文章核心观点 新加坡健康科技公司EUDA完成对马来西亚CK Health的收购，旨在扩大其在马来西亚的业务并推动东南亚地区医疗保健行业变革 [1] 收购情况 - EUDA成功完成对CK Health的收购，标志其在马来西亚业务的扩张 [1] - CK Health是马来西亚整体健康消费品直销商，收购后EUDA可获得其分销网络、客户群和行业专业知识 [2] 管理层观点 - EUDA CEO对收购表示兴奋，认为收购符合公司使命，双方将共同推动积极健康成果 [3] 收购带来的好处和协同效应 - 市场扩张：进入马来西亚市场，增强公司区域影响力并加速增长 [3] - 产品组合多元化：整合CK Health产品，满足更广泛健康需求 [3] - 增强分销渠道：借助CK Health网络触达更广泛受众 [3] - 互补专业知识：结合双方优势，在健康和保健领域实现创新和卓越 [3] 公司愿景 - 公司致力于通过此次收购为利益相关者创造价值，与CK Health共同引领东南亚走向更健康未来 [4] 公司介绍 - EUDA是新加坡健康科技公司，运营东南亚首个数字医疗生态系统，通过个性化医疗改善患者体验 [6] - 公司专有统一AI平台可评估患者病史、分诊病情、连接患者与临床医生并预测治疗结果 [6] - 公司整体方法支持患者各阶段护理，包括预防、紧急护理、慢性病管理和后续护理服务 [6]

文章核心观点 新加坡健康科技公司EUDA Health将以1500万美元收购马来西亚CK Health，预计5月8日完成交易，旨在利用协同效应开拓东南亚医疗市场实现长期增长 [1][2][8] 收购信息 - EUDA将收购CK Health全部已发行资本，代价为1000万股新发行普通股，价值1500万美元，预计5月8日完成交易 [1][2] CK Health情况 - CK Health于2023年在马来西亚成立，通过在线平台和会员网络直销整体健康消费品 [3] - 拥有广州GBHT生物能量舱在马来西亚的独家分销权，以及广州Yoroyal胶原蛋白饮料、补充剂和护肤品在马来西亚、越南和印尼的独家分销权 [3][4] 业务整合策略 - EUDA将把CK Health的产品整合到其产品和服务组合中，通过CK Health向合作伙伴授权生物能量舱，并通过多种渠道分销Yoroyal的消费品 [5] 产品特点 - 生物能量舱融合神经生物学和遗传学，可根据用户DNA提供疼痛管理和行动改善疗法，并提供实时生物反馈 [6] - Yoroyal的产品采用寡肽技术，有助于改善消化、减少炎症、增强免疫系统、帮助减肥、降低胆固醇和改善皮肤健康 [7] 收购意义 - 收购将带来协同效应，为公司在该地区创造增长机会，加强产品和服务供应，使收入来源多元化 [8] - 收购策略针对慢性病的非侵入性治疗，东南亚市场对医疗保健的支出预计将大幅增加，CK Health的产品可让公司直接进入该市场 [8] EUDA公司概况 - EUDA是新加坡健康科技公司，运营东南亚首个数字医疗生态系统，通过个性化医疗改善患者体验 [8] - 其专有统一AI平台可快速评估患者病史、分诊病情、连接患者和临床医生并预测最佳治疗结果，提供全阶段医疗支持 [8]

As filed with the Securities and Exchange Commission on September 8, 2023 THE SECURITIES ACT OF 1933 Registration No. 333-268994 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 AMENDMENT NO. 2 to FORM S-1 on FORM F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER If any of the securities being registered on this Form are to be offered on a delayed or continuous basis pursuant to Rule 415 under the Securities Act of 1933 check the following box: ☒ If this Form is filed to register additional securities ...

As filed with the Securities and Exchange Commission on August 4, 2023 Registration No. 333-268994 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 AMENDMENT NO. 1 to FORM S-1 on FORM F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 EUDA HEALTH HOLDINGS LIMITED (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) (Name, address, including zip code, and telephone number, including area code, of agent for service) Copies to: Mitchell S. Nussbaum, Esq. Tahra T. Wright, Esq. ...

公司业务合并与融资 - 2022年11月17日公司完成业务合并，收购EUDA全部已发行和流通股份，使其成为全资子公司，并更名为“EUDA Health Holdings Limited”，同时向特定顾问私募发行本金总额为3402225美元的可转换票据[173] - 2023年1 - 5月，股东孟东（James）Tan为公司提供约50万美元营运资金贷款；5月16 - 22日，公司私募配售94万股普通股，总价94万美元[200][201] 总营收变化 - 2023年第一季度总营收约170万美元，较2022年同期约270万美元减少约100万美元，降幅36.3%[179][180] 医疗服务业务数据变化 - 2023年第一季度医疗服务收入约80万美元，较2022年同期约160万美元减少约80万美元，降幅49.2%，主要因企业客户对专科护理服务平均使用量下降及企业客户数量减少[180] - 2022年第一季度约1300名企业员工/患者使用医疗服务，2023年第一季度降至约993名；企业客户数量从2022年第一季度约400家降至2023年第一季度约370家[180] 产品销售业务数据变化 - 2023年第一季度无产品销售收入，2022年第一季度有少量产品销售收入[181] 物业管理服务业务数据变化 - 2023年第一季度物业管理服务收入约90万美元，较2022年同期约110万美元减少约20万美元，降幅17.7%[180][182] - 无安保服务的物业管理单元数量从2022年第一季度的39个降至2023年第一季度的34个，有安保服务的物业管理单元数量从13个降至11个[183] - 2023年3月31日止三个月物业管理服务中住宅公寓和商业单位收入占比分别为67%和33%，2022年同期为59%和41%[184] - 2023年3月31日止三个月物业管理服务营收成本约为70万美元，较2022年同期的约80万美元减少约10万美元，降幅17.5%[186] 费用指标变化 - 2023年第一季度销售费用404771美元，较2022年同期368092美元增加36679美元，增幅10.0%[179] - 2023年第一季度研发费用为0，2022年同期为2946美元，降幅100.0%[179] - 2023年3月31日止三个月总运营费用约为240万美元，较2022年同期的约120万美元增加约120万美元，增幅99.0%[188] 利润指标变化 - 2023年第一季度净亏损约241.5万美元，2022年同期净利润约22.3万美元，同比减少约263.7万美元，降幅1184.8%[179] - 2023年3月31日止三个月总毛利约为40万美元，较2022年同期的约130万美元减少约90万美元，降幅68.3%，整体毛利率从47.7%降至23.8%[187] - 2023年3月31日止三个月其他净支出约为40万美元，2022年同期其他净收入约为20万美元，变化主要因预付远期购买负债公允价值变动损失约50万美元[189] - 2023年3月31日止三个月所得税拨备约为1000美元，较2022年同期的约6000美元减少约5000美元[192] - 2023年3月31日止三个月公司净亏损约为240万美元，2022年同期净利润约为20万美元[193] 营运资金与现金情况 - 截至2023年3月31日，公司负营运资金约为650万美元，现金约为80万美元[194] 营收成本变化 - 2023年3月31日止三个月总营收成本约为130万美元，较2022年同期的约140万美元减少约10万美元，降幅7.2%[185] 现金流情况 - 2022年第一季度经营活动净现金使用约为30万美元，主要归因于应收账款增加约30万美元和应付账款 - 关联方减少约20万美元[204] - 2023年第一季度投资活动无现金流，2022年第一季度投资活动净现金使用约为2.9万美元[205][206] - 2023年第一季度融资活动提供净现金约为50万美元，主要来自短期贷款借款和关联方借款[207] - 2022年第一季度融资活动提供净现金约为30万美元，主要来自关联方其他应付款借款等[208] 合同义务情况 - 截至2023年3月31日，公司合同义务总额为603.6273万美元，其中一年内到期的为596.4553万美元[210] 预付远期购买负债情况 - 截至2022年11月17日业务合并完成时，预付远期购买负债公允价值为740.955万美元[220] - 2023年第一季度预付远期购买负债公允价值变动损失为53.2492万美元，2022年同期为零[220] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，预付远期购买负债分别为2085.3545万美元和2032.1053万美元[220] 坏账准备政策 - 公司对逾期账款按不同账龄提供不同比例的坏账准备，如逾期2年以上为100% [217] 财务准则豁免规定 - 公司作为新兴成长公司，可利用JOBS法案的某些豁免规定，选择使用延长过渡期采用新的或修订的财务会计准则[212][213]

财务资金状况 - 截至2022年12月31日，公司负营运资金赤字约为410万美元，现金及受限现金约为80万美元[89] - 2023年2月，公司执行董事Alfred Lim提供128,750美元营运资金贷款[93] - 2023年1月至5月，前首席执行官James Tan累计贷款500,700美元[93] - 2023年5月，公司发起出售普通股募资至多400万美元的行动[93] - 2023年5月16日至20日，公司出售940,000股受限普通股，募资940,000美元[93] - 2023年5月至6月，公司通过发行1,345,739股普通股，全额结清1,617,606美元债务[93] 上市合规情况 - 2023年4月5日，公司因未及时提交2022年年报收到纳斯达克初始通知[87] - 2023年5月18日，公司因未及时提交2023年第一季度季报，仍不符合纳斯达克上市规则[87] - 公司需在2023年8月4日前提交逾期文件，否则可能被摘牌[87] 公司治理变动 - 2023年1月至5月，四名前独立董事离开公司董事会[95] 公司身份相关 - 公司作为新兴成长型公司，将保持此身份至以下时间较早者：2027年12月31日、年度总收入至少达12.35亿美元的财年最后一天、被视为大型加速申报公司的财年最后一天、前三年发行超过10亿美元非可转换债务的日期[101] - 若董事会认定公司符合“外国私人发行人”身份，将于2023年6月30日第二财季结束后按此身份开始报告，可豁免多项规则和报告要求[100] 业务运营基础风险 - 公司业务运营始于2019年，较短的运营历史和行业的快速演变使评估其成功和预测风险挑战变得困难[105] 业务收入依赖情况 - 公司历史上很大一部分总收入依赖新加坡的企业客户和会员，预计未来5年他们仍将贡献可观的未来收入[109] 业务收入影响因素 - 公司费用与企业客户提供福利的个人数量以及企业客户订阅的应用或服务数量成正比，多种因素可能导致这些数量减少，进而影响收入[110] 上市成本影响 - 公司作为上市公司产生了大量与法律、会计等相关的成本，还需投入大量管理时间满足相关要求[99] 股价波动风险 - 公司普通股可能因少数股东的行动和公众流通股的影响而出现极端波动，这可能使潜在投资者难以评估其价值[102] 盈利能力风险 - 公司客户获取成本可能随业务增长而比收入增长更快，若无法实现规模经济，可能无法达到理想的盈利能力[103] 行业发展风险 - 数字健康行业尚处于早期发展阶段，若发展不如预期、前景悲观或公司服务缺乏竞争力，将对公司业务增长产生不利影响[104] 市场技术风险 - 数字医疗市场面临快速技术变革等风险，公司成功取决于能否利用最新技术提升解决方案和开发新服务，但无法保证有足够资源和避免技术或市场过时[110] 行业竞争风险 - 公司所处行业竞争激烈，若无法有效竞争，业务、财务状况和经营成果可能受不利影响[111] 外汇风险及对策 - 公司业务存在外汇风险，未来计划推出自有数字货币以减少外汇风险[112] - 公司主要收入、成本和资产以SGD、VND和MYR计价，面临外汇风险，未进行套期保值[217] 战略关系风险 - 公司业务和增长战略依赖与第三方的战略关系，若关系建立或维护不成功，业务可能受损[112] 技术依赖风险 - 公司依赖第三方技术服务和自身系统，技术故障可能影响声誉和业务[114] 知识产权风险 - 公司目前无已授权专利，知识产权保护不力将对业务和财务表现产生不利影响[115] 人员雇佣计划 - 公司目前直接雇佣约10%在平台上提供数字健康服务的医生和初级保健专家，并计划未来扩大直接雇佣规模[117] 服务开发风险 - 若公司无法开发新的有竞争力的服务或提供高质量支持服务，增长前景、收入和经营成果可能受影响[118] 品牌维护风险 - 公司需经济地维持品牌知名度，否则业务和财务表现可能受不利影响[119] - 客户可能不将公司旗下不同品牌与EUDA品牌关联，第三方使用类似品牌可能损害公司业务[120] 营销依赖风险 - 公司营销依赖现有客户的积极推荐，客户流失或不满可能影响品牌、声誉和业务[120] 供应商依赖风险 - 公司依赖第三方供应商提供平台服务，若服务不达标或中断，将影响公司声誉、客户留存和业务增长[121] 软件平台风险 - 公司专有软件和平台可能无法正常运行或满足客户期望，导致声誉受损、法律索赔和业务受影响[122][123] 销售实施风险 - 公司销售和实施周期长且不可预测，需大量时间和费用，可能导致业绩波动[124][125] - 若无法及时为客户实施解决方案或解决技术问题，公司可能失去客户，声誉受损，影响运营和财务表现[126][127] 国际业务风险 - 国际销售和业务扩张使公司面临不同监管、经济和政治风险，可能影响业务[128][129] 平台分发风险 - 公司依赖第三方平台分发应用，平台政策变化或故障可能损害公司业务[130][131] 知识产权诉讼风险 - 知识产权侵权索赔或诉讼可能使公司承担高额成本，影响业务和财务状况[132][133] 合规风险 - 公司与合作伙伴或客户的安排若违反数字健康行业法律法规，将影响业务和运营能力[134] - 公司数字健康服务受各地医疗法律政策影响，违规可能导致业务受限、收入下降[135] - 行业监管不确定，公司可能需为合规付出高额费用，影响经营结果[136] 数据安全风险 - 提供不准确数据会损害公司声誉，影响吸引和保留客户的能力[137] - 安全措施失败会使公司承担重大责任、声誉受损、失去销售和客户[138] - 网络威胁使公司可能需增加资源保障信息安全，安全漏洞会带来多方面损失[139] 贷款风险 - 公司有短期贷款，利率通常固定12个月，续贷时利率可能变化[214] 信用风险控制 - 公司通过信用审批、限额和监控程序控制信用风险[215] 流动性风险及对策 - 公司面临流动性风险，必要时会向其他金融机构和关联方获取短期资金[216]