财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为86.8百万美元,同比增长2% [7][13] - 硬件收入为55.7百万美元,同比增长1%;软件收入为11.2百万美元,同比增长6%;服务收入为19.9百万美元,同比略有增长 [15] - 经常性收入为17.1百万美元,占总收入的20% [15] - GAAP毛利率为48%,非GAAP毛利率为48.9%,同比下降但环比改善90个基点 [16] - GAAP营业亏损为690万美元,非GAAP营业利润为90万美元 [17] - 调整后EBITDA为350万美元,占销售额4.1% [17] - GAAP净亏损为880万美元,非GAAP净利润为45万美元 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 3D测量需求在汽车和航空航天行业保持相对健康 [13] - 软件收入增长放缓,但已开始恢复增长 [15] - 服务收入连续两个季度同比增长,显示安装基数恢复 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲和欧洲地区需求表现良好,但中国市场出现疲软 [14][18] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司加快产品开发,推出了新款Orbis移动扫描仪,与Sphere XG平台集成可提高3D数据处理效率 [9] - 公司正在建立以"80/20"为中心的运营系统,优先关注最有影响力的关键活动 [11] - 公司将进一步完善战略规划,明确重点市场、财务目标和实现路径 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境存在不确定性,中东局势和PMI指数下滑值得关注 [26][18] - 预计第四季度中国市场需求不会反弹,将对年末旺季带来一定压力 [18] - 第四季度收入预计92-100百万美元,非GAAP毛利率50.5%-52%,非GAAP每股收益0.18-0.34美元 [19]

公司业务 - FARO Technologies, Inc. 是一家全球技术公司，主要设计、开发、制造、营销和支持软件驱动的三维（“3D”）测量、成像和实现解决方案，主要用于3D计量、建筑、工程和施工（“AEC”）、运营与维护（“O&M”）和公共安全分析市场[45] - FARO Technologies, Inc. 的收入主要来自测量设备和相关多方面软件程序的销售，这些产品的收入通常在发货时确认[45] - FARO Technologies, Inc. 在全球各地的国际市场开展业务，并在澳大利亚、巴西、加拿大、中国、法国、德国、印度、意大利、日本、马来西亚、墨西哥、荷兰、波兰、新加坡、韩国、西班牙、瑞士、泰国、英国和美国设有销售办事处[46] 公司重组和整合计划 - FARO Technologies, Inc. 于2020年第一季度董事会批准了一项全球重组计划（“Restructuring Plan”），旨在支持战略计划，提高运营绩效，确保公司适当结构和资源以向股东和客户提供增加和可持续价值[46] - FARO Technologies, Inc. 于2023年2月7日董事会批准了一项整合计划（"Integration Plan"），旨在简化运营，特别是围绕最近收购和由此产生的冗余运营和产品。整合计划的关键活动包括计划减少人员，将云计算产品从3个平台（2个收购，1个自有）整合为单一客户产品，以及优化设施资产以与当前和预期未来利用保持一致[46] 产品和技术 - FARO Sphere XG是公司的新云平台，旨在提供工作流程增强，包括从任何地点上传数据，访问现有的3D软件应用程序，云端数据分析和全球用户访问[48] 财务表现 - 2023年第三季度，公司总销售额为8681万美元，同比增长1.7%[50] - 2023年第三季度，公司毛利为4174万美元，同比下降3.7%[50] - 2023年第三季度，公司销售、一般和管理费用为3800万美元，同比增长2.0%[52] - 2023年第三季度，公司研发费用为818万美元，同比下降35.0%[52] - 2023年第三季度，公司净亏损为8756万美元，同比扩大[52] - 2023年前九个月总销售额为2.6亿美元，同比增长7.5%[53] - 产品销售增长为9.7%，达到1.998亿美元[53] - 毛利率由51.6%下降至44.1%[53] 现金流和资产 - 现金及现金等价物从2022年底的3.78亿美元增加至2023年9月的7.99亿美元[55] - 公司持有的外国子公司现金为3.49亿美元[57] - 公司认为工作资本和预期的经营现金流足以支持未来至少12个月的流动性运营需求[57] 风险因素 - 公司预计未来汇率波动可能对其运营结果和财务状况产生重大影响[60] - 公司不认为利率上升或下降100个基点会对业务、财务状况或运营结果产生重大影响[61]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收8820万美元，同比增长10%，有机增长6% [7][28] - 第二季度硬件营收5680万美元，同比增长16%，过去12个月硬件营收增长14%，有机增长8% [29] - 软件营收1080万美元，同比基本持平，预计到2023年底客户购买从永久许可证向订阅的转换将基本完成 [30] - 服务营收2060万美元，同比增长2%，是连续五个季度以来首次实现同比增长 [30] - 2023年第二季度GAAP毛利率为37.8%，非GAAP毛利率为48%，期间产生810万美元库存准备金和销售成本，主要与停产的非核心产品及演示配件有关 [31] - GAAP运营费用为5870万美元，包括约580万美元与收购相关的无形资产摊销和股票补偿费用，以及880万美元的重组和其他交易成本 [34] - GAAP净亏损2820万美元，即每股亏损1.49美元；非GAAP净亏损260万美元，即每股亏损0.14美元，而2022年第二季度净亏损约60万美元，即每股亏损0.3美元 [36] - 季度末现金余额为8850万美元，与第二季度基本持平，本季度产生70万美元自由现金流，若排除320万美元现金重组付款则为390万美元 [37] - 预计2023年下半年保持自由现金流为正 [38] - 2023年第三季度预计营收在7600万 - 8400万美元之间，非GAAP毛利率在46% - 48%之间，非GAAP运营费用在4100万 - 4250万美元之间，预计非GAAP每股亏损在0.35 - 0.1美元之间 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 硬件业务：第二季度硬件营收5680万美元，同比增长16%，过去12个月硬件营收增长14%，有机增长8%，主要得益于Quantum Max ScanArm和激光跟踪仪的出货量增加 [29] - 软件业务：软件营收1080万美元，同比基本持平，反映了客户购买从永久许可证向订阅的转换，预计到2023年底该转换将基本完成 [30] - 服务业务：服务营收2060万美元，同比增长2%，是连续五个季度以来首次实现同比增长 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场：受益于强大的组织和领导，且未受美元升值的不利影响，在2023年上半年表现相对稳定，增长强劲 [79] - EMEA市场：表现较为零散，第二季度在3D计量领域，特别是汽车和航空航天领域表现出色 [80] - 亚太市场：该季度出现下滑，导致公司整体营收增长10% [80] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是通过提供结合硬件捕获、云处理和托管以及专为特定用例和工作流程设计的软件应用程序的解决方案，在市场中实现差异化，并为股东创造长期价值 [19] - 公司计划加速额外1000万 - 2000万美元的年度运营费用削减，实现季度支出降至4000万 - 4300万美元，以提高盈利能力 [10] - 公司将继续深化对客户需求的理解，增强产品供应，提供卓越的服务和支持，与客户建立牢固的合作伙伴关系 [25] - 公司认为其技术和品牌具有长期价值，开发基于云的解决方案将简化和消除设施建设和运营虚拟管理中的浪费 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 整体需求环境自上次财报电话会议以来相对不变，但部分客户加快了购买决策，特别是对Quantum Max的购买决策，加上激光跟踪仪供应情况好于预期，导致营收高于预期 [8] - 由于商业建筑市场持续疲软、全球PMI持续低于50以及客户将购买决策推迟到未来季度等因素，公司预计销售周期将比往常更长，因此对2023年下半年营收持谨慎态度 [9] - 公司认为随着市场稳定和改善，凭借硬件业务的长期增长，有望从中受益，对未来持谨慎乐观态度 [56] 其他重要信息 - 公司在第二季度完成了运营费用削减计划，包括优化软件投资、提高全球销售组织生产力、整合全球组织职能以及减少全球办公场所等措施 [11] - 公司预计从2023年底开始实现供应链向东南亚转移带来的成本节约，预计年化节约1200万美元 [33] - 公司在年初至今已产生2200万美元费用，主要来自受影响员工的现金遣散费、库存冲销以及设施和其他资产相关的减记，预计约40%的费用为现金支付 [44] - 公司专注于改善应收账款周转天数，第二季度环比改善6天，预计2023年下半年收款将进一步加速 [45] 问答环节所有提问和回答 问题1：本季度营收超出预期，需求环境未变，能否详细说明原因，包括按终端市场、地理位置或季度末情况分析 - 部分客户加快了本季度初预期稍后完成的购买决策，带来了额外需求；材料供应情况改善，特别是手臂和激光跟踪仪的材料供应，使公司能够实现更多销售 [54] - 进入第三季度，潜在需求与第二季度末基本一致，但销售机会更多集中在未来季度，符合传统季节性特征，同时PMI疲软和客户决策推迟的情况仍存在 [55] - 公司认为并未失去市场份额，客户只是将需求推迟，而非改变购买决策，随着市场改善，有望受益于硬件业务的长期增长 [56] 问题2：第三季度指引显示环比降幅较大，是因为部分第三季度销售提前到第二季度，还是出于保守考虑 - 主要是季节性因素，第三季度通常是淡季，特别是欧洲的夏季；同时，公司收到客户在某些领域推迟购买决策的信号；此外，AEC市场存在逆风，3D制造市场不稳定 [58] - 考虑到COVID对历史数据的影响，2018 - 2019年第三季度环比下降10%是正常情况；结合当前机会管道和保守态度，形成了第三季度的指引 [59] 问题3：新上任的CEO对公司战略有何看法，有哪些方面可以改进，以及为何加入公司 - 公司战略合理，短期内重点在于执行；公司处于硬件和软件融合的快速发展市场，拥有令人兴奋的技术，有机会推动收入增长、扩大利润率和产生现金流，为股东创造价值 [61] 问题4：对于之前实施的战略，是否会有改变；在其他公司如何商业化软硬件解决方案，FARO是否有类似路径 - 战略基本合理，可能会有细微调整，但不会有重大战略改变，重点在于执行以创造股东价值 [68] - 在过去的工业跨国公司中，软硬件销售结合创造客户价值的业务与FARO类似，都需要向新业务模式转型，理解敏捷产品开发，注重执行；如果FARO能执行关键优先事项，有望实现增长、扩大利润率和增加现金流 [69] 问题5：在当前宏观经济疲软的情况下，是否在费用方面采取更严格的削减措施以平衡利润率和增长；成本结构调整后，EBITDA利润率是否仍能达到之前讨论的20% - 第二季度采取的行动大部分将在第三季度和第四季度体现效果，公司以高效、简单、快速、聚焦和协同为目标进行重组，预计这些重组和成本节约措施将在今年下半年开始见效 [72] - 目前难以详细说明费用和收入预期，但公司在毛利率方面有很大机会，随着业务增长，能够利用第二季度设定的改进后的固定成本基础，在2024年也将受益 [76] - 公司认为这些改变不会对长期和近期的收入产生不利影响，因为消除了收购带来的冗余和云环境的冗余 [78] 问题6：按地理位置划分，销售趋势如何 - 美洲市场受益于强大的组织和领导，且未受美元升值影响，在2023年上半年表现稳定且增长强劲 [79] - EMEA市场表现零散，第二季度在3D计量领域的汽车和航空航天细分市场表现出色 [80] - 亚太市场本季度出现下滑，导致公司整体营收增长10% [80] 问题7：剔除部分产品组合对下半年和2024年的增长、利润率和营收有何影响 - 剔除的产品并非核心产品，对营收和毛利率影响不大，预计不会对营收和利润产生重大变化 [82] - 内部能够更专注于核心产品，这种精简和聚焦将有助于公司未来取得更大成功 [83]

公司业务概况 - FARO Technologies, Inc. 是一家全球技术公司，主要设计、开发、制造、营销和支持软件驱动的三维（3D）测量、成像和实现解决方案[41] - 公司主要从销售测量设备和相关的多方位软件程序中获取收入，这些产品的收入通常在发货时确认[41] - 公司的技术产品主要用于检查零部件和组件、快速原型制作、逆向工程、大容量或结构的三维文档、测量和建筑、建筑管理、装配布局、机器引导以及事故和犯罪现场的调查和重建[41] 公司财务表现 - 公司在2023年第二季度完成了对GeoSLAM和SiteScape的收购[43] - 2023年第二季度，公司的软件产品收入为1080万美元，较去年同期增长了3%[43] - 公司在2023年第二季度的总销售额为8821万美元，较去年同期增长了10.4%[45] - 2023年第二季度，公司的总毛利为3332.3万美元，毛利率为37.8%[45] - 公司在2023年第二季度录得亏损2824.5万美元[45] - 2023年6月30日三个月的销售总额为3,8600万美元，同比增长7.1%[46] - 2023年6月30日三个月的研发费用为1,1700万美元，同比减少2.5%[46] - 2023年6月30日三个月的净亏损为2,8200万美元，较去年同期的净亏损8,600万美元有所增加[46] - 2023年6月30日六个月的销售总额为1,7320万美元，同比增长10.6%[47] - 2023年6月30日六个月的毛利为7,3000万美元，同比减少10.3%[47] - 2023年6月30日六个月的净亏损为4,9400万美元，较去年同期的净亏损1,8300万美元有所增加[48] 资金状况和投资 - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物为6,8200万美元，较去年同期的3,7800万美元有所增加[49] - 公司持有的外国子公司现金及现金等价物为4,1800万美元[51] - 公司认为工作资本和预期的经营现金流将足以支持未来至少12个月及更长时间的流动性运营需求[51] - 公司在未来12个月内预计有1,9500万美元的采购承诺[52] - 公司短期投资为2020万美元，主要投资于美国国债[56] 风险因素 - 公司未来投资收入可能会低于预期，受到利率变化的影响[57] - 美国、欧洲等地区的通货膨胀水平上升，对公司业务造成负面影响，包括增加成本和降低客户购买力[58]

公司业务概况 - FARO是一家全球技术公司，为3D测量、成像和实现解决方案市场提供软件驱动的解决方案[43] - FARO主要通过销售测量设备和相关的多功能软件程序来获取收入[43] - FARO的收入主要来自于产品销售，通常在发货时确认收入[43] - FARO还销售与其产品相关的延长保修、培训和技术咨询服务[43] 财务表现 - 公司在2023年第一季度的销售总额为8496.7万美元，同比增长10.8%[46] - 产品销售额为6524万美元，占总销售额的76.8%[46] - 服务销售额为1972.7万美元，占总销售额的23.2%[46] - 2023年第一季度公司的总毛利为3971.6万美元，毛利率为46.7%[46] - 产品销售的毛利率为48.0%，较去年同期下降了9.1个百分点[46] - 服务销售的毛利率为42.7%，较去年同期下降了0.6个百分点[46] - 公司在2023年第一季度实现净亏损2116.4万美元[46] 现金流和资金运作 - 2023年第一季度，公司的现金及现金等价物增加了3080万美元，达到了6860万美元[48] - 2023年第一季度，公司的营运活动中使用的现金为1830万美元，较2022年同期的700万美元增加[48] - 公司计划将此次融资的净收益用于营运资金和其他一般企业用途[50] 内部控制和风险 - 公司管理层在2023年3月31日评估了披露控制和程序的有效性，并得出结论认为披露控制和程序有效[56] - 在2023年3月31日季度内，公司的内部财务报告控制没有发生重大影响的变化[57] - 公司未涉及任何可能对业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响的法律诉讼[58] - 公司面临的风险因素包括市场条件和变化可能影响资金获取和支付供应商的能力[59] 股价和未来展望 - 公司股价可能会受多种因素影响，包括产品需求波动、季度或年度运营结果变化、经济不确定性等[60] - 公司的股价波动可能导致股东无法以购买价格出售股票[61] - 公司的重组计划、新战略计划和未来重组计划可能无法实现预期的好处[61]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度营收8500万美元，同比增长11%，主要得益于焦点高级扫描仪出货量增加和GeoSLAM的收入贡献 [12][16] - 2023年第一季度硬件收入5500万美元，同比增长18%，软件收入1030万美元和服务收入1970万美元基本持平，经常性收入1670万美元，占销售额的20% [16] - 2023年第一季度GAAP毛利率为46.7%，非GAAP毛利率为47.6%，原材料成本上升和美元相对强势使毛利率降低约550个基点 [8] - 2023年第一季度GAAP运营亏损1860万美元，2022年同期为720万美元；非GAAP运营亏损830万美元，2022年同期为300万美元；调整后EBITDA亏损550万美元 [9] - 2023年第一季度GAAP净亏损2120万美元，合每股亏损1.12美元；非GAAP净亏损710万美元，合每股亏损0.38美元，2022年同期净亏损250万美元，合每股亏损0.14美元 [29] - 公司预计在2023年下半年实现2000 - 3000万美元的年化节省，从第四季度开始，按当前汇率计算，季度支出将降至4000 - 4300万美元 [14][18] - 公司预计第二季度营收在7900 - 8700万美元之间，非GAAP毛利率在45% - 48%之间，运营费用在4500 - 4650万美元之间，非GAAP每股亏损在0.47 - 0.22美元之间 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 硬件业务：2023年第一季度硬件收入5500万美元，同比增长18%，有机增长9%，得益于新焦点高级激光扫描仪出货量增加和GeoSLAM的收入贡献 [12][16] - 软件业务：软件收入出现适度持平，永久软件收入较2019年高点下降约60%，预计到2023年底，从永久许可证向订阅收入的转换将基本完成 [6] - 服务业务：由于2020年和2021年硬件出货量较低，以及过去18个月产品质量的显著提升，服务收入持续下降 [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 市场需求：第一季度末销售周期开始延长，整体机会漏斗有显著增长，但预计在第二季度完成的机会数量低于以往，大部分漏斗增长集中在第三和第四季度，表明下半年市场可能放缓 [49][83] - 区域表现：市场疲软现象在所有地区和市场都有体现，尤其是欧洲和亚太地区，公司收到几家大型全球客户减少或推迟2023年资本支出的消息 [84] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 产品战略：持续改进产品，将各种捕获功能集成到FARO的Sphere中，提供基于云的四维模型访问，为客户提供前所未有的灵活性、易用性和准确性 [5] - 业务模式：向SaaS业务模式转型，开发针对建筑生态系统中各方工作流程的应用程序，使他们能够从FARO云环境中的3D模型中实现更高的价值 [23] - 市场定位：产品针对具有健康长期增长前景的市场，公司拥有独特技术、知名品牌、优秀人才和合理战略，是令人兴奋且不断增长的市场中的关键参与者 [23][24] - 行业竞争：通过提供行业最广泛的3D捕获设备组合，包括iOS lidar、360D相机、移动扫描仪和超高精度静态扫描仪，以及云环境和相关应用程序，形成差异化竞争优势 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境：第一季度末市场出现疲软迹象，客户决策延迟，销售周期延长，机会漏斗向年底推移，这促使公司重新考虑2023年剩余时间的增长预期 [49][50][83] - 未来前景：公司对长期前景持乐观态度，认为随着供应链向东南亚转移带来的成本节约，以及原材料成本的正常化，2024年毛利率将显著提高，同时通过实现2000 - 3000万美元的年化节省，将改善盈利能力 [28][14] 其他重要信息 - 产品发布：推出名为Flash的混合现实捕获技术，为焦点高级激光扫描仪用户提供新的扫描模式，结合了静态3D激光扫描仪的准确性和全景相机的速度与易用性 [13] - 管理层变动：首席执行官Michael Burger宣布退休，执行董事长Yuval Wasserman将担任临时首席执行官 [34] - 激励计划：2023年公司修改内部激励计划，所有高管和高级领导团队的激励与公司总收入、年度经常性收入和自由现金流的实现挂钩 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Michael退休的原因和时机 - 回答：Michael表示自己65岁了，认为现在是合适的过渡时机，公司战略已在进行中，团队非常有才华，对公司未来充满信心 [46] 问题2: 第一季度业务放缓的细节和各地区表现 - 回答：第一季度末订单积压严重，难以优化产品组合和区域布局，影响了收入；机会漏斗在第一季度显著增长，但第二季度的机会数量低于以往，大部分增长集中在第三和第四季度；市场疲软在所有地区都有体现，尤其是欧洲和亚太地区，美国市场相对稳定 [43][49][84] 问题3: 额外成本节省的细节和开始时间 - 回答：公司计划在2023年下半年实现2000 - 3000万美元的年化节省，从第四季度开始，按当前汇率计算，季度支出将降至4000 - 4300万美元 [14][18][45] 问题4: 领导层变更后软件战略是否会改变，董事会是否支持现有战略 - 回答：董事会和Yuval支持现有战略，认为战略合理，未来应用空间广阔，但需要提高执行效率和优化业务流程，公司将继续推进软件和SaaS战略，扩大经常性收入 [53][54] 问题5: 实现成本节省的轨迹和毛利率的变化趋势 - 回答：从运营费用角度看，第二季度费用将较第一季度有所下降，全年费用将逐步减少，第四季度降至目标水平；预计到2023年底，原材料成本上涨的影响将结束，随着供应链向东南亚转移的推进，2024年毛利率将显著提高 [65][66][72] 问题6: 3D计量业务和AEC业务在市场上的区别，以及AEC业务的项目类型 - 回答：3D计量业务出现了一些疲软，公司与几家大型汽车客户沟通得知，他们将削减2023年的初始资本支出，这可能会影响整个汽车供应链；AEC业务主要集中在商业房地产领域，商业建筑占该市场的85% [69][77] 问题7: 第一季度经纪人影响未纳入指导的原因和可见性 - 回答：公司在第一季度没有完全预见到经纪人成本的影响，目前已修改流程以提高早期可见性；外汇因素对收入和成本都有影响，市场疲软部分被外汇因素抵消，但外汇也增加了商品销售成本，导致毛利率低于预期 [67][75]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收1.039亿美元，同比增长近4%；按固定汇率计算，Q4营收为1.105亿美元，同比增长约10% [19][22] - 第四季度硬件收入7030万美元，按实际货币计算同比增长9%，按固定汇率计算为7580万美元，同比增长17%；软件收入1290万美元，同比下降5%；服务收入2060万美元，同比下降6%；经常性收入1810万美元，同比增长10% [9] - 2022年第四季度GAAP毛利率为49.1%，非GAAP毛利率为52.8% [23] - 2022年第四季度GAAP运营亏损160万美元，2021年第四季度运营利润为390万美元；非GAAP运营收入为910万美元，2021年第四季度为1170万美元 [24] - 2022年第四季度GAAP净亏损220万美元，即每股亏损0.12美元；非GAAP净收入为710万美元，即每股0.38美元，2021年第四季度净收入为870万美元，即每股0.48美元 [11] - 第一季度预计营收在8100万美元至8900万美元之间，预计非GAAP每股亏损在0.02美元至0.22美元之间 [26] - 预计到2023年底将产生1000万至1600万美元的费用，现金和非现金费用大致平分；完成后，预计年化运营费用将减少约1000万美元 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 硬件方面，新激光扫描仪获全球认可，新推出的Vantage MAX追踪器使三大主要硬件产品线完成更新 [6] - 软件方面，整体软件收入略有下降，因客户购买模式从永久许可证转向订阅模式 [43] - 服务方面，因2020和2021年硬件出货量较低，导致符合服务条件的产品安装基数减少，以及产品质量提升，服务收入持续下降；预计2022年较高的出货量过保后，服务收入将在后期回升 [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场表现出色，AEC领域复苏，有大型公共安全交易达成，机会漏斗向好 [30] - 亚太市场表现未达预期，主要是一些大订单推迟到未来季度，但机会漏斗持续增长 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 产品战略上，持续更新硬件产品线，通过收购拓展捕获技术组合，如收购SiteScape，将iOS设备的LiDAR扫描功能引入公司云环境Sphere [6][7] - 市场战略上，利用GeoSLAM的产品拓展传统AECO和公共安全客户群，挖掘交叉销售机会 [20] - 整合战略上，计划整合三个基于云的环境，优化设施布局以节省成本 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观环境存在衰退担忧，但公司机会漏斗依然强劲，对业务发展势头感到兴奋，致力于实现数字化物理世界的长期愿景 [27] - 积极监测需求信号，确保支出水平与之匹配，若未来条件需要将进行调整；产品发布速度加快，预计2023年为客户提供更多4D虚拟化模型价值 [48] 其他重要信息 - 1月20日发行7500万美元的5.5%可转换优先票据，净收益约7220万美元，将投资部分收益于短期国债以抵消部分利息支出 [25] - 因2023年3月旅行挑战，推迟此前宣布的分析师日活动，后续将寻找更合适日期 [13][47] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请详细分析欧洲和亚太地区的市场情况 - 亚太市场表现未达预期是因部分大订单推迟到未来季度，但机会漏斗持续增长；欧洲市场表现出色，AEC领域复苏，有大型公共安全交易达成，机会漏斗向好 [30] 问题2: 请说明成本节约计划的潜在成本节约情况及相关费用情况 - 预计2024年实现1000万美元的年化费用节约，主要通过整合三个云环境、优化设施布局和微调费用投资水平实现；2023年费用预计与2022年持平或略高，需综合考虑节约、通胀、可变薪酬计划等因素 [31][52] 问题3: 公共安全产品的发货情况及积压订单的趋势如何 - 第四季度已发货大部分公共安全产品，公司季度间积压订单持平，Q4的强劲预订使Q1积压订单保持健康 [37] 问题4: 请说明AEC、公共安全和3D计量市场在第四季度的表现及第一季度的展望 - AEC市场全球表现出色，欧洲、北美和亚洲均有显著增长；公共安全市场第四季度预订量创历史新高；3D计量市场表现良好，但增长幅度不如前两者，主要因2021年Q4基数较高 [58][59] 问题5: 请描述年底销售周期和订单周期的变化情况 - 积压订单保持健康，销售周期和资本审批周期从Q3到Q4无显著变化，机会漏斗持续增长，令人谨慎乐观 [72] 问题6: 请说明第一季度可转换债券发行的净利息费用建模情况 - 已假设相关费用，包括7500万美元按5.5%计算的利息以及约300万美元需在5年摊销的费用；预计在季度最后一个月投资3000万至4000万美元，以4% - 4.5%的国债利息收入抵消部分费用 [75] 问题7: 如何看待经常性收入达到营收25%的目标以及收购整合对其的影响 - 云环境整合不会影响经常性收入增长轨迹，随着硬件收入增长和SaaS云应用投资增加，预计到2023年底至2024年，经常性收入将继续增长并有望实现25%的目标 [76] 问题8: 请详细说明收购SiteScape的市场、竞争对手以及近期和长期的投资需求 - 收购SiteScape需投资，该市场规模大，但SiteScape主要面向消费者和业余爱好者；公司将其技术应用于AEC和公共安全市场，加速技术路线图，此收购更像是技术收购而非市场或收入扩张 [78][81] 问题9: 除了统一云平台，还有哪些收购整合任务需要完成 - 正在将GeoSLAM的硬件工程组织整合到现有组织中，还有G&A、IT等方面的任务；SiteScape整合基本完成，HoloBuilder整合也基本结束 [84] 问题10: 欧洲AEC市场的强劲表现，有多少是经济反弹，多少是产品接受度或竞争环境变化导致的 - 难以明确区分，可能是市场驱动，如资本预算充裕促使项目成交，也与新产品接受度高有关 [85]

公司发展战略 - 公司的成功部分取决于保持技术优势，开发新产品和应用，并增强现有产品[69] - 公司的增长取决于产品能否获得广泛市场认可[70] - 公司的发展战略部分依赖于通过收购和战略投资获得额外技术、互补产品线和销售渠道[71] 数据隐私和合规 - 欧盟的GDPR对公司的数据隐私合规义务产生全面影响[108] - 美国和其他地区的数据保护法规也可能影响公司的业务活动[109] - 美国FTC和州监管机构对数据隐私问题进行执法[110] - 数据跨境转移的法律规定不断演变，可能带来不确定性和额外成本[111] - 数据安全漏洞可能导致品牌声誉受损和法律责任[112] - 不遵守外国腐败行为法可能导致罚款和处罚[115] - 未能遵守贸易合规和经济制裁法律可能严重影响公司声誉和运营结果[116] - 未能保护专利和专有权可能对收入产生不利影响[117] - 依赖供应商可能影响公司产品制造[118] - 信息系统风险可能对公司声誉和运营结果产生不利影响[119] 汇率和通货膨胀风险 - 公司在2022年60%的收入和大部分运营费用以外币计价，资产中45%以外币计价[164] - 公司面临来自美国、欧洲和其他地区的通货膨胀风险，通货膨胀可能导致原材料和其他成本上涨，影响销售和运营费用[165]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收8530万美元，同比增长约8%；按固定汇率计算，营收为9150万美元，同比增长14%，环比增长9% [7][21] - 第三季度硬件营收5490万美元，同比增长17%；软件营收1060万美元，同比下降4%；服务营收1980万美元，同比下降7%；经常性营收1660万美元，同比增长2% [22] - 2022年第三季度GAAP毛利率为50.7%，非GAAP毛利率为51%；GAAP运营费用为5040万美元，非GAAP运营费用为4430万美元，较2021年第三季度增加190万美元 [25][28] - 2022年第三季度GAAP运营亏损710万美元，非GAAP运营亏损80万美元；调整后EBITDA为200万美元，占营收的2.3%；GAAP净亏损630万美元，合每股0.34美元；非GAAP净收入约55万美元，合每股0.03美元 [29][30] - 第四季度预计营收在9900万美元至1.07亿美元之间，非GAAP每股收益在0.25美元至0.45美元之间 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 硬件业务：第三季度硬件营收同比增长17%，近70%的硬件营收来自过去两年内推出的产品，高于2021年同期的约40% [8][22] - 软件业务：软件营收同比下降4%，公司将客户先前购买的永久许可证转换为订阅模式，导致整体软件营收出现适度持平 [22][23] - 服务业务：服务营收同比下降7%，2020年和2021年硬件销量较低，减少了符合服务条件的产品安装基数，同时产品质量提升也导致服务营收持续下降 [22][24] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场：年初至今营收同比增长10%，第三季度增长14%，是公司业务增长的主要驱动力 [21][70][71] - 亚太市场：第三季度营收增长9%，其中中国市场表现出色，高于整个亚太地区的增长率 [71][72] - EMEA市场：第三季度营收下降3%，受美元走强影响较大，市场需求持续疲软 [71] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 产品战略：持续推出新产品，包括Vantage Max激光跟踪仪、Focus Core扫描仪等硬件产品，以及Flatness Check等软件应用，丰富产品组合 [9][14] - 市场战略：收购GeoSLAM，加速进入地理空间和采矿市场，通过间接渠道实现交叉销售，填补移动测绘产品组合的空白 [10] - SaaS战略：专注于扩展FARO Sphere环境，推出更多SaaS应用，实现新的经常性软件即服务收入流，提高公司整体毛利率和竞争壁垒 [14][19] - 行业竞争：公司提供市场上最广泛的3D捕捉设备和技术，通过易用性、数据获取速度和准确性进行竞争，为客户提供基于三维数字现实的SaaS解决方案 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境：尽管宏观环境存在衰退担忧，但公司业务势头良好，对近期机会感到兴奋，同时积极监测需求信号，确保支出水平与之匹配 [34] - 未来前景：公司预计2023年将继续为客户提供更多价值，通过执行战略实现硬件营收增长和新的经常性软件收入流，长期目标是实现毛利率达到营收的55% - 60% [19][27][35] 其他重要信息 - 公司将于2023年3月在纽约市举办分析师日活动，展示4D数字现实愿景和改造建筑工作流程的努力 [20] - 公司将供应链重新定位到东南亚低成本供应商，预计到2023年第四季度实现约1200万美元的年化材料成本节约 [27] - 公司已完成向Sanmina的制造过渡，目前制造业务100%迁至泰国，Sanmina表现符合预期，正在为第四季度做准备 [74] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司对新建项目和棕地及现有物业建筑运营和维护的业务暴露情况如何？ - 公司在总承包商领域传统优势明显，业务涵盖新建和建筑改造，但难以量化具体暴露情况；目前一些专注新建项目的承包商正转向改造项目，公司产品适用于两者；北美和亚洲的AEC业务表现出较强的韧性 [36] 问题2: 在潜在衰退情况下，公司调整成本结构的其他手段有哪些？ - 公司在研发方面投入较大，必要时可放缓研发速度；继续推进供应链向东南亚转移，但目前尚未完全生效；可放缓人员招聘速度；公司在疫情期间展现了成本结构的灵活性，如有需要可再次调整 [37][38] 问题3: 回顾本季度和10月的业务管道，客户行为是否有变化，对年末业务的信心如何？ - 公司业务通常在第四季度达到高峰，目前机会漏斗持续扩大，新产品收入占比环比增长10%，客户对新产品的采用情况良好；中国市场存在不确定性，欧洲市场相对疲软，但北美市场的强劲表现弥补了这一不足；3DM和公共安全业务表现强劲，AEC业务在北美和亚洲表现良好，但欧洲市场持续滞后；目前没有迹象表明第四季度业务会疲软，但公司会保持谨慎并密切关注 [41][42][43] 问题4: GeoSLAM在本季度的贡献以及对第四季度的预期如何？ - 公司未披露GeoSLAM在第三季度的具体贡献和对第四季度的预期；GeoSLAM在截至3月31日的12个月内实现营收1450万英镑，EBITDA约为18%；预计随着公司整合和产品推广，未来六到九个月内业绩将有所提升 [46][50][51] 问题5: 排除GeoSLAM的季度贡献后，公司第四季度指引的环比增长低于正常水平，原因是什么？ - 公司在制定指引时采取保守态度，以避免过度承诺；GeoSLAM的预测模型缺乏历史数据，公司需要时间了解和掌握；如果GeoSLAM的历史业绩能够延续，公司有望取得良好表现 [52][54] 问题6: GeoSLAM的渠道库存情况如何？ - 公司对GeoSLAM的渠道库存管理模式存在疑问，但了解到其渠道库存水平较低，制造周期短，基本按订单发货，因此渠道库存方面不存在重大风险 [56] 问题7: GeoSLAM在市场上的差异化优势是什么？ - 公司传统扫描方法精度高，但需要设置固定三脚架，操作相对繁琐；GeoSLAM的移动测绘和SLAM算法允许用户手持扫描仪进行扫描，无需设置三脚架，扫描速度快，但精度相对较低；GeoSLAM的产品价格较低，适用于对时间要求较高、对精度要求相对较低的应用场景，如无人机飞行；公司内部曾在开发移动测绘解决方案，但综合考虑后认为收购GeoSLAM是更好的选择 [57][59][60] 问题8: 公司主要垂直市场的表现如何，公共安全业务增长的催化剂是什么？ - 公共安全业务在北美和欧洲取得了一些成功，但市场较为分散，销售周期较长；3DM业务在北美和亚洲表现强劲；AEC业务总体表现良好，但欧洲市场持续疲软，需求被推迟，可能是宏观经济因素导致；公司认为这并非自身问题 [62][63] 问题9: 向SaaS订阅模式的过渡何时结束，何时能体现出利润率优势？ - 公司认为这是一个为期两到两年半的过程，目前已经取得了一些进展，经常性收入占比已达到约16%；公司希望到2024年底左右，经常性收入占比达到25%；现有永久许可证收入的转换需要一定时间，同时新的订阅计划将推动新的SaaS收入流增长 [66][67][69] 问题10: 本季度的地理收入分布情况如何？ - 美洲市场占营收的约45%，同比增长14%；EMEA市场占约27%，同比下降3%；亚太市场占约28%，同比增长9%；其中中国市场表现出色，增长率高于整个亚太地区 [70][71][72] 问题11: 公司是否成功应对了中国市场的封锁担忧？ - 到目前为止，公司成功应对了中国市场的封锁担忧，但仍需保持谨慎 [73] 问题12: Sanmina的合作情况如何，目前产品制造情况怎样？ - 公司已完成向Sanmina的制造过渡，制造业务100%迁至泰国；Sanmina表现符合预期，在质量和产量方面表现出色，正在为第四季度做准备，公司有信心通过Sanmina满足市场需求 [74][75] 问题13: 公司计量产品服务的离散制造垂直市场有哪些？ - 航空航天市场持续增长，需求旺盛；汽车及汽车供应链业务强劲，特别是电动汽车电池制造商和车身制造领域；欧洲和日本的汽车市场相对较弱 [76][77] 问题14: GeoSLAM的费用基础对第四季度及未来的影响如何？ - 第三季度已包含约一个月的GeoSLAM费用；预计第四季度费用将比第三季度增加约数百万美元，其中部分与GeoSLAM有关，部分与收入增长带来的增量佣金等时间相关因素有关 [78][79][80] 问题15: 公司对未来一年现金余额的预期如何，是否有最低现金余额要求？ - 公司希望现金余额不低于第三季度末的略低于5000万美元的水平；应收账款回收和一些时间相关的付款将有助于提高现金余额；第四季度预计实现一定盈利，也将推动现金余额上升 [81][83][84] 问题16: GeoSLAM将如何融入公司的整体架构？ - GeoSLAM的渠道将继续独立运营，因为其拥有不同的客户群体；工程和营销组织将在年中左右整合到公司核心业务中 [85]

公司业务概况 - 公司是全球科技公司，主要销售测量设备和软件程序，在多个国家设有销售办公室[67] 公司重组与成本削减 - 2022年第三季度初完成向Sanmina生产设施的分阶段过渡，作为成本削减举措[69] - 2020年第一季度董事会批准全球重组计划，旨在提高运营绩效[70] - 截至2022年9月30日，相关设施租赁改良剩余价值约为300万美元，部分可能减值[70] - 预计在2023财年上半年前完成对租赁空间的评估[70] - 重组计划基本完成，预计到2023财年上半年可能产生150万至350万美元的税前费用[72] - 公司已减少约390名员工[72] - 预计在2022财年剩余时间支付约150万美元的现金，主要为剩余遣散费和相关福利[72] 产品与市场拓展 - 2022年4月12日公司向市场推出基于云的新平台FARO Sphere，若被广泛采用有望增加用户数量和软件收入并提高经常性收入水平[73] - 2021年6月4日公司以3380万美元收购Holobuilder，2022年9月1日以4490万美元收购GeoSLAM，拓展数字孪生解决方案组合[74] 财务数据（按季度） - 2022年和2021年截至9月30日的三个月软件产品收入分别为1060万美元和1100万美元，九个月收入均为3140万美元；同期经常性收入分别为1660万美元和1630万美元、5020万美元和4760万美元[73] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月内部开发软件资本化成本分别为130万美元和110万美元，九个月分别为450万美元和210万美元[73] - 2022年截至9月30日的三个月总销售额为8530万美元，较上年同期增加610万美元，增幅7.8%；九个月总销售额为2.41906亿美元，上年同期为2.3761亿美元[76][77] - 2022年截至9月30日的三个月产品销售额为6560万美元，较上年同期增加780万美元，增幅13.4%；服务销售额为1980万美元，较上年同期减少150万美元，降幅7.4%[77] - 2022年截至9月30日的三个月毛利润为4330万美元，较上年同期增加100万美元，增幅2.2%，毛利率降至50.7%，上年同期为53.5%[77] - 2022年截至9月30日的三个月销售、一般和行政费用为3720万美元，较上年同期增加380万美元，增幅11.3%，费用占销售额比例升至43.6%，上年同期为42.2%[79] - 2022年截至9月30日的三个月研发费用为1260万美元，较上年同期减少10万美元，降幅0.8%，费用占销售额比例降至14.7%，上年同期为16.1%[79] - 2022年截至9月30日的三个月净亏损为630万美元，上年同期为390万美元[79] 财务数据（前三季度） - 2022年前三季度总销售额为2.419亿美元，较2021年同期增加430万美元，增幅1.8%，外汇汇率对总销售额产生1380万美元的负面影响，降幅8.7%[80] - 2022年前三季度产品销售额为1.82亿美元，较2021年同期增加930万美元，增幅5.4%；服务销售额为5990万美元，较2021年同期减少500万美元，降幅7.7%[80] - 2022年前三季度毛利润为1.247亿美元，较2021年同期减少350万美元，降幅2.7%，毛利率降至51.6%，较2021年同期下降2.4个百分点[82] - 2022年前三季度销售、一般和行政费用为1.087亿美元，较2021年同期增加830万美元，增幅8.3%，占销售额的比例升至44.9%，较2021年同期增加2.7个百分点[82] - 2022年前三季度研发费用为3680万美元，较2021年同期增加30万美元，增幅0.8%，占销售额的比例降至15.2%，较2021年同期减少0.1个百分点[82] - 2022年前三季度净亏损为2450万美元，2021年同期为830万美元[82] 财务状况 - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物为4850万美元，较2021年12月31日减少7350万美元[84] - 截至2022年9月30日，公司有4620万美元的采购承诺预计在未来12个月内交付，还有660万美元的长期采购承诺将在12个月后交付[85] 外汇与通胀风险 - 截至2022年9月30日，公司59%的收入以外国货币开票，30%的资产以外币计价，主要受欧元、日元、瑞士法郎、人民币和巴西雷亚尔汇率波动影响[89] - 截至2022年9月30日的九个月，公司59%的收入以外国货币开票，30%的资产以外国货币计价[89] - 公司主要面临欧元、日元、瑞士法郎、人民币和巴西雷亚尔的汇率波动风险，未来国际销售非美元收入占比增加或使外汇风险上升[89] - 美国、欧洲等地的通货膨胀上升，影响公司销售成本、运营费用及客户购买力，进而影响产品和服务销售[90] - 美国、欧洲等地的通货膨胀上升，原材料价格和工资上涨增加公司销售成本和运营费用，也减少客户购买产品和服务的资金[90] - 通货膨胀可能导致客户减少或延迟订单，使公司产品和服务销售额下降，且未来通胀波动影响难以准确预测[90] 信息披露与内控 - 公司负责建立和维护披露控制与程序，以确保按规定披露信息[92] - 截至2022年9月30日，公司披露控制与程序有效，能合理保证信息及时记录、处理、汇总和报告[93] - 2022年第三季度，公司财务报告内部控制无重大变化[94] 法律诉讼情况 - 公司未涉及会对业务、财务状况或经营成果产生重大不利影响的法律诉讼[96]