调整 [38] - 第三季度净现金支出7000万美元，第二季度为3600万美元，前9个月为1.47亿美元，第三季度末现金及等价物为4.19亿美元，资产负债表上无债务 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 客户资格认证工厂（CQP） - 目前挪威施工现场约有100名员工，上周末完成了上游粉末处理系统中研磨机的现场验收测试 [29][30] - 韩国Hana Tech团队正在进行下游部分的安装和机械完工工作，多数机器已在制造商处通过工厂验收测试，正在运往工厂 [31] - 计划在2023年第一季度开始电池电芯的铸造工作，目前测试中心正在安装首批测试容器 [32] 北极千兆工厂（Giga Arctic） - 建设项目的预批准资金已逐步到位，基础工程按计划进行，已开始搭建首个干燥室的预制钢结构 [33] - 建筑和基础设施承包商正在推进建筑施工，生产设备供应商正在进行集成生产系统的设计阶段合作 [33] - 工厂占地面积12万平方米，计划于2024年夏季投产，具体取决于项目融资的完成情况 [34] 美国千兆工厂（Giga America） - 初始阶段开发产能为34吉瓦时，预计成本与北极千兆工厂相当 [24] - 将在该工厂投资超26亿美元，雇佣超700人 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 储能系统（ESS）市场呈指数级增长，公司认为该市场机会比大多数人想象的要大，且越来越多的利益相关者正在向上修正对该市场的估计 [19][20] - 公司在ESS市场已占据很大份额，目前在商用车和电动汽车领域的兴趣和势头也在增强 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司围绕速度、规模和可持续性三大核心原则开展业务，目标是到2030年安装超200吉瓦时的产能，成为全球电池市场的领导者 [7][9] - 技术战略上选择24M Technologies作为合作伙伴，该技术能大幅减少设施占地面积、资本支出和能源消耗，提高员工生产效率 [10][11] - 加强融资努力，支持北极千兆工厂和美国千兆工厂的并行发展，北极千兆工厂项目融资已进入第二阶段，目标是在2023年第一季度获得额外信贷批准 [13][14] - 加速商业合作，将更多有条件的承购协议转化为确定的承购协议，目标是到2032年实现60%或更多的确定承购产能，以获得可银行融资的项目解决方案 [16] - 建立战略合作伙伴关系，如与Aleees合作评估在北欧建立阴极制造设施，与伊藤忠商事株式会社建立更广泛的供应链合作伙伴关系 [27][28] - 公司认为自身技术在成本和性能上具有竞争力，能够与亚洲尤其是中国的商业模式竞争 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场对电池的需求呈指数级增长，尤其是ESS市场，这为公司的加速发展提供了支持 [19][22] - 公司在各个方面都取得了良好进展，有信心实现成为全球电池制造冠军的目标 [47][51] - 客户对公司的解决方案兴趣日益浓厚，尤其是在商用车和电动汽车领域，公司将继续深化与相关利益相关者的合作 [17] 其他重要信息 - 公司在选择美国千兆工厂的选址时进行了严格的筛选，考察了25个州的超130个地点，最终选择了佐治亚州的考伊塔县 [24] - 公司已完成北极千兆工厂和美国千兆工厂土地的收购，并获得了佐治亚州和考伊塔县的大力财政支持 [24][39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：融资进展、承购协议转化、其他战略融资选项以及与科氏工业（Koch）在美国的合作情况 - 公司认为ESS市场供应短缺，有信心通过客户资格认证工厂生产样品电芯来解锁北极千兆工厂的项目融资，并将现有承购协议转化为长期销售协议 [54][56] - 长期承购协议和 merchant sales 之间存在平衡，公司将根据不同的债务偿债覆盖率进行协商，以确定合适的债务规模 [57] - 公司已控制与科氏工业的合资企业，持股超过50%，未来可引入更符合自身需求的战略和财务合作伙伴 [57] 问题2：美国工厂的客户洽谈情况 - 美国ESS市场有很多千兆瓦时规模的项目正在推进，公司在现有客户群体中有多个参与机会，包括上下游合作，后续会在达成协议后向市场更新具体情况 [59][60] 问题3：公司战略定位以及美国工厂的4.1亿美元财政激励方案详情 - 公司初期专注于ESS市场，但也看到了该技术在商用车和电动汽车领域的应用潜力，未来将继续加速ESS市场渗透，逐步提高在电动汽车领域的份额 [63] - 4.1亿美元的激励方案与支出和创造就业机会相关，包括土地收购补助、销售税和财产税减免等，将在未来多年的多阶段项目中逐步实现 [64] 问题4：供应链和劳动力方面的情况 - 客户资格认证工厂的设备将在圣诞节前全部交付，公司已确保该工厂直至2028年的大部分原材料供应，北极千兆工厂的原材料供应也已完成三分之二 [67] - 公司在招聘方面目前没有遇到问题，24M技术平台对劳动力的需求相对优化，每个员工的电池产量是传统锂离子电池工厂的3倍 [67] 问题5：24M电芯的能量密度和技术测试情况 - 24M电芯在重量能量密度测试中处于领先水平，安全性能表现出色，公司正在对正负极进行优化，未来会与客户分享更具体的测试结果 [69] - 24M技术适用于低C率应用，即慢充慢放场景，公司正在研究优化快速充电应用的解决方案，并取得了一些有趣的成果 [69]