股权结构 - 截至2023年9月30日，FG Financial Holdings及其关联实体合计实益持有公司约55.0%的普通股[125] - 截至2023年9月30日，A系列优先股流通股总数为894,580股，普通股流通股总数为10,303,739股[148][151] 再保险应收款项 - 采用ASU 2016 - 13后，公司为再保险应收款项计算了约0.1百万美元的预期信用损失备抵[129] - 截至2023年9月30日，再保险应收款项净额为1450万美元（扣除当前预期损失备抵0.1百万美元），而2022年12月31日为930万美元[144] 普通股发售情况 - 2022年6月，公司以每股1.58美元价格发售275万股普通股，净收益约380万美元；8月2日，额外发售71,770股，净收益10万美元[149] - 2023年第一季度，公司根据销售协议出售约2.7万股普通股，净收益约7.4万美元；6月，以每股1.85美元价格发售86.5万股普通股，净收益约130万美元[150][151] 已赚保费 - 2023年和2022年截至9月30日的九个月，已赚保费分别约为1150万美元和980万美元；三个月分别约为410万美元和440万美元[152] 净投资收入 - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，净投资收入分别为696.1万美元和1117.4万美元；九个月分别为827.2万美元和511.4万美元[153] 净损失和损失调整费用 - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，净损失和损失调整费用分别为220万美元和240万美元；九个月分别为610万美元和580万美元[154] 一般及行政费用 - 2023年截至9月30日的九个月，一般及行政费用增至720万美元，较2022年的600万美元增加120万美元；三个月分别为230万美元和200万美元[155] 其他收入 - 2023年和2022年截至9月30日的九个月，其他收入分别为8.4万美元和26.6万美元[153] 持续经营业务净收入 - 2023年和2022年截至9月30日的九个月，公司持续经营业务净收入分别为405.5万美元和95.5万美元[157] 净现金变动 - 2023年和2022年截至9月30日的九个月，公司净现金变动分别增加251.5万美元和减少589.5万美元[158]

股权结构 - 截至2023年6月30日，FG Financial Holdings及其关联实体合计实益持有公司约55.0%的普通股[130] 信用损失准备金 - 采用ASU 2016 - 13后，公司为再保险应收款项计算了约0.1百万美元的预期信用损失准备金[134] 再保险应收款项净额 - 截至2023年6月30日，再保险应收款项净额为1060万美元（扣除当前预期损失准备金0.1百万美元），而2022年12月31日为930万美元[150] A系列优先股情况 - 截至2023年6月30日，A系列优先股流通股总数为894,580股，股息率为8%，每股年股息2美元[155][156] 普通股发售情况 - 2022年6月，公司以每股1.58美元价格发售275万股普通股，净收益约380万美元；8月2日，额外发售71,770股，净收益10万美元[156] - 2023年第一季度，公司根据销售协议出售约2.7万股普通股，净收益约7.4万美元；5月26日，销售协议终止[157] - 2023年6月，公司以每股1.85美元价格发售86.5万股普通股，净收益约130万美元；截至6月30日，普通股流通股总数为10,303,739股[158] 已赚保费 - 2023年和2022年上半年已赚保费分别约为730万美元和540万美元，再保险保费增加主要因与FAL签订额外再保险协议[160] 净投资收益（损失） - 2023年和2022年上半年净投资收益（损失）分别为131.1万美元和 - 605.9万美元[161] 其他收入 - 2023年和2022年上半年其他收入分别为6万美元和5万美元，主要来自SPAC平台服务费用收入[161] 净损失和损失调整费用 - 2023年和2022年上半年净损失和损失调整费用分别为390万美元和340万美元[162] 一般及行政费用 - 2023年上半年一般及行政费用增至490万美元，较2022年上半年增加90万美元，主要因股票薪酬费用增加[163] 现金及现金等价物期末余额 - 2023年和2022年上半年公司现金及现金等价物期末余额分别为296.2万美元和1283.2万美元[169]

公司业务概况 - 公司主要业务为再保险、商业银行和资产管理控股[128] - 公司在2019年12月完成了将保险子公司出售给FedNat Holding Company的交易[130] 再保险业务 - 公司的再保险应收账款为9700万美元，净额扣除了100万美元的预期信贷损失准备金[149] - 公司采用概率违约/违约损失模型计算再保险应收账款的预期信贷损失准备金，约为100万美元[133] - 公司的再保险应收账款主要基于估计的保费、损失费用和其他成本，其中一部分基于估计，最终可能无法收回[150] 股权投资 - 公司的股权投资中，部分是以蒙特卡洛模拟和期权定价模型进行估值[132] 会计处理 - 公司使用公允价值法会计处理授予的股权激励奖励[142] 损失准备金 - 公司的损失准备金估计基于从转让公司收到的报告[139] - 公司的损失准备金可能基于精算和统计预测、当前可用数据的评估、未来趋势预测等因素[141] 财务状况 - 公司没有资产负债表之外的安排[153] - 2023年第一季度，公司销售了约27,000股股票，净收益约为74,000美元[157] - 2023年第一季度，公司实际保费约为370万美元，较2022年同期的250万美元有所增加[158] - 2023年第一季度，公司投资收益为2,840万美元，较2022年同期的净损失2,346万美元有所增加[159] - 2023年第一季度，公司净损失和赔付费用为1,900万美元，较2022年同期的1,500万美元有所增加[160] - 2023年第一季度，公司总股东权益变动为38,807万美元[158] - 2023年第一季度，公司净收入为1,350万美元，较2022年同期的净损失3,823万美元有所增加[165] - 2023年第一季度，公司现金及现金等价物期初为3,010万美元，期末为4,304万美元[167] - 2023年第一季度，公司经营活动净现金流为750万美元，较2022年同期的净支出978万美元有所增加[167] - 2023年第一季度，公司投资活动净现金流为917万美元，较2022年同期的净支出5,616万美元有所减少[167] - 2023年第一季度，公司融资活动净现金流为净支出373万美元，较2022年同期的净支出447万美元有所减少[167]

股权结构与股东权益 - 截至2022年12月31日，FG及其关联实体合计实益持有公司约60.0%的普通股[114] - 截至2022年12月31日，FG及其关联实体合计实益拥有公司约60.0%的普通股[206] 证券投资情况 - 2022年12月31日，公司持有的Hagerty普通股成本基础为88.9万美元，未实现损失4.8万美元，账面价值84.1万美元；2021年12月31日，公司持有的FedNat普通股成本基础为1449.5万美元，未实现损失1307.4万美元，账面价值142.1万美元[131] - 2022年12月15日，FGMP向公司分配99999股Hagerty普通股，分配日总公允价值约88.9万美元[132] - 2022年10月，公司出售剩余持有的FedNat普通股[133] - 2022年和2021年，公司权益证券公允价值分别为84.1万美元和142.1万美元，成本基础分别为8.89万美元和144.95万美元[201] - 2022年和2021年，公司出售FedNat股票的已实现总损失分别为1380万美元和550万美元[265] - 2022年和2021年，公司FedNat股票未实现持有损失的变动分别为1310万美元和90万美元[265] - 2022年12月15日，FGMP向公司分配99999股Hagerty普通股，分配日总公允价值约为88.9万美元[264] - 截至2022年12月31日，Hagerty普通股公允价值84.1万美元，属于公允价值层级1；2021年12月31日，FedNat普通股公允价值142.1万美元，属于公允价值层级1[282] 基金投资与权益法核算 - 2021年12月1日，公司对FG Special Situations Fund不再具有控制权，不再合并其财务报表，净资产为1584万美元[134] - 2022年，公司向FGMP出资10万美元，收到约220万美元分配款，记录权益法收益约400万美元，2022年12月31日投资账面价值约570万美元，2021年为380万美元[137] - 2022年，公司向基金出资670万美元，收到约320万美元现金分配款，记录权益法收益约360万美元，2022年12月31日投资账面价值约1680万美元，2021年为970万美元[139] - 2020年9月，公司投资约500万美元发起基金，2021年12月1日起按权益法核算对该基金的投资[224] - 2022年第三季度，公司向FG Communities投资200万美元[219] - 2022年10月，公司向FGC投资200万美元，因少数股权且无法控制其政策，不合并FGC[225] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司非合并可变利益实体的账面价值和最大损失敞口分别为1880万美元和970万美元[226] - 2021年公司对Metrolina投资400万美元，2021年记录权益法收益约32.6万美元，2021年第四季度收回约500万美元，投资于2021年12月31日全部清算[271] - 截至2022年12月31日，公司在FGMP直接及通过子公司持有约48%有限合伙人权益，2022年贡献0.1百万美元，收到约220万美元分配，记录权益法收益约400万美元，账面价值约570万美元[269] - 截至2022年12月31日，公司在基金持有约61%有限合伙人权益，2022年贡献670万美元，收到约320万美元现金分配，记录权益法收益约360万美元，账面价值约1680万美元[269][270] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，权益法投资其他投资分别为3536.6万美元和2593.6万美元，2022年和2021年净投资收入分别为1195.9万美元和1531.2万美元[272] 公司业务转型与交易 - 自2012年10月成立至2019年12月，公司作为保险控股公司运营，2019年12月2日后专注于再保险、商业银行和资产管理[113] - 2019年12月2日，公司完成将保险子公司出售给FedNat Holding Company的交易[115] - 2019年12月2日，公司完成将保险子公司出售给FedNat Holding Company的交易，2022年10月出售了持有的剩余FedNat普通股[207] - 2022年12月9日下午5:01，公司完成从特拉华州公司到内华达州公司的重新注册[208] - 重新注册除公司注册州变更外，未导致公司业务、实际地点、管理层、资产、负债或净资产发生变化[209] 财务估值方法 - 公司使用蒙特卡罗模拟和期权定价模型对权益法被投资企业持有的某些投资进行估值[117] 关键财务指标对比（2022年与2021年） - 截至2022年和2021年12月31日，公司对无公允价值的公司总投资分别约为230万美元和50万美元[142] - 截至2022年和2021年12月31日，支持再保险条约的现金抵押存款总额分别约为930万美元和440万美元[148] - 截至2022年和2021年12月31日，再保险应收余额分别为930万美元和390万美元[151] - 截至2022年12月31日，公司递延所得税资产和负债总额分别为910万美元和360万美元，已记录估值备抵550万美元[152] - 截至2022年12月31日，公司联邦所得税净营业亏损结转约为1990万美元，资本损失结转约为2050万美元[152] - 2022年和2021年12月31日止十二个月，未决损失和损失调整费用准备金余额分别为440.9万美元和213.3万美元[158] - 2022年和2021年已赚净保费分别约为1300万美元和490万美元，再保险保费增加主要因当年签署额外再保险协议[166] - 2022年和2021年净投资收入分别为677.7万美元和254.5万美元，2022年投资有多项损益变动[167] - 2022年和2021年其他收入分别约为32万美元和18.6万美元，包含投资咨询等服务费用[168] - 2022年和2021年净损失及损失调整费用分别为750万美元和430万美元，增加因当年签署额外再保险协议[169] - 2022年一般及行政费用降至840万美元，较2021年的920万美元减少80万美元，主要因法律等费用降低[170] - 2022年和2021年公司按协议向FGM分别支付180万美元服务费[171] - 2022年和2021年所得税费用（收益）情况不同，2022年无所得税收益，2021年为14.5万美元[173] - 2022年和2021年归属于普通股股东的每股亏损分别为0.09美元和1.96美元[176] - 2022年和2021年公司现金及现金等价物期末余额分别为301万美元和1554.2万美元，各活动现金流量有不同变化[177] - 2022年公司经营活动净现金使用约1100万美元，投资活动净现金使用约345.3万美元，融资活动净现金提供约194.3万美元[177] - 截至2022年12月31日，公司损失及损失调整费用准备金为440万美元[192] - 2022年和2021年，公司总收入分别为2009.5万美元和759.5万美元，净收入（亏损）分别为108.8万美元和 -718.8万美元[202] - 2022年和2021年，公司普通股股东应占亏损分别为70.1万美元和1020.6万美元，每股基本和摊薄净收益（亏损）分别为 -0.09美元和 -1.96美元[202] - 2022年和2021年，公司经营活动净现金使用量分别为1102.2万美元和1440.6万美元，投资活动净现金（使用）提供量分别为 -345.3万美元和589.8万美元，融资活动净现金提供量分别为194.3万美元和1191.8万美元[204] - 2022年和2021年，公司对无可随时确定公允价值公司的总投资分别约为230万美元和50万美元，2022年和2021年分别收到分配23万美元和10.1万美元[274] - 2022年和2021年净投资收入分别为677.7万美元和254.5万美元，其中2022年联邦国民普通股实现损失1379.7万美元等[278] - 2022年未支付损失和LAE负债为4409000美元，2021年为2133000美元[289] - 2022年公司总所得税收益为0，2021年为 - 145000美元[290] - 截至2022年12月31日，公司递延所得税资产为910万美元，递延所得税负债为360万美元，估值备抵为550万美元[290] - 截至2022年12月31日，公司联邦所得税净经营亏损结转约为1990万美元，资本损失结转约为2050万美元[291] - 2022年和2021年的股票薪酬总费用分别约为255000美元和559000美元，截至2022年12月31日，未确认股票薪酬费用为644000美元[305] 股票发行与交易 - 2021年5月21日，公司完成A系列优先股发售，净收益约420万美元，截至2022年12月31日，流通股数为894,580股[159] - 2021年第四季度，公司出售普通股净收益约250万美元，配股净收益约270万美元[161] - 2022年6月，公司公开发售普通股净收益约380万美元，8月2日额外出售净收益10万美元[162] - 2021年8月19日，董事会批准注销公司持有的1,281,511股普通股库藏股[164] - 2021年第四季度，公司出售750,000股普通股，每股4美元，净收益约250万美元[309] - 2021年第四季度，公司完成普通股配股，认购691,735股，净收益约270万美元[309] - 2022年6月，公司在承销公开发行中出售2,750,000股普通股，每股1.58美元，净收益约380万美元[310] - 2022年8月2日，承销商部分行使超额配售权，公司额外出售71,770股普通股，每股1.58美元，净收益10万美元[310] 其他公司相关事项 - 公司自2012年起由BDO USA, LLP担任审计师[199] - 2022年3月3日，FG Merger完成8050万美元的美国首次公开募股[215] - 2022年4月5日，FG Acquisition完成1.15亿美元的加拿大首次公开募股[215] - 公司通过子公司对FG Merger的间接投资约为260万美元，潜在拥有约82万股普通股、约98.9万份行使价11.5美元且5年到期的认股权证和约8.5万份行使价15美元且10年到期的认股权证[217] - 公司通过子公司对FG Acquisition的间接投资约为340万美元，潜在拥有约81.9万股普通股、约140万份行使价11.5美元且5年到期的认股权证、约44万份行使价15美元且10年到期的认股权证，以及根据特定调整条款和赎回情况，最多约160万份认股权证或最多约200万美元现金或两者按比例组合[218] - 开曼群岛金融管理局要求FGRe在开曼群岛一家持有“A”牌照的银行持有至少20万美元现金[235] - 公司现金存放于美国国内一家主要银行机构，FDIC保险额度为25万美元，截至2022年12月31日，公司持有资金超过该保险额度[238] - 2020年11月12日，公司子公司FGRe向劳合社信托账户初始存入约240万美元现金；2021年11月30日存入约100万美元；2022年6月收回约40万美元；2022年12月存入约240万美元[243][244] - 2021年4月1日，公司为汽车保险共保协议存入约100万美元现金抵押品；2022年4月1日签订额外协议，第三季度存入约20万美元[245] - 2022年第三季度，FGRe为 homeowners’ property catastrophe excess of loss 再保险合同存入约110万美元现金抵押品和约140万美元保费[246] - 2022年，公司为初创房主保险共保协议存入约10万美元抵押品，为专业保险公司存入约10万美元抵押品[247] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司支持再保险条约的现金抵押品总额分别约为930万美元和440万美元[248] - 2023年1月，公司因 homeowners’ property catastrophe excess of loss 再保险合同损失结算收回250万美元抵押品[249] - 2021年，公司因出售前保险业务确认约14.5万美元收益[227] - 2021年股权奖励计划提供最多150万股用于发行，截至2022年12月31日，有256382个RSU、25000股受限股和130000份非合格股票期权未行使[294][295] - 2022年和2021年无认股权证授予或行使，2022年2月24日，150万份行使价为15美元的认股权证到期[306] - 截至2022年和2021年12月31日，公司A系列8.00%累积优先股均有894580股流通在外[307] - A类优先股股息自发行日起累积，年利率为8%，每股每年2美元[308] - 2023年2月1日，董事会宣布了A类优先股2023年第一季度股息

股权结构与持股情况 - 截至2022年9月30日，FG及其关联实体合计实益持有公司约60.0%的普通股[169] - 截至2022年9月30日，公司持有137,871股FedNat普通股，2022年10月2日出售剩余股份获约30,000美元净收益[170] 再保险应收余额 - 截至2022年9月30日，再保险应收余额为770万美元，2021年12月31日为390万美元[185] 优先股相关 - 2021年5月21日，公司完成A系列优先股增发194,580股，净收益约420万美元，截至2022年9月30日，A系列优先股流通股总数为894,580股[191] - A系列优先股股息按每年8.00%的比率支付，每股每年2.00美元，公司董事会于2022年11月9日宣布2022年第三季度股息[192] 普通股发行与出售 - 2021年第四季度，公司出售750,000股普通股，净收益约250万美元，完成配股发行691,735股，净收益约270万美元[195] - 2022年6月，公司公开发售2,750,000股普通股，净收益约380万美元，2022年8月2日，承销商部分行使超额配售权，公司额外出售71,770股普通股，净收益10万美元[196] - 2021年8月19日，董事会批准注销公司持有的全部1,281,511股普通股库藏股[197] - 2022年6月和8月，公司公开发行普通股分别获得约380万美元和10万美元净收益[216] 股东权益变化 - 2022年前九个月，公司股东权益因股票补偿、优先股股息、普通股发行和净收入等因素，从年初的34,009美元增至9月30日的37,692美元[199] - 2021年前九个月，公司股东权益因库藏股注销、股票补偿、优先股发行和净亏损等因素，从年初的34,193美元变为9月30日的32,386美元[199] 已赚保费情况 - 2022年和2021年前三季度已赚保费分别约为980万美元和220万美元，第三季度分别约为440万美元和110万美元，再保险保费增加主要因当年签署额外再保险协议[200] 净投资收益（损失） - 2022年和2021年前三季度净投资收益（损失）分别为511.4万美元和279.2万美元，第三季度分别为1117.4万美元和 - 129.9万美元[203] 其他收入 - 2022年和2021年前三季度其他收入分别约为26.6万美元和14.6万美元，包含投资顾问协议费用和SPAC平台服务费用[204] 净损失和损失调整费用 - 2022年和2021年第三季度净损失和损失调整费用分别为240万美元和110万美元，前九个月分别为580万美元和190万美元[205] 一般及行政费用 - 2022年前九个月一般及行政费用降至600万美元，较2021年减少70万美元，第三季度降至200万美元，较2021年减少100万美元[206] 所得税费用（收益） - 2022年和2021年前九个月所得税费用（收益）分别为 - 14.5万美元和 - 14.5万美元[209] 保险业务出售收益 - 2021年前九个月公司出售保险业务实现约14.5万美元收益[210] 现金流量情况 - 2022年前九个月经营活动净现金使用约390万美元，投资活动净现金使用450万美元，融资活动净现金提供约250万美元[218][219] - 2021年前九个月经营活动净现金使用约1040万美元，融资活动净现金提供710万美元[222][223]

股权结构与持有情况 - 截至2022年6月30日，FG及其关联实体合计实益持有公司约58.8%的普通股[166] - 截至2022年6月30日，公司仍持有355,371股FedNat普通股[167] 再保险应收款情况 - 截至2022年6月30日，再保险应收款余额为730万美元，2021年12月31日为390万美元[182] 优先股情况 - 2021年5月21日，公司完成A系列优先股增发194,580股，净收益约420万美元，截至2022年6月30日，A系列优先股流通股总数为894,580股[188] - A系列优先股股息按每年8.00%的比率支付，每股每年2.00美元[189] 普通股发行与出售情况 - 2021年第四季度，公司出售750,000股普通股，净收益约250万美元；完成认股权发行，认购691,735股，净收益约270万美元[192] - 2022年6月，公司在公开发行中出售2,750,000股普通股，净收益约380万美元；8月2日，出售额外71,770股，净收益10万美元[193] - 2022年6月公司以每股1.58美元出售275万股普通股，净收益约380万美元；8月2日又出售71770股，净收益10万美元[213] 普通股库藏股注销情况 - 2021年8月19日，董事会批准注销公司持有的全部1,281,511股普通股库藏股[194] 普通股数量与股东权益变化 - 2022年6月30日普通股数量为9278001股，较2021年1月1日的4988310股增长约86%；股东权益为27713美元，较2021年1月1日的34193美元下降约19%[196] 净保费收入情况 - 2022年上半年净保费收入约为540万美元，2021年同期约为110万美元，增长约391%，主要因年内新增三份再保险协议[197] 净投资情况 - 2022年上半年净投资损失为605.9万美元，2021年同期净投资收入为409.1万美元[200] 其他收入情况 - 2022年上半年其他收入为5万美元，2021年同期为7.9万美元[201] 净损失和损失调整费用情况 - 2022年上半年净损失和损失调整费用为340万美元，2021年同期为80万美元[202] 一般及行政费用情况 - 2022年上半年一般及行政费用增至400万美元，较2021年同期的370万美元增加约8%，主要因员工扩张和获取新再保险协议的专业费用[203] 净亏损与净收入情况 - 2022年上半年净亏损为930.1万美元，2021年同期净收入为32.8万美元[210] - 本季度净收入约为47.3万美元，因股权投资未实现收益向下调整400万美元[217] 现金流量情况 - 2022年上半年经营活动净现金使用约100万美元，投资活动净现金使用460万美元，融资活动净现金提供约290万美元[215][216] - 2021年上半年经营活动使用的净现金约为590万美元[217] - 2021年上半年投资活动提供的净现金为7.6万美元，主要与投资本金部分返还有关[219] - 2021年上半年融资活动提供的净现金为410万美元，主要是2021年5月21日发行194,580股A类优先股的结果[219] 递延所得税资产情况 - 截至2022年6月30日和2021年6月30日，公司递延所得税资产总额分别约为790万美元和410万美元，但因未来实现税收利益的不确定性，净递延所得税资产均为0[209] 私募证券合并基金投资情况 - 私募证券合并基金投资现金流出约230万美元[218]

股权持有情况 - 截至2022年3月31日，Fundamental Global GP及其关联方实益持有公司约56%的普通股[166] - 截至2022年3月31日，公司仍持有790,371股FedNat普通股[167] 再保险应收余额情况 - 截至2022年3月31日，再保险应收余额为380万美元，2021年12月31日为390万美元[182] A系列优先股情况 - 2021年5月21日，公司完成A系列8.00%累积优先股的承销公开发行，净收益约420万美元，截至2022年3月31日，A系列优先股流通股总数达894,580股[188] - A系列优先股股息按每年8.00%的比率支付，每股每年2.00美元[189] - 2022年第一季度，公司A系列优先股股息于2月10日宣布[189] 普通股交易情况 - 2021年第四季度，公司出售750,000股普通股，净收益约250万美元；完成普通股配股，认购691,735股，净收益约270万美元[192] - 2021年8月19日，董事会批准注销公司持有的全部1,281,511股普通股库藏股[193] 股东权益总额变化情况 - 2021年1月1日至3月31日，公司股东权益总额从34,193美元变为34,054美元[195] - 2022年1月1日至3月31日，公司股东权益总额从34,009美元变为29,802美元[195] 净保费收入情况 - 2022年和2021年第一季度净保费收入分别约为250万美元和20万美元[196] 净投资收入（损失）情况 - 2022年和2021年第一季度净投资收入（损失）分别为 - 234.6万美元和185万美元[199] 其他收入情况 - 2022年和2021年第一季度其他收入分别约为2.5万美元和5.5万美元[200] 净损失和损失调整费用情况 - 2022年和2021年第一季度净损失和损失调整费用分别为150万美元和10万美元[201] 一般和行政费用情况 - 2022年第一季度一般和行政费用降至170万美元，较2021年第一季度减少30万美元[202] 所得税费用（收益）及税率情况 - 2022年和2021年第一季度所得税费用（收益）分别为0和 - 14.5万美元，税率分别为0%和130.3%[206] 净损失及每股损失情况 - 2022年和2021年第一季度净损失分别为427万美元和46.1万美元，每股损失分别为0.66美元和0.06美元[208] 经营活动净现金使用量情况 - 2022年和2021年第一季度经营活动净现金使用量分别约为100万美元和360万美元[212] 投资活动净现金使用量情况 - 2022年和2021年第一季度投资活动净现金使用量分别为560万美元和4.4万美元[212] 融资活动净现金使用（提供）量情况 - 2022年和2021年第一季度融资活动净现金使用（提供）量分别为44.7万美元和30.7万美元[212]

股权结构 - 截至2021年12月31日，FG及其关联方实益持有公司约56%的普通股[133] 业务出售 - 2019年12月2日，公司将保险子公司出售给FedNat Holding Company，交易对价包括现金和FedNat普通股[134] FedNat普通股持有情况 - 截至2021年12月31日，公司持有的FedNat普通股成本为1449.5万美元，未实现损失为1307.4万美元，账面价值为142.1万美元；2020年12月31日，成本为2075.1万美元，未实现损失为1220.9万美元，账面价值为854.2万美元[162] - 截至2021年12月31日，公司持有1007871股FedNat普通股，已处置765231股，其中2020年9月15日出售330231股，2021年第四季度在公开市场出售435000股[162] 私募投资与业务合并 - 公司对FG New America Investors, LLC进行了400万美元的私募投资，作为860万美元风险资本的一部分用于推出FG New America Acquisition Corp，该公司于2020年10月2日完成首次公开募股[163] - 2021年7月20日，FGNA与Opportunity Financial, LLC完成业务合并，开始以OppFi Inc.的名义运营，Sponsor权益目前代表约86万股OppFi普通股和约36万份认股权证，行权价格为每股11.50美元[163] 投资核算方法 - 公司在应用权益法核算投资时，当投资者拥有被投资企业超过20%的表决权时，通常被认为具有重大影响[139] 再保险业务 - 公司参与Lloyds资金交易的成数分保合同，根据再保险分出人提供的信息估计合同期间的最终保费[148] - 公司对损失和损失调整费用准备金的估计基于再保险分出人提供的报告，并定期进行审查和调整[154] 股票薪酬核算 - 公司采用公允价值法核算股票薪酬奖励，使用Black - Scholes期权定价模型和蒙特卡罗模拟确定股票期权和受限股票单位的公允价值[157] FG Special Situations Fund相关 - 2021年12月1日公司对FG Special Situations Fund不再合并报表，失去控制权的基金资产和负债中，现金及现金等价物10万美元，私募投资1573.4万美元，公共SPAC投资2.2万美元，其他资产1.8万美元，其他负债3.4万美元，净资产1584万美元[164][165] - 公司保留FG Special Situations Fund持有的投资，包括约86万股OPFI普通股和约36万份以每股11.50美元购买OPFI普通股的认股权证，自2021年12月1日起采用权益法核算该投资[167] - 截至2021年12月31日，公司对FG Special Situations Fund投资账面价值约970万美元，包括300万美元未分配收益，2021年实现税前收入约300万美元，其中1 - 11月合并税前收入约370万美元，12月权益法损失约70万美元[171] FGI Metrolina Property Income Fund投资 - 公司对FGI Metrolina Property Income Fund投资400万美元，2021年和2020年分别实现权益法收益约32.6万美元和18.6万美元，2021年第四季度收到约500万美元现金，投资于2021年12月31日全部清算[168] FG SPAC Partners投资 - 公司持有FG SPAC Partners约46%有限合伙人权益，截至2021年12月31日，FGSP拥有50万股HGTY普通股和65万份以每股15美元购买HGTY普通股的认股权证，公司通过该权益拥有约23万股HGTY普通股和约30万份认股权证，2021年实现权益法收益约378万美元，投资账面价值约385万美元[169] 对Hagerty的投资 - 公司通过FGSP和FG Special Situations Fund对Hagerty的投资，代表约51.6万股HGTY普通股和约30万份以每股15美元购买HGTY普通股的认股权证[172] 无公允价值投资 - 截至2021年12月31日，公司对无公允价值的投资总额约48.3万美元，2021年和2020年分别获得利润分配10.1万美元和8万美元，已收回初始投资77.6万美元的约38%[173] 再保险现金抵押 - 截至2021年12月31日，公司为再保险条约提供的现金抵押总额约440万美元，其中2020年11月12日初始存入240万美元，2021年11月30日追加130万美元，2021年4月1日存入约70万美元[176] 所得税相关 - 截至2021年12月31日，公司当期所得税可收回金额为0，2020年为约170万美元，2021年第三季度收到约150万美元联邦税退款[177] - 2021年和2020年美国法定税率为21%，2021年和2020年预提所得税分别为154万美元和485.6万美元[212] - 2021年和2020年递延所得税资产估值备抵分别为178.2万美元和393.4万美元，占比分别为-24.3%和-17.0%[212] 再保险应收余额 - 截至2021年12月31日，公司再保险应收余额为390万美元，2020年为0[178] 净保费收入 - 2021年净保费收入约为490万美元，2020年无对应净保费收入[201] 净投资收入 - 2021年净投资收入为254.5万美元，2020年净投资损失为1726万美元[204] 其他收入 - 2021年其他收入为18.6万美元，2020年为10.4万美元[205] 净损失和损失调整费用 - 2021年净损失和损失调整费用中损失和LAE支付约为220万美元[206] 一般和行政费用 - 2021年一般和行政费用较2020年增加320万美元[207] 向FGM支付费用 - 2021年向FGM支付190万美元，2020年支付140万美元[207] 股票出售与配股 - 2021年第四季度出售75万股普通股，净收益约250万美元；完成配股，691735股被认购，净收益约270万美元[198] 优先股增发 - 2021年5月21日完成A系列优先股增发194580股，净收益约420万美元，截至年底共894580股[194] 股票回购 - 2020年9月15日公司回购Hale Parties持有的1130152股普通股，支付约280万美元现金和价值约270万美元的330231股公司普通股[192] 股东权益 - 2021年12月31日股东权益总额为3400.9万美元，2020年为3419.3万美元[200] 持续经营业务净亏损 - 2021年和2020年持续经营业务净亏损分别为733.3万美元和2245.7万美元，普通股股东每股亏损分别为1.99美元和4.15美元[215] 出售前保险业务收益 - 2021年出售前保险业务收益约为14.5万美元，每股收益为0.03美元[212][215] 股票出售净收益 - 2021年公司向公众出售普通股和优先股，净收益为940万美元[219] 经营活动净现金 - 2021年和2020年经营活动使用的净现金分别为1440.6万美元和1128.3万美元[220] 投资活动净现金 - 2021年和2020年投资活动提供（使用）的净现金分别为589.8万美元和-115.6万美元[220] 融资活动净现金 - 2021年和2020年融资活动提供（使用）的净现金分别为1191.8万美元和-393.8万美元[220] - 2021年融资活动净现金主要来自出售部分FedNat股票和清算Metrolina投资所得的590万美元[221] - 2020年融资活动使用的净现金包括支付A类优先股股息140万美元和回购交易支付给Hale方的250万美元[225]

股权结构与股东权益 - 截至2021年9月30日，FG及其关联方实益拥有公司约60%的流通普通股[194] 资产出售与交易 - 2019年12月2日，公司完成资产出售，获得5100万美元，包括2550万美元现金和价值2550万美元的1773102股FedNat普通股，此外1800万美元未偿还盈余票据义务及应计未付利息也得到偿还[195][196] - 2019年12月2日，公司收到177.3102万股FedNat Holding Company普通股及2550万美元现金；经后续转让，公司直接持有128.6871万股；截至2021年11月10日，公司及其子公司合计持有的144.2871万股估计公允价值为320万美元[239] 再保险业务 - 再保险协议赋予公司向FedNat子公司出售再保险的优先购买权，可提供最高达其巨灾再保险计划任何层级7.5%的再保险，年度再保险限额为1500万美元，协议期限至2024年12月2日，截至2021年9月30日公司未提供相关再保险[203] - 截至2021年9月30日，再保险应收余额为340万美元，2020年12月31日为0[258] 投资咨询业务 - 投资咨询协议规定，FedNat每年向FGSC支付10万美元咨询费，协议期限至2024年12月2日[204] 注资与投资交易 - 2020年7月，公司向FGRe注资500万美元，包括156000股FedNat普通股和约330万美元现金[206] - 2020年11月FGRe首笔再保险交易最大损失敞口约290万美元，2020年11月12日向劳合社信托账户存入约240万美元现金作为抵押[206] - 2020年9月，合资企业出资500万美元推出FG特殊情况基金，其中约400万美元用于赞助首个SPAC[209] - 2020年9月，公司向合资企业FGAM投资500万美元；约400万美元被用于FGNA的风险资本，FGNA于2020年10月2日完成首次公开募股；2021年7月20日，FGNA与Opportunity Financial完成业务合并；截至2021年7月20日，A类和A - 1类权益代表约86万股OppFi普通股潜在受益所有权和约36万份以11.5美元/股购买OppFi普通股的认股权证[243] - 截至2021年9月30日的九个月，公司向基金追加投资165万美元，基金还获得约410万美元外部投资[245] - 2021年第三季度，基金在非SPAC赞助的私募中投资约480万美元，其中约150万美元分配给公司[247] - 公司对Metrolina投资400万美元，截至2021年9月30日拥有约52%经济权益，2021年和2020年前九个月分别录得约13.7万美元和6.1万美元权益法收益[248] - 公司对FGSP投资，截至2021年9月30日拥有约49%有限合伙人权益，2021年前九个月录得约239万美元权益法收益[249][250] - 截至2021年9月30日，公司在两个实体的总投资约48.3万美元，2021年和2020年前九个月分别获得7.3万美元和4.2万美元利润分配，已收回初始77.6万美元投资的约38%[254] 业务合作与协议 - 2021年1月11日，FGSS与Aldel投资者签订服务协议，为Aldel提供会计、监管、战略咨询等行政服务[211] - 2021年8月17日，Aldel与Hagerty达成业务合并协议，以30亿美元收购其全部有限责任公司权益[246] 新冠疫情影响 - 公司持续监测新冠疫情对运营的影响[212] - 新冠疫情对公司业务和战略产生负面影响，且未来影响程度高度不确定[213] 业务出售收益 - 2021年9月30日止九个月，公司因出售Maison业务确认约14.5万美元收益[217] 股权投资情况 - 截至2021年9月30日，公司股权投资成本基础为3.1239亿美元，未实现收益512万美元，未实现损失1718.7万美元，账面价值1917.2万美元；截至2020年12月31日，成本基础为2476.3万美元，未实现损失1220.9万美元，账面价值1255.4万美元[238] 财务核算方法 - 公司采用公允价值法核算股票薪酬费用，使用Black - Scholes模型确定股票期权公允价值，采用不同方法确定受限股票单位公允价值[235] 财务判断与评估 - 公司对投资组合进行季度分析，以确定市值下降是否为非暂时性[220] - 公司参与FAL交易下的成数分保合同，需估计合同期最终保费，保费估计会定期审查和调整[226][227] - 公司确定是否合并可变利益实体需大量判断，特定事件发生时会重新评估[221] - 公司所得税准备基于预期税务处理计算，需对递延所得税资产和负债进行估值和判断[222] 信托账户情况 - 截至2021年9月30日，信托账户余额为270万美元，2021年10月20日追加约100万美元抵押品[256] 所得税情况 - 截至2021年9月30日，当期所得税可收回额约为0，2020年12月31日约为170万美元，2021年第三季度收到约150万美元联邦税退款[257] - 截至2021年9月30日，公司递延所得税资产净额为0，拥有约1340万美元联邦净营业亏损结转[260] - 2021年9月30日止三个月法定所得税率21%下所得税费用（收益）为-92.3万美元，2020年同期为-201.4万美元；2021年9月30日止九个月为-85.4万美元，2020年同期为-443.6万美元[298] - 2021年和2020年9月30日止九个月，公司分别就递延所得税资产计提108.1万美元和351.4万美元减值准备，导致2021年9月30日净递延所得税资产为0 [300] - 因《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》规定，公司在2020年12月31日止年度所得税费用中计入21.4万美元抵减额[299] 股份回购与库存股 - 2020年公司因股份回购交易记录约20万美元的一般及行政费用，1130152股普通股公允价值约520万美元计入库存股[273] - 2021年8月19日，董事会批准注销1281511股普通股库存股[285] 股票发行与收益 - 2021年5月21日，公司完成A系列8%累积优先股增发194580股，总收益约490万美元，截至9月30日，A系列优先股流通股总数达894580股[274][275] - 2021年10月28日和11月3日，公司完成普通股发售，净收益约250万美元[280] - 公司开展普通股认股权发行，股东最多可认购757720股，潜在总收益约300万美元[281] - 2021年5月21日，公司完成19.458万股A类优先股公开发行，扣除承销佣金和发行费用后净收益约420万美元[305] - 2021年10月28日，公司完成65.2174万股普通股包销公开发行，11月3日承销商行使超额配售权，发行额外9.7826万股普通股，扣除承销佣金和其他发行费用后净收益约250万美元[305] 股权奖励协议 - 2021年1月18日，公司与首席执行官达成股权奖励协议，拟授予370000份股票期权、受限股或受限股单位[282] 优先股股息 - A系列优先股股息按每年8%计算，每股每年2美元，董事会于2021年11月12日宣布2021年第三季度股息[278] 业务收入情况 - 2021年第三季度和前九个月净保费收入分别约为110万美元和220万美元，2020年同期无相应收入[288] - 2021年第三季度和前九个月净投资损失分别为130万美元和收益280万美元，2020年同期分别为770万美元和1700万美元[291] - 2021年前九个月其他收入为14.6万美元，2020年同期为7.9万美元[292] 净亏损情况 - 2021年和2020年9月30日止三个月净亏损分别为439.3万美元和959万美元；2021年和2020年9月30日止九个月净亏损分别为392万美元和2045.8万美元[301] 现金流量情况 - 2021年和2020年9月30日止九个月，公司经营活动使用的净现金分别为1039.4万美元和968.5万美元[307] - 2021年和2020年9月30日止九个月，公司投资活动提供（使用）的净现金分别为7.2万美元和-3000美元[307] - 2021年和2020年9月30日止九个月，公司融资活动提供（使用）的净现金分别为711.9万美元和-358.8万美元[307] 现金及现金等价物情况 - 2021年9月30日，公司现金及现金等价物为892.9万美元，2020年同期为1523.3万美元[307] 监管批准预期 - 公司预计2021年第四季度为RRG获得必要监管批准[210]

股权结构 - 截至2021年6月30日，FGI实益持有公司约61%的流通普通股[201] 资产出售 - 2019年12月2日，公司完成资产出售，获得5100万美元，包括2550万美元现金和价值2550万美元的1773102股FedNat普通股，此外还收回1800万美元未偿还盈余票据及应计利息[202][203] - 资产出售完成后，公司从FedNat获得2550万美元现金对价及1870万美元盈余票据还款和应计利息[326] - 资产出售完成时，Maison业务合并公认会计准则账面净值至少为4200万美元[326] - 资产出售使公司获得约2480万美元净现金收益[326] - 资产出售相关现金明细：从FedNat获现金2550万美元、盈余票据还款1872.8万美元等，净现金收益2477.8万美元[327] 再保险协议 - 再保险协议赋予公司向FedNat子公司出售再保险的优先购买权，可提供最高达其巨灾再保险计划任何层级7.5%的再保险，年度再保险限额为1500万美元，协议期限至2024年12月2日[210] 投资咨询协议 - 投资咨询协议规定，FGSC为FedNat提供投资咨询服务，FedNat每年支付10万美元费用，协议期限至2024年12月2日[211] - FG Strategic Consulting, LLC与FedNat签订投资咨询协议，FedNat每年支付10万美元费用，协议2024年12月2日到期[289] 公司注资与投资交易 - 2020年7月，公司向FGRe注资500万美元，包括156000股FedNat普通股和约330万美元现金[213] - 2020年11月，FGRe首笔再保险交易最大损失敞口约290万美元，初始向信托账户存入约240万美元现金[213] - 2020年9月，合资企业投资500万美元推出FG特殊情况基金，约400万美元用于赞助首个SPAC[214] - 2020年9月，公司向FGAM投资500万美元；约400万美元用于FGNA风险资本；截至2021年7月20日，A类和A - 1类权益代表潜在拥有约86万股OPFI普通股和约36万份以11.5美元/股购买OPFI普通股的认股权证[250] - 2021年第一季度，公司向基金追加投资165万美元，基金获外部投资约70万美元，其中100万美元投资Aldel代表约28.6万股Aldel创始人股份[252] - 2020年9月，公司向FGAM提供500万美元种子资本，其中约400万美元用于FG New America Acquisition Corp上市，截至2021年7月20日，相关权益代表约86万股OPFI普通股和36万份认股权证[283] - 2021年第一季度，公司向FGAM追加投资165万美元，基金获外部投资约70万美元，其中100万美元投资Aldel，代表约28.6万份Aldel创始人股份[285] 业务运营计划 - 公司预计2021年第四季度开始运营RRG，为特殊目的收购工具提供董事和高级职员保险[217] 服务协议 - 2021年1月11日，FGSS与Aldel投资者签订服务协议，为Aldel提供服务[218] 疫情影响 - 新冠疫情对公司业务的全面影响难以预测，可能导致业务运营受损和战略实施延迟[220] 业务出售收益 - 2021年上半年公司因出售Maison业务获得约14.5万美元收益[224] 权益证券情况 - 截至2021年6月30日，公司权益证券成本基础为2711万美元，未实现收益512万美元，未实现损失1476.3万美元，账面价值1746.7万美元；截至2020年12月31日，成本基础为2476.3万美元，未实现损失1220.9万美元，账面价值1255.4万美元[245] FedNat普通股持有情况 - 2019年12月2日，公司收到177.3102万股FedNat普通股及2550万美元现金；2020年进行股份转移后，公司直接持有128.6871万股；截至2021年8月11日，公司及其子公司持有的144.2871万股FedNat普通股估计公允价值为630万美元[246] SPAC投资情况 - SPAC投资成本为68万美元，收益4万美元，账面价值68.4万美元，投资包含SPAC普通股和认股权证，交易于纳斯达克或纽约证券交易所[245][247] 投资组合分析 - 公司对投资组合进行季度分析，判断市值下降是否为非暂时性[227] 成数分保合同 - 公司参与成数分保合同，根据分保公司信息估计最终保费，保费估计会定期审查和调整[233][234] 政策获取成本 - 政策获取成本主要包括佣金、税费和经纪费用，报告期内未确认保费不足调整[236] 损失和损失调整费用准备金 - 损失和损失调整费用准备金基于分保公司报告估计，会定期审查和调整[237] 股票薪酬费用核算 - 公司使用公允价值法核算股票薪酬费用，根据不同模型确定股票期权和受限股票单位的公允价值[242] FGI Metrolina Property Income Fund投资 - 公司对FGI Metrolina Property Income Fund投资400万美元，截至2021年6月30日拥有约52%经济权益，2021和2020年上半年分别录得权益法收益约2.5万和9.5万美元，投资账面价值约472万美元[253] - 截至2021年6月30日，公司作为有限合伙人向FGI Metrolina Property Income Fund, LP投资400万美元，占股约52%[280] FG SPAC Partners投资 - 公司对FG SPAC Partners投资，截至2021年6月30日持有约49%有限合伙人权益，2021年上半年录得权益法收益约143万美元，投资账面价值约151万美元[254] - 2021年1月4日，FG SPAC Partners, LP成立，公司持有约49%有限合伙人权益，公司投资代表约53.3万份Aldel创始人股份和约32.1万份OTM认股权证[300][301] Aldel相关投资 - 2021年1月11日，FGSP以4674美元购买107.5万Aldel创始人股份；3月25日，将57.5万股无偿转回；4月12日，以6.5万美元购买65万份认股权证；公司通过基金投资使投资代表约53.3万Aldel创始人股份和约32.1万份价外认股权证[257] 无公允价值实体投资 - 截至2021年6月30日，公司对两个无公允价值的实体总投资约48.3万美元，2021和2020年上半年分别获利润分配4.5万和4.2万美元，已收回初始77.6万美元投资的约38%[258] 劳合社信托账户 - 2020年11月12日，公司子公司FGRe向劳合社信托账户存入约240万美元现金，截至2021年6月30日账户余额为270万美元，预计2021年第三季度需提供额外抵押[265] 所得税情况 - 截至2021年6月30日，当期所得税可收回额约150万美元，较2020年12月31日的约170万美元有所减少[266] - 截至2021年6月30日，公司递延所得税资产总额约400万美元，但因不确定能否实现税收利益，记录了全额估值备抵，净递延所得税资产为0；联邦所得税净营业亏损结转约980万美元，部分将在2039 - 2041年到期，其余850万美元无到期日[268] 再保险应收余额 - 截至2021年6月30日，再保险应收余额为220万美元，2020年12月31日为0[267] 未决损失及损失调整费用准备金 - 截至2021年6月30日，公司未决损失及损失调整费用准备金净余额为67.8万美元，2020年同期无相关活动[277] 共享服务协议 - 公司与Fundamental Global Management, LLC签订共享服务协议，每季度支付456,250美元费用，2021年和2020年上半年分别支付912,500美元和456,250美元[290][292] 股份回购协议 - 2020年9月15日，公司与Hale Parties签订股份回购协议，以约280万美元现金和估值约270万美元的330,231股FedNat普通股回购1,130,152股公司普通股，2020年记录约20万美元费用[293][294][299] A系列优先股发行 - 2021年5月21日，公司完成额外194,580股8.00% A系列累积优先股的承销公开发行，总收益约490万美元，截至6月30日，A系列优先股流通股总数达894,580股[302] - 2021年5月21日，公司完成194,580股8.0% A系列累积优先股公开发行，净收益约4.2百万美元，发行后A系列优先股流通股数为894,580股[323] A系列优先股相关规定 - A系列优先股股息按每年8.00%计算，每股每年2美元，2023年2月28日后可赎回，每股赎回价格25美元[305] - A系列优先股在纳斯达克股票市场以“FGFPP”为代码交易[305] 股票期权授予计划 - 公司拟授予首席执行官Larry Swets, Jr.370,000份股票期权、受限股或受限股单位[306] 股东权益总额变动 - 2021年6月30日止六个月和2020年同期相比，股东权益总额变动，2021年初为34,193美元，期末为37,667美元；2020年初为62,915美元，期末为51,451美元[308] 净保费收入 - 2021年第二季度和上半年净保费收入分别约为0.9百万美元和1.1百万美元，2020年同期无对应净保费收入[310] 净投资收入 - 2021年和2020年上半年净投资收入分别为4.1百万美元和 - 9.3百万美元；2021年和2020年第二季度分别为2.2百万美元和 - 0.6百万美元[311] 其他收入 - 2021年和2020年上半年其他收入分别为79,000美元和54,000美元[312] 一般及行政费用 - 2021年上半年一般及行政费用较2020年增加1.4百万美元，2021年和2020年上半年支付给FGM的共享服务协议费用分别为0.91百万美元和0.46百万美元[314] 法定所得税费用（收益） - 2021年和2020年第二季度法定所得税费用（收益）分别为93,000美元和 - 431,000美元；2021年和2020年上半年分别为69,000美元和 - 2,422,000美元[318] 净收入（亏损） - 2021年和2020年第二季度净收入（亏损）分别为440,000美元和 - 2,051,000美元；2021年和2020年上半年分别为328,000美元和 - 11,533,000美元[321] 现金及现金等价物情况 - 2021年和2020年6月30日止六个月初现金及现金等价物分别为1213.2万美元和2850.9万美元[329] - 2021年6月30日止六个月，经营活动净现金使用约590万美元，主要因股权未实现收益调减400万美元和基金投资现金流出230万美元[329][330] - 2021年6月30日止六个月，投资活动净现金提供7.6万美元，主要是投资本金部分返还[331] - 2021年6月30日止六个月，融资活动净现金提供410万美元，主要因2021年5月21日发行194580股A类优先股[331] - 2021年和2020年6月30日止六个月现金及现金等价物净减少分别为170.1万美元和287.1万美元[329] - 2021年和2020年6月30日现金及现金等价物分别为1043.1万美元和2563.8万美元[329]