文章核心观点 F.N.B. 公司公布 2024 年第二季度财报，在业务执行、资产质量和市场份额等方面表现良好，虽面临一些挑战，但对 2025 年发展持积极态度 [3] 分组1：公司概况 - F.N.B. 公司是多元化金融服务公司，总部位于匹兹堡，业务覆盖七个州和哥伦比亚特区，资产近 480 亿美元，有约 350 个银行办事处 [28] - 公司通过子公司网络提供商业、消费银行和财富管理服务，普通股在纽交所交易，属标准普尔中型 400 指数成分股 [29][30] 分组2：财务业绩 盈利情况 - 2024 年第二季度归属于普通股股东的净利润为 1.23 亿美元，摊薄后每股收益 0.34 美元，2023 年同期分别为 1.404 亿美元和 0.39 美元，2024 年第一季度分别为 1.163 亿美元和 0.32 美元 [1] - 2024 年第二季度非 GAAP 摊薄后每股收益为 0.34 美元，排除影响收益的重大项目 [2] 资产负债情况 - 平均贷款和租赁总额 333 亿美元，增加 22 亿美元，其中商业贷款和租赁增加 13 亿美元，消费贷款增加 9.437 亿美元 [6] - 平均存款总额 346 亿美元，增加 8.138 亿美元，定期存款和计息活期存款增长抵消无息活期存款和储蓄存款下降 [7] 收入情况 - 非利息收入 8790 万美元，较 2023 年第二季度增长 9.5%，服务收费、抵押银行业务收入、财富管理收入和非市场权益证券股息均有增加 [8] - 净利息收入 3.159 亿美元，较上一季度减少 310 万美元，主要因资金成本上升，部分被生息资产增加抵消 [11] 费用情况 - 非利息费用 2.266 亿美元，增加 1470 万美元，调整重大项目后，运营非利息费用增加 1400 万美元 [9] 资产质量情况 - 不良贷款和其他不动产占比稳定在 0.33%，逾期率降至 0.63%，均处历史低位 [12] - 信贷损失拨备 2020 万美元，高于 2023 年第二季度的 1850 万美元 [17] 资本情况 - 一级普通股权益（CET1）监管资本比率为 10.2%，有形账面价值每股 9.88 美元，同比增长 12.4% [13] 分组3：业务亮点 - 贷款和存款按季度分别增长 3.6% 和 0.7%，非利息存款增长 0.8%，市场份额持续增加 [3][13] - 预提拨备前净收入（非 GAAP）按季度增长超 4%，运营基础上增长 3%，得益于费用管理和非利息收入 [3][13] 分组4：业绩对比 与上一年度第二季度对比 - 净利息收入减少 1340 万美元，降幅 4.1%，主要因存款成本上升和借款增加，部分被生息资产增长和收益率提高抵消 [14] - 净利息收益率（FTE）（非 GAAP）下降 28 个基点至 3.09%，生息资产收益率上升 49 个基点至 5.43%，资金总成本上升 82 个基点至 2.46% [15] 与上一季度对比 - 平均存款增加 3.852 亿美元，增幅 1.1%，定期存款和计息活期存款增长，储蓄余额下降 [37] - 非利息费用减少 830 万美元，降幅 3.5%，运营基础上净占用和设备因技术投资增加 [38] 分组5：其他信息 - 公司将于 2024 年 7 月 18 日上午 8:30 举行财报电话会议，可通过电话或网络直播参与 [26][43][44] - 公司使用非 GAAP 财务指标评估业务表现，需与 GAAP 指标结合使用 [40][41]

文章核心观点 华尔街分析师预测F.N.B.即将公布的季度财报中每股收益为0.35美元，同比下降10.3%，营收预计达4.0746亿美元，同比下降0.5%，同时给出了该公司多项关键指标的预测值，且F.N.B.股价近一个月上涨12.7%，表现优于市场 [1][10] 公司业绩预测 - 预计季度每股收益0.35美元，同比下降10.3% [1] - 预计营收4.0746亿美元，同比下降0.5% [1] 关键指标预测 - 净息差预计达3.2%，去年同期为3.4% [4] - 总不良贷款预计为1.1124亿美元，去年同期为1.43亿美元 [5] - 总非利息收入预计达8471万美元，去年同期为8031万美元 [6] - 资本市场收入预计为601万美元，去年同期为588万美元 [7] - 信托服务预计达1152万美元，去年同期为1063万美元 [8] - 净利息收入（FTE）预计达3.2581亿美元，去年同期为3.3251亿美元 [9] - 效率比率预计达54.2%，去年同期为50% [12] - 平均余额 - 总生息资产预计达411.6亿美元，去年同期为395.3亿美元 [13] - 抵押贷款银行业务预计达789万美元，去年同期为491万美元 [14] - 保险佣金和费用预计为602万美元，去年同期为600万美元 [15] - 证券佣金和费用预计为746万美元，去年同期为702万美元 [16] - 服务收费预计为3044万美元，去年同期为3406万美元 [17] 股价表现与评级 - 过去一个月F.N.B.股价上涨12.7%，而Zacks标准普尔500综合指数上涨4.3% [10] - Zacks评级为2（买入），预计表现优于整体市场 [10] - 过去30天该季度共识每股收益估计向上修正2.3% [10]

文章核心观点 F.N.B. 公司注重员工福祉，拥有以人为本的文化，获多项工作场所相关奖项，其业务多元化，资产规模大且市场覆盖范围广 [1][3][7][10] 公司荣誉 - 自 2011 年以来获超 60 项国家和地区工作场所奖项 [3] - 2024 年获 Energage 的 Top Workplace USA（连续四年）和 Top Workplaces National Culture Excellence（连续三年） [3] - 2024 年被评为 Energage 的 2024 年金融服务类顶级工作场所，自 2021 年奖项设立以来每年都获此奖 [7] - 连续十年被《平原商报》评为俄亥俄州东北部顶级工作场所，是该类别中仅有的两家获奖银行之一 [7] - 登上 2024 年 DiversityComm 所有六个“最佳雇主”榜单 [3] 员工关怀 - 顶级工作场所奖项基于员工反馈，员工匿名反馈衡量工作场所多个类别 [1] - 公司注重员工福祉，新总部设计优先考虑身心健康、促进创造力和提高生产力，预计今年第四季度开放 [2] - 公司目标是打造卓越文化，通过研究和员工意见评估员工体验，提供家庭友好福利、正式认可计划、学习发展和指导机会及有竞争力的薪酬 [8] 业务范围 - 通过子公司网络提供商业银行业务、消费银行业务和财富管理解决方案 [5] - 商业银行业务包括企业银行、小企业银行、投资房地产融资等 [5] - 消费银行业务提供存款产品、抵押贷款、消费贷款及移动和网上银行服务 [11] - 财富管理服务包括资产管理、私人银行和保险 [11] 公司概况 - 总部位于宾夕法尼亚州匹兹堡，是多元化金融服务公司，业务覆盖七个州和哥伦比亚特区 [10] - 市场覆盖多个主要大都市地区 [10] - 公司总资产近 460 亿美元，在多地约有 350 个银行办事处 [10] - 普通股在纽约证券交易所交易，代码“FNB”，被纳入标准普尔中型 400 指数和全球行业分类标准区域银行子行业指数 [6]

文章核心观点 - F.N.B.是盈利超预期的有力候选公司，但投资者在其财报发布前投注或回避该股票时应关注其他因素；同时介绍了盈利预测相关指标及行业内另一公司Hancock Whitney的预期情况 [17] 公司盈利预期 - 市场预计F.N.B.在2024年第二季度财报中收益同比下降、营收降低，预计每股收益0.35美元，同比变化-10.3%，营收4.0746亿美元，同比下降0.5% [6][9][10] - Hancock Whitney预计2024年第二季度每股收益1.19美元，同比变化-11.9%，营收3.5652亿美元，同比下降0.2% [17] 盈利预测指标 - Earnings ESP正负理论上表明实际盈利与市场普遍预期的可能偏差，但该模型仅对正ESP读数有显著预测力；负Earnings ESP读数不代表盈利未达预期 [1][7] - Zacks Earnings ESP将最准确估计与Zacks共识估计进行比较，正Earnings ESP结合Zacks Rank 1、2或3是盈利超预期的有力预测指标，这种组合的股票近70%会出现正惊喜 [12][13] 公司指标情况 - F.N.B.最准确估计高于Zacks共识估计，Earnings ESP为+1.24%，结合Zacks Rank 2，很可能超预期；过去四个季度均超预期，上季度盈利超预期3.03% [18][19][20] - Hancock Whitney过去四个季度均超预期，但Earnings ESP为-0.42%，结合Zacks Rank 3，难以确定是否超预期；近30天共识EPS估计上调0.3% [22][23] 盈利影响因素 - 分析师计算未来盈利估计时会考虑公司过去与市场普遍预期的匹配程度，盈利超预期或未达预期并非股价涨跌的唯一依据 [3][16] - 即将发布的财报中关键数据超预期股价可能上涨，未达预期股价可能下跌；股价即时变化和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上对业务状况的讨论 [5][8]

文章核心观点 - F.N.B. Corporation股票是有吸引力的投资选择，公司具备有机和无机增长的良好条件，数字化运营努力将支持增长，分析师对其盈利增长前景乐观 [1][2] 公司投资价值因素 盈利增长 - 过去三到五年盈利增长9.5%，高于行业平均的7.3%，2024年盈利预计下降但2025年将增长9.1%，长期（三到五年）预计盈利增长率为1% [3] - 过去四个季度盈利均超Zacks共识预期，平均超6.3% [4] 收入实力 - 过去五年（2018 - 2023）收入复合年增长率（CAGR）为5.4%，净贷款CAGR为7.8%，2024年第一季度仍呈上升趋势，虽该季度收入下降，但战略举措有望推动收入增长 [5] - 2024年和2025年销售额预计分别增长5.3%和5.7% [6] 收购协同效应 - 收购是公司业务扩张和版图多元化的重要部分，自2005年成功整合多笔收购，2022年收购UB Bancorp和Howard Bancorp，此前交易将持续增加公司盈利 [6][7] 运营效率提升 - 整合移动、在线和分行模式，数字流量大幅上升，投资先进技术提升客户体验，如推出eStore Common应用，2022年开始在分行推出数字电子商店亭，计划扩大分行和ATM网络，有望提升运营效率 [8][9] 稳定资本分配 - 定期支付每股12美分的季度股息，有股票回购计划，2022年4月新增1.5亿美元回购授权，使总授权达3亿美元，截至2024年3月31日，仍有1.391亿美元的股票回购额度，资本分配可持续 [10] 估值优势 - 市净率（P/B）为0.80，低于行业平均的0.97，市盈率（P/E）（F1）为9.50，低于行业平均的10.84，股票价值评分B，结合Zacks排名有望带来上行潜力 [11][12] 其他可考虑股票 - Home Bancshares和United Bankshares目前Zacks排名均为2，HOMB过去60天当前年度盈利预期不变，过去一年股价上涨2.1%，UBSI过去60天当前年度盈利预期不变，过去一年股价上涨10.9% [13][14]

文章核心观点 公司计划于2024年7月17日收盘后发布2024年第二季度财务结果，并于7月18日上午8:30举行电话会议讨论 [3] 公司概况 - 公司普通股在纽约证券交易所交易，代码为“FNB”，被纳入标准普尔中型股400指数和全球行业分类标准（GICS）地区银行子行业指数 [2] - 公司是一家多元化金融服务公司，总部位于宾夕法尼亚州匹兹堡，业务覆盖七个州和哥伦比亚特区，市场覆盖多个主要大都市地区 [7] - 公司总资产近460亿美元，在宾夕法尼亚州、俄亥俄州、马里兰州、西弗吉尼亚州、北卡罗来纳州、南卡罗来纳州、华盛顿特区和弗吉尼亚州拥有约350家银行办事处 [7] - 公司通过子公司网络提供全方位商业银行业务、消费银行业务和财富管理解决方案，最大附属机构为宾夕法尼亚第一国民银行 [9] 财务结果发布与会议安排 - 公司计划于2024年7月17日收盘后发布2024年第二季度财务结果 [3] - 公司高管计划于2024年7月18日上午8:30举行电话会议讨论财务结果 [3] 会议参与方式 - 鼓励参与者提前在指定链接预注册电话会议，预注册者将获得会议密码和唯一PIN码 [4] - 国内拨打844 - 802 - 2440，国际拨打412 - 317 - 5133接入电话会议 [5] - 通过公司网站“About Us”标签，点击“Investor Relations”再点击“Investor Conference Calls”进行网络直播收听，直播约在会议开始前30分钟开放 [6] 会议资料与回放 - 演示幻灯片和收益报告将在公司网站“About Us”标签下的“Investor Relations”的“Investor Conference Calls”中提供 [7] - 电话会议结束后不久至7月25日午夜可拨打指定号码收听回放，国内拨打877 - 344 - 7529，国际拨打412 - 317 - 0088，会议回放访问代码为2016205 [8] - 会议结束后，网络直播链接和相关演示材料将发布在公司网站“Investor Relations”部分 [8]

公司总部相关 - F.N.B. Corporation董事长、总裁兼首席执行官Vincent J. Delie, Jr.于2024年6月18日接待宾夕法尼亚州州长Josh Shapiro参观其新总部FNB金融中心[1] - FNB金融中心位于匹兹堡的希尔区 是一个具有历史意义的多数族裔社区 该中心预计将带动该地区近10亿美元的经济扩张 创造数千个工作岗位并刺激城市的额外税收[3] - FNB金融中心计划于2024年晚些时候开业 这是FNB成立160周年 这座26层的LEED银级认证建筑旨在适应FNB的持续增长 增加现代办公空间和一流的设施以吸引人才和企业到市中心[4] 公司社区贡献相关 - 在Delie的领导下 公司确保总部开发将为社区带来经济效益 协助实现地方经济复兴税收援助（LERTA）税收优惠的货币化 产生约720万美元可分配给社区[5] - 公司在希尔区资助多个项目 以促进低收入和少数族裔的住房拥有率、企业组建和发展、金融知识普及和财富积累 支持就业培训计划并投资基金为少数族裔拥有的建筑公司提供资金 开发团队有望超额完成对少数族裔（30%）和女性拥有（15%）建筑企业的重要承诺 并且一直是希尔区联邦信用合作社的有力支持者[5] 公司概况相关 - F.N.B. Corporation是一家总部位于宾夕法尼亚州匹兹堡的多元化金融服务公司 在七个州和哥伦比亚特区运营 市场覆盖多个主要大都市区 总资产近460亿美元 在多地拥有约350个银行办事处[6] - 公司通过其子公司网络提供全方位的商业银行、消费者银行和财富管理解决方案 最大的附属公司是宾夕法尼亚第一国民银行 成立于1864年 商业银行解决方案包括多种业务 消费者银行部门提供多种产品和服务 财富管理服务包括多种业务[7] - 公司的普通股在纽约证券交易所交易 股票代码为“FNB” 被纳入标准普尔中型股400指数和全球行业分类标准（GICS）地区银行子行业指数[8]

文章核心观点 - 公司通过整合银行运营部门,实现自动化、提高效率和创新,进一步加强风险管理,为客户提供更优质的体验 [1][3][4] - 公司任命Justin Kurth为银行企业运营总监,负责贷款、存款等各个业务条线,实现全面协调管理 [2][3] - 公司任命James Craske为运营风险和支持服务总监,负责加强公司的风险识别、评估和缓解能力 [4][5][6] 公司概况 - 公司总资产接近460亿美元,在7个州和华盛顿特区拥有约350家银行网点 [7] - 公司提供全面的商业银行、零售银行和财富管理解决方案 [8][9] - 公司股票在纽约证券交易所上市,被纳入标普中型股指数 [10]

文章核心观点 - F.N.B. Corporation的eStore®获2024美国银行科技奖最佳数字倡议奖，体现其聚焦技术投资于客户参与的战略正确性，公司在银行和金融科技行业创新方面获诸多认可 [1][3] 公司获奖情况 - eStore®获2024美国银行科技奖最佳数字倡议奖 [1] - FNB入围最佳消费银行技术应用、最佳用户/客户体验倡议和顶级创新类别 [5] - 2023年FNB被Celent选为全渠道零售交付模范银行，美国银行家杂志将Delie评为年度创新者之一 [6] eStore相关情况 - eStore可通过数字设备或FNB约350家分行的互动信息亭使用 [2] - eStore是FNB全渠道银行战略Clicks - to - Bricks的旗舰技术，消费者可用其购物、开户、申请贷款等，公司旨在打造跨越实体和数字交付渠道的单一客户体验 [3] - 2023年公司推出eStore Common应用程序，可用于多数消费产品和服务，允许用户一次申请多种产品，减少按键次数和申请时间，2024年计划添加小企业产品 [4] 公司业务范围 - 通过子公司网络提供商业银行业务、消费银行业务和财富管理解决方案，商业银行业务包括企业银行、小企业银行等，消费银行业务提供存款产品、抵押贷款等，财富管理服务包括资产管理、私人银行和保险 [8] 公司概况 - 总部位于宾夕法尼亚州匹兹堡，是多元化金融服务公司，业务覆盖七个州和哥伦比亚特区，市场覆盖多个主要大都市地区 [10] - 公司总资产近460亿美元，在多地约有350个银行办事处 [10] - 公司普通股在纽约证券交易所交易，代码“FNB”，被纳入标准普尔中型400指数和全球行业分类标准区域银行子行业指数 [11]

文章核心观点 穆迪因六家地区性银行面临潜在风险的房地产贷款敞口，将其列入可能降级的审查名单，高利率凸显银行持有商业房地产票据的风险，银行面临资产质量和盈利能力压力 [1]。 具体情况 被审查银行 - 被审查的六家地区性银行分别是第一商人银行、F.N.B.、富尔顿金融、老国民银行、皮帕克 - 格拉德斯通金融和华盛顿联邦银行 [1]。 审查原因 - 穆迪称这些银行作为地区性银行，商业房地产贷款高度集中，随着高利率持续，面临资产质量和盈利能力的持续压力，商业房地产对银行信用状况构成独特压力 [2]。 分析师关注及可能的降级情况 - 分析师将关注商业房地产对银行的负面影响迹象，以决定是否降级，若降级长期评级和评估，可能仅限于下调一级 [2]。 股价表现 - 周五，六家地区性银行股价下跌，前一日穆迪将其列入长期评级审查名单 [1]。