公司调查事件 - Flux Power Holdings Inc因涉嫌向投资者发布重大误导性商业信息正面临Rosen Law Firm的证券索赔调查[1] - 调查涉及2023年6月30日财年审计财报及2023年9月至2024年3月的未审计季度财报存在库存会计错误问题[3] - 公司于2024年9月5日提交8-K报告宣布上述财报不可信赖并将进行重述[3] 市场反应 - 2024年9月6日Flux Power普通股股价单日下跌5.36%[3] - 次日股价继续下跌4%[3] 法律行动 - Rosen Law Firm正在筹备集体诉讼以追偿投资者损失[2] - 该律所2017年证券集体诉讼和解数量位列ISS排名第一 2019年单年为投资者追回4.38亿美元[4] - 投资者可通过指定渠道加入潜在集体诉讼[2] 律所背景 - Rosen Law Firm专注于证券集体诉讼和股东衍生诉讼 2013年起连续多年位列行业前四[4] - 创始合伙人Laurence Rosen于2020年获评Law360"原告律师界泰斗"称号[4]

收入和利润表现 - 2024财年第三季度收入为1446万美元，较去年同期的1509万美元下降4.2%[17] - 2024财年第三季度净亏损264万美元，较去年同期的145万美元扩大82.1%[17] - 2024财年前九个月净亏损556.6万美元，较去年同期的526.5万美元扩大5.8%[17] - 公司截至2024年3月31日累计亏损9410万美元，九个月净亏损560万美元[27] - 2024年第一季度收入同比下降4%至1445.7万美元，主要因下游市场资本支出减少导致出货量下降[126] - 净亏损同比扩大83%至264万美元，受毛利下降及运营费用增加双重影响[133] - 前九个月收入下降5%至4759.8万美元，但毛利率改善400个基点至30%[135][137] - 九个月期间净亏损增至556.6万美元，同比增6%，运营费用增加抵消了毛利改善[141] - 调整后EBITDA亏损扩大至138万美元（第一季度）及226.1万美元（前九个月）[145] - 2024年前九个月净亏损556.6万美元，较2023年同期亏损526.5万美元扩大5.7%[149] 成本和费用 - 研发费用从去年同期的118万美元增至129万美元，增长8.8%[17] - 研发费用增长9%至128.6万美元，主要用于新产品开发及现有产品设计修订[130] - 销售及行政费用同比激增12%至531.1万美元，主因员工相关支出及股权激励增加[129] - 2024财年前九个月股权激励费用总额为123.3万美元，其中研发部门17.5万美元，销售与行政部门105.8万美元[90] - 截至2024年3月31日的三个月，总租金支出为235,000美元，2023年同期为223,000美元[105] - 截至2024年3月31日的九个月，总租金支出为708,000美元，2023年同期为662,000美元[105] - 截至2024年3月31日的三个月，租赁资产折旧费用为38,000美元，2023年同期为30,000美元[107] - 截至2024年3月31日的九个月，租赁资产折旧费用为115,000美元，2023年同期为47,000美元[107] 现金流和流动性 - 公司现金从2023年6月30日的238万美元减少至2024年3月31日的125万美元，降幅达47.5%[15] - 经营现金流净流出427万美元，较去年同期的520万美元流出有所改善[21] - 截至2024年3月31日的九个月，经营活动所用现金流量净额为427.4万美元，较2023年同期的519.7万美元减少17.8%[148][149] - 投资活动所用现金流量净额为58.8万美元，主要用于内部软件开发及资本设备采购[150] - 筹资活动提供现金流量净额373.3万美元，主要来自信贷额度净借款373.3万美元及股票发行收益11万美元[152] - 公司现金余额为170万美元，GBC信贷额度中可用资金为320万美元，次级信贷额度可用资金为200万美元[29] - 截至2024年3月末现金余额130万美元，循环信贷额度剩余240万美元可用资金[147] - 过去12个月新订单总额达5850万美元，公司通过产品提价与成本控制改善现金流[146] - 截至2024年5月6日，公司现金余额为170万美元，可用信贷额度包括GBC信贷额度320万美元及次级信贷额度200万美元[155] - 现金余额从237.9万美元下降至125.0万美元，其中仅25万美元受联邦存款保险公司保障[94] 资产和营运资本变化 - 应收账款从865万美元增至1040万美元，增长20.3%[15] - 库存从1900万美元增至2017万美元，增长6.3%[15] - 应付费用总额从2023年6月30日的318.1万美元增至2024年3月31日的364.5万美元，其中保修负债从160万美元增至219.3万美元[39] - 营运资金需求增加，主要体现在应收账款和存货增长，部分被应付账款和应计费用增加所抵消[149] 债务和信贷安排 - 信贷额度从991万美元增至1365万美元，增长37.8%[15] - GBC信贷额度从1500万美元增至1600万美元，需支付7500美元关闭费和1万美元修改费[43] - 公司在九个月内从GBC信贷额度提取5140万美元，偿还3780万美元，截至2024年3月31日未偿余额为1360万美元[44] - 信贷额度利率为SOFR加5.50%，违约时利率增加3.00%[41] - 公司因未达到EBITDA约定违约，但于2024年5月8日获得豁免[27] - 公司循环信贷额度从800万美元增至1400万美元[52] - 公司支付SVB不可退还的修订费用总计5.75万美元（5000+12500+10000+30000）[49][51][52][53] - 公司向SVB发行期限12年的认股权证，可购买40,806股普通股，行权价每股2.23美元[50][73] - 2023年次级信贷额度提供200万美元融资，利率为SOFR+9%[57][58] - 2022年次级信贷额度提供300-500万美元融资，年利率15%[60][62] - 公司支付2022年次级贷方延期费用合计8万美元[62] - 公司出现技术性违约并获豁免，需支付2万美元豁免费用并满足特定条件[171] 股权和资本结构 - 公司2024年3月31日加权平均流通普通股为16,538,998股（三个月）和16,510,046股（九个月）[37] - 潜在稀释性普通股为3,272,917股（2024年）和2,661,220股（2023年），包括期权、限制性股票单位和认股权证[37][38] - 市场发行计划共售出1,524,873股普通股，平均价格10.45美元，募集资金1590万美元[69] - 2021年注册直接发行认股权证公允价值约387.4万美元，行权价7.00美元[71] - 2022年向贷方发行认股权证公允价值17.3万美元，行权价2.53美元[64][72] - 2023年向克利夫兰资本发行认股权证公允价值9.2万美元，行权价3.24美元[59][74] - 认股权证数量从1,455,119份减少至1,413,110份，加权平均行权价从6.10美元升至6.14美元，剩余加权平均合约期限为2.73年[75] - 2024财年前九个月认股权证发行41,196份（行权价3.24美元），行权83,205份（行权价4.00美元）[75] - 股票期权数量从969,434份增至1,738,035份，加权平均行权价从6.45美元降至5.00美元，剩余合约期限7.94年[83] - 可行权股票期权497,095份（加权平均行权价8.87美元，剩余期限4.55年）[83] - 2024财年前九个月授予股票期权1,034,204份（加权平均行权价3.45美元），行权91,110份（行权价3.40美元）[83] - 限制性股票单位（RSU）数量从193,749份降至121,772份，加权平均授予日公允价值从6.09美元降至5.33美元[85] - 2024财年前九个月RSU归属结算63,168份（公允价值7.39美元），作废取消8,809份（公允价值7.11美元）[85] - 员工持股计划（ESPP）以每股2.81美元（3.30美元收盘价的85%）售出37,543股普通股，剩余312,457股可供授予[88] - 股东权益从955万美元降至542万美元，下降43.2%[15] 客户和供应商集中度 - 截至2024年3月31日的三个月，公司有三名主要客户合计贡献收入约10,409,000美元，占总收入的69%[97] - 截至2024年3月31日的九个月，公司有三名主要客户合计贡献收入约32,745,000美元，占总收入的65%[97] - 截至2024年3月31日的三个月，公司有一名供应商采购额达3,542,000美元，占总采购额的28%[98] - 截至2024年3月31日的九个月，公司有一名供应商采购额达11,510,000美元，占总采购额的30%[98] 经营风险和不确定性 - 公司面临持续经营风险，依赖额外融资和运营改善来维持未来12个月运营[27][28][31] - 公司存在持续经营重大疑虑，现有现金资源不足以支撑未来12个月运营需求[154][156] - 供应链延迟可能影响订单交付能力，进而导致运营现金流减少[157] - 内部控制存在重大缺陷，主要因财务报告流程缺乏专业技术会计人员[161][163] 经营指标和前瞻性信息 - 截至2024年3月31日，未来最低经营租赁付款总额为2,505,000美元，融资租赁付款总额为337,000美元[108] - 截至2024年5月6日，公司订单积压约为1,850万美元[118] - 第一季度毛利率下降100个基点至30%，保修费用增加抵消了单位成本优化效益[128]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三财季收入为1450万美元,同比下降4%,主要由于市场需求下降导致出货量减少 [12][30] - 毛利润为440万美元,同比下降7%,毛利率为30%,同比下降100个基点,主要由于本季度有较高的质保费用 [31][32] - 调整后EBITDA亏损140万美元,去年同期亏损70万美元,主要由于收入下降 [35] - 净亏损260万美元,去年同期亏损140万美元,主要由于毛利下降和运营费用增加 [36] - 截至3月31日,现金余额为130万美元,去年6月底为240万美元,主要由于利用信用额度 [36][37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司主要为大型叉车客户提供锂电池解决方案,没有出现客户流失或订单流失的情况 [14] - 公司正在推出针对大型叉车的重型电池产品系列,以满足不同客户的功率需求 [64][65] - 公司还在开发适用于大型室内外叉车的80伏电池系统,以满足更高功率需求 [66][67] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司主要服务于大型仓储和物流客户,这些行业在经济周期中相对抗跌 [26] - 尽管当前宏观经济环境存在不确定性,但公司看到客户对锂电池解决方案的需求仍在持续增长 [14][26] - 公司预计下半年市场需求将逐步恢复,但具体时间存在一定不确定性 [59][60][61] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在扩大销售团队,加大营销推广力度,以拓展新客户并加强与现有客户的合作 [52][53][54][55] - 公司正在推出新的OEM代工项目,进一步巩固与主要客户的合作关系 [49][50] - 公司正在开发新的高功率电池产品,以满足大型叉车客户的需求 [64][65][66][67] - 公司正在探索进入国防等相关领域,以拓展业务范围,提高规模效应 [96][97] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前宏观经济环境存在不确定性,特别是利率上升对客户资本支出的影响 [9][59][60][61] - 但公司相信长期来看,客户对锂电池解决方案的需求仍将持续增长 [14][26] - 公司正采取多项措施提高毛利率,包括成本控制和适当的价格调整 [27][91][92][93] - 公司有信心通过扩大销售团队、推出新产品等措施,在下半年实现收入增长 [40][41][42][44][45] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Rob Brown 提问** 询问公司订单活动和市场需求的可见性,以及是否有季节性因素影响 [58] **Ron Dutt 回答** - 公司认为当前市场需求受到利率上升的影响,但预计下半年将逐步恢复 [59][60][61] - 公司与大客户保持密切沟通,了解他们的长期需求计划 [59][60] 问题2 **Eric Stine 提问** 询问利率上升对公司的具体影响,是利率水平还是利率不确定性造成的 [69] **Ron Dutt 回答** - 公司认为客户对利率水平和走势的不确定性是主要影响因素 [70][71] - 但公司预计这种影响不会持续太长时间,因为客户的叉车设备更新并非急需 [72][73] 问题3 **Matthew Galinko 提问** 询问公司是否错过了一些机会,因为之前产品线存在缺口 [81] **Ron Dutt 回答** - 公司确实错过了一些订单,因为当时产品线无法满足客户对一站式采购的需求 [84][85] - 现在公司正在完善产品线,以更好地满足客户需求 [84][85]

每股收益表现 - 公司公布季度每股亏损为0.16美元，逊于市场预期的每股亏损0.11美元，且亏损额较去年同期的每股亏损0.09美元有所扩大 [1] - 本季度每股收益意外为-45.45%，而上一季度曾实现44.44%的正向收益意外 [2] - 在过去四个季度中，公司有两次超过市场每股收益预期 [2] 营收表现 - 季度营收为1446万美元，低于市场预期的9.76%，较去年同期营收1509万美元有所下降 [3] - 在过去四个季度中，公司有两次超过市场营收预期 [3] 股价表现与市场比较 - 公司股价自年初以来上涨约17.8%，表现优于同期标普500指数8.8%的涨幅 [4] 未来业绩展望 - 当前市场对公司下季度的每股收益预期为亏损0.04美元，营收预期为1885万美元 [8] - 当前市场对本财年的每股收益预期为亏损0.32美元，营收预期为6799万美元 [8] 行业背景 - 公司所属的Zacks电子-杂项产品行业，在250多个Zacks行业中排名前33% [9] - 同行业公司Greenland Technologies Holding Corporation预计将公布季度每股收益0.03美元，同比下降72.7%，营收预计为2300万美元，同比增长3.8% [11][12]

Exhibit 99.1 Flux Power Reports Fiscal Year 2024 Third Quarter Financial Results Acceleration of Initiatives to Address Market Trends Board of Directors Appointments Strengthen Leadership and Governance Management to Host Conference Call Today at 4:30 p.m. Eastern Time Vista, CA — May 9, 2024 — Flux Power Holdings, Inc. (NASDAQ: FLUX), a developer of advanced lithium-ion energy storage solutions for electrification of commercial and industrial equipment, has reported its financial and operational results fo ...

文章核心观点 Flux Power将推出用于Class III端驾式和中驾式叉车M24锂离子电池组的新型车载充电器选项，为仓库运营带来更高效率 [1] 公司动态 - 公司将推出用于Class III端驾式和中驾式叉车M24锂离子电池组的新型车载充电器选项，为仓库运营带来更高效率 [1] - 公司CEO称M24电池组的车载集成充电将改变运营方式，叉车操作员可在仓库任何地方给电池组充电，该灵活高效充电解决方案体现公司引入新技术和满足客户需求的良好记录 [2] - 公司将在C厅C4085展位展示其完整产品线 [2] - 若想在3月11日周一或3月12日周二下午1点至4点与公司CEO进行一对一会议或媒体采访，可发邮件至media@fluxpower.com提出申请 [3] 行业活动 - MODEX是年度最大的制造和供应链活动之一，可让参会者交流、学习、结识新联系人并发现行业最新趋势，更多信息可访问www.modexshow.com [4] 公司介绍 - 公司设计、制造和销售先进锂离子储能解决方案，应用于物料搬运、机场地面支持设备和固定储能等多个工业和商业领域 [5] - 公司锂离子电池组及专有电池管理系统和遥测技术，相比传统铅酸和丙烷解决方案，性能更好、拥有成本更低、更环保，可减少二氧化碳排放，有助于改善车队的可持续性和ESG指标 [5] 公司社交渠道 - 博客：Flux Power Blog [8] - 新闻：Flux Power News [8] - Twitter：@FLUXpwr [8] - LinkedIn：Flux Power [8]

文章核心观点 Flux Power将在MODEX 2024展示新一代锂离子电池组，解决企业运营中的性能挑战 [1][4] 公司动态 - 公司将在3月11 - 14日于佐治亚州世界会议中心举办的MODEX 2024的C厅C4085展位上，推出适用于II类窄通道叉车和I类四轮平衡重叉车的第二代锂离子电池组 [1] - 模块化设计的M36 - G2锂离子解决方案将完善新G2系列电池组产品线，为II类窄通道叉车提供630 Ah和840 Ah容量选项，带来更大功率和更长运行时间 [2] - 公司还将展示适用于端驾式和中驾式叉车的创新X48 - G2锂离子电池组，为依赖I类四轮平衡重叉车的作业提供630 Ah和840 Ah容量选项，以应对长时间轮班 [3] - 公司工程副总裁表示，第二代锂离子解决方案能解决企业运营中的各种性能挑战，优化任何作业 [4] - 若想在3月11日或12日下午1 - 4点与公司首席执行官Ron Dutt进行一对一会议或媒体采访，可发邮件至media@fluxpower.com [5] 行业活动 - MODEX是年度最大的制造和供应链活动之一，让参会者能交流、学习、结识新联系人并发现行业最新趋势 [6] 公司介绍 - 公司设计、制造和销售先进锂离子储能解决方案，应用于物料搬运、机场地面支持设备和固定储能等工业和商业领域 [7] - 公司锂离子电池组提供更好性能、更低拥有成本和更环保的替代方案，可减少二氧化碳排放，改善车队可持续性和ESG指标 [7] 公司宣传 - 可关注公司博客、新闻、Twitter和LinkedIn账号 [11]

公司概况 - Flux Power Holdings, Inc.是一家专注于为商业和工业设备电气化提供先进锂离子能源存储解决方案的公司[1] - 公司设计、制造和销售先进的锂离子能源存储解决方案，用于电气化一系列工业和商业领域，包括物料搬运、机场地面支持设备（GSE）和静态能源存储[4] 参加ROTH年会 - Flux Power Holdings, Inc.将参加2024年3月17日至19日在加利福尼亚州达纳角的第36届ROTH年会[1] - 公司首席执行官Ron Dutt将在会议期间进行面对面的一对一会议，讨论持续的产品开发、市场扩张计划以及最近报告的2024财年第二季度财务结果[2] 财务数据 - 公司2024财年第二季度创纪录的季度收入达到1830万美元[2] - 正向调整后的EBITDA、毛利润增长38%至570万美元，毛利率为31%[2] - 截至2024年2月1日的订单积压达2970万美元[2]

文章核心观点 - 弗拉克动力控股公司宣布任命凯文·罗亚尔为首席财务官，接替查克·谢韦，公司期待借助凯文的专业知识推动战略运营和发展 [1][4] 公司人事变动 - 弗拉克动力控股公司宣布任命凯文·罗亚尔为首席财务官，接替查克·谢韦，查克将在短期内担任咨询角色协助过渡 [1] 新CFO履历 - 凯文·罗亚尔拥有超20年担任四家上市公司首席财务官的经验，曾在多家公司任职，引入成本降低和定价控制措施提高了毛利润率，拥有会计学学士学位并是注册会计师 [2] 新CFO职责 - 作为首席财务官，凯文·罗亚尔将提供财务领导，通过实施短、中、长期财务规划等多方面工作，助力公司为股东创造价值 [3] 各方表态 - 公司首席执行官罗恩·达特欢迎凯文加入，感谢查克的贡献，期待凯文助力公司战略运营和发展 [4] - 凯文表示很高兴被任命，公司订单和新客户机会有望使其近期实现盈利，期待与团队共同执行战略和财务优先事项 [4] 公司业务 - 弗拉克动力设计、制造和销售先进锂离子储能解决方案，应用于工业和商业领域，其锂离子电池组性能更好、成本更低且更环保，可减少二氧化碳排放 [4]

文章核心观点 Flux Power将在MODEX 2024展示下一代电池组和SkyBMS®远程信息处理解决方案，其先进的锂离子储能解决方案具有多种优势且成本更低 [1][2][3][4] 公司动态 - 公司将于3月11 - 14日在佐治亚世界会议中心C厅C4085展位参加MODEX 2024展会 [1] - 公司将展示下一代电池组，包括适用于I - III类物料搬运设备的锂离子解决方案 [2] - 公司将进行SkyBMS®远程信息处理解决方案的演示，为运营经理提供实时数据和可行见解以管理车队 [3] - 若想与公司CEO Ron Dutt在3月11 - 12日下午1 - 4点进行一对一会议或媒体采访，可发邮件至media@fluxpower.com [4] 公司产品优势 - 公司的锂离子解决方案能解决现有性能挑战，具有运行时间长、高功率性能持续、维护少和更可持续等特点，且总体拥有成本低于传统电池 [4] - 公司的锂离子电池组能减少二氧化碳排放，有助于改善车队的可持续性和ESG指标 [6] 展会信息 - MODEX是年度最大的制造和供应链活动之一，可让参会者交流、学习、结识新联系人并发现行业最新趋势 [5] - 展会时间为2024年3月11 - 14日，周一 - 周三10点 - 17点，周四9点 - 13点 [4] - 展会官网为www.modexshow.com [4][5] 公司概况 - 公司设计、制造和销售先进的锂离子储能解决方案，应用于物料搬运、机场地面支持设备和固定储能等工业和商业领域 [6] - 公司的锂离子电池组配有专有电池管理系统和遥测技术，相比传统铅酸和丙烷解决方案，性能更好、成本更低且更环保 [6] 公司社交渠道 - 公司博客为Flux Power Blog [7] - 公司新闻渠道为Flux Power News [7] - 公司Twitter账号为@FLUXpwr [7] - 公司LinkedIn账号为Flux Power [7]