营收数据变化 - 2021年第三季度和上半年营收分别为40.27亿美元和81.68亿美元，2020年同期分别为45.54亿美元和90.56亿美元[8] - 2021年9月30日止三个月和六个月，公司总营收分别为40.27亿美元和81.68亿美元，2020年同期分别为45.54亿美元和90.56亿美元[108] 利润与亏损数据变化 - 2021年第三季度和上半年净亏损分别为1.87亿美元和净利润9500万美元，2020年同期分别为净亏损2.46亿美元和4.45亿美元[8] - 2021年第三季度和上半年基本每股亏损分别为0.74美元和每股收益0.35美元，2020年同期分别为每股亏损0.96美元和1.77美元[8] - 截至2021年9月30日六个月，公司净收入为9.5亿美元，而2020年同期净亏损44.5亿美元[15] - 截至2021年9月30日三个月，公司净亏损1.88亿美元，2020年同期净亏损2.44亿美元[17] - 截至2021年9月30日六个月，公司净收入为9000万美元，2020年数据未提及[19] - 2021年9月30日止三个月，DXC普通股股东净亏损1.88亿美元，基本和摊薄后每股亏损0.74美元；2020年同期净亏损2.44亿美元，基本和摊薄后每股亏损0.96美元[44] - 2021年9月30日止六个月，DXC普通股股东净收入9000万美元，基本和摊薄后每股收益0.35美元；2020年同期净亏损4.49亿美元，基本和摊薄后每股亏损1.77美元[44] 资产与负债数据变化 - 2021年9月30日和3月31日现金及现金等价物分别为26.99亿美元和29.68亿美元[13] - 2021年9月30日和3月31日应收账款及合同资产净额分别为38.21亿美元和41.56亿美元[13] - 2021年9月30日和3月31日总负债分别为150.32亿美元和167.30亿美元[13] - 2021年9月30日和3月31日DXC股东权益分别为47.72亿美元和49.73亿美元[13] - 2021年9月30日和3月31日无形资产净额分别为36.91亿美元和40.43亿美元[13] - 2021年9月30日和3月31日商誉分别为6.31亿美元和6.41亿美元[13] - 截至2021年9月30日和2020年9月30日，现金及现金等价物期末余额分别为26.99亿美元和30.79亿美元[15] - 2021年9月30日，应收账款坏账准备期末余额为8700万美元，较3月31日的9100万美元有所减少[46] - 截至2021年9月30日，应收账款销售安排额度为4亿美元，已出售给购买方的金额为4亿美元[47][48] - 德国应收账款安排终止前递延购买价格余额为1.02亿美元，安排修订后该余额清零[52][53] - 截至2021年9月30日，使用权经营租赁资产为11.74亿美元，经营租赁负债总计12.54亿美元；2021年3月31日，使用权经营租赁资产为13.66亿美元，经营租赁负债总计14.56亿美元[58] - 截至2021年9月30日和2021年3月31日，加权平均经营租赁期限分别为4.6年和4.9年，加权平均经营租赁折现率分别为3.5%和3.8%[58] - 截至2021年9月30日，公司预计经营租赁未折现现金付款总额为13.71亿美元，经营租赁负债总额为12.54亿美元[60] - 截至2021年9月30日，公司预计融资租赁未折现现金付款总额为7.59亿美元，融资租赁负债总额为7.29亿美元[65] - 2021年9月30日和2021年3月31日，加权平均融资租赁期限均为2.6年，加权平均融资租赁折现率分别为3.2%和3.6%[65] - 2021年9月30日和2021年3月31日，按公允价值计量的资产总额分别为1.54亿美元和1.47亿美元，负债总额分别为2000万美元和2700万美元[67][69] - 截至2021年9月30日和2021年3月31日，公司长期债务（不包括融资租赁负债）的估计公允价值分别为42亿美元和47亿美元，账面价值分别为41亿美元和44亿美元[72] - 截至2021年9月30日和2021年3月31日，指定为现金流量套期的外汇远期合同名义金额分别为5.37亿美元和5.46亿美元[76] - 截至2021年9月30日，与现金流量套期相关的现有收益中，预计有1000万美元将在未来12个月内重分类至收益[77] - 截至2021年9月30日和2021年3月31日，未到期外汇远期合同的净名义金额分别为25亿美元和21亿美元[80] - 截至2021年9月30日，指定用于套期会计的外汇远期合约其他流动资产公允价值为1400万美元，未指定的为800万美元；指定用于套期会计的外汇远期合约应计费用和其他流动负债公允价值为100万美元，未指定的为2100万美元[85] - 截至2021年9月30日，外汇衍生品有7个集中信用风险的交易对手方，基于总公允价值，公司可能遭受的最大损失为500万美元[86] - 截至2021年9月30日，公司有3亿美元外币债务指定为对非美国子公司净投资的套期；2021年第三和第六个月，指定用于套期会计的外币债务在其他综合收益（损失）中确认的税前损失影响分别为1200万美元和500万美元；截至2021年3月31日，该金额为8亿美元[91] - 截至2021年9月30日，无形资产总账面价值为85.07亿美元，累计摊销48.16亿美元，净账面价值为36.91亿美元；截至2021年3月31日，总账面价值为84.65亿美元，累计摊销44.22亿美元，净账面价值为40.43亿美元[93] - 截至2021年9月30日，无形资产预计未来摊销情况为：2022年剩余时间4.35亿美元，2023年7.49亿美元，2024年6.49亿美元，2025年5.47亿美元，2026年5.07亿美元[94] - 截至2021年9月30日，商誉总额为101.87亿美元，累计减值损失95.56亿美元，净账面价值为6310万美元；截至2021年3月31日，净账面价值为6410万美元[97] - 截至2021年9月30日，短期债务和长期债务当期到期部分为7.45亿美元，截至2021年3月31日为11.67亿美元；长期债务净额为43.63亿美元，截至2021年3月31日为43.45亿美元[102] - 2021年9月30日，贸易应收款净额为26.61亿美元，合同资产为3.92亿美元，合同负债为17.08亿美元；2021年3月31日，对应数据分别为28.71亿美元、3.51亿美元和17.01亿美元[111] 其他综合收益数据变化 - 2021年第三季度和上半年其他综合亏损分别为5500万美元和1.70亿美元，2020年同期分别为其他综合收益4000万美元和4300万美元[10] - 截至2021年9月30日三个月，其他综合损失为5600万美元，2020年同期其他综合收入为3700万美元[17] - 截至2021年9月30日六个月，其他综合损失为1.8亿美元，2020年数据未提及[19] 折旧与摊销数据变化 - 2021年和2020年折旧与摊销分别为8.79亿美元和10.25亿美元[15] - 2021年第三季度和上半年，折旧和摊销分别为3.08亿美元和5.94亿美元，2020年同期分别为3.5亿美元和6.67亿美元，且均不包含特定无形资产摊销[160][161] - 2021年第三季度无形资产摊销费用为2.23亿美元，2020年同期为2.58亿美元；2021年前六个月为4.37亿美元，2020年同期为5.11亿美元[93] 现金流数据变化 - 2021年和2020年运营活动提供的净现金分别为5.34亿美元和5.91亿美元[15] - 2021年和2020年投资活动提供的净现金分别为1.99亿美元和 - 2.34亿美元[15] - 2021年和2020年融资活动使用的净现金分别为10.63亿美元和9.63亿美元[15] - 2021年上半年，现金支付利息1.55亿美元，支付所得税净额2.74亿美元；非现金活动中，使用权资产交换净额为6900万美元，长期融资预付资产为1.11亿美元等[154] 业务出售与收购情况 - 2021年4月1日，公司完成HPS业务出售，售价约5.51亿美元，产生税前收益3.41亿美元[25][35] - 2020年10月1日，公司完成HHS业务出售，企业总价值50亿美元，产生税前收益20.14亿美元[25][38] - 2021年1月1日，公司完成对AXA Bank Germany的收购，总对价1.01亿美元，记录商誉200万美元[33] - 2022财年第一季度，公司出售部分业务获得收益4900万美元，因销售价格调整抵消1300万美元[36] - 2021财年公司出售部分业务净亏损1000万美元[42] - HHS业务出售所得约35亿美元用于提前偿还债务[38] - 2020年10月1日HHS出售资产总计31.8亿美元，负债总计2.57亿美元[42] 会计准则采用情况 - 公司于2021年4月1日采用ASU 2019 - 12，对合并财务报表无重大影响[32] - 公司将于2022财年第二季度采用ASU 2021 - 05，采用后可变付款客户租赁分类将改变[32] 经营租赁数据变化 - 2021年9月30日止三个月，公司经营租赁总成本为1.34亿美元，2020年同期为1.67亿美元；2021年9月30日止六个月，经营租赁总成本为2.84亿美元，2020年同期为3.34亿美元[56] 重组成本数据变化 - 2021年和2020年9月30日止三个月，公司分别录得重组成本1.45亿美元和2.65亿美元；2021年和2020年9月30日止六个月，分别录得2.12亿美元和3.37亿美元[113] 养老金收入数据变化 - 2021年和2020年9月30日止三个月，净定期养老金收入分别为 - 7400万美元和 - 7600万美元；2021年和2020年9月30日止六个月，分别为 - 1.48亿美元和 - 1.49亿美元[125] 递延薪酬负债数据变化 - 截至2021年9月30日和2021年3月31日，递延薪酬负债分别为4000万美元和4200万美元[128] 有效税率数据变化 - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，公司有效税率分别为24.6%和19.6%；六个月分别为46.0%和16.2%[130] 税务相关情况 - 约5.18亿美元外国收益汇回美国时可能需缴纳联邦税[131] - 公司因税务事项协议记录了3400万美元不确定税务立场的税务补偿应收款、6800万美元其他应付税款的税务补偿应收款和1.2亿美元其他应收税款的税务补偿应付款[132] - 若在税务争议中败诉，未预留部分将导致4.38亿美元联邦和州税费用及相关现金成本[135] - 2022财年第二季度，公司不确定税务立场负债减少2900万美元[140] - 公司美国联邦所得税申报正在接受美国国税局审查，双方在某些税务立场上存在分歧[191] 股票回购情况 - 2017年和2018年，公司分别获批20亿美元的股票回购授权[141] - 2021年截至9月30日的六个月，公司共回购386.2212万股，花费1.5亿美元[142] 累计其他综合损失数据变化 - 截至2021年9月30日和2021年3月31日，累计其他综合损失分别为4.82亿美元和3.02亿美元[144] 股权计划相关情况 - 公司授予的绩效受限股票单位（PSUs）有25%的股份在满足条件下可提前获得[147] - 2021年3月31日至9月30日，DXC员工股票购买计划分别有6,663股和14,182股被购买[151] - 截至2021年9月30日，DXC员工股权计划、董事股权计划和股票购买计划预留发行股份分别为51,200,000股、745,000股和250,000股，可用于未来授予的股份分别为30,904,322股、361,651股和147,789股[151] - 2021年3月31日至9月30日，股票期权未行使数量从1,675,580股减至1,198,390股，加权平均行使价格从30.43美元升至32.69美元[151] - 2021年3月31日至9月30日，受限股票员工股权计划和董事股权计划的未行使数量分别从8,326,220股和184,660股变为8,361,368股和156,722股[151] 股份支付费用数据变化 - 2021年第三季度和上半年，总股份支付费用分别为2600万美元和5100万美元，2020年同期分别为2000万美元和3600万美元[153] - 截至2021年9月30日，与未归属DXC受限股票单位相关的未确认薪酬费用净额为2.16亿美元，预计在2.17年的加权平均期间内确认[15

财务数据和关键指标变化 - 第一季度GAAP收入为41.4亿美元，比指引范围上限高1000万美元 [12] - 调整后EBIT利润率为8%，较上一季度提高380个基点；剔除处置影响，利润率扩大近600个基点 [13][14] - 第一季度预订额为46亿美元，订单出货比为1.12，连续五个季度大于1 [12] - 第一季度非GAAP每股收益为0.84美元，比指引上限高0.08美元，受益于较低税率0.05美元 [13] - 重组和TSI费用为7600万美元，较上年下降58% [13] - 自由现金流为负3.04亿美元，上年同期为负1.06亿美元，预计全年自由现金流为5亿美元 [13][19] - 有机收入增长率从2021财年前三季度约10%的下降，到第四季度下降6.5%，现在降至下降3.7%，较上一季度改善40% [13] 各条业务线数据和关键指标变化 GBS业务 - 收入为19亿美元，有机收入同比增长2%；GBS部门利润为2.72亿美元，利润率为14.4%，较上年提高450个基点 [15] - 预订额为24亿美元，订单出货比为1.29 [15] - 细分来看，分析和工程收入为4.82亿美元，同比增长12.9%，订单出货比为1.32；应用收入为12.46亿美元，有机增长近1%，订单出货比为1.32；业务流程服务收入为1.18亿美元，同比下降13%，订单出货比为1.13 [17] GIS业务 - 收入为23亿美元，有机同比下降9.1%；GIS部门利润为1.31亿美元，利润率为5.8%，较上年同期提高480个基点 [16] - 预订额为22亿美元，订单出货比为0.97，上年同期为0.77 [16] - 细分来看，云与安全收入为5.49亿美元，同比增长4.9%，订单出货比为0.85；IT外包收入为11.3亿美元，同比下降9%；现代办公收入为5.77亿美元，同比下降19.7%，订单出货比为1.0 [17][18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 转型旅程分三步，即激励和照顾员工、关注客户、优化成本、抓住市场和建立强大财务基础 [5] - 目前处于基础阶段，目标是提高员工敬业度、稳定同比有机收入、扩大调整后EBIT利润率、持续实现订单出货比大于1、建立强大财务基础 [7] - 成本优化聚焦四个杠杆，即承包商转换、房地产、扩大全球创新交付中心规模和通过平台X实现自动化 [11] - 市场方面，专注于向现有客户交叉销售和赢得新业务，开展ITO现代化和云相关销售活动 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务发展态势良好，收入、利润率和每股收益持续改善，预计成功将延续 [23] - 在市场上有动力且持续获胜，预计订单出货比超过1.0的进展将继续 [23] - 在Ken的领导下，财务基础正在稳固，在债务削减、减少重组和TSI费用以及资本配置方面取得了很大进展 [23] 其他重要信息 - 计划将重组和TSI成本从过去四年平均每年9亿美元降至2022财年的5.5亿美元和2024财年的约1亿美元 [18] - 已将债务减少70亿美元，净债务杠杆率降至0.9倍，达到50亿美元的目标债务水平，且到2024财年到期债务相对较低 [18] - 第二季度收入指引在40.8亿 - 41.3亿美元之间，对应有机收入下降1% - 3%；调整后EBIT利润率为8% - 8.4%；非GAAP摊薄每股收益在0.80 - 0.84美元之间 [22] - 更新2022财年利息指引至约1.8亿美元，改善2000万美元；将全年非GAAP税率降低200个基点至26% [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 企业技术栈实现正有机增长的关键变化因素 - 公司认为在GIS业务中，ITO业务不仅在稳定，且全年将持续改善，因为专注于客户IT资产维护并开展销售活动推动客户上云；现代办公业务将遵循与ITO业务类似的发展路径；GBS业务中，分析和工程以及应用业务预计将继续改善 [25][26] 问题: 175个白金客户账户的健康状况 - 这些账户推动了公司收入的稳定，是公司稳定业务的重点关注对象，新业务中的57%也来自这些账户 [29] 问题: 2023财年及之后如何在收入持平的情况下继续扩大利润率 - 公司依靠四个成本杠杆，即承包商转换、房地产、扩大全球创新交付中心规模和自动化。在稳定客户服务后，可通过扩大中心规模和利用平台X自动化减少人工工作来继续扩大利润率 [32][33] 问题: 现代办公业务的前景及改善措施 - 该业务此前因被列入战略备选方案而失去一定客户支持，预计将遵循与ITO业务类似的发展路径。微软合作关系、市场管道表现良好，解决方案出色，更换领导、关注承包商转换和扩大交付规模等措施有望扭转局面 [36][37] 问题: 招聘环境及全球交付中心招聘目标和成本情况 - 招聘成本无变化，公司的人才优先战略和新的企业文化在市场上产生共鸣，吸引了大量人才。虽然在分析、应用和云技能方面面临竞争，但公司有信心在人才市场上具有竞争力 [39] 问题: 订单出货比持续良好的原因及最能吸引新客户的因素 - 公司为现有客户提供优质服务，客户的口碑有助于赢得新客户。公司重视ITO业务，注重客户亲密度，这些策略使GIS业务稳定、GBS业务增长，增强了公司的信心 [42][43] 问题: 能否将潜在工资压力转嫁给客户 - 公司在行业内具有很强的竞争力，在传递价格压力方面没有问题，不会对利润率产生影响 [45]

整体财务关键指标变化 - 2021年6月30日止三个月公司营收41.41亿美元，2020年同期为45.02亿美元[8] - 2021年6月30日止三个月公司净利润2.82亿美元，2020年同期净亏损1.99亿美元[8] - 2021年6月30日止三个月公司综合收益1.67亿美元，2020年同期综合亏损1.96亿美元[10] - 截至2021年6月30日公司总资产208.67亿美元，截至2021年3月31日为220.38亿美元[13] - 截至2021年6月30日公司总负债154.81亿美元，截至2021年3月31日为167.30亿美元[13] - 截至2021年6月30日公司股东权益53.86亿美元，截至2021年3月31日为53.08亿美元[13] - 2021年6月30日止三个月公司基本每股收益1.09美元，2020年同期为亏损0.81美元[8] - 2021年6月30日止三个月公司摊薄每股收益1.07美元，2020年同期为亏损0.81美元[8] - 截至2021年6月30日公司现金及现金等价物为24.60亿美元，截至2021年3月31日为29.68亿美元[13] - 截至2021年6月30日公司短期债务及长期债务当期到期部分为8.17亿美元，截至2021年3月31日为11.67亿美元[13] - 2021年6月30日净收入为2.82亿美元，2020年同期净亏损1.99亿美元[15] - 2021年6月30日经营活动提供的净现金为 -2900万美元，2020年同期为1.19亿美元[15] - 2021年6月30日投资活动提供的净现金为3.11亿美元，2020年同期为 -6100万美元[15] - 2021年6月30日融资活动提供的净现金为 -8.66亿美元，2020年同期为17.86亿美元[15] - 2021年6月30日现金及现金等价物净减少5.08亿美元，2020年同期增加18.3亿美元[15] - 2021年6月30日现金及现金等价物期末余额为24.6亿美元，2020年同期为55.09亿美元[15] - 2021年6月30日总权益为53.86亿美元，2020年同期为49.42亿美元[19] - 2021年第二季度，归属于公司普通股股东的净利润为2.78亿美元，2020年同期净亏损2.05亿美元[42] - 2021年6月30日和2020年6月30日止三个月，公司总营收分别为41.41亿美元和45.02亿美元[100] - 2021年6月30日净定期养老金收入为 -7400万美元，2020年6月30日为 -7300万美元，其中2021年服务成本为2300万美元，利息成本为5200万美元，预期资产回报为 -1.47亿美元[116] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月有效税率分别为33.5%和11.6%[121] - 2021年6月30日累计其他综合损失为 -4.26亿美元，3月31日为 -3.02亿美元[135] - 2022财年第一季度营收41亿美元，较2021财年第一季度减少8.0%，主要因业务处置、项目完成等，部分被转售软硬件及新增服务收入抵消[202][203] - 2022财年第一季度净收入2.82亿美元，摊薄后每股收益1.07美元，较上一财年同期净收入增加4.81亿美元，主要因成本优化、业务处置收益等[202][203] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为25亿美元[203] - 2022财年第一季度运营活动使用现金2900万美元，而2021财年第一季度运营活动产生现金1.19亿美元[203] 业务出售与收购情况 - 2021年4月1日，公司完成医疗保健提供商软件业务出售，售价约5.51亿美元[23] - 2020年10月1日，公司完成美国州和地方卫生与公共服务业务出售，企业总价值50亿美元[23] - 2021年1月1日，公司以1.01亿美元收购德国零售银行AXA Bank Germany，获现金2.94亿美元（含客户存款负债1.97亿美元），记录商誉200万美元[31] - 2021年4月1日，公司以约5.51亿美元出售HPS业务给Dedalus，收益用于偿还两笔2023财年到期的高级票据（1.54亿美元和1.65亿美元），税前销售收益3.41亿美元[33] - 2020年10月1日，公司以50亿美元出售HHS业务给Veritas Capital，约35亿美元收益用于提前偿还债务，税前销售收益20.14亿美元[36] - 2022财年第一季度，公司出售部分非重要业务获收益4900万美元，因上年处置销售价格调整抵消1300万美元[34] - 2021财年，公司出售部分非重要业务净亏损1000万美元[40] 应收账款与融资安排情况 - 2021年6月30日，贸易应收账款坏账准备期末余额为8400万美元，3月31日为9100万美元[44] - 截至2021年6月30日，应收账款融资安排额度为5亿美元，可用额度3.8亿美元，已出售给购买方3.5亿美元[45][46] - 2021年7月30日，应收账款融资安排额度从5亿美元降至4亿美元，终止日期延长至2022年7月29日[45] - 2020年10月1日，因HHS业务出售，Milano应收账款融资安排终止[48] - 递延购买价格（DPP）余额在修订前为1.02亿美元，修订后为0美元[50] - 2021财年第一季度至6月30日，DPP期初余额1.03亿美元，应收款项转移4.17亿美元，收款 -4.2亿美元，资金可用性变化200万美元，融资安排修订 -1.02亿美元[51] - 2021年6月30日贸易应收款净额为28.02亿美元，3月31日为28.71亿美元；合同资产为4.03亿美元，3月31日为3.51亿美元；合同负债为16.3亿美元，3月31日为17.01亿美元[102] 租赁业务情况 - 2021年第二季度运营租赁成本1.3亿美元，短期租赁成本1100万美元，可变租赁成本1800万美元，转租收入 -900万美元，总运营成本1.5亿美元；2020年同期分别为1.56亿美元、1500万美元、800万美元、 -1200万美元和1.67亿美元[54] - 2021年6月30日和3月31日，使用权（ROU）运营租赁资产分别为12.99亿美元和13.66亿美元，运营租赁负债分别为13.84亿美元和14.56亿美元[56] - 截至2021年6月30日和3月31日，加权平均运营租赁期限分别为4.8年和4.9年，加权平均运营租赁折现率分别为3.7%和3.8%[56] - 2021年第二季度，使用权资产摊销8700万美元，租赁负债利息900万美元，总融资租赁成本9600万美元；2020年同期分别为1.16亿美元、1400万美元和1.3亿美元[59] - 2021年6月30日和3月31日，ROU融资租赁资产分别为8.35亿美元和8.34亿美元，融资租赁负债分别为8.08亿美元和8.94亿美元[60] - 截至2021年6月30日和3月31日，加权平均融资租赁期限均为2.6年，加权平均融资租赁折现率分别为3.4%和3.6%[61] 公允价值计量情况 - 2021年6月30日，按公允价值计量的资产总计1.39亿美元，其中一级8000万美元，二级5600万美元，三级300万美元；负债总计2400万美元，均为三级[65] - 2021年3月31日，按公允价值计量的资产总计1.47亿美元，其中一级9000万美元，二级5500万美元，三级200万美元；负债总计2700万美元，均为三级[65] 长期债务情况 - 截至2021年6月30日和3月31日，公司长期债务（不包括融资租赁负债）的估计公允价值分别为42亿美元和47亿美元，账面价值分别为39亿美元和44亿美元[69] - 短期债务和长期债务当期到期部分2022年为8.17亿美元，2021年为11.67亿美元；长期债务净额2022年为41.16亿美元，2021年为43.45亿美元[96] - 2022财年第一季度，公司用出售HPS业务所得款项还清剩余3.19亿美元2023财年到期的4.45%优先票据，还用其他非重大业务剥离所得和现有现金回购3300万美元2026财年到期的4.125%优先票据[97] 外汇合约与套期情况 - 截至2021年6月30日和3月31日，指定为现金流量套期的外汇远期合约名义金额分别为5.37亿美元和5.46亿美元[73] - 截至2021年6月30日，与现金流量套期相关的现有收益中，预计有220万美元将在未来12个月内重新分类至收益[74] - 截至2021年6月30日和3月31日，未平仓外汇远期合约的净名义金额分别为13亿美元和21亿美元[77] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月内，指定和非指定外汇远期合约影响收入的税前金额分别为3500万美元和2500万美元[78] - 截至2021年6月30日和3月31日，指定为套期会计的外汇远期合约公允价值分别为800万美元和900万美元，非指定的分别为1000万美元和300万美元[81] - 截至2021年6月30日，公司有8亿美元的外币债务被指定为对非美国子公司净投资的套期，2021年截至6月30日的三个月内，指定套期会计的外币债务在其他综合收益（损失）中确认的税前损失影响为700万美元[87] 无形资产与商誉情况 - 截至2021年6月30日和3月31日，无形资产的净账面价值分别为38.88亿美元和40.43亿美元[89] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月内，无形资产摊销费用分别为2.64亿美元和3.14亿美元[89] - 截至2021年6月30日，商誉的净账面价值为6.39亿美元[93] 重组成本与计划情况 - 2021年6月30日和2020年6月30日止三个月，公司分别录得重组成本6700万美元和7200万美元[104] - 2021财年计划累计成本5.42亿美元，包括5亿美元员工遣散费和4200万美元设施成本[107] - 2020财年计划累计成本2.96亿美元，包括2.79亿美元员工遣散费和1700万美元设施成本[108] - 其他往年计划累计成本14.77亿美元，包括11.39亿美元员工遣散费和3.38亿美元设施成本[109] - 2022财年计划截至2021年6月30日重组负债为3300万美元[112] 税务相关情况 - 约5.3亿美元外国收益汇回美国时可能需纳税，印度累计收益截至2021财年被视为无限期再投资[122] - 公司记录了与不确定税务状况相关的3400万美元税务赔偿应收款、与其他应付税款相关的6600万美元税务赔偿应收款以及与其他应收税款相关的1.18亿美元税务赔偿应付款[123] - 若在与美国国税局的争议事项中不占上风，将产生4.07亿美元联邦和州税费用及相关现金成本[126] - 2022财年第一季度不确定税务状况负债增加400万美元，未来12个月可能减少6300万美元[131] - 公司正接受美国国税局对某些财年联邦所得税申报的审查，与国税局在某些税务立场上存在分歧[187] 股份相关情况 - 截至2021年6月30日，有269.7498万股库存股[19] - 2017年4月3日公司宣布设立初始授权20亿美元的股票回购计划，2018年11月8日董事会批准额外20亿美元授权[132] - 2021年截至6月30日的三个月回购175万股，平均每股价格38.52美元，金额为6700万美元[133] - 2021年第二季度，公司员工通过英国股票购买计划购买7519股公司普通股[142] - 截至2021年6月30日，公司各计划预留发行股份数为5219.5万股，可供未来授予的股份数为3112.7481万股[142] - 截至2021年6月30日，公司股票期权的未偿还数量为131.665万股，加权平均行使价格为32.19美元，加权平均剩余合同期限为3.54年，总内在价值为1100万美元[142] - 2021年第二季度，公司基于股份的总薪酬成本为2500万美元，相关所得税收益为300万美元，行使期权的总内在价值为500万美元，行使股票期权和奖励的税收优惠为1100万美元[144] - 截至2021年6月30日，与未归属的DXC受限股票单位相关的未确认薪酬费用为2.55亿美元，预计将在2.36年的加权平均期间内确认[144] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年第二季度，全球商业服务（GBS）收入为18.87亿美元，部门利润为2.72亿美元；全球基础设施服务（GIS）收入为22.54亿美元，部门利润为1.31亿美元[151] - 2020年第二季度，GBS收入为21.74亿美元，部门利润为2.15亿美元；GIS收入为23.28亿美元，部门利润为2300万美元[151] - 2021年第二季度，公司可报告部门总利润为4.03亿美元，所有其他损失为7100万美元，税前收入为4.24亿美元[153] - 2020年第二季度，公司可报告部门总利润为2.38

财务数据和关键指标变化 - Q4营收43.9亿美元，比指引上限高出约8500万美元，连续三个季度营收稳定，预计2022财年将延续该趋势 [8] - 调整后EBIT利润率为7.5%，高于指引上限，连续三个季度利润率环比增长，预计2022财年第一季度利润率将继续扩大 [8][9] - 本季度订单出货比为1.08，连续四个季度订单出货比达到或超过1.0，预计2022财年第一季度在市场上的成功将延续 [9] - 有机营收环比增长0.4%，同比下降7%，主要由于此前披露的业务流失和终止 [23] - GAAP EBIT利润率为负16.8%，受约11亿美元成本影响；调整后EBIT利润率为7.5%，较第三季度提高50个基点 [24] - 非GAAP摊薄后每股收益为0.74美元，受32%的高于预期税率影响，减少0.04美元 [25] - 全年订单出货比为1.12，而2020财年为0.9 [25] - 第四季度运营现金流为净流出2.8亿美元，全年自由现金流为负6.52亿美元，主要受四项非经常性项目影响 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 GBS业务 - Q4营收20亿美元，占总营收46%，有机营收环比增长2%，主要得益于应用、分析和工程业务的强劲表现，同比下降4% [26] - 业务利润为3.15亿美元，利润率为15.8%，较第三季度提高160个基点 [27] - 本季度订单额为23.9亿美元，订单出货比为1.2，全年订单出货比为1.32，而上年为0.99 [27] GIS业务 - 营收23.9亿美元，环比下降0.9%，有机营收同比下降9.3%，主要由于此前披露的业务终止和流失 [28] - ITO业务本季度营收实现正增长，得益于约1亿美元的转售收入；业务利润为9800万美元，利润率为4.1%，较第三季度提高40个基点 [29] - 订单额为23亿美元，订单出货比为0.98，2021财年订单出货比为0.94，而上年为0.83 [29] 企业技术栈各业务 - IT外包营收11.9亿美元，环比增长1.4%，为开始跟踪以来首次正增长，订单出货比为0.98 [32] - 云与安全营收5.24亿美元，环比下降1.6%，同比下降5.7%，订单出货比为1.08 [33] - 应用层营收环比增长1.9%，同比下降7.2%，订单出货比为1.06 [33] - 分析与工程营收4.78亿美元，环比增长2%，同比增长8.4%，订单出货比为1.46 [34] - 现代办公和BPS营收7.95亿美元，环比下降3.3%，同比下降10.5% [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 转型之旅聚焦三个关键领域：关注客户、优化成本、抓住市场 [7] - 持续投资客户，以实现营收稳定，如与苏黎世保险集团签署五年期业务扩展协议 [11] - 已实现2021财年节省5.5亿美元成本的目标，预计2022财年将继续扩大利润率 [13] - 专注于向现有客户交叉销售和赢得新业务，本季度新业务订单占比53%，续约订单占比47% [14] - 致力于建立更强大的财务基础，重点包括解决重大弱点、拥有强大资产负债表、改善现金流、减少重组和TSI费用、合理分配资本 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021财年的工作为2022财年及更长期的财务成功奠定了良好基础 [10] - 有信心在2022财年实现有机营收企稳 [12][15] - 2022财年将是为增长奠定基础的一年，将留住并吸引人才、加强客户关系、扩大利润率和增加自由现金流，预计长期实现正有机营收增长 [48] 其他重要信息 - 公司将从按季度环比比较转变为按同比比较，出售医疗保健提供商软件业务，将现代办公和水平BPS业务整合到企业技术栈中 [30] - 改变自由现金流的计算方式，采用传统定义，即运营现金流减去资本支出，以提高对真实盈利能力的关注，并让投资者更好理解公司表现 [21] - 计划在2022财年将重组和TSI费用降至约5.5亿美元，到2024财年降至1亿美元以下 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：高层技术栈领域的发展是否有助于传统ITO业务的客户讨论，以及这是否会成为营收结构转变的故事 - 公司策略从ITO开始，先确保在ITO业务上满足客户高层需求，进而推动向高层技术栈的业务拓展 [52][53] 问题2：为何设定低个位数有机营收增长和低两位数EBIT利润率的长期目标 - 从2021财年到2022财年，公司在营收、EBIT利润率、EPS等方面都有积极进展，且在重组、TSI费用和债务偿还方面也取得成果，认为这是合理的发展轨迹 [54][55][56] - 新领导团队制定长期计划时，综合考虑各种因素，认为这些目标有较高实现概率 [57] 问题3：员工士气、印度供应端情况、印度员工留存率以及是否会在印度招聘更多员工 - 员工士气高涨，Glassdoor评分从约37%提升至超过70%，公司提供灵活工作模式有助于提高士气 [61] - 在印度积极应对疫情，为员工提供加倍福利、保障床位和物资、提供额外财务支持并努力获取疫苗，员工士气较高且流失率良好 [63] - 在印度招聘更多员工是为了减少承包商比例，将其转为正式员工，同时将业务布局在希望拓展的地区，也有新业务的因素 [64] 问题4：在当前较高订单出货比的情况下，公司满足订单需求的能力如何，以及利用率和流失率的情况和未来趋势 - 关注员工士气和参与度，员工参与度显著提高，且现在有优秀人才主动联系加入公司 [68][69][70] 问题5：对公司整体业务组合的看法，以及是否有调整计划 - 公司对现有业务组合满意，但会持续评估，若有机会增加或减少业务以创造股东价值，会进行考虑 [72] - 分析与工程业务中的数据清洗业务表现出色，为行业内知名企业提供服务 [73][74] 问题6：如何看待订单出货比与营收增长的关系，以及为何在订单出货比高的情况下仍预计营收同比下降 - 第一季度营收指引为下降2% - 4%，全年为下降1% - 2%，新业务正在逐步带来营收 [77] - 订单出货比中53%为新业务，47%为续约业务，公司正努力弥补2021财年的营收损失 [78] 问题7：公司整体组织转型的进展如何 - 领导团队已组建完成，6月17日将展示相关人才 [79] - 目前正在填补管理团队直接下属的下一层级人员，市场上有积极反馈，预计2022财年将有新人才加入 [80][81] 问题8：2022财年的成本目标以及主要的成本优化机会 - 2021年的成本杠杆将在2022年继续发挥作用，包括承包商转换、设施优化、简化组织运营和AI运营自动化 [84] - 2021年调整后EBIT利润率为6.2%，2022年指引为8.2% - 8.7%，扣除对客户和员工的投资后可实现该目标 [85] 问题9：关于业务组合调整，可能退出哪些业务，2022年指引中相关金额是多少，是否会进一步调整 - 1亿美元主要是4月1日退出的医疗保健提供商软件业务，公司会继续评估业务组合，关注较小的非核心资产 [87] - 同比来看，业务剥离将导致12亿美元的营收下降，若有业务调整会更新指引 [88] 问题10：从2021财年的经验中得到了哪些关于公司基本驱动因素的主要启示，以及这些因素如何影响未来财务展望 - 主要驱动因素包括人员、客户、营收和利润率、市场表现以及资产负债表和投资级信用评级 [93][94][95] 问题11：ITO业务的营收稳定是否可持续，以及营收驱动因素和发展轨迹如何 - 通过关注客户需求和高层需求，ITO业务已实现从负增长到正增长的转变，公司关注业务整体发展方向 [97][98] 问题12：ITO业务是否有额外的利润率提升空间 - 以GIS业务整体为例，利润率已从接近零提升至4.1%，承包商转换、人员效率和自动化等措施将有助于提升利润率 [99]

财务数据和关键指标变化 - Q3营收42.9亿美元，比指引上限高出约9000万美元，连续两个季度营收企稳，预计Q4延续该趋势，有望实现同比营收稳定 [13] - 调整后EBIT利润率为7%，高于指引上限，预计Q4利润率继续扩大 [14] - Q3预订额为49亿美元，订单出货比为1.13倍，连续三个季度订单出货比达到或超过1.0，预计Q4保持该趋势 [14][36] - GAAP营收42.9亿美元，比指引范围上限高8800万美元；货币因素带来的营收增长为：环比5800万美元，同比1.18亿美元；有机营收环比增长1.7%，同比下降10.5%，预计这是有机营收同比下降的最高水平 [32][33] - 调整后EBIT为3亿美元；非GAAP税前收入为2.46亿美元；非GAAP摊薄后每股收益为0.84美元，按指引税率30%计算为0.65美元，比指引范围上限高0.1美元 [34][35] - Q3运营现金流为净流出1.87亿美元，调整后自由现金流为负3.18亿美元，若不考虑HHS业务出售和供应商付款正常化的影响，本季度自由现金流将增加超7亿美元 [45][47] - 季度末现金为39亿美元，总债务（含资本化租赁）为62亿美元，净债务为23亿美元，预计Q4因资产剥离支付约9亿美元税款 [49] - 净债务与EBITDA之比从2020年9月底的2.4倍改善至12月底的1.2倍，预计杠杆率将继续改善 [50] - Q4营收目标为42.5 - 43亿美元；调整后EBIT利润率为7% - 7.4%；非GAAP摊薄后每股收益为0.65 - 0.7美元；净利息支出为6000万美元；非GAAP有效税率约为28% [51] 各条业务线数据和关键指标变化 GBS 业务 - 营收19.2亿美元，占Q3总营收的45%；有机营收环比增长2.2%，主要得益于分析和工程业务的强劲表现；同比有机营收下降7% [38] - 业务利润为2.73亿美元，利润率为14.2%，环比利润率提高10个基点，尽管受到HHS业务出售约300个基点的不利影响 [38] - 季度预订额为27亿美元，订单出货比为1.35 [38] GIS 业务 - 营收23.7亿美元，环比增长1.3%，同比有机营收下降13.2% [39] - 业务利润为8800万美元，利润率为3.7%，较Q2利润率扩大210个基点 [39] - 预订额为22亿美元，订单出货比为0.95倍 [39] 企业技术栈各层业务 - IT外包（ITO）：营收环比下降1.8%，较Q2的下降4.7%有所改善；同比下降17.7%；订单出货比为0.96倍 [42] - 云与安全：营收环比增长4.7%，同比下降1%；订单出货比为1.0倍 [43] - 应用层：营收环比增长2.6%，同比下降9.3%；订单出货比为1.5倍 [43] - 分析和工程：营收环比增长4.6%，与上年同期持平；订单出货比为1.2倍 [43] - 现代办公和BPS业务：营收环比增长2.6%，同比下降12.6%，Q3受益于转售业务量增加 [44] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司转型之旅聚焦三个关键领域：以客户为中心、优化成本、抓住市场机会 [11] - 以客户为中心：通过为客户提供优质服务，加强客户关系，促进现有业务续约和新业务拓展，如Molson Coors续约两项业务，与太平洋人寿保险扩大合作 [19][20] - 优化成本：今年将实现5.5亿美元的成本节约目标，成本优化计划推动Q3调整后EBIT利润率达到7% [22] - 抓住市场机会：专注于向现有客户交叉销售和赢得新客户业务，Q3 55%的预订额为新业务，45%为续约业务，如与法拉利签订三年合作协议 [23][24] - 计划出售医疗保健提供商软件业务，预计获得约4.5亿美元净收益用于偿还债务，进一步加强资产负债表 [25] - 财务团队将关注三个方面：展示公司真实盈利能力，注重现金流并减少流出；制定严格的资本部署计划，最大化现金流引擎的价值创造；提高财务透明度，提供年度指引和长期预期 [29][31][32] - 行业竞争方面，公司认为自身竞争地位有所改善，订单出货比保持在1.0以上是有力证据，且有竞争对手主动寻求合作 [79] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司转型进展感到满意，认为团队执行能力强，Q3业绩显示转型取得积极成果，如营收企稳、利润率扩大、订单出货比良好等 [9][15] - 预计Q4将延续Q3的积极态势，实现营收稳定、利润率扩大和订单出货比保持在1.0以上 [13][14][54] - 对公司独立发展充满信心，拒绝Atos收购提议，认为公司通过执行转型计划能够创造更大价值 [8][9] 其他重要信息 - 公司完成CFO招聘，聘请Ken Sharp，他曾担任诺斯罗普·格鲁曼国防系统业务的CFO，具有丰富行业经验和财务转型能力 [16] - 新增Michael Corcoran为首席战略官，他曾在WPP和埃森哲任职，有业务转型和增长的成功经验 [17] - 公司考虑改变自由现金流的呈现方式 [47] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：在增强客户关系方面，防守（了解客户需求）和进攻（交叉销售）的情况如何，售出业务中独家来源的比例及目标是多少？ - 公司认为客户关系已从弱点转变为优势，企业技术栈各领域业务的改善证明客户给予更多业务；ITO业务的改善令人满意；55%的新业务和45%的续约业务中，续约业务通常是独家来源，新业务中也有很大一部分是独家来源 [56][57][58] 问题2：公司剥离资产后，正常化的利润率情况如何？ - 公司今年持续扩大调整后EBIT利润率，未来还有提升空间，可通过优化房地产、降低间接费用、承包商转化和运营自动化等方式实现 [59][60] 问题3：公司未来需要增加哪些能力和实践，以及如何增加？ - 公司认为自身在企业技术栈方面有良好的业务范围和规模，需要聚焦业务以实现营收增长；希望业务组合向技术栈上层转移；客户有将部分工作迁移到云并进行现代化改造的需求；公司倾向于进行战术性小规模收购，以聚焦企业技术栈并通过优质客户实现业务拓展 [63][64][66] 问题4：战术性小规模收购是阶段性的、机会性的，还是会像大型企业一样按一定比例持续进行资本分配？ - 公司计划在Q4公布资本分配策略，包括股息、回购和投资等方面的想法，目前希望有更多时间完善该策略 [68] 问题5：拒绝Atos收购提议的根本驱动因素是什么？ - 公司认为营收稳定是重要成就，预计在FY '22实现同比营收稳定；客户关系不断深化，客户将公司视为值得信赖的合作伙伴；调整后EBIT利润率持续扩大且具有可持续性，还有提升空间；订单出货比保持在1.0以上，表明在市场上具有竞争力；与合作伙伴的关系得到重建，如与微软在现代办公领域的合作 [71][72][73][74][75] 问题6：公司的竞争地位是否有改善，有哪些具体证据？ - 订单出货比保持在1.0以上是竞争地位改善的具体证据，且有竞争对手主动寻求合作，表明市场对公司发展趋势的认可 [79] 问题7：如何看待大规模合并与独立发展的利弊？ - 公司对独立转型发展充满信心，认为目前的转型计划正在有效执行，招聘新的领导团队也表明公司有独立发展的决心 [83][84] 问题8：预订额持续增长与营收环比改善之间的转化机制是怎样的，何时能实现营收加速增长？ - 目前营收稳定是因为业务终止导致的营收流失与订单出货比大于1.0带来的积极影响相互平衡，公司预计在2022年实现同比营收稳定，需要继续执行转型计划 [87][88] 问题9：ITO业务层的营收轨迹如何，客户组合有无显著变化，该业务能否最终实现稳定？ - 客户虽有将部分工作迁移到云的意愿，但实际可行比例较低；目前处于云之旅的“AND”阶段，客户在迁移关键应用时需要公司专业知识；公司通过为客户绘制现有环境地图，帮助ITO业务企稳 [91][92][94] 问题10：公司人才更新处于什么阶段，未来几个季度如何考虑员工人数和招聘？ - 公司新领导团队已组建完成，接下来将关注中层管理人员，并将他们融入以客户为中心的新运营模式，同时新领导会带来新的招聘 [95]

营收数据变化 - 2020年第四季度营收42.88亿美元，2019年同期为50.21亿美元；2020年前九个月营收133.44亿美元，2019年同期为147.62亿美元[6] - 2020年第四季度和前九个月，公司总营收分别为42.88亿美元和133.44亿美元，2019年同期分别为50.21亿美元和147.62亿美元[120] 净利润数据变化 - 2020年第四季度净利润11.03亿美元，2019年同期为0.9亿美元；2020年前九个月净利润6.58亿美元，2019年同期亏损18.57亿美元[6] - 2020年第四季度归属于DXC普通股股东的净利润10.98亿美元，2019年同期为0.82亿美元；2020年前九个月为6.49亿美元，2019年同期亏损18.74亿美元[6] - 2020年第四季度基本每股收益4.32美元，2019年同期为0.32美元；2020年前九个月为2.55美元，2019年同期亏损7.2美元[6] - 2020年第四季度，归属于公司普通股股东的净收入为10.98亿美元，基本每股收益4.32美元，摊薄后每股收益4.29美元[57] - 2020年前九个月，归属于公司普通股股东的净收入为6.49亿美元，基本每股收益2.55美元，摊薄后每股收益2.54美元[57] - 2019年第四季度，归属于公司普通股股东的净收入为8200万美元，基本每股收益0.32美元，摊薄后每股收益0.32美元[57] - 2019年前九个月，归属于公司普通股股东的净亏损为18.74亿美元，基本每股亏损7.20美元，摊薄后每股亏损7.20美元[57] 综合收益数据变化 - 2020年第四季度综合收益12.59亿美元，2019年同期为3.73亿美元；2020年前九个月为8.57亿美元，2019年同期亏损17.8亿美元[8] - 2020年第四季度归属于DXC普通股股东的综合收益12.53亿美元，2019年同期为3.34亿美元；2020年前九个月为8.45亿美元，2019年同期亏损18.06亿美元[8] 其他收益净额数据变化 - 2020年第四季度外币折算调整税后净额为1.7亿美元，2019年同期为2.93亿美元；2020年前九个月为2亿美元，2019年同期为0.87亿美元[8] - 2020年第四季度现金流套期调整税后净额为0，2019年同期亏损0.08亿美元；2020年前九个月为0.18亿美元，2019年同期亏损0.06亿美元[8] - 2020年第四季度可供出售证券税后净额亏损0.11亿美元，2019年同期为0；2020年前九个月亏损0.06亿美元，2019年同期为0.02亿美元[8] - 2020年第四季度养老金和其他退休后福利计划税后净额亏损0.03亿美元，2019年同期亏损0.02亿美元；2020年前九个月亏损0.13亿美元，2019年同期亏损0.06亿美元[8] 资产负债数据变化 - 截至2020年12月31日，公司总资产为236.34亿美元，较3月31日的260.06亿美元下降约9.12%[12] - 2020年12月31日，公司总负债为176.39亿美元，较3月31日的208.77亿美元下降约15.51%[12] - 2020年12月31日，公司股东权益为59.95亿美元，较3月31日的51.29亿美元增长约16.88%[12] - 2019年9月30日总权益为88.7亿美元，2019年12月31日为91.01亿美元，2020年3月31日为51.29亿美元，2020年12月31日为59.95亿美元[20][22][23] - 短期债务和长期债务当期到期部分截至2020年为7.95亿美元，截至2020年3月31日为12.76亿美元；长期债务净额截至2020年为54.44亿美元，截至2020年3月31日为86.72亿美元[112] 现金流量数据变化 - 九个月至2020年12月31日，经营活动提供的净现金为4.04亿美元，而2019年同期为20.62亿美元[15] - 九个月至2020年12月31日，投资活动提供的净现金为45亿美元，而2019年同期使用21.22亿美元[15] - 九个月至2020年12月31日，融资活动使用的净现金为46.71亿美元，而2019年同期为3.05亿美元[15] - 2020年12月31日，现金及现金等价物期末余额为39.19亿美元，较年初的36.79亿美元增加约6.52%[15] 股份相关数据变化 - 截至2020年12月31日，发行在外的普通股数量为2.56801亿股，较9月30日的2.56522亿股增加约0.11%[19] - 2019年3月31日至12月31日，股份回购计划涉及股份数量为1593.4万股，金额为7.36亿美元[23] - 2020年3月31日至12月31日，股票期权行使及其他普通股交易涉及股份数量为112.7万股[22] - 2019年九个月公司共回购1593.3651万股，花费7.36亿美元[154] - 2020年截至12月31日的三个月和九个月，DXC员工股份购买计划分别购买12232股和41425股[162] - 截至2020年12月31日，DXC员工股权计划、董事股权计划和股票购买计划预留发行股份总数为5219.5万股，可用于未来授予的股份为3339.541万股[163] - 截至2020年12月31日，流通在外的股票期权数量为174.76万股，加权平均行使价格为30.11美元，加权平均剩余合同期限为3.73年，合计内在价值为300万美元[163] - 截至2020年12月31日，受限股员工股权计划的股份数量为866.3084万股，加权平均授予日公允价值为28.43美元；董事股权计划的股份数量为18.466万股，加权平均授予日公允价值为28.42美元[163] 业务出售与收购 - 2020年10月1日，公司完成出售美国州和地方卫生与公共服务业务，企业总价值50亿美元[27] - 2020年7月17日，公司签订协议出售医疗保健提供商软件业务，预计价值约5.25亿美元，预计2021年3月完成交易[28] - 2019年6月14日，公司完成对Luxoft的收购[29] - 2019年6月14日公司完成对Luxoft的收购，总代价20亿美元，获得其100%股权和投票权[44] - Luxoft收购中，总收购资产10.68亿美元，总承担负债3.07亿美元，净可辨认资产7.61亿美元，商誉12.62亿美元[45] - 2020年10月1日公司完成HHS业务出售，企业总价值50亿美元，税前销售收益20.41亿美元[49] - HHS业务出售所得约35亿美元用于提前偿还多项信贷和贷款，包括12.5亿美元循环信贷额度等[50] - HHS业务出售中，分配资产总计31.8亿美元，负债总计2.57亿美元[55] - 2021财年第三季度公司出售一项不重要业务，获得收益500万美元[55] 应收账款融资工具情况 - 2021财年第二季度，应收账款融资工具额度从6亿美元降至5亿美元，终止日期延至2021年8月5日[59] - 截至2020年12月31日，应收账款融资工具总可用额度为4.03亿美元，出售给购买方的金额为4.07亿美元，公司记录400万美元应付账款负债[60] - 2019年9个月应收账款递延购买价格（DPP）期初余额为5.74亿美元，期末余额为0[62] - 2020年10月1日，米兰应收账款融资工具终止[63] - 德国应收账款融资工具额度为1.5亿欧元（约1.75亿美元），2021财年第一季度修订后无DPP，修订前DPP余额为1.02亿美元[66] - 截至2020年12月31日，德国应收账款融资工具总可用额度约1.23亿美元，出售给购买方的金额为1.36亿美元，公司记录1300万美元应付账款负债[66] - 2019年德国应收账款融资工具DPP期初余额为1.03亿美元，期末余额为0[69] 租赁相关数据 - 2020年12月31日止三个月，经营租赁成本为1.56亿美元，融资租赁成本为1.17亿美元[73] - 截至2020年12月31日，使用权资产总计24.3亿美元，租赁负债总计25.39亿美元；经营租赁加权平均剩余期限为4.8年，加权平均剩余折现率为4.0%；融资租赁加权平均剩余期限为2.7年，加权平均剩余折现率为3.8%[75] - 截至2020年12月31日，公司经营租赁和融资租赁的预计未折现现金付款总额分别为14.66亿美元和9.76亿美元[77] 债务相关数据 - 截至2020年12月31日和2020年3月31日，公司长期债务（不包括融资租赁负债）的估计公允价值分别为55亿美元和82亿美元，账面价值分别为52亿美元和84亿美元[85] - 2021财年第一季度，公司发行了总计10亿美元的高级票据，用于提前偿还部分定期贷款[113] - 2021财年前九个月，公司偿还了40亿美元的循环信贷额度[118] - 2020年10月，公司出售HHS业务，用约35亿美元收益提前偿还了部分债务[119] 套期相关数据 - 截至2020年12月31日和2020年3月31日，指定为现金流量套期的外汇远期合同名义金额分别为5.07亿美元和4.55亿美元[89] - 截至2020年12月31日，与现金流量套期相关的现有收益中有200万美元预计将在未来12个月内重分类至收益[90] - 2020年截至12月31日的三个月和九个月，指定用于套期会计的衍生品在经营收入中确认的税前损益分别为0美元和 - 600万美元[91] - 2020年截至12月31日的三个月和九个月，指定用于套期会计的衍生品在其他综合收益中确认的税前损益分别为0美元和1800万美元[91] - 截至2020年12月31日和2020年3月31日，未指定用于套期会计的外汇远期合同名义金额分别为17亿美元和22亿美元[93] - 2020年截至12月31日的三个月和九个月，外汇远期合同在其他费用（收入）净额中影响收入的税前金额分别为1600万美元和7400万美元[94] - 截至2020年12月31日和2020年3月31日，指定用于套期会计的衍生品资产公允价值分别为900万美元和0美元，负债公允价值分别为500万美元和2000万美元[96][97] - 截至2020年12月31日和2020年3月31日，未指定用于套期会计的衍生品资产公允价值分别为600万美元和1600万美元，负债公允价值分别为1700万美元和1200万美元[96][97] - 截至2020年12月31日，公司有8亿美元外币债务指定为对非美国子公司净投资的套期，而截至2020年3月31日为19亿美元[103] - 2020年第四季度和前九个月，指定用于套期会计的外币债务在其他综合收益中确认的税前损益分别为亏损3600万美元和亏损1.25亿美元[103] 无形资产与商誉数据 - 截至2020年12月31日，无形资产净值为40.19亿美元，较2020年3月31日的57.31亿美元有所下降[105] - 2020年第四季度和前九个月，无形资产摊销费用分别为2.24亿美元和7.35亿美元，2019年同期分别为2.72亿美元和7.47亿美元[105] - 截至2020年12月31日，商誉净值为7.36亿美元，较2020年3月31日的20.17亿美元减少[108] 剩余履约义务收入 - 截至2020年12月31日，剩余履约义务预计确认收入约240亿美元，预计2021财年确认其中约14%的收入[121] 贸易应收款、合同资产与负债数据 - 截至2020年12月31日和2020年3月31日，贸易应收款净额分别为27.85亿美元和30.59亿美元[123] - 截至2020年12月31日和2020年3月31日，合同资产分别为4.18亿美元和4.54亿美元[123] - 截至2020年12月31日和2020年3月31日，合同负债分别为17.68亿美元和17.56亿美元[123] 重组成本数据 - 2020年和2019年截至12月31日的三个月，公司分别记录重组成本1.04亿美元和0.74亿美元；九个月分别记录4.41亿美元和2.48亿美元[125] - 2020财年计划累计产生成本2.95亿美元，包括员工遣散费2.78亿美元和设施成本0.17亿美元[128] - 2019财年计划累计产生成本4.77亿美元，包括员工遣散费3.36亿美元和设施成本1.41亿美元[129] - 2018财年计划累计产生成本9.87亿美元，包括员工遣散费7.91亿美元和设施成本1.96亿美元[130] 养老金收入数据 - 2020年和2019年截至12月31日的三个月，净定期养老金收入均为 - 8亿美元；九个月分别为 - 2.29亿美元和 - 2.19亿美元[139] 递延薪酬计划负债数据 - 截至2020年12月31日和2020年3月31日，递延薪酬计划

财务数据和关键指标变化 - Q2营收45.5亿美元，超出指引上限1亿美元，预计Q3营收在可比基础上环比保持稳定，目标为41.5 - 42亿美元 [7][38] - Q2调整后EBIT利润率为6.2%，高于指引上限，预计Q3利润率在可比基础上继续扩大约200个基点，目标为6% - 6.5% [8][38] - Q2订单金额为49.2亿美元，订单出货比为1.1，预计Q3订单出货比达到或超过1.0 [8][13] - Q2非GAAP摊薄后每股收益为0.64美元，高于8月给出的指引上限，预计Q3非GAAP摊薄后每股收益为0.50 - 0.55美元，有效税率约为30% [22][39] - Q2调整后自由现金流为2.37亿美元，Q3预计受两笔大额一次性现金流出影响 [33] - Q2资本支出（包括资本租赁付款）为3.55亿美元，占营收的7.8% [34] - 截至Q2末，现金为31亿美元，总债务（包括资本化租赁）为97亿美元，净债务与总资本比率为45.7%，Q2偿还25亿美元债务 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 GBS 业务 - Q2营收22.4亿美元，环比增长5%，同比下降3.4% [25] - Q2利润为3.17亿美元，利润率为14.1%，较第一季度提高420个基点 [26] - Q2订单金额为24.5亿美元，订单出货比为1.1 [26] GIS 业务 - Q2营收23.1亿美元，环比下降4%，同比下降11.6% [27] - Q2利润为3600万美元，利润率为1.6%，较上一季度提高60个基点 [27] - Q2订单金额为24.7亿美元，订单出货比为1.1 [27] 企业技术栈各层业务 - ITO 层：Q2营收环比下降4.7%，同比下降14%，订单出货比为1.3，订单同比增长170% [29] - 云与安全层：Q2营收环比增长2.8%，同比下降3.4%，订单出货比为1.0 [29] - 应用层：Q2营收环比下降2.6%，同比下降9.4%，订单出货比为0.9 [30] - 分析与工程层：Q2营收环比增长4.0%，同比下降0.5%，订单出货比为1.4 [30] 其他业务 - 工作场所与移动性和横向 BPS 业务：Q2营收环比下降5.4%，订单出货比为0.7 [31] - 美国州和地方卫生与公共服务业务：Q2营收环比增长3.6%，同比增长16%，订单出货比为1.6 [32] - 医疗保健提供商软件业务：Q2营收环比增长5.7%，同比增长9.5%，订单出货比为1.0 [32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司转型之旅聚焦客户、优化成本和抓住市场三个关键领域，通过为客户提供服务、优化成本和拓展业务来实现营收稳定、利润率提升和订单增长 [5][9] - 完成战略替代计划，出售美国州和地方卫生与公共服务业务，预计年底前完成医疗保健提供商软件业务出售，保留工作场所与移动性和横向 BPS 业务以创造更多价值 [14][15] - 致力于打造强大的领导团队，吸引行业顶尖人才，推动业务发展和财务业绩提升 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在Q2取得了强劲业绩，营收稳定、利润率提升、订单出货比良好，预计Q3将延续这一积极态势 [7][8] - 客户关系不断加强，成本优化计划有效执行，市场竞争力逐步提升，对未来发展充满信心 [8][44] - 尽管面临一些不确定性，如战略资产出售、COVID - 19 影响等，但公司仍有信心实现Q3的业绩目标 [39][55] 其他重要信息 - 公司财报使用了非GAAP财务指标，并按照SEC规则提供了与GAAP指标的调节表 [3] - 电话会议中的部分评论为前瞻性陈述，存在风险和不确定性，公司无义务更新相关信息，除非法律要求 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：之前受困扰账户的现状以及对大客户关系的担忧 - 公司认为已解决40个受困扰账户中的38个，目前处于加强客户关系阶段，关注前200大客户，通过无中断交付、主动沟通和交叉销售等方式改善关系 [46][47] 问题2：云业务的情况、前景和战略 - 公司主要精力在修复ITO层，随着与客户关系加深，有望更好地向上销售云业务。云业务增长从负转正，订单出货比良好，预计Q3将延续这一势头，公司采取兼顾ITO和云业务的战略 [49][50][52] 问题3：订单出货比大于等于1的可持续性以及订单转化为收入的时间 - 公司对Q3订单出货比达到或超过1.0持乐观态度，认为有坚实的订单管道，且各业务层都有体现，订单转化情况将持续向好 [54][55] 问题4：组织架构简化和利润率提升的后续计划 - 公司按计划在本财年实现5.5亿美元成本节约目标，Q2表现超预期，Q3将继续保持。后续将通过优化金字塔结构、利用技术、整合房地产和数据中心等方式进一步提升利润率 [57][58][59] 问题5：市场上企业支出行为、决策速度、合同规模等情况 - 市场上CIO决策积极，订单管道环比增长11%；客户关注转型、自动化；希望技术环境稳定运行并减少停机时间，这些因素推动公司订单增长 [60][61] 问题6：未来并购计划以及重组和交易相关成本的变化趋势 - 目前公司专注于自身业务发展，暂无重大交易计划，但会持续评估投资组合。随着战略替代计划完成，重组和交易成本将下降 [63][64][65] 问题7：偿还债务后资本分配计划 - 公司首要任务是保持投资级信用评级，持续评估资本分配。目前需完成医疗保健提供商软件业务出售，将转型计划应用于保留业务，同时考虑COVID - 19影响，采取谨慎的资金管理和业绩指引 [67][68] 问题8：工作场所移动性和横向 BPS 资产的行动计划以及对利润率的影响 - 公司将加强管理团队、改变价值主张、深化合作伙伴关系。会进行投资，但不仅限于这两项业务，而是全面投资，以实现转型目标 [69][70][71] 问题9：前期终止、降价等影响是否会在本财年末逐渐消退 - 公司认为已基本度过这些影响，营收正在企稳，客户关系也在改善 [73][74]

营收数据变化 - 2020年第三季度营收45.54亿美元，2019年同期为48.51亿美元；2020年前六个月营收90.56亿美元，2019年同期为97.41亿美元[8] - 2020年第三季度总营收45.54亿美元，2019年同期为48.51亿美元；2020年前六个月总营收90.56亿美元，2019年同期为97.41亿美元[127] 净亏损与每股亏损数据变化 - 2020年第三季度净亏损2.46亿美元，2019年同期为21.15亿美元；2020年前六个月净亏损4.45亿美元，2019年同期为19.47亿美元[8] - 2020年第三季度基本每股亏损0.96美元，2019年同期为8.19美元；2020年前六个月基本每股亏损1.77美元，2019年同期为7.44美元[8] - 2020年6个月（截至9月30日）和2019年同期，公司净亏损分别为4.45亿美元和19.47亿美元[18] - 2020年6月30日至9月30日，公司净亏损2.44亿美元，其他综合收益3700万美元[22] - 2020年3月31日至9月30日，公司净亏损4.49亿美元，综合收益4100万美元[25] - 2019年3月31日至9月30日，公司净亏损1.956亿美元，综合损失1.84亿美元[26] - 2020年第三季度净亏损2.44亿美元，每股净亏损0.96美元；2019年同期净亏损21.19亿美元，每股净亏损8.19美元[56] - 2020年上半年净亏损4.49亿美元，每股净亏损1.77美元；2019年同期净亏损19.56亿美元，每股净亏损7.44美元[56] 综合亏损及相关调整数据变化 - 2020年第三季度综合亏损2.06亿美元，2019年同期为21.90亿美元；2020年前六个月综合亏损4.02亿美元，2019年同期为21.53亿美元[10] - 2020年第三季度外汇换算调整税后为3300万美元，2019年同期为 - 7100万美元；2020年前六个月为3000万美元，2019年同期为 - 2.06亿美元[10] - 2020年第三季度现金流套期调整税后为700万美元，2019年同期为 - 200万美元；2020年前六个月为1800万美元，2019年同期为200万美元[10] - 2020年第三季度可供出售证券税后为100万美元，2019年同期为100万美元；2020年前六个月为500万美元，2019年同期为200万美元[10] - 2020年第三季度前期服务成本摊销税后为 - 100万美元，2019年同期为 - 300万美元；2020年前六个月为 - 1000万美元，2019年同期为 - 400万美元[10] - 2020年第三季度外汇换算调整相关税项收益为1500万美元，前六个月为2200万美元；2019年第三季度税项费用为2500万美元，前六个月为1300万美元[10] - 2020年第三季度现金流套期调整相关税项费用为300万美元，前六个月为600万美元；2019年同期无相关税项费用[10] 资产负债与股东权益数据变化 - 截至2020年9月30日和2020年3月31日，公司总资产分别为256.7亿美元和260.06亿美元[14] - 截至2020年9月30日和2020年3月31日，公司总负债分别为209.19亿美元和208.77亿美元[14] - 截至2020年9月30日和2020年3月31日，公司股东权益分别为47.51亿美元和51.29亿美元[14] - 2019年6月30日，公司总权益为1.1217亿美元，2019年9月30日降至8870万美元[23] - 截至2020年9月30日，公司有232.7868万股库存股[26] - 2019年6月30日至9月30日，公司股份回购计划减少股份622万股，权益减少1500万美元[23] - 2020年3月31日至9月30日，公司股份增加84.8万股，额外实收资本增加3200万美元[25] 业务出售与收购情况 - 2020年10月1日，公司完成出售美国州和地方卫生与公共服务业务，企业总价值50亿美元[30] - 2020年7月17日，公司签订协议出售医疗保健提供商软件业务，预计约5.25亿美元，预计2021年3月完成交易[31] - 2019年6月14日，公司完成对Luxoft的收购[32] - 2019年6月14日公司完成对Luxoft的收购，总代价20亿美元，获得其100%股权和投票权[47] - Luxoft收购中，收购资产公允价值10.68亿美元，承担负债3.07亿美元，净可辨认资产7.61亿美元，商誉12.62亿美元，总代价20.23亿美元[48] - 2020年10月1日公司将HHS业务出售给Veritas Capital，企业价值50亿美元，含8500万美元未来服务费用[53] - 截至2020年9月30日，HHS业务待售资产29.49亿美元，待售相关负债2.59亿美元[54] 会计政策变更 - 2020年4月1日起，公司采用ASU 2016 - 13，将信用损失计量改为预期损失模型[38] - 公司采用预期法采用ASU 2018 - 15，对简明合并财务报表无重大影响；正评估ASU 2019 - 12对未来财务报表的潜在影响[45] 应收账款融资安排情况 - 2021财年第二季度，应收账款融资安排额度从6亿美元降至5亿美元，终止日期延至2021年8月5日[58] - 截至2020年9月30日，应收账款融资安排总可用额度3.71亿美元，已出售给购买方4.52亿美元，应付账款记录负债8100万美元[59] - 2019年9月30日止三个月应收账款递延购买价期初余额5.25亿美元；六个月期初余额5.74亿美元，期间转移12.14亿美元，收款12.65亿美元，资金可用性变化2000万美元，安排修订减少5.25亿美元，期末余额为零[61] - 米兰应收账款融资安排额度为2.75亿美元，截至2020年9月30日，出售给米兰购买方的金额约为2.72亿美元，2020年10月1日该安排终止[63][64] - 德国应收账款融资安排额度为1.5亿欧元（截至2020年9月30日约合1.75亿美元），截至2020年9月30日，总可用额度约为1.2亿美元，出售给德国购买方的金额为1.24亿美元，公司记录了400万美元的应付账款负债[66] - 德国应收账款融资安排修订前递延购买价格（DPP）余额为1.02亿美元，修订后购买方消除了DPP余额[66] 贸易应收账款坏账准备情况 - 贸易应收账款坏账准备期初余额为7400万美元，受信用损失标准采用影响增加400万美元，计提损失准备4500万美元，其他调整及核销3900万美元，期末余额为1.62亿美元[71] 租赁成本与现金流情况 - 2020年第三季度，经营租赁成本为1.51亿美元，短期租赁成本为1100万美元，可变租赁成本为1500万美元，转租收入为 - 1000万美元，总经营成本为1.67亿美元；融资租赁成本中使用权资产摊销为9900万美元，租赁负债利息为1100万美元，总融资租赁成本为1.1亿美元[74] - 2020年上半年，经营租赁使用的经营现金流为3.07亿美元，融资租赁使用的经营现金流为2500万美元，融资租赁使用的融资现金流为2.85亿美元[74] 租赁资产与负债情况 - 截至2020年9月30日，使用权经营租赁资产为15.55亿美元，使用权融资租赁资产为10.98亿美元；经营租赁流动负债为4610万美元，融资租赁流动负债为4400万美元；经营租赁非流动负债为11.92亿美元，融资租赁非流动负债为5680万美元[76] - 2020年9月30日，与HHS业务资产持有待售分类相关，7400万美元使用权经营租赁资产和7500万美元经营租赁负债转入合并资产负债表中持有待售资产和与持有待售资产相关的负债[76] 租赁期限与折现率情况 - 截至2020年9月30日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为4.7年，加权平均剩余折现率为4.0%；融资租赁加权平均剩余租赁期限为2.7年，加权平均剩余折现率为4.0%[77] 租赁现金付款情况 - 截至2020年9月30日，预计2021年剩余时间至以后年度经营租赁未折现现金付款总额为17.32亿美元，扣除利息后为15.61亿美元；融资租赁未折现现金付款总额为10.48亿美元，扣除利息后为10.08亿美元[79] 长期债务情况 - 截至2020年9月30日和2020年3月31日，公司长期债务（不包括融资租赁负债）的估计公允价值分别为80亿美元和82亿美元，账面价值分别为78亿美元和84亿美元[85] - 截至2020年9月30日，短期债务及长期债务当期到期部分为16.22亿美元，长期债务净额为80.46亿美元[117] - 2021财年第一季度，公司发行总计10亿美元的高级票据，用于提前偿还部分定期贷款[118] - 2021财年第二季度，公司偿还剩余3亿英镑的2022财年到期英镑定期贷款[120] - 2021财年第一季度，公司提取剩余25亿美元循环信贷额度，上半年偿还27.5亿美元[122][123] - 2020年10月完成HHS业务出售后，公司用所得款项偿还额外债务[125] 套期相关情况 - 截至2020年9月30日和2020年3月31日，指定为现金流量套期的外汇远期合同名义金额分别为4.6亿美元和4.55亿美元[89] - 截至2020年9月30日，与现金流量套期相关的现有损失金额中有100万美元预计将在未来12个月内重分类至收益[90] - 2020年第三和第六个月，指定用于套期会计的衍生品在经营损失中确认的税前损益分别为 - 200万美元和 - 600万美元[92] - 2020年第三和第六个月，指定用于套期会计的衍生品在其他综合损失中确认的税前损益分别为700万美元和1800万美元[92] - 截至2020年9月30日和2020年3月31日，未指定为套期的外汇远期合同未平仓名义金额分别为15亿美元和22亿美元[94] - 截至2020年9月30日和2020年3月31日，指定用于套期会计的外汇远期合同在其他流动资产中的公允价值分别为500万美元和0美元[98] - 截至2020年9月30日和2020年3月31日，未指定用于套期会计的外汇远期合同在其他流动资产中的公允价值分别为300万美元和1600万美元[98] - 截至2020年9月30日，公司有15亿美元的外币债务被指定为对非美国子公司净投资的套期，2020年3月31日为19亿美元[105] - 2020年第三和第六个月，指定用于套期会计的外币债务在其他综合损失中确认的税前损失影响分别为 - 6100万美元和 - 8900万美元[105] 无形资产与商誉情况 - 截至2020年9月30日，无形资产总值为41.46亿美元，较3月31日的57.31亿美元有所下降[107][108] - 2020年第三季度无形资产摊销费用为2.58亿美元，去年同期为2.39亿美元；上半年摊销费用为5.11亿美元，去年同期为4.75亿美元[108] - 预计2021财年剩余时间无形资产摊销为4.58亿美元，2022年为8.2亿美元，2023年为7.55亿美元，2024年为6.25亿美元，2025年为5.73亿美元[109] - 截至2020年9月30日，商誉净值为7.25亿美元，较3月31日的20.17亿美元减少[111] - 2020年9月30日，13.54亿美元商誉被划分为待售资产[112] 未来收入预计情况 - 截至2020年9月30日，约230亿美元的收入预计将从剩余履约义务中确认，预计在2021财年确认其中约25%的收入[128] 贸易应收款、合同资产与负债情况 - 截至2020年9月30日，贸易应收款净额为29.5亿美元，合同资产为4.13亿美元，合同负债为16.71亿美元；截至2020年3月31日，贸易应收款净额为30.59亿美元，合同资产为4.54亿美元，合同负债为17.56亿美元[129] 重组成本情况 - 2020年第三季度和2019年第三季度，公司分别记录了2.65亿美元和0.32亿美元的重组成本（扣除转回金额）；2020年前六个月和2019年前六个月，公司分别记录了3.37亿美元和1.74亿美元的重组成本（扣除转回金额）[131] 应计费用与其他负债情况 - 截至2020年9月30日，应计费用和其他流动负债为2.89亿美元，其他长期负债为0.76亿美元，总计3.65亿美元[132] 各财年计划累计成本情况 - 截至目前，2020财年计划累计成本为2.83亿美元，其中员工遣散费2.66亿美元，设施成本0.17亿美元[134] - 截至目前，2019财年计划累计成本为4.76亿美元，其中员工遣散费3.35亿美元，设施成本1.41亿美元[135] - 截至目前，2018财年计划累计成本为9.86亿美元，其中员工遣散费7.9亿美元，设施成本1.96亿美元[136] 养老金相关情况 - 2020年6月，公司对某些英国养老金计划的资产和负债进行重新计量，导致净损失200万美元，其中包括缩减收益900万美元和精算损失1100万美元[143] - 2020年第三季度和2019年第三

营收与利润关键指标变化 - 2020年第二季度营收45.02亿美元，2019年同期为48.9亿美元[11] - 2020年第二季度净亏损1.99亿美元，2019年同期净利润1.68亿美元[11] - 2020年第二季度基本每股亏损0.81美元，2019年同期每股收益0.61美元[11] - 2020年第二季度综合亏损1.96亿美元，2019年同期综合收益3700万美元[13] - 2020年6月30日止三个月净亏损1.99亿美元，2019年同期净利润1.68亿美元[20] - 2020年第二季度，归属于DXC普通股股东的净亏损为2.05亿美元，2019年同期净利润为1.63亿美元[46] - 2020年第二季度，基本每股亏损0.81美元，2019年同期每股收益0.61美元[46] - 截至2020年6月30日，按地理区域划分的总收入为45.02亿美元，2019年同期为48.9亿美元，其中美国为17.09亿美元（2019年为18.51亿美元），英国为5.73亿美元（2019年为7.15亿美元）等[116] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，全球业务服务（GBS）收入分别为21.74亿美元和21.59亿美元，全球基础设施服务（GIS）收入分别为23.28亿美元和27.31亿美元[174] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，GBS部门利润分别为2.15亿美元和3.66亿美元，GIS部门利润分别为0.23亿美元和3.40亿美元[174] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，可报告部门总利润分别为2.38亿美元和7.06亿美元，扣除其他损失、利息收支、重组成本等后，税前利润分别为 - 2.25亿美元和2.06亿美元[174][176] 资产负债关键指标变化 - 截至2020年6月30日，现金及现金等价物为55.09亿美元，3月31日为36.79亿美元[18] - 截至2020年6月30日，应收账款及合同资产净额为42.71亿美元，3月31日为43.92亿美元[18] - 截至2020年6月30日，总资产为278.94亿美元，3月31日为260.06亿美元[18] - 截至2020年6月30日，总负债为229.52亿美元，3月31日为208.77亿美元[18] - 截至2020年6月30日，DXC股东权益为45.93亿美元，3月31日为47.85亿美元[18] - 截至2020年6月30日，总股本为49.42亿美元，3月31日为51.29亿美元[18] - 2020年3月31日至6月30日，公司普通股股份从255,674千股增至256,383千股[23] - 2020年3月31日至6月30日，累计其他综合损失从6.03亿美元降至5.99亿美元[23] - 2019年3月31日至6月30日，公司普通股股份从270,214千股减至263,709千股[25] - 截至2020年6月30日，应收账款融资安排下的总可用额度为3.24亿美元，出售给购买方的金额为4.03亿美元，公司在应付账款中记录了7900万美元的负债[49] - 截至2020年6月30日，使用权经营租赁资产16.02亿美元，使用权融资租赁资产11.37亿美元，总计27.39亿美元；租赁负债中，流动负债9200万美元，非流动负债1.791亿美元[68] - 截至2020年6月30日和3月31日，公司长期债务（不含融资租赁负债）的估计公允价值分别为102亿美元和82亿美元，账面价值分别为100亿美元和84亿美元[78] - 截至2020年6月30日和3月31日，指定为现金流量套期的外汇远期合约名义金额分别为4.5亿美元和4.55亿美元[82] - 截至2020年6月30日，与现金流量套期相关的现有损失金额中有600万美元预计将在未来12个月内重分类至收益[83] - 截至2020年6月30日和3月31日，未指定用于套期会计的外汇远期合约名义金额分别为21亿美元和22亿美元[87] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，指定和非指定外汇远期合约影响收入的税前金额分别为2500万美元和1900万美元[88] - 截至2020年6月30日和3月31日，指定用于套期会计的衍生品公允价值分别为200万美元和0，非指定的分别为300万美元和1600万美元[91] - 截至2020年6月30日和3月31日，指定用于套期会计的外汇远期合约衍生负债公允价值分别为800万美元和2000万美元，非指定的分别为500万美元和1200万美元[92] - 截至2020年6月30日，公司有14亿美元外币债务指定为对非美国子公司净投资的套期，2020年截至6月30日的三个月，指定用于套期会计的外币债务损失的税前影响为2700万美元，3月31日为19亿美元[98] - 截至2020年6月30日和3月31日，公司总资产公允价值分别为15.67亿美元和9.05亿美元，总负债分别为4800万美元和4600万美元[74] - 截至2020年6月30日，无形资产总账面价值为1.0167亿美元，累计摊销4627万美元，净值5540万美元；截至2020年3月31日，总账面价值为1.0078亿美元，累计摊销4347万美元，净值5731万美元[101] - 截至2020年6月30日，商誉总额为1.1613亿美元，累计减值损失9556万美元，净值2057万美元；截至2020年3月31日，净值为2017万美元[105] - 短期债务和长期债务当期到期部分截至2020年为16.82亿美元，截至之前为12.76亿美元；长期债务净额截至2020年为103.34亿美元，截至之前为86.72亿美元[108] - 2020年6月30日贸易应收款净额为29.86亿美元，3月31日为30.59亿美元；合同资产为4.42亿美元，3月31日为4.54亿美元；合同负债为17.63亿美元，3月31日为17.56亿美元[119] - 截至2020年6月30日，应计费用和其他流动负债为16.5亿美元，其他长期负债为3.3亿美元，总计19.8亿美元[122] - 截至2020年6月30日和3月31日，递延薪酬计划相关负债分别为4900万美元和4800万美元[140] 现金流关键指标变化 - 2020年6月30日止三个月经营活动提供净现金1.19亿美元，2019年同期使用净现金6600万美元[20] - 2020年6月30日止三个月投资活动使用净现金6100万美元，2019年同期使用净现金18.22亿美元[20] - 2020年6月30日止三个月融资活动提供净现金17.86亿美元，2019年同期为8.87亿美元[20] - 2020年6月30日现金及现金等价物期末余额为55.09亿美元，年初余额为36.79亿美元；2019年期末余额为18.68亿美元，年初余额为28.99亿美元[20] - 2020年6月30日，经营租赁现金支付1.56亿美元，融资租赁经营现金流量1400万美元，融资租赁融资现金流量1.38亿美元[65] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，现金支付利息分别为1.03亿美元和0.91亿美元，所得税净额分别为0.31亿美元和0.43亿美元[166] 公司业务交易与安排 - 2020年3月9日，公司达成协议以50亿美元现金出售美国州和地方卫生与公共服务业务，预计2020年9月完成，最晚12月[29] - 2019年6月14日，公司完成对全球数字战略和软件工程公司Luxoft的收购[30] - 2019年6月14日公司完成对Luxoft的收购，总对价20亿美元，收购100%股权和投票权[41] - 截至Luxoft收购日，公司分配的购买价格中，收购总资产10.68亿美元，承担总负债3.07亿美元，净可辨认资产7.61亿美元，商誉12.62亿美元，总对价20.23亿美元[42] - 2020财年第一季度，Receivables SPV修订应收账款融资安排，将额度从7.5亿美元降至6亿美元，并将终止日期延长至2020年8月19日[48] - 米兰应收账款融资安排额度为2.75亿美元，截至2020年6月30日，可用额度约2.51亿美元，已出售给购买方2.63亿美元，公司记录1200万美元应付账款负债[53][54] - 德国应收账款融资安排额度为2亿欧元（截至2020年6月30日约2.25亿美元），截至2020年6月30日，可用额度约1.16亿美元，已出售给购买方1.23亿美元，公司记录700万美元应付账款负债[56][58] - 德国应收账款融资安排修订前递延购买价格（DPP）余额为1.02亿美元，修订后购买方消除该余额[56] - 2021财年第一季度，公司发行两笔总计10亿美元的高级票据，用于提前偿还部分定期贷款[112] - 2021财年第一季度，公司在40亿美元信贷协议下借入剩余25亿美元，后偿还7.5亿美元[114] 会计政策变更 - 2020年4月1日起，公司采用ASU 2016 - 13，将信用损失计量改为预期损失模型[36] - 2020年4月1日起，公司采用ASU 2018 - 15，对云计算安排实施成本会计处理采用前瞻性方法，对合并财务报表无重大影响[39] - 公司预计2022财年采用ASU 2019 - 12，目前正在评估对未来财务报表的潜在影响[39] 资产摊销与减值 - 收购的无形资产中，客户相关无形资产估计使用寿命10年，商标20年，开发技术和第三方购买软件3年[45] - 2020年第二季度无形资产摊销费用为2.53亿美元，过渡和转型合同成本摊销为6100万美元，总摊销费用为3.14亿美元；2019年同期分别为2.36亿美元、6700万美元和3.03亿美元[101] - 预计2020年6月30日无形资产未来摊销情况为：2021年剩余时间7.43亿美元，2022年9.4亿美元，2023年8.6亿美元，2024年7.53亿美元，2025年6.68亿美元[102] - 公司每年在第二财季第一天对商誉进行减值测试，2020年6月30日评估后无需进行临时商誉减值测试[106] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，折旧和摊销（不包括收购无形资产摊销）分别为3.44亿美元和3.32亿美元，收购无形资产摊销分别为1.48亿美元和1.38亿美元[174] 重组与成本 - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，公司记录的重组成本净额分别为7200万美元和1.42亿美元[121] - 2020财年计划至今产生成本2.87亿美元，包括员工遣散费2.7亿美元和设施成本1700万美元[124] - 2019财年计划至今产生成本4.77亿美元，包括员工遣散费3.36亿美元和设施成本1.41亿美元[125] - 2018财年计划至今产生成本9.85亿美元，包括员工遣散费7.89亿美元和设施成本1.96亿美元[126] 养老金相关 - 2020年截至6月30日的三个月，公司对某些英国养老金计划进行重新计量，净损失200万美元，包括缩减收益900万美元和精算损失1100万美元[133] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，净定期养老金收入分别为 - 7300万美元和 - 6900万美元[135] 税收相关 - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，公司有效税率分别为11.6%和18.4%[141] - 公司记录了来自Perspecta的6600万美元税收赔偿应收款和应付给Perspecta的4500万美元税收赔偿款，与所得税和其他税收负债相关[144] - 公司预计未来12个月内，不确定税收立场的负债可能减少2300万至2800万美元，不包括利息、罚款和税收结转[148] 股票相关 - 2017年4月3日，公司宣布建立股票回购计划，初始授权20亿美元；2018年11月8日，董事会批准额外20亿美元的股票回购授权[149] - 截至2019年6月30日的三个月，公司通过公开市场购买回购5510415股，均价54.44美元，金额3亿美元；通过加速股票回购回购1849194股，均价54.08美元，金额1亿美元；第一季度总计回购7359609股，均价54.35美元，金额4亿美元[150] - 2020年第二季度，公司员工通过英国股票购买计划购买了14882股公司普通股[158] - 截至2020年6月30日，DXC员工股权计划、董事股权计划和股票购买计划分别预留3420万股、23万股和25万股，可用于未来授予的分别为1464.8697万股、2.6551万股和19.1728万股，总计预留3468万股，可用于未来授予的为1486.6976万股[160] - 截至2020年6月30日，股票期权未行使数量为1819632股，加权平均行使价格为30.05美元，加权平均剩余合同期限为4.10年，合计内在价值为100万美元[161] - 截至2020年6月30日，受限股票中员工股权计划未行使数量为10204369股，加权平均授予日公允价值为27.47美元；董事股权计划未行使数量为12751

公司成立与收购 - 公司于2017年4月1日由CSC和HPES合并成立[22] - 2020财年完成对Luxoft Holding的收购[23] 业务出售 - 2020年3月9日，公司签订协议以50亿美元现金出售美国州和地方卫生与公共服务业务，预计2020年9月完成交易，最晚不迟于12月，若交易终止，买方需支付2.5亿美元终止费，且2019年12月31日止九个月产生87.5%以上HHS客户合同总收入的合同需在交易结束时无需额外客户同意即可转让[25] - 公司拟以50亿美元现金将美国州和地方卫生与公共服务业务出售给Veritas Capital，预计2020年12月31日前完成[200] - HHS出售交易需满足多项条件，可能无法按预期完成，若未完成将影响债务偿还[202] - HHS出售可能导致业务关系中断，需管理层投入时间和资源并产生成本[203][206] 业务部门 - 公司可报告的业务部门为全球商业服务（GBS）和全球基础设施服务（GIS）[26] 客户收入占比 - 2020、2019和2018财年，无单个客户收入占公司合并收入超过10%[33] 员工与业务分布 - 截至2020年3月31日，公司约有13.8万名员工，在约70个国家设有办事处和开展业务[46] 公司管理层 - 公司总裁兼首席执行官Michael J. Salvino于2019年9月上任，此前曾在Carrick Capital Partners和Accenture Operations任职[50] - 公司执行副总裁兼首席财务官Paul N. Saleh自HPES合并完成后任职，此前曾在CSC、Gannett Co.等公司任职[51] - 公司执行副总裁、总法律顾问兼秘书William L. Deckelman, Jr.自HPES合并完成后任职，此前曾在CSC和Affiliated Computer Services Inc.任职[52] - Mary E. Finch于2019年12月被任命为DXC执行副总裁兼首席人力资源官，曾在多家公司任职，曾监督支持约32万名员工的运营[53] - James R. Smith曾带领Motricity成功在纳斯达克首次公开募股，在Avaya任职时助力公司市值增长10倍[56] 战略变动 - 公司宣布多项高层领导变动及战略优先级更新，包括满足客户更广泛信息技术需求的举措，但战略实施可能因多种原因无法达预期[62] - 公司拟探索美国州和地方卫生与公共服务业务、横向BPS业务和工作场所与移动业务的战略替代方案，潜在剥离交易存在诸多挑战和风险[64] 疫情影响 - 新冠疫情及近期其他发展可能对公司业务和财务结果产生负面影响，包括员工工作受限、成本增加、需求下降等[67][68] 安全风险 - 公司面临安全漏洞、网络攻击或机密信息泄露风险，可能导致重大财务损失，虽目前未造成重大影响，但未来仍有潜在威胁[71][73][75] - 公司需投入资本和资源防范安全威胁，高级管理层和董事会积极参与网络安全风险管理[74] - 公司依赖信息和技术系统运营，系统安全漏洞或故障可能导致信息丢失、监管审查和声誉损害等[76] - 计算机能力进步等可能导致公司数据保护算法被攻破，黑客可能渗透网络安全造成损失[77][79] - 全球网络安全、数据隐私和信息安全义务增加，可能给公司客户业务带来监管压力，间接影响公司运营[80] 合规风险 - 遵守新的隐私和安全法律法规可能导致成本增加，未能遵守或敏感信息泄露可能导致法律诉讼、客户流失等不利影响[81] - 公司受美国《反海外腐败法》等反贿赂法律约束，违反这些法律可能导致严重处罚和声誉损害[94] 运营风险 - 公司基础设施可能因系统集成或迁移工作出现中断、延迟或服务停止，影响订单履行和客户响应，导致收入减少和声誉受损[82] - 公司可能无法实现增长目标，包括无法识别有吸引力的收购和战略合作伙伴，或无法整合收购和实现预期的收入改善和成本降低[83] - 公司可能无法完成战略交易，包括无法满足交易条件、整合收购业务和避免收入侵蚀和收益下降[84] - 公司在某些市场的竞争力取决于在离岸地区的产能扩张，但可能面临劳动力成本上升、需求减少和政治不稳定等风险[92][93] 市场竞争风险 - 公司主要市场竞争激烈，可能无法维持当前运营利润率，若未能有效降低成本结构，经营业绩可能受到不利影响[106][107] - 公司面临激烈价格竞争，行业定价压力或对现金流、经营成果和财务状况产生不利影响[110] 合同风险 - 若无法准确估算服务成本和合同完成时间，合同盈利能力可能受到重大不利影响[112] - 部分ITO服务协议包含定价条款，基准研究可能导致服务费率降低，损害服务业务财务表现[114] 人才风险 - 公司吸引和留住合格人才的能力影响其为客户提供有竞争力服务及业务增长[120] 汇率风险 - 2020财年约63%的收入来自以非美元货币计价的销售，未来占比预计仍将显著[127] - 公司使用远期和期权合约对冲汇率风险，但可能因需求波动和汇率变化遭受重大损失[128] 监管风险 - 公司在约70个国家运营，面临复杂监管环境，合规风险可能导致成本或制裁[133] 重组计划风险 - 公司董事会批准多项重组计划，但可能无法实现预期成本节约和效益[137] 知识产权风险 - 公司提供的解决方案可能侵犯第三方知识产权，索赔费用和声誉损害或影响盈利能力[140] 财务报告风险 - 若无法维持有效的财务报告内部控制，公司可能面临负面宣传，影响业务和股价[142] - 公司于2019年12月31日发现财务报告内部控制存在重大缺陷，可能导致财务报表重述、投资者信心丧失等后果[146] 财务数据 - 商誉减值 - 2020财年，公司记录了67.94亿美元的非现金商誉减值费用[147] 股票回购与股息 - 2017年4月3日，公司宣布建立股票回购计划，初始授权高达20亿美元；2018年11月8日，董事会批准额外20亿美元的股票回购授权[150] - 公司在2018财年开始按季度向股东支付现金股息，并打算在2021财年继续支付，但股息的宣布和支付需董事会最终决定[150] - 董事会自第一季度起暂停公司现金股息支付，并暂停未来季度股息，直至危机不确定性消除[219] 税收影响 - 近期美国税收立法降低了美国企业所得税税率、限制了利息扣除等，公司在2018财年记录了递延所得税负债的临时减少，遣返税导致了大量额外美国税收负债[169][170] - 2020年3月27日，《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》（CARES Act）颁布，包含可退还工资税抵免、净营业亏损利用和结转等规定[171] 招标风险 - 公司通过竞争性招标流程获得大量收入和利润，但该过程成本高昂且存在诸多风险[160] 应收账款风险 - 若客户出现财务困难，公司可能无法收回应收账款，这将对盈利能力和经营现金流产生重大不利影响[161] HPES合并风险 - 公司可能无法实现HPES合并预期的收益，也无法按预期表现[175] - HPES合并实现成本和收入协同效应及其他财务运营效益的时间和程度不确定，受多种因素影响[176] - HPES合并后的整合面临业务运营、文化、系统集成及人员保留等挑战[177] - 若HPES业务分离的股票分配不符合免税处理，公司可能需向HPE赔偿，影响财务状况[180] - 若HPES合并不符合税法规定的重组条件，CSC前股东可能产生重大税务负债[183] - 公司因HPES合并承担了国际退休保障计划及部分非美国国家的养老金负债，影响现金流和财务状况[186][188] Luxoft收购风险 - Luxoft收购可能导致客户和业务伙伴关系中断，增加管理成本，影响业务结果[189][191][192] 税务交易风险 - USPS分离和合并以及NPS分离若被认定为应税交易，公司和股东可能承担重大税务负债[193][194][196] 设施合理化计划 - 2020财年、2019财年和2018财年公司发起设施合理化计划以优化数据中心布局[209] 公司地点与面积 - 截至2020年3月31日，公司在美国拥有126个地点，自有面积4714千，租赁面积3064千，总计7778千[210] - 截至2020年3月31日，公司在印度拥有26个地点，自有面积760千，租赁面积3748千，总计4508千[210] - 截至2020年3月31日，公司在英国拥有71个地点，自有面积1357千，租赁面积1756千，总计3113千[210] - 截至2020年3月31日，公司全球自有面积总计9163千，租赁面积总计18378千，总计27541千[211] 股票交易信息 - 公司普通股在纽约证券交易所交易，代码为“DXC”[216] - 截至2020年5月26日，公司普通股有44356名登记持有人[217] 财务数据 - 负债 - 截至2020年3月31日，公司负债总额约为99亿美元，包括资本租赁义务[100] - 截至2020年3月31日，公司有52亿美元的浮动利率债务，利率飙升可能对经营业绩和现金流产生不利影响[156] 信用评级风险 - 公司目前在穆迪投资者服务公司、惠誉评级服务公司和标准普尔评级服务公司维持投资级信用评级，评级可能被修订、暂停或撤销，评级变化可能导致借贷成本增加并限制进入资本市场的机会[96] LIBOR替代影响 - 公司大量借款能力基于伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）计息，英国金融行为监管局计划在2021年底前逐步淘汰LIBOR，公司正在评估其替代利率的潜在影响[103][105]