业务投资计划 - 受监管配送业务服务约600万客户，控制3580兆瓦发电容量，2021 - 2025年投资计划约90亿美元，占总投资计划53%[192][205] - 受监管输电业务有超24000英里输电线路，2021 - 2025年投资计划约80亿美元，占总投资计划45%，预计2025年后还有超200亿美元增量投资机会[207][208] - FE Forward计划到2024年实现约3.8亿美元的年度资本支出效率提升，到2023年实现约2.5亿美元的营运资金改善，预计成本1.5亿美元[215] - 2021年10月18日，公司等主体签订六项高级无抵押五年期银团循环信贷安排，总承诺金额为45亿美元[294] - PE预计在2023年初提交新的基本费率案，其2021 - 2023年EmPOWER Maryland计划预计三年总投资约1.48亿美元[332][333] - JCP&L的能源效率和峰值需求降低计划经NJBPU批准，三年计划总成本2.03亿美元，其中1.58亿美元投资在十年内摊销并获得回报，4500万美元运营和维护费用及融资成本每年回收[335] - JCP&L于2020年8月27日提交AMI计划，拟在2023 - 2025年部署约120万台先进电表，总成本约4.18亿美元；2021年9月14日提交补充文件，2022 - 2027年成本预计为4.94亿美元[338] - JCP&L电动汽车计划总预算约5000万美元，包括1600万美元投资和3400万美元运维费用，成本通过不可绕过费率条款回收[341] - MP和PE计划在西弗吉尼亚建设50兆瓦太阳能发电项目，预计成本约1.1亿美元，2023年底投入使用，2025年底完成所有建设[363] - MP和PE向WVPSC申请批准环境合规项目，预计资本投资1.42亿美元，年度运营和维护费用300万美元，若获批2025年底完成建设[364] 股权交易 - 2021年11月6日，公司与Brookfield达成协议，Brookfield将以23.75亿美元收购FET 19.9%已发行和流通的会员权益，交易预计2022年5月底完成[193][210][285] - 2021年12月13日，公司向Blackstone Infrastructure Partners的关联方私募发行25588535股普通股，投资10亿美元[211] - 2021年12月13日，公司向BIP Securities II - B L.P.私募发行25588535股普通股，投资金额为10亿美元[286] 公司运营数据 - 截至2022年3月31日，Corporate/Other有67兆瓦发电容量，约74亿美元控股公司债务[194] - 2022年前三个月公司营收29.89亿美元，较2021年同期的27.26亿美元增长2.63亿美元，增幅10%[230] - 2022年前三个月公司运营费用24.3亿美元，较2021年同期的21.67亿美元增长2.63亿美元，增幅12%[230] - 2022年前三个月公司净收入2.88亿美元，较2021年同期的3.35亿美元减少4700万美元，降幅14%[230] - 2022年前三个月受监管配电业务营收25.89亿美元，运营费用22.2亿美元，运营收入3.69亿美元[232] - 2022年前三个月受监管输电业务营收4.53亿美元，运营费用2.43亿美元，运营收入2.1亿美元[232] - 2021年前三个月受监管配电业务营收23.7亿美元，运营费用19.65亿美元，运营收入4.05亿美元[234] - 2021年前三个月受监管输电业务营收4.05亿美元，运营费用2.15亿美元，运营收入1.9亿美元[234] - 2022年前三个月总营收增加2.19亿美元，其中配电服务收入增加3600万美元，发电销售增加1.8亿美元[239] - 2022年前三个月总运营费用增加2.55亿美元，其中燃料成本增加2200万美元，购电成本增加1.56亿美元[246][247] - 2022年前三个月净收入方面，受监管配电业务减少4800万美元，受监管输电业务增加1600万美元[238][256] - 2022年前三个月配电服务按客户类别划分，居民、商业、工业电力配送兆瓦时交付量分别增长2.2%、7.6%、2.5%，总计增长3.6%[240] - 与2021年同期相比，2022年前三个月新泽西、俄亥俄、宾夕法尼亚替代供应商提供的总发电占总兆瓦时交付量的比例分别从46%降至44%、85%降至84%、61%降至59%[244] - 2022年前三个月零售发电销售价格上涨主要因宾夕法尼亚非购物发电拍卖率提高，批发发电收入增加2100万美元[244][245] - 2022年前三个月其他运营费用增加7000万美元，主要因网络传输、植被管理、企业支持等费用增加[250] - 2022年前三个月折旧费用增加900万美元，主要因资产基数增加；摊销（递延）监管资产净额减少1.25亿美元[251][252] - 2022年前三个月受监管配电业务有效税率为20.7%（2021年为20.8%），受监管输电业务有效税率为24.7%（2021年为23.2%）[255][262] - 2022年前三个月受监管输电业务总营收增加4800万美元，主要因增量运营费用回收和费率基数提高[257] - 2022年前三个月公司其他业务净亏损较2021年同期增加1500万美元，主要因赎回8.5亿美元票据产生的利息费用和估值储备所致[263] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，净监管负债分别为19.55亿美元和20.53亿美元，变化为增加9800万美元[267] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，不产生当前回报的净监管资产分别为8.07亿美元和7.32亿美元，变化为增加7500万美元[279] - 2022年3月31日和2021年12月31日，分别约有1.9亿美元和1.48亿美元风暴相关成本正通过费率收回[274] 公司战略目标 - 公司计划到2030年将公司范围内直接运营控制的温室气体排放量（范围1）从2019年基线减少30%，到2050年实现碳中和[220][382] - 公司目标到2030年实现30%的轻型和高空作业卡车车队电气化，到2050年实现100%电气化[220] - 公司计划到2030年将公用事业拥有的路灯100%转换为智能LED灯[206] - 2021年公司申请在西弗吉尼亚州建设至少50兆瓦的太阳能发电项目[220] 公司罚款与和解 - 公司于2021年第三季度支付2.3亿美元罚款以解决美国检察官办公室调查[221] - 若和解协议获批，保险公司将支付1.8亿美元给公司，减去法院判给原告的律师费[224] 董事会变动 - 6名董事会成员不在2022年年度股东大会上寻求连任[229] 疫情影响与应对 - 公司约7000名员工可居家工作，占员工总数12400人的约56.45%[289] - 疫情期间部分物资交付时间最多翻倍，公司采取措施应对，目前预计不会影响资本支出计划[290] 信贷与财务契约 - 2021信贷安排下各借款人需满足财务契约，除FE外需保持合并债务与总资本比率不超65%，FET为75%，FE需保持合并利息保障倍数不低于2.5倍[296] 资金状况 - 截至2022年3月31日，公司有3.5亿美元未偿还短期借款，2021年12月31日为零[299] - 截至2022年4月18日，公司外部可用流动性总计45.29亿美元，其中循环信贷额度可用41.46亿美元，现金及现金等价物3.83亿美元[299] - 截至2022年3月31日，公司有400万美元未偿还信用证[300] - 2022年第一季度，受监管公司资金池借款平均利率为0.37%，不受监管公司资金池为0.52%[305] - 约30亿美元FE高级无担保票据利率或随评级调整，评级下调一个等级可能使票面利率提高25个基点，上限为发行利率的2%[307] - 截至2022年3月31日，公司可产生约7.9亿美元增量利息费用或使综合利息保障收益分子减少20亿美元，仍符合信贷协议财务契约要求[308] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物约2.83亿美元，受限现金2700万美元，2021年12月31日分别为15亿美元和4900万美元[311] - 2022年前三个月，经营活动产生现金约3.55亿美元，2021年同期为5.33亿美元[313] - 2022年前三个月，融资活动使用现金9.64亿美元，2021年同期为5.09亿美元[314] - 2022年1月20日，公司完成赎回剩余8.5亿美元4.25%的B系列票据，支付约3800万美元提前赎回溢价[314] - 2022年1月27日，CEI赎回全部剩余1.5亿美元2.77%的A系列优先票据，TE部分赎回2500万美元2.65%的优先担保票据[315] - 2022年第一季度，公司投资活动使用的现金较2021年同期增加9300万美元，主要因2021年第一季度有出售Yards Creek的收益，而2022年没有，部分被较低的物业添置所抵消[317] - 截至2022年3月31日，公司及其子公司担保的未来最大潜在付款金额约为11亿美元[319] - 截至2022年3月31日，公司或其子公司已质押5200万美元的抵押品[321] - 截至2022年3月31日，公司在非套期保值衍生品合约中有100万美元的净资产[325] 养老金与OPEB计划 - 截至2022年3月31日，公司养老金计划资产约35%分配于股票证券，25%分配于固定收益证券；OPEB计划资产约50%分配于股票证券，47%分配于固定收益证券[326] - 截至2022年3月31日，公司养老金和OPEB计划资产较年度预期回报率分别损失约5.8%和4.8%[327] - 截至2022年3月31日，养老金和OPEB义务的即期利率分别为3.75%和3.65%，而2021年12月31日分别为3.02%和2.84%[328] 各地区业务费率与政策 - 俄亥俄公司ESP IV中，2019年6月1日至2022年5月31日Rider DCR年收入上限为2000万美元，2022年6月1日至2024年5月31日为1500万美元[342] - 俄亥俄公司ESP IV目标是到2045年将CO₂排放量比2005年水平降低90%，并贡献总计5100万美元用于能源保护等项目[342] - 政治或慈善支出影响俄亥俄公司杆位附着费率约1.5万美元[345] - 俄亥俄公司同意就2017 - 2019年SEET案件向客户退还9600万美元，并在2022 - 2025年提供总计2.1亿美元的未来费率减免[348] - 宾夕法尼亚公司2019 - 2023年交付期按PPUC指令运营DSPs，2023 - 2027年交付期的DSPs供应拟通过12和24个月能源合同及长期太阳能PPA提供[351][353] - 新泽西州公用事业公司可对2020年3月9日起因COVID - 19产生的合理增量成本创建监管资产，用于未来回收[340] - 宾夕法尼亚公司因PPUC修订计算方法需向客户额外退还6100万美元税款节省额，FirstEnergy在2021年第四季度确认6100万美元税前费用[354] - 宾夕法尼亚EDCs的第四阶段EE&C计划设定需求和能源消耗减少目标，如ME需求减少目标为2.9%MW，能源消耗减少目标为3.1%MWH [355] - 2020年1月16日，PPUC批准宾夕法尼亚公司2020 - 2024年约5.72亿美元的基础设施改善资本投资计划[356] - MP和PE与各方达成一致，自2022年1月1日起降低费率770万美元，经WVPSC批准，但生效日期待定[359] - 2021年8月27日，MP和PE向WVPSC申请自2022年1月1日起将ENEC费率提高1960万美元，涨幅1.5%，获批准[360] - MP和PE提议提高费率9400万美元以解决ENEC未收回成本问题，若获批，临时费率上调预计5月1日开始[361] - 2021年12月，WVPSC批准MP和PE自2022年1月1日起提高费率1600万美元，并允许植被管理计划和附加费延续两年[362] 公司审计情况 - 俄亥俄公司公司分离审计和DMR审计中，审计报告无法确定DMR资金是否用于支持电网现代化或HB 6通过[342] - 俄亥俄公司公司分离额外审计报告显示，未发现严重不符合公司分离要求情况，有8项轻微不符合，23项符合要求[346] 监管程序与费用 - 因ATSI与FERC程序各方达成和解，FirstEnergy在2021年第三季度确认2100万美元税前费用[372] - 2022年2月24日，OCC向FERC投诉ATSI等公司，要求自该日起取消50个基点的RTO成员附加费以降低公用事业输电公式费率，ATSI于3月31日提交驳回动议和答复表示不同意[374] - 2020年10月29 - 30日，MP、PE、WP和KATCo向FERC提交输电费率文件，2020年12月31日被接受备案，2021年1月1日生效，待进一步听证和和解程序[377] - 2021年4月15日，FERC发起补充规则制定程序，询问是否要求成为RTO成员三年或以上且一直在收取“RTO成员”ROE激励附加费的公用事业公司提交关税更新，以终止收取该附加费，规则制定仍在FERC待决[376] 环保法规与合规 - CSAPR要求分两阶段（2015年和2017年）减少NOx

各州公用事业ROE情况 - 2021年各州公用事业允许的ROE和实际ROE分别为：马里兰州9.65%和9.7%，新泽西州9.6%和8.6%，俄亥俄州10.5%和13.8%，宾夕法尼亚州已解决和10.1%，西弗吉尼亚州已解决和10.2%[42] 煤炭合同采购情况 - 2022年MP有煤炭合同采购约790万吨煤炭，满足其预测的2022年煤炭需求，合同在2025年到期[50] 各公用事业最大小时需求情况 - 2021年各公用事业的最大小时需求分别为：CEI 4055MW，JCP&L 6170MW，ME 3072MW，MP 2158MW，OE 5504MW，PE 2924MW，Penn 971MW，PN 2898MW，TE 2190MW，WP 3940MW[51] 员工数量及工会协议情况 - 截至2021年12月31日，公司有12395名员工，其中6069名为工会谈判单位员工[57] - 2021年公司子公司与4个IBEW地方工会达成新协议，覆盖1960名员工，与1个UWA地方工会达成新协议，覆盖660名员工[58] - 公司约7000名员工可灵活居家工作，占员工总数12400人的约56.45%[61] 员工发展与薪酬福利情况 - 公司赞助由高级管理层和其他领导组成的高管多元化、公平和包容委员会[64] - 公司开展“Discover FE”等多项员工发展计划[66] - 公司的年度激励薪酬计划奖励近期公司和业务部门目标的实现，长期激励薪酬计划奖励符合条件的高管实现长期目标[67] - 公司提供包括401(k)储蓄计划和固定收益养老金计划在内的综合福利计划[67] 监管资产与负债情况 - 截至2021年12月31日，公司有7100万美元的监管资产和21.24亿美元的监管负债[497] - 截至2021年12月31日，净监管负债为20.53亿美元，较2020年的17.44亿美元增加3.09亿美元[536] - 截至2021年12月31日，未获得当前回报的监管资产为7.32亿美元，较2020年的7.89亿美元减少0.57亿美元[536] 公司税务情况 - 2021年、2020年和2019年，公司消费税和总收入税分别为3.74亿美元、3.62亿美元和3.73亿美元[502] - 2019 - 2021年有效所得税税率分别为20.5%、11.2%和19.1%[633] - 2021年和2020年持续经营业务的有效税率分别为20.5%和11.2%[635] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，累计递延所得税分别为34.37亿美元和30.95亿美元[636] - 截至2021年12月31日，公司亏损结转主要包括69亿美元（税后15亿美元）的联邦净营业亏损结转，将于2031年开始到期[636] - 公司州和地方所得税的税前净营业亏损结转约为119亿美元（税后5.44亿美元），其中约27亿美元（税后1.36亿美元）预计将根据当前估计和假设得到利用[637] - 2021年、2020年和2019年末估值备抵余额分别为4.84亿美元、4.96亿美元和4.41亿美元[640] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司未确认所得税利益总额分别约为4700万美元和1.39亿美元，净减少9200万美元[640] - 若未来得到确认，约3900万美元的未确认所得税利益将影响有效税率[641] - 截至2021年12月31日，约3100万美元的未确认税收利益可能在2022年解决，其中2400万美元将最终影响公司有效税率[641] - 2021年、2020年和2019年未确认税收立场余额分别为4700万美元、1.39亿美元和1.64亿美元[642] 审计相关情况 - 普华永道自2002年起担任公司审计师[500] - 公司合并财务报表从第71页开始[483] - 审计师认为公司合并财务报表在所有重大方面公允反映财务状况，2021年12月31日公司保持了有效的财务报告内部控制[489] - 审计师对公司合并财务报表和财务报告内部控制进行审计，依据PCAOB标准[490][491] - 审计师认为对公司费率监管影响的会计处理是关键审计事项[495][497][498] 公司财务关键指标变化 - 2021年总营收为1.1132亿美元，2020年为1.079亿美元，2019年为1.1035亿美元[503][583][585] - 2021年净利润为12.83亿美元，2020年为10.79亿美元，2019年为9.12亿美元[503][508][514][517] - 2021年基本每股收益（持续经营业务）为2.27美元，2020年为1.85美元，2019年为1.69美元[503] - 2021年综合收益为12.73亿美元，2020年为10.54亿美元，2019年为8.91亿美元[508] - 截至2021年12月31日，现金及现金等价物为14.62亿美元，2020年为17.34亿美元[511] - 截至2021年12月31日，固定资产净值为347.44亿美元，2020年为332.94亿美元[511] - 截至2021年12月31日，投资及其他非流动资产为74.51亿美元，2020年为74.11亿美元[511] - 截至2021年12月31日，流动负债为44.16亿美元，2020年为50.04亿美元[511] - 截至2021年12月31日，股东权益为86.75亿美元，2020年为72.37亿美元[511] - 截至2021年12月31日，长期债务及其他长期义务为222.48亿美元，2020年为221.31亿美元[511] - 2019 - 2021年其他综合损失（税后）分别为2100万美元、2500万美元、1000万美元[514] - 2019 - 2021年基于股票的薪酬分别为4100万美元、2600万美元、2600万美元[514] - 2019 - 2021年普通股现金股息分别为8.24亿美元、8.46亿美元、8.59亿美元[514] - 2019 - 2021年经营活动提供的净现金分别为24.67亿美元、14.23亿美元、28.11亿美元[517] - 2019 - 2021年融资活动提供（使用）的净现金分别为6.56亿美元、26.07亿美元、 - 5.42亿美元[517] - 2019 - 2021年投资活动使用的净现金分别为28.73亿美元、29.08亿美元、25.59亿美元[517] - 2021、2020、2019年持续经营业务收入分别为12.39亿美元、10.03亿美元、9.04亿美元，归属于普通股股东的摊薄后每股收益分别为2.35美元、1.99美元、1.68美元[544] - 2021 - 2020年ARP收入分别为 - 2700万和4300万美元，2019年为1.81亿美元[583][585] - 2021 - 2020年与客户合同无关的其他收入分别为4700万和4600万美元，2019年为4900万美元[583][585] - 2021 - 2020 - 2019年与客户合同无关的其他收入中，滞纳金收入分别为3600万、3100万和3700万美元[585] - 2021 - 2020 - 2019年与客户合同无关的其他收入中，衍生品收入分别为1100万、1400万和800万美元[585] - 2021 - 2019年，长期债务从AOCI重分类的金额分别为100万美元、100万美元、200万美元；设定受益养老金和其他退休后福利计划的前期服务成本分别为 - 1400万美元、 - 3400万美元、 - 2900万美元[600] - 2021 - 2019年，养老金服务成本加权平均贴现率分别为3.10%、3.60%/3.24%、4.66%；其他退休后福利服务成本加权平均贴现率分别为3.03%、3.63%/3.29%、4.67%[608] - 2021 - 2019年，养老金利息成本加权平均贴现率分别为2.58%、3.27%/2.90%、4.37%；其他退休后福利利息成本加权平均贴现率分别为1.66%、2.71%/2.30%、3.89%[608] - 2021 - 2019年，养老金净定期福利成本（信贷）分别为 - 4.81亿美元、3.46亿美元、7.03亿美元；其他退休后福利净定期福利成本（信贷）分别为 - 1.67亿美元、 - 4600万美元、 - 2000万美元[608] - 2021 - 2019年，年度养老金和其他退休后福利按市值计价调整分别为 - 3.82亿美元、4.77亿美元、6.76亿美元[609] - 2021年12月31日养老金福利义务为1.1479亿美元，2020年为1.1935亿美元；OPEB福利义务2021年为5490万美元，2020年为6760万美元[611] - 2021年12月31日养老金计划资产公允价值为9.02亿美元，2020年为8.968亿美元；OPEB计划资产公允价值2021年为5480万美元，2020年为5020万美元[611] - 2021年12月31日养老金和非合格计划的资金状况（净负债）为2.459亿美元，2020年为2.967亿美元；OPEB资金状况（净负债）2021年为10万美元，2020年为1740万美元[611] - 2021年确定福利义务使用的折现率为3.02%，2020年为2.67%；OPEB折现率2021年为2.84%，2020年为2.45%[611] - 2021年总投资为9.067亿美元，其中现金和短期证券占8%、公共股权占35%、固定收益占27%等；2020年总投资为8.852亿美元，现金和短期证券占17%、公共股权占23%、固定收益占35%等[612] - 2021年12月31日OPEB信托投资总额为5480万美元，其中现金和短期证券占17%、公共股权占51%、固定收益占32%；2020年总额为5120万美元，现金和短期证券占17%、公共股权占55%、固定收益占28%[612] - 2021年养老金服务成本为1950万美元，2020年为1940万美元；OPEB服务成本2021年为40万美元，2020年为40万美元[611] - 2021年养老金利息成本为2260万美元，2020年为2870万美元；OPEB利息成本2021年为110万美元，2020年为150万美元[611] - 2021年养老金实际资产回报为6250万美元，2020年为1.165亿美元；OPEB实际资产回报2021年为640万美元，2020年为600万美元[611] - 2022 - 2026年养老金支付分别为5.66亿、5.75亿、5.81亿、5.9亿和5.98亿美元，福利支付分别为4400万、4100万、3900万、3800万和3700万美元[615] - 2021 - 2019年股票薪酬实际所得税收益分别为1000万、2000万和2400万美元[618] - 2021 - 2019年股票薪酬成本分别为9000万、5100万和1.16亿美元，资本化金额分别为4700万、2600万和5400万美元[619] - 截至2021年12月31日，未来以现金支付的绩效型受限股票单位负债为2400万美元，2021年支付约1100万美元[621] - 2021 - 2019年授予受限股票单位的加权平均公允价值分别为每股35.5美元、44.42美元和41.23美元[624] - 2021 - 2019年受限股票单位归属的公允价值分别为3400万、8000万和9100万美元[624] - 2021和2020年，约100万股FE普通股分别发行并计入参与者账户[626] - 截至2021年和2020年12月31日，DCPD确认的净负债分别约为900万和700万美元[628] - 2021年、2020年和2019年总租赁成本分别为8900万美元、未提及和未提及[649] 公司业务运营情况 - 公司旗下十家公用事业运营公司服务超六百万客户，输电运营包括超24000英里输电线路和两个区域输电运营中心[524] - AGC和MP控制总容量3580兆瓦[524] - PN为纽约韦弗利附近约4000名客户提供服务，2021年2月达成转让客户和相关资产协议[524] - 2021年11月6日，公司与Brookfield达成协议，出售FirstEnergy Transmission, LLC 19.9%的新发行会员权益，售价23.75亿美元[531] - 根据FET LLC协议，交易完成后，FET董事会将由五名董事组成，Brookfield任命一名，公司任命

业绩总结 - 2021年第四季度GAAP每股收益（EPS）为0.77美元，非GAAP每股收益为0.51美元[7] - 2021年GAAP每股收益为2.35美元，非GAAP每股收益为2.60美元[7] - 2021年净收入为12.83亿美元，较2020年的10.79亿美元增长约18.8%[66] - 2021年现金流来自运营的总额为28亿美元，超出2021年原始指导的2亿美元[23] - 2021年总收入为23.24亿美元，较上年同期增长了8.5%[55] - 2021年电力销售收入为22.68亿美元，较上年同期增长了8.5%[55] - 2021年运营收入为1.36亿美元，较上年同期下降了38.5%[55] - 2021年特殊项目影响GAAP每股收益为-0.25美元，包括监管费用-0.30美元和调查相关费用-0.58美元等[23] 用户数据 - 2021年总销售量为145,250千兆瓦时（MWh），较2020年的141,823千兆瓦时增长约2.9%[76] - 2021年天气调整后的销售量为145,449千兆瓦时，较2020年的143,336千兆瓦时增长约1.5%[80] - 2021年各州的实际回报率（ROE）为：俄亥俄州13.8%，宾夕法尼亚州10.1%，新泽西州8.6%，西弗吉尼亚州9.1%，马里兰州8.2%[72] 未来展望 - 2022年GAAP每股收益预测更新为2.41至2.61美元，非GAAP每股收益指导维持在2.30至2.50美元[7] - 预计2022年现金流指导为26亿至30亿美元[7] - 2022年第一季度GAAP每股收益预测为0.50-0.60美元，非GAAP每股收益预测为0.55-0.65美元[31] - 2022年FirstEnergy Consolidated的净收入（GAAP）预计在13.75亿至14.90亿美元之间[93] - 2022年第一季度FirstEnergy Consolidated的净收入预计在2.85亿至3.45亿美元之间[93] 新产品和新技术研发 - 2021-2025年可持续投资计划总额为170亿美元，预计年均运营每股收益增长为6-8%[26] - 2022年投资计划为33亿美元[69] 市场扩张和并购 - 宣布34亿美元的转型股权融资交易，增强信用状况并消除所有非SIP/DRIP股权需求[13] - 预计2022年将任命Blackstone推荐的董事候选人加入FirstEnergy董事会[13] 负面信息 - 通过和解解决多起股东派生诉讼，预计将向FirstEnergy支付1.8亿美元[15] - 预计2022年的特别项目成本将对每股收益产生负面影响，约为0.11美元[93] 其他新策略和有价值的信息 - 继续推进合规和道德文化建设，建立更为集中和强大的伦理与合规程序[18] - FirstEnergy的信用评级为S&P BBB-，Moody's Ba1，Fitch BB+，并且大部分子公司的评级为BBB或以上[86] - FirstEnergy的可用流动性为50亿美元，其中包括约5.15亿美元的现金和现金等价物[88] - FirstEnergy的长期目标是成为BBB级公司，专注于投资级评级[88]

FirstEnergy Corp. (NYSE:FE) Q4 2021 Earnings Conference Call February 11, 2022 9:00 AM ET Company Participants Irene Prezelj - Vice President, Investor Relations Steve Strah - President and Chief Executive Officer Jon Taylor - Senior Vice President and Chief Financial Officer Conference Call Participants Michael Lapides - Goldman Sachs David Arcaro - Morgan Stanley Angie Storozynski - Seaport Global Operator Greetings and welcome to the FirstEnergy Corp. Fourth Quarter 2021 Earnings Conference Call. [Operat ...

FirstEnergy Corp (NYSE:FE) Q3 2021 Earnings Conference Call October 29, 2021 10:00 AM ET Company Participants Irene Prezelj - VP, IR & Communications Steven Strah - President, CEO & Director Jon Taylor - SVP & CFO Conference Call Participants Jeremy Tonet - JPMorgan Chase & Co. Steven Fleishman - Wolfe Research Julien Dumoulin-Smith - Bank of America Merrill Lynch Shahriar Pourreza - Guggenheim Securities Agnie Storozynski - Seaport Research Partners Durgesh Chopra - Evercore ISI Michael Lapides - Goldman S ...

业绩总结 - 2021年第三季度GAAP每股收益为0.85美元，非GAAP每股收益为0.82美元[6] - 2021年截至9月的GAAP每股收益为1.57美元，较2020年的1.54美元增加0.03美元[19] - 2021年净收入（GAAP）为10.03亿美元，较2020年的8.00亿美元增长25.4%[37] - 2021年基本每股收益为1.84美元，较2020年的1.48美元增长24.3%[37] - 2021年第三季度的净收入为4.63亿美元，较2020年的4.54亿美元增加[31] - 2021年第三季度的特殊项目影响为每股-0.03美元，而2020年为0.00美元[30] - 2021年第三季度的运营收入为6.31亿美元，较上年同期下降48%[47] - 2021年第三季度的总收入为31.24亿美元，其中电力销售为27.05亿美元[47] 用户数据 - 住宅用电量同比增长0.3%，商业用电量增长3.3%，工业用电量增长3.6%[18] - 2021年第三季度的天气调整销售表现优于预期[17] - 2021年第三季度的天气调整销售总量为1,448,840千兆瓦时，较2020年同期增长1.4%[60] 未来展望 - 更新2021年GAAP收益预测至11.65亿至12.20亿美元，或每股2.14至2.24美元[6] - 提高并缩小2021年非GAAP每股收益指导至2.55至2.65美元（之前为2.40至2.60美元）[6] - 预计2022年下半年将收到新泽西州公共事业委员会的决定[13] - 2021年现金流指导提高至26亿至29亿美元[22] 新产品和新技术研发 - 计划在2022年第一季度为所有员工提供商业行为准则培训[10] 市场扩张和并购 - 继续进行与俄亥俄州公共事业委员会的和解讨论，进展良好[8] - 重新结构化的循环信贷设施从两个扩展至六个，承诺总额为4.5B，直到2026年10月18日可用[71] 负面信息 - 由于缺乏解耦和失去的分销收入，2021年每股收益减少0.17美元[39] - 2021年特殊项目总计每股影响为-0.53美元，而2020年为-0.29美元[39] - 2021年第三季度的净收入为4.63亿美元，较上年同期下降23%[47] 其他新策略和有价值的信息 - 2021年调整后的现金运营总额为24亿美元，较内部计划的5亿美元和2020年的6亿美元均有改善[22] - 2021年FFO与债务的目标提高至13%，以支持新的穆迪升级阈值12%[25] - 2021年预计可用流动性为51亿美元[85] - 2021年CFO预扣流动负债比率的升级阈值为12%[87]

业务规模与发电容量 - 受监管配电业务服务约600万客户，控制3580兆瓦发电容量[237] - 截至2021年9月30日，公司其他业务持续运营中包含67兆瓦发电容量[239] 罚款与调查 - 2021年第三季度公司支付2.3亿美元罚款解决美国检察官办公室调查[243] - 2021年第三季度公司支付2.3亿美元罚款以解决美国检察官办公室对其游说和政府事务活动的调查[374] 客户退款 - 公司将退还客户此前根据解耦机制收取的约2700万美元及利息[259] 信贷安排 - 2021年10月18日公司签订总额45亿美元的新信贷安排[264] - 2021年10月18日，公司及子公司与多家银行签订六项高级无抵押五年期银团循环信贷安排，总承诺金额45亿美元[378] “FE Forward”计划 - “FE Forward”计划预计到2024年实现约3亿美元的年度资本支出效率[266] - “FE Forward”计划预计到2022年实现约2.5亿美元的营运资金改善[266] - “FE Forward”计划预计到2023年产生约1.5亿美元成本，将通过效率提升自筹资金[266] 债务情况 - 截至2021年9月30日，公司其他业务持有约74亿美元控股公司债务[239] 董事会调整 - 公司董事会规模从12人增加到16人[249] 现金流与投资计划 - 2021 - 2023年总现金流改善分别为2.4亿美元、3亿美元、2.5亿美元[268] - 2021 - 2023年受监管配电业务计划投资最高达66亿美元，受监管输电业务计划投资最高达51.5亿美元[268][269] - 公司认为现有输电基础设施有超200亿美元的增量投资机会[270] - 公司分布和输电业务每年有高达30亿美元的以客户为中心的投资机会[271] 营收与利润 - 2021年前三季度公司营收84.72亿美元，同比增长3%；净利润8.56亿美元，同比增长2%[278] - 2020年第三季度公司总收入30.22亿美元，净收入4.54亿美元[282] - 2021年第三季度与2020年同期相比，总收入增加1.02亿美元，净收入增加900万美元[284] - 2021年第三季度受新泽西州费率案等因素影响，受监管配电业务净收入增加300万美元[286] - 2021年第三季度配电业务总收入增加9800万美元，其中配电收入增加600万美元，发电销售收入增加9900万美元，其他收入减少700万美元[286][287][289][292] - 2021年第三季度总运营费用增加1.05亿美元，其中燃料费用增加3100万美元，购电成本增加1.07亿美元，其他运营费用减少1.66亿美元[292][293][296] - 2021年第三季度零售发电销售数量减少600万美元，主要因天气相关使用量降低；价格增加5500万美元，主要因宾夕法尼亚州拍卖费率提高[289][290] - 2021年第三季度批发发电收入增加5000万美元，主要因现货市场能源价格和容量收入增加[291] - 2021年第三季度其他收入减少700万美元，主要因俄亥俄州PIR再融资成本回收降低[292] - 2021年第三季度其他费用减少900万美元，主要因养老金和OPEB非服务成本降低[300] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，受监管配电业务有效税率分别为20.6%和20.9%[301] - 2021年第三季度，受ATSI和解费用、新债务发行利息增加等因素影响，受监管输电业务净收入较2020年同期减少4500万美元[302] - 2021年第三季度，总收入较2020年同期增加200万美元，主要因MAIT和ATSI运营费用回收及费率基数提高[303] - 2021年第三季度，总运营费用较2020年同期增加5900万美元，主要因ATSI和解费用、费率调整及资产折旧和财产税增加[306] - 截至2021年9月30日的三个月，受监管输电业务有效税率为24.7%，2020年同期为23.3%[307] - 2021年第三季度，公司/其他业务净亏损较2020年同期减少5100万美元，主要因终止经营业务收益、股权投资回报及所得税收益增加[308] - 2021年前九个月，受监管配电业务收入为73.87亿美元，受监管输电业务收入为12.33亿美元，公司合并总收入为84.72亿美元[311] - 2021年前九个月，受监管配电业务运营费用为60.58亿美元，受监管输电业务运营费用为7.16亿美元，公司合并总运营费用为69.7亿美元[311] - 2021年前九个月，受监管配电业务营业收入为13.29亿美元，受监管输电业务营业收入为5.17亿美元，公司合并总营业收入为15.02亿美元[311] - 2021年前九个月，公司持续经营业务收入为8.09亿美元，终止经营业务净收益为4700万美元，净收入为8.56亿美元[311] - 2020年前九个月，公司持续经营业务收入为7.91亿美元，终止经营业务净收益为4600万美元，净收入为8.37亿美元[313] - 2021年前九个月受天气需求、投资收益等因素影响，受监管配电业务净收入增加2.03亿美元[317] - 2021年前九个月总营收增加1.8亿美元，其中配电服务、零售和批发发电销售分别增加4200万、8500万和7200万美元，其他收入减少1900万美元[318] - 2021年前九个月住宅、商业和工业配电交付量分别增长2.0%、2.6%和3.9%，总交付量增长2.8%[319] - 2021年前九个月新泽西和宾夕法尼亚替代供应商供电占比分别从47%降至45%、从64%降至63%[322] - 2021年前九个月批发发电收入增加7200万美元，主要因销量、现货价格和容量收入增加[323] - 2021年前九个月总运营费用增加1.52亿美元，其中燃料和购电成本分别增加8600万和1.3亿美元，其他运营费用减少1.74亿美元[325][326][329] - 2021年前九个月折旧和监管资产摊销分别增加1200万和1.91亿美元，一般税收增加1600万美元[330][331][332] - 2021年前九个月其他费用减少2.92亿美元，主要因2020年养老金和其他退休福利按市值调整及杂项收入增加[333] - 2021年和2020年前九个月受监管配电业务有效税率分别为20.6%和15.3%，税率变化因递延收益确认[334] - 2021年前九个月受监管输电业务净收入减少5100万美元，主要因和解费用、利息支出增加等[335] - 2021年前九个月总营收为12.33亿美元，较2020年的11.98亿美元增加3500万美元[338] - 2021年前九个月总运营费用较2020年同期增加9900万美元，主要因ATSI和解费用、运维成本、财产税和折旧增加[339] - 2021年前九个月总其他费用较2020年同期减少300万美元，主要因2020年第一季度有1900万美元养老金和其他退休后福利按市值调整[340] - 截至2021年9月30日和2020年9月30日的九个月里，受监管输电业务的有效税率分别为24.0%和22.9%[341] - 2021年前九个月公司/其他业务净亏损较2020年同期增加1.33亿美元，主要因2.3亿美元DPA罚款、长期债务利息增加等[342] - 截至2021年9月30日的九个月，公司录得终止经营业务税后收益4700万美元[343] 碳中和与环保计划 - 公司承诺到2050年实现碳中和，到2030年在直接运营控制范围内将温室气体排放量减少30%[274] - 2021年起公司计划新购置的轻型和高空作业卡车车队100%为电动或混合动力汽车，到2030年实现车队电动化30%[274] - 2021年晚些时候公司将申请在西弗吉尼亚州建设至少50兆瓦的太阳能发电项目[274] 多元化战略目标 - 公司战略计划目标包括到2025年将代表性不足的种族和族裔员工及领导人数增加30%，目标供应链支出的20%与多元化供应商合作[276] 股票发行 - 公司预计每年发行最高1亿美元的股票用于常规股票投资和员工福利计划[272] - 公司预计每年为常规股票投资和员工福利计划发行至多1亿美元股权，将在2021年第四季度提供更多融资计划信息[362] 监管资产情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，部分监管资产分别约为1.04亿美元和1.17亿美元，其中2021年9月30日有6400万美元包含在待与FERC达成的和解协议中[346] 新冠疫情费用 - 公司预计在可预见的未来会产生与新冠疫情相关的费用，包括保护员工、承包商和客户的额外成本等[369] 资金池借款利率 - 2021年第三季度，受监管公司资金池借款平均年利率为1.26%，不受监管公司资金池借款平均年利率为0.74%[392] 财务风险与应对 - 公司领导团队致力于执行战略和运营业务，但政府调查、诉讼和监管行动结果不确定，可能对财务状况产生重大不利影响[376] - 公司已削减受监管配电和输电资本投资计划，并考虑削减运营费用和改变股权发行计划[376] - 公司未对浮动利率债务的利率风险进行套期保值，LIBOR变化可能导致利息费用波动，影响公司经营业绩、现金流、财务状况和流动性[381] 财务指标与流动性 - 截至2021年9月30日，公司净营运资金赤字主要源于应付账款、长期债务当期部分以及应计利息、税款和薪酬福利[377] - 截至2020年12月31日，公司有22亿美元短期借款；截至2021年9月30日，无未偿还短期借款[383] - 截至2021年10月25日，公司外部可用流动性总计50.53亿美元，其中循环信贷安排可用额度44.96亿美元，现金及现金等价物5.57亿美元[383] - 截至2021年9月30日，公司及其子公司可额外发行约60亿美元债务，或减少32亿美元股权，仍符合财务契约限制[398] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物约为5.77亿美元，受限现金为1.07亿美元，而2020年12月31日分别约为17亿美元和0.67亿美元[400] - 2021年前九个月，经营活动提供的现金约为21亿美元，2020年同期为8.51亿美元，增长主要因无9.78亿美元现金结算和税收分享付款等因素[403] - 2021年前九个月，融资活动提供（使用）的现金为 - 14亿美元，2020年同期为9.37亿美元，新发行债务15亿美元，赎回/偿还债务0.58亿美元等[404] - 2021年前九个月，投资活动使用的现金主要用于物业添置，2021年第三季度较2020年同期减少3.6亿美元，主要因出售Yards Creek收益和较低资本支出[407] - 截至2021年9月30日，公司及其子公司在担保和其他保证下未来可能需支付的最大潜在金额约为11亿美元[409] - 截至2021年9月30日，公司或其子公司已质押5500万美元抵押品，均因2020年第四季度信用评级下调而质押[411] - 截至2021年9月30日，潜在额外信用评级或有合同抵押义务总计3.46亿美元，其中公用事业和FET为8800万美元，FE为2.58亿美元[412] 信用评级 - 2021年7月23日，标普将公司及其子公司评级的信用观察影响从负面修订为正面[393] - 2021年10月19日，标普对部分子公司适用评级上调一档，公司和所有子公司的正面信用观察指定不变，公司和FET评级得到确认[395] 贷款与担保 - 截至2021年9月30日，Global Holding在2024年11月12日到期的1.2亿美元银团高级有担保定期贷款安排下的未偿本金余额为6800万美元，FE为该贷款提供担保[416] 衍生品与风险管理 - 截至2021年9月30日，FirstEnergy在某些公用事业的非套期保值衍生品合约中有900万美元的净资产，这些合约与FTRs相关[420] - FirstEnergy使用各种对市场风险敏感的工具（包括衍生品合约）管理价格和利率波动风险，其风险管理和风险政策委员会负责促进有效设计和实施健全的风险管理计划[418][419] 养老金与OPEB计划 - 截至2021年9月30日，FirstEnergy养老金计划资产分配为：35%股权证券、32%固定收益证券、8%绝对回报策略、10%房地产、8%私募股权、2%衍生品和5%现金及短期证券；OPEB计划资产分配为：48%股权证券、51%固定收益证券和1%现金及短期证券[421] - 2021年前九个月，FirstEnergy的养老金和OPEB计划资产分别增长约3.4%和8.5%，而计划资产的年度预期回报率为7.5%[422] - 若FirstEnergy在2021年第三季度末进行重计量，基于约3.0%的贴现率和截至2021年第三季度的实际投资表现，税前按市值计价收益约为9000万美元；若贴现率增减25个基点，预计税前按市值计价收益将增减约3.7亿美元[424] 地区业务投资与费率 - PE在2018 - 2020年的EmPOWER Maryland计划预计总投资1.16亿美元，2021 - 2023年计划预计投资约1.48亿美元[431] - 2019年3月22日，MDPSC批准PE的2018年基本费率案申请，批准每年费率增加620万美元；2021年5月26日，法官发布拟议命令将PE基本费率降低210万美元，PE上诉被驳回[432] - 2021年6月16日，MDPSC向PE提供约400万美元的COVID - 19救济资金，用于减少某些住宅客户公用事业应收账款欠款[434] 股权质押 - 69.99%的Global Holding在

FirstEnergy Corp. (NYSE:FE) Q2 2021 Earnings Conference Call July 23, 2021 10:00 AM ET Company Participants Irene Prezelj - VP, IR Steve Strah - President and CEO John Somerhalder - Vice Chairperson and Executive Director Jon Taylor - SVP and CFO Hyun Park - Senior Vice President & Chief Legal Officer Conference Call Participants Shahriar Pourreza - Guggenheim Partners Jeremy Tonet - JPMorgan Stephen Byrd - Morgan Stanley Julien Dumolin-Smith - Bank of America Steve Fleishman - Wolfe Research Durgesh Chopra ...

业绩总结 - 总资产为440亿美元，服务客户超过600万，覆盖六个州[4] - 2021年资本支出预计达到29亿美元[13] - 预计2021年运营（非GAAP）每股收益指导为2.40-2.60美元[12] - 2021年第二季度的非GAAP每股收益为0.59美元，超出年初至今计划的7%和2020年同期实际的16%[23] - 调整后的非GAAP运营现金流为8.35亿美元，超出年初至今计划的约16%和2020年同期实际的约23%[23] - 2021年GAAP净收入预计在10亿至11.1亿之间，544百万股流通在外[152] - 2020年第一能源公司的净收入为10.79亿美元，归属于普通股东的每股收益为1.99美元[198] 用户数据 - 预计将向客户退还约2700万美元的解耦收入及利息[17] - 2020年，俄亥俄州的平均居民月账单为$92，低于州平均水平$90[83] - 2020年，宾夕法尼亚州的平均居民月账单为$130，低于州平均水平[84] 未来展望 - 计划在2022-2023年每年筹集最多6亿美元的股权资金[10] - 预计2021年运营现金流指导为23亿至27亿美元[23] - 预计2021年累计自由现金流改善预计约为8亿美元，2024年及以后年均资本支出效率约为3亿美元[25] - 预计到2030年实现温室气体排放减少30%，基于2019年水平[126] 新产品和新技术研发 - 计划在未来12至18个月内部署至少六个机器人和四个分析模型[38] - 公司在宾夕法尼亚州成功部署约210万台智能电表，覆盖率达到100%[61] - 预计到2022年8月，俄亥俄州将部署70万台智能电表，目前已安装约46.9万台[61] 市场扩张和并购 - 计划在2021至2025年间帮助客户实现超过750万MWh的电力节省[38] - 预计在宾夕法尼亚州的长期基础设施投资计划中，将有高达5.72亿美元的设备服务恢复[67] - 新泽西州的智能电表项目预计总成本为7.32亿美元，计划在2023年至2025年间部署[69] 负面信息 - 商业基础分配收入主要基于客户的计费需求，受COVID-19限制影响，餐厅仅提供外卖服务，收入波动较小[79] - 2020年自由现金流为负23.26亿美元，2021年预计为负11.65亿至负7.65亿美元[166] 其他新策略和有价值的信息 - 目标未来FFO与债务比率为12-13%[8] - 目标股息支付比率为55-65%，当前股息收益率约为4%[8] - 2021年养老金计划的资金状态为82%，资产总额为90亿，养老金负债为110亿[157]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第二季度末，公司总营收26.22亿美元，2020年同期为25.22亿美元，同比增长4%[232] - 2021年上半年末，公司总营收53.48亿美元，2020年同期为52.31亿美元，同比增长2.2%[232] - 2021年第二季度末，公司持续经营业务收入为5800万美元，2020年同期为3.07亿美元，同比下降81.1%[232] - 2021年上半年末，公司持续经营业务收入为3.93亿美元，2020年同期为3.31亿美元，同比增长18.7%[232] - 截至2021年6月30日，公司总资产443.63亿美元，2020年12月31日为444.64亿美元，略有下降[232] - 截至2021年6月30日，公司总商誉56.18亿美元，与2020年12月31日持平[232] - 2021年上半年收入为53.48亿美元，较2020年同期的52.31亿美元增长2%；运营费用为44.77亿美元，较2020年同期的41.84亿美元增长7%；净收入为3.93亿美元，较2020年同期的3.83亿美元增长3%[285] - 2021年第二季度收入为26.22亿美元，较2020年同期的25.22亿美元增长4%；运营费用为23.1亿美元，较2020年同期的20.07亿美元增长15%；净收入为5800万美元，较2020年同期的3.09亿美元下降81%[285] - 2021年前六个月公司合并净收入为3.93亿美元，2020年同期为3.83亿美元，同比增加0.1亿美元[319][321][323] - 2021年前六个月公司合并总收入为53.48亿美元，2020年同期为52.31亿美元，同比增加1.17亿美元[319][321][323] - 2021年前六个月公司合并总运营费用为44.77亿美元，2020年同期为41.84亿美元，同比增加2.93亿美元[319][321][323] - 公司2021年前六个月总营收增加8200万美元，从45.46亿美元增至46.28亿美元[326] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，净监管负债分别为19.26亿美元和17.44亿美元，变化为 - 1.82亿美元[354] - 2021年6月30日与2020年12月31日相比，客户未来所得税应付款从23.69亿美元变为23.12亿美元，变化为0.57亿美元[354] - 2021年6月30日与2020年12月31日相比，递延输电成本从3.19亿美元变为2.18亿美元，变化为 - 1.01亿美元[354] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，因风暴相关成本分别有1.52亿美元和1.67亿美元正通过费率收回[362] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，不产生当前回报的净监管资产分别约为6.65亿美元和7.89亿美元，变化为 - 1.24亿美元[368] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司短期借款分别为5亿美元和22亿美元[394] - 截至2021年7月21日，公司外部可用流动性总计39.56亿美元，其中循环信贷安排34.96亿美元，现金及现金等价物4.6亿美元[395] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物约为13亿美元，受限现金为5800万美元，较2020年12月31日分别减少约4亿美元和900万美元[405] - 2021年前六个月，经营活动提供的现金约为13亿美元，而2020年同期为1.5亿美元，主要因2020年2月无9.78亿美元现金结算和税收分享付款等因素[409] - 2021年前六个月，融资活动提供（使用）的现金为 - 6.62亿美元，而2020年同期为7.42亿美元，2021年新发行无担保票据11.5亿美元等[410] - 2021年前六个月，投资活动使用的现金主要用于物业增加，较2020年同期减少2.32亿美元，主要因出售Yards Creek的收益和较低的资本支出[416] - 截至2021年6月30日，公司及其子公司在担保和其他保证下的最大潜在未来付款金额约为12亿美元[418] - 截至2021年6月30日，公司或其子公司已质押3300万美元的抵押品，其中3200万美元是由于2020年第四季度的信用评级下调而质押的[420] 受监管配电业务数据关键指标变化 - 受监管的配电业务为约600万客户服务，控制3580兆瓦的受监管发电容量[236] - 受监管配电业务计划在2020 - 2023年投资最多66亿美元[264] - 受监管配电业务计划在2020 - 2023年投资最多66亿美元用于资本支出[373] - 2021年第二季度，受监管的配电业务收入为22.58亿美元，运营收入为3.77亿美元[288] - 2020年第二季度，受监管的配电业务收入为21.88亿美元，运营收入为3.43亿美元[290] - 2021年第二季度，受天气相关需求增加等因素影响，受监管配电业务净收入增加2300万美元，总营收增加7000万美元[294] - 2021年第二季度，配电交付量总计3432.1万兆瓦时，较2020年增长5.3%；其中商业和工业交付量分别增长9.8%和11.4%，住宅交付量下降3.3%[296] - 2021年和2020年第二季度，受监管配电业务有效税率分别为20.6%和21.1%[309] - 2021年前六个月受监管配电业务净收入为5.87亿美元，2020年同期为3.87亿美元，同比增加2亿美元[319][321][323][325] - 2021年前六个月受监管配电业务总收入为46.28亿美元，2020年同期为45.46亿美元，同比增加0.82亿美元[319][321][323] - 2021年前六个月受监管配电业务总运营费用为38.46亿美元，2020年同期为37.99亿美元，同比增加0.47亿美元[319][321][323] - 受监管配电业务2021年前六个月净收入增加主要因2020年无养老金和其他退休后福利按市值计价调整、天气相关需求增加等因素[325] - 2021年前六个月配电服务收入增加3600万美元，住宅、商业和工业客户的电力配送量分别增长4.9%、3.0%和4.2%[326] - 2021年前六个月发电收入增加5800万美元，零售发电销售因天气相关使用量增加和客户购物减少而增长，新泽西和宾夕法尼亚替代供应商供电占比分别从49%降至47%、从65%降至63%[328][329] - 2021年前六个月其他收入减少1200万美元，主要因电线杆附着收入降低[331] - 2021年前六个月总运营费用增加4700万美元，燃料成本增加5500万美元，购电成本增加2300万美元，其他运营费用减少800万美元[332][333][336] - 2021年前六个月其他费用减少2.83亿美元，主要因2020年有2.57亿美元的养老金和其他退休后福利按市值计价调整[340] - 受递延收益确认影响，受监管配电业务2021年和2020年前六个月有效税率分别为20.7%和8.3%[341] 受监管输电业务数据关键指标变化 - 受监管的输电业务通过前瞻性公式费率和规定输电费率获取收入[237] - 受监管输电业务计划在2020 - 2023年投资最多5.15亿美元[266] - 公司认为现有输电基础设施有超过200亿美元的增量投资机会[267] - 公司认为现有输电基础设施有超过200亿美元的增量投资机会[374] - 2021年第二季度，受监管的输电业务收入为4.19亿美元，运营收入为1.95亿美元[288] - 2020年第二季度，受监管的输电业务收入为3.84亿美元，运营收入为1.85亿美元[290] - 2021年第二季度，受监管输电业务净收入增加200万美元，总营收增加3500万美元，主要因MAIT和ATSI的费率基数提高[310][311] - 2021年第二季度，输电业务总运营费用增加2500万美元，主要因运营维护成本和财产税增加；其他费用增加500万美元，主要因新债务发行和循环信贷额度借款增加导致利息费用上升[314][315] - 2021年和2020年第二季度，受监管输电业务有效税率分别为24.2%和23.0%[316] - 2021年前六个月受监管输电业务净收入为2.25亿美元，2020年同期为2.31亿美元，同比减少0.06亿美元[319][321][323] - 2021年前六个月受监管输电业务总收入为8.24亿美元，2020年同期为7.85亿美元，同比增加0.39亿美元[319][321][323] - 2021年前六个月受监管输电业务总运营费用为4.39亿美元，2020年同期为3.93亿美元，同比增加0.46亿美元[319][321][323] - 受新债务发行和循环信贷额度借款增加影响，受监管输电业务2021年前六个月净收入减少600万美元[342] 公司法律与合规相关情况 - 2021年7月21日，公司与美国检察官办公室达成三年延期起诉协议，需支付2.3亿美元罚款[242] - 公司面临美国检察官办公室、SEC、FERC等的调查以及多起诉讼[241][243] - 公司需在60天内支付2.3亿美元罚款以解决美国检察官办公室调查[254] - 2021年3月31日宣布俄亥俄公司将退还约2700万美元及利息给客户[257] - 2021年7月21日，公司与美国检察官办公室达成三年延期起诉协议，需在60天内支付2.3亿美元罚款[382] 公司业务计划与目标 - FE Forward计划到2024年预计产生约3亿美元的年度化资本支出效率，到2022年预计实现约2.5亿美元的营运资金改善[264] - 公司承诺到2050年实现碳中和，到2030年在直接运营控制范围内将温室气体排放量较2019年水平减少30%[280] - 2021年起，公司计划新购买的轻型和高空作业卡车车队100%为电动或混合动力汽车，到2030年实现车队电动化率达30%[282] - 2021年晚些时候，公司将申请在西弗吉尼亚州建设至少50兆瓦的太阳能发电项目[282] - 公司2025年目标是将代表性不足的种族和族裔群体的员工和领导人数各增加30%，并将20%的供应链支出用于与多元化供应商合作[283] 公司融资与债务情况 - 公司两项五年期银团循环信贷安排总承诺为35亿美元，2022年12月6日到期[262] - 2021年3月19日，FET发行5亿美元2.866%的2028年到期高级无抵押票据[271] - 2021年4月9日，MP发行2亿美元3.55%的2027年到期第一抵押债券，实际利率约2.06%[272] - 2021年6月30日，FET偿还3.5亿美元，使FET循环信贷安排下的未偿还本金余额降至1.5亿美元，剩余可用额度8.5亿美元[276] - 2021年6月30日，Penn偿还了FE循环信贷安排下的5000万美元短期借款[277] - 公司预计2021年无需增发股权，2022年和2023年每年最多发行6亿美元股权，其中包括用于定期股票投资和员工福利计划的最多1亿美元股权[278] - 2022年和2023年公司预计每年最多发行6亿美元股权，其中包括为常规股票投资和员工福利计划发行最多1亿美元股权[371] - 公司及子公司参与两个五年期银团循环信贷安排，总承贷额35亿美元，其中FE循环信贷安排可借25亿美元，FET循环信贷安排可借10亿美元，均到2022年12月6日到期[386] - 信贷安排借款可用于营运资金等一般公司用途，各借款人需保持合并债务与总资本比率不超过65%，FET为75%[387] - 公司循环信贷安排利率基于LIBOR波动，1周和2个月LIBOR及非美元LIBOR将于2021年12月31日停止发布，隔夜、1个月等LIBOR将于2023年6月30日停止发布[389] - 2020年11月17日修订信贷安排，FE循环信贷安排适用子限额降至15亿美元，并提高借款定价层级[390] - 2020年11月23日，JCP&L等在FE循环信贷安排借款9.5亿美元，FET等在FET循环信贷安排借款10亿美元[391] - 截至2021年6月30日，各借款人在信贷安排下有相应借款子限额和短期债务限制[396] - 2021年第二季度，受监管公司资金池借款平均利率为1.75%，非受监管公司资金池为1.06%[401] - 截至2021年6月30日，公司及其子公司可额外发行约53亿美元债务，或减少29亿美元股权，仍符合信贷协议规定[404] - 公司约38.5亿美元高级无担保票据的应付利率，若评级机构下调评级，可能会不时调整，单级下调可能导致票面利率提高25个基点，累计上限为发行利率的2%[403] - 2021年3月19日，FET发行5亿美元2.866%的2028年到期高级无担保票据，所得款项用于偿还循环信贷协议下的短期借款[410] - 2021年4月9日，MP额外发行2亿美元3.55%的2027年到期第一抵押债券，所得款项用于资本支出等[411] - FE为Global Holding一笔1.2亿美元银团高级有担保定期贷款提供担保，截至2021年6月30日，未偿还本金