财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度有机收入增长12%,全年有机收入增长11% [13] - 第四季度调整后营业收入增长20%至17亿美元,调整后营业利润率39.2%,同比提高360个基点 [48] - 第四季度调整后每股收益增长22%至1.91美元,全年调整后每股收益增长16%至6.49美元 [50] - 第四季度自由现金流14亿美元,全年自由现金流35亿美元,自由现金流转换率84% [52] 各条业务线数据和关键指标变化 商户受理业务 - 第四季度有机收入增长16%,全年有机收入增长17% [53] - 第四季度调整后收入增长9%,全年调整后收入增长13% [54] - 第四季度调整后营业利润增长22%至6.48亿美元,调整后营业利润率34.8%,同比提高350个基点 [61] - 全年调整后营业利润增长16%至23亿美元,调整后营业利润率31.8%,同比提高100个基点 [61] - Clover收入第四季度增长23%,全年增长25% [57] - Carat收入第四季度增长15%,全年增长18% [59] 支付和网络业务 - 第四季度有机收入增长10%,全年有机收入增长9% [65] - 第四季度调整后营业利润增长14%至8.11亿美元,调整后营业利润率48.5%,同比提高230个基点 [66] - 全年调整后营业利润增长10%至28亿美元,调整后营业利润率45.3%,同比提高120个基点 [66] 金融科技业务 - 第四季度有机收入增长8%,全年有机收入增长5% [67] - 第四季度调整后营业利润增长18%至3.4亿美元,调整后营业利润率41.3%,同比提高400个基点 [68] - 全年调整后营业利润增长7%至12亿美元,调整后营业利润率36.5%,同比提高70个基点 [68] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际业务整体增长速度是美国的两倍 [99] - 拉丁美洲增长最快,巴西和阿根廷表现突出 [99] - 亚太地区也表现良好,特别是印度和新加坡 [99] - 欧洲、中东和非洲地区在发卡方面表现良好 [99] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年是Fiserv的重要一年,完成了First Data和Fiserv的整合,进入2023年专注于增长和运营卓越 [7] - 制定了商户业务计划,包括扩大Clover的领导地位,并按计划实现2025年目标 [8] - 在支付领域完成了三个主要信用卡发行商的实施,并在第四季度赢得了两个重要新客户 [9] - 通过收购和整合Finxact,推进核心银行云路线图 [9] - 预计2023年有机收入增长7%至9%,调整后营业利润率扩大超过125个基点,调整后每股收益7.25至7.40美元 [19] - 继续投资于增长平台,预计2023年自由现金流约38亿美元 [74] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对2023年持谨慎乐观态度,预计美国将出现温和衰退 [19] - 对现有客户基础、行业领先的分销、广泛且不断增长的产品组合以及一流的管理团队充满信心 [20] - 预计2023年将继续投资于新产品和创新,即使在经济放缓的情况下 [20] - 认为Fiserv在2023年将继续表现强劲,尽管存在外部不确定性 [20] 其他重要信息 - 2022年通过收购Merchant One和Yacare扩大了商户受理业务 [62][63] - 2022年通过收购Finxact推进了核心银行云路线图 [43] - 2022年通过与Snowflake合作推出了Data-as-a-Service和Open Data解决方案 [38][39] - 2022年通过与PayPal等合作伙伴扩大了平台集成 [36] - 2022年通过收购BentoBox增强了Clover平台的电子商务和数字功能 [32] - 2022年通过收购Ondot增强了发卡解决方案的持卡人体验技术 [40] 问答环节所有提问和回答 问题: 协同效应对增长的贡献 - 管理层认为协同效应比最初预期的更大,对2022年11%的增长率有贡献 [81][82][83][84][85] 问题: 支付和网络业务中北美信用卡账户增长的驱动因素 - 管理层认为平台现代化、单一平台能力以及对Optis的投资是主要驱动因素 [88][89][90][91] 问题: 商户受理业务收入增长与交易量增长之间的差距 - 管理层认为价值增值服务、新支付流程和基于价值的定价是主要驱动因素 [94][95][96] 问题: 不同地区的增长情况 - 管理层表示所有三个国际地区都实现了强劲增长,拉丁美洲增长最快 [98][99] 问题: 商户受理业务的渠道增长情况 - 管理层表示所有渠道都在增长,银行渠道、直接销售、ISV和ISO都在增加商户 [101][102][103] 问题: 商户受理业务未来增长的驱动因素 - 管理层认为将继续投资于价值增值服务、扩大分销渠道和直接销售,并继续推动基于价值的定价 [105][106][107][108][109][110][111] 问题: 对2023年各业务部门增长的预期 - 管理层预计商户受理业务将超过9%的中期指引,支付业务将处于5%至8%的中期指引的上半部分,金融科技业务将处于4%至6%的中期指引范围内 [112][113] 问题: 对即将到来的经济衰退的看法 - 管理层表示已将温和衰退纳入2023年基线预测,但目前尚未感受到经济衰退的影响 [115][116][117][118] 问题: 2023年收入增长和利润率扩张的节奏 - 管理层表示2023年上半年的利润率扩张将比2022年更好,因为通胀压力有所缓解,并且2023年第三季度的非经常性收入比较基数较低 [121][122][123][124][125]

业绩总结 - 调整后收入为44亿美元，季度增长8%[5] - 有机收入增长为季度12%，全年11%[5] - 调整后每股收益为1.91美元，季度增长22%，全年增长16%至6.49美元[5] - 调整后运营利润率在季度内扩展360个基点，达到39.2%[5] - 自由现金流为季度14亿美元，全年35亿美元[5] - 2022年全年调整后收入为167.73亿美元，较2021年的152.93亿美元增长9.5%[45] - 2022年第四季度的总收入为46.31亿美元，较2021年同期的42.57亿美元增长6.5%[45] - 2022年第四季度的GAAP净收入为782百万美元，较2021年第四季度的333百万美元增长了134%[82] - 2022年全年收入为7,292百万美元，较2021年的6,479百万美元增长了12.5%[94] 用户数据 - Clover年化总交易量为2320亿美元，季度商户交易量和交易增长分别为6%和3%[17] - 2022年北美信用卡活跃账户增长17%[29] 财务健康 - 总债务为214亿美元，调整后的EBITDA比率降至2.8倍[34] - 2022年第四季度的债务与过去12个月的GAAP净收入比率为8.5倍，较2021年第四季度的15.9倍显著下降[82] - 过去12个月的调整后EBITDA为7,600百万美元，较前一年的6,743百万美元增长了12.7%[82] 未来展望 - 2023年预计有机收入增长将受到外部因素的影响[121] - 2023年调整后收入将考虑剥离调整[120] - 2023年预计的收入调整将反映外汇波动的影响[120] 并购与投资 - 2022年收购支出达10亿美元，包括Merchant One和Yacaré[6] - 通过股票回购向股东返还7.5亿美元，全年返还25亿美元[6] 其他信息 - 2022年第四季度的合并和整合成本为5800万美元，较第三季度的5400万美元有所增加[45] - 2022年第四季度的自由现金流为433百万美元，较2021年第四季度的484百万美元下降了10.6%[89]

业绩总结 - 调整后收入为43亿美元，同比增长8%[3] - 有机收入增长为11%，季度和年初至今均为11%[3] - 调整后每股收益为1.63美元，同比增长11%，年初至今增长14%[3] - 调整后营业利润率同比扩大100个基点，环比扩大170个基点，达到35.2%[3] - 2022年第三季度总收入为45.18亿美元，同比增长9%[19] - 第三季度有机收入为43.57亿美元，同比增长11%[26] - 2022年第三季度GAAP净收入为4.81亿美元，同比增长12%[30] - 调整后净收入为10.52亿美元，同比增长7%[30] 用户数据 - 商户接受部门第三季度收入为18.78亿美元，同比增长9%[22] - 支付和网络部门第三季度收入为16.17亿美元，同比增长6.5%[23] - 金融科技部门第三季度收入为7.66亿美元，同比增长0.7%[25] 未来展望 - 2022年有机收入增长预期更新为11%[15] - 预计调整后每股收益为6.48至6.55美元，增长率为16%至17%[15] - 2022年调整后运营利润率扩展预期为≥100个基点[54] 现金流与回购 - 自由现金流为8.49亿美元，转换率为81%[3] - 向股东回购75亿美元的股票，自First Data合并以来累计回购6000万股[3] - 2022年自由现金流转化率为81%，2021年为85%[42] 负面信息与战略调整 - 由于美元显著升值，调整后每股收益受到0.08美元的影响[3] - 战略资产审查导致出售韩国、SIS和哥斯达黎加业务[3] - 第三季度货币影响（外汇）对总收入的影响为1亿美元[19] - 收入调整中，邮政补偿费用为2.51亿美元[20] 历史数据对比 - 2021年GAAP净收入为13.34亿美元，调整后净收入为37.46亿美元[48] - 2021年调整后每股收益为5.58美元，2022年调整后每股收益预期为6.48至6.55美元，增长率为16%至17%[48] - 2021年总收入为162.26亿美元，调整后收入为153.93亿美元[54] - 2021年运营收入为22.88亿美元，调整后运营收入为52.12亿美元，调整后运营利润率为33.9%[54]

公司业务概述 - 公司是全球领先的支付和金融服务技术解决方案提供商，服务全球客户[161] - 公司业务包括商户受理、金融科技和支付与网络三个可报告业务板块，还有企业及其他业务[162][165] 公司收购与出售情况 - 2022年公司收购NexTable、City POS和Finxact，总收购价约6.86亿美元，扣除2700万美元收购现金，含约600万美元或有对价[167][169] - 2022年公司出售韩国业务、Fiserv Costa Rica和系统集成服务业务[170] - 2021年公司收购多家企业，总收购价8.82亿美元，扣除4300万美元收购现金，含3400万美元或有对价[171] - 2022年公司收购NexTable、City POS和Finxact剩余股权，总价约6.86亿美元；2021年收购多家公司，总价8.82亿美元[231][232] 市场环境与需求 - 过去25年美国金融机构数量以每年约3%的速度稳步下降[179] - 全球支付格局不断演变，技术快速发展，数字支付、电子商务和实时支付基础设施创新不断[172] - 商户需求推动公司提供更简单、集成和现代的POS系统及相关服务[173] - 金融机构对帮助其获客、增收、合规和提高运营效率的解决方案兴趣增加[177] - 金融机构数据和交易处理需求提升，公司有望从其技术外包趋势中受益[178] 财务数据关键指标变化 - 2022年前三季度总营收131.06亿美元，较2021年的119.69亿美元增长9%，其中处理和服务业务营收107.38亿美元，产品业务营收23.68亿美元[193] - 2022年第三季度总营收45.18亿美元，较2021年的41.63亿美元增长9%，其中处理和服务业务营收36.78亿美元，产品业务营收8.40亿美元[189] - 2022年前三季度总费用105.45亿美元，较2021年的102.14亿美元增长3%，其中处理和服务成本43.81亿美元，产品成本16.31亿美元[193] - 2022年第三季度总费用36.63亿美元，较2021年的35.27亿美元增长4%，其中处理和服务成本14.43亿美元，产品成本5.53亿美元[189] - 2022年前三季度营业利润25.61亿美元，较2021年的17.55亿美元增长46%[193] - 2022年第三季度营业利润8.55亿美元，较2021年的6.36亿美元增长34%[189] - 2022年前三季度净利润17.84亿美元，较2021年的10.48亿美元增长70%，归属于公司的净利润17.48亿美元，较2021年的10.01亿美元增长75%[193] - 2022年第三季度净利润4.93亿美元，较2021年的4.46亿美元增长11%，归属于公司的净利润4.81亿美元，较2021年的4.28亿美元增长12%[189] - 2022年前三季度总营收同比增加11.37亿美元，增幅9%；第三季度同比增加3.55亿美元，增幅9%，受外汇波动影响减少2%[198] - 2022年前三季度总费用同比增加3.31亿美元，增幅3%；第三季度同比增加1.36亿美元，增幅4%，占总营收比例分别降至80.5%和81.1%[204] - 2022年前三季度总运营收入同比增加8.06亿美元，增幅46%；第三季度同比增加2.19亿美元，增幅34%，运营利润率分别升至19.5%和18.9%[209] - 2022年前三季度净利息支出同比增加1100万美元，增幅2%；第三季度同比增加1800万美元，增幅10%[215] - 2022年前三季度其他费用同比增加1.19亿美元，净外汇交易损益为亏损3500万美元，2021年为收益800万美元[216] - 2022年前三季度所得税拨备占税前收入比例为19.7%，2021年为23.7%；第三季度分别为22.5%和11.3%[217] - 2021年前9个月有效所得税税率包含1.34亿美元所得税费用，反映英国（税率从19%增至25%）和阿根廷（税率从25%增至35%）企业所得税税率变化影响[218] - 2022年和2021年第三季度非合并联营公司投资损益分别为 - 1200万美元和2200万美元，前9个月分别为2.22亿美元和8000万美元[219] - 2022年和2021年第三季度非控股股东应占净收入分别为1200万美元和1800万美元，前9个月分别为3600万美元和4700万美元[222] - 2022年和2021年第三季度稀释后每股净收入分别为0.75美元和0.64美元，前9个月分别为2.68美元和1.49美元[223] - 2022年前9个月经营活动净现金为30亿美元，较2021年的27亿美元增长11%[225] - 2022年和2021年前9个月资本支出分别约占总收入的9%和7%[226] - 2022年和2021年前9个月公司分别回购了18亿美元和16亿美元的普通股[229] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年前三季度Acceptance业务营收同比增加6.53亿美元，增幅14%；第三季度同比增加1.62亿美元，增幅9%[199] - 2022年前三季度Fintech业务营收同比增加9600万美元，增幅4%；第三季度同比增加500万美元，增幅1%[201] - 2022年前三季度Payments业务营收同比增加3亿美元，增幅7%；第三季度同比增加1.46亿美元，增幅10%[202] - 2022年前三季度Corporate and Other业务营收同比增加8800万美元，增幅14%；第三季度同比增加4200万美元，增幅20%[203] 公司运营影响因素 - 新冠疫情和宏观经济环境影响公司运营和财务表现，包括供应链短缺、通胀和利率上升等[180][181] - 公司运营受汇率波动影响，近期美元走强对营收和盈利产生负面影响[186] 公司现金及债务情况 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为8.93亿美元，循环信贷额度可用容量为23亿美元[224] - 截至2022年9月30日，公司债务主要包括165亿美元固定利率优先票据和37亿美元商业票据未偿还借款[236] - 新循环信贷安排要求每财季末合并债务不得超过过去四个财季EBITDA的3.75倍[241] - 定期贷款安排要求每财季末合并债务不得超过过去四个财季EBITDA的3.5倍，且EBITDA至少为合并利息费用的3.0倍[242] - 2022年前九个月公司遵守所有金融债务契约[243] - 2022年9月30日，公司浮动利率债务总计41.62亿美元，加权平均利率4.62%，其中外国信贷额度利率33.53%，金额2.57亿美元；美国商业票据利率3.37%，金额25.78亿美元；欧元商业票据利率0.80%，金额10.82亿美元；循环信贷安排利率4.23%，金额0.45亿美元；定期贷款安排利率4.31%，金额2亿美元[244] - 2022年8月，公司将美国商业票据计划借款额度提高至60亿美元[245] - 公司循环信贷安排总承贷能力为60亿美元[246] - 2022年9月30日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别为8.93亿美元和8.35亿美元[248] - 2022年9月30日，公司国内现金及现金等价物可用1.14亿美元、不可用2.28亿美元，国际可用1.63亿美元、不可用3.88亿美元，总计8.93亿美元；2021年12月31日，国内可用1.80亿美元、不可用1.38亿美元，国际可用2.21亿美元、不可用2.96亿美元，总计8.35亿美元[250] 公司市场风险管理 - 公司高级管理层积极监控利率和外汇汇率波动带来的市场风险，并可能使用衍生品工具进行对冲[251] - 截至2022年9月30日的九个月内，公司市场风险的定量和定性分析无重大变化[252]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度调整后收入增长8%至43亿美元，有机收入增长11%，处于2022年全年指引范围的高端 [8][36] - 调整后运营利润率为35.2%，同比上升100个基点，环比扩大170个基点 [8] - 调整后每股收益为1.63美元，较去年同期增长11%，其中外汇逆风影响为0.08美元 [8][39] - 年初至今调整后收入增长9%至124亿美元，调整后运营收入增长10%至42亿美元，调整后运营利润率为33.6%，比去年同期高40个基点 [37] - 第三季度自由现金流为8.49亿美元，年初至今为21亿美元，本季度自由现金流转化率为调整后净收入的81% [40] - 公司将全年有机收入增长预期上调至11%，调整后每股收益指引范围上调至6.48 - 6.55美元，较2021年增长16% - 17% [9][41] - 预计全年自由现金流转化率约为85% [42] 各条业务线数据和关键指标变化 商户收单业务 - 第三季度有机收入增长14%，年初至今增长17%，调整后收入增长分别为9%和14%，远超中期指引范围 [43] - 商户交易量和交易笔数分别增长10%和5%，北美业务活动稳定，欧洲业务有所放缓 [44] - Clover收入增长19%，支付交易量增长21%，软件和服务渗透率达到总收入的15%，较去年增加超260个基点，环比上升30个基点 [45][46] - Carat收入增长18%，第三季度数字交易同比增长67%，在线EBT交易增长27% [49] - 调整后运营收入在本季度增长11%至6.1亿美元，调整后运营利润率上升20个基点至32.4%，年初至今调整后运营收入增长14%至17亿美元，调整后运营利润率增长20个基点至30.8% [50] 支付与网络业务 - 第三季度有机收入增长11%，高于5% - 8%的中期指引范围上限，年初至今有机收入增长8% [51][53] - 北美信用卡活跃账户文件数量较去年第三季度增长19%，国际发卡业务实现强劲两位数增长，借记卡业务持续稳健增长 [51][52] - 调整后运营收入增长14%至7.44亿美元，调整后运营利润率上升190个基点至45.9%，年初至今调整后运营收入增长9%至20亿美元，调整后运营利润率较去年上升70个基点至44.1% [53] 金融科技业务 - 第三季度有机收入增长1%，年初至今增长4%，处于4% - 6%的中期指引范围内 [54] - 调整后运营收入本季度下降5%至2.61亿美元，年初至今增长3%至8.17亿美元，调整后运营利润率本季度下降190个基点至34.1%，年初至今下降50个基点至34.8% [55] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为多元化服务商户和金融机构的策略已通过市场份额增长、更快的增长速度和扩大的利润率得到证明，第三季度是该策略有效的又一证明 [11] - 持续投资创新，如在支付和网络业务中投资API、AI欺诈管理等技术；在商户收单业务中推出新产品，拓展垂直解决方案；在金融科技业务中推出数据即服务产品 [13][17][20] - 抓住行业趋势带来的机会，如支付业务中的持卡人对支付体验的更高要求、可寻址市场的增长、对塑料解决方案的高需求以及实时支付和监管带来的机会；商户收单业务中商户对优化运营和增值服务的需求；金融科技业务中银行对服务现有客户和提高运营效率的关注 [26][30][32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临通胀、市场紧张和地缘政治不确定性，但公司作为全球多元化企业，有能力在任何市场环境中获利 [9] - 基于持续的增长势头、强劲的执行能力和近期的可见性，公司上调了今年的收入和调整后每股收益指引 [9] - 对未来几年实现高个位数或更好的增长充满信心，同时保持两位数的调整后每股收益增长 [10] - 2023年存在不确定性，但公司已采取措施应对宏观经济环境的疲软，拥有多元化业务、高经常性收入和强大的资产负债表 [25] 其他重要信息 - 公司在ESG评级方面取得积极进展，在MSCI、Refinitiv和S&P CSA的ESG评级以及ISS质量得分均有显著提高 [60] - 公司宣布将全球总部迁至密尔沃基市中心，在新泽西州伯克利高地开设东海岸最大的金融科技中心，并在都柏林、巴西圣保罗等地开设新的或扩建的设施 [65] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：是什么导致公司下调了今年的自由现金流预期，以及如何看待Fiserv更可持续的自由现金流转化率水平？ - 公司持续看到投资未来增长的良好机会，当前11%的增长率对营运资金造成压力，应收账款和库存增加；中国的供应链问题持续时间超出预期，为确保产品供应和支持客户，公司继续投资；在新产品开发和软件方面的资本支出增加，如对Finxact、Ondot、BentoBox的收购投资 [68][69][70] - 从长期可持续性来看，由于过去两年公司增长率显著提升，未来自由现金流转化率可能低于100%，但目前暂不提供2023年的指引 [71] 问题2：如何理解商户全渠道收单中店内刷卡交易部分往往更复杂这一观点？ - 公司在店内和电商交易处理方面都有强大实力，通过构建全渠道前端，能够提供单一集成点、单一报告结构、连接硬件和系统，满足企业对更便捷解决方案的需求 [74][75] - Carat的多钱包功能可以整合忠诚度、预付费、返利等多种产品，通过单一连接为消费者建立更高的忠诚度，这种能力不仅适用于大型企业，未来也有望拓展到中端市场 [76] 问题3：公司第三季度收紧支出的年度化成本节约是多少？Clover如何回到3月商户收单深度研讨会上制定的五年27%的增长计划？ - 利润率加速增长的原因包括：整合支出逐渐减少并带来生产力提升；基本生产力提升，如运营卓越和员工回到办公室增加协作；规模效应带来的运营杠杆；剥离三个低利润率的非战略业务单元 [82][84][85] - Clover报告的19%增长率受外汇影响较大，若进行货币调整，可能会增加3 - 4个百分点的增长；此外，今年第一季度剥离的一个小合资企业也对增长率有影响，从有机增长角度看，Clover的增长更符合长期预期的25% [87] 问题4：推动商户业务增长的因素有哪些，这种增长是否可持续，国际业务、中小企业与企业业务的情况如何，消费者行为有何变化？支付业务除了信用卡账户和新客户赢得方面的增长，其他方面的情况如何，哪些增长是可持续的？ - 公司在商户业务上的投资，包括销售、基础设施和产品开发，推动了业务增长；合作伙伴关系和业务组合的平衡，以及良好的地理覆盖范围，也是增长的驱动因素；Clover的价值增值服务和全渠道增长在餐饮等垂直领域以及国际市场都有积极表现 [91][92][94] - 支付业务的新客户赢得是一次性事件，但管道规模和形状与2020年相当，医疗保健、政府和教育等垂直领域的发展将有助于业务在未来保持较高的增长水平 [96] 问题5：公司指引的EBIT美元增长是否意味着有1亿美元的额外成本控制，这是否是4亿美元的运行率成本节约，对明年是否也有巨大好处？金融科技业务第三季度表现较弱，能否给出排除实施项目后的更正常化的增长数字，第四季度是否会延续历史上高于第二季度的模式？ - 公司在第三季度到第四季度看到了良好的成本改善，包括整合项目的减少、生产力提升、剥离低利润率业务单元以及规模效应等因素，但对于具体的成本节约数字需要谨慎看待 [102][103] - 不预计金融科技业务第四季度增长率会超过7%，该业务季度间存在波动，部分原因是周期性收入和许可证费用，第三季度的一些一次性收入已推迟到第四季度，公司对全年实现4% - 6%的增长有信心 [104][105] 问题6：在达到目标杠杆率后，公司回购股票的意愿如何，与收购相比，回购股票的优先级如何？STAR和Accel支持非接触式交易的准备情况如何，Fiserv在这方面的追求会有多积极？ - 公司一直积极回购股票，未来也有能力继续进行，同时会保持有机增长投资、收购和股票回购之间的平衡资本部署策略，有能力同时进行收购和股票回购 [107][108][109] - STAR和Accel具备双网络能力，执行能力较高，公司认为新规则将带来更多竞争，会像在其他业务线一样，努力实现最佳增长速度，但具体参与情况取决于发卡机构 [112] 问题7：如果收入增长率从当前的低两位数回到高个位数，自由现金流转化率是否会回到100%以上，业务中是否有其他因素需要考虑？鉴于支付业务的强劲势头，公司是否更有信心在未来不仅在今年，而且在未来都接近5% - 8%目标范围的高端？ - 目前暂不提供2023年及以后的指引，公司会继续评估投资机会，如Fintech收购可能带来的增长机会以及商户业务的进一步增长潜力，以确保做出良好的投资决策 [116][117] - 支付业务今年取得了良好进展，客户反馈积极，1.2亿美元的新业务已全部实施并增长，部分甚至超出预期，业务积压订单持续强劲，政府垂直领域的发展也是一个机会，但目前暂不提供2023年的展望或指引 [118]

业绩总结 - 调整后收入为42亿美元，同比增长10%[3] - 有机收入增长为12%[3] - 调整后每股收益为1.56美元，同比增长14%[3] - 调整后营业利润率为33.5%[3] - 2022年第二季度总收入为44.50亿美元，同比增长10%[26] - 2022年第二季度调整后营业收入为14.17亿美元，同比增长13.5%[26] - 2022年上半年总收入为85.88亿美元，同比增长10%[26] - 2022年上半年调整后收入为81.40亿美元，同比增长10%[26] - 2022年上半年调整后每股收益（EPS）为2.96美元，同比增长16%[31] - 2022年第二季度自由现金流为6.58亿美元，同比增长9%[38] 用户数据 - Clover年化总支付量为2330亿美元，增长24%[8] - Zelle®交易量增长35%，客户数量增长54%[9] - 2022年第二季度商户接受部门收入为19.01亿美元，同比增长14%[26] - 2022年第二季度支付和网络部门收入为15.18亿美元，同比增长3.8%[22] - 2022年第二季度金融科技部门收入为8.03亿美元，同比增长6%[24] 未来展望 - 2022年有机收入增长预期更新为9%-11%[13] - 2022年预计收入增长为8%至10%[41] - 2022年调整后收入增长预计为7%至9%[41] - 2022年调整后营业利润率扩展预期为至少100个基点[50] 新产品和新技术研发 - 超过6亿美元的合并收入协同效应，提前两年实现[3] 资本运作 - 自由现金流为6.58亿美元，转换率为65%[3] - 回购510万股股票，耗资5亿美元[3] - 2022年第二季度资本支出为3.87亿美元，同比增长17%[38] 负面信息 - 2022年第二季度GAAP净收入为5.98亿美元，同比下降10%[32]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度公司整体有机收入增长12%，超过全年7% - 9%的指引范围，年初至今有机收入增长11%，公司将全年有机收入增长预期上调至9% - 11% [7][9] - 调整后每股收益增长14%至1.56美元，年初至今调整后每股收益增长17%至2.96美元，处于全年15% - 17%指引范围的高端，公司将全年调整后每股收益指引范围下限提高0.05美元至6.45 - 6.55美元 [7] - 第二季度实现1.8亿美元的行动收入协同效应，自合并以来达到7亿美元，提前两年超过6亿美元的承诺 [8] - 调整后运营利润率为33.5%，较去年第二季度下降40个基点，全年调整后利润率扩张至少100个基点 [8][10] - 第二季度自由现金流为6.58亿美元，年初至今为13亿美元，自由现金流转化率为65%，预计全年结束时提高到90% - 95% [9][43] - 调整后有效税率第二季度为21%，上半年为19%，预计全年约为21% [54] - 6月30日未偿还债务总额为215亿美元，债务与调整后息税折旧摊销前利润比率为3.0倍，符合目标杠杆 [54] 各条业务线数据和关键指标变化 商户收单业务 - 第二季度有机收入增长17%，年初至今增长18%，商户交易量和交易笔数分别增长7%和5%，排除去年年中失去的一个处理客户影响后，分别增长10%和7% [13][46] - 全球活跃商户账户第二季度增长5% [13] - Clover全球收入第二季度增长24%，年初至今增长30%，季度总支付额为580亿美元，年化后为2330亿美元，增长27%，独立软件开发商交易量季度增长39%，年初至今增长44%，本季度签约45家独立软件开发商，年初至今签约89家 [16][47] - Carat收入第二季度增长22%，数字支付和电子福利转账在线交易分别增长69%和54% [17][19] 支付与网络业务 - 第二季度有机收入增长8%，处于5% - 8%中期指引范围高端 [24][50] - 北美信用卡活跃账户文件数量较去年第二季度增长14% [24] - Zelle交易增长35%，本季度第1000个Zelle客户上线，预计未来两年客户基础翻倍 [28] 金融科技业务 - 第二季度有机收入增长7%，上半年增长6%，处于4% - 6%中期指引范围高端 [31][52] - 本季度新增7个核心账户处理客户，包括4个竞争性客户 [31] 各个市场数据和关键指标变化 北美市场 - 商户收单业务中，中小企业业务表现强劲，特别是餐饮垂直领域，企业垂直领域如旅游和石油也表现良好 [14] - 企业业务方面，与沃尔玛扩大合作，为消费者提供一次性数字支付，与索迪斯签订合同，将消费者和员工支付数字化 [20] 国际市场 - 欧洲、中东和非洲地区，支出加速，由酒店、餐饮和零售垂直领域带动，与阿布扎比商业银行签署协议，提供收单即服务解决方案 [14][21] - 拉丁美洲市场，阿根廷市场取得重大进展，在巴西通过独家商户收单授权签约商户，在墨西哥和哥伦比亚迅速扩大业务 [15] - 亚太地区，经济活动反弹，新业务和实施项目推动支出趋势强劲，与Sportsbet上线合作，从MYOB接入10000个子商户 [15][23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司为商户和金融机构提供解决方案，向商户提供操作系统，如为中小企业提供Clover，为大企业提供Carat，扩大目标市场规模，通过吸引更多商户、鼓励采用更多软件和服务模块、受益于现有客户群增长来创造价值 [11] - 对于金融机构客户，持续创新，扩大目标市场，收购Finxact后，专注于将现有数字周边集成到Finxact、向现有客户销售Finxact作为创新平台或辅助核心、赢得Finxact解决方案新客户 [12] - 公司认为自身解决方案世界一流且领先，虽面临竞争，但在获取市场份额，相信盈利性规模企业将长期表现良好，会持续为客户执行、表现和赢得业务 [87][88] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为消费者保持韧性，7月交易量与第二季度一致，费用方面能见度清晰，预计通胀会有所缓解，完成整合项目将带来生产力提升，有机会降低费用率，提高利润率 [74][75] - 公司对各业务板块全年增长有信心，支付业务预计在5% - 8%范围内，商户业务预计高于9% - 12%的指引范围，金融科技业务预计在4% - 6%范围内 [93][94] - 宏观方面，低增长假设考虑了下半年宏观放缓，高增长假设是延续当前态势，公司认为自身在各周期中表现出韧性，若遇衰退有杠杆可拉动生产力 [99][100][102] 其他重要信息 - 第二季度发布2021年企业社会责任报告，增强环境影响和公司治理方面的披露 [57] - 6月在内布拉斯加州扩大重返商业计划，预计为小型多元化企业提供100万美元赠款 [58] - 第二季度曼哈顿市中心获得LEED金级绿色建筑认证，新泽西州伯克利高地和爱尔兰都柏林的枢纽正在努力达到LEED标准 [59] - 原投资者关系主管Shub将担任战略主管，欢迎Julie成为新的投资者关系主管 [60] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 商户业务交易量增长10%，收益率增长7%的主要原因及可持续性 - 公司不单纯关注收益率，更注重收入增长和整体利润率，收益率增长是因为销售更多增值服务和交易增加，整体收入增长可持续 [62][63] 问题2: 下半年利润率改善的季度节奏 - 预计利润率在第三季度改善，第四季度更明显，原因是通胀缓解、整合工作成本降低以及整合工作带来的生产力提升 [64][65] 问题3: 下半年自由现金流转化率提高的信心来源 - 下半年库存采购减少，营运资金和资本支出改善，利润率提高带来更多现金流，公司业务有更多增长机会，虽影响资本支出但长期有利 [67][68][69] 问题4: Zelle对支付与网络业务的贡献及货币化模式 - Zelle约占支付业务的2%，是业务增长驱动力之一，随着金融机构和用户数量增加，将继续保持良好增长 [72] 问题5: 7月交易量、新销售和成本增长的趋势及可见性 - 7月交易量与第二季度一致，消费者保持韧性，费用方面能见度清晰，预计通胀缓解，整合项目完成带来生产力提升，有机会降低费用率 [74][75] 问题6: 回购股票和进行收购的意愿是否改变 - 公司平衡表和现金流状况良好，会继续回购股票和寻求增值收购，过去15 - 18个月完成约20亿美元的七次收购，同时进行股票回购 [77][78] 问题7: 各业务板块收入增长的可持续性及收入与交易量差距 - 商户业务通过提高软件服务渗透率、拓展市场和加强合作伙伴关系实现可持续增长，收益率有季度波动，公司更关注增加商户和销售产品以提高每用户平均收入和利润率 [80][81][83] 问题8: 业务增长加快后，利润率和自由现金流转化率的预期 - 目前不更新中长期展望，公司专注于推动可持续收入增长，提高每股收益，通过增长创造价值并产生自由现金流 [84][85] 问题9: 竞争环境是否改善及接受业务的业务组合趋势 - 公司认为自身解决方案领先，在获取市场份额，盈利性规模企业将长期表现良好；借记卡和信用卡业务组合已稳定，线上线下业务也类似 [87][88][90] 问题10: 各业务板块全年展望及成本转嫁能力 - 支付业务预计在5% - 8%范围内，商户业务预计高于9% - 12%的指引范围，金融科技业务预计在4% - 6%范围内；成本转嫁因业务而异，下半年通胀影响减弱，利润率将改善 [93][94][96] 问题11: 制定下半年展望的宏观假设及依据 - 低增长假设考虑下半年宏观放缓，高增长假设是延续当前态势，公司认为消费者资产负债表强劲，自身在各周期中表现出韧性，若遇衰退有杠杆可拉动生产力 [99][100][102] 问题12: 利率上升对利息成本的影响 - 公司约85%为固定债务，15%为可变债务，可变债务主要是商业票据，利率上升有一定影响，但公司有自然对冲，利率上升对金融机构客户有利，总体对公司有益 [103][104] 问题13: 各业务板块在衰退中的表现及成本杠杆 - 衰退中商户业务受影响最大，其次是支付业务，金融科技业务相对有韧性；公司在2020年表现良好，有投资可调整以管理底线 [107] 问题14: 外汇对全年的影响预期 - 此前预计外汇对收入的逆风影响为100个基点，现在升至200个基点，主要受欧元和拉丁美洲货币影响 [109]

公司业务概述 - 公司业务包括商户受理、金融科技、支付与网络三个可报告业务板块及企业与其他部分[152][155] - 公司是全球领先的支付和金融服务技术解决方案提供商，服务全球客户[151] 业务收购情况 - 2022年6月1日收购The LR2 Group, LLC，4月1日收购Finxact, Inc.，总收购价约67.1亿美元，扣除2700万美元收购现金[157][158] - 2021年有多笔收购，总收购价约882亿美元，扣除4300万美元收购现金，含3400万美元或有对价[159] - 2022年公司收购City POS和Finxact剩余股权，总价约6.71亿美元（扣除收购现金2700万美元）[216] 市场环境与行业趋势 - 过去25年美国金融机构数量以每年约3%的速度相对稳定下降[167] - 全球支付格局不断演变，技术进步、数字支付等增长，竞争也在变化[160] - 商户需求推动移动和电子商务增长，需要现代POS系统和支付解决方案[161] - 金融机构引入新金融产品，对数字渠道和外包解决方案需求增加[165][166] 外部风险因素 - 新冠疫情自2020年初以来影响全球经济和市场，可能继续影响公司未来业绩[168] - 2021年起全球供应链出现短缺和延误问题，公司未来可能难以及时按历史价格采购零部件和原材料[169] 关键会计政策 - 截至2021年12月31日的年度报告中确定的关键会计政策和估计无重大变化[170] 财务数据关键指标变化（季度） - 2022年Q2处理和服务业务收入36.96亿美元，产品业务收入7.54亿美元，总收入44.5亿美元，同比增长10%[174] - 2022年Q2总费用35.9亿美元，同比增长5%，营业利润8.6亿美元，同比增长34%[174] - 2022年Q2净利润6.09亿美元，同比增长114%，归属于公司的净利润5.98亿美元，同比增长122%[174] - 2022年Q2成本方面，处理和服务成本15.02亿美元，产品成本5.42亿美元，同比分别增长0%和16%[174] - 2022年第二季度总营收增加3.99亿美元，增幅10%；前六个月增加7.82亿美元，增幅10%[182] - 2022年第二季度总运营收入增加2.16亿美元，增幅34%；前六个月增加5.87亿美元，增幅52%[193] - 2022年第二季度总运营利润率增加340个基点至19.3%；前六个月增加560个基点至19.9%[193] - 2022年第二季度总费用增加1.83亿美元，增幅5%；前六个月增加1.95亿美元，增幅3%[188] - 2022年第二季度处理和服务成本占比降至40.6%；前六个月降至41.6%[189] - 2022年第二季度产品成本占比升至71.9%；前六个月升至70.5%[190] - 2022年和2021年第二季度所得税拨备占税前收入和非合并联营公司投资收益的比例分别为22.2%和48.5%，2022年和2021年前六个月分别为18.2%和31.1%[201] - 2022年和2021年第二季度非合并联营公司投资收益分别为1.28亿美元和4200万美元，2022年和2021年前六个月分别为2.34亿美元和5800万美元[203] - 2022年和2021年第二季度归属于非控股股东权益的净利润分别为1100万美元和1500万美元，2022年和2021年前六个月分别为2400万美元和2900万美元[207] - 2022年和2021年第二季度Fiserv每股摊薄净利润分别为0.92美元和0.40美元，2022年和2021年前六个月分别为1.94美元和0.85美元[208] 财务数据关键指标变化（半年） - 2022年上半年处理和服务业务收入70.6亿美元，产品业务收入15.28亿美元，总收入85.88亿美元，同比增长10%[178] - 2022年上半年总费用68.82亿美元，同比增长3%，营业利润17.06亿美元，同比增长52%[178] - 2022年上半年净利润12.91亿美元，同比增长114%，归属于公司的净利润12.67亿美元，同比增长121%[178] - 2022年上半年成本方面，处理和服务成本29.38亿美元，产品成本10.78亿美元，同比分别增长1%和10%[178] - 2022年前六个月利息费用净额减少700万美元，降幅2%[199] - 2022年前六个月经营活动净现金为18亿美元，较2021年同期的20亿美元下降10%[210] - 2022年和2021年前六个月资本支出分别约占总收入的8%和6%[211] - 2022年和2021年前六个月公司分别回购了10亿美元和12亿美元的普通股[214] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第二季度Acceptance业务营收增加2.35亿美元，增幅14%；前六个月增加4.91亿美元，增幅16%[183] - 2022年第二季度Fintech业务营收增加4900万美元，增幅6%；前六个月增加9100万美元，增幅6%[185] - 2022年第二季度Payments业务营收增加9700万美元，增幅7%；前六个月增加1.54亿美元，增幅5%[186] 公司资金与债务情况 - 2022年6月30日公司现金及现金等价物为8.83亿美元，循环信贷额度为36亿美元（扣除商业票据计划和信用证未偿还借款指定额度24亿美元）[209] - 2022年6月30日公司债务主要包括175亿美元固定利率优先票据和24亿美元商业票据计划未偿还借款[221] - 新循环信贷安排要求每财季末合并债务不超过过去四个财季EBITDA的3.75倍[225] - 定期贷款安排要求每财季末合并债务不超过过去四个财季EBITDA的3.5倍，且EBITDA至少为合并利息费用的3.0倍[226] - 2022年7月1日，公司赎回本金总额7亿美元、利率3.50%、2022年10月到期的优先票据[228] - 2022年6月30日，公司可变利率债务总额34.14亿美元，包括外国信贷额度3.13亿美元（利率30.81%）、美元商业票据12.48亿美元（利率1.98%）等[229] - 公司循环信贷安排总承贷能力为60亿美元[231] - 2022年6月30日，FDR持有的应收账款证券化项目应收款为12亿美元，借款4.85亿美元，抵押品容量9亿美元，最大借款能力5亿美元[232] - 2022年7月25日，公司用商业票据收益偿还应收账款融资安排下的未偿金额并终止该协议[234] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别为8.83亿美元和8.35亿美元[235] 金融债务契约与风险 - 2022年上半年，公司遵守所有金融债务契约，预计未来也将继续遵守[227] - 公司面临利率和外汇汇率波动带来的市场风险，高级管理层积极监控这些风险[237]

财务数据和关键指标变化 - 公司2022年第一季度总公司有机收入增长11%，调整后营业利润率扩大60个基点至32%，调整后每股收益增长20%至1.40美元 [8] - 公司实现了4000万美元的已实现收入协同效应，自合并以来累计达到5.2亿美元，87%的增加承诺的6亿美元将在合并后的五年内实现，预计将在今年年底前达到目标 [8] - 公司第一季度自由现金流为6.03亿美元，转换率为65% [43] 各条业务线数据和关键指标变化 商户受理业务 - 商户受理业务第一季度有机收入增长20%，全球商户交易量和交易笔数分别增长11%和8% [15] - 全球活跃商户账户第一季度同比增长6%，延续了自2021年初以来的积极趋势 [15] - Clover全球收入第一季度增长39%，季度GPV为490亿美元，年化增长39% [45] - Carat收入第一季度增长20%，调整后营业利润增长21%至4.7亿美元，调整后营业利润率上升70个基点至28.4% [46] 支付和网络业务 - 支付和网络业务第一季度有机收入增长5%，符合全年5%至8%的指导范围 [48] - 北美信用卡活跃账户同比增长10%，主要受新业务上线和有利的信用环境推动 [26] - Zelle交易量第一季度增长40% [29] 金融科技业务 - 金融科技业务第一季度有机收入增长6%，包括100个基点的周期性收入 [51] - 公司第一季度实现了12个核心业务胜利，包括4个竞争性胜利 [35] - 调整后营业利润第一季度增长12%至2.75亿美元，调整后营业利润率扩大200个基点至35.4% [51] 各个市场数据和关键指标变化 北美 - 北美市场表现强劲，特别是中小企业，尤其是餐饮垂直领域，以及旅游和[无法识别]等企业垂直领域 [16] 欧洲、中东和非洲(EMEA) - EMEA市场在第一季度表现强劲，英国和荷兰在1月初解除限制，爱尔兰、波兰和德国随后在第一季度解除限制，旅游、餐饮和酒店业表现尤为强劲 [16] 拉丁美洲(LatAm) - 拉丁美洲市场在第一季度也非常强劲，公司在巴西通过Caixa的独家商户收购授权，目前已有14万家商户上线 [17] 亚太地区(APAC) - 亚太地区市场在第一季度表现强劲，印度和澳大利亚等关键市场继续恢复正常，推动旅游、零售和餐饮等垂直领域的可自由支配支出 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过扩展平台来捕捉新的服务和资金增长，帮助客户实现增长 [7] - 公司通过与Equifax、Finicity和MX的合作，推进了数据和分析的战略重点，利用实时数据创建洞察力，以加强和创造新的欺诈、风险和营销产品 [14] - 公司通过收购Finxact，增强了为现有客户加速交付数字解决方案的能力，并通过银行即服务和嵌入式金融机会扩大了客户群 [13] - 公司通过Clover和Carat的运营系统方法，扩大了总可寻址市场，并增加了对客户的附加值 [11] - 公司通过开放金融计划，推出了新的开发者门户Developer Studio，目标是成为嵌入式金融生态系统的首选目的地 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为，尽管宏观经济环境存在不确定性，包括高通胀、利率上升和地缘政治问题，但保持2022年指导不变是审慎的做法 [9] - 管理层重申了2022年有机收入增长7%至9%，调整后每股收益在6.40美元至6.55美元之间，同比增长15%至17%的展望 [10] - 管理层对第一季度的业绩感到自豪，并强调了公司在创新、多样性和包容性方面的持续努力 [56] 其他重要信息 - 公司第一季度通过股票回购向股东返还了5亿美元，剩余的股票回购授权超过3700万股 [52] - 截至3月31日，公司总债务为210亿美元，债务与调整后EBITDA的比率降至3倍，接近目标杠杆水平 [52] - 公司在过去两年中产生了70亿美元的自由现金流，并分配了49亿美元用于并购和股票回购，占流通股的5% [53] 问答环节所有提问和回答 问题: 商户受理业务的收入增长 - 商户受理业务的收入增长超过了交易量增长，主要原因是收益率的季度变化，管理层对商户业务的表现感到满意 [60][61][62] 问题: 自由现金流转换率 - 自由现金流转换率为65%，主要受资本支出增加、营运资本投资增加、硬件库存增加以应对供应链中断以及季度间现金流时间因素的影响，管理层对全年实现95%至100%的自由现金流转换率保持信心 [63][64][65] 问题: 支付和网络业务的细分 - 支付和网络业务受到刺激措施的负面影响，特别是预付业务和借记业务，但信用卡业务表现良好，账单支付业务正在改善，管理层对支付和网络业务的长期增长前景保持信心 [68][69][70][71] 问题: 数据和分析合作伙伴关系 - 公司与Equifax、Finicity和MX的合作伙伴关系将利用实时数据创建洞察力，以加强和创造新的欺诈、风险和营销产品，管理层认为这将是一个新的高利润收入流 [72][73][74] 问题: 金融科技业务的长期增长 - 金融科技业务的长期增长受到Finxact收购、数字资产和数字解决方案的推动，管理层对金融科技业务的长期增长前景保持信心 [76][77][78][79] 问题: 资本配置和并购策略 - 公司的资本配置策略侧重于投资增长机会，特别是通过并购进入新市场和增加客户价值，管理层对资本配置策略感到满意，并计划继续进行并购和股票回购 [80][81][82][83] 问题: 商户业务的长期增长 - 商户业务的长期增长受到Clover和Carat的推动，管理层对商户业务的长期增长前景保持信心 [87][88][89] 问题: 支付和网络业务的全年增长 - 支付和网络业务的全年增长受到新业务上线、账单支付业务改善和数字解决方案的推动，管理层对支付和网络业务的全年增长前景保持信心 [95][96] 问题: Finxact的贡献 - Finxact的贡献将在未来几年内体现，管理层认为Finxact将增强公司的数字解决方案能力，并通过银行即服务和嵌入式金融机会扩大客户群 [97][98][99][100] 问题: 消费者支出趋势 - 消费者支出趋势在4月份基本保持稳定，管理层对未来的消费者支出趋势保持谨慎态度 [103][104] 问题: 账单支付界面的改进 - 账单支付界面的改进将提升用户体验，增加银行合作伙伴的账单支付能力，管理层认为这将增加客户的使用率和参与度 [105][106] 问题: 金融科技业务的银行支出 - 银行对金融科技业务的支出保持强劲，管理层认为数字解决方案和Finxact的结合将增强公司在金融科技领域的竞争力 [109][110] 问题: 并购优先级 - 公司的并购策略侧重于通过并购进入新市场和增加客户价值，管理层认为Finxact是一个重要的收购，并将继续关注数字解决方案和商户业务的并购机会 [111][112][113][114][115] 问题: 2022年第二季度的指导 - 2022年第二季度的指导没有特别突出的因素，管理层认为各业务部门将继续表现良好，调整后营业利润率将在下半年进一步改善 [117][118][119]

公司业务板块构成 - 公司业务包括商户受理、金融科技和支付与网络三个板块，另有企业及其他支持板块[131][134] 公司收购情况 - 2021年公司进行多笔收购，总价约8.82亿美元，净收购现金4300万美元，先前股权公允价值3600万美元，包含或有对价3400万美元[137] - 2022年4月1日，公司以约6.5亿美元收购Finxact剩余股权，将纳入金融科技板块[138] - 2021年11月22日，公司收购BentoBox，纳入商户受理板块[136] - 2021年11月15日，公司收购NetPay剩余股权，纳入商户受理板块[137] - 2021年10月1日，公司收购Integrity Payments，纳入商户受理板块[137] - 2021年6月14日，公司收购SpendLabs，纳入支付板块[137] - 2021年5月4日，公司收购Pineapple Payments，纳入商户受理板块[137] - 2021年3月1日，公司收购Radius8，纳入商户受理板块[137] - 2022年4月1日，公司以约6.5亿美元收购Finxact剩余股权[187] - 2021年，公司进行多笔收购，总收购价约8.82亿美元[188] 美国金融机构行业趋势 - 过去25年，美国金融机构数量以每年约3%的速度稳步下降，主要因自愿并购[146] 2022年第一季度财务关键指标变化 - 2022年第一季度总营收为41.38亿美元，较2021年增加3.83亿美元，增幅10%[154][156][158] - 2022年第一季度总费用为32.92亿美元，与2021年基本持平，占总营收比例降至79.6%，下降780个基点[154][163] - 2022年第一季度运营收入为8.46亿美元，较2021年增加3.71亿美元，增幅78%，运营利润率升至20.5%，增加790个基点[154][169] - 2022年第一季度利息净支出为1.68亿美元，较2021年减少800万美元，降幅5%[154][174] - 2022年第一季度其他（支出）收入为 - 400万美元，较2021年减少2500万美元[154][175] - 2022年第一季度所得税拨备占税前收入和非合并附属公司投资收益的比例为14.5%，2021年为5.6%[176] - 2022年第一季度非合并附属公司投资收益为1.06亿美元，较2021年增加9000万美元[154] - 2022年第一季度净利润为6.82亿美元，较2021年增加3.64亿美元，增幅114%[154] - 2022年第一季度归属于公司的净利润为6.69亿美元，较2021年增加3.65亿美元，增幅120%[154] 关键会计政策与市场风险情况 - 公司关键会计政策和估计与2021年12月31日结束年度的10 - K年度报告披露相比无重大变化[149] - 2022年第一季度公司市场风险的定量和定性分析无重大变化[208] 其他财务数据对比 - 2022年和2021年第一季度，含收购会计估值中无形资产摊销的非控股权益净收入分别为1300万美元和1400万美元[179] - 2022年和2021年第一季度，Fiserv每股摊薄净收入分别为1.02美元和0.45美元[180] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为8.63亿美元，循环信贷额度可用容量为16亿美元[181] - 2022年前三个月经营现金流为8.15亿美元，较2021年的9.52亿美元下降14%[182] - 2022年和2021年前三个月，资本支出分别约占总收入的8%和6%[183] - 2022年和2021年前三个月，公司分别回购了5亿美元和6.12亿美元的普通股[186] - 2022年3月，公司终止与少数股东的合资企业，出售部分商户合同获得1.75亿美元收益[189] - 截至2022年3月31日，公司短期和长期债务当期到期部分为5.52亿美元，长期债务为205.18亿美元[192] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司持有的现金及现金等价物分别为8.63亿美元和8.35亿美元[202] - 2022年3月31日，公司国内可用现金为1.41亿美元，国际可用现金为2.19亿美元，总计3.6亿美元[205] - 2021年12月31日，公司国内可用现金为1.8亿美元，国际可用现金为2.21亿美元，总计4.01亿美元[205] 债务利率与借款情况 - 外国信贷额度加权平均利率为24.16%，未偿还借款为2.61亿美元[203] - 美国商业票据加权平均利率为0.75%，未偿还借款为6.85亿美元[203] - 欧洲商业票据加权平均利率为 - 0.30%，未偿还借款为11.65亿美元[203] - 应收账款证券化贷款加权平均利率为1.30%，未偿还借款为4.83亿美元[203] - 定期贷款安排加权平均利率为1.70%，未偿还借款为2亿美元[203] - 公司总可变利率债务为27.94亿美元[203]