公司业绩表现 - 第一季度每股收益0 17美元 超出Zacks共识预期0 12美元 同比增长325% [1] - 营收1794万美元 超出共识预期1282% 同比增长113% [2] - 过去四个季度中 公司两次超越EPS预期 两次超越营收预期 [2] 市场反应与估值 - 本季度业绩惊喜率达4167% 但上一季度曾出现-63333%的预期偏差 [1] - 年初至今股价持平 同期标普500指数下跌86% [3] - 当前Zacks评级为1级(强力买入) 预计短期将跑赢大盘 [6] 未来业绩展望 - 下季度共识预期为每股收益0 11美元 营收1690万美元 [7] - 当前财年共识预期为每股收益0 59美元 营收6880万美元 [7] - 盈利预测修正趋势呈现积极态势 但需关注财报后预期调整 [6] 行业比较 - 所属"西部银行"行业在Zacks 250多个行业中排名后42% [8] - 同业公司RBB预计下季度每股收益0 38美元 同比下滑116% [9] - RBB营收预期2878万美元 同比增长19% 但30天内EPS预期下调15% [9][10]

核心财务表现 - 2025年第一季度实现净利润150万美元，较2024年第四季度净亏损280万美元显著改善，较2024年第一季度净利润39.6万美元增长279% [1] - 基本和稀释每股收益为0.17美元，相比2024年第四季度每股亏损0.32美元和2024年第一季度每股收益0.04美元均有大幅提升 [1] - 调整后税前拨备前净收入（PPNR）为150万美元，较前一季度的140万美元增长7.1%，较2024年同期的120万美元增长25% [2][10] - 董事会宣布季度现金股息每股0.07美元，将于2025年5月23日支付给2025年5月9日登记在册的股东 [2] 资产质量改善 - 不良贷款减少410万美元至2640万美元，较上一季度下降13.5% [3][14] - 贷款信用损失拨备为160万美元，主要由于与三笔商业贷款、一笔商业建筑贷款和少量消费贷款相关的140万美元核销 [7] - 贷款损失准备金（ACLL）增加17.6万美元至2060万美元，占总贷款比例从1.21%升至1.24% [13] - 分类贷款减少470万美元至3790万美元，主要由于两笔商业建筑贷款偿还390万美元以及部分商业贷款核销 [16] - ACLL对不良贷款覆盖率从67%提升至78% [14] 资产负债表趋势 - 投资证券减少2490万美元（7.3%）至3.154亿美元，主要因非机构MBS组合减少2020万美元 [20][21] - 净贷款（不包括持有待售贷款）减少3140万美元（1.9%）至16.4亿美元，主要受Northpointe Bank MPP项目融资需求减少3620万美元影响 [21][22] - 总存款减少2200万美元至16.7亿美元，其中经纪存款减少4500万美元，核心客户存款增加2300万美元 [7][23] - 贷款存款比率稳定在99.9%，与上一季度的99.3%基本持平 [7] - 借款减少2890万美元，总资金成本从2.80%降至2.67% [7] 资本状况与股东回报 - 股东权益增加至1.57亿美元，主要因可供出售投资证券公允价值增加240万美元及净利润150万美元 [24] - 一级杠杆比率9.5%，普通股一级资本比率12.7%，总风险基础资本比率13.9%，均超过监管要求 [8][25][26] - 2025年第一季度支付现金股息64.9万美元，根据2024年4月股票回购计划尚有846,123股可回购 [27] - 每股账面价值从16.45美元增至16.63美元，有形每股账面价值从16.29美元增至16.48美元 [8][50] 盈利能力指标 - 净息差从2.73%改善至2.76%，与2024年同期持平 [8][15] - 效率比率从92.2%改善至79.4%，显示运营效率提升 [8] - 总利息收入减少140万美元至2680万美元，主要因贷款应收利息减少及联邦储备利率下调影响 [15] - 总利息支出减少110万美元至1300万美元，主要因经纪存单、货币市场账户和客户存单利息支出减少 [15] - 非利息收入包括110万美元BOLI死亡抚恤金收益、84.6万美元债务清偿收益和31.5万美元贷款转股权投资收益 [7][15] 投资组合与业务发展 - 证券投资组合平均寿命约6.9年，有效久期4.3年 [20] - 商业房地产贷款占比稳定，多户住宅贷款3380万美元，商业房地产贷款3930万美元 [23] - 消费贷款增长，汽车和其他消费贷款达2.739亿美元，房屋净值贷款7910万美元 [23] - 公司继续评估未来股票回购潜力，并专注于核心客户增长和持续资产质量改善 [3]

好的，我将根据您提供的新闻内容，为您总结关键要点。 核心观点 公司2025年第一季度业绩显著改善，实现净利润150万美元，较2024年第四季度净亏损280万美元和2024年第一季度净利润39.6万美元大幅提升[1] 资产质量指标改善，不良贷款较上季度下降14%，资本水平和有形账面价值增长[3] 公司宣布每股0.07美元的季度现金股息，并评估未来股票回购潜力[2][3] 财务业绩 - 2025年第一季度每股基本和稀释收益均为0.17美元，相比2024年第四季度每股亏损0.32美元和2024年第一季度每股收益0.04美元显著改善[1] - 调整后税前拨备前净收入(PPNR)为150万美元，较前一季度的140万美元和2024年第一季度的120万美元有所增长[2][10] - 净息差从2024年第四季度的2.73%提高至2.76%，与2024年第一季度持平[8][15] - 效率比率从2024年第四季度的92.2%改善至79.4%[8] - 总利息收入减少140万美元至2680万美元，主要由于贷款应收利息收入和公司存款账户利息收入减少[15] - 总利息支出减少110万美元至1300万美元，主要原因是经纪存单、货币市场账户和客户存单的利息支付减少[15] 资产质量与信贷损失 - 贷款信用损失准备为160万美元，主要由于与三笔商业贷款、一笔商业建筑贷款和少量消费贷款相关的140万美元冲销[7] - 2024年第四季度和2024年第一季度的贷款信用损失准备分别为380万美元和120万美元[7] - 不良贷款总额减少410万美元(13.5%)至2640万美元[14] - 分类贷款减少470万美元至3790万美元，主要由于两笔商业建筑贷款获得390万美元本金偿还以及冲销82.5万美元[15] - 贷款损失准备金(ACLL)增加17.6万美元至2060万美元，占贷款总额的比例从2024年第四季度的1.21%升至1.24%[13] - ACLL对不良贷款的覆盖率从2024年第四季度的67%提高至78%[14] 资产负债表变化 - 投资证券减少2490万美元(7.3%)至3.154亿美元，投资组合市场价值增加310万美元[20] - 净贷款(不包括持有待售贷款)减少3140万美元(1.9%)至16.4亿美元[21] - 贷款存款比率稳定在99.9%，与2024年第四季度的99.3%基本持平[7] - 总存款减少2200万美元至16.7亿美元，其中客户存款余额增加2300万美元，经纪存款余额减少4500万美元[7][23] - 借款减少2890万美元，总资金成本从2024年第四季度的2.80%降至2.67%[7] 资本与流动性 - 股东权益总额增至1.57亿美元，较三个月前增加310万美元[24] - 普通股一级资本充足率和总风险基础资本比率初步计算分别为12.7%和13.9%[8][26] - 有形普通股权益与有形资产比率为7.15%，较2024年第四季度的6.83%有所改善[8] - 2025年第一季度支付现金股息总额64.9万美元，当前回购计划中仍有846,123股可供回购[27] 非经常性项目 - 银行自有寿险(BOLI)死亡收益获得110万美元，因一名前银行员工去世[7] - 债务清偿收益84.6万美元，与以折扣价回购500万美元次级债务相关[7] - 贷款应收款转换为A类股权投资的收益31.5万美元[7] - 剩余银行自有寿险保单退保交易记录在2025年第一季度，所得税准备中记录了26.6万美元的税收和罚金[7]

公司2025年第一季度实现净利润150万美元，较2024年第四季度净亏损280万美元显著改善，较2024年第一季度净利润39.6万美元增长279% [1] 每股基本和稀释收益为0.17美元，相比2024年第四季度每股亏损0.32美元和2024年第一季度每股收益0.04美元 [1] 调整后税前拨备前净收入(PPNR)为150万美元，较前一季度140万美元增长7.1%，较2024年第一季度120万美元增长25% [1][10] 盈利能力指标 - 平均资产回报率0.28%，较2024年第四季度-0.51%改善，较2024年第一季度0.07%提升 [8] - 平均股本回报率3.92%，较2024年第四季度-6.92%显著改善 [8] - 净息差2.76%，较前一季度2.73%上升3个基点，与2024年第一季度持平 [8] - 效率比率79.4%，较2024年第四季度92.2%改善 [8] 资产质量表现 - 不良贷款减少410万美元至2640万美元，较前一季度下降13.5% [14][17] - 贷款损失准备金占贷款总额比例1.24%，较2024年第四季度1.21%上升，较2024年第一季度1.05%提高 [13] - 贷款损失准备金对不良贷款覆盖率78%，较2024年第四季度67%提升 [14] - 分类贷款减少470万美元至3790万美元 [15] 资产负债表变化 - 投资证券减少2490万美元至3.154亿美元，降幅7.3% [20] - 净贷款减少3140万美元至16.4亿美元，降幅1.9% [21] - 总存款减少2200万美元至16.7亿美元 [23] - 客户核心存款增加2300万美元，经纪存款减少4500万美元 [7][23] 资本状况与股东回报 - 股东权益增至1.57亿美元，较三个月前1.539亿美元增长 [24] - 有形普通股权益与有形资产比率7.15%，较2024年第四季度6.83%提升 [8] - 宣布每股0.07美元季度现金股息，将于2025年5月23日支付 [2] - 普通股一级资本比率12.7%，总风险基础资本比率13.9% [8][26] 非经常性项目影响 - 银行自有寿险死亡收益110万美元 [7][15] - 次级债务清偿收益84.6万美元 [7][15] - 贷款转换为股权投资收益31.5万美元 [7][15] - 银行自有寿险退保产生26.6万美元税费和罚金 [7] 业务发展趋势 - 核心商业和消费者客户增长呈积极态势 [3] - 资金成本降至2.67%，较前一季度2.80%下降 [7] - 贷款存款比率稳定在99.9% [7] - 借款减少2890万美元 [7]

公司人事变动 - 公司宣布晋升Phyllis Nomura为第一联邦银行执行副总裁兼首席财务官，她还将担任第一西北银行执行副总裁、首席财务官兼财务主管 [1] - Geri Bullard将继续担任首席运营官，领导银行提升盈利能力、效率和后台运营的计划 [5] 相关人员评价 - 公司总裁兼首席执行官Matt Deines表示欢迎Phyllis加入高管团队，称其经验是团队的重要补充 [2] - Phyllis Nomura称很荣幸担任首席财务官，期待与团队继续为各方创造价值 [3] - Matt Deines称赞Geri Bullard工作出色，其工作助力公司有望在2025年及以后恢复盈利 [6] 人员履历 - Phyllis Nomura拥有超30年会计、财务和审计经验，曾在多家机构担任首席财务官，还曾在德勤任审计师和高级审计经理，拥有工商管理学士学位并持有注册会计师执照 [2][4] 公司概况 - 第一西北银行是金融控股公司，旗下子公司第一联邦银行自1923年起服务客户和社区，在华盛顿州有18个网点，包括12家全方位服务分行 [7] - 公司业务和运营战略专注于为各类客户提供金融产品和服务以实现可持续盈利，2022年对The Meriwether Group进行投资，还注重战略伙伴关系以提供现代金融服务 [7] - 第一西北银行于2012年成立，2015年完成首次公开募股，第一联邦银行总部位于华盛顿州安吉利斯港 [7] 公司荣誉 - 第一联邦银行被《普吉特海湾商业杂志》评为2023年最佳工作场所、2023年和2024年顶级企业慈善家，在2024年“半岛最佳”评选中获克拉勒姆县最佳银行和最佳贷款机构奖 [8]

各业务线贷款金额及占比变化 - 截至2024年12月31日，商业房地产和多户家庭贷款金额增至7.23亿美元，占总贷款组合的42.6%，2023年12月31日为7.211亿美元，占比43.4%[256] - 截至2024年12月31日，商业贷款组合增至8.745亿美元，占总贷款的51.6%，2023年12月31日为8.334亿美元，占比50.2%；一至四户家庭贷款增至3.953亿美元，占比23.3%，2023年为3.784亿美元，占比22.8%；消费者贷款增至3.479亿美元，占比20.6%，2023年为3.185亿美元，占比19.2%[261] - 截至2024年12月31日，公司住宅房地产相关的一至四户家庭抵押贷款和房屋净值贷款为4.744亿美元，占总贷款组合的28.0%[269] - 截至2024年12月31日，公司商业企业贷款为1.515亿美元，占总贷款的8.9%[271] - 截至2024年12月31日，商业和多户住宅房地产及商业业务贷款增至8.745亿美元，占总贷款的51.6%，2023年12月31日为8.334亿美元，占比50.2%[328] - 2024年，商业业务贷款增加3920万美元，汽车和其他消费贷款增加1980万美元，即7.9%，多户和商业房地产贷款增加190万美元，即0.3%，一至四户住宅贷款增加1690万美元，即4.5%[342][343] - 2024年，建筑和土地贷款减少5160万美元，即39.8%，未支付建筑承诺总额为5170万美元[344] - 2024年末贷款应收净额为16.75186亿美元，较2023年末的16.42518亿美元增加，贷款信用损失准备金增加290万美元，增幅16.8%，占总贷款比例从2023年末的1.05%升至2024年末的1.21%[346] - 2024年末总贷款应收款为16.95823亿美元，2023年末为16.60028亿美元[366] 大额借款人贷款情况 - 截至2024年12月31日，五大借款人（包括关联实体）的贷款（包括未使用承诺）总额约为9590万美元；十大借款关系的未偿还贷款余额总计1.657亿美元，占总贷款的9.8%[264] 不良贷款及资产情况 - 2024年12月31日，商业房地产不良贷款为559.8万美元，多户家庭不良贷款为0[258] - 截至2024年12月31日，公司不良资产为3050万美元，占总资产的1.4%[275] - 2024年末不良贷款增至3050万美元，较2023年末增加1190万美元，增幅63.7%，占总贷款比例从2023年末的1.12%升至2024年末的1.80%[347] - 2024年末分类贷款增至4250万美元，较2023年末增加740万美元，增幅21.1%[349] - 2024年12月31日，非performing资产为3050万美元，2023年12月31日为1860万美元，增加主要因一个820万美元的商业建设项目和两笔总计560万美元的商业贷款被列入非应计[328] 贷款购买及损失情况 - 截至2024年12月31日，购买的商业企业贷款组合和消费者贷款组合敞口分别为2110万美元和730万美元[259] - 公司在Splash Financial贷款上已累计损失340万美元，2023年8月暂停购买Splash贷款[260] - 2024年，公司发放贷款2.324亿美元，其中67.2%（1.56亿美元）在普吉特海湾地区，24.0%（5580万美元）在奥林匹克半岛地区，3.7%（870万美元）在华盛顿其他地区，5.1%（1180万美元）在其他州[345] - 2024年，公司购买贷款总额为8890万美元，其中大部分集中在加利福尼亚州[345] 贷款业务风险 - 当地经济状况恶化可能导致贷款拖欠、问题资产和止赎增加，产品和服务需求下降，贷款抵押品价值下降，存款减少等后果[248] - 住宅房地产贷款受地区和当地经济条件影响，违约和损失水平难预测[269] - 商业企业贷款还款依赖借款人现金流，现金流不可预测且抵押品价值会波动[271] - 公司贷款信用损失拨备可能不足以吸收贷款组合损失[272] 金融市场及竞争风险 - 金融市场状况可能限制公司获得额外资金以满足流动性需求，影响收益和资本水平[249] - 存款竞争可能限制公司增长，存款余额可能因客户选择替代投资而减少[252][253] - 公司证券投资组合会受市场价值和利率波动负面影响[276] - 公司在金融科技和专业金融公司的少数股权投资可能导致损失[277] - 公司面临来自各类金融机构的激烈竞争，行业竞争可能因多种因素加剧[279] 贷款第三方服务情况 - 2024年12月31日，公司消费者贷款、商业房地产贷款和一至四户家庭贷款组合中分别有1.457亿美元、3610万美元和1650万美元由第三方服务[295] 贷款限制政策 - 华盛顿法律限制公司对单一借款人的贷款为其未受损资本和盈余的20%，2024年12月31日该限制额度为4570万美元；公司现行政策将对单一借款人的贷款限制在银行贷款限额的60%，2024年12月31日为3430万美元[296] 公司分行及业务开展情况 - 过去七年公司开设了四家新的全方位服务分行和两个业务中心，并在2021年收购了另一家金融机构的一个分行[301] - 截至2024年12月31日，公司通过位于华盛顿州多个县的12家分行、4个业务中心以及主行政办公室开展业务，公司拥有主行政办公室和克拉勒姆县业务中心，其余为租赁[311] 公司房产情况 - 截至2024年12月31日，公司房产的账面净值总计830万美元[311] 利率相关影响 - 2024年9月起美联储下调联邦基金目标利率，最近一次下调在12月[286] - 市场利率持续上升可能导致公司资金成本上升，若存款和其他借款利率上升速度快于贷款和其他投资利率，净利息收入和收益将受不利影响[290] - 利率上升导致可供出售证券公允价值下降，可能对公司股东权益产生不利影响[291] - 贷款销量和收益下降可能对公司非利息收入产生不利影响，利率上升环境下，抵押贷款发放量可能减少，导致非利息收入下降[293][294] - 2024年12月31日，利率变动400个基点时，经济价值权益变动金额为12.6255亿美元，变动百分比为 - 44.1%；预计净利息收入变动金额为2873万美元，变动百分比为4.4%[381] 公司人员相关风险 - 公司依赖关键人员，失去任何一名管理团队成员可能对业务产生重大不利影响[300] 公司股权情况 - 截至2025年3月6日，公司已发行和流通的普通股为9358008股，约有477名在册股东[315] - 2020年10月28日，董事会授权回购和注销最多1023420股普通股，截至2024年12月31日，已按每股14.07美元的平均成本全部回购[316] - 2024年4月25日，董事会授权回购和注销最多944279股普通股，约占2024年4月24日已发行和流通普通股的10%[316][319] - 2024年第四季度，公司回购股份共1137股，其中包括为支付预扣税而取消受限股时从受限股奖励参与者处收购的股份[318] - 截至2024年12月31日，已按每股10.23美元的平均成本购买了2024年4月股票回购计划中授权股份的10.4%（98156股），剩余846123股可用于未来购买[319] 公司对外投资情况 - 公司持有Meriwether Group, LLC 33%的股份[321] - 公司在Canapi Ventures的投资承诺还有4年，在BankTech Ventures和JAM FINTOP的投资承诺分别还有7年，在Canapi Small Business Investment Company的承诺还有8年[328] 公司收入及费用情况 - 公司主要税前收入来源是净利息收入，次要收入来源是非利息收入，运营业务的非利息费用包括薪资、员工福利成本等多项费用[324][326] - 2024年净利息收入降至5630万美元，较2023年减少510万美元，降幅8.3%，净息差降至2.74%，较2023年减少39个基点[358][359] - 2024年利息收入增至1.123亿美元，较2023年增加1140万美元，增幅11.3%，利息支出增加1660万美元，增幅41.9%[361][364] - 2024年非利息收入增至1260万美元，较2023年的400万美元增加860万美元，增幅213.8%[366][367] - 2024年非利息支出降至6000万美元，较2023年的6150万美元减少150万美元，降幅2.4%[367][368] - 2024年公司记录所得税收益94.4万美元，2023年为所得税费用54.9万美元[368] - 2024年平均生息资产为20.55326亿美元，利息收入1.1234亿美元，收益率5.47%；2023年平均生息资产为19.65059亿美元，利息收入1.00899亿美元，收益率5.13%[371] - 2024年净利息收入为5632万美元，净息差为2.74%；2023年净利息收入为6143.2万美元，净息差为3.13%[371] - 2024年平均生息资产与平均生息负债的比率为118.0%，2023年为120.3%[371] - 2024年较2023年，生息资产总增加1.1441亿美元，付息负债总增加1.6553亿美元，净利息收入净减少5112万美元[374] - 2024年总利息收入为1.1234亿美元，较2023年的1.00899亿美元增长11.34%[428] - 2024年总利息支出为5602万美元，较2023年的3946.7万美元增长41.94%[428] - 2024年净利息收入为5632万美元，较2023年的6143.2万美元下降8.32%[428] - 2024年非利息收入为1261.4万美元，较2023年的402万美元增长213.78%[428] - 2024年非利息支出为5999.3万美元，较2023年的6145.4万美元下降2.38%[428] - 2024年净亏损661.3万美元，而2023年净利润为212.6万美元[428] - 2024年其他综合收入（税后）为246.4万美元，较2023年的790.7万美元下降68.84%[430] - 2024年综合亏损414.9万美元，而2023年综合收入为1003.3万美元[430] 公司资产负债情况 - 截至2024年12月31日，公司总资产增加3020万美元，即1.4%，达到22.3亿美元[337] - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物减少5070万美元，即41.2%，降至7250万美元[337] - 截至2024年12月31日，投资证券总额增加4470万美元，即15.1%，达到3.403亿美元[338] - 2024年，公司出售2280万美元收益率为3.1%的可供出售证券，亏损210万美元，同时购买1.004亿美元收益率为6.5%的可供出售证券[338] - 截至2024年12月31日，MBS投资组合增加3100万美元，即22.2%，达到1.703亿美元；市政债券减少990万美元，即11.3%，降至7790万美元；其他投资证券增加2360万美元，即34.5%，达到9220万美元[340] - 截至2024年12月31日，除持有待售贷款外，贷款总额增加3580万美元，即2.2%[342] - 2024年二季度公司完成6家分行房产售后回租，房产及设备减少680万美元，获1470万美元销售款，售后回租使其他资产和其他负债各增加1220万美元[350] - 2024年末总负债增至20.8亿美元，较2023年末增加3970万美元，增幅1.9%[352] - 2024年末存款账户余额增至16.9亿美元，较2023年末增加1110万美元，增幅0.7%，其中客户定期存单增加2150万美元，增幅4.9%，经纪定期存单减少2470万美元，降幅11.9%[353] - 2024年末借款增至3.36亿美元，较2023年末增加1510万美元，增幅4.7%[354] - 2024年末股东权益降至15390万美元，较2023年末减少950万美元，降幅5.8%[355] - 2024年12月31日，现金及现金等价物为7250万美元，可供出售证券市值为3.403亿美元[385] - 2024年12月31日，公司向FHLB质押贷款本金余额9.518亿美元，借款2.9亿美元，剩余借款能力2.073亿美元；向旧金山联邦储备银行质押1790万美元[385] - 2024年12月31日，未发放贷款1.658亿美元，未出资合伙承诺3200万美元[386] - 2024年12月31日，一年内到期客户CD为4.266亿美元，占总CD的65.9%；经纪CD为1.009亿美元，占总CD的15.6%[387] - 约6

公司动态 - 第一西北银行集团（First Northwest Bancorp）及其子公司第一联邦银行（First Fed Bank）宣布任命Johanna Bartee为两家公司的董事会成员 [1] - Johanna Bartee拥有银行、金融和经济发展方面的丰富经验且致力于北奥林匹克半岛的社区驱动倡议 [1] - 第一联邦银行总裁兼首席执行官Matt Deines表示Johanna Bartee在金融和社区发展方面的专业知识对服务客户和社区很有价值 [2] 人物背景 - Johanna Bartee是JST Capital执行董事 该机构致力于支持服务不足社区 [2] - 2018年创立JST Capital前 她在纽约和南加州的领先金融公司担任过机构银行、投资银行和业务发展等职务 [2] - 获得哥伦比亚商学院MBA学位前 她在夏威夷檀香山为国防部承包商管理过大型通信和IT安全项目 [2] - Johanna Bartee积极参与社区发展 担任克拉勒姆县机会基金董事会董事和安吉利斯港滨水区董事会成员 [3] 公司介绍 - 第一西北银行集团是金融控股公司 从事投资活动 旗下子公司为第一联邦银行 [4] - 第一联邦银行自1923年起服务客户和社区 目前在华盛顿州有18个网点 包括12个全方位服务分行 [4] - 第一联邦银行专注通过为个人、小企业、非营利组织和商业客户提供金融产品和服务来实现可持续盈利 [4] - 2022年第一西北银行集团对精品投资银行和加速器公司The Meriwether Group, LLC进行投资 [4] - 第一西北银行集团注重战略伙伴关系 提供数字支付和市场借贷等现代金融服务 [4] - 第一西北银行集团2012年成立 2015年首次公开募股 股票代码FNWB [4] - 第一联邦银行总部位于华盛顿州安吉利斯港 [4] 公司荣誉 - 第一联邦银行被《普吉特海湾商业杂志》评为2023年最佳工作场所及2023年和2024年顶级企业慈善家 [5] - 第一联邦银行在2024年克拉勒姆县“半岛最佳”评选中获最佳银行和最佳贷款机构奖 [5]

财务盈亏情况 - 2024年第四季度净亏损280万美元，基本和摊薄后每股亏损0.32美元[2] - 2024年第四季度净亏损为2810万美元，基本和摊薄后每股亏损0.32美元[36] - 2024年全年税前亏损为7557万美元，而2023年为盈利2675万美元[36] - 2024年全年净亏损为6613万美元，而2023年为净利润2286万美元[36] - 2024年基本和摊薄后每股亏损为0.75美元，而2023年为每股盈利0.26美元[36] - 2024年第四季度净亏损281万美元，2024年全年净亏损661.3万美元，2023年全年净利润228.6万美元[43] 收入与拨备情况 - 2024年第四季度调整后税前、拨备前净收入为120万美元，较上一季度增加130万美元[3][9] - 2024年第四季度贷款信用损失拨备为380万美元，主要因六笔商业贷款冲销[6] - 2024年全年总利息收入为11.234亿美元，较2023年的10.0899亿美元增长11.34%[36] - 2024年全年总利息支出为5.602亿美元，较2023年的3.9467亿美元增长41.94%[36] - 2024年全年净利息收入为5.632亿美元，较2023年的6.1432亿美元下降8.32%[36] - 2024年全年信贷损失拨备为1.6498亿美元，较2023年的1323万美元大幅增长[36] - 2024年全年非利息收入为1.2614亿美元，较2023年的4020万美元增长213.78%[36] - 2024年全年非利息支出为5.9993亿美元，较2023年的6.1454亿美元下降2.38%[36] - 2024年第四季度PPNR为120.4万美元，2024年全年PPNR为894.1万美元，2023年全年为415.8万美元[43] - 2024年第四季度调整后PPNR为120.4万美元，2024年全年为349.8万美元，2023年全年为955.5万美元[43] 股息与资本返还 - 董事会宣布每股普通股派发现金股息0.07美元，2025年2月28日支付[3] - 2024年第四季度，公司通过现金股息向股东返还资本，支付现金股息共计65.6万美元[22] 贷款相关情况 - 截至2024年12月31日，贷款信用损失准备金降至2050万美元，占总贷款的1.21%[11] - 截至2024年12月31日，不良贷款总额为3050万美元，较上一季度增加13.9万美元[12] - 截至2024年12月31日，分类贷款减少440万美元至4250万美元[13] - 2024年第四季度，建筑贷款转换为全额摊销贷款共计1830万美元，贷款还款、常规还款和冲销总额超过新贷款资金和现有贷款提款[18] - 截至2024年12月31日，净贷款（不包括待售贷款）减少3920万美元，降至16.8亿美元，较9月30日下降2.3%，较一年前增加3270万美元，增长2.0%[18] - 截至2024年12月31日，公司总贷款为16.95823亿美元，较2023年的16.60028亿美元有所增长[38] - 截至2024年12月31日，未使用的信贷承诺或现有贷款承诺为1.63827亿美元[38] - 2024年第四季度，贷款应收款平均余额为16.88239亿美元，利息收入为2371.6万美元，收益率为5.59%[40] - 2024年12月31日贷款应收款（扣除贷款信用损失准备金）为16.75186亿美元，准备金为2.0449亿美元[34] 投资证券情况 - 2024年第四季度投资证券购买总额为4710万美元，预计2025年带来260万美元利息收入[6] - 截至2024年12月31日，投资证券增加2950万美元，达3.403亿美元，较三个月前增长9.5%，较2023年12月31日增加4470万美元[17] - 2024年第四季度，证券投资组合市值下降580万美元，估计平均期限约为6.9年，有效期限约为3.9年[17] 净息差情况 - 2024年第四季度净息差增至2.73%，较上一季度上升0.03个百分点[7][14] - 2024年第四季度，净利息收入为1413.7万美元，净息差为2.73%，较2023年的2.84%有所下降[40] 公司发展战略 - 2025年公司将专注发展核心客户关系，解决问题资产，提高盈利能力并维持资本状况[4] 存款情况 - 截至2024年12月31日，总存款减少2360万美元，降至16.9亿美元，较9月30日下降，较一年前增加1110万美元，增长0.7%[19] - 2024年第四季度，客户存款余额减少280万美元，经纪存款余额减少2080万美元，银行继续提供存款利率优惠以吸引新资金[19] - 2024年12月31日存款为16.88026亿美元，借款为3.36014亿美元[34] 股东权益情况 - 截至2024年12月31日，股东权益降至1.539亿美元，较三个月前减少，主要因可供出售投资证券组合税后公允价值下降、净亏损和股息宣告[20] - 2024年第四季度末总股东权益为1.53882亿美元，2024年全年平均为1.61742亿美元，2023年全年平均为1.59413亿美元[45] - 2024年第四季度末有形普通股权益为1.52377亿美元，2024年全年平均为1.60164亿美元，2023年全年平均为1.57656亿美元[45] 资本比率情况 - 公司及其运营银行资本水平超过监管要求，银行在2024年12月31日被归类为“资本充足”，普通股一级资本比率和总风险资本比率分别为12.4%和13.6%[21] - 2024年第四季度GAAP口径下平均资产回报率为 -0.51%，2024年全年为 -0.30%，2023年全年为0.11%[43] - 2024年第四季度GAAP口径下权益与总资产比率为6.89%，2024年全年为6.89%，2023年全年为7.42%[45] - 2024年第四季度GAAP口径下平均权益回报率为 -6.92%，2024年全年为 -4.09%，2023年全年为1.43%[45] 股票回购情况 - 截至2024年12月31日，公司4月2024年股票回购计划下无普通股回购，仍有846123股可供回购[22] 公司营业点情况 - 公司目前在华盛顿州有16个营业点，包括12个全方位服务分行[29] 公司荣誉情况 - 2024年9月，公司团队在2024年奥林匹克半岛最佳调查中获克拉勒姆县最佳银行和最佳贷款机构等多项荣誉[24] - 2024年5月，公司与第一联邦社区基金会在普吉特海湾商业杂志中型企业慈善家名单中排名第二[25] - 2023年10月，公司团队连续第二年在贝灵汉活力主办的西北最佳调查中获最佳银行金奖[26] 公司投资与合作情况 - 2022年公司对精品投资银行和加速器公司The Meriwether Group, LLC进行了投资[29] - 公司专注战略合作伙伴关系，以提供数字支付和市场借贷等现代金融服务[29] 公司历史情况 - 公司1923年开始服务客户和社区，2012年成立，2015年完成首次公开募股[29] 生息资产与付息负债情况 - 2024年第四季度，总生息资产平均余额为20.59118亿美元，利息收入为2819.7万美元，收益率为5.45%[40] - 2024年第四季度，总付息负债平均余额为17.41274亿美元，利息支出为1406万美元，成本率为3.21%[40] - 2024年第四季度，平均生息资产与平均付息负债的比率为118.3%，略高于2023年的118.2%[40] 存款成本率情况 - 2024年第四季度，所有存款成本率为2.58%，高于2023年的2.12%[41] 财务指标计算说明 - 公司财报包含非GAAP财务指标，同时提供了可比的GAAP财务指标[42] - 投资者对比非GAAP财务指标时，应了解公司和其他公司的计算方法[42] 平均资产情况 - 2024年第四季度平均总资产为22.05502亿美元，2024年全年平均为22.00138亿美元，2023年全年为21.092亿美元[43] 有形资产情况 - 2024年第四季度末总有形资产为22.30501亿美元，2024年全年平均为22.0023亿美元，2023年全年平均为22.0023亿美元[45] 公司资产负债情况 - 2024年12月31日公司总资产为22.32006亿美元，总负债为20.78124亿美元，股东权益为1.53882亿美元[34]

文章核心观点 - 分析First Northwest Bancorp季度财报表现及未来展望，提及同行业RBB预期业绩情况 [1][9] First Northwest Bancorp财报表现 - 本季度每股亏损0.32美元，远低于Zacks共识预期的0.06美元，去年同期每股亏损0.02美元，此次财报盈利意外为 - 633.33% [1] - 上一季度预期每股盈利0.05美元，实际每股亏损0.23美元，盈利意外为 - 560% [1] - 过去四个季度仅一次超过共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月季度营收1544万美元，低于Zacks共识预期6.44%，去年同期营收1127万美元，过去四个季度仅一次超过共识营收预期 [2] First Northwest Bancorp股价表现 - 自年初以来股价上涨约4.9%，而标准普尔500指数上涨3.2% [3] First Northwest Bancorp未来展望 - 股价短期走势及未来盈利预期取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，包括当前季度共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预估修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [6] - 未来几个季度和本财年盈利预估变化值得关注，当前季度共识每股收益预期为0.08美元，营收1660万美元，本财年共识每股收益预期为0.75美元，营收7180万美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，银行 - 西部行业目前处于250多个Zacks行业前23%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] RBB预期业绩 - 预计2月3日公布2024年12月季度财报，预计本季度每股收益0.37美元，同比下降14%，过去30天共识每股收益预估上调0.8% [9] - 预计营收2817万美元，较去年同期下降14.8% [10]

文章核心观点 公司2024年第四季度虽仍有净亏损但亏损幅度收窄，调整后税前、拨备前净收入增加，对2025年资产质量改善持乐观态度，同时介绍了多项财务指标变化及业务情况 [1][2][3] 财务业绩 盈利情况 - 2024年第四季度净亏损280万美元，第三季度净亏损200万美元，2023年第四季度净亏损550万美元；2024年第四季度基本和摊薄后每股亏损0.32美元，第三季度为0.23美元，2023年第四季度为0.62美元 [1] - 2024年第四季度调整后税前、拨备前净收入（PPNR）为120万美元，上一季度调整后PPNR亏损4.9万美元，2023年第四季度为32.7万美元 [2] 财务比率 | 指标 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 平均资产回报率 | -0.51% | -0.36% | -0.40% | 0.07% | -1.03% | | 调整后PPNR平均资产回报率 | 0.22% | -0.01% | 0.10% | 0.34% | -0.06% | | 平均股权回报率 | -6.92% | -4.91% | -5.47% | 0.98% | -14.05% | | 净息差 | 2.73% | 2.70% | 2.76% | 2.76% | 2.84% | | 效率比率 | 92.2% | 100.3% | 72.3% | 88.8% | 150.8% | | 股权与总资产比率 | 6.89% | 7.13% | 7.17% | 7.17% | 7.42% | | 每股账面价值 | 16.45美元 | 17.17美元 | 16.81美元 | 17.00美元 | 16.99美元 | [9] 信贷损失与资产质量 信贷损失准备 - 2024年第四季度贷款信贷损失准备为380万美元，主要因六笔商业企业贷款冲销，上一季度为310万美元，2023年第四季度为120万美元 [8] 贷款损失准备金 - 截至2024年12月31日，贷款损失准备金（ACLL）降至2050万美元，9月30日为2200万美元；ACLL占总贷款比例从9月30日的1.27%降至1.21%，高于一年前的1.05% [14] 不良贷款情况 - 截至2024年12月31日，不良贷款总额为3050万美元，较9月30日增加13.9万美元；ACLL与不良贷款比率从9月30日的72%降至67%，2023年12月31日为94% [15] 分类贷款情况 - 截至2024年12月31日，分类贷款降至4250万美元，9月30日为4690万美元，主要因第四季度六笔商业企业贷款冲销390万美元 [16] 财务状况与资本 投资证券 - 截至2024年12月31日，投资证券增至3.403亿美元，较三个月前增加2950万美元（9.5%），较2023年12月31日增加4470万美元 [21] 贷款情况 - 截至2024年12月31日，净贷款（不包括待售贷款）降至16.8亿美元，较9月30日减少3920万美元（2.3%），较一年前增加3270万美元（2.0%） [22] 存款情况 - 截至2024年12月31日，总存款降至16.9亿美元，较9月30日减少2360万美元，较一年前增加1110万美元（0.7%） [24] 股东权益 - 截至2024年12月31日，股东权益降至1.539亿美元，较三个月前的1.608亿美元减少，主要因可供出售投资证券组合税后公允价值减少450万美元、净亏损280万美元和宣布股息65.6万美元，部分被衍生品税后公允价值增加95.2万美元抵消 [25] 资本水平 - 公司及其运营银行第一联邦银行的资本水平仍超过适用监管要求，截至2024年12月31日，银行被归类为“资本充足”；初步计算的普通股一级资本和总风险加权资本比率分别为12.4%和13.6% [26] 奖项与认可 - 2024年9月，第一联邦团队在2024年奥林匹克半岛最佳调查中获多项荣誉，还在杰斐逊县和克拉勒姆县多个奖项中入围决赛 [29] - 2024年5月，第一联邦银行和第一联邦社区基金会在普吉特海湾商业杂志中型企业慈善家名单中排名第二 [30] - 2023年10月，第一联邦团队在贝灵汉活力主办的西北最佳调查中连续第二年获得最佳银行金奖 [31] - 2023年9月，第一联邦团队在2023年奥林匹克半岛最佳调查中入围基茨比厄尔县最佳雇主、贝恩布里奇最佳银行和最佳金融机构决赛 [32] 公司概况 - 第一西北银行是一家金融控股公司，旗下子公司第一联邦银行自1923年以来为客户和社区提供服务，目前在华盛顿州有16个网点，包括12家全方位服务分行 [34][35] - 公司业务和运营战略专注于为个人、小企业、非营利组织和商业客户提供全方位金融产品和服务以实现可持续盈利，2022年对Meriwether Group进行投资，并注重战略合作伙伴关系以提供现代金融服务 [35]