文章核心观点 公司2024年第三季度财报显示营收增长但每股收益下降，部分指标超预期，同时介绍了关键指标表现及近一个月股价回报情况 [1][2] 财务数据 - 2024年第三季度营收4422万美元，同比增长1.4%，超Zacks共识预期3.07% [1] - 2024年第三季度每股收益0.23美元，去年同期为0.40美元，低于共识预期32.35% [1] 关键指标表现 - 效率比率为58.5%，低于两位分析师平均估计的61.2% [1] - 净息差为2.7%，与两位分析师平均估计一致 [1] - 平均盈利资产为48.9亿美元，高于两位分析师平均估计的48.7亿美元 [1] - 非利息总收入为1234万美元，高于两位分析师平均估计的1010万美元 [1] 股价表现 - 公司过去一个月股价回报为 -0.4%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为 +2.7% [2] - 公司股票目前Zacks排名为3（持有），短期内表现可能与大盘一致 [2]

文章核心观点 - 分析Farmers National Banc季度财报表现及股价走势，探讨未来股价走向并提及同行业First Business Financial Services业绩预期 [1][2][3][5] 公司业绩表现 - Farmers National Banc本季度每股收益0.23美元，未达Zacks共识预期的0.34美元，去年同期为0.40美元，本季度盈利意外下降32.35% [1] - 上一季度该银行预期每股收益0.33美元，实际也是0.33美元，无盈利意外情况，过去四个季度公司两次超出共识每股收益预期 [1] - 截至2024年9月季度，公司营收4422万美元，超Zacks共识预期3.07%，去年同期营收4360万美元，过去四个季度公司两次超出共识营收预期 [1] 公司股价表现 - Farmers National股票自年初以来上涨约3.3%，而标准普尔500指数上涨22.7% [2] 公司未来展望 - 股票近期价格走势及未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [2] - 投资者可通过公司盈利前景判断股票走向，实证研究表明近期股价走势与盈利预测修正趋势密切相关 [3] - 财报发布前Farmers National的预测修正趋势喜忧参半，目前股票Zacks排名为3（持有），预计近期表现与市场一致 [4] - 下一季度当前共识每股收益预期为0.35美元，营收4320万美元，本财年共识每股收益预期为1.36美元，营收1.697亿美元 [4] 行业情况及同行业公司表现 - Zacks行业排名中，中西部银行目前处于250多个Zacks行业前25%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [5] - 同行业First Business Financial Services预计10月24日公布截至2024年9月季度财报，预计本季度每股收益1.20美元，同比增长2.6%，过去30天该季度共识每股收益预期下调0.3% [5] - First Business Financial Services预计营收3880万美元，较去年同期增长4.8% [6]

净利润与每股收益 - 2024年第三季度净利润为850万美元，摊薄后每股收益0.23美元，2023年同期净利润为1330万美元，摊薄后每股收益0.36美元[1] - 截至2024年9月30日，公司前三季度净利润为3155.8万美元，同比下降10.7%[15] - 2024年第三季度，公司净利润为8535美元，调整后净利润为8503美元[22] - 2024年9月30日，稀释后每股收益（不含合并及特定项目）为0.23美元[22] 贷款与存款数据 - 2024年第三季度商业贷款增长3520万美元，年化增长率7.2%；整体贷款增长4310万美元，年化增长率5.3%；客户存款增长8110万美元，年化增长率7.7%[1] - 截至2024年9月30日，公司总资产为52.4亿美元，贷款总额为32.8亿美元，预计2024年贷款总额将增长2.8%-3.0%[2] - 截至2024年9月30日，总存款增至43.6亿美元，股东权益增至4.397亿美元[4] - 截至2024年9月30日，不良贷款增至1910万美元，占总贷款的0.58%；30 - 89天逾期贷款为1560万美元，占总贷款的0.47%[5] - 2024年9月30日，公司不良贷款为19,076美元，较2024年6月30日的12,870美元有所增加[16] - 截至2024年9月30日，商业房地产贷款余额为1,372,374美元，高于2024年6月30日的1,348,675美元[17] - 2024年9月30日，客户存款总额为4,286,905美元，较2024年6月30日的4,205,835美元有所增长[17] - 2024年9月30日，贷款与存款比率为75.21%，较2024年6月30日的76.97%有所下降[16] 资产规模相关 - 截至2024年9月30日，财富管理资产规模达40亿美元[1] - 截至2024年9月30日，可供出售证券总额为12.9亿美元，投资组合未实现损失总额为1.894亿美元[3] - 截至2024年9月30日，公司可获得6.958亿美元的联邦住房贷款银行借款额度，贷款存款比率为75.2%[11] - 截至2024年9月30日，公司资产总额为52.36503亿美元[15] - 截至2024年9月30日，公司负债总额为47.96825亿美元[15] - 截至2024年9月30日，公司股东权益为4396.78万美元[15] - 截至2024年9月30日，公司总资产为5236503美元，有形资产为5048163美元[21] - 2024年股东权益为5.134062亿美元；2023年为5.036333亿美元[19] 利息收入与息差 - 2024年第三季度净利息收入为3190万美元，净息差降至2.66%；非利息收入为1230万美元[7][8] - 截至2024年9月30日，公司前三季度总利息收入为1.69823亿美元，同比增长7.3%[15] - 截至2024年9月30日，公司前三季度总利息支出为7419.4万美元，同比增长39.2%[15] - 截至2024年9月30日，公司前三季度净利息收入为9562.9万美元，同比下降8.9%[15] - 截至2024年9月30日，公司年化净息差为2.69%[15] - 2024年第三季度，非利息收入为12,340美元，高于2024年第二季度的9,606美元[17] - 2024年第三季度，服务收费收入为1,992美元，高于2024年第二季度的1,846美元[17] - 2024年9月三个月平均余额为32.41603亿美元，利息为4706万美元，收益率为5.81%；2023年同期平均余额为31.53309亿美元，利息为4392.8万美元，收益率为5.57%[19] - 2024年前九个月贷款平均余额为32.12799亿美元，利息为1.38746亿美元，收益率为5.76%；2023年同期平均余额为31.44817亿美元，利息为1.27293亿美元，收益率为5.40%[20] - 2024年前九个月总生息资产平均余额为48.37792亿美元，利息为1.71678亿美元，收益率为4.73%；2023年同期平均余额为48.39207亿美元，利息为1.60406亿美元，收益率为4.42%[20] - 2024年前九个月计息存款平均余额为32.33379亿美元，利息为6009.5万美元，收益率为2.48%；2023年同期平均余额为33.32022亿美元，利息为4466万美元，收益率为1.79%[20] - 2024年前九个月总计息负债平均余额为36.2629亿美元，利息为7419.3万美元，收益率为2.73%；2023年同期平均余额为35.65913亿美元，利息为5331.1万美元，收益率为1.99%[20] - 2024年净利息收入为9748.5万美元，利率差为2.00%；2023年净利息收入为1.07095亿美元，利率差为2.43%[20] - 2024年净利息收益率为2.69%；2023年为2.95%[20] - 2024年对免税贷款和免税证券的税收等价收入分别进行了7.1万美元和53.6万美元的调整；2023年分别进行了9万美元和59万美元的调整[19] - 2024年对免税贷款和免税证券的税收等价收入分别进行了22.7万美元和160万美元的调整；2023年分别进行了26.8万美元和190万美元的调整[20] - 2024年9月30日，净利息收入（税等效）为32483美元[22][23] - 2024年9月30日，调整并年化后的净利息收入为121440美元[23] - 2024年9月30日，净利息收益率（不含标记及PPP利息和费用）为2.48%[23] 非利息支出 - 2024年第三季度非利息支出总计2710万美元，较2023年同期的2770万美元有所下降[10] - 2024年9月30日，薪资和员工福利费用为14,874美元，较2024年6月30日的14,558美元有所增加[18] - 2024年前九个月，非利息总支出为80,517美元，低于2023年同期的84,824美元[18] 资本比率 - 2024年9月30日，公司普通股一级资本比率为10.96%，较2024年6月30日的10.94%略有上升[16] - 2024年9月30日，公司总风险资本比率为14.35%，一级风险资本比率为11.44%[16] 回报率与效率比率 - 截至2024年9月30日，公司年化平均资产回报率为0.83%[15] - 截至2024年9月30日，公司年化平均有形资产回报率为0.86%[15] - 2024年9月30日，平均资产回报率（不含合并及特定项目，年化）为0.66%[22] - 2024年9月30日，平均股权回报率（不含合并及特定项目，年化）为8.15%[22] - 2024年9月30日，平均有形股权回报率（不含收购成本及特定项目，年化）为14.88%[22] - 2024年9月30日，效率比率（不含特定项目）为59.05%[22]

文章核心观点 - Farmers National Banc Corp.的收益将受益于降息，这将提高净息差和贷款余额，预计今年每股收益将保持在1.33美元左右 [1] 分组1 - 降息将使Farmers National Banc Corp.的净息差和贷款余额增加，从而使收益受益 [1] - 预计Farmers National Banc Corp.今年每股收益将保持在1.33美元左右 [1]

文章核心观点 - 农民银行(Farmers National Banc, FMNB)被评为Zacks排名第1(强烈买入),这表明其盈利前景有所改善,可能会对股价产生有利影响 [1][4][6] - 盈利预测的变化是影响股价短期走势的最强大因素,Zacks评级系统能有效利用这一点 [2][3][5][7] - Zacks第1级评级的股票过去平均年收益率为25%,这一评级系统有良好的外部审计记录 [8] 公司情况 - 农民银行2024财年预计每股收益1.37美元,同比下降17% [9] - 过去3个月,农民银行的Zacks共识预测已上调3.8% [10] 行业分析 - Zacks评级系统在"买入"和"卖出"评级之间保持平衡,只有top 5%的股票获得"强烈买入"评级 [11][12] - 农民银行获得Zacks第1级评级,说明其估值修正优势突出,未来股价有望上涨 [13]

财务业绩 - 公司2024年上半年净利润为23,023千美元，同比增长4.5%[13] - 2024年上半年每股收益为0.62美元，同比增长5.1%[13] - 公司2024年上半年净收入为23,023美元[21] 资产负债情况 - 2024年6月30日存款总额为4,205,835千美元，较2023年末增加0.7%[12] - 2024年6月30日其他综合收益为-191,233千美元，较2023年末下降10.8%[12] - 2024年6月30日股东权益为396,694千美元，较2023年末下降1.9%[12] - 公司2024年6月30日的现金及现金等价物余额为180,987美元[21] - 公司2024年上半年贷款净增加32,285美元[21] - 公司2024年上半年存款净增加28,449美元[21] - 公司2024年上半年短期借款净增加51,000美元[21] 贷款情况 - 2024年上半年贷款总额为3,237,369千美元，较2023年末增长1.2%[11] - 2024年6月30日贷款损失准备为33,991千美元，较2023年末下降1.3%[11] - 公司于2024年6月30日的贷款总额为32.37亿美元[74] - 公司于2023年12月31日的贷款总额为31.98亿美元[76] - 公司于2024年6月30日的逾期90天及以上贷款总额为2.996亿美元[75] - 公司于2023年12月31日的逾期90天及以上贷款总额为5.366亿美元[76] - 公司总体商业房地产贷款余额为702.85亿美元[136] - 公司农业房地产贷款余额为205.22亿美元[139] - 公司商业及工业贷款余额为345.31亿美元[145] - 公司1-4家庭住宅贷款余额为849.79亿美元[150] - 公司家庭信用额度贷款余额为151.58亿美元[153] 收入情况 - 2024年上半年利息收入为111,900千美元，同比增长7.5%[13] - 2024年上半年利息支出为48,147千美元，同比增长46.7%[13] - 2024年上半年非利息收入为17,963千美元，同比下降9.6%[13] - 公司非利息收入中的主要组成部分包括存款账户服务费、借记卡和电子转账费用、信托费用、保险代理佣金等[208,209] 会计政策变更 - 公司2023年第四季度采用了新的会计准则ASU 2023-09,改善了税率调节和已付所得税的披露[29,30] - 公司2023年第四季度采用了新的会计准则ASU 2023-07,改善了可报告分部的披露[31] - 公司2020年3月采用了ASU 2020-04,简化了基准利率改革相关的合同修改会计处理,该准则有效期延长至2024年12月31日[32] - 公司采用ASU 2016-13计算信用损失准备金，需要预测信贷在整个存续期内的信用损失[197] 并购情况 - 公司完成了与Emclaire Financial Corp.的合并交易，交易总价值约9260万美元[33] - 合并产生了7293.8万美元的商誉，主要源于协同效应和扩大在宾夕法尼亚州的市场份额[34] - 收购Emclaire后公司获得了约9.78亿美元的资产和约9.58亿美元的负债[36] 证券投资 - 公司在2023年6月30日和2023年12月31日的可供出售证券组合中分别有2.45亿美元和5.42亿美元的未实现收益[38][40] - 公司在2024年上半年出售了约4.48亿美元的可供出售证券，实现了约17万美元的净收益[42] - 公司持有约1.49亿美元的可供出售证券组合，其中约6亿美元为到期日超过10年的证券[44] - 公司认为可供出售证券组合中的未实现亏损主要是由利率变动和市场条件变化导致的，而非信用因素[53] - 公司持有约1500万美元的中小企业投资公司(SBIC)合伙投资和其他股权投资[54] 贷款质量 - 贷款损失准备金总额为3,399.1万美元，较2023年12月31日减少44.9万美元[56,57,59] - 不良贷款总额为1.09亿美元，较2023年12月31日减少3,885万美元[67,69] - 抵押依赖贷款总额为8,561万美元，较2023年12月31日增加1,355万美元[71,72] - 逾期90天及以上仍计息贷款总额为1,975万美元，较2023年12月31日增加1,320万美元[67,69] - 公司预计未来经济环境将保持稳定，失业率和逾期贷款趋势也将平稳[65] - 贷款损失准备金变动主要由于商业人员因素调整、转让持有待售贷款以及建筑贷款重新分类等因素[66] - 贷款余额和损失率上升导致准备金增加[66] - 公司将采取必要措施控制风险,确保资产质量和财务稳健[65,66] 贷款重组 - 公司于2024年6月30日对于经济困难的借款人的贷款重组总额为2万美元[81,82] - 公司于2024年6月30日对于经济困难的借款人的贷款重组中利率下调的加权平均利率从10.75%下调至7.25%[96] - 截至2024年6月30日,公司的重组贷款总额为20美元[104,107] - 截至2024年6月30日,公司的住房房地产类重组贷款中,逾期30-89天的贷款金额为20,000美元[106] - 截至2024年6月30日,公司的住房房地产类重组贷款中,非应计重组贷款金额为29,000美元[107] 股东权益变动 - 公司2023年12月31日普通股发行在外股数为37,

文章核心观点 - 从技术角度看，Farmers National Banc Corp.（FMNB）股价触及重要支撑位，可能是不错的选股选择，结合积极的盈利前景，投资者可关注其近期涨势 [1][2] 技术分析 - FMNB近期出现“黄金交叉”，即50日简单移动平均线突破200日简单移动平均线，这是潜在看涨突破的技术图表形态 [1] - “黄金交叉”形成需经历三个阶段，先是股价下跌触底，接着短期移动平均线穿过长期移动平均线引发趋势反转，最后股价继续上涨 [1] - “黄金交叉”与“死亡交叉”相反，后者暗示看跌势头可能出现 [1] 股价表现 - 过去四周FMNB股价上涨13.3% [1] 评级情况 - 公司在Zacks排名中为1（强力买入），表明可能迎来突破 [1] 盈利前景 - 本季度FMNB盈利前景积极，过去两个月盈利预估无下调，有两次上调，Zacks共识预估也有所提高 [2]

文章核心观点 - 分析Farmers National Banc季度财报表现及股价走势，探讨未来发展并提及同行业Lakeland Financial业绩预期 [1][3][9] 公司业绩表现 - Farmers National本季度每股收益0.33美元，与Zacks共识预期一致，去年同期为0.41美元 [1] - 上一季度预期每股收益0.33美元，实际为0.34美元，带来3.03%的惊喜 [1] - 过去四个季度，公司三次超出每股收益共识预期 [2] - 截至2024年6月季度，公司营收4167万美元，未达Zacks共识预期1.13%，去年同期为4403万美元 [2] - 过去四个季度，公司仅一次超出营收共识预期 [2] 公司股价表现 - 自年初以来，Farmers National股价上涨约2.6%，而标准普尔500指数上涨16.5% [3] 公司未来展望 - 公司股票近期价格走势和未来盈利预期取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 公司盈利前景可帮助投资者判断股票走向，包括当前季度共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期Farmers National盈利预估修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计短期内表现与市场一致 [6] - 未来季度和本财年的盈利预估变化值得关注，当前季度共识每股收益预估为0.32美元，营收4215万美元，本财年每股收益预估为1.32美元，营收1.6925亿美元 [7] 行业影响 - 行业前景会对公司股票表现产生重大影响，Zacks行业排名中，中西部银行目前处于前42%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] 同行业公司情况 - 同行业Lakeland Financial尚未公布2024年6月季度业绩，预计7月25日发布 [9] - 该公司预计本季度每股收益0.85美元，同比增长49.1%，过去30天该季度共识每股收益预估未变 [9] - 预计营收5920万美元，较去年同期下降1.4% [10]

财务业绩 - 公司第二季度净收益为1180万美元，每股摊薄收益为0.31美元(不包括特殊项目为0.33美元，非GAAP)[4] - 连续166个季度实现盈利[3] - 总资产规模为51.6亿美元，较上年末增长1.6%[6] - 总存款为42.1亿美元，较上年末增长0.7%[8] - 总利息收入为1,119亿美元，同比增长7.6%[21] - 总利息支出为481.47亿美元，同比增长46.6%[21] - 净利息收入为637.53亿美元，同比下降10.4%[21] - 信贷损失准备金为6.63亿美元，同比下降92.3%[21] - 非利息收入为179.63亿美元，同比下降9.6%[21] - 税前利润为276.11亿美元，同比增长9.0%[21] - 净利润为230.23亿美元，同比增长4.5%[21] - 2024年上半年调整后净收益为25.11亿美元，较2023年上半年下降21.13%[38] - 2024年上半年调整后每股收益为0.67美元，较2023年上半年下降21.18%[38] - 2024年上半年调整后资产收益率为1.00%，较2023年上半年下降0.26个百分点[38] - 2024年上半年调整后股本收益率为12.82%，较2023年上半年下降4.43个百分点[38] - 2024年上半年调整后有形股本收益率为24.86%，较2023年上半年下降11.33个百分点[38] 资产质量 - 资产质量良好，不良贷款占比0.40%[10] - 贷款损失准备金覆盖率为264.11%，较上季度有所上升[24] - 不良贷款率为0.40%，较上季度有所下降[24] 收入与支出 - 净息差稳定并有所扩张[5] - 贷款增长5610万美元，同比增长7.0%[6] - 非利息收入为960万美元，同比增长2.1%[13] - 非利息支出为2640万美元，与上年同期持平[15] - 2024年第二季度非利息收入为9.61亿美元，较2023年第二季度上升1.66%[39] - 2024年第二季度净利息收入为32.66亿美元，较2023年第二季度下降7.41%[39] 流动性与资本充足 - 贷款存款比为77.0%，流动性充足[16] - 资本充足率为14.39%，较上季度有所上升[24] 贷款与存款 - 公司2024年6月30日的贷款余额总额为32.27亿美元，其中商业房地产贷款13.49亿美元、商业贷款3.44亿美元、住房房地产贷款8.50亿美元[27] - 公司2024年6月30日的客户存款总额为46.06亿美元，其中活期存款13.49亿美元、定期存款7.47亿美元[28] - 公司2024年第二季度的贷款平均余额为32.15亿美元，平均收益率为5.80%[31][32] - 公司2024年第二季度的存款平均余额为32.39亿美元，平均利率为2.49%[32] - 公司2024年第二季度的净利息收入为32.66百万美元，净利差为2.03%[32] - 公司2024年第二季度的净利息收益率为2.71%[32] 非利息收入与支出 - 公司2024年第二季度的非利息收入为9.61百万美元，主要来源于信托费用2.64百万美元、保险代理佣金1.26百万美元、借记卡和电子转账费用1.76百万美元[29] - 公司2024年第二季度的非利息支出为26.40百万美元，主要包括工资和员工福利14.56百万美元、房屋及设备3.82百万美元、核心处理费用1.10百万美元[30] - 公司2024年上半年的非利息收入为17.96百万美元，同比下降9.6%[29] - 公司2024年上半年的非利息支出为53.44百万美元，同比下降6.4%[30] - 净利息收益率(不含收购标记和PPP利息及费用)为2.51%[40] - 调整后的年化净利息收益为1210.76亿美元[40] - 平均生息资产为4825.36亿美元[40] - 2024年6月30日净利息收入(税后)为326.61亿美元[40] - 2023年6月30日净利息收入(税后)为352.73亿美元[40] - 2024年6月30日收购标记为23.91亿美元[40] - 2023年6月30日收购标记为28.84亿美元[40] 效率指标 - 2024年上半年效率比率为60.89%，较2023年上半年上升6.55个百分点[39]

财务数据关键指标变化 - 2024年3月31日结束的三个月，公司净收入为1120万美元，摊薄后每股收益0.30美元，2023年同期分别为710万美元和0.19美元[165] - 2024年一季度年化平均资产回报率为0.90%，年化平均股权回报率为11.47%，2023年同期分别为0.56%和7.71%[165] - 2024年3月31日结束的三个月，净利息收入为3170万美元，2023年同期为3660万美元，净利息收益率从3.07%降至2.70%[172][173] - 2024年一季度公司记录了44.9万美元的信贷损失和未偿贷款信贷，2023年同期为860万美元[174] - 2024年一季度非利息收入为840万美元，2023年同期为1040万美元，主要因证券重组产生210万美元损失[175] - 2024年一季度非利息支出为2700万美元，2023年同期为3070万美元，2023年有430万美元合并相关费用[177] - 2024年3月31日结束的三个月，所得税费用为220万美元，2023年同期为63.9万美元，因税前收入增加及业务解散[178] - 2024年前三个月现金及现金等价物增加4500万美元，达到1.486亿美元，源于公司有意持有更多流动性[179] - 2024年3月31日总贷款与资产比率为61.97%，贷款与存款比率为75.78%，2023年同期分别为60.99%和71.71%[165] 非利息收入各部分变化 - 2024年一季度服务收费、银行自有寿险收入、信托费等部分增长，借记卡收入和其他非利息收入下降[176] 资产项目数据变化 - 可供出售证券从2023年12月31日的13亿美元降至2024年3月31日的12.7亿美元，投资组合未实现损失从2.171亿美元增至2.342亿美元[180] - 净贷款（不包括待售贷款）从2023年12月31日的31.6亿美元降至2024年3月31日的31.5亿美元[181] - 2024年3月31日，不良贷款为1.1951亿美元，占总贷款的0.38%；不良资产为1.2215亿美元，占总资产的0.24%[182] - 信贷损失拨备从2023年12月31日的3440万美元降至2024年3月31日的3320万美元[184] 负债与权益项目数据变化 - 总存款从2023年12月31日的41.8亿美元增至2024年3月31日的42亿美元，增加了2070万美元[186] - 短期借款余额从2023年12月31日的3.55亿美元降至2024年3月31日的3.45亿美元[187] - 股东权益总额从2023年12月31日的4.044亿美元降至2024年3月31日的3970万美元[188] 资本比率数据 - 2024年3月31日，公司普通股一级资本与风险加权资产比率为10.88%，总风险资本比率为14.38%，一级风险资本比率和一级杠杆比率分别为11.37%和8.19%[189] 不同情景下贷款及承诺变化 - 与中央情景相比，相对不利情景下住宅房地产贷款及相关承诺增加约68.3万美元，商业非业主自用房地产贷款及相关承诺增加约119万美元[199] 无形资产与商誉情况 - 2024年3月31日，公司无形资产为2220万美元，需摊销；商誉1.674亿美元，无需定期摊销[204] 信用额度与借款情况 - 2024年3月31日，银行未动用的信用额度为2500万美元，与代理银行的循环信用额度为500万美元，在联邦住房贷款银行（FHLB）的未偿余额为6000万美元，FHLB的额外借款能力约为7.399亿美元[206] 承诺额与投资情况 - 2024年3月31日和2023年12月31日，公司未使用的总承诺额分别为7.692亿美元和8.054亿美元，对小企业投资公司（SBIC）投资基金的承诺认购额最高达2020万美元，已投资1650万美元[207] 利率变化对财务指标影响 - 市场利率突然持续上升或下降400个基点时，2024年3月31日净利息收入变化分别为 -7.3%和4.3%，净现值变化分别为 -36.8%和6.7%；2023年12月31日净利息收入变化分别为 -6.2%和2.7%，净现值变化分别为 -36.4%和3.5%[212] - 过去八个季度，联邦公开市场委员会将贴现率提高了5.25%，2024年3月31日和2023年末，两年期国债收益率超过十年期国债收益率分别为39个基点和35个基点[212] 投资组合估值储备 - 投资组合的估值储备为15.6%[212] 公司经营策略 - 公司优先考虑贷款增长，采取策略缩减投资组合，并利用短期批发资金应对存款收缩[212] 利率风险控制情况 - 利率变化结果在2024年3月31日和2023年12月31日都在公司设定的内部限制范围内[213] - 公司每季度向董事会和资产负债委员会提交利率风险报告，没有用于交易目的的市场风险敏感工具[213] 利率敏感领域监控 - 公司最密切监控大部分利率敏感资产和负债在十二个月内到期的领域[215] 利率敏感性管理效果 - 利率敏感性管理能在一定程度上保护净利息收入的波动性，但无法完全消除风险[216]