公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，公司总资产为10.70784亿美元，较2020年12月31日的10.72579亿美元略有下降[14] - 截至2021年6月30日，公司总负债为6.7274亿美元，较2020年12月31日的7.3015亿美元有所减少[14] - 2021年第二季度，公司收入为1.49148亿美元，较2020年同期的1.17937亿美元增长26.5%[18] - 2021年上半年，公司收入为2.88676亿美元，较2020年同期的2.39879亿美元增长20.4%[18] - 2021年第二季度，公司净利润为4909.1万美元，较2020年同期的1562.5万美元增长214.2%[18] - 2021年上半年，公司净利润为8469.5万美元，较2020年同期的3790万美元增长123.5%[18] - 2021年第二季度，公司基本每股收益为0.68美元，较2020年同期的0.22美元增长209.1%[18] - 2021年上半年，公司基本每股收益为1.17美元，较2020年同期的0.52美元增长125%[18] - 2021年第二季度，公司综合收益为5210.6万美元，较2020年同期的1587.3万美元增长228.3%[18] - 2021年上半年，公司综合收益为8918.5万美元，较2020年同期的1792万美元增长397.7%[18] - 2021年6月30日止六个月公司净收入为8469.5万美元，2020年同期为3790万美元[22] - 2021年上半年经营活动提供的净现金为1.12029亿美元，2020年同期为8725.2万美元[22] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为4703.6万美元，2020年同期为1844.7万美元[22] - 2021年上半年融资活动使用的净现金为6686.9万美元，2020年同期为2794.6万美元[22] - 2021年上半年现金、现金等价物和受限现金净减少180.3万美元，2020年同期增加3796.9万美元[22] - 2021年6月30日现金、现金等价物和受限现金期末余额为2.19302亿美元，2020年同期为1.6909亿美元[22] - 2021年支付利息现金为1094万美元，2020年为1235.2万美元[22] - 2021年支付所得税现金为783.5万美元，2020年为457.9万美元[22] - 2021年6月30日公司普通股数量为7196.9856万股，2020年12月31日为7213.7678万股[20] - 2021年第一季度和上半年所得税费用分别为263.2万美元和734万美元，2020年同期分别为452万美元和903.8万美元[79] - 2021年第一季度和上半年归属于普通股股东的净利润分别为4919.7万美元和8470万美元[84] - 2021年第一季度和上半年基本每股收益分别为0.68美元和1.17美元，摊薄后每股收益分别为0.68美元和1.16美元[84] - 2021年第一季度和上半年与关联方的总营收分别为6188.4万美元和1.22253亿美元[88] - 截至2021年6月30日，与关联方交易产生的现金及受限现金存款为1.13023亿美元[89] - 2021年第二季度，公司调整后EBITDA为8026.1万美元，较2020年第二季度的5020.1万美元增长约60%[98][99] - 2021年上半年，公司调整后EBITDA为1.4915亿美元[101] - 2021年第二季度，公司非运营收入（支出）为263.9万美元[98] - 2020年第二季度，公司非运营收入（支出）为36.5万美元[99] - 2021年上半年，公司非运营收入（支出）为346.9万美元[101] - 公司“企业及其他”类别包含企业间接费用、特定杠杆活动、其他非运营费用和部门间消除项，2021年第二季度该类别调整后EBITDA为 - 550.1万美元，2021年上半年为 - 1258.3万美元[96][98][101] - 2020年上半年公司总营收为239,879千美元，总运营成本和费用为181,526千美元，调整后EBITDA为106,491千美元[102] - 2020年6月30日结束的六个月，公司EBITDA为94,798千美元，2021年同期为140,106千美元[104] - 2020年6月30日结束的六个月，公司净收入为37,900千美元，2021年同期为84,695千美元[104] - 截至2021年6月30日，公司在累计其他综合损失中有2570万美元的不利外汇折算调整，而2020年12月31日为2480万美元[192] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度，支付 - 拉丁美洲服务收入为2399.9万美元，2020年同期为1809.3万美元；上半年收入为4729.6万美元，2020年同期为3833.3万美元[66][67] - 2021年第一季度，商户收单净收入为3833.5万美元，2020年同期为2476.5万美元；上半年收入为6920.2万美元，2020年同期为4988.6万美元[66][67] - 2021年第一季度，业务解决方案收入为6065.5万美元，2020年同期为5549.4万美元；上半年收入为12115.9万美元，2020年同期为11143.7万美元[66][67] - 2021年第二季度，波多黎各及加勒比地区支付服务收入3858.9万美元，拉丁美洲支付服务收入2583.5万美元，商户收单收入3833.5万美元，业务解决方案收入6069.3万美元，公司总收入1.49148亿美元[98] - 2020年第二季度，波多黎各及加勒比地区支付服务收入2746.1万美元，拉丁美洲支付服务收入1979.7万美元，商户收单收入2476.4万美元，业务解决方案收入5549.5万美元，公司总收入1.17937亿美元[99] - 2021年上半年，波多黎各及加勒比地区支付服务收入7485.3万美元，拉丁美洲支付服务收入5084.9万美元，商户收单收入6920.2万美元，业务解决方案收入1.21304亿美元，公司总收入2.88676亿美元[101] 资产相关数据变化 - 截至2021年6月30日，哥斯达黎加政府债务义务1 - 5年后的摊余成本为297万美元，未实现收益为8.9万美元，公允价值为305.9万美元[35] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，物业和设备净值分别为4124万美元和4353.8万美元[36] - 2021年截至6月30日的三个月和六个月，物业和设备的折旧及摊销费用分别为440万美元和880万美元，2020年同期分别为430万美元和850万美元[37] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，商誉总额分别为3.96603亿美元和3.9767亿美元[38] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，其他无形资产净值分别为2246.85万美元和2199.09万美元[41] - 2021年第一季度，公司在波多黎各收购了价值1480万美元的客户关系[41] - 2021年截至6月30日的三个月和六个月，其他无形资产的摊销费用分别为1430万美元和2850万美元，2020年同期分别为1350万美元和2710万美元[42] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，合同资产余额分别为272.7万美元和279.6万美元[70] - 2021年6月30日应收账款净额为9390万美元，合同负债和长期合同负债分别为2380万美元和3070万美元[71] - 2021年6月30日未履行或部分履行的履约义务分配的交易价格估计总额为2.964亿美元[72] - 2021年6月30日预期信用损失备抵余额为226.3万美元，年初余额为240.1万美元[77] - 截至2021年6月30日，外国子公司未汇回收益为8910万美元，2020年12月31日为8020万美元[81] - 截至2021年6月30日，递延所得税资产总额为2110万美元，递延所得税负债总额为1640万美元[82] 债务相关数据变化 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，总债务分别为47180.5万美元和49673.4万美元[44] - 2021年3月8日和2020年3月5日，公司分别偿还了1780万美元和1700万美元的债务[46] - 截至2021年6月30日，2023年A期贷款和2024年B期贷款的未偿还本金余额分别为1.771亿美元和2.975亿美元，循环信贷额度的额外借款能力为1.191亿美元[47] - 截至2021年6月30日，公司有一笔2018年12月签订的利率互换协议，名义金额2.5亿美元，可变利率为1个月伦敦银行同业拆借利率，固定利率为2.89%[49] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司未审计合并资产负债表中衍生品的账面价值分别为1980万美元和2560万美元[50] - 2021年第一季度和上半年，公司分别将180万美元和350万美元的损失从累计其他综合损失重分类为利息费用，2020年同期分别为140万美元和160万美元，预计未来12个月将重分类700万美元[52] - 截至2021年6月30日，债务证券的公允价值为310万美元[54] - 截至2021年6月30日，公司有利率互换协议，将部分未偿还的浮动利率债务转换为固定利率[190] - 若利率在2021年6月30日的基础上上升100个基点，公司每年的利息费用将增加约270万美元[189] 股份支付及股息相关数据 - 2021年第一季度和上半年，公司确认的股份支付费用分别为390万美元和720万美元，2020年同期分别为360万美元和710万美元[61] - 截至2021年6月30日，限制性股票单位（RSU）的最大未确认成本为2750万美元，预计将在2.1年的加权平均期间内确认[62] - 2021年7月22日，董事会宣布对公司流通在外的普通股每股发放0.05美元的季度现金股息，将于9月3日支付给8月2日登记在册的股东[105] 公司业务基本信息 - 公司是波多黎各、加勒比和拉丁美洲领先的全方位服务交易处理企业，服务于该地区26个国家[27] - 公司运营四个业务板块：波多黎各及加勒比地区支付服务、拉丁美洲支付服务、商户收单和业务解决方案[90]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收1.4亿美元，较2020年增长14%；调整后EBITDA为6900万美元，同比增长22%；调整后每股收益为0.62美元，增长35% [7] - 第一季度经营现金流为3500万美元，通过股息和股票回购向股东返还约8000万美元；截至3月31日，流动性为2.73亿美元 [7] - 第一季度调整后净收入为4500万美元，同比增长34%；调整后有效税率为14.7%，预计全年税率在13% - 14% [19][20] - 预计2021年营收在5.43 - 5.52亿美元之间，增长6% - 8%；调整后每股收益在2.25 - 2.32美元之间，增长9% - 12%；GAAP基础上每股收益预计在1.70 - 1.77美元之间 [36] - 预计调整后EBITDA利润率在47% - 47.5%之间 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 商户收单业务 - 第一季度净收入同比增长23%至约3090万美元，3月业绩贡献近60%的同比收入增长；调整后EBITDA为1550万美元，增长38%；调整后EBITDA利润率为50.3%，同比提高约540个基点 [21][22][23] 支付服务（波多黎各和加勒比地区）业务 - 第一季度收入为3630万美元，增长约21%，3月增长超33%；调整后EBITDA为2080万美元，增长29%；调整后EBITDA利润率为57.4%，同比提高360个基点 [24][25] 支付服务（拉丁美洲）业务 - 第一季度收入为2500万美元，增长约16%；调整后EBITDA为1000万美元，调整后EBITDA利润率为40.1%，同比提高约200个基点 [26][27] 业务解决方案业务 - 第一季度收入增长约8%至6060万美元；调整后EBITDA为2960万美元，调整后EBITDA利润率为48.9%，同比下降约20个基点 [28][29] 公司及其他业务 - 第一季度调整后EBITDA为负710万美元，增长5%；调整后EBITDA占总收入的5.1%，同比不利约50个基点 [30] 各个市场数据和关键指标变化 波多黎各市场 - 交易收入因联邦刺激计划和消费者需求增加而显著增长，商户收入1 - 2月为低两位数增长，3月增长超46%，季度总收入增长23% [8] - ATH移动和ATH移动商业实现160%的收入增长，近4000家（约13%）商户扩展了非接触式功能，部分餐厅增加了二维码支付功能 [9] 拉丁美洲市场 - 第一季度实现两位数收入增长，Santander已签约超10000家商户，完成2021年目标的一半；Mercado Libre在墨西哥借记卡发行表现强劲；PlacetoPay电子商务网关有超1800家活跃商户 [13][14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 新增Diego Viglianco为首席运营官，任命Phil Steurer为首席战略官，加强公司领导团队，推动产品战略与客户洞察力的契合 [15] - 提名新董事会成员Kelly Barrett，提高董事会性别多样性至超20%，持续推进ESG工作 [16] - 持续关注并购机会，认为并购对业务发展重要，已收购的资产如PlacetoPay、PayGroup助力赢得业务 [74] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度业绩强劲，受益于消费者需求、新业务合同及刺激法案，提高2021年业绩预期 [6] - 波多黎各经济有所恢复，但仍未完全正常化，仍有提升空间，且有飓风救济资金待流入；拉丁美洲市场因疫情仍存在不确定性 [68][69][13] - 预计第二季度收入与第一季度相当，下半年收入持平或下降，主要受去年下半年高基数及刺激资金影响 [37] 其他重要信息 - 出售电子票务处理器Ticketpop，该业务非核心业务，交易于4月完成 [11] - 签署公司历史上最大的印刷合同之一，预计下半年对业务解决方案部门产生积极影响 [10] - 延长与FirstBank的合作协议至2030年，并扩大合作范围 [10] - 计划提交与Popular有关的Shelf注册文件，虽不知Popular出售股票意图，但为股东协议要求 [39] - 投资者关系副总裁Kay Sharpton将于下月退休 [40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：下半年收入增长情况及去年第三季度一次性收益金额 - 公司预计下半年收入持平或下降，去年第三季度教育部项目带来约400万美元收入，对EBITDA利润率贡献大；随着刺激资金影响消退，业务趋势可能放缓 [46][48][49] 问题2：波多黎各市场是否从现金支付转向电子支付 - 波多黎各市场仍有50%为现金支付，疫情加速了向数字支付的转变，公司在该市场有良好布局，拉丁美洲市场也有类似趋势 [51][52] 问题3：新合同的收入情况 - FirstBank收购Santander后，公司整合并延长了与FirstBank的商户业务合作至2030年；PlacetoPay已在多个地区推出，Santander智利业务进展良好 [54][55] 问题4：4月业务量趋势及第二季度收入增长情况 - 4月业务量增长强劲，与3月类似；考虑到平均票价、信用卡与借记卡混合比例等因素，预计下半年业务趋势会受影响 [59][60] 问题5：业务解决方案部门的指导是否因新印刷合同改变 - 新印刷合同已纳入指导范围，去年第三季度教育部合同及一些与COVID相关的一次性项目影响了今年下半年的指导 [61][62] 问题6：拉丁美洲市场利润率降至中高30%的时间范围 - 目前Santander合同有最低收入保障，但随着交易量增加，利润率可能面临压力；其他业务的增长会部分抵消压力，但无法给出具体时间范围 [64][65] 问题7：COVID对业务的影响是否结束 - 业务已恢复一定程度的正常，但仍有部分场所未恢复到100%运营，经济仍有刺激空间，且未来疫情仍存在不确定性 [68][69] 问题8：宏观环境是否增加公司对业务增长的信心 - 宏观环境为波多黎各带来更多确定性，但公司仍将提供年度指导，而非长期指导 [71] 问题9：并购管道及Phil的工作重点 - 并购仍是公司关注重点，交易类型未显著变化，估值有所上升；Phil将负责战略和客户卓越方面的工作 [73][74] 问题10：Santander智利的运营指标 - Santander智利今年目标是签约20000家商户，目前已签约10000家；PlacetoPay电子商务网关有1800家活跃商户，且已在多个地区推出 [76] 问题11：与BPOP的股东协议备案情况 - 因成为知名资深发行人，根据股东协议要求需提交注册声明，这是首次进行此类备案，目前不知银行出售股票意图 [77][80] 问题12：公司对正常化杠杆的看法及回购计划剩余金额 - 公司注重资本配置，有资金进行股票回购或并购；回购计划剩余约8600万美元 [83][84] 问题13：ATH Movil的用户和交易情况 - 第一季度ATH Movil和ATH Movil Business收入增长160%，主要为新业务；约13%的商户（4000家）接受ATH Movil二维码支付 [86][88] 问题14：82亿美元飓风救济资金的影响及新政府对波多黎各的影响 - 资金对经济有积极影响，但仍需经过招标和授标流程，存在一定滞后；新政府可能支持社会项目，有助于获取飓风资金，但存在一定猜测性 [91][94] 问题15：旅游业的恢复情况 - 入境航班有所恢复，但仍低于疫情前水平；酒店入住率预计为疫情前的60% - 70%；近期疫情反弹及政府限制措施可能影响旅游趋势 [98][99] 问题16：公司对并购支付意愿的变化 - 公司会持续寻找并购机会，不会为资产支付过高价格，多数收购规模较小且能有效整合到业务中 [103]

1 First Quarter 2021 Earnings Conference Call April 29, 2021 Disclosures Forward-looking Statements Certain statements in this presentation constitute "forw ard-looking statements" w ithin the meaning of, and subject to the protection of, the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Such forw ard-looking statements involve know n and unknow n risks, uncertainties, and other factors that may cause the actual results, performance or achievements of EVERTEC to be materially different from any future r ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司总资产为10.40649亿美元，较2020年12月31日的10.72579亿美元下降约3%[16] - 2021年第一季度，公司营收为1.39528亿美元，较2020年同期的1.21942亿美元增长约14%[18] - 2021年第一季度，公司净利润为3560.4万美元，较2020年同期的2227.5万美元增长约60%[18] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为1.56363亿美元，较2020年12月31日的2.02649亿美元下降约23%[16] - 截至2021年3月31日，公司总负债为6.84642亿美元，较2020年12月31日的7.3015亿美元下降约6%[16] - 2021年第一季度，公司基本每股收益为0.49美元，较2020年同期的0.31美元增长约58%[18] - 2021年第一季度，公司全面摊薄每股收益为0.49美元，较2020年同期的0.30美元增长约63%[18] - 2021年第一季度，公司经营活动产生的收入为4499.9万美元，较2020年同期的3276.3万美元增长约37%[18] - 截至2021年3月31日，公司普通股发行和流通数量为7216.6443万股，较2020年12月31日的7213.7678万股增加约0.04%[16] - 2021年第一季度净收入为3560.4万美元，2020年同期为2227.5万美元[22] - 2021年第一季度折旧和摊销为1862.3万美元，2020年同期为1779.5万美元[22] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为3474.6万美元，2020年同期为3392.5万美元[22] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为3441.3万美元，2020年同期为941.2万美元[22] - 2021年第一季度融资活动使用的净现金为4871.6万美元，2020年同期为3135.8万美元[22] - 截至2021年3月31日，现金、现金等价物和受限现金期末余额为1.75422亿美元，2020年同期为1.25104亿美元[22] - 2021年第一季度支付利息现金为598.2万美元，2020年同期为637.2万美元[22] - 2021年第一季度支付所得税现金为562.1万美元，2020年同期为208.3万美元[22] - 2021年第一季度与财产和设备相关的折旧和摊销费用为440万美元，2020年同期为420万美元[37] - 2021年第一季度公司处置损坏的POS设备损失为40万美元[38] - 2021年第一季度公司收购波多黎各客户关系价值1480万美元，将在十年内摊销[42] - 2021年第一季度其他无形资产摊销费用为1420万美元，2020年同期为1360万美元，2021年第一季度记录软件解决方案减值费用60万美元[43] - 2021年3月31日其他无形资产净账面价值为2.29972亿美元，2020年12月31日为2.19909亿美元[42] - 2021年3月8日和2020年3月5日，公司因超额现金流分别偿还债务1780万美元和1700万美元[48] - 2021年3月31日，2023年A期贷款和2024年B期贷款未偿还本金余额分别为1.799亿美元和2.983亿美元，循环信贷额度额外借款能力为1.17亿美元[49] - 2021年3月31日和2020年12月31日，应付票据未偿还本金余额分别为80万美元和150万美元[50] - 2021年3月31日和2020年12月31日，衍生工具账面价值分别为2100万美元和2560万美元[52] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司分别将170万美元和20万美元损失从累计其他综合损失重分类为利息费用，预计未来12个月将重分类690万美元损失[54] - 2021年3月31日，债务证券公允价值为300万美元[56] - 截至2021年3月31日，未归属受限股和受限股票单位（RSUs）数量为1,105,329股，加权平均公允价值为34.14美元；2021年第一季度股份支付费用为340万美元，2020年同期为350万美元[63] - 截至2021年3月31日，受限股票和RSUs的最大未确认成本为2940万美元，预计在2.3年的加权平均期间内确认[64] - 2021年第一季度，按时间点确认的产品和服务收入为325.2万美元，按时间段确认的收入为1.36276亿美元；2020年同期分别为73.3万美元和1.21209亿美元[68] - 截至2021年3月31日，合同资产余额为261.8万美元，应收账款净额为9970万美元，合同负债和长期合同负债分别为2530万美元和3180万美元[70][71] - 2021年第一季度，公司确认了包含在2020年12月31日合同负债中的820万美元收入；2020年第一季度，确认了包含在2019年12月31日合同负债中的520万美元收入[71][73] - 截至2021年3月31日，分配给未履行或部分履行的履约义务的交易价格估计总额为3.171亿美元[74] - 截至2021年3月31日，贸易应收款预期信用损失备抵余额为230万美元，2020年12月31日为240.1万美元[79] - 2021年第一季度所得税费用为470.8万美元，2020年同期为451.8万美元[83] - 截至2021年3月31日，公司有8430万美元来自外国子公司的未汇回收益，递延所得税资产总额为2180万美元，递延所得税负债总额为1730万美元[84][85] - 2021年第一季度归属普通股股东净收入为3550.3万美元，2020年同期为2221.1万美元[88] - 2021年第一季度基本和摊薄后每股净收入均为0.49美元，2020年同期分别为0.31美元和0.30美元[88] - 2021年第一季度总营收为6036.9万美元，2020年同期为5457.2万美元[91] - 截至2021年3月31日，公司在附属银行的现金及受限现金存款为7871.2万美元，2020年12月31日为12618.9万美元[94] - 2020年第一季度公司总营收1.21942亿美元，2021年同期增至1.39528亿美元，增长1758.6万美元，增幅14%[107][123][126] - 2020年第一季度公司总运营成本和费用为8917.9万美元，2021年同期增至9452.9万美元，增长535万美元，增幅6%[107][123] - 2020年第一季度公司EBITDA为5100.4万美元，2021年同期为6445.2万美元[107][108] - 2020年第一季度公司净利润为2227.5万美元，2021年同期为3560.4万美元[108] - 2021年第一季度成本收入为5980.4万美元，较2020年同期增加573.7万美元，增幅11%，主要因员工薪酬和云服务增加及硬件软件销售增长[123][127] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用为1610.2万美元，较2020年同期减少121.5万美元，降幅7%，主要因专业服务费用减少[123][128] - 2021年第一季度折旧和摊销费用为1862.3万美元，较2020年同期增加82.8万美元，增幅5%，主要因软件摊销和资本支出增加[123][129] - 2021年第一季度非运营费用降至470万美元，较去年同期减少130万美元，主要因利息费用减少90万美元和其他收入增加20万美元[130] - 2021年第一季度所得税费用增至470万美元，较去年同期增加20万美元，有效税率降至11.7%，去年同期为16.9%[131] - 2021年第一季度经营活动提供净现金3470万美元，较去年同期增加80万美元，主要因净收入增加[152] - 2021年第一季度投资活动使用净现金3440万美元，较去年同期增加2500万美元，主要因收购客户关系、增加软件投入和购买债务证券[153] - 2021年第一季度融资活动净现金使用量为4870万美元，较上年同期的3140万美元增加1740万美元[154] - 2021年和2020年第一季度资本支出分别约为1670万美元和940万美元，2021年第一季度还收购了价值1480万美元的客户关系和300万美元的可供出售债务证券[155] - 2021年3月8日和2020年3月5日，公司因2020年和2019年的超额现金流分别偿还1780万美元和1700万美元[160] - 截至2021年3月31日，2023年A类定期贷款和2024年B类定期贷款的未偿还本金余额分别为1.799亿美元和2.983亿美元，循环信贷额度的额外借款能力为1.17亿美元[161] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，应付票据的未偿还本金余额分别为80万美元和150万美元[162] - 2021年和2020年第一季度，公司分别将170万美元的损失和20万美元的收益从累计其他综合损失重新分类为利息费用，预计未来12个月将重新分类690万美元的损失[165] - 截至2021年3月31日，公司的有担保杠杆比率为1.68:1.00[168] - 若利率在2021年3月31日的基础上上升100个基点，公司的年度利息费用将增加约280万美元[179] - 截至2021年3月31日，公司累计其他综合损失中不利的外币折算调整为2750万美元[182] - 截至2020年12月31日，公司不利的外币折算调整为2480万美元[182] 公司业务板块数据关键指标变化 - 公司运营四个业务板块，2021年第一季度支付服务 - 波多黎各及加勒比地区营收3626.4万美元，支付服务 - 拉丁美洲营收2501.4万美元，商户收单营收3086.7万美元，业务解决方案营收6061.1万美元[104] - 公司“企业及其他”类别调整后EBITDA为 - 708.2万美元，排除特定影响后为350万美元[104][106] - 2021年第一季度各业务板块调整后EBITDA分别为：支付服务 - 波多黎各及加勒比地区2080.3万美元，支付服务 - 拉丁美洲1001.9万美元，商户收单1551.7万美元，业务解决方案2963.2万美元[104] - 支付服务 - 波多黎各及加勒比海地区2021年第一季度收入增至3630万美元，较去年同期增加640万美元，调整后EBITDA增至2080万美元，增加470万美元[142] - 支付服务 - 拉丁美洲2021年第一季度收入增至2500万美元，较去年同期增加340万美元，调整后EBITDA增至1000万美元，增加180万美元[144] - 商户收单业务2021年第一季度收入增至3090万美元，较去年同期增加570万美元，调整后EBITDA增至1550万美元，增加420万美元[145] - 业务解决方案2021年第一季度收入增至6060万美元，较去年同期增加470万美元，调整后EBITDA增至2960万美元，增加220万美元[146] 公司股息相关信息 - 2021年第一季度，公司宣布普通股现金股息为每股0.05美元[20] - 2021年2月18日，公司董事会宣布每股0.05美元的季度现金股息，于3月26日支付[89] - 2021年4月22日，董事会宣布对公司普通股每股发放0.05美元的季度现金股息，将于6月4日支付给5月3日登记在册的股东[109] - 2021年2月18日和4月22日，董事会分别宣布每股0.05美元的季度现金股息[156] 公司业务合作相关信息 - 公司与Popular于2010年9月30日签订15年主服务协议，Popular将持续独家使用公司服务，并授予公司特定新金融科技产品和服务的优先开发权[120] 公司业务范围相关信息 - 公司是波多黎各、加勒比和拉丁美洲领先的全服务交易处理企业，服务26个国家，管理电子支付网络，年处理约30亿笔交易[113] 公司绩效指标相关信息 - 2019 - 2021年基于绩效的奖励，调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为主要绩效指标，支付比例在0% - 200%，总股东回报（TSR）调整系数可上下调整25%[62]

公司业务范围与规模 - 公司服务26个国家，管理的电子支付网络每年处理约30亿笔交易[15] - 公司提供商户收单、支付处理和业务流程管理等服务[17] - 公司是波多黎各、加勒比和拉丁美洲领先的全服务交易处理商，服务26个国家，每年处理约30亿笔交易[208] 公司与Popular合作情况 - 2020年12月31日，Popular持有公司约16.2%的普通股，当年公司44%的收入来自与Popular的合作[20] - 公司与Popular签订了15年的主服务协议[28] - 2020年公司约44%的收入来自与Popular的合作关系[95] - 与Popular的MSA协议、与Banco Popular的ISO协议和BPPR ATH协议初始期限均至2025年结束[95][97][103] - 公司依赖与Banco Popular的合作关系获取商户资源，若合作终止可能影响业务和收入[97][98] - 2010年9月30日，EVERTEC集团与Popular签订15年主服务协议及相关协议[213] - 根据主服务协议条款，Popular同意在协议期内持续独家使用EVERTEC服务[213] - Popular授予EVERTEC在主服务协议期内对某些新金融科技产品和服务的优先开发权[213] - 截至2020年12月31日，Popular持有EVERTEC 16.2%的股份，是其最大股东[213] 行业市场数据 - 2019年拉丁美洲非现金支付交易量从488亿笔增至526亿笔，增长率为7.8%，预计到2023年非现金交易将增长6%[23] 公司业务交易数据 - 2020年公司处理约20亿笔交易[27] - 2020年商户收单业务处理超3.84亿笔交易[38] - 2020年ATH网络和支付处理业务处理约20亿笔交易[41] 公司收入结构 - 2020年公司支付服务和商户收单等业务的经常性收入约占总收入的95%[28] - 2020年12月31日止年度，公司82%的收入来自波多黎各业务，18%来自拉丁美洲和加勒比地区[87] - 2020年和2019年，公司约82%和81%的总收入来自波多黎各的业务[149] 公司技术投资 - 过去五年公司在技术投资上花费超2.26亿美元[29] 公司管理团队 - 公司管理团队平均拥有超20年行业经验[31] 公司业务增长计划 - 公司计划通过向现有客户交叉销售、吸引新客户、拓展拉丁美洲市场和开发新产品服务来实现业务增长[32][33][34][35] 公司EBT应用服务 - 公司EBT应用服务约85万名活跃参与者[43] 公司员工情况 - 截至2020年12月31日，公司约有2500名员工，其中55%是波多黎各和美国员工[53] - 公司员工中女性占比37%，男性占比63%，超99%的员工和超90%的经理是西班牙裔[54] - 2020年员工参与调查的响应率为85%，是公司历史上最高参与率[58] 公司关联交易规则 - 与关联方的“涵盖交易”，与单个银行子公司的交易限于其资本股票和盈余的10%，与所有关联方的交易限于20%[65] 银行控股公司收购规定 - 银行控股公司在收购持续经营业务时，可保留不超过被收购组织合并资产或合并收入5%的非允许活动[68] 金融法规相关 - 《多德 - 弗兰克华尔街改革和消费者保护法》设立了消费者金融保护局（CFPB），CFPB对消费者金融产品和服务有广泛监管权[72] - 《多德 - 弗兰克法案》的杜宾修正案规定，发卡机构或支付网络的借记卡交易交换费必须“合理且成比例”[72] - 美联储规定，借记卡交易交换费上限为0.21美元 + （交易价值的0.05%）+ 0.01美元（有防欺诈措施的发卡机构）[73] - 《多德 - 弗兰克法案》允许商家设定信用卡接受的最低金额（目前不超过10美元），并提供折扣或激励措施[73] - 公司若被视为总资产超100亿美元的银行附属机构，将受CFPB监管[75] - 公司服务受联邦、州、波多黎各和外国等广泛法规监管，包括隐私、反洗钱等法律[78] - 公司部分子公司需遵守卡协会和网络规则，如EMV认证，不遵守可能导致业务损失或罚款[85] 公司业务季节性 - 公司支付业务在传统假日购物季和其他全国性节日期间活动增加[88] 公司报告获取途径 - 公司的年报、季报等报告可在公司网站和SEC网站免费获取[90][91] 公司合同期限 - 公司与私人客户的合同一般为1 - 5年，政府合同一般为1年，标准商户合同初始期限最长3年并有自动1年续约期[105] 新冠疫情影响 - 新冠疫情对公司业务和财务状况产生多方面负面影响，如支付处理风险、业务收入减少等[114] 公司面临风险 - 公司电子接收、处理、存储和传输大量机密信息，面临安全漏洞和数据盗窃风险[117] - 公司作为商户收单机构，面临商户无法履行义务的信用风险[123] - 技术变革可能限制公司服务的竞争力和需求[124] - 银行和金融服务行业的合并会减少公司客户数量，影响收入[126] - 若公司处理的电子和数字支付交易数量不增长或客户不继续采用服务，将影响盈利能力[128] - 信用卡协会或其他网络规则、标准的变化可能对公司业务产生不利影响[129] - 信用卡协会和借记卡网络收取的交换费变化可能增加公司成本或对业务产生不利影响[130] - 公司业务受广泛的政府监管和监督，不遵守相关规定可能对业务产生不利影响[132] - 隐私和用户数据保护相关法律的演变和监管审查增加，可能使公司产生费用、限制服务并损害声誉[136] - 若被视为受Popular控制，公司将受相关法规监管，可能限制业务活动和战略交易[139] - 公司可能违反出口管理条例，违规可能导致罚款、制裁，影响业务和财务状况[143] - 公司处理过涉及受制裁国家的有限数量交易，未来可能无意中处理此类交易[146] - 公司在波多黎各的业务占比较大，波多黎各的财政危机、自然灾害等可能对公司业务和股价产生重大不利影响[148] 公司税收优惠与业务要求 - 公司享受波多黎各政府税收优惠，工业发展收入优惠所得税率为4%，数据处理业务市政和财产税免税，所得税优惠自2012年1月1日起15年，市政和财产税分别自2013年7月1日和1月1日起[162] - 公司需维持波多黎各数据处理业务员工数量，2012年至少750人，后续年份至少700人，80%员工须为波多黎各居民，还需进行资本投资，有效期限内至少2亿美元，2026年12月31日前额外7500万美元[163] 公司股权情况 - 公司修订并重述的公司章程授权发行2.06亿股普通股，截至2020年12月31日，已发行7213.7678万股，除大众银行持有的1165.4803万股及高管和董事持有的股份外，其余可自由转让[164] 公司债务情况 - 截至2020年12月31日，公司债务本金总额约4.995亿美元，高杠杆会带来多种不利影响，且公司和子公司未来可能产生大量额外债务[174] - 截至2020年12月31日，公司循环信贷安排下有1.17亿美元可借款，若满足条件，可增加定期贷款和/或循环信贷安排额度[175] - 截至2020年12月31日，公司有4.995亿美元有担保信贷安排借款按伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）加适用利差计息，LIBOR预计2021年底逐步淘汰，可能影响公司融资成本[180] - 截至2020年12月31日，公司有利率互换协议，若LIBOR不可用，协议付款计算方式不明，可能无法提供预期保护[182] 公司运营地点 - 公司主要运营在波多黎各，主要行政办公室位于波多黎各圣胡安，在哥斯达黎加圣何塞拥有一处房产，在拉丁美洲和加勒比地区其他14个地点租赁场地[185][186] 公司法律诉讼 - 公司是多起诉讼或仲裁程序被告，但管理层认为相关负债不会对公司财务状况、经营成果和现金流产生重大不利影响[187] 公司股票交易 - 公司普通股在纽约证券交易所交易，股票代码为“EVTC”[191] 公司股票回购与股权计划 - 2020年3月1日至3月31日公司回购336,022股普通股，均价21.725美元，董事会批准将股票回购计划增加至1亿美元并延长至2023年12月31日[193] - 公司2013年股权计划预留5,956,882股普通股用于发行股票期权、限制性股票和其他股权奖励[194] - 截至2020年12月31日，经股东批准的股权补偿计划中，待行使期权等对应的证券数量为1,093,515，加权平均行使价格为0美元，剩余可发行证券数量为2,090,813[195] 公司财务关键指标变化 - 2020年公司营收510,588千美元，2019年为487,374千美元，同比增长约4.76%[205] - 2020年公司净利润104,851千美元，2019年为103,700千美元，同比增长约1.11%[205] - 2020年公司归属于普通股股东的净利润为104,436千美元，2019年为103,469千美元，同比增长约0.93%[205] - 2020年公司基本每股收益1.45美元，2019年为1.44美元；摊薄每股收益1.43美元，2019年为1.41美元[205] - 2020年末公司现金及现金等价物为202,649千美元，2019年末为111,030千美元，同比增长约82.52%[205] - 2020年末公司总资产为1,072,579千美元，2019年末为1,011,676千美元，同比增长约6.02%[205] 公司应收账款 - 截至2020年12月31日，公司对政府和某些公共企业的净应收账款为1390万美元[151]

财务数据和关键指标变化 - 2020年全年总营收约5.11亿美元，较2019年增长5%，超出年初预期上限 [9] - 调整后EBITDA为2.4亿美元，增长6%；调整后每股收益为2.07美元，同样增长6% [9] - 公司产生了1.99亿美元的重大经营现金流，截至2020年12月31日，流动性为3.2亿美元，向股东返还约2200万美元，其中股票回购超700万美元，股息1400万美元 [10] - 2020年第四季度总营收为1.342亿美元，较上年的1.272亿美元增长6% [32] - 第四季度调整后EBITDA为6390万美元，较上年的5530万美元增长16%，调整后EBITDA利润率为47.6%，较上年增加410个基点 [33] - 第四季度调整后净收入为4280万美元，较上年增长23%，每股0.59美元，增长23% [34] - 全年非GAAP税率为15.2%，高于上年的12.3%，主要因业务组合变化 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 商户收单业务 - 第四季度净收入同比增长8%至约2930万美元，因销售交易量增加和利差扩大，平均票价上涨17% [37] - 该业务第四季度调整后EBITDA为1460万美元，调整后EBITDA利润率为49.7%，较去年增加约650个基点 [39] - 全年商户收单业务收入约1.098亿美元，同比增长约3%；调整后EBITDA为5510万美元，增长17%；调整后EBITDA利润率为50.2%，较去年增加509个基点 [40] 支付服务 - 波多黎各及加勒比地区业务 - 第四季度收入为3410万美元，较去年增长约5%，受益于向数字交易的转变，但POS和ATM交易量分别下降6%和8% [41] - 该业务第四季度调整后EBITDA为1910万美元，增长3%，调整后EBITDA利润率为56%，下降约110个基点 [42] - 全年该业务收入下降1%至1.248亿美元，调整后EBITDA为6690万美元，下降15%，调整后EBITDA利润率为53.7%，较去年下降890个基点 [43][44] 支付服务 - 拉丁美洲业务 - 第四季度收入为2200万美元，与去年基本持平，受预期渗透和负面因素影响，部分被PlacetoPay收购带来的收入增长抵消 [45] - 该业务第四季度调整后EBITDA为890万美元，调整后EBITDA利润率为40.6%，较去年上升，主要因美元余额重估带来的积极外汇影响 [46] - 全年该业务收入为8460万美元，与上年持平；调整后EBITDA为3280万美元，调整后EBITDA利润率为38.7%，较去年增加240个基点 [47][48] 业务解决方案业务 - 第四季度收入增长6%至6050万美元，受益于CPI增长、与COVID相关的服务及项目完成 [49] - 该业务第四季度调整后EBITDA为3030万美元，调整后EBITDA利润率约为50%，较去年增加630个基点 [50] - 全年业务解决方案业务增长8%至2.35亿美元，调整后EBITDA为1.148亿美元，增长18%，调整后EBITDA利润率为48.9%，较去年增加390个基点 [50][51] 公司及其他费用 - 第一季度公司及其他费用为900万美元，同比增长26%，全年为2920万美元，占收入的比例与上年基本持平，为5.7% [52] 各个市场数据和关键指标变化 波多黎各市场 - 银行业整合有望积极影响2021年商户业务增长，数字交易趋势持续利好，超10%的商户已可使用二维码进行非接触式支付 [11][12] - 经济环境方面，失业率较疫情初期有所改善，但仍显著高于往年，部分经济指标有积极变化，联邦刺激资金支持销售增长 [15][16] - 新的600美元刺激资金于1月底和2月初开始发放，预计将惠及第一季度，超过10%的岛屿居民已接种第一剂疫苗 [17] 拉丁美洲市场 - 第四季度实现多项重大业务落地，如与Mercado Libre合作推出万事达借记卡处理服务，Citibanamex收款平台和桑坦德智利支付处理服务投入运营等 [19][20] - 第四季度拉美地区收入同比持平，疫情和客户流失影响持续，疫苗分发于2月开始，可能进一步延迟复苏 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为波多黎各和拉丁美洲市场现金交易占比高、卡交易量渗透率低，现金向数字支付转换的趋势将推动多年增长，部分市场如智利、乌拉圭、哥斯达黎加和墨西哥预计2021年表现更强劲 [24][25][26] - 2020年公司加速创新，如推广二维码、扩大新网关产品应用，未来将继续以创新为战略核心，交叉销售产品，将风险中心和支付产品从许可模式转向处理模式，同时通过收购推动增长 [27][28][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年第四季度和全年业绩证明了公司业务和团队在挑战环境中的韧性，2021年初公司继续执行战略，业务更强 [7] - 预计2021年营收在5.33亿 - 5.44亿美元之间，增长4% - 7%；调整后每股收益在2.15 - 2.23美元之间，增长4% - 8%；GAAP每股收益预计在1.58 - 1.66美元之间 [58] - 预计上半年营收增长强劲，下半年持平或下降；商户业务预计全年实现两位数增长，波多黎各支付业务预计实现高个位数增长，拉美业务预计实现低至中两位数增长，业务解决方案业务预计持平或低个位数增长 [59][60][61] - 公司将继续管理好公司费用，预计占总收入的5%；第一季度营收预计实现中至高个位数增长，3月下旬可能因去年同期疫情封锁开始而有所上升 [63] - 预计调整后EBITDA利润率在46% - 47%之间，非运营收入不包括外汇重估潜在影响，运营折旧和摊销预计增加至约4400万美元，非GAAP有效税率预计约为13%，2021年资本支出预计约为5000万美元 [64][65][66] 其他重要信息 - 公司连续三年被纳入彭博性别平等指数，重视员工多样性和发展，2020年员工参与度调查参与率和得分创多年新高 [29][30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请介绍拉丁美洲额外交易的管道情况，以及是否偏好合资企业或类似智利的处理合作伙伴关系 - 公司过去一年在拉丁美洲宣布的交易比以往更多，对已达成和实施的管道情况感到乐观，实现两位数增长主要依靠有机增长，暂不评论未签署或完成的交易 [70][71] 问题2: 请介绍1月商户收单和支付服务业务在波多黎各的趋势，与第四季度的8%和5%相比如何 - 1月有额外刺激资金推动销售交易量上升，但平均票价持续下降，入境旅游开始缓慢恢复，影响利差；ATH Movil和ATH Movil Business业务预计上半年表现强劲，1月受数字交易趋势推动，交易量缓慢回升，与上年基本持平但呈积极态势 [72][73] 问题3: 公司的资本战略是什么，是否有重大的并购管道，与返还资本相比如何 - 2020年公司专注于产品和员工投资，2021年将更合理地进行资本配置；并购方面，公司会继续关注机会，过去五年的并购创造了良好业务，未来将继续有机投资业务并寻找并购机会 [76][77] 问题4: 鉴于业务扩张和资产负债表增强，是否会进行比过去更大的并购交易 - 公司将机会主义地看待各类交易，包括小型并购和可能的垄断或双头垄断企业交易，但会确保交易在财务和战略上合理 [78][79] 问题5: 考虑到市场现金占比高，公司营收增长应加速，盈利增长是否应快于营收 - 公司重新审视战略，认为拉丁美洲市场顺风良好，现金向数字支付转换、市场开放和金融服务普及带来机会；今年公司营收增长加速，特别是拉丁美洲业务实现两位数增长，支付 - 波多黎各业务实现高个位数增长，公司将管理好费用并投资业务以抓住市场机会 [81][82][84] 问题6: 随着经济复苏，仍未活跃的商户占比是多少，销售改善是广泛的还是由特定行业驱动 - 未活跃商户数量基本恢复到疫情前水平，不同行业有差异，但总体无特别情况 [86] 问题7: 业务解决方案业务历史上是低个位数增长，现在连续三年实现中至高个位数增长，长期可持续增长的看法是否改变 - 过去两年该业务增长较快得益于特定项目和情况，如教育部合同、与政府和银行的COVID相关服务、银行业整合等；展望未来，销售和项目周期长，2021年预计将回到持平或低个位数增长 [87][88] 问题8: ATH Movil产品增长强劲，是否有办法将其推广到波多黎各以外地区 - 公司在波多黎各以外地区扩展了多种产品，但ATH产品在该地区销售机会不多，未来可能会改变 [90][91] 问题9: 请量化从许可模式向处理模式转换的影响 - 拉丁美洲业务中，许可业务约占15% - 20%，公司决定将产品转向处理模式后，在本地化平台的地区基本停止销售许可，这部分业务增长受限；转换是多年过程，虽有增量费用和学习曲线，但公司已积累经验，相信机会存在 [94][96][97] 问题10: 与Mercado Libre的合作是否是墨西哥的独家关系，如何运作 - 与Mercado Libre在墨西哥合作发行借记卡产品，这是其新市场产品，双方有直接关系，产品由Mercado Pago持有，公司对该合作机会和长期潜在关系感到兴奋 [98] 问题11: 与Mercado Libre的合作，如何考虑扩展其他服务的潜力，对其他合作伙伴有何借鉴意义 - 目前与Mercado Libre的合作是墨西哥的借记卡处理服务，公司希望提供其他服务，若表现良好，有望获得更多机会；拉丁美洲在线支付和市场正在发展，公司技术和团队优势使其有机会成为合作伙伴，成功关系有助于拓展现有和新客户 [100] 问题12: 拉丁美洲低至中两位数增长前景乐观，但仍有客户流失逆风，谈谈市场环境，包括COVID影响和进入或扩展市场的能力 - 2020年公司支持员工和客户并加速发展，得到合作伙伴认可；智利桑坦德银行因合作推出收购产品并获监管批准；拉丁美洲疫苗接种滞后，2021年可能有持续影响，但未显著影响客户实施；此外，哥伦比亚政府推出福利推动人们开设银行账户，有利于数字支付增长 [101][102][103] 问题13: 请更新与Banco Popular的MSA协议情况，包括持续对话、核心处理服务投资及未来合同重新谈判的考虑 - 公司致力于成为Banco Popular的首选合作伙伴，注重改善服务水平协议、产品质量并与银行保持密切沟通，该合同对公司长期重要 [106] 问题14: 自2010年签署协议以来，核心处理业务发展到什么阶段，处于何种演变路径 - 公司在不同产品上不断创新，如为ATH产品构建API，便于实施；今年将评估是否投资MSP/MSSP托管服务业务 [108][109] 问题15: 原始MSA协议于2010年9月30日签署，15年期限是否于2025年9月30日到期或续约 - 是的 [110] 问题16: 下一轮刺激资金是否包含在全年指引中，飓风救援资金情况及在指引中的嵌入情况 - 公司在指引高端包含了部分额外刺激资金，需等待参议院通过情况及观察2020年受益因素在2021年的延续性；飓风救援资金方面，新政府积极释放资金，但仍有官僚程序，总体情况积极 [113][114] 问题17: 目前10%的商户支持非接触式支付，该比例的发展趋势和重要里程碑是什么 - 公司对目前达到10%的渗透率进展感到满意 [116]

业绩总结 - 2020年总收入为5.11亿美元，同比增长5%[3] - 调整后EBITDA为2.4亿美元，同比增长6%[3] - 调整后每股收益为2.07美元，同比增长6%[3] - 2020年第四季度收入为1.342亿美元，同比增长6%[14] - 2020年第四季度调整后EBITDA为6390万美元，同比增长16%[16] - 2020年第四季度调整后净收入为4280万美元，同比增长23%[18] - 2020年第四季度商户收购收入为2930万美元，同比增长8%[22] - 2020年第四季度拉丁美洲支付服务收入为2200万美元[31] 财务状况 - 截至2020年12月31日，流动性为3.2亿美元[3] - 截至2020年12月31日，总债务为5.011亿美元，净债务为2.984亿美元[42] 未来展望 - 2021年总收入预期在5.33亿到5.44亿美元之间，增长率为4%到7%[43] - 调整后每股收益（EPS）预期为2.15到2.23美元，增长率为4%到8%[43] - GAAP每股收益（稀释后）预期为1.58到1.66美元[43] - 资本支出预期最高为5000万美元[43] - 调整后EBITDA利润率预期为46%到47%[43] 历史对比 - 2020年第四季度EBITDA为59486万美元[52] - 2020年全年EBITDA为218943万美元[53] - 2020年第四季度调整后EBITDA为63943万美元[52] - 2020年全年调整后EBITDA为240467万美元[53] - 2019年第四季度总收入为127,186千美元，较上年同期增长[55] - 2019年第四季度EBITDA为51,909千美元，较上年同期增长[55] - 2019年第四季度调整后EBITDA为55,323千美元，较上年同期增长[55] - 2019年第四季度运营成本和费用为92,579千美元，占总收入的72.8%[55] - 2019年第四季度折旧和摊销费用为17,642千美元[55] - 2019年第四季度非经营性收入（费用）为(340)千美元[55] 2021年预期对比 - 2021年收入预期在533百万美元至544百万美元之间，2020年实际收入为511百万美元[58] - 2021年每股收益（EPS）预期在1.58美元至1.66美元之间，2020年实际每股收益为1.43美元[58] - 2021年调整后每股收益（Non-GAAP）预期在2.15美元至2.23美元之间，2020年实际调整后每股收益为2.07美元[58] - 2019年Corporate and Other调整后EBITDA为5.4百万美元，若不考虑内部消除影响[55]

业绩总结 - 2020年预计总收入为5.04亿美元，其中支付服务占42%[9] - 2020年第三季度的调整后EBITDA为2.32亿美元，EBITDA利润率为48.5%[14] - 2020年第三季度的净收入为1.67美元，调整后的每股收益为1.34美元[44] - 2019年调整后的净收入为1.43亿美元，调整后的每股收益为1.34美元[44] - 2020年第三季度的自由现金流为1.18亿美元[45] - 2020年第三季度的运营成本和费用为366.8百万美元，占总收入的72.7%[47] - 公司的调整后EBITDA为231.8百万美元，较上年同期增长了约8.5%[47] 用户数据 - 截至2020年9月30日，公司的流动性为2.46亿美元，未限制现金为1.44亿美元[8] - 公司在11个国家拥有2400多名员工，服务超过3万家商户[5] - 2020年9月30日止的总收入为503.6百万美元，其中拉丁美洲支付服务贡献了123.3百万美元[47] 财务状况 - 公司的净债务为360.6百万美元，较2019年减少了约32.3%[46] - 2020年净债务与调整后EBITDA比率为1.93倍，显示出财务杠杆的改善[8][46] - 2016年至2019年，自由现金流分别为1.26亿美元、1.12亿美元、1.31亿美元和1.20亿美元[45] 市场展望 - 公司在拉丁美洲和加勒比地区的市场渗透率较低，电子支付和移动支付的增长潜力巨大[19] - 预计到2026年，约70%的收入基础将适用4%的税率[8] - 美国信用卡渗透率为57%，西班牙为54%，乌拉圭为40%[23] 合作与协议 - 与Banco Popular的15年独占主服务协议将持续到2025年，合同价格可调整[9] - 波多黎各的Promesa计划包括在15年内提供830亿美元的资金[25] - 波多黎各联邦紧急事务管理局（FEMA）释放了130亿美元的资金[25] 负面信息 - 公司在2019年和2020年经历了由于飓风和COVID-19的影响，尽管如此，仍实现了强劲的现金流生成[8] - 企业的股权投资收益净额为0，反映出投资回报的波动性[47]

EVERTEC, Inc. (NYSE:EVTC) Q3 2020 Results Earnings Conference Call October 29, 2020 4:30 PM ET Company Participants Kay Sharpton - Vice President, Investor Relations Mac Schuessler - President and CEO Joaquin Castrillo - Chief Financial Officer Conference Call Participants Bob Napoli - William Blair John Davis - Raymond James James Friedman - Susquehanna Priscilla Russo - Morgan Stanley George Mihalos - Cowen Korey Marcello - Deutsche Bank Operator Good afternoon, everyone. And welcome to the EVERTEC Third ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日，公司总资产为10.28074亿美元，较2019年12月31日的10.11676亿美元增长1.62%[13] - 2020年前三季度，公司营收为3.76386亿美元，较2019年同期的3.60188亿美元增长4.5%[17] - 2020年前三季度，公司净利润为7248.1万美元，较2019年同期的7865.7万美元下降7.85%[17] - 2020年前三季度，公司归属于普通股股东的净利润为7215.8万美元，较2019年同期的7845.6万美元下降8.03%[17] - 2020年前三季度，公司综合收益为4978.1万美元，较2019年同期的6915.1万美元下降28%[17] - 截至2020年9月30日，公司股东权益为3.10208亿美元，较2019年12月31日的2.71623亿美元增长14.2%[13][20] - 2020年第三季度，公司营收为1.36507亿美元，较2019年同期的1.18804亿美元增长14.9%[17] - 2020年第三季度，公司净利润为3458.1万美元，较2019年同期的2478.6万美元增长39.5%[17] - 2020年第三季度，公司归属于普通股股东的净利润为3446.3万美元，较2019年同期的2475.4万美元增长39.2%[17] - 2020年第三季度，公司综合收益为3186.1万美元，较2019年同期的2125.6万美元增长49.9%[17] - 2020年前九个月净收入为72,481千美元，2019年同期为78,657千美元[25] - 2020年前九个月经营活动提供的净现金为121,159千美元，2019年同期为136,167千美元[25] - 2020年前九个月投资活动使用的净现金为36,920千美元，2019年同期为49,862千美元[25] - 2020年前九个月融资活动使用的净现金为50,780千美元，2019年同期为57,117千美元[25] - 2020年期末现金、现金等价物和受限现金为162,196千美元，2019年同期为115,934千美元[25][26] - 2020年支付利息现金为18,081千美元，2019年为21,668千美元；2020年支付所得税现金为15,257千美元，2019年为12,535千美元[26] - 2020年第三季度和前九个月所得税费用分别为6513000美元和15551000美元；2019年同期分别为3720000美元和10018000美元[93] - 2020年第三季度和前九个月，公司普通股基本每股净收益分别为0.48美元和1.00美元，摊薄后每股净收益分别为0.47美元和0.99美元；2019年同期基本每股净收益分别为0.34美元和1.09美元，摊薄后每股净收益分别为0.34美元和1.07美元[97] - 2020年第三季度总营收5734.3万美元，2019年同期为5270.2万美元；2020年前九个月总营收1.65703亿美元，2019年同期为1.54022亿美元[102] - 2020年第三季度成本70万美元，2019年同期为171.9万美元；2020年前九个月成本310万美元，2019年同期为358万美元[102] - 2020年第三季度运营租赁成本及其他费用205.3万美元，2019年同期为195.9万美元；2020年前九个月为609.4万美元，2019年同期为617.7万美元[102] - 2020年第三季度利息收入9.3万美元，2019年同期为4.3万美元；2020年前九个月为29万美元，2019年同期为9.8万美元[102] - 2019年第三季度公司总营收为1.18804亿美元，2020年前三季度总营收为3.76386亿美元[113][115] - 2019年第三季度公司总运营成本和费用为8400.2万美元，2020年前三季度为2.74189亿美元[113][115] - 2019年第三季度公司EBITDA为5239.7万美元，2020年前三季度为1.59457亿美元[113][115] - 2019年第三季度公司调整后EBITDA为5548万美元，2020年前三季度为1.76524亿美元[113][115] - 2019年第三季度公司净收入为2478.6万美元，2020年前三季度为7248.1万美元[118] - 2020年第三季度总营收为1.365亿美元，较去年同期增加1770万美元，增幅15% [145][146] - 2020年第三季度营收成本为5790万美元，较去年同期增加600万美元，增幅12% [145][147] - 2020年第三季度销售、一般和行政费用为1680万美元，较去年同期增加150万美元，增幅10% [145][151] - 2020年第三季度折旧和摊销费用为1810万美元，较去年同期增加120万美元，增幅7% [145][152] - 2020年第三季度营业收入为4380万美元，较去年同期增加900万美元，增幅26% [145] - 2020年前三季度总收入为3.764亿美元，同比增加1620万美元，增幅4%[156][157] - 2020年前三季度运营成本和费用为2.74189亿美元，同比增加2389.6万美元，增幅10%[156] - 2020年前三季度运营收入为1.02197亿美元，同比减少769.8万美元，减幅7%[156] - 2020年前三季度非运营费用为1420万美元，同比减少710万美元，减幅33%[161][163] - 2020年前三季度所得税费用为1560万美元，同比增加550万美元，增幅55%，有效税率从11.3%升至17.7%[164] - 2020年第三季度非运营费用为280万美元，同比减少350万美元，减幅56%[153] - 2020年第三季度所得税费用为650万美元，同比增加280万美元，增幅75%，有效税率从13.0%升至15.8%[154] - 2020年前九个月经营活动提供的净现金为1.212亿美元，较2019年同期减少1500万美元；投资活动使用的净现金为3690万美元，较2019年同期减少1290万美元；融资活动使用的净现金为5080万美元，较2019年同期减少630万美元[192][193][194] - 2020年和2019年前九个月公司资本支出分别约为3690万美元和5000万美元[196] 公司各业务线数据关键指标变化 - 2020年第三季度各业务板块收入：产品和服务在某一时点转移收入为5224000美元，在一段时间内转移收入为131283000美元，总计136507000美元；2019年同期分别为3210000美元、115594000美元、118804000美元[83][85] - 2020年前九个月各业务板块收入：产品和服务在某一时点转移收入为8960000美元，在一段时间内转移收入为367426000美元，总计376386000美元；2019年同期分别为9844000美元、350344000美元、360188000美元[85][86] - 2020年第三季度，支付服务 - 波多黎各及加勒比地区营收3328.4万美元，支付服务 - 拉丁美洲营收2124.1万美元，商户收单营收3064.6万美元，业务解决方案营收6301.8万美元[112] - 2019年第三季度公司支付服务 - 波多黎各及加勒比地区营收为3041.1万美元，2020年前三季度为9063.2万美元[113][115] - 2020年第三季度支付服务 - 波多黎各与加勒比海地区收入为3330万美元，同比增加290万美元，调整后EBITDA为1850万美元，基本持平[175] - 2020年第三季度支付服务 - 拉丁美洲收入为2120万美元，同比增加60万美元，调整后EBITDA为950万美元，同比增加200万美元[177] - 2020年第三季度商户收单收入为3060万美元，同比增加420万美元，调整后EBITDA为1590万美元，同比增加470万美元[178] - 业务解决方案部门2020年第三季度收入为6300万美元，较2019年同期增加1010万美元，调整后EBITDA为3300万美元，较2019年同期增加790万美元，调整后EBITDA利润率从47.4%提升至52.4%[179] - 波多黎各及加勒比地区支付服务部门2020年前九个月收入为9060万美元，较2019年同期减少230万美元，调整后EBITDA为4780万美元，较2019年同期减少1210万美元，调整后EBITDA利润率从64.5%降至52.8%[181] - 拉丁美洲支付服务部门2020年前九个月收入为6267.8万美元，与2019年同期基本持平，调整后EBITDA为2386.4万美元，较2019年同期增加20万美元，调整后EBITDA利润率从37.8%提升至38.1%[182] - 商户收单部门2020年前九个月收入为8053.1万美元，较2019年同期增加130万美元，调整后EBITDA为4055.1万美元，较2019年同期增加510万美元，调整后EBITDA利润率从44.7%提升至50.4%[183] - 业务解决方案部门2020年前九个月收入为1.745亿美元，较2019年同期增加1500万美元，调整后EBITDA为8450万美元，较2019年同期增加1210万美元，调整后EBITDA利润率从45.4%提升至48.4%[184][186] 公司资产相关数据变化 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司财产和设备净值分别为4325.5万美元和4379.1万美元[52] - 2020年截至9月30日的三个月和九个月，财产和设备折旧及摊销费用分别为440万美元和1290万美元，2019年同期分别为410万美元和1240万美元[52] - 截至2019年12月31日和2020年9月30日，公司商誉总额分别为3.99487亿美元和3.95048亿美元[53] - 2020年9月30日和2019年12月31日其他无形资产账面净值分别为2.22085亿美元和2.41937亿美元[56] - 2020年前三季度和前九个月其他无形资产摊销费用分别为1370万美元和4080万美元，2019年同期分别为1290万美元和3800万美元[56] - 2020年9月30日和2019年12月31日总债务分别为5.00042亿美元和5.27603亿美元[58] - 2020年9月30日，2023年A类定期贷款和2024年B类定期贷款未偿还本金余额分别为1.928亿美元和3.103亿美元，循环信贷额度额外借款能力为1.017亿美元[62] - 2020年9月30日和2019年12月31日，应付票据未偿还本金余额分别为150万美元和240万美元[63] - 2020年9月30日和2019年12月31日，衍生品账面价值分别为2740万美元和1450万美元[66] - 2020年9月30日合同资产为2241000美元，2019年12月31日为2790000美元[88] - 2020年9月30日应收账款净额为1.119亿美元，未实现收入和长期未实现收入分别为1980万美元和3080万美元[89] - 截至2020年9月30日，关联银行现金及受限现金存款为8014.9万美元，2019年12月31日为6472.4万美元[103] - 截至2020年9月30日，公司有1.25亿美元的循环信贷安排，其中1.017亿美元可用于借款，公司现金及现金等价物为1.441亿美元，其中6760万美元存于波多黎各以外的子公司[187][188] - 截至2020年9月30日，2023年A类定期贷款和2024年B类定期贷款的未偿还本金余额分别为1.928亿美元和3.103亿美元，循环信贷安排的额外借款能力为1.017亿美元[201] 公司税务相关情况 - 公司预计在《CARES法案》允许时间内递延290万美元工资税，截至2020年9月30日已递延170万美元[36] - 截至2020年9月30日，公司有7420万美元来自外国子公司的未汇回收益，未确认递延所得税负债[94] - 截至2020年9月30日，递延所得税资产总额为1730万美元，递延所得税负债总额为1620万美元；2019年12月31日分别为1280万美元和1500万美元[95] - 公司预计根据《CARES法案》递延290万美元工资税，截至2020年9月30日已递延170万美元[142] 公司会计政策相关 - 公司于2020年1月1日采用多项新会计指引，包括金融工具信用损失计量