公司荣誉与市场表现 - 公司连续11年被Coalition Greenwich评为卓越银行，获得20项全国和地区性的Greenwich Excellence和Best Brand奖项 [1] - 公司在超过500家银行中排名前五，在中型市场银行类别中获得6个奖项，在小型企业银行类别中获得14个奖项（11个全国性和3个地区性） [2] - 公司在中型市场银行和小型企业银行两个类别中均获得客户信任、重视长期关系以及客户对银行经理高度满意的认可 [3] 客户服务与品牌价值 - 公司被客户评为最佳品牌，包括易于开展业务、信任、重视长期关系等方面 [5] - 公司在现金管理方面的客户服务和整体产品能力获得高度评价 [5] - 公司在小企业银行领域的全国性奖项中，获得了包括信任、长期关系、现金管理、行业理解、推荐意愿、整体满意度等多个方面的认可 [5] 公司历史与业务范围 - 公司拥有超过125年的历史，致力于为各种规模的企业提供服务 [4] - 公司总部位于北卡罗来纳州罗利，拥有超过500家分支机构和办事处，覆盖30个州 [8] - 公司提供广泛的银行服务，包括商业银行业务、创新银行业务以及全国性的直接银行业务 [8] 行业背景与评选标准 - Coalition Greenwich是全球领先的金融服务行业数据、分析和洞察提供商，2023年评选了超过500家银行的小企业银行和中型市场银行平台 [5] - 中型市场银行奖项基于销售额在10亿至5亿美元之间的企业访谈，小企业银行奖项基于销售额在1亿至10亿美元之间的企业访谈 [6]

公司业务和战略 - BancShares在2023年12月31日拥有2137.6亿美元的总资产[14] - BancShares的主席和首席执行官Frank B. Holding, Jr.是Robert P. Holding的孙子[16] - BancShares通过收购Silicon Valley Bridge Bank, N.A.扩大了客户群，增加了数字化能力[19] - BancShares提供广泛的银行产品和服务，包括零售和抵押银行业务、财富管理、小型和中型企业银行业务、保理和租赁[17] - BancShares通过战略性合并和收购来增强组织价值，加强在现有市场的存在，并扩大在新市场的业务[22] - BancShares于2023年3月27日收购了Silicon Valley Bridge Bank, N.A.的大部分贷款和其他资产[23] - BancShares于2022年1月3日完成了与CIT Group Inc.的合并[24] - BancShares的业务分为总行业务、商业银行业务、硅谷银行业务和铁路业务[26] - 总行业务主要通过分支机构和数字渠道向消费者和企业提供产品和服务，包括全套存款产品、贷款、财富管理、支付服务和资金管理[35] - 商业银行业务主要向各种行业的中小企业提供贷款、租赁、资本市场和其他金融服务[37] - Silicon Valley Banking主要通过贷款利息和贷款活动的费用和其他收入来产生收入[42] - 2023年底，北卡罗来纳和南卡罗来纳的存款分别占总存款的25.5%和7.8%[46] - 2023年和2022年的收购使存款增长，SVBB收购使存款增加了384.8亿美元，CIT合并使存款增加了约394.3亿美元[47] - FCB在2023年底拥有600多个国内分支机构和办事处，其中包括217个在北卡罗来纳，124个在南卡罗来纳和92个在加利福尼亚[48] - BancShares在亚利桑那州、加利福尼亚州、科罗拉多州、佛罗里达州、乔治亚州、夏威夷州、堪萨斯州、马里兰州、马萨诸塞州、密苏里州、内布拉斯加州、新墨西哥州、内华达州、北卡罗来纳州、俄克拉荷马州、俄勒冈州、南卡罗来纳州、田纳西州、得克萨斯州、弗吉尼亚州、华盛顿州、西弗吉尼亚州和威斯康星州经营分支机构[49] - BancShares雇佣了约15,715名全职员工和约306名兼职员工[51] - BancShares的人力资本战略侧重于确保组织拥有正确的人才，具备正确的技能，以满足战略目标[52] - BancShares提供竞争性的薪酬和福利，包括401(k)计划、医疗保险福利、带薪休假等[57] 风险管理和监管 - 根据Dodd-Frank法案，BancShares作为大型银行机构，受到加强监管和增强监管标准的监督[59] - 根据Dodd-Frank法案，BancShares需要制定和维护解决方案计划以支持银行组织在破产情况下的快速有序解决[65] - 银行控股公司必须获得联邦储备委员会批准才能直接或间接收购另一家银行控股公司或银行的5%的表决权股份或几乎所有资产[78] - 银行控股公司必须符合联邦储备委员会审查银行合并、收购或收购银行或银行控股公司的投票证券时考虑的因素，包括提案在相关地理市场的竞争影响、涉及交易的公司和银行的财务和管理资源以及未来前景[78] - 联邦储备委员会、联邦存款保险公司和美国国家银行监督管理局目前正在与美国司法部合作制定更新的银行合并和收购审查指南[79] 资本管理和监管 - 贝塞尔III要求的监管资本比率包括总风险资本、一级风险资本和普通股一级风险资本比率[85] - 2023年12月31日，BancShares的监管资本比率超过了贝塞尔III要求和良好资本化阈值[85] - BancShares将参与2024年首次的联邦储备委员会的CCAR过程[86] - 联邦银行机构提出了采纳贝塞尔III终极标准的提案，可能会对BancShares等银行机构的资本和流动性规则产生影响[87] - 根据Dodd-Frank法案，BHC要作为子公司银行的财务和管理支持来源[88] - 联邦银行机构制定了关于安全和稳健标准的指导方针，要求BHC和其子公司遵守这些标准[89] - 父公司的收入主要来自于FCB支付的股息，而FCB的资本分布可能受到监管机构的限制[90] - 根据贝塞尔III资本指导方针，监管资本比率高于最低要求但低于要求的银行机构将面临对股息、股权回购和薪酬的限制[92] 法律合规和监管 - 美国国会通过了国防授权法案，对BSA和相关AML法律进行了重大修改[107] - CFPB负责解释和执行联邦消费者金融法律，包括TILA、Truth in Savings Act等[109] - 根据TILA，抵押贷款人必须根据验证和记录的信息做出合理和善意的决定[110] - CFPB对未遵守联邦消费者金融法律的银行和其他金融服务公司进行监督和执法行动[111] - 美国和英国的数据保护法规对处理个人数据的公司施加了广泛义务[118] - CFPB提出了关于个人财务数据权利的监管规定，旨在推动“开放银行”[120] - 拜登政府发布了关于人工智能系统使用和相关风险的行政命令[121] - 联邦银行机构加强了

区域银行业投资 - Greenlight Capital在第四季度继续投资于动荡的区域银行业，增加了对纽约社区银行(New York Community Bancorp)和第一公民银行(First Citizens BancShares)的持仓 [1][2] - 这两家银行在去年春季的银行业动荡中收购了陷入困境的区域银行 [3] - Greenlight Capital购买了价值3520万美元的第一公民银行股份，该银行在3月份接管了硅谷银行 [4] - Greenlight Capital还增加了对纽约社区银行的持仓，购买了104500股，使其总持仓达到180万股，价值1870万美元 [5] - 纽约社区银行的股价在过去一个月下跌了近50%，而第一公民银行的股价则上涨了11% [6] 新投资 - Greenlight Capital在第四季度新增了对四家公司的投资，包括价值7890万美元的Alight股份，以及AerCap Holdings、Kenvue和Viatris的股份 [7] - 公司还通过购买两只专注于航空航天国防行业的交易所交易基金(ETF)增加了对该行业的投资 [7] 持仓增加 - Greenlight Capital增加了对Graphic Packaging Holding Company的持仓，增加了32%，达到250万股，价值6260万美元 [8] - 公司还增加了对Tenet Healthcare Corporation的持仓，增加了44%，达到价值9900万美元的股份 [8] - 公司略微增加了对The ODP Corp的持仓，达到170万股，价值9800万美元 [8] 退出投资 - Greenlight Capital在第四季度退出了对Southwestern Energy Co和Resideo Technologies的投资 [9] 投资披露 - Greenlight Capital的13F文件是回顾性的，持仓可能在报告公开时已经发生变化 [10]

融资交易详情 - First Citizens Bank向Rethink Healthcare Real Estate提供3700万美元，用于Grandview Physicians Plaza I医疗办公大楼的重新融资[1] - Grandview Physicians Plaza I医疗办公大楼位于Grandview Medical Center校园内，占地超过20万平方英尺，靠近US 280号公路[2] - 大楼的租户包括医院和各种专科诊所，提供多种医疗服务[3] Rethink Healthcare Real Estate感言 - Rethink Healthcare Real Estate的总裁兼首席投资官Jonathan Winer表示，Grandview Physicians Plaza I医疗设施对支持附属医院的活动至关重要，感谢First Citizens Bank在融资方面的行业知识和高效执行[4]

公司融资与项目开发 - First Citizens Bank 提供了2250万美元的融资用于开发位于佛罗里达州奥兰多市的新门诊手术中心 [1] - 该中心将配备6间手术室和23张病床，提供包括减肥手术、心脏病学、内窥镜检查、普通外科、神经外科、骨科手术、耳鼻喉科以及整形和血管外科在内的门诊手术服务 [2] - Surgical Investors & Advisors LLC 在融资安排中发挥了重要作用 [2] 行业影响与公司合作 - 该门诊手术中心的建立被视为该地区医疗保健基础设施的重要补充，标志着该地区医疗保健的进一步发展 [3] - First Citizens Bank 与客户紧密合作，确保融资成功，并感谢 Surgical Investors & Advisors 在促成交易和快速启动中心运营中的重要作用 [4] - Surgical Investors & Advisors 的高级副总裁 Robert Wildmon 表示，该中心将提供高质量、便捷且价格合理的医疗服务，改善患者的生活质量 [4] 公司背景与业务范围 - First Citizens Bank 总部位于北卡罗来纳州罗利市，提供个人、商业、企业和财富管理服务，帮助客户建立持久的财务实力 [5] - 公司拥有超过500家分支机构和办事处，遍布30个州，提供包括最佳贷款、租赁和其他金融服务在内的商业银行业务，以及服务于各阶段企业的创新银行业务 [6] - 母公司 First Citizens BancShares, Inc 是美国前20大金融机构之一，资产超过2000亿美元 [6]

公司活动与慈善合作 - 二月是Teen Cancer America（TCA）的“爱心月”，First Citizens Bank鼓励公众参与并支持年轻癌症患者 [1][2] - First Citizens Bank的首席战略官Jeff Ward表示，TCA是唯一专注于青少年和年轻成年癌症患者的全国性非营利组织，公司支持TCA改善医疗结果、提升治疗体验并提供专门设施和项目 [3] - First Citizens Bank自2015年以来已帮助在六家医疗中心建立TCA项目，并贡献了超过330万美元 [4] - 公司通过在线和社交媒体推广TCA的“爱心月”活动 [7] 慈善项目的影响 - 每年有超过90,000名年轻人被诊断出癌症，TCA的支持帮助医疗中心建立以年轻人为中心的空间，并与全国62家医院合作改善肿瘤护理 [5] - TCA的项目和服务提升了年轻患者及其家庭的生活质量，资助了专门的研究，并创建了直接的患者服务项目 [6] - 由于First Citizens Bank的支持，北卡罗来纳州成为全美唯一一个在所有国家癌症研究所指定的癌症中心都设有青少年和年轻成人项目的州 [10] 公司背景 - First Citizens Bank总部位于北卡罗来纳州罗利，提供个人、商业、企业和财富管理服务，拥有超过500家分支机构和办事处，覆盖30个州 [12] - 母公司First Citizens BancShares, Inc.是美国前20大金融机构之一，资产超过2000亿美元 [12] TCA背景 - TCA由摇滚偶像Roger Daltrey和Pete Townshend创立，致力于帮助医院和医疗专业人员填补儿科和成人肿瘤护理之间的空白 [13] - TCA支持医院和门诊设施为青少年和年轻成年癌症患者开发专门的单元和项目，强调这一群体的医疗和心理社会发展需求 [14]

财务数据和关键指标变化 - 公司在第四季度交出了稳健的财务业绩,净利息收益率为3.86%,调整后效率比率为48% [26] - 公司在2023年实现了双位数贷款增长,并大幅改善了流动性状况,核心一级资本充足率达到13.36% [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司的一般银行和商业银行业务线在2023年均实现了双位数贷款增长 [37][38] - 公司的SVB业务线贷款有所下降,主要受到私募股权和风险投资市场低迷的影响 [37][41] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司的全球基金银行业务在第四季度新增贷款4.8亿美元,增长129%,体现了该业务的强劲需求 [42] - 公司的科技和医疗银行业务受到私募市场投资环境低迷的影响,贷款有所下降 [41] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于客户关系,发展财富管理业务,提高运营效率,加强监管合规能力建设 [16][17][19] - 公司正在积极推进SVB的整合,保留其独特能力的同时提高效率和风险管理水平 [20][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为,尽管面临行业逆境,但公司在2023年仍能保护和增长客户关系,稳定SVB存款,增加核心存款和贷款 [23] - 管理层对公司的未来发展前景保持乐观,认为公司有望在2024年继续取得成功 [23] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Steven Alexopoulos 提问** 询问公司现金头寸的预期变化及其对净息差的影响 [73][74] **Craig Nix 和 Tom Eklund 回答** 公司将逐步减少现金头寸,增加贷款和投资组合,同时采取一些对冲措施来降低资产敏感性 [75][76] 问题2 **Brody Preston 提问** 询问公司对SVB业务的前景判断,以及未来贷款组合的发展方向 [79][82][87] **Craig Nix 和 Elliot Howard 回答** 公司对SVB业务的前景保持谨慎乐观,预计全年SVB贷款将小幅增长,同时商业银行和一般银行业务也将保持中单位数增长 [87][88][89] 问题3 **Christopher Marinac 提问** 询问公司对贷款质量的总体判断 [91][92][93] **Andy Giangrave 回答** 公司将继续关注办公楼、创新经济和设备融资等领域的贷款质量,预计2024年前几个季度的不良贷款率会较高,但下半年有望改善 [93]

财务表现 - 公司2023年第三季度净利息收入为19.9亿美元，同比增长150%[8] - 公司2023年第三季度净收入为7.52亿美元，同比增长139%[8] - 公司2023年前九个月净收入为109.52亿美元，同比增长1202%[8] - 公司2023年第三季度非利息收入为6.15亿美元，同比增长42%[8] - 公司2023年第三季度总利息收入为31.1亿美元，同比增长243%[8] - 公司2023年第三季度总利息支出为11.2亿美元，同比增长909%[8] - 公司2023年第三季度贷款和费用收入为24.26亿美元，同比增长209%[8] - 公司2023年第三季度投资证券利息收入为1.8亿美元，同比增长100%[8] - 公司2023年第三季度存款利息收入为5.04亿美元，同比增长1526%[8] - 公司2023年第三季度总综合收入为6.44亿美元，同比增长1163%[9] - 公司2023年前九个月的净收入为109.52亿美元，相比2022年同期的8.41亿美元大幅增长[12] - 公司2023年前九个月的信贷损失准备金为11.26亿美元，相比2022年同期的5.66亿美元增加[12] - 公司2023年前九个月的运营活动产生的净现金流为17.59亿美元，与2022年同期的17.37亿美元基本持平[12] - 公司2023年前九个月的投资活动产生的净现金流为27.87亿美元，相比2022年同期的8.05亿美元大幅增加[12] - 公司2023年前九个月的融资活动使用的净现金流为42.73亿美元，相比2022年同期的23.99亿美元增加[12] - 公司2023年前九个月支付的利息为24.43亿美元，相比2022年同期的3.15亿美元大幅增加[13] - 公司2023年前九个月支付的所得税为4.29亿美元，相比2022年同期的1.2亿美元退税大幅增加[13] 收购与合并 - 公司通过SVBB收购获得了大量贷款和资产，包括全球基金银行、投资者依赖型贷款和创新C&I贷款等[29][30][31] - 公司2023年第一季度新增了硅谷银行（SVB）报告分部，包括从SVBB收购的资产、负债和相关业务[23] - 公司2023年3月27日完成了对硅谷桥银行（SVBB）的收购，获得了大量贷款和客户存款[21] - 公司完成了对硅谷桥银行的收购，收购资产的总公允价值约为1075.4亿美元，其中包括684.7亿美元的贷款和353.1亿美元的现金及银行利息存款[57] - 公司承担了约613.4亿美元的负债，主要包括560.1亿美元的客户存款[57] - 公司发行了约360亿美元的五年期票据，利率为3.50%[59] - 公司与FDIC签订了共享损失协议，覆盖约600亿美元的商业贷款，FDIC将在超过50亿美元的部分承担50%的损失[63] - 公司初步确认了98.9亿美元的税后收购收益，反映了收购资产公允价值超过购买价格的部分[66] - 公司获得了FDIC提供的最高700亿美元的信贷额度，利率为SOFR加25个基点[62] - 公司通过收购获得了约1075.4亿美元的资产，包括684.7亿美元的贷款和353.1亿美元的现金及银行利息存款[57] - 公司发行了价值5亿美元的现金结算增值工具，最终支付了5亿美元给FDIC[61] - 公司初步确认了131.7亿美元的税前收购收益，反映了收购资产公允价值超过购买价格的部分[65] - 公司在CIT合并中获得的净资产公允价值为63.83亿美元，收购对价为59.52亿美元，因此录得4.31亿美元的非应税收购收益[87] 贷款与投资 - 公司持有的非PCD贷款和租赁的公允价值为664.2亿美元，未偿还本金为687.2亿美元，折扣为23亿美元，将在贷款合同期限内按有效利率法计入收入[71] - 公司持有的PCD贷款和租赁的公允价值为20.46亿美元，未偿还本金为25.68亿美元，总折扣为5.22亿美元，其中2.76亿美元将在贷款合同期限内按有效利率法计入收入[73] - 公司核心存款无形资产公允价值为2.3亿美元，预计使用寿命为8年，采用有效收益率法进行摊销[76] - 公司其他资产公允价值为15.64亿美元，包括应收利息4.31亿美元、联邦住房贷款银行股票3.2亿美元、衍生金融工具4.58亿美元等[78] - 公司其他负债公允价值为20.35亿美元，包括税收抵免投资承诺7.15亿美元、衍生金融工具4.97亿美元、应计费用和应付账款2.62亿美元等[81] - 公司在SVBB收购中获得的净利息收入、非利息收入和净收入分别为13.35亿美元、3.34亿美元和3.81亿美元[83] - 截至2023年9月30日，公司可供出售投资证券的摊余成本为178.36亿美元，公允价值为166.61亿美元，未实现亏损为11.75亿美元[90] - 截至2023年9月30日，公司持有至到期投资证券的摊余成本为100.82亿美元，公允价值为81.52亿美元，未实现亏损为19.3亿美元[90] - 截至2023年9月30日，公司可供出售和持有至到期债务证券的应收利息分别为6700万美元和1700万美元[94] - 截至2023年9月30日，公司持有的可供出售投资证券总成本为178.36亿美元，公允价值为166.61亿美元[96] - 截至2023年9月30日，公司持有的持有至到期投资证券总成本为100.82亿美元，公允价值为81.52亿美元[96] - 2023年第三季度，公司投资证券的利息收入为1.8亿美元，较2022年同期的9000万美元增长100%[96] - 2023年第三季度，公司可供出售投资证券的净实现亏损为1200万美元[98] - 截至2023年9月30日，公司有482项可供出售投资证券连续12个月以上未实现亏损，其中415项为政府支持企业发行的抵押贷款支持证券、政府机构证券或美国国债[98] - 截至2023年9月30日，公司贷款和租赁总额为1332.02亿美元，较2022年底的707.81亿美元增长88.2%[104] - 2023年第三季度，公司因SVBB收购的贷款折扣摊销至利息收入为2.75亿美元[105] - 截至2023年9月30日，公司贷款和租赁逾期30天以上的总额为11.66亿美元，较2022年底的8.64亿美元增长35%[109] - 截至2023年9月30日，公司持有的其他资产中包括18.1亿美元的投资于合格经济适用房项目[102] - 截至2023年9月30日，公司有36.6亿美元的投资证券被质押作为公共存款和短期借款的抵押品[100] - 截至2023年9月30日，公司非应计贷款总额为8.99亿美元，较2022年12月31日的6.27亿美元有所增加[111] - 2023年9月30日，公司持有的其他不动产和收回资产为6200万美元，较2022年12月31日的4700万美元有所增加[112] - 2023年9月30日，公司商业贷款总额为580.5亿美元，其中商业建筑贷款为33.82亿美元，业主自用商业抵押贷款为152.3亿美元[121] - 2023年9月30日，公司SVB贷款总额为568.64亿美元，其中全球基金银行贷款为275.16亿美元，早期阶段投资者依赖贷款为17.18亿美元[122] - 2023年9月30日，公司商业贷款中，商业和工业贷款总额为263.89亿美元，其中通过评级为“通过”的贷款为242.95亿美元[121] - 2023年9月30日，公司SVB贷款中，创新C&I和现金流依赖贷款总额为87.24亿美元，其中通过评级为“通过”的贷款为78.4亿美元[122] - 2023年9月30日，公司商业贷款中，非业主自用商业抵押贷款总额为109.41亿美元，其中通过评级为“通过”的贷款为97.04亿美元[121] - 2023年9月30日，公司SVB贷款中，私人银行贷款总额为96.48亿美元，其中通过评级为“通过”的贷款为95.87亿美元[122] - 2023年9月30日，公司商业贷款中，租赁贷款总额为21.08亿美元，其中通过评级为“通过”的贷款为19.1亿美元[121] - 2023年9月30日，公司SVB贷款中，CRE贷款总额为26.29亿美元，其中通过评级为“通过”的贷款为23.78亿美元[122] - 截至2023年9月30日，住宅抵押贷款的总拖欠金额为14,287百万美元，其中当前贷款金额为14,118百万美元，占总贷款的98.8%[123] - 截至2023年9月30日，消费者汽车贷款的总拖欠金额为1,411百万美元，其中当前贷款金额为1,399百万美元，占总贷款的99.1%[123] - 截至2023年9月30日，消费者其他贷款的总拖欠金额为681百万美元，其中当前贷款金额为672百万美元，占总贷款的98.7%[123] - 截至2022年12月31日，商业建筑贷款的总风险分类金额为2,804百万美元，其中“通过”类贷款为2,711百万美元，占总贷款的96.7%[124] - 截至2022年12月31日，商业和工业贷款的总风险分类金额为24,105百万美元，其中“通过”类贷款为22,406百万美元，占总贷款的93%[124] - 截至2022年12月31日，住宅抵押贷款的总拖欠金额为13,309百万美元，其中当前贷款金额为13,168百万美元，占总贷款的98.9%[125] - 截至2022年12月31日，消费者汽车贷款的总拖欠金额为1,414百万美元，其中当前贷款金额为1,405百万美元，占总贷款的99.4%[125] - 截至2023年9月30日，商业贷款的总冲销金额为209百万美元，其中商业和工业贷款冲销金额为131百万美元，占总冲销的62.7%[126] - 截至2023年9月30日，消费者贷款的总冲销金额为20百万美元，其中消费者其他贷款冲销金额为16百万美元，占总冲销的80%[126] 贷款修改与重组 - 公司对财务困难的借款人提供贷款修改，包括期限延长、利率降低、付款延迟或本金减免等措施[127] - 截至2023年9月30日，公司对财务困难的借款人进行了总计247百万美元的贷款修改，其中商业贷款占192百万美元，消费者贷款占3百万美元，SVB贷款占52百万美元[129] - 在2023年第三季度，公司对商业贷款的修改中，商业和工业贷款的加权平均期限延长了14个月，加权平均利率降低了4.25%[129] - 截至2023年9月30日，公司对财务困难的借款人进行了总计566百万美元的贷款修改，其中商业贷款占449百万美元，消费者贷款占5百万美元，SVB贷款占112百万美元[130] - 在2023年前九个月，公司对商业和工业贷款的修改中，加权平均期限延长了20个月，加权平均利率降低了14.40%[130] - 截至2023年9月30日，有21百万美元的修改贷款在修改后违约，其中15百万美元与创新和现金流依赖贷款类别中的一个借款人有关[132] - 在2023年第三季度，公司对财务困难的借款人的修改贷款中，有291百万美元处于当前状态，1百万美元逾期30-59天，3百万美元逾期60-89天[133] - 在2023年前九个月，公司对财务困难的借款人的修改贷款中，有580百万美元处于当前状态，17百万美元逾期30-59天，6百万美元逾期60-89天，37百万美元逾期90天或以上[134] - 截至2023年9月30日，公司承诺向财务困难的借款人提供25百万美元的额外贷款[134] - 截至2022年12月31日，公司有221百万美元的不良债务重组（TDRs），其中商业贷款占147百万美元，消费者贷款占74百万美元[137] - 在2022年前九个月，公司对不良债务重组（TDRs）进行了总计100百万美元的贷款重组，其中35笔贷款涉及期限延长，17笔贷款涉及低于市场利率[138] 投资证券与衍生工具 - 公司持有的可出售投资证券总额为166.61亿美元，其中美国国债占86.47亿美元，政府机构证券占1.29亿美元，住宅抵押贷款支持证券占56亿美元，商业抵押贷款支持证券占17.97亿美元，公司债券占4.78亿美元，市政债券占0.1亿美元[182] - 公司持有的可出售投资证券中，公司债券的第三级公允价值为1.52亿美元，占公司债券总额的31.8%[182] - 公司持有的衍生资产总额为9.04亿美元，其中利率合约占7.48亿美元，外汇合约占1.51亿美元，其他衍生合约占0.05亿美元[182] - 公司持有的衍生负债总额为9.12亿美元，其中利率合约占7.81亿美元，外汇合约占1.3亿美元，其他衍生合约占0.01亿美元[182] - 公司持有的可出售贷款总额为0.22亿美元，与未偿还本金余额相同，无差异[189] - 公司持有的第三级金融资产和负债的公允价值变动中，公司债券的期末余额为1.52亿美元，较期初减少13%[189] - 公司持有的非经常性公允价值资产总额为2.86亿美元，其中贷款占2.49亿美元，其他房地产占0.15亿美元，总损失为0.99亿美元[192] - 公司持有的抵押贷款服务权（MSRs）的公允价值采用第三级输入，基于折现率、预付率估计和服务成本的加权平均值[196] - 现金及存放同业款项的账面价值和公允价值均为7.91亿美元[198] - 带息银行存款的账面价值和公允价值均为367.04亿美元[198] - 可供出售投资证券的账面价值为166.61亿美元，公允价值为166.61亿美元，其中Level 2为165.09亿美元，Level 3为1.52亿美元[198] - 持有至到期投资证券的账面价值为100.82亿美元，公允价值为81.52亿美元，全部为Level 2[198] - 净贷款的账面价值为1294.66亿美元，公允价值为1258.73亿美元，其中Level 2为15.06亿美元，Level 3为1243.67亿美元[198] - 无到期日存款的账面价值和公允价值均为1291.97亿美元[198] - 定期存款的账面价值为170.36亿美元，公允价值为169.90亿美元，全部为Level 2[198] - 长期借款的账面价值为372.50亿美元，公允价值为362.96亿美元，全部为Level 2[198] - 衍生资产的账面价值为9.04亿美元，公允价值为9.04亿美元，其中Level 2为8.98亿美元，Level 3为600万美元[198] - 衍生负债的账面价值为9.12亿美元，公允价值为9.12亿美元，其中Level 2为9.11亿美元，Level 3为100万美元[198] 会计准则与披露 - 公司采用了新的会计准则ASU 2022-02，要求披露贷款修改的财务影响和按年份划分的冲销数据[49][50]

财务数据和关键指标变化 - 公司的ROE和ROA指标在第三季度保持强劲,分别达到16.77%和1.55%,超出预期 [6][12] - 净利息收入环比增加1.5%,主要得益于利息收入增加和存款成本上升 [12] - 净利差保持在4.07%,环比下降3个基点,但同比上升65个基点 [12] - 非利息收入环比小幅增加1% [13] - 非利息支出环比下降5.9%,主要得益于SVB并购带来的协同效应 [13] - 调整后的效率比率为46%,较上季度改善约4个百分点 [13] - 调整后的PPNR环比增长8.6% [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款总额环比增加1.87亿美元,其中一般银行和商业银行分部各增加约10亿美元,而SVB分部减少近20亿美元 [14][15] - SVB分部贷款下降主要由于三个因素:1)外国业务的预期退出;2)私人市场投资环境持续低迷;3)预期还款 [14][15] - 存款总额环比增加51亿美元,其中直接银行渠道增加64亿美元 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 资产质量指标整体保持在公司风险偏好范围内,但仍有少数几个组合出现恶化 [17][18] - 不良贷款率小幅下降至0.68%,净拨备率上升6个基点至0.53% [17] - SVB分部的投资依赖型贷款组合出现88百万美元的净拨备,商业银行分部的一般办公室和小型设备租赁组合也出现拨备 [17][18] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续专注于整合SVB业务,初步稳定工作已完成,正在利用整合洞见寻找在创新经济中扩大市场份额的机会 [6][7] - 公司推出全国性的"Yes, SVB"营销活动,提高客户对SVB仍在营业的认知,并投资新的数字银行平台以支持创新经济客户 [7] - 公司认识到创新经济面临的挑战,包括融资和投资活动放缓、退出环境困难等,但仍看好长期前景,相信创新经济的基本面仍然强劲 [8][9] - 公司正在加强财富管理业务,利用SVB收购带来的地域扩张和客户群提升机会 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前宏观经济环境和监管环境都面临变化,但有信心能够成功应对 [24][25] - 公司的业务流和风险管理实践良好,将继续保持成本纪律,同时投资未来发展 [24][25] - 公司预计2024年费用将保持平稳至低个位数百分比增长,效率比率将维持在高40%至低50%区间 [50][51] - 公司预计2024年贷款质量指标仍将保持较高水平,但有信心通过审慎的信贷和风险管理方法应对 [66][67] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Stephen Scouten 提问** 您如何看待2024年SVB业务的稳定性,是否能够实现扭转? [27][28] **Unidentified Company Representative 回答** 我们预计2024年SVB业务仍将面临估值重置的压力,但同时也看到一些积极迹象,具体情况需要进一步观察 [29] 问题2 **Brady Gailey 提问** 您如何看待2024年的费用情况,是否有可能保持相对平稳? [40][41] **Frank Holding 回答** 我们目前没有提供2024年的具体指引,但预计2024年费用将保持相对平稳,增幅在低个位数百分比 [41] 问题3 **Steven Alexopoulos 提问** 您如何评价"Yes, SVB"营销活动的效果,是否带来了新客户的增加? [43][45] **Unidentified Company Representative 回答** 该活动反响良好,我们在第三季度新增600多个客户,其中包括50个全新的广泛业务客户,显示营销活动和重点营销工作取得成效 [45][46]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度调整后每股收益为52.60美元，超出预期，调整后股本回报率为16.5%，资产回报率为1.5% [36] - 净息差扩大69个基点至4.1%，调整后效率比率低于50% [36] - 存款同比增长3.2%，贷款余额下降，主要由于全球基金银行业务的预期下降 [36][61] - 第二季度净冲销额为1.57亿美元，占贷款的47个基点，主要与SVB投资组合相关 [60][79] - 公司CET1比率为13.38%，总风险资本比率为15.84%，资本充足率高于目标范围 [86] 各条业务线数据和关键指标变化 - 全球基金银行业务贷款下降6.8亿美元，主要由于风险投资活动放缓 [56] - 商业银行业务贷款增长9.01亿美元至138亿美元，表现强劲 [51] - 铁路业务利用率保持在98%以上，续约率连续三个季度达到或超过上一季度的120% [96] - 财富管理业务计划利用SVB在东北和加州的强大财富足迹，扩大覆盖范围 [53] 各个市场数据和关键指标变化 - SVB存款自4月底以来保持稳定，维持在400亿至410亿美元之间 [49] - SVB贷款余额预计到年底将降至550亿美元左右，主要由于风险投资活动减少 [89] - 公司预计2023年剩余时间内，风险投资市场融资将保持在每季度300亿至400亿美元之间，显著低于往年 [90] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于SVB整合，确保SVB在创新经济中的独特领导地位 [40][45] - 公司计划通过核心存款增长降低非存款集中度指标，目标是贷款与存款比率降至85%左右 [78][118] - 公司预计2024年将恢复股票回购，具体取决于资本计划的提交和监管变化的影响 [110] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对SVB整合进展表示满意，客户存款稳定，SVB的独特价值主张仍然吸引客户 [39][55] - 公司预计2023年剩余时间内，风险投资市场将继续面临挑战，但公司已准备好抓住客户资金增长的机会 [50] - 公司预计2024年净利息收入将受到利率下降的影响，但即使如此，净息差仍将保持较高水平 [127] 其他重要信息 - 公司预计2023年全年调整后每股收益为156至167美元，高于之前的150至161美元 [98] - 公司预计2023年将实现6.5亿至7.8亿美元的成本节约，目前已实现超过4亿美元的成本节约 [97] - 公司预计2023年第三季度净利息收入为18亿至19亿美元，全年净利息收入为64亿至66亿美元 [94] 问答环节所有的提问和回答 问题: 股票回购计划何时恢复 - 公司预计2024年将恢复股票回购，具体取决于资本计划的提交和监管变化的影响 [110] 问题: 贷款与存款比率的目标和时间表 - 公司目标是贷款与存款比率降至85%左右，预计需要3至4年时间 [118][125] 问题: 非利息收入预期下降的原因 - 非利息收入预期下降主要由于全球基金银行业务和表外基金管理费用的减少 [116] 问题: 直接银行存款的比例和上限 - 直接银行存款目前占总存款的20%，公司认为这些存款是核心存款，尽管成本较高 [122] 问题: 流动性覆盖率（LCR）是否达标 - 公司预计已超过新的资本指南中的流动性覆盖率要求 [129]