文章核心观点 - 戴蒙德巴克能源公司被许多股息投资者忽视，但其提供高收益股息，包括快速增长的基础股息和可观的可变股息，值得追求高收益的投资者关注 [1][2] 成为现金流机器 - 公司多年来围绕低成本的二叠纪盆地打造油气生产业务，投入数十亿美元购置土地、开发油井和基础设施，近年来投资开始获得回报，成为现金流生产机器 [3] - 凭借规模和低成本优势，公司只需油价平均约32美元/桶就能产生足够现金流维持当前产量，当前油价70多美元，每年可产生超27亿美元自由现金流 [4] 向股东返还现金流 - 公司目标是将超75%的年度自由现金流返还给投资者，基础股息是资本返还计划的基础，公司将其视为对股东的“债务”，通过保持强劲资产负债表和将派息维持在油价40美元/桶时可维持的水平来保护该派息 [5] - 7月公司将基础股息提高5%，季度股息率达0.84美元/股（每年3.36美元），自2018年以来基础股息以行业领先的9%的季度复合年增长率增长 [6] - 除基础股息外，公司通过支付可变股息和回购股票向股东返还额外现金，可根据市场情况灵活切换以实现75%的资本返还目标 [7] - 二季度公司将大部分多余现金用于回购股票（3.21亿美元，占5.47亿美元自由现金流的大部分），加上基础股息，返还超75%的自由现金流，未支付可变股息 [7] - 三季度因油价上涨，公司产生8.84亿美元自由现金流，股价上涨，仅回购5600万美元股票，用剩余多余现金支付2.53美元/股的巨额可变股息，加上基础股息，总派息达3.37美元/股 [8] - 由于资本返还计划的灵活性，公司可能不总是支付高额可变股息，但可能继续以高于平均水平的速度增加基础股息，并在市场条件允许时支付几笔可观的可变股息，未来有潜力产生高收益现金流 [9] 稳定基础收益与巨大上行潜力 - 公司是一只引人注目的股息股票，基础股息稳定（当前收益率2.2%，高于标准普尔500指数的1.5%）且有望继续高于平均速度增长，还经常支付可观的可变股息，长期来看这两项派息总和可观，值得股息投资者关注 [10]

财务数据和关键指标变化 - 公司未提供具体的财务数据和关键指标变化 [9][10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司未提供各条业务线的具体数据和关键指标变化 [9][10] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司未提供各个市场的具体数据和关键指标变化 [9][10] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于高质量的资产组合和最低成本的运营,通过收购和开发来增加资产规模 [37][48][49] - 公司认为自身在成本和执行能力方面具有优势,在行业内处于领先地位 [62][63][64] - 公司将继续保持谨慎的资本配置策略,在适当时机进行收购,但不会盲目追求增长 [37][38][39][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前宏观环境存在诸多不确定性,可能会对市场产生正面或负面影响 [15] - 管理层表示将继续专注于执行既定的业务计划,保持谨慎的资本配置策略 [15][26][27][28] - 管理层对公司未来发展前景保持乐观,认为公司拥有优质的资产组合和最低的成本结构 [62][63][64] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Neal Dingmann 提问** 公司是否会转向更多的产量增长模式 [14] **Travis D. Stice 回答** 公司将继续采取回报股东的资本配置策略,预计未来会有低个位数的产量增长 [15] 问题2 **Neil Mehta 提问** 公司如何平衡股票回购和股息支付 [25] **Travis D. Stice 回答** 公司将保持基础股息的可持续增长作为首要目标,适当时机进行股票回购,并承诺至少返还75%的自由现金流给股东 [26][27][28] 问题3 **David Deckelbaum 提问** 公司是否会继续进行大规模并购 [37] **Travis D. Stice 和 Kaes Van't Hof 回答** 公司目前拥有高质量的资产组合,收购的门槛较高,未来不会盲目追求增长,而是专注于最优化现有资产 [37][38][39][40][48][49]

2023年第三季度财务数据关键指标 - 2023年第三季度净收入为9.15亿美元[84] - 2023年第三季度现金运营成本为每桶油当量10.51美元[86] - 2023年第三季度平均产量为45.28万桶油当量/日[87] - 2023年第三季度钻探79口米德兰盆地和7口特拉华盆地的水平井，74口井投产[87] - 2023年第三季度资本支出（不包括收购）为6.84亿美元[87] - 2023年第三季度公司油气及凝析油收入增至23亿美元，较第二季度增加3.69亿美元，其中3.25亿美元归因于价格上涨，4400万美元归因于销量增长2%[97] - 2023年第三季度租赁运营费用总计增加2600万美元，每桶油当量增加0.54美元，主要因水服务成本、发电及处置成本增加等[97] - 2023年第三季度生产税和从价税总费用为1.18亿美元，每桶油当量2.83美元，生产税占油气及凝析油收入的比例从4.6%升至4.8%[98] - 2023年第三季度集输费用增加，每桶油当量从1.66美元增至1.75美元，主要因剥离集输资产后第三方服务成本增加[99] - 2023年第三季度已探明油气资产折耗增加1600万美元，主要因产量增长和折耗率上升[99] - 2023年第三季度非现金股票薪酬减少，因未归属限制性股票单位和绩效限制性股票单位被没收[100] - 2023年第三季度其他运营费用增加，主要因处置财产、厂房和设备产生损失[100] - 2023年第三季度净利息费用减少，包括资本化利息成本增加600万美元和循环信贷安排利息费用减少400万美元[100] - 2023年第三季度其他收入（费用）净额变化，主要因出售OMOG股权投资获得3500万美元收益[100] 2023年前三季度财务数据关键指标 - 2023年前九个月，NYMEX WTI原油均价为每桶77.28美元，NYMEX亨利枢纽天然气均价为每百万英热单位2.58美元[91] - 2023年前三季度油气及凝析油总收入为60.63亿美元，低于2022年的75.58亿美元，主要因平均销售价格下降[102] - 2023年前9个月油、天然气和天然气液体收入降至61亿美元，较2022年同期减少15亿美元，降幅20%，主要因油价下跌致收入减少27亿美元，产量增长15%使收入增加12亿美元[103] - 2023年前9个月租赁运营费用增至6.18亿美元，较2022年同期增加1.27亿美元，每桶油当量增加0.43美元，预计2023年费用在8.32 - 8.81亿美元[104] - 2023年前9个月生产和从价税费用降至4.21亿美元，较2022年同期减少0.74亿美元，预计2023年该费用约占油、天然气和天然气液体收入的7%[104][105] - 2023年前9个月折旧、损耗、摊销和增值费用增至12.77亿美元，较2022年同期增加2.98亿美元，主要因收购使产量和损耗率增加[106] - 2023年前9个月一般和行政费用增至1.11亿美元，较2022年同期增加0.02亿美元，预计2023年现金费用在0.9 - 1.06亿美元，非现金股票薪酬在0.49 - 0.65亿美元[106] - 2023年前9个月衍生工具净亏损3.58亿美元，较2022年同期减少3.19亿美元，结算净现金支出6200万美元，较2022年同期减少7.54亿美元[106] - 2023年前9个月净利息费用增至1.38亿美元，较2022年同期增加0.16亿美元，预计2023年利息费用在1.8 - 2.04亿美元[107] - 2023年前9个月所得税拨备降至6.48亿美元，较2022年同期减少2.65亿美元，主要因税前收入减少[108] - 2023年前9个月，石油产量占比59%，天然气占比20%，天然气液体占比21%；2022年对应占比分别为58%、21%、21%[103] - 2023年前三季度经营活动净现金为42.96亿美元，2022年同期为48.84亿美元；投资活动净现金为-18.59亿美元，2022年同期为-19.52亿美元；融资活动净现金为-17.71亿美元，2022年同期为-35.70亿美元；现金净增加为6.66亿美元，2022年同期为-6.38亿美元[111] - 2023年前三季度经营现金流减少主要因总收入减少14亿美元和现金运营费用增加1.62亿美元，部分被衍生品合约结算净现金支付减少7.54亿美元、税款现金支付减少3.65亿美元等抵消[111] - 2023年前三季度资本支出（不含收购和权益法投资）为20.52亿美元，2022年同期为13.96亿美元[113] - 2023年前三季度融资活动净现金使用主要因股份回购7.76亿美元、支付股息8.41亿美元等；2022年同期主要因高级票据回购等支付19亿美元、支付股息12亿美元等[114] - 2023年前九个月，公司收入为52.51亿美元[122] - 2023年前九个月，公司运营收入为27.37亿美元[122] - 2023年前九个月，公司净收入为17.19亿美元[122] 股息与股份回购情况 - 年度基础股息提高至每股3.36美元，第三季度支付股息1.49亿美元，宣布2023年第四季度基础和可变股息为每股3.37美元[84] - 回购价值5600万美元的普通股，截至2023年9月30日，普通股回购计划下约有18亿美元可用于未来购买[85] - 公司董事会批准至少75%自由现金流返还股东，2023年第三季度宣布每股3.37美元股息；截至2023年11月3日，已回购1840万股普通股，成本23亿美元[119] 资产出售与债务情况 - 已执行或宣布非核心资产出售交易，总收益约17亿美元，超过2023年底至少10亿美元的目标[87] - 截至2023年9月30日，公司债务包括约61亿美元高级票据本金和2.5亿美元循环信贷安排借款；信贷协议下最大信贷额度为16亿美元，无未偿还借款[115] - 2023年第二季度，公司以1.24亿美元回购3000万美元2026年到期3.250%高级票据和1亿美元2029年到期3.500%高级票据，平均为面值的95.5%[116] - 2023年10月19日，Viper完成4亿美元2031年到期7.375%高级票据发行，预计到期累计利息成本约2.36亿美元，约每年3000万美元[116] 未来展望与预算 - 预计2023年第四季度产量略有增长，石油产量预计在26.9 - 27.3万桶/日（45.5 - 46万桶油当量/日），2024年资本支出将下降5% - 10%[92] - 公司董事会批准2023年修订资本预算为26.6 - 27亿美元，其中约23.7 - 23.9亿美元用于钻井，约1.2 - 1.3亿美元用于中游基础设施，约1.7 - 1.8亿美元用于基础设施和环境支出[117] - 预计2023年现金税率为税前收入的15% - 17%[119] 资产负债情况 - 截至2023年9月30日，公司流动资产为14.9亿美元，较2022年12月31日的11.91亿美元有所增长[122] - 截至2023年9月30日，公司固定资产净值为204.82亿美元，高于2022年12月31日的182.52亿美元[122] - 截至2023年9月30日，公司其他非流动资产为3000万美元，低于2022年12月31日的1.64亿美元[122] - 截至2023年9月30日，公司流动负债为19.66亿美元，高于2022年12月31日的15.47亿美元[122] - 截至2023年9月30日，公司非担保子公司的公司间应付账款为21.02亿美元，低于2022年12月31日的22.53亿美元[122] - 截至2023年9月30日，公司长期债务为55.4亿美元，低于2022年12月31日的56.47亿美元[122] - 截至2023年9月30日，公司其他非流动负债为26.86亿美元，高于2022年12月31日的25.09亿美元[122] 公司流动性情况 - 截至2023年9月30日，公司流动性约23亿美元，包括6.8亿美元现金及等价物和16亿美元信贷额度，2023年修订资本预算为26.6 - 27亿美元[109]

公司业绩 - 公司在2023年第三季度创造了8.2亿美元的自由现金流（每股4.58美元）[10] - 公司在2023年预计至少会有29亿美元的自由现金流[10] - 2023年第三季度石油产量为266.1万桶/日，每百万股份的石油产量为1,488桶，同比增长16%[11] - 未套期的实现现金利润率为79%[11] - 自由现金流为8.2亿美元（每股3.03美元），调整后自由现金流为8.84亿美元（每股4.94美元）[11] 财务策略 - 公司承诺通过基本股息、股票回购和可变股息的组合方式，至少将自由现金流的75%返还给股东[10] - Diamondback的资本回报策略包括持续增长的基本股息、股票回购和/或变动股息[15] - Diamondback自2018年以来已向股东返还超过60亿美元[17] - 预计根据当前商品价格，Diamondback将通过基本股息、股票回购等方式向股东返还超过22亿美元[19] 生产和成本 - 2019年至2023年中部盆地平均钻井天数逐年下降，从24天降至16天[21] - 2023年中部盆地SimulFRAC完成效率为每天平均3500英尺和3000英尺[21] - 2023年中部盆地井口生产砂平均每天约为7500吨[21] - 2023年中部盆地钻井和完井成本组成中，主要钻井成本组件相较于2022年第四季度基线分别下降5%和2%[21] 环保和可持续发展 - 公司致力于通过环境策略实现减排目标，包括2030年将一二氧化碳强度降低50%等[25] - 公司承诺到2024年将GHG强度降低至2019年水平的50%以上，到2030年将Scope 1+2 GHG强度降低至2020年水平的50%以上[35] - 公司计划通过在新电池上安装空气气动装置，并计划在2021年至2024年投资约6,000万美元，对大多数电池进行空气气动装置改造和其他相关项目[36] 公司治理 - 公司董事会中有89%为独立董事，100%的委员会成员为独立董事[37] - 56%的董事会成员具有性别或种族多样性[37] - 公司董事会中有两名女性担任领导职务，占56%[37] - 公司实施了董事过度任职政策和严格的股票持股指引[37]

2023年第二季度净收入情况 - 2023年第二季度净收入为5.56亿美元[75] 2023年第二季度股东股息与回购情况 - 2023年第二季度向股东支付股息1.5亿美元，将年度基础股息提高至每股3.36美元，并宣布2023年第三季度每股普通股基础股息为0.84美元[75] - 2023年第二季度回购3.21亿美元普通股，截至2023年6月30日，普通股回购计划下约有18亿美元可用于未来回购[75] - 2023年第二季度回购本金总额为1.3亿美元的2026年和2029年到期高级票据[75] - 2023年第二季度，公司以1.24亿美元的现金对价，按面值的95.5%回购了本金分别为3000万美元的2026年到期3.250%优先票据和1亿美元的2029年到期3.500%优先票据[96] - 2023年第二季度，公司以1.24亿美元回购本金分别为3000万美元的3.250% 2026年到期高级票据和1亿美元的3.500% 2029年到期高级票据，平均为面值的95.5%[96] 2023年第二季度产量与资本支出情况 - 2023年第二季度平均产量为44.99万桶油当量/日[76] - 2023年第二季度资本支出（不包括收购）为7.11亿美元[76] 2023年资产出售情况 - 2023年7月28日，公司以2.25亿美元现金出售其在OMOG的43%非运营股权投资，并在2023年第三季度记录约2700万美元的初始收益[77] 价格对比情况 - 2023年上半年，NYMEX WTI平均价格为74.77美元/桶，NYMEX Henry Hub平均价格为2.54美元/百万英热单位；2022年上半年，NYMEX WTI平均价格为101.77美元/桶，NYMEX Henry Hub平均价格为6.04美元/百万英热单位[78] - 2023年上半年石油平均价格为每桶72.19美元，天然气为每千立方英尺1.19美元，天然气凝析液为每桶19.62美元，较2022年同期均下降[86] 产量与资本支出预测情况 - 预计2023年下半年产量略有增长，第三季度石油产量预计在26.2 - 26.5万桶/日（44 - 44.5万桶油当量/日）；预计2024年有机产量将以低个位数的年增长率增长[80] - 预计2023年第三季度资本支出将减少约5%，第四季度将进一步减少[80] 2023年第二季度费用对比情况 - 2023年第二季度生产税占生产收入的百分比较第一季度略有下降，主要因天然气和天然气凝析液收入减少[84] - 2023年第二季度与第一季度相比，收集和运输费用相对稳定，每桶油当量费率下降主要因营销协议变化[84] - 2023年第二季度已探明石油和天然气资产折耗较第一季度增加2900万美元，主要因产量增长和折耗率略有上升[84] - 2023年第二季度一般和行政费用较第一季度减少，主要因薪酬成本减少500万美元和法律及专业服务成本降低[84] - 2023年第二季度净利息支出较第一季度增加，主要因循环信贷安排利息支出增加400万美元和资本化利息成本减少200万美元[85] 2023年上半年收入与费用对比情况 - 2023年上半年公司油气及天然气凝析液收入较2022年同期减少13亿美元，降幅26%，主要因平均价格下降，部分被产量增长15%抵消[87] - 2023年上半年租赁经营费用较2022年同期增加8400万美元，每桶油当量增加0.48美元，主要因收购井的生产和运营费用及公用事业和服务成本增加[87] - 2023年上半年产量税和从价税费用较2022年同期减少，产量税占油气及天然气凝析液收入的比例从5.0%降至4.7%[87] - 2023年上半年石油产量4657万桶，天然气产量981.97亿立方英尺，天然气凝析液产量1625.8万桶，较2022年同期均有增长[86] - 2023年上半年从价税较2022年同期增加4400万美元，其中现有油井估值增加产生2300万美元，新增油井产生1500万美元，收购资产产生600万美元[88] - 2023年上半年集输费用为1.36亿美元，2022年同期为1.2亿美元，每桶油当量费用分别为1.72美元和1.74美元[88] - 2023年上半年已探明油气资产折耗为7.91亿美元，2022年同期为5.92亿美元，每桶油当量折耗率分别为9.99美元和8.59美元[88] - 2023年上半年一般及行政费用为7700万美元，2022年同期为7500万美元，预计2023年现金一般及行政费用在9500万至1.22亿美元之间，非现金股份支付费用在5600万至7300万美元之间[88] - 2023年上半年其他经营费用为6600万美元，2022年同期为5300万美元[89] - 2023年上半年衍生品工具净亏损2.82亿美元，2022年同期为6.53亿美元；结算净现金支出3800万美元，2022年同期为7.2亿美元[89] - 2023年上半年净利息支出为9700万美元，2022年同期为7900万美元，预计2023年利息支出在1.91亿至2.11亿美元之间[89] - 2023年上半年所得税拨备为3.72亿美元，2022年同期为6.23亿美元[89] 2023年上半年现金流情况 - 2023年上半年经营活动净现金流入29.38亿美元，2022年同期为29.59亿美元；投资活动净现金流出18.74亿美元，2022年同期为12.32亿美元；融资活动净现金流出12.07亿美元，2022年同期为23.4亿美元[92] - 2023年上半年经营活动净现金为29.38亿美元，投资活动净现金为 - 18.74亿美元，融资活动净现金为 - 12.07亿美元[92] - 2023年上半年经营现金流较2022年同期减少，主要是由于总收入减少13亿美元和现金运营费用增加约9000万美元[92] - 2023年上半年资本支出（不包括收购和权益法投资）为13.68亿美元，2022年同期为9.05亿美元[93] - 2023年上半年融资活动净现金使用主要归因于7.1亿美元的股份和单位回购、6.92亿美元的股息支付等[94] 2023年信贷与债务情况 - 截至2023年6月30日，公司流动性约为13亿美元，包括500万美元现金及现金等价物和13亿美元信贷额度，2023年资本预算为26亿至26.8亿美元[91] - 截至2023年6月30日，公司信贷协议下可用的最高信贷额度为16亿美元，未偿还借款为3.43亿美元，未来可用借款约为13亿美元[96] - 2023年5月31日，Viper LLC对其现有信贷协议进行了第十次修订，将借款基数从5.8亿美元提高到10亿美元，选定承付金额从5亿美元提高到7.5亿美元[96] - 截至2023年6月30日，公司债务包括约61亿美元高级票据本金和5.67亿美元循环信贷安排借款[95] - 截至2023年6月30日，公司信贷协议下可用最高信贷额度为16亿美元，已使用3.43亿美元，剩余约13亿美元可用于未来借款[96] - 2023年5月31日，Viper LLC将借款基数从5.8亿美元提高到10亿美元，选定承贷金额从5亿美元提高到7.5亿美元[96] 2023年资本预算情况 - 公司董事会批准了2023年约26 - 26.8亿美元的资本预算，其中约23.3 - 23.7亿美元用于钻井，1 - 1.2亿美元用于中游基础设施，1.7 - 1.9亿美元用于基础设施和环境支出[97] - 公司董事会批准2023年资本预算为26 - 26.8亿美元，其中23.3 - 23.7亿美元用于钻井，1 - 1.2亿美元用于中游基础设施，1.7 - 1.9亿美元用于基础设施和环境支出[97] 股票回购与股息及税率预计情况 - 截至2023年7月28日，公司自股票回购计划启动以来已回购1820万股普通股，总成本为22亿美元[99] - 2023年7月26日，公司董事会批准将年度基础股息提高至每股3.36美元，并宣布2023年第二季度基础股息为每股0.84美元[99] - 截至2023年7月28日，公司自股票回购计划启动以来已回购1820万股普通股，总成本为22亿美元[99] - 公司预计2023年现金税率为税前收入的10% - 15%[99] - 公司预计2023年现金税率为税前收入的10% - 15%[99] 2023年6月30日资产负债与利润情况 - 截至2023年6月30日，公司合并资产负债表显示，流动资产为6.71亿美元，固定资产净值为201.8亿美元，长期债务为58.79亿美元[102] - 截至2023年6月30日的六个月，公司合并利润表显示，收入为32.33亿美元，经营收入为16.07亿美元，净利润为9.21亿美元[102]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度实现创纪录的钻井量,共钻了98口井,相当于一年内钻井约400口,超出全年指引的340口 [18][19] - 公司预计第四季度资本支出将环比下降约8000万美元,主要由于钻井和完井活动减少以及成本下降 [29][30] - 公司预计2024年资本支出将维持在每季度约6亿美元的水平,这将支持公司实现低个位数的产量增长 [31][32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司第二季度油产量占总产量的比例约为59%-60%,这一比例在未来几年内预计将保持稳定 [58][59] 各个市场数据和关键指标变化 - 无相关内容 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司通过持续提升运营效率和降低成本来提高资本配置的效率,这是公司的核心竞争力所在 [43][44][45][46][47][48][49][50][51] - 公司未来将继续专注于高回报的中部Midland盆地多层位开发,而不会大量投入提高采收率的技术研究 [72][74] - 公司认为目前行业并购市场较为有限,未来公司将保持谨慎的并购策略,只会选择能够真正提升公司实力的标的 [22][23][24][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计未来服务成本将有所下降,主要得益于行业整体钻机数量下降以及公司持续提升运营效率 [13][14][15][16] - 公司对未来产品价格和产量保持谨慎乐观,将继续专注于提高资本配置效率和现金流回报 [38][39] 其他重要信息 - 公司将继续保持稳定且不断增长的基础股息,这反映了管理层对公司未来发展前景的信心 [42][53][54] - 公司将剩余自由现金流的75%用于股票回购和可变股息,以最大化对股东的回报 [53][54][55] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Neal Dingmann 提问** 询问公司对未来服务成本的预期 [12][13][14][15][16] **Danny Wesson 回答** 预计公司钻井完井成本将从年初的每英尺700美元下降至年底的每英尺600美元左右,2024年有望维持在这一水平 [16] 问题2 **Neil Mehta 提问** 询问公司未来并购策略和资本结构管理 [22][23][24][25][26][27] **Travis Stice 回答** 公司将保持谨慎的并购策略,同时维持在1倍以下的适度财务杠杆比例,并适当保留现金以把握逆周期的股票回购机会 [27] 问题3 **Derrick Whitfield 提问** 询问公司2024年的基础活动水平和产能增长预期 [36][37][38][39][40][41][42] **Travis Stice 和 Danny Wesson 回答** 公司计划维持15口钻机和4支同步压裂队的基础活动水平,产能增长将是资本配置效率的结果而非目标 [37][38][39]

业绩总结 - 公司在2023年第二季度创造了约5.47亿美元的自由现金流[10][12] - 公司计划在2023年以当前商品价格至少实现28亿美元的自由现金流[10][22] - 2023年第二季度石油产量为263.1万桶/日（449.9万桶/日）[12][27] - 石油产量每百万股为1,459桶，同比增长17%[12][27] - 未对冲实现现金利润率为75%[12] - 现金CAPEX为7.11亿美元，同比下降10.66美元[12] - 57%的再投资率[12] - 86%的自由现金流返还给股东[12] - 2023年资产销售目标超过10亿美元[12] - 自2018年以来，返还给股东的资本超过58亿美元[20] - 预计2023年将产生至少28亿美元的自由现金流[22] 新产品和新技术研发 - Diamondback公司加入了联合国环境规划署的Oil & Gas Methane Partnership 2.0计划[26] 市场扩张和并购 - Diamondback公司在Gray Oak、EPIC Crude等合资企业中的持股比例分别为10%至43%，资本投入为$27至$227百万[44] 其他新策略和有价值的信息 - Diamondback公司的原油套期保值策略旨在最大化商品价格上涨的同时保护极端下行风险[41] 负面信息 - Diamondback 2022年的CH4排放中，气动设备占56%，焚烧堆占31%，设备泄漏占11%[38]

财务状况 - 2023年第一季度，公司录得净收入为7亿美元[73] - 2023年第一季度，公司的现金运营成本为每桶油当量11.61美元，包括每桶油当量5.02美元的租赁运营费用[75] - 2023年第一季度，公司的平均产量为每日425.0万桶油当量[76] - 公司的石油、天然气和天然气液体收入在2023年第一季度下降了5%，达到19.02亿美元，主要是由于原油销售价格的降低[87] - 2023年第一季度，油、天然气和天然气液体收入总额为19.02亿美元，较2022年同期的23.89亿美元下降20%[93] - 2023年第一季度，油、天然气和天然气液体收入下降主要是由于油价下降导致的[94] - 2023年第一季度，总的生产和专有税费为155百万美元，较2022年同期的161百万美元略有下降[95] - 2023年第一季度，资产折旧、减值、摊销和递延费用为403百万美元，较2022年同期的365百万美元增加[90] - 2023年第一季度，所得税费用为207百万美元，较2022年同期的261百万美元减少[92] - 2023年第一季度，总的管理费用为40百万美元，较2022年同期增加了11百万美元，主要是由于年度薪酬和奖金调整以及员工人数增加所致[97] - 2023年第一季度，衍生工具的净损益为93百万美元，较2022年同期的552百万美元有所减少，现金结算的净收款为1百万美元，较2022年同期的支出420百万美元有所增加[97] - 2023年第一季度，利息支出净额为46百万美元，较2022年同期的40百万美元有所增加，其他收入净额为53百万美元，较2022年同期的1百万美元有显著增长[97] - 2023年第一季度，所得税费用为207百万美元，较2022年同期的221百万美元有所减少，主要是由于税前收入的降低[98] - 截至2023年3月31日，公司的流动性包括独立现金及现金等价物3700万美元和信贷额度100亿美元，总计10亿美元[99] - 2023年第一季度，经营活动产生的净现金为1425百万美元，较2022年同期的1252百万美元有所增加，主要是由于衍生合同结算支出减少和其他营运费用增加[100] - 2023年第一季度，投资活动中主要用于钻井和完成成本以及购买油气资产，总计657百万美元，较2022年同期的437百万美元有所增加[102] - 2023年第一季度，融资活动中主要用于信贷额度借款、向股东支付股息、回购股票和支付非控股权益分配，总计257百万美元[103] - 截至2023年3月31日，公司的债务包括63亿美元的高级票据和8.59亿美元的信贷额度借款[105] 交易与收购 - 公司于2023年3月加入了联合国环境规划署的Oil & Gas Methane Partnership 2.0（OGMP 2.0）[77] - 公司于2023年4月28日与第三方买家完成了非核心资产的剥离交易，总交易额为2.75亿美元[78] - 公司于2023年1月31日完成了Lario收购，交易包括对Midland Basin约25,000英亩和相关油气资产的收购[79] - 公司于2023年1月9日出售了对Gray Oak的10%非经营性股权投资，获得了1.72亿美元的现金收益[80] - 公司于2023年3月31日出售了位于Ward和Winkler县约4,900英亩的非核心资产，交易金额为7.9亿美元[81] 股息与股票回购 - 公司将年度基本股息提高至每股3.20美元[107] - 截至2023年4月28日，公司回购了1590万股普通股，总成本为19亿美元[107] 其他 - 公司首次推出了基于自由现金流的季度变动股息策略[106] - Diamondback E&P是担保人，担保的优先债券[108] - Diamondback E&P对担保的优先债券的担保是高级无担保债务，优先于未来次级债务[109] - 截至2023年3月31日，Diamondback Energy, Inc.和Diamondback E&P的合并资产为966百万美元，负债为1711百万美元[110] - 2023年第一季度，公司营收为1658百万美元，运营收入为843百万美元，净收入为547百万美元[110] - 公司的关键会计估计没有变化[110] - 查看财务报表中未采纳的最新会计准则[111]

业绩总结 - 2023年第一季度自由现金流（FCF）约为6.46亿美元，每股3.55美元[21] - 2023年第一季度的油气生产为251.4 Mbo/d，同比增长11%[35] - 2023年第一季度调整后的EBITDA为14.20亿美元，较2022年第一季度的15.51亿美元下降[142] - 2023年第一季度的自由现金流较2022年第一季度的9.74亿美元下降[144] - 2023年第一季度，经营现金流在工作资本变动前为13.03亿美元，较2022年第一季度的14.11亿美元下降[144] 股东回报 - 2023年第一季度向股东返还75%的自由现金流，总返还资本为4.85亿美元[21] - 2023年第一季度回购250万股股票，耗资约3.32亿美元，已授权回购40亿美元，至今已支出超过19亿美元[21] - 2023年总股息声明为每股0.83美元，年基准股息为每股3.20美元，同比增长14%[22] - 自2018年以来，已向股东返还超过53亿美元的资本[45] - 预计2023年将通过基础加可变股息和股票回购向股东返还超过22亿美元[46] 生产与资本支出 - 2023年计划钻探325至345口自营井，计划完工330至350口自营井[30] - 2023年生产指导为每日223.6万桶，预计全年生产在256万至262万桶之间[29] - 2023年资本预算为25.02亿美元，计划钻探的净横向井为798千英尺[27] - 2023年第一季度的资本支出为6.57亿美元[35] - 2023年全年的资本支出预算为25亿至27亿美元[61] 财务状况 - 截至2023年第一季度，净债务为70.8亿美元[22] - 截至2023年4月28日，公司的净债务为66.19亿美元，净债务与年化EBITDA比率为1.11倍[49] - 2023年第一季度，Diamondback的净债务为70.80亿美元，较2022年第一季度的62.62亿美元上升[147] - 2023年第一季度，Diamondback的总债务为71.26亿美元[147] 未来展望 - 预计2023年将至少产生30亿美元的自由现金流，基于当前商品价格[21] - 2023年第二季度油气生产指导为258至261千桶/天（430至436千桶油当量/天）[61] - 预计完成330至350口总井，平均水平长度约为10,500英尺[61] - 预计2023年现金资本支出指导为6.75亿至7.25亿美元[66] - 预计2023年现金税指导为1.4亿至1.8亿美元，占税前收入的10%至15%[66] 成本与效率 - 2022年已开发的每桶发现和开发成本为10.10美元，钻探成本为6.91美元[85] - 现金边际为每桶油当量（$/Boe）为$10.44，现金边际占实现价格的78%[150] - 开发费用（F&D）回收比率为5.5倍，生产税为$10.87，运营费用为$9.65[150] - 2022年运营费用为$15.91，较2021年有所上升[150] - 现金边际的最高实现价格为$55.34，显示出市场的潜力[150]

业绩总结 - 2022年净收入为10.07亿美元，2021年为10.02亿美元，增长了0.5%[178] - 2022年调整后的EBITDA为16.06亿美元，2021年为11.92亿美元，增长了34.5%[178] - 2022年自由现金流约为46亿美元，每股25.98美元，2022年第四季度产生超过11亿美元的自由现金流[73] - 2022年自由现金流为11.31亿美元，2021年为7.72亿美元，增长46.5%[47] - 2022年经营现金流（不考虑营运资本变动）为16.73亿美元，2021年为12.06亿美元，增长38.5%[47] 用户数据 - 2022年油气生产为226.1 Mbo/d，较2021年略有增长[75] - 2022年每股经营现金流为9.42美元，总体经营现金流为16.7亿美元[75] - 2022年每桶开发成本（PD F&D）为10.10美元，钻探成本（Drill-bit F&D）为6.91美元[75] - 2022年自由现金流每股为$6.64，较2012年IPO价格$17.50高出近50%[95] - 2022年累计现金流每股达到$137.08，较2012年的$4.87增长了约28倍[95] 未来展望 - 2023年全年油气生产指导为256-262 Mbo/d，第一季度油气生产指导为248-252 Mbo/d[3] - 2023年预计自由现金流超过$3,100百万，计划向股东返还超过$2,300百万[122] - 2023年资本预算预计为$2,500百万至$2,700百万，较2022年增长约27%[99] - 2023年预计天然气生产的65%已被保护[50] - 2023年预计现金资本支出约为4亿美元[6] 新产品和新技术研发 - 公司致力于到2024年将甲烷强度减少至少70%（相较于2019年水平）[16] - 2022年证明储量同比增长14%，达到2,033百万桶油当量，其中69%为已开发储量[96] - 2022年Midland Basin的生产效率较2021年提高6%[145] - 2022年Midland Basin的净侧向脚长较2021年末增加7%[147] 市场扩张和并购 - 公司将非核心资产出售目标从5亿美元提高至至少10亿美元，预计到2023年底完成，交易净收益主要用于进一步减少债务[1] - Diamondback在Remuda Midstream持有25%的权益，拥有WTG Midstream的多数权益[46] - Viper在Diamondback的61个2022年第四季度完井中拥有42个，平均净收益权益为5.4%[52] 负面信息 - 截至2022年12月31日，公司的净债务为62.62亿美元，流通股数约为1.84亿股[74] - 2022年总债务为67.56亿美元，较2021年减少至64.19亿美元，净债务与调整后EBITDA比率为1.44倍[75] - 2021年Scope 1温室气体排放约为130万吨CO2e，强度为每生产百万桶油当量8.0吨[135] 其他新策略和有价值的信息 - 2022年自由现金流的68%用于资本回报，包括股票回购和股息[89] - 2022年公司回购股票超过230万股，支出约3.16亿美元[89] - 2022年基础股息年增幅为7%，现为每股3.20美元（每季度0.80美元），同比增长33%[73] - 2022年第四季度，Diamondback将76%的自由现金流返还给股东，总回报资本为8.61亿美元[73]