文章核心观点 - 公司2024年10月季度财报显示营收和每股收益同比增长且超预期，部分关键指标表现良好，但股票近期虽有涨幅却被Zacks评为卖出等级 [1][3][4] 营收与收益情况 - 2024年10月季度营收3.6536亿美元，同比增长17.6%，超Zacks共识预期3.5424亿美元，超预期幅度3.14% [1] - 同期每股收益0.59美元，去年同期为0.37美元，超共识预期0.38美元，超预期幅度55.26% [1] 关键指标表现 - 服务营收2455万美元，超七位分析师平均预期2369万美元，同比增长7.4% [3] - 订阅营收3.4081亿美元，超七位分析师平均预期3.3060亿美元，同比增长18.4% [3] - 弹性云订阅营收1.6884亿美元，超五位分析师平均预期1.6359亿美元，同比增长25.1% [3] - 其他订阅营收1.7197亿美元，超五位分析师平均预期1.6716亿美元，同比增长12.6% [3] 股票表现 - 过去一个月公司股票回报率14.1%，同期Zacks标准普尔500指数回报率1% [4] - 股票目前Zacks排名为4（卖出），短期内可能跑输大盘 [4]

文章核心观点 - Elastic季度财报表现超预期，但股价年初至今下跌，未来表现取决于管理层财报电话会议评论和盈利预期变化；Veeva Systems即将公布财报，市场有相应预期 [1][4][5] Elastic公司情况 盈利情况 - 本季度每股收益0.59美元，超Zacks共识预期0.38美元，去年同期为0.37美元，盈利惊喜达55.26% [1] - 上一季度实际每股收益0.35美元，超预期0.25美元，盈利惊喜40% [1] - 过去四个季度，公司均超共识每股收益预期 [2] 营收情况 - 截至2024年10月季度营收3.6536亿美元，超Zacks共识预期3.14%，去年同期为3.1061亿美元 [2] - 过去四个季度，公司均超共识营收预期 [2] 股价表现 - 年初至今股价下跌约21.4%，而标准普尔500指数上涨24.1% [4] 盈利预期 - 发布财报前，盈利预期修正趋势不利，当前Zacks排名为4（卖出），预计近期股价表现逊于市场 [7] - 下一季度共识每股收益预期为0.40美元，营收3.6704亿美元；本财年共识每股收益预期为1.53美元，营收14.4亿美元 [8] 行业情况 - Zacks行业排名中，互联网 - 软件行业目前处于250多个Zacks行业前16%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [9] Veeva Systems公司情况 财报预期 - 预计12月5日公布截至2024年10月季度财报，预计每股收益1.57美元，同比增长17.2%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [10] - 预计营收6.8418亿美元，较去年同期增长11% [11]

业绩总结 - Q2 FY25总收入为3.65亿美元，同比增长18%[68] - Elastic Cloud收入为1.69亿美元，同比增长25%，占总收入的46%[73] - 非GAAP运营利润为6400万美元，运营利润率为18%[86] - Q2 FY25的调整后自由现金流为3800万美元[87] - Q2 FY25的总订阅收入为3.41亿美元，占总收入的93%[72] - Q2 FY25的毛利为2.81亿美元，毛利率为77%[86] - Q2 FY25的客户中，年合同价值（ACV）超过10万美元的客户数量为1420个[68] - Q2 FY25的健康净扩展率为112%[84] - Q3 FY25的总收入预期为3.67亿至3.69亿美元，同比增长约12%[89] - FY25的总收入预期为14.51亿至14.57亿美元，同比增长约15%[89] 用户数据与市场表现 - 69%的客户和员工满意度提升，60%的风险降低，62%的收入中断减少[20] - 预计生成性人工智能将自动化3亿个工作岗位[8] - 72%的组织在一个或多个业务功能中采用了人工智能[8] 新产品与技术研发 - Elastic Observability每天摄取400TB的遥测数据，提供跨基础设施的单一视图[30] - Elastic Security能够处理超过1,000个内部网络设备和多个安全数据孤岛[31] - Elastic的搜索AI平台优化了大数据量的搜索，提供快速且低成本的结果[9] - Elastic Cloud的自动操作提供性能建议、资源利用率和成本洞察[25] - Elastic的Elastic Cloud Serverless允许用户在不管理底层集群的情况下进行部署和使用[25] 财务状况与展望 - 预计2025年1月31日结束的财季和2025年4月30日结束的财年的财务结果存在重大风险和不确定性[2] - 经营活动产生的净现金占总收入的10%[137] - 调整后的自由现金流利润率为10%[140] - 调整后的自由现金流不代表可用于自由支出的剩余现金流，因为公司有强制性债务服务要求[142]

收入与增长 - 第二季度总收入为3.65亿美元，同比增长18%（按固定汇率计算增长17%）[2] - 第二季度Elastic Cloud收入为1.69亿美元，同比增长25%（按固定汇率计算增长25%）[2] - 第二季度年合同价值（ACV）超过10万美元的客户数超过1420个，同比增长16%[6] - 第二季度订阅客户数约为21300个，同比增长3%[6] - 第二季度净扩张率为112%[6] - 第三季度总收入预计在3.67亿至3.69亿美元之间，同比增长12%（按固定汇率计算增长13%）[9] - 公司2024财年第二季度总收入为3.65亿美元，同比增长17.6%[29] - 公司2024财年第二季度订阅收入为3.408亿美元，同比增长18.4%[29] - 公司2024财年第二季度服务收入为2455.4万美元，同比增长7.4%[29] - 2024年第三季度总收入为3.65361亿美元，同比增长18%[34] - 2024年第三季度Elastic Cloud收入为1.68835亿美元，同比增长25%[35] - 2024年第三季度其他订阅收入为1.71972亿美元，同比增长13%[35] - 2024年第三季度总订阅收入为3.40807亿美元，同比增长18%[35] - 2024年第三季度总剩余履约义务为12.66069亿美元，同比增长13%[35] - 2024年第三季度总递延收入为6.45705亿美元，同比增长20%[35] 财务表现 - 第二季度GAAP运营亏损为400万美元，GAAP运营利润率为-1%[3] - 第二季度非GAAP运营收入为6400万美元，非GAAP运营利润率为18%[3] - 第二季度GAAP净亏损每股0.25美元，非GAAP稀释每股收益为0.59美元[3] - 第二季度运营现金流和调整后自由现金流为3800万美元[3] - 截至2024年10月31日，现金、现金等价物和有价证券总额为11.98亿美元[3] - 公司2024财年第二季度净亏损为2545万美元，去年同期为2479.6万美元[29] - 公司截至2024年10月31日的现金及现金等价物为6.585亿美元，较2024年4月30日的5.404亿美元有所增加[31] - 公司2024财年第二季度总运营费用为2.766亿美元，同比增长9.7%[29] - 公司2024财年第二季度毛利润为2.722亿美元，同比增长18.1%[29] - 公司截至2024年10月31日的总资产为22.315亿美元，较2024年4月30日的22.426亿美元有所减少[31] - 公司截至2024年10月31日的总负债为14.199亿美元，较2024年4月30日的15.044亿美元有所减少[31] - 公司截至2024年10月31日的股东权益为8.115亿美元，较2024年4月30日的7.382亿美元有所增加[31] - 公司2024年第三季度净亏损为2545万美元，相比2023年同期的2479.6万美元有所增加[33] - 2024年第三季度调整后自由现金流为3766.2万美元，相比2023年同期的-328.3万美元有所改善[37] - 2024年第三季度经营活动提供的净现金为3837.7万美元，相比2023年同期的-238.7万美元有所改善[33] - 2024年第三季度投资活动使用的净现金为1428.7万美元，相比2023年同期的-4944.2万美元有所减少[33] - 2024年第三季度GAAP毛利率为74.5%，非GAAP毛利率为76.9%[41] - 2024年第三季度GAAP营业亏损为442.6万美元，非GAAP营业利润为6428万美元[41] - 2024年第三季度GAAP净亏损为2545万美元，非GAAP净收入为6291万美元[41] - 2024年第三季度非GAAP每股收益（基本）为0.61美元，稀释后为0.59美元[41] - 2024年第三季度GAAP研发费用为8816万美元，非GAAP研发费用为6338万美元[43] - 2024年第三季度GAAP销售和营销费用为1.443亿美元，非GAAP销售和营销费用为1.228亿美元[43] - 2024年第三季度GAAP一般和管理费用为4410万美元，非GAAP一般和管理费用为3043万美元[43] - 2024年第三季度GAAP订阅成本为6994万美元，非GAAP订阅成本为6475万美元[43] - 2024年第三季度GAAP服务成本为2324万美元，非GAAP服务成本为1969万美元[43] - 2024年第三季度非GAAP加权平均股数（基本）为103,238,740股，稀释后为105,827,936股[41]

文章核心观点 华尔街分析师对Elastic即将发布的季度财报进行预测，包括每股收益、营收等指标，并指出收益预测修正对投资者行为和股价表现有重要影响，同时提及公司股价近期表现及Zacks评级 [1][2][5] 盈利预测 - 预计即将发布的季度财报中每股收益为0.38美元，同比增长2.7% [1] - 过去30天该季度的共识每股收益预期向下修正0.7% [1] 营收预测 - 预计营收为3.5424亿美元，较去年同期增长14.1% [1] - 预计“服务收入”为2369万美元，同比变化+3.6% [3] - 预计“订阅收入”将达到3.306亿美元，较上一年季度变化+14.9% [4] - 预计“订阅收入 - Elastic Cloud”将达到1.6359亿美元，同比变化+21.2% [4] - 预计“订阅收入 - 其他订阅”的共识估计为1.6716亿美元，较上一季度变化+9.4% [4] 股价表现与评级 - 过去一个月Elastic股价变化+5.8%，而Zacks标准普尔500综合指数变化+1.1% [5] - 公司Zacks排名为4（卖出），预计近期表现将逊于整体市场 [5]

文章核心观点 - 市场预期Elastic在2024年10月季度财报中营收增长带动盈利同比增加 实际结果与预期的对比或影响短期股价 投资者可关注公司的盈利预期偏差（Earnings ESP）和Zacks排名来判断盈利超预期的可能性 Elastic和Snowflake目前情况较难判断能否超预期 [1][2][10] 分组1：Elastic公司预期情况 - 市场预计Elastic在2024年10月季度财报中盈利同比增加 营收增长 财报预计11月21日发布 实际结果若超预期股价或上涨 反之则下跌 [1][2] - Zacks共识预期该公司即将发布的季度报告中每股收益为0.38美元 同比变化+2.7% 营收预计为3.5424亿美元 同比增长14.1% [3] - 过去30天该季度的共识每股收益预期下调0.65%至当前水平 [4] 分组2：盈利预期偏差（Earnings ESP）相关 - 公司财报发布前的预期修正可通过Zacks Earnings ESP模型预测盈利超预期情况 正的Earnings ESP结合Zacks排名1、2、3时 股票超预期概率近70% 负的Earnings ESP不能表明盈利不达预期 [5][7][8] - Elastic的最准确估计低于Zacks共识估计 Earnings ESP为 -3.20% 股票目前Zacks排名为4 难以判断能否超预期 [10] 分组3：Elastic盈利历史情况 - 上一季度Elastic预期每股收益0.25美元 实际为0.35美元 盈利惊喜+40% 过去四个季度均超共识每股收益预期 [11][12] 分组4：投资建议 - 盈利超预期或不达预期并非股价涨跌的唯一因素 但押注预期超盈利的股票可增加成功几率 投资者可在季度财报发布前查看公司的Earnings ESP和Zacks排名 [13][14] - Elastic不太可能盈利超预期 投资者在财报发布前还应关注其他因素 [15] 分组5：Snowflake公司预期情况 - Zacks互联网 - 软件行业中 Snowflake预计2024年10月季度每股收益0.15美元 同比变化 -40% 本季度营收预计8.9877亿美元 同比增长22.4% [16] - 过去30天Snowflake的共识每股收益预期下调0.1%至当前水平 目前Earnings ESP为13.92% 结合Zacks排名4 难以判断能否超预期 过去四个季度该公司三次超共识每股收益预期 [17]

文章核心观点 - 华尔街分析师团队Tech Contrarians筛选科技行业信息捕捉表现优异者 公司将恢复对企业搜索软件公司Elastic的覆盖研究 [1] 分组1 - Tech Contrarians团队筛选科技行业信息捕捉表现优异者 [1] - 公司自2021年疫情期间上一篇文章后恢复对Elastic的覆盖研究 [1] - Elastic股票表现逊于标准普尔500指数 [1]

文章核心观点 - 当前市场处于高位,需要谨慎挑选个股,关注有独特催化剂的公司,以期超越标普500指数 [1] - 作者拥有丰富的科技公司研究经验,曾在华尔街和硅谷工作,并担任多家初创公司的外部顾问 [1] 行业总结 - 作者对当前科技行业的主要趋势有深入了解 [1] - 作者在Seeking Alpha上定期撰写文章,文章被广泛引用和转载 [1] 公司总结 - 作者持有公司ESTC的长期权益性头寸 [2] - 作者独立撰写本文,文中观点为个人观点,未收取任何报酬 [2] - Seeking Alpha对作者的观点和建议不做任何背书,也不对投资者的决策承担责任 [2]

文章核心观点 - 分析师给予Elastic (ESTC)股票的平均目标价为103.57美元,较当前价格有33.9%的上涨空间 [1] - 分析师对公司未来盈利前景持乐观态度,这可能是推动股价上涨的合理原因 [5] - 分析师给出的目标价格不应完全作为投资决策的依据,需要结合其他因素进行综合考虑 [2][3][4][6] 公司相关 - 公司当前股价为77.35美元,过去4周涨幅为1.5% [1] - 分析师给出的目标价格区间为75-160美元,标准差为17.46美元 [1] - 公司当前的Zacks排名为2(买入),表明其短期内有较好的上涨潜力 [5] - 过去30天内,公司当前年度的盈利预测值上调了17.9%,9家分析师上调了预测,没有下调 [5] 行业相关 - 分析师给出的目标价格往往存在偏高的倾向,这可能是由于其公司的商业利益所致 [3] - 分析师预测目标价格的准确性一直存在争议,不应完全依赖 [2][4] - 但分析师预测目标价格的一致性较高,可作为进一步研究的起点 [4]

文章核心观点 - Elastic股票近期呈下跌趋势，但因处于超卖区域且华尔街分析师看好其盈利，可能出现反转 [1] 超卖股票识别方法 - 用相对强弱指数（RSI）判断股票是否超卖，它是衡量价格变动速度和变化的动量振荡器 [2] - RSI在0到100之间波动，通常RSI读数低于30时，股票被视为超卖 [2] - RSI可帮助快速检查股票价格是否接近反转点，若因不合理抛售使股价远低于公允价值，投资者可寻找入场机会 [3] - RSI有局限性，不能单独用于投资决策 [4] Elastic股票趋势反转原因 - Elastic的RSI读数为27.49，表明大量抛售可能即将结束，股价可能反弹以恢复供需平衡 [5] - 卖方分析师上调当前年度盈利预测，使共识每股收益（EPS）估计在过去30天内提高17.9%，盈利预测上调通常会在短期内推动股价上涨 [5] - Elastic目前Zacks排名为2（买入），意味着在超4000只股票中处于前20%，是股价近期可能反转的有力信号 [6]