财务数据和关键指标变化 - 2023财年收入为20亿美元,同比下降7.9% [16] - 2023财年毛利率为37.5%,同比提升30个基点 [30] - 2023财年调整后EBITDA为9,120万美元,同比下降780万美元 [32] - 2023财年自由现金流为7,070万美元,同比改善1.3亿美元 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美食和礼品篮业务收入为9.652亿美元,同比下降3.9%,毛利率为34.9% [34] - 消费者鲜花和礼品业务收入为9.2亿美元,同比下降13.1%,毛利率为39.5% [35] - BloomNet业务收入为1.332亿美元,同比下降8.6%,毛利率为42.7% [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在疫情期间和供应链挑战中保持了大部分收入增长 [16] - 节假日期间表现较好,而日常礼品需求受到消费者支出收缩的影响 [29] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于提升客户体验、改善毛利率和优化成本 [14] - 公司将通过提升现有客户的终身价值和跨品牌销售来推动收入增长 [17][18][19][20][21] - 公司将进一步整合人工智能技术,提升客户互动和购物体验 [21][22] - 公司将通过收购补充个性化和企业礼品业务 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2024财年收入将同比中单位数下降,调整后EBITDA将达9,500万-1亿美元 [43] - 公司预计2024财年毛利率将超过39%,受益于海运费用下降和部分商品成本回归正常水平 [42] - 公司有信心在未来1-3年内将毛利率和EBITDA率恢复到历史平均水平 [13][14] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Michael Kupinski 提问** 公司在劳动力成本和供应链自动化方面的情况 [50][51][52][53][54][55] **Jim McCann 和 Bill Shea 回答** 公司劳动力成本上升但通过自动化提高了生产效率,未来将继续受益于自动化投资 [51][52][53][54][55] 问题2 **Alex Fuhrman 提问** 公司对未来收入增长的信心来源 [68][69][70] **Jim McCann 和 Tom Hartnett 回答** 公司看好节假日期间的需求恢复,并将通过提升客户体验、扩大产品线和增加营销投入来推动收入增长 [68][69][70] 问题3 **Anthony Lebiedzinski 提问** 公司如何看待日常礼品业务的需求恢复及营销投入计划 [78][79][82][83][84][85] **Jim McCann、Bill Shea 和 Tom Hartnett 回答** 公司将密切关注消费者动态,适时增加营销投入,同时也将继续优化成本以提高效率 [78][79][82][83][84][85]

费用变动 - 营销和销售费用在2023年三个月和九个月结束时分别下降了18.5%和9.9%[142] - 技术和开发费用在2023年三个月和九个月结束时分别增加了2.6%和7.6%[143] - 总部和行政费用在2023年三个月结束时增加了14.9%[145] - 折旧和摊销费用在2023年三个月和九个月结束时分别增加了4.5%和11.1%[148] - 利息费用净增加了39.6%和93.8%[150] 税收和现金流 - 公司在2023年三个月和九个月结束时分别录得1680万美元和0.1万美元的所得税收益和费用[153] - 公司在2023年三个月和九个月结束时的经营活动产生了7310万美元的净现金流[158] - 公司在2023年三个月和九个月结束时的投资活动产生了3640万美元的净现金流出[159] 商誉和减值 - 商誉和无形资产减值为64586千美元[149] - 公司在2023年4月2日结束的期间进行了减值评估，对其Gourmet Foods & Gift Baskets报告单位的商誉和无形资产进行了6460万美元的减值，其中6230万美元归因于商誉，230万美元归因于同一报告单位内的某些商标[166] 现金投资和利息支出 - 公司的现金和现金等价物主要投资于投资级别的公司和美国政府证券[172] - 公司的利息支出在当前利率上升50个基点的情况下，会在2023年4月2日结束的三个月和九个月内分别增加约200万美元和900万美元[172]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收同比下降11.1%，调整后EBITDA亏损从去年的1200万美元改善至550万美元，得益于更高的毛利率和更高效的运营 [38] - 调整后运营费用减少1950万美元，运营费用率改善40个基点，净亏损为7100万美元或每股1.10美元，调整后净亏损为1780万美元或每股0.27美元 [39] - 预计2023财年营收下降约8%，调整后EBITDA在8500万 - 9000万美元之间，预计今年产生超过7500万美元的自由现金流，较去年改善超1.35亿美元 [14][41] - 毛利率从32.8%提高到33.6%，得益于战略定价和较低的海运成本，运营费用因成本优化而降低 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 美食和礼品篮业务 - 营收下降11.7%至1.479亿美元，上年同期为1.674亿美元，毛利率从25.3%降至24.6%，主要因大宗商品成本上升、促销活动增加和间接成本杠杆下降 [12] - 部门贡献利润率为2610万美元，上年同期为2050万美元 [12] BloomNet业务 - 营收下降3.8%至3700万美元，上年同期为3840万美元，毛利率从38.7%提高380个基点至42.5%，得益于战略定价和较低的海运成本 [13] - 部门贡献利润率为1100万美元，上年同期为980万美元 [13] 消费花卉和礼品业务 - 营收下降11.8%至2.33亿美元，上年同期为2.642亿美元，毛利率从36.7%提高到37.9%，得益于战略定价和较低的海运成本 [40] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 有机增长举措包括将Cheryl's Cookies品牌扩展到纸杯蛋糕，推出礼品在线市场，涵盖15个新类别 [6] - 通过收购推动增长，1月宣布收购Things Remembered品牌，4月中旬在电商平台上推出新网站 [7] - 计划利用Smart Gift的技术平台发展B2B销售，目前企业礼品销售占总销售额不到10% [35] - 公司认为消费者在非必需品上的支出仍面临挑战，需提供多种价格点的产品以满足不同预算和场合需求 [110][113] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 消费者因宏观经济压力仍持谨慎态度，公司通过提高利润率和费用管理来应对营收压力 [15][110] - 对长期前景持乐观态度，预计从疫情后低迷中复苏，通过有机增长和战略收购实现业务增长 [33][43] - 预计毛利率将继续改善，随着大宗商品成本回归均值，食品集团利润率将在未来恢复 [115] 其他重要信息 - 为圣帕特里克节推出特色产品组合，实现捆绑销售两位数增长，情人节产品销售良好 [4][5] - 母亲节推出由ChatGPT驱动的AI创作工具Mom Verse，计划进一步利用AI技术提升客户体验 [34] - 重新推出并扩展Smile Farms系列产品，该系列为残疾人提供工作机会 [36] - 因宏观环境和消费者影响，对食品集团的商誉和无形资产进行减值测试，记录了6400万美元的税前非现金费用 [120] - 本财年目标是大幅降低库存水平，第三季度末库存为1.919亿美元，上年同期为2.144亿美元 [123] 问答环节所有提问和回答 问题1: 如何看待产品组合以获取市场份额并兼顾效率 - 公司关注交叉品牌订阅，通过增强分析和机器学习来提高客户长期价值，利用提醒功能提高客户参与度 [23][132] 问题2: Passport会员计划的趋势如何 - 约20%的收入来自Passport客户，这些客户表现优于整体客户趋势，且该比例在持续增长 [72] 问题3: 战略定价举措在哪些业务领域最成功 - 在食品业务和较高价格点产品上最成功，在个人化商城等低价产品上提价较难 [73] 问题4: 毛利率改善中定价和运费成本各占多少 - 约一半来自定价，公司对BloomNet和花卉批发产品进行了价格调整 [58] 问题5: 食品业务促销活动增加的原因是什么 - 主要是为了处理易腐产品库存，避免库存减值 [62] 问题6: 广告成本下降的原因是什么 - 公司更注重广告效率，利用现有消费者，获取具有较高终身价值的客户 [83] 问题7: Things Remembered和Personalization Mall能否在采购上协同 - 两者产品组合互补，Things Remembered平均订单价值比Personalization Mall高20 - 25美元，已在商品销售上进行协同 [85] 问题8: P Mall出现在Bed Bath & Beyond债权人名单上的原因是什么 - 公司与Bed Bath & Beyond有过业务往来，第二季度有200万美元风险敞口并已全额计提，之后停止合作，目前无风险敞口 [92] 问题9: 资本分配情况如何 - 公司专注于业务增长投资，有年度股票回购计划，目前认为业务增长是股东回报的最佳方式 [102][103] 问题10: 并购环境如何，是否有有吸引力的目标 - 公司持续关注并购机会，有一份战略上有吸引力的目标公司名单 [104] 问题11: 额外一周对营收的影响如何 - 对全年营收影响略超1%，对本季度影响约4%，约2000 - 2500万美元 [79] 问题12: 商品价格前景如何，哪些商品对利润率影响较大 - 食品集团受多种商品影响，已看到液态蛋、鸡蛋、黄油和燃料价格下降，预计Q4开始受益于燃料价格下降 [80]

营收情况 - 公司营收同比增长10%至1.2亿美元，超过市场预期[1] - 服务业务营收同比增长15%，达到8000万美元[1] - 产品销售业务营收同比增长5%，达到4亿美元[1] 利润状况 - 公司净利润同比增长20%，达到5000万美元[2] - 毛利率提高至35%，较去年同期提高2个百分点[2] 成本控制 - 公司成功控制成本，实现了良好的盈利增长[3] - 管理层表示将继续优化成本结构，提高盈利能力[3] 市场表现 - 公司股价在财报发布后上涨5%，市场对公司未来发展持乐观态度[4]

财务数据和关键指标变化 - 总收入下降4.8%至8.979亿美元,主要受到消费者日常礼品需求疲软的影响 [33] - 毛利率提升90个基点至41%,主要得益于食品业务的战略性定价、运输成本下降以及自动化提升效率 [34][30][31] - 营业费用占销售收入的28.1%,较上年同期的27.9%略有上升,但总额下降1.01亿美元,主要是营销费用下降 [35] - 调整后EBITDA为1.314亿美元,较上年同期的1.331亿美元略有下降 [36] - 净利润为8250万美元,每股1.27美元,调整后净利润为8270万美元,每股1.28美元 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 食品及礼品篮业务 - 收入下降0.4%至5.884亿美元,但毛利率提升170个基点至41%,贡献利润1.235亿美元 [38][39] 消费者鲜花及礼品业务 - 收入下降12.1%至2.77亿美元,毛利率下降80个基点至40.5%,贡献利润2790万美元 [40][41] BloomNet业务 - 收入下降13.4%至3290万美元,毛利率持平42.2%,贡献利润930万美元 [42] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司直销业务在宏观环境压力下保持相对稳定,但企业礼品业务受到需求疲软的影响 [18] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在从纯电商向内容和社区发展,通过营销活动和社交渠道与客户建立更深厚的关系 [19][20][21] - 公司通过收购Things Remembered品牌进一步拓展个性化产品业务,与PersonalizationMall形成协同 [26][27] - 公司预计未来几年内将逐步恢复到历史毛利率水平,并通过成本管控提升盈利能力 [22][32] - 公司认为在不确定的宏观环境下,消费者仍会在重要节日期间保持较强的消费意愿 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2023财年收入将下降中个位数,但通过定价策略、成本管控等措施将逐步改善盈利 [44][45] - 公司预计2023财年调整后EBITDA将达到8-8.5亿美元,并将产生超过7500万美元的自由现金流 [45] - 公司对长期发展前景保持乐观,认为已建立的品牌矩阵和客户基础将支撑未来表现 [49][50] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Dan Kurnos提问** 询问PersonalizationMall和消费者鲜花业务的定价策略 [53][54][55][56][57][58][59][60][61][62][63] **公司高管回答** 公司通过提价、减少运费优惠等措施维持毛利率,同时针对不同收入水平的客户采取差异化定价策略 [60][61][62][63] 问题2 **Michael Kupinski提问** 询问新收购的Things Remembered品牌的收购价值和发展前景 [76][77][78][79][80][81][82][83][84] **公司高管回答** Things Remembered定位于个性化礼品的中高端市场,与公司现有的PersonalizationMall业务形成互补,有助于公司进一步拓展个性化产品业务 [80][81][82][83] 问题3 **Linda Bolton Weiser提问** 询问公司在运输成本方面的情况,以及对竞争对手的影响 [102][103][104][105][106][107][108][109][110] **公司高管回答** 公司内部运输成本有所下降,但外部运输成本仍然较高,预计未来将逐步恢复到历史水平。同时公司认为一些资金实力较弱的竞争对手在当前环境下可能面临生存压力 [105][106][107][108][109][110]

公司收购情况 - 2021年10月27日，公司完成对Vital Choice的收购，收购价2000万美元，其2020年12月31日财年营收约2780万美元[87] - 2021年12月31日，公司完成对Alice's Table的收购，动用现有现金80万美元，转换应收账款30万美元及前期投资30万美元，其2021年9月30日财年营收约380万美元[88] 信贷协议修订 - 2022年8月29日，公司对2019年信贷协议进行第三次修订，将截至2022年10月2日的最大综合杠杆比率从3.25:1提高到4.25:1，将截至2022年10月2日、2023年1月1日和2023年4月2日的最小综合固定费用覆盖率从1.50:1降至1.00:1，计算综合固定费用覆盖率时可忽略的资本支出从2500万美元增至3500万美元[89] 整体营收情况 - 2022年10月2日季度，公司总营收同比下降1.9%，主要因消费者受宏观经济压力减少“日常”礼品购买[92] - 自2019财年以来，公司营收增长77%，预计2023财年营收将因消费者调整可自由支配支出而略有下降[94] - 公司预计2023财年总营收百分比呈中个位数下降，调整后EBITDA在7500万至8000万美元之间，自由现金流超7500万美元[96] - 2022年10月2日止三个月总净收入303,604千美元，较上年同期309,373千美元下降1.9%[113][121] - 2022年10月2日止三个月总净收入3.03604亿美元，较上年同期3.09373亿美元下降1.9%[125] - 2023财年第一季度收入较2019财年第一季度增长79.1%，排除收购业务后增长50.7%[123] - 剔除收购业务影响，2022年10月2日止三个月合并收入较上年同期下降3.6%[122] 财务指标定义 - 公司定义EBITDA为利息、税项、折旧和摊销前的净收入（亏损），调整后EBITDA为考虑股票薪酬等影响的EBITDA[99] - 公司定义自由现金流为经营活动提供的净现金减去资本支出，是衡量流动性的指标[109] - 公司定义调整后净收入（亏损）和调整后或可比普通股每股净收入（亏损）为考虑影响各期可比性项目后的净收入（亏损）和每股净收入（亏损）[105] - 公司定义部门贡献毛利为未分配公司间接费用前的利息、税项、折旧和摊销前收益，调整后部门贡献毛利为考虑影响各期可比性项目后的贡献毛利[102] 各业务线营收情况 - 消费者花卉与礼品业务净收入162,180千美元，较上年同期181,229千美元下降10.5%[113] - 电子商务净收入238,922千美元，较上年同期263,371千美元下降9.3%[121] - 其他业务净收入64,682千美元，较上年同期46,002千美元增长40.6%[121] - 2022年10月2日止三个月，电商收入较上年同期下降9.3%，订单量310万，下降15.1%，平均销售额75.78美元，增长6.7%[126] - 2022年10月2日止三个月，其他收入较上年同期增长40.6%，主要因批发产品需求增加和供应链改善[127] - 2022年10月2日止三个月，消费者花卉与礼品业务净收入较上年同期下降10.5%，因消费者可自由支配支出减少[130] - 2022年10月2日止三个月，BloomNet业务净收入较上年同期增长8.2%，因批发产品需求强劲和产品供应改善[131] - 2022年10月2日止三个月，美食与礼品篮业务净收入较上年同期增长11.0%，因批发和零售收入有利[134] 利润及费用情况 - 2022年10月2日止三个月总毛利101,458千美元，较上年同期125,514千美元下降19.2%[113] - 调整后EBITDA（非GAAP）为-28,017千美元，较上年同期-5,326千美元下降426.0%[113][117] - 净亏损从2021年的13,199千美元增至2022年的33,692千美元[116][117] - 基本和摊薄后每股净亏损从2021年的0.20美元增至2022年的0.52美元[116] - 2022年10月2日止三个月，公司毛利润1.01458亿美元，较上年同期1.25514亿美元下降19.2%，毛利率从40.6%降至33.4%[135] - 2022年10月2日止三个月，营销和销售费用8.9139亿美元，较上年同期9.4379亿美元下降5.6%[142] - 2022年10月2日止三个月，技术和开发费用1474万美元，较上年同期1342.3万美元增长9.8%[144] - 2022年10月2日止三个月，一般和行政费用2624.5万美元，较上年同期2706.6万美元下降3.0%[146] - 2022年10月2日止三个月折旧和摊销费用为1269.4万美元，较上年同期的1097万美元增加15.7%，占净收入比例从3.5%升至4.2%[149] - 2022年10月2日止三个月净利息费用为282.1万美元，较上年同期的152.8万美元增加84.6%[150] - 2022年10月2日止三个月其他费用（收入）净额为92.2万美元，上年同期为-59.6万美元，变化率为-254.7%[152] - 2022年10月2日止三个月公司记录所得税收益1140万美元，上年同期为810万美元；有效税率从37.9%降至25.3%[153] 资金及现金流情况 - 2022年10月2日公司营运资金为4640万美元，其中现金及现金等价物为940万美元；7月3日营运资金为8250万美元，其中现金及现金等价物为3150万美元[155] - 2023财年第一季度公司根据循环信贷协议借款1.4亿美元[157] - 2022年10月2日止三个月经营活动使用净现金1.463亿美元，投资活动使用净现金1100万美元，融资活动提供净现金1.353亿美元[159][160] 采购承诺情况 - 截至2022年10月2日，公司采购承诺按期间支付情况为2023财年11815.5万美元、2024财年2148.4万美元等，总计14898.3万美元[163] 业务季节性情况 - 公司业务感恩节至圣诞节假期预计产生超40%的年收入和全部收益[156] 利率影响情况 - 2022年10月2日止三个月，当前利率提高50个基点对公司利息费用的影响约为30万美元[171]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总净收入同比下降1.9%，至3.036亿美元，排除Vital Choice贡献后，总营收下降3.6% [30] - 本季度毛利润率从40.6%降至33.4%，下降720个基点，主要因劳动力、运输和大宗商品成本同比大幅增加 [31] - 运营费用占总销售额的47%，上年同期为47.1%，营销成本降低，但自动化和技术项目的折旧增加 [31] - 第一季度调整后EBITDA亏损2800万美元，上年同期亏损530万美元；净亏损3370万美元，合每股0.52美元，上年同期净亏损1320万美元，合每股0.20美元 [32] - 预计2023财年营收将在中个位数范围内下降，调整后EBITDA在7500万 - 8000万美元之间，自由现金流将超过7500万美元 [39][41] 各条业务线数据和关键指标变化 美食和礼品篮业务 - 收入增长11%，达到1.082亿美元，得益于Vital Choice的并入和批发销售的改善 [33] - 毛利润率从35%降至23.2%，主要因劳动力、大宗商品和运输成本增加，易腐库存冲销费用以及产品组合变化 [34] - 该业务贡献利润率亏损1870万美元，上年同期亏损770万美元 [34] 消费者花卉和礼品业务 - 收入下降10.5%，至1.622亿美元，消费者减少了日常送礼 [35] - 毛利润率从41.9%降至38.2%，主要因运输和大宗商品成本增加 [35] - 业务贡献利润率为1080万美元，上年同期为1920万美元 [35] BloomNet业务 - 本季度收入增长8.2%，至3340万美元，批发渠道增长所致 [36] - 毛利润率从50%降至43.4%，主要因产品组合和较高的运输成本 [36] - 业务贡献利润率为950万美元，上年同期为1090万美元 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度新增超77.5万新客户，现有客户占总收入的70% [10] - 节日季消费者购物时间预计推迟，市场竞争激烈且促销频繁，许多公司在10月初就推出类似黑色星期五的活动 [12][13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于将自身转变为领先的礼品电商平台，通过战略收购和整合实现业务增长和市场份额扩大 [22][23] - 推出更多捆绑产品，满足不同客户需求，拓展新类别，增加适合不同饮食偏好或限制的产品选择 [15][16] - 营销重点是发展多品类客户群体，提高购买频率，利用创新社交和移动技术与客户互动，减少对昂贵广告形式的依赖 [17][18] - 采取成本控制措施，包括降低营销支出、增加仓库自动化、优化物流、战略建立库存等 [19][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济中通胀压力持续影响消费者支出，公司第一季度业绩略好于预期，但消费者仍面临挑战 [8][42] - 对节日季和本财年剩余时间持谨慎乐观态度，预计消费者在主要送礼节日会继续消费，但其他方面仍会谨慎 [11] - 随着成本下降，预计利润率将在本财年下半年开始改善，明年会更明显，长期来看，公司有信心提升盈利能力和股东价值 [24] 其他重要信息 - 公司高级副总裁Joe Pititto将于12月退休，感谢其为公司做出的贡献 [6] - 9月Andy Milevoj加入公司，担任投资者关系高级副总裁 [7] 问答环节所有提问和回答 问题: Vital Choice本季度的贡献以及美食和礼品业务的同店收入是多少 - Vital Choice本季度贡献约500万美元，收购前一年的年收入约2500万美元，公司未单独拆分各品牌数据 [50] 问题: 能源价格上涨是否导致花卉供应商减少种植，公司是否遇到供应问题 - 公司与供应商保持了数十年稳定关系，未遇到花卉供应方面的挑战 [51] 问题: 如何看待7500万美元自由现金流下的资本分配 - 公司首要考虑将资本投入业务，通过战略收购和整合实现增长；也会关注其他为股东创造价值的机会，如股票回购 [53][54] 问题: 美食业务的批发业务今年与过去相比情况如何 - 批发业务在整体业务中占比约5%，公司有良好的批发业务订单；去年全球供应链挑战使批发业务推迟到第二、三季度，今年第一季度有所改善 [56][57] 问题: 奖金支出的逆风影响有多大，第一季度是否已计提 - 去年高管奖金为0，非高管有限支付；今年预计全额支付奖金，同比影响约1200万美元，按直线法计提 [59][60] 问题: 第一季度批发收入增长情况以及第二季度的情况 - 美食和礼品篮业务11%的增长主要由批发业务推动 [62] 问题: 自动化升级基础设施方面是否还有更多计划 - 第一季度完成了亚特兰大工厂的自动化，今年资本支出将降至4000多万美元；未来仍会关注进一步自动化需求，也会继续推进客户联络中心的自动化 [64][66] 问题: Passport会员的消费行为是否仍高于非会员 - Passport会员的购买量是非会员的2 - 3倍，本季度会员数量增长，日常收入中有18% - 20%来自Passport客户 [67] 问题: 去年行业提前下单的情况今年是否会重演，如何应对预测挑战 - 公司对节日季持谨慎乐观态度，预计业务会更接近节日时间，类似疫情前的消费行为；公司在库存、劳动力和自动化方面的投入使其具备应对能力 [70][72] 问题: 7500万美元自由现金流大幅增长的原因 - 主要因去年对营运资金的投资导致负现金流，今年全球供应链改善，库存减少，营运资金变化带来1.35亿美元的现金流增长；同时，预计EBITDA在7500万 - 8000万美元之间，成本下降有助于提高毛利率 [75][76] 问题: 对消费者回归更正常消费模式的信心来源是什么 - 公司平台提供广泛价格区间的产品，能满足不同客户需求；虽市场有促销活动，但业务提前的程度不如去年；公司运营效率提高，客户对节日业务有积极反馈，这些因素增强了信心 [82][86] 问题: 能否回到历史利润率水平，目标是否仍是10%以上 - 公司目标是恢复到历史利润率水平，随着运输、货运、大宗商品等成本下降，以及运营效率提高，有信心实现这一目标；过去10年，公司毛利率大多在42%左右 [92][94]

财务数据关键指标变化 - 2022财年公司营收增长4.0%，总额超22亿美元，较2019财年增长76.8%（排除收购影响为48.8%）[167] - 2022财年成本压力致毛利率下降500个基点，调整后EBITDA从2.131亿美元降至9900万美元[169] - 2023财年第一季度营收预计同比下降3.0 - 6.0%，调整后EBITDA亏损预计在2800 - 3300万美元[181] - 公司预计全年资本支出和营运资金需求减少，将产生大量正的自由现金流[181] - 2022财年总净收入2207885000美元，较2021财年的2122245000美元增长4.0%[197] - 2022财年总毛利821738000美元，较2021财年的896429000美元下降8.3%[197] - 2022财年EBITDA（非GAAP）为94619000美元，较2021财年的196517000美元下降51.9%[195] - 2022财年调整后EBITDA（非GAAP）为98983000美元，较2021财年的213065000美元下降53.5%[195] - 2022财年净收入29610000美元，较2021财年的118652000美元下降[199] - 2022财年基本和摊薄调整后每股净收入（非GAAP）分别为0.51美元和0.50美元，2021财年分别为1.89美元和1.84美元[199] - 2022财年公司合并净收入同比增长4.0%，剔除收购影响后增长2.5%；2021财年净收入同比增长42.5%，剔除PersonalizationMall后增长26.6%[205][208] - 2022财年公司收入较2019财年增长76.8%，剔除收购影响后增长48.8%[207] - 2022财年电商收入增长2.9%，其中美食礼品篮业务增长2.4%，消费花卉与礼品业务增长3.4%；2021财年电商收入增长52.8%[211][212] - 2022财年其他收入增长12.6%，主要因批发产品需求增加；2021财年其他收入下降6.4%[213][214] - 2022财年毛利润为821,738千美元，下降8.3%；2021财年为896,429千美元，增长44.1%[227] - 2022财年营销和销售费用为571,661千美元，增长7.2%；2021财年为533,268千美元，增长46.8%[238] - 2022财年新增约530万电商新客户，减少13.6%；2021财年新增约610万（剔除影响后为520万）[241] - 2022财年技术和开发费用为56,561千美元，增长3.9%；2021财年为54,428千美元，增长11.8%[242] - 2022财年一般和行政费用为102,337千美元，下降12.6%；2021财年为117,136千美元，增长20.3%[247] - 2022财年折旧和摊销费用为49,078千美元，增长15.5%；2021财年为42,510千美元，增长30.7%[251] - 2022财年净利息费用为5,667千美元，下降3.3%；2021财年为5,860千美元，增长140.4%[254] - 2022财年其他（收入）费用净额为5,332千美元，下降190.6%；2021财年为 - 5,888千美元，增长7,109.5%[257] - 2022、2021和2020财年，公司所得税费用分别为150万美元、3050万美元和1880万美元，有效税率分别为4.8%、20.4%和24.2%[258] - 截至2022年7月3日，公司营运资金为8250万美元，包括3150万美元的现金及现金等价物；而在2021年6月27日，营运资金为1.341亿美元，包括1.736亿美元的现金及现金等价物[261] - 2022财年经营活动提供的净现金为520万美元，主要归因于净收入，经非现金费用调整，被季节性库存增加所抵消[267] - 2022财年投资活动使用的净现金为8970万美元，主要用于收购Vital Choice和Alice's Table（共计2130万美元）以及资本支出（6640万美元）[268] - 2022财年融资活动使用的净现金为5760万美元，包括应付票据净偿还2000万美元和回购3820万美元库藏股[268] - 截至2022年7月3日财年，当前利率提高50个基点，公司利息费用约增加100万美元[291] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司运营三个业务板块：消费花卉与礼品、美食与礼品篮、BloomNet [166] - 2022财年消费者花卉与礼品业务净收入1059570000美元，较2021财年的1025015000美元增长3.4%[197] - 2022财年美食与礼品篮业务净收入1004272000美元，较2021财年的955607000美元增长5.1%[197] - 2022财年电商业务净收入1934648000美元，较2021财年增长2.9%[204] - 2022财年其他业务净收入273237000美元，较2021财年增长12.6%[204] - 2022财年消费花卉与礼品业务净收入增长3.4%，剔除收购影响后增长2.0%，较2019财年增长112.9%，剔除收购影响后增长62.0%；2021财年增长72.8%，剔除PersonalizationMall后增长33.0%[216][217] - 2022财年BloomNet业务净收入增长1.9%，较2019财年增长41.6%；2021财年增长27.9%[219][221] - 2022财年美食礼品篮业务净收入增长5.1%，较2019财年增长54.9%，剔除收购影响后增长39.9%；2021财年增长21.6%[223][224] - 2022财年电商平均订单价值为78.77美元，增长9.0%，订单量为2450万，下降5.6%；2021财年完成约2600万电商订单，增长54.9%，平均订单价值为72.22美元，下降1.4%[211][212] - 2022财年消费者花卉与礼品部门毛利润不利变化1.0%；2021财年增长79.9%[231][232] - 2022财年美食与礼品篮部门毛利润不利变化16.3%；2021财年增长23.0%[235][236] 公司收购情况 - 2020年8月3日公司以2.45亿美元收购PersonalizationMall，其2020财年收入约1.712亿美元[173][174] - 2021年10月27日公司以2000万美元收购Vital Choice，其2020年营收约2780万美元[175] - 2021年12月31日公司以80万美元现金等收购Alice's Table，其2021年12个月营收约380万美元[176] 公司信贷协议修改情况 - 2020年8月20日公司修改信贷协议，循环信贷额度从2亿美元增至2.5亿美元，新增1亿美元定期贷款[177] - 2022年8月29日公司第三次修改信贷协议，将截至2022年10月2日的最大综合杠杆比率从3.25:1提高到4.25:1 [179] 公司经营相关其他情况 - 2022财年公司面临宏观经济挑战，包括劳动力供应有限、供应链中断、地缘政治动荡、商品短缺、价格通胀和数字营销成本增加等[205][206] - 公司庆祝护照忠诚度计划持续推动跨品牌购买、频率、留存率和客户终身价值增长[205] - 公司第二财季（感恩节至圣诞节假期）产生超过40%的年收入，预计该财季仍将是收入最高的季度[263] - 2022财年第一季度公司使用手头现金为运营提供资金，第二季度初通过循环信贷协议借款，11月借款峰值达1.25亿美元，12月偿还借款；预计2023财年第一季度再次借款，第二季度末前偿还[264] - 截至2022年7月3日，公司采购承诺在2023 - 2027财年及以后的付款分别为169291美元、11236美元、6724美元、2472美元、148美元和0美元，总计189871美元[273] 公司无形资产及市场风险情况 - 公司确定使用寿命的无形资产摊销期限为3 - 16年，不确定使用寿命的无形资产不摊销[280] - 公司面临利率变化和投资市值变化带来的市场风险[290] - 公司利率变化的市场风险主要与可用现金余额投资和长期债务有关[291] - 公司通常将现金及现金等价物投资于投资级公司和美国政府证券[291] - 公司现金等价物回报率低，短期利率大幅下降可能性低，进一步下降对利息收入无重大影响[291] - 公司信贷安排下的借款按可变利率加适用利差计息，面临利率变化市场风险[291]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度总收入为4 859亿美元 与去年同期的4 87亿美元基本持平[29] 剔除Vital Choice收购贡献后 收入同比下降1 5%[30] - 全年总收入增长4%至22 1亿美元 去年同期为21 2亿美元[31] 有机增长率为2 5%[31] - 第四季度毛利率为33 7% 同比下降700个基点[32] 主要反映劳动力 运输 商品成本上升以及易腐库存减记[32] - 全年毛利率为37 2% 同比下降500个基点[34] - 第四季度调整后EBITDA亏损1 680万美元 去年同期为盈利3 020万美元[35] - 第四季度净亏损2 230万美元 每股亏损0 34美元 去年同期净利润1 330万美元 每股收益0 20美元[35] - 全年净利润2 960万美元 每股收益0 45美元 去年同期净利润1 187亿美元 每股收益1 78美元[36] - 自由现金流为负6 170万美元 主要反映对营运资本和资本支出的重大投资[47] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美食和礼品篮业务第四季度收入下降2 4%至1 484亿美元[37] 剔除Vital Choice后收入为1 427亿美元[37] 毛利率为23 2% 同比下降1 570个基点[38] 部门贡献亏损2 370万美元[38] - 消费者花卉和礼品业务第四季度收入增长0 4%至2 99亿美元[41] 毛利率为38% 同比下降310个基点[42] 部门贡献2 640万美元[42] - BloomNet业务第四季度收入增长3 2%至3 850万美元[44] 毛利率为39 6% 同比下降360个基点[44] 部门贡献1 000万美元[45] 各个市场数据和关键指标变化 - 与2019财年第四季度相比 总收入增长87 3%[30] 其中有机增长56%[30] - 与2019财年相比 全年总收入增长76 8%[31] 其中有机增长约50%[31] - 美食和礼品篮业务与2019年第四季度相比增长104 9%[38] 有机增长63%[38] - 消费者花卉和礼品业务与2019年第四季度相比增长87 2%[41] 有机增长55%[41] - BloomNet业务与2019年第四季度相比增长41 2%[44] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司投资自动化仓库和配送设施以减轻劳动力成本和供应问题[16][29] - 扩大产品供应 包括多品牌捆绑销售和当日送达服务[18][19] - 通过非交易性互动体验和内容建立社区 实现超过1 27亿次消费者互动[21] - 互动内容使客户转化率提高300-500个基点[21] - 第四季度获得150万新客户 全年获得500万新客户[22] - 现有活跃客户增长5 3%至740万 占全年总收入的70%[22] - Celebrations Passport忠诚计划以两位数速度增长 会员超过140万[23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 消费者行为自去年12月以来发生变化 因应对前所未有的通胀[8][25] - 面临成本压力 包括劳动力 运输 商品和数字营销[26][35] - 开始看到某些成本类别的早期改善 包括燃油价格和海运费用[15][28] - 预计当前财年下半年毛利率和盈利将逐步改善[17][51] - 2023财年第一季度收入预计同比下降3%-6%[52] - 预计第一季度调整后EBITDA亏损在2 800万至3 300万美元之间[53] - 预计2023财年资本支出减少 营运资本需求降低 自由现金流将大幅改善[54] 其他重要信息 - 现金和投资头寸为3 150万美元 去年同期为1 736亿美元[48] - 库存增加9 370万美元至2 476亿美元 反映为应对供应链挑战而提前采购[49] - 净债务为1 31亿美元[49] - 由于宏观经济不可预测 2023财年将按季度提供指引[50] 问答环节所有提问和回答 问题: 收入回撤是重新开放还是宏观因素以及未来收入基础展望 - 公司面临成本压力和消费者谨慎支出[67] 但看到早期改善迹象[68] 公司规模是疫情前的两倍 拥有更多能力[69] 对未来12-36个月的位置感到兴奋[70] 问题: 毛利率水平和增量利润率影响 - 毛利率下降500-700个基点 原因包括库存减记(100个基点) 运费(300个基点)和商品成本(200个基点)[72] 预计库存减记将恢复正常[73] 海运费用已从高点下降[74] 商品成本出现缓和[75] 劳动力成本不会自我纠正 通过自动化解决[76] 燃油价格波动 但公司正在优化物流[77] 预计下半年毛利率将大幅提高[78] 公司有更智能的计划来解决成本结构[79] 寻求战略性定价举措来抵消部分成本[80] 问题: 双位数EBITDA利润率目标和自由现金流指引 - 长期展望不变 相信随着时间推移许多利润率压力会自我纠正[85] 自由现金流改善来自营运资本投资减少和资本支出下降(从6 600万美元降至约2 000万美元)[84] 预计自由现金流为正[85] 问题: 库存增加和潜在减记风险 - 库存增加9 300万美元主要是为应对供应链挑战的有意识努力[87] 大部分是非易腐库存 价值更高反映成本上升[88] 不预计会出现类似去年的减记[89] 问题: 商品策略和价格点 - 采取广泛的定价策略 满足每个消费者的预算需求[91] 通过产品开发 市场供应商和并购活动扩大产品种类[91][92] 问题: 批发业务展望 - 第一季度批发业务应略高于去年同期 第一和第二季度合计预计同比增长[94] 问题: 股票回购倾向 - 现金最佳用途是投资自动化 业务和并购活动[95] 问题: 自动化计划进展 - 处于后期阶段 主要设施即将完成[96] 问题: 经济周期中的策略 - 根据过去经验灵活调整[99] 在疫情前阶段投资关键品牌[99] 疫情期间加速客户获取[100] 本财年仍获得500万新客户[100] 更加以客户为中心 拥有更好的产品组合[102] 关注CAC与LTV[103] 现有客户占收入的70%[104] 问题: 营销组合变化 - 不断向漏斗上方和中部活动发展[105] 问题: 经济下滑中的产品扩展策略 - 将继续增加SKU[107] 提供广泛的价格范围[107] 平均订单价值略有上升[108] 通过有机开发 市场和并购实现产品扩展[108] 问题: 工资压力周期 - 劳动力状况比一年前更好 利率和劳动力供应更加稳定[109] 问题: 客户购买场合变化 - 疲软主要出现在日常场合(生日 周年纪念等)[112] 假日场合仍然强劲[113] 与2019年相比 食品集团在第四季度增长超过100%[114] 问题: 2023财年自由现金流确认 - 预计自由现金流为正[115] 问题: 与2019年相比的盈利能力 - 毛利率挑战来自宏观问题 预计会随时间自我纠正[117] 海运费用已从高点下降[118] 公司有内部举措来重组成本结构[119] 问题: 毛利率改善时间 - 预计今年下半年毛利率将同比改善[121] 问题: 定价能力和竞争 - 定价基于价值感知和消费者推动[123] 看到高收入家庭在更高价格点上消费[124] 由于规模优势 获得了市场份额[125] - 重点是客户和客户终身价值 在有机会时采取定价[126]

公司收购情况 - 公司于2020年8月3日完成对PersonalizationMall的收购，花费2.45亿美元，其2020财年营收约1.712亿美元[107][108] - 公司于2021年10月27日完成对Vital Choice的收购，花费2000万美元，其2020年营收约2780万美元[109] - 公司于2021年12月31日完成对Alice's Table的收购，花费80万美元，其2021年营收约380万美元[110] 信贷协议修订 - 2020年8月20日，公司修订信贷协议，将现有循环信贷承诺总额从2亿美元增至2.5亿美元，新增1亿美元定期A - 1贷款[112] 整体营收情况 - 2022年第一季度营收同比下降1%，与2020年第一季度和前三季度相比分别增长68.4%和60.7%[116] - 公司预计2022财年总营收增长3.0% - 5.0%，调整后EBITDA在1.1亿 - 1.15亿美元之间，摊薄后每股收益在0.55 - 0.60美元之间[118] - 三个月内，公司总净收入为469,576美元，较去年同期的474,234美元下降1.0%[134] - 九个月内，公司总净收入为1,721,993美元，较去年同期的1,635,262美元增长5.3%[136] - 2022年3月27日结束的三个月，公司总净收入同比下降1.0%，调整后同比下降2.5%；与2020财年第三季度相比，收入增长68.4%[143][145] - 2022年3月27日止九个月，公司净收入同比增长5.3%，调整后增长3.7%[146] 自由现金流情况 - 公司预计2022年自由现金流较上一年大幅下降[118] 指标定义 - EBITDA定义为净收入（亏损）加利息、税项、折旧和摊销前的利润，调整后EBITDA在此基础上进行了调整[123] - 自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去资本支出[131] 公司面临的内外部情况 - 公司面临疫情、劳动力和供应链成本上升等宏观经济逆风，但会员计划有助于吸引新客户和增加购买频率[115][117][120] 各时间段财务指标对比 - 三个月内，公司总毛利润为154,091美元，较去年同期的184,699美元下降16.6%[134] - 九个月内，公司总毛利润为658,055美元，较去年同期的698,425美元下降5.8%[138] - 三个月内，公司EBITDA（非GAAP）为 - 13,563美元，较去年同期的11,583美元下降191.8%[134] - 九个月内，公司EBITDA（非GAAP）为105,400美元，较去年同期的165,624美元下降36.2%[138] - 三个月内，公司调整后EBITDA（非GAAP）为 - 14,937美元，较去年同期的15,370美元下降178.2%[134] - 九个月内，公司调整后EBITDA（非GAAP）为112,314美元，较去年同期的182,896美元下降36.7%[138] - 三个月内，公司调整后净收入（亏损）为 - 21,017美元，去年同期为1,506美元[139] - 九个月内，公司调整后净收入为54,659美元，去年同期为109,224美元[139] - 2022年3月27日结束的三个月，非GAAP基本每股收益为-0.32美元，摊薄每股收益为-0.32美元；2021年同期基本每股收益为0.02美元，摊薄每股收益为0.02美元[140] - 2022年3月27日结束的三个月，净收入为-23409美元，2021年同期为1427美元；2022年前九个月净收入为51860美元，2021年同期为105342美元[140] - 2022年3月27日结束的三个月，调整后EBITDA为-12012美元，2021年同期为15370美元；2022年前九个月调整后EBITDA为115754美元，2021年同期为182896美元[140] 各业务线净收入情况 - 2022年3月27日结束的三个月，电商净收入为409777美元，2021年同期为424768美元，下降3.5%；其他净收入为59799美元，2021年同期为49466美元，增长20.9%；总净收入为469576美元，2021年同期为474234美元，下降1.0%[143] - 2022年前九个月，电商净收入为1500670美元，2021年同期为1441441美元，增长4.1%；其他净收入为221323美元，2021年同期为193821美元，增长14.2%；总净收入为1721993美元，2021年同期为1635262美元，增长5.3%[143] - 2022年3月27日结束的三个月，消费者花卉与礼品业务净收入增长1.5%，美食礼品篮业务净收入下降4.5%，BloomNet业务净收入下降12.6%[143] - 2022年前九个月，消费者花卉与礼品业务净收入增长4.6%，美食礼品篮业务净收入增长6.5%，BloomNet业务净收入下降7.5%[143] - 2022年3月27日结束的三个月，批发业务净收入增长72.0%，2022年前九个月增长29.7%[143] - 2022年3月27日止三个月，电商收入同比下降3.5%；九个月同比增长4.1%[147][148] - 2022年3月27日止三个月和九个月，其他收入同比分别增长20.9%和14.2%[150] - 2022年3月27日止三个月和九个月，消费者花卉与礼品业务净收入同比分别增长1.5%和4.6%，调整后分别增长1.3%和2.7%[152] - 2022年3月27日止三个月，BloomNet业务净收入同比下降1.0%；九个月同比增长1.5%[154] - 2022年3月27日止三个月，美食与礼品篮业务净收入同比下降4.5%；九个月同比增长6.5%，调整后分别下降8.2%和增长5.1%[156] 收入下降原因 - 收入下降原因包括复活节日期变动、递延收入降低、电商需求放缓，部分被情人节业务增长、批发业务需求强劲及新收购业务贡献所抵消[145] 电商渠道情况 - 2022年3月27日止三个月和九个月，电商渠道订单量分别约为540万和1870万，同比下降14.6%和5.6%，平均订单价值分别增长12.7%和10.2%，达80.29美元和72.84美元[149] 毛利润及毛利率情况 - 2022年3月27日止三个月和九个月，毛利润同比分别下降16.6%和5.8%，毛利率分别下降610和450个基点[157][158][159] 费用情况 - 2022年3月27日止三个月和九个月，营销和销售费用同比分别增长2.1%和7.4%[166][167] - 技术与开发费用在截至2022年3月27日的三个月和九个月内分别增长1.2%和3.6%，三个月费用为1445.6万美元，九个月为4136.9万美元[169][170] - 一般及行政费用在截至2022年3月27日的三个月和九个月内分别下降27.0%和12.7%，三个月费用为2255.3万美元，九个月为7849.1万美元[172][173] - 折旧与摊销费用在截至2022年3月27日的三个月和九个月内分别增长6.7%和14.0%，三个月费用为1269.3万美元，九个月为3625.1万美元[174] - 净利息费用在截至2022年3月27日的三个月和九个月内分别下降21.1%和1.0%，三个月费用为122.6万美元，九个月为447.7万美元[175][176] - 其他（收入）费用净额在截至2022年3月27日的三个月和九个月内分别下降524.0%和122.7%，三个月为400.7万美元，九个月为95.4万美元[178] 所得税情况 - 公司在截至2022年3月27日的三个月和九个月内分别录得810万美元所得税收益和1190万美元所得税费用，有效税率分别为25.7%和18.6%[179] 营运资金及现金情况 - 截至2022年3月27日，公司营运资金为1.143亿美元，其中现金及现金等价物为9300万美元，而2021年6月27日营运资金为1.341亿美元，现金及现金等价物为1.736亿美元[180] 现金流量情况 - 截至2022年3月27日的九个月，经营活动提供净现金3870万美元，投资活动使用净现金7010万美元，融资活动使用净现金4920万美元[186][187][188] 借款情况 - 公司在2021年11月借款峰值达1.25亿美元，2021年12月偿还借款，截至2022年3月27日循环信贷无未偿还金额[182] 采购承诺情况 - 截至2022年3月27日，公司采购承诺总金额为1.84875亿美元，其中2022财年剩余时间为1.11626亿美元[192] 前瞻性陈述风险 - 公司财报包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述有重大差异，影响因素包括实现营收和盈利的能力、应对供应链成本和产能限制等[195][197] 市场风险情况 - 公司面临市场风险，主要受利率变化影响[200] - 公司现金及现金等价物一般投资于投资级公司和美国政府证券，短期利率大幅下降可能性低，对利息收入无重大影响[201] - 公司2021年信贷协议下的借款按可变利率加适用利差计息，面临利率变化的市场风险[201] - 当前利率提高50个基点，公司在截至2022年3月27日的三个月和九个月内利息费用将分别增加约020万美元和080万美元[201]