公司整体收入情况 - 截至2022年12月31日的三个月，公司收入为35.66亿美元，上年同期为40.89亿美元；九个月收入为108.39亿美元，上年同期为122.57亿美元[6] - 2022年第四季度总营收为35.66亿美元，较2021年同期的40.89亿美元下降；2022年前九个月总营收为108.39亿美元，较2021年同期的122.57亿美元下降[59] - 2022年第四季度总营收35.66亿美元，2021年同期为40.89亿美元，同比下降12.79%[86] - 2022年前九个月总营收108.39亿美元，2021年同期为122.57亿美元，同比下降11.57%[86] 公司净收入与净利润情况 - 截至2022年12月31日的三个月，净收入为6100万美元，上年同期为1.02亿美元；九个月净收入为1.92亿美元，上年同期为1.97亿美元[6] - 截至2022年12月31日的三个月，公司净利润为6100万美元，2021年同期为1.02亿美元；九个月净利润为1.92亿美元，2021年同期为1.97亿美元[6] - 2022年12月31日止三个月，公司净收入为5900万美元，2021年同期为9800万美元[10] - 2022年12月31日止九个月，公司净收入为1.88亿美元，2021年同期为1.88亿美元[11] 公司资产情况 - 截至2022年12月31日，公司总资产为182.54亿美元，较3月31日的201.39亿美元有所下降[8] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为20.91亿美元，3月31日为26.72亿美元[8] - 截至2022年12月31日，无形资产净值为27.41亿美元，较3月31日的33.78亿美元有所下降[51] - 截至2022年12月31日，商誉净值为5.35亿美元，较3月31日的6.17亿美元减少[54] - 截至2022年12月31日，贸易应收款净额为23.64亿美元，较3月31日的26.94亿美元减少；合同资产为3.25亿美元，较3月31日的3.71亿美元减少；合同负债为17.73亿美元，较3月31日的19.15亿美元减少[61] 公司负债情况 - 截至2022年12月31日，公司总负债为133.02亿美元，较3月31日的147.64亿美元有所下降[8] - 截至2022年12月31日，短期债务及长期债务当期到期部分为8.73亿美元，较3月31日的9亿美元减少；长期债务净额为38.5亿美元，较3月31日的40.65亿美元减少[56] - 截至2022年12月31日，重组负债为1.03亿美元，较3月31日的1.52亿美元减少[62] 公司现金流情况 - 2022年前九个月，经营活动提供的净现金为10亿美元，上年同期为12.3亿美元[9] - 2022年前九个月，投资活动使用的净现金为2.99亿美元，上年同期提供净现金9300万美元[9] - 2022年前九个月，融资活动使用的净现金为6.93亿美元，上年同期为14.6亿美元[9] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物较期初减少5.81亿美元，2021年同期减少4900万美元[9] 公司业务出售情况 - 2023财年前九个月，公司出售非重要业务亏损1200万美元[18] - 2023年1月3日，公司完成出售FDB业务，售价约3.23亿美元，预计税前收益约1.8亿美元[20] - 2022年12月31日，FDB业务待售资产总计6.83亿美元，相关负债总计5.49亿美元[21] - 2021年4月1日，公司出售HPS业务，售价约5.51亿美元，税前收益3.37亿美元[22] - 2022财年前九个月，公司出售非重要业务收益4900万美元，部分被1300万美元销售价格调整抵消[23] 公司每股收益情况 - 2022年第四季度，基本每股收益为0.26美元，摊薄后为0.25美元；前九个月基本为0.82美元，摊薄后为0.80美元[24] - 2022年12月31日止三个月，基本每股收益为0.26美元，摊薄后每股收益为0.25美元；2021年同期基本每股收益为0.39美元，摊薄后每股收益为0.38美元[24] 公司应收账款情况 - 2022年12月31日，应收账款坏账准备余额为4600万美元[25] - 2022年12月31日，应收账款融资额度为4亿美元，已出售4亿美元[26] 公司租赁情况 - 2022年前九个月，公司经营租赁成本为3.8亿美元[29] - 截至2022年12月31日和2022年3月31日，使用权经营租赁资产分别为9.54亿美元和11.33亿美元[31] - 截至2022年12月31日和2022年3月31日，经营租赁负债分别为10.11亿美元和12.03亿美元[31] - 截至2022年12月31日和2022年3月31日，加权平均经营租赁期限分别为4.1年和4.4年，加权平均经营租赁折现率分别为3.7%和3.3%[31] - 2022年第四季度和前三季度，公司融资租赁费用分别为5400万美元和1.79亿美元，2021年同期分别为9100万美元和2.93亿美元[33] - 截至2022年12月31日和2022年3月31日，使用权融资租赁资产分别为4.62亿美元和6.02亿美元[34] - 截至2022年12月31日和2022年3月31日，加权平均融资租赁期限均为2.8年，加权平均融资租赁折现率分别为3.1%和2.9%[35] 公司套期相关情况 - 截至2022年12月31日和3月31日，公司指定为现金流量套期的外汇远期合同名义金额分别为8.36亿美元和7.27亿美元[38] - 2022年第四季度和前三季度，公司指定用于套期会计的衍生品在其他综合（损失）收益中确认的税前收益（损失）分别为 - 2300万美元和 - 1400万美元，在所得税前收益中确认的分别为100万美元和1000万美元[40] - 截至2022年12月31日和3月31日，公司未到期外汇远期合同的净名义金额分别为20亿美元和21亿美元[42] - 截至2022年12月31日，公司有3亿美元外币债务被指定为对非美国子公司净投资的套期，2022年第四季度和前三季度，该套期在其他综合（损失）收益中确认的税前收益（损失）分别为 - 2200万美元和1100万美元[50] 公司无形资产情况 - 2022年第四季度和前三季度，公司无形资产摊销费用分别为2.01亿美元和5.98亿美元，2021年同期分别为2.12亿美元和6.49亿美元[51] - 截至2022年12月31日，公司无形资产预计未来摊销总额为27.41亿美元[52] 公司税务相关情况 - 2022年第四季度有效税率为40.2%，2022年前九个月有效税率为30.9%；2021年第四季度有效税率为38.6%，2021年前九个月有效税率为42.4%[66] - 若在与IRS的税务争议中败诉，公司将承担约4.72亿美元的联邦和州税费用及相关现金成本[71] - 2022年第四季度，公司不确定税务负债增加1600万美元，预计未来12个月内可能减少约700万美元[74] - 公司因HPES合并记录2700万美元不确定税务状况的税务补偿应收款、6000万美元其他应付税款的税务补偿应收款和1.04亿美元其他应收税款的税务补偿应付款[68] - 公司因USPS分离记录从Perspecta获得的5000万美元其他应付税款的税务补偿应收款和600万美元所得税及其他应收税款的税务补偿应付款[69] 公司股权相关情况 - 2022年前九个月，公司回购股票1091.4557万股，花费3.23亿美元；2021年同期回购1061.7767万股，花费3.63亿美元[75] - 截至2022年12月31日，受限股票单位和绩效受限股票单位方面，员工股权计划有759.3025万股，董事股权计划有13.9887万股[76] 公司费用支付情况 - 2022年前九个月，公司支付利息1.15亿美元、所得税2.89亿美元；2021年同期分别为1.77亿美元和3.26亿美元[77] - 2022年前9个月和2021年前9个月，所得税退款分别为5600万美元和4600万美元[77] 公司业务线收入情况 - 2022年第四季度，全球业务服务（GBS）收入17.38亿美元，全球基础设施服务（GIS）收入18.28亿美元[86] - 2022年前九个月，GBS收入52.09亿美元，GIS收入56.30亿美元[86] 公司业务线客户情况 - 公司管理1300万份保险政策和合同，每年处理2.5亿次跨行业客户互动[81] - GBS每年管理1300万份保险政策和合同，处理2.5亿次客户互动[81] 公司业务线利润情况 - 2022年和2021年第四季度可报告分部总利润分别为3.67亿美元和4.17亿美元，2022年和2021年前九个月分别为10.36亿美元和12.36亿美元[87] - 2022年第四季度总利润3.09亿美元，2021年同期为3.55亿美元，同比下降12.96%[86] - 2022年前九个月总利润8.37亿美元，2021年同期为10.33亿美元，同比下降19%[86] 公司业务线其他财务指标情况 - 2022年和2021年第四季度所得税前收入分别为1.02亿美元和1.66亿美元，2022年和2021年前九个月分别为2780万美元和3420万美元[87] - 2022年和2021年第四季度利息收入分别为4100万美元和1500万美元，2022年和2021年前九个月分别为8900万美元和5100万美元[87] - 2022年和2021年第四季度利息支出分别为5600万美元和3800万美元，2022年和2021年前九个月分别为1.37亿美元和1.61亿美元[87] - 2022年和2021年第四季度重组成本分别为4900万美元和3600万美元，2022年和2021年前九个月分别为1.35亿美元和2.48亿美元[87] - 2022年和2021年第四季度收购无形资产摊销分别为1亿美元和1.06亿美元，2022年和2021年前九个月分别为3.05亿美元和3.25亿美元[87] - 2022年和2021年第四季度处置（损失）收益分别为 - 900万美元和 - 400万美元，2022年和2021年前九个月分别为 - 1200万美元和3.43亿美元[87] 公司采购承诺情况 - 截至2022年12月31日，公司2023年剩余时间至2027年的最低采购承诺分别为1.59亿美元、4.4亿美元、2.71亿美元、2.56亿美元和0.27亿美元，总计11.53亿美元[88] 公司法律纠纷情况 - 2022年5 - 6月的陪审团审判中，甲骨文获3000万美元赔偿，9月甲骨文申请2700万美元律师费和预付利息，11月公司与甲骨文和HPE达成和解协议[96] - 2023财年第二季度，公司计提800万美元作为与美国证券交易委员会和解成本的当前估计[103] 公司税务争议时效情况 - 2009 - 2013财年税务争议预计不早于2025财年解决，2014 - 2015财年不早于2024财年解决，2016 - 2020财年不早于2025财年解决[73] - 2012财年退款索赔评估时效至2025年2月28日，2014 - 2015财年时效延至2023年2月28日，2016 - 2020财年延至2024年9月30日[72] 公司风险情况 - 公司面临资产减值损失、无法支付股息或回购股票、调查索赔纠纷、信贷市场中断等风险[109]

财务数据和关键指标变化 - Q2营收35.7亿美元，有机营收下降1.5%，调整后EBIT利润率为7.5%，较Q1提高50个基点，非GAAP每股收益为0.75美元 [7] - 过去12个月订单出货比为1.04，Q2订单出货比为0.83 [8] - 自由现金流为1700万美元，预计2023财年自由现金流将在下半年集中体现，与去年情况类似 [20] - 第二季度毛利率同比下降110个基点，环比上升120个基点，预计第三季度毛利率将因成本优化措施而改善 [21] - 销售、一般和行政费用（SG&A）占销售额的百分比下降10个基点 [21] - 折旧降低60个基点，其他收入主要因每季度约3000万美元的非现金养老金收入减少而下降 [22] - 调整后EBIT利润率同比下降110个基点，环比上升50个基点，每股收益同比下降0.15美元 [22] - 预计全年外汇逆风将使营收减少12亿美元，调整后EBIT减少1.3亿美元，利润率降低25个基点，每股收益减少0.40美元，对利润的外汇影响使现金流减少1亿美元 [23][24] - 债务降至45亿美元，低于50亿美元的目标债务水平 [18][30] - 资本支出和资本租赁发起额占营收的比例为6.2%，较去年同期上升100个基点 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - GBS业务收入占比同比提高150个基点，达到48%，连续六个季度实现有机增长，增长率为3.4%，利润利润率同比下降320个基点，环比上升80个基点 [25][26] - GIS业务有机营收降幅收窄至5.8%，利润利润率同比提高70个基点，环比下降30个基点 [11][26] - GBS业务中，分析和工程业务有机增长14%，应用业务下降1.1%，保险软件和BPS业务增长1.1% [27] - GIS业务中，安全业务下降10.8%，云基础设施和IT外包业务下降0.9%，现代办公业务下降16.9% [28][29] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 实施新销售模式，区分GBS和GIS业务，GBS销售团队专注于关系销售，GIS销售团队专注于以RFP为导向的销售 [14][17] - 致力于成本优化，通过人员优化、承包商转换、办公室和数据中心优化、网络和电信优化以及第三方分拆等五个杠杆，实现2023财年5亿美元的成本削减目标 [12] - 注重人才招募和保留，改善公司文化，以提高员工满意度和忠诚度 [9] - 关注客户需求，提高净推荐值（NPS），稳定营收 [10] - 推进资产剥离和设施销售，以优化资产组合和提高现金流 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在Q2取得了良好的业绩，执行势头恢复，有望实现2023财年的目标 [7][39] - 尽管面临宏观经济挑战和外汇逆风，但市场需求仍然存在，新销售模式将有助于加速新业务增长 [18][48] - 对公司的财务基础和转型进展感到满意，有信心实现2024财年的目标 [39][40] 其他重要信息 - 公司于10月4日收到一家金融赞助商关于潜在收购的初步接触，目前尚未收到正式提案，也不能保证会收到或董事会会认为提案合适 [19] - 在10 - Q文件中披露了与美国证券交易委员会（SEC）的一项长期历史事项相关的800万美元准备金 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Q2订单出货比低于1的原因 - 公司认为新销售模式有助于加速GBS新业务增长，并使GIS业务更加规范，虽然Q2订单出货比为0.83，但过去12个月订单出货比超过1，预计将继续推动营收增长 [43][44] - 此前推迟的三四个交易中，已完成一个，还有一个6亿美元的交易预计次日完成，且该交易的经济效益更好 [46] 问题2: 宏观环境对业务的影响 - 在GBS业务中，分析和工程领域未受到宏观经济环境的明显影响，过去12个月订单出货比超过1，且实现了14%的增长 [48] - 在GIS业务中，交易规模变大，决策时间变长，但这并非由于宏观经济条件，而是公司采取了更严格的交易策略 [49] 问题3: 新销售团队的具体情况 - GBS销售团队专注于关系销售，通过与行业内高级人员建立联系，提供战略建议，推动项目试点和增长，目前团队正在逐步扩大 [51][52][53] - GIS销售团队是一个有配额要求的团队，专注于RFP销售，公司对其交易质量进行严格把控，目前ITO业务的表现有所改善 [54] 问题4: 订单出货比和业务管道的健康状况 - GBS和GIS业务管道都很健康，GBS管道中充满了正在试点并扩大规模的项目，GIS管道则因竞争对手的表现而增长 [58] - 公司对订单出货比和业务管道都不担心，目前更关注新业务和增长 [59] 问题5: 自由现金流展望 - 2023财年自由现金流预计将在下半年集中体现，与去年情况类似，公司对7亿美元的指引感到满意 [63] - 2024财年，利润率提高、重组和TSI费用减少、资本支出优化以及营运资金管理等因素将有助于实现15亿美元的自由现金流目标 [64][65] 问题6: 第三季度营收展望是否有上行空间 - 公司对第三季度和整个2023财年的指引感到满意，认为管理团队对业务的了解更加深入，执行势头良好，预计将继续保持 [68] 问题7: ITO业务改善的原因及能否应用于现代办公业务 - ITO业务改善的原因包括扩大全球交付网络、优化数据中心和采取严格的销售策略 [71][72] - 公司将继续在现代办公业务中采用相同的策略，认为该业务有很大的增长潜力 [73] 问题8: 新销售模式对营收轨迹的积极影响 - 新销售模式带来了更好的交易经济效益，包括更好的条款、更高的利润率和更长期的交付前景 [75] - GBS业务通过与客户高层沟通，提供价值，改变了市场对公司的看法，提高了竞争力 [76][77] 问题9: 与客户的定价沟通及价格上涨的可能性 - 在GBS业务中，由于工程师和软件开发人员稀缺，客户愿意就价格上涨进行沟通 [80] - 在GIS业务中，公司需要向客户证明现有交易定价不合理，并通过展示自身优势来争取更好的价格，目前该策略正在发挥作用 [81][82] 问题10: 宏观环境在地理区域上的影响 - 公司密切关注东欧局势，在照顾员工方面做得很好，未看到该地区成本增加，Luxoft业务继续增长，订单出货比健康 [84] 问题11: 交易决策周期延长的具体领域及对全年展望的影响 - 交易决策周期延长主要体现在GIS业务中，公司将继续采取严格的交易策略，这已纳入全年指引中 [89][90] 问题12: 人才竞争和工资通胀的考虑 - 人才竞争主要集中在GBS业务中，公司认为良好的企业文化是留住人才的关键，不仅仅取决于工资水平 [91]

营收数据变化 - 2022年第三季度营收35.66亿美元，2021年同期为40.27亿美元；2022年前六个月营收72.73亿美元，2021年同期为81.68亿美元[8] - 2022年第三季度和上半年，公司总营收分别为35.66亿美元和72.73亿美元，较2021年同期分别下降11.4%和10.9%[88] - 2023财年第二季度公司总营收36亿美元，同比减少4.61亿美元或11.4%；前六个月总营收73亿美元，同比减少8.95亿美元或11.0%[162][163] 利润数据变化 - 2022年第三季度净利润2800万美元，2021年同期净亏损1.87亿美元；2022年前六个月净利润1.31亿美元，2021年同期为9500万美元[8] - 2022年第三季度综合亏损1.37亿美元，2021年同期为2.42亿美元；2022年前六个月综合亏损2.12亿美元，2021年同期为7500万美元[10] - 截至2022年9月30日六个月，公司净收入为1.31亿美元，2021年同期为9500万美元[15] - 2022年和2021年综合损失分别为3.39亿美元和1.8亿美元[19] - 2023财年上半年出售非重要业务亏损300万美元[30] - 2022财年上半年出售非重要业务获利4900万美元，部分被1300万美元销售价格调整抵消[34] - 2022年9月30日止三个月和六个月，按GAAP计算的税前收入分别为5400万美元和1.76亿美元，非GAAP分别为2.53亿美元和4.95亿美元[204] 资产数据变化 - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物为22.6亿美元，截至2022年3月31日为26.72亿美元[13] - 截至2022年9月30日，应收账款及合同资产净额为34.67亿美元，截至2022年3月31日为38.54亿美元[13] - 截至2022年9月30日，总资产为177.37亿美元，截至2022年3月31日为201.39亿美元[13] - 截至2022年9月30日，按公允价值计量的资产分别为8400万美元和1.07亿美元，负债分别为200万美元和800万美元[57] - 截至2022年9月30日和2022年3月31日，无形资产的账面净值分别为28.84亿美元和33.78亿美元；2022年第三季度和上半年，无形资产摊销费用分别为1.98亿美元和3.97亿美元[75] - 截至2022年9月30日，商誉账面净值为5.62亿美元，较2022年3月31日减少5500万美元，主要由于剥离业务和外币折算影响[79] - 截至2022年9月30日和2022年3月31日，贸易应收款净额分别为23.69亿美元和26.94亿美元；合同负债分别为16.56亿美元和19.15亿美元[90] 负债数据变化 - 截至2022年9月30日，总负债为128.01亿美元，截至2022年3月31日为147.64亿美元[13] - 截至2022年9月30日和2022年3月31日，短期债务和长期债务当期到期部分分别为8.34亿美元和9.00亿美元；长期债务净额分别为36.95亿美元和40.65亿美元[84] - 截至2022年9月30日和2022年3月31日，公司长期债务（不包括融资租赁负债）的估计公允价值分别为31亿美元和37亿美元，账面价值分别为36亿美元和40亿美元[86] - 截至2022年9月30日和2022年3月31日，重组负债分别为9800万美元和1.52亿美元[92] 股东权益数据变化 - 截至2022年9月30日，DXC股东权益为46.15亿美元，截至2022年3月31日为50.52亿美元[13] 每股收益数据变化 - 2022年第三季度基本每股收益为0.12美元，2021年同期为 - 0.74美元；2022年前六个月基本每股收益为0.56美元，2021年同期为0.35美元[8] - 2022年第三季度摊薄每股收益为0.12美元，2021年同期为 - 0.74美元；2022年前六个月摊薄每股收益为0.55美元，2021年同期为0.35美元[8] - 2022年第三季度基本每股收益为0.12美元，摊薄后每股收益为0.12美元；2021年同期基本每股亏损0.74美元，摊薄后每股亏损0.74美元[36] - 2023财年第二季度和前六个月摊薄后每股收益分别为0.12美元和0.55美元，较上一财年同期分别增加0.86美元和0.20美元[193] 折旧与摊销数据变化 - 2022年和2021年折旧与摊销分别为7.86亿美元和8.79亿美元[15] - 2023财年第二季度折旧费用1.29亿美元，前六个月2.67亿美元，同比分别减少3600万美元和5600万美元[175] - 2023财年第二季度摊销费用2.51亿美元，前六个月5.02亿美元，同比分别减少3200万美元和4500万美元[175] 现金流量数据变化 - 2022年和2021年经营活动提供的净现金分别为3.75亿美元和5.34亿美元[15] - 2022年和2021年投资活动使用（提供）的净现金分别为-1.93亿美元和1.99亿美元[15] - 2022年和2021年融资活动使用的净现金分别为-5.13亿美元和-10.63亿美元[15] - 2022年9月30日，现金支付利息7400万美元，2021年同期为1.55亿美元；现金支付所得税净额为2.3亿美元，2021年同期为2.74亿美元[116] 股份相关数据变化 - 截至2022年9月30日，公司普通股数量为2.33278亿股，2021年同期为2.55003亿股[17][19] - 2022年和2021年基于股份的薪酬费用分别为4900万美元和4000万美元[19] - 截至2022年9月30日，公司库存股数量为323.7519万股[19] - 2022年6月30日至9月30日，公司回购股份885.0912万股，平均每股价格30.09美元，金额为2.66亿美元；2021年同期回购386.2212万股，平均每股价格38.84美元，金额为1.5亿美元[109] - 截至2022年3月31日，员工股权计划股份数量为7477126股，加权平均授予日公允价值为35.89美元；董事股权计划股份数量为156722股，加权平均授予日公允价值为36.18美元[113] - 截至2022年9月30日，员工股权计划股份数量为7988465股，加权平均授予日公允价值为37.00美元；董事股权计划股份数量为139887股，加权平均授予日公允价值为36.15美元[113] - 2022年第三季度总股份支付费用为2700万美元，2021年同期为2600万美元；2022年前六个月总股份支付费用为5500万美元，2021年同期为5100万美元[114] 业务出售相关 - 计划以约2.94亿美元出售德国金融服务子公司FDB给FNZ集团[32] - 2021年4月出售HPS业务获约5.51亿美元，税前收益3.41亿美元[33] - 2022财年前六个月出售HPS业务获约5.51亿美元，估计税前销售收益3.41亿美元，出售其他不重要业务获利4900万美元，部分被1300万美元销售价格调整抵消[184] 租赁相关数据变化 - 2022年第三季度经营租赁总成本为1.3亿美元，2021年同期为1.34亿美元[44] - 截至2022年9月30日，使用权资产为9.27亿美元，经营租赁负债为9.85亿美元[48] - 截至2022年9月30日，加权平均经营租赁期限为4.1年，加权平均经营租赁折现率为3.6%[48] - 截至2022年9月30日，经营租赁预计未折现现金付款总额为10.71亿美元，扣除8600万美元估算利息后，经营租赁负债总额为9.85亿美元[49] - 2022年9月30日止三个月和六个月，融资租赁费用分别为5900万美元和1.25亿美元，2021年同期分别为1.06亿美元和2.02亿美元[51] - 截至2022年9月30日和2022年3月31日，融资租赁合同加权平均期限均为2.8年，加权平均融资租赁合同折现率分别为3.0%和2.9%[53] - 截至2022年9月30日，融资租赁预计未折现现金付款总额为5.56亿美元，扣除2700万美元估算利息后，融资租赁负债总额为5.29亿美元[55] 衍生品与套期相关数据变化 - 截至2022年9月30日和2022年3月31日，指定为现金流量套期的外汇远期合同名义金额分别为8.01亿美元和7.27亿美元[60] - 2022年9月30日止三个月和六个月，指定用于套期会计的衍生品在其他综合损失中确认的税前收益分别为700万美元和1000万美元，在所得税前收入中确认的分别为500万美元和900万美元[62] - 截至2022年9月30日和2022年3月31日，未指定套期的外汇远期合同净名义金额分别为19亿美元和21亿美元[64] - 截至2022年9月30日和2022年3月31日，指定套期会计的外汇远期合同公允价值分别为2900万美元和1800万美元，未指定套期会计的分别为3800万美元和900万美元[68] - 截至2022年9月30日，外汇衍生品有10个集中信用风险的交易对手方，基于总公允价值，公司可能遭受的最大损失金额为3800万美元[69] - 截至2022年9月30日和2022年3月31日，公司指定为净投资套期的外币债务分别为0.20亿美元和0.30亿美元；2022年第三季度和上半年，指定用于套期会计的外币债务在其他综合损失中确认的税前收益分别为1700万美元和3300万美元[73] 税务相关数据变化 - 2022年9月30日止三个月和六个月，公司有效税率分别为48.1%和25.6%，2021年同期分别为24.6%和46.0%[98] - 约4.33亿美元收益汇回美国时可能需缴纳美国联邦税，公司印度累计收益截至2021年3月31日被视为无限期再投资[99] - 公司因相关合并和分拆事项，记录了多项税务赔偿应收款和应付款，包括与HPE相关的2700万美元、6800万美元和1.12亿美元，与Perspecta相关的5900万美元和1500万美元[100][102] - 若公司在与IRS的争议事项中不占上风，将产生约4.66亿美元的联邦和州税费用[104] - 2022年9月30日止三个月，公司不确定税务状况负债增加800万美元，预计未来12个月可能减少约1500万美元[107] 业务部门收入与利润数据变化 - 2022年9月30日，全球业务服务（GBS）收入为17.13亿美元，全球基础设施服务（GIS）收入为18.53亿美元；2021年同期GBS收入为18.73亿美元，GIS收入为21.54亿美元[122] - 2022年前六个月，GBS收入为34.71亿美元，GIS收入为38.02亿美元；2021年同期GBS收入为37.6亿美元，GIS收入为44.08亿美元[123] - 2022年第三季度，可报告业务部门总利润为3.32亿美元，2021年同期为4.16亿美元；2022年前六个月，可报告业务部门总利润为6.69亿美元，2021年同期为8.19亿美元[126] - 2022年9月30日，未分配成本导致的其他损失为6300万美元，2021年同期为7000万美元；2022年前六个月其他损失为1.41亿美元，2021年同期相同[126] - 2023财年第二季度GBS营收17亿美元，同比减少1.6亿美元或8.5%；前六个月营收35亿美元，同比减少2.89亿美元或7.7%[165][166] - 2023财年第二季度和前六个月GBS合同授予额分别为17亿美元和34亿美元，2022年同期分别为17亿美元和41亿美元[167] - 2023财年第二季度GIS营收19亿美元，同比减少3.01亿美元或14.0%；前六个月营收38亿美元，同比减少6.06亿美元或13.7%[168][169] - 2023财年第二季度和前六个月GIS合同授予额分别为13亿美元和28亿美元，2022年同期分别为20亿美元和42亿美元[170] 成本与费用数据变化 - 2023财年第二季度成本和费用总计35.12亿美元，同比减少7.63亿美元或17.8%；前六个月总计70.97亿美元，同比减少8.95亿美元或11.2%[172] - 2023财年第二季度服务成本28亿美元，前六个月57亿美元，同比分别减少3.13亿美元和6.38亿美元[173] - 2023财年第二季度销售、一般和行政费用3.24亿美元，前六个月6.73亿美元，同比分别减少4600万美元和8000万美元[174] - 2023财年第二季度和前六个月重组成本净额分别为5300万美元和8600万美元，较上一财年同期分别减少9200万美元和1.26亿美元[179] - 2023财年第二季度和前六个月无债务清偿成本，2022财年同期分别为2.81亿美元和3.09亿美元[181]

财务数据和关键指标变化 - Q1营收37.1亿美元，有机营收下降2.6%；订单出货比0.87；调整后息税前利润率7%；每股收益0.75美元；自由现金流为负1200万美元，较去年的负3.04亿美元有显著改善 [12][13] - 第一季度毛利率同比下降40个基点，调整后息税前利润率下降100个基点，每股收益同比下降0.09美元 [25][26][27] - 预计Q2营收35.5 - 35.8亿美元，有机营收增长 - 1.5%至 - 2.5%，调整后息税前利润率7% - 7.5%，非GAAP摊薄每股收益0.70 - 0.75美元 [38] - 2023财年更新后指引：营收146 - 147.5亿美元，有机营收下降1% - 2%，调整后息税前利润率8% - 8.5%，非GAAP摊薄每股收益3.45 - 3.75美元，自由现金流7亿美元（减少1亿美元） [39][40] 各条业务线数据和关键指标变化 - GBS业务占总营收比例升至47.4%，连续五个季度有机增长2.8%，利润率降至11.9%；GIS业务有机营收下降7.2%，利润率为6.5%，有所改善 [29][30] - GBS业务中，分析与工程业务有机增长15.7%，应用业务下降2%，保险软件和BPS业务营收3.68亿美元，增长0.3% [31] - GIS业务中，安全业务下降0.3%，云基础设施和IT外包业务下降4.4%，现代办公业务下降16.1%（较上季度有所改善） [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 目前12个月滚动订单出货比为1.06，预计Q2将回升至1以上；本季度新业务占比57%，续约业务占比43% [13][19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2023财年加速成本优化，削减5亿美元成本，包括人员优化、承包商转换、办公和数据中心空间调整等 [11][17] - 采取更严格的交易决策，注重交易的经济效益，以提高长期利润率 [19][21] - 认为在大规模IT基础设施工作方面，公司是可靠的合作伙伴，行业竞争促使对手更加理性 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司转型创造价值，有信心通过短期举措为长期成功奠定基础，GBS业务持续增长，公司质量提升 [42] - 尽管本季度有不足，但有合适的计划和团队，加速成本优化可提高利润率 [9][43] - 看好ITO和现代办公市场，有信心以有利的经济条件赢得新业务 [43] 其他重要信息 - 目前债务48亿美元，低于50亿美元的目标债务水平；资本支出和资本租赁发起占营收比例降至6.4% [34][35] - 预计2023财年偿还5亿美元资本租赁债务，减少借款至约2亿美元，可释放5亿美元用于资本配置 [36] - 已通过回购2780万股股票向股东返还9亿美元，完成10亿美元股票回购计划的一半 [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 宏观不确定性对客户对话、交易周期和转化率的影响，以及美国和非美国客户行为差异 - 公司在欧洲、美国和亚太地区未看到明显差异；GBS业务需求强劲，分析与工程业务增长和订单出货比可证明；GIS业务需求也存在，但公司更注重交易的经济效益，本季度因经济条件不佳推迟了三四个大项目，预计Q2订单出货比将回升至1以上 [46][48][50] 问题2: 自由现金流预测节奏及减少1亿美元的原因 - 减少的1亿美元主要是利润率因素，预计全年现金将逐步增加，后续季度表现良好 [52] 问题3: GBS业务利润率未达预期的原因及解决时间 - 投资全球交付网络，调整岸内离岸人员配置、进行自动化投资和知识转移，导致短期内成本增加；建立GBS业务人才储备；Q1养老金、俄罗斯业务和外汇波动等因素也有影响；成本优化工作推进较慢 [55][56][57] 问题4: 对2024财年调整后息税前利润率10% - 11%目标的信心来源 - 公司正在结构性调整业务，岸内离岸人员配置优化后，GIS业务利润率将提高；过去有成功削减成本的经验，完成2023财年调整后，2024财年有望达到目标 [60][61] 问题5: 公司转型是否存在为追求营收增长而牺牲利润率的情况，以及如何克服近期困难实现长期利润率目标 - 短期内投资全球交付网络和GBS业务人才储备会影响利润率，但知识转移完成后，利润率将在下半年提升；营收方面，GBS业务管道增加，GIS市场有更多外包机会，公司认为可获得符合长期利润率目标的定价 [64][65] 问题6: 客户是否愿意支付溢价摆脱混乱的历史遗留合同，采用更现代的基础设施解决方案 - 客户愿意支付溢价，公司会与客户详细讨论价格合理性，包括通胀成本、交易构建方式和交付模式等 [68] 问题7: 分析与工程业务表现良好的原因及未来展望 - 该业务能帮助客户增加收入、降低成本，如为零售商优化忠诚度计划；预计将继续保持两位数增长 [71][73] 问题8: 下一季度及全年自由现金流节奏的注意事项 - 第二季度和全年现金流状况应较好，未来将有更多现金生成 [74] 问题9: GBS业务中应用业务的预期发展轨迹和战略定位 - 该业务是GBS的关键部分，包括定制应用、SAP企业、Oracle和ServiceNow四个板块，需求主要集中在定制应用、SAP和ServiceNow；预计全年业务增长将趋于平稳 [77] 问题10: 外汇对自由现金流的影响 - 公司成本中约8亿美元以美元计价，美元走强导致营收、利润和利润率下降 [79] 问题11: 销售团队和市场进入模式是否需要投资以适应新的交易定价方式 - 这是公司系统性调整，由运营委员会审查交易，确保达到利润率目标，而非单纯依赖销售团队；目的是避免低价交易，实现2024财年10% - 11%的利润率目标 [82][84] 问题12: 如何使GIS业务在未来一年左右达到2024年的预期目标 - GIS业务下降幅度收窄，主要取决于现代办公业务的表现，该业务已从下降19%改善至下降16%，随着新业务开展，GIS业务将得到改善 [86]

整体财务关键指标变化（季度对比） - 2022年第二季度营收37.07亿美元，2021年同期为41.41亿美元[8] - 2022年第二季度净利润1.03亿美元，2021年同期为2.82亿美元[8] - 2022年第二季度基本每股收益0.44美元，2021年同期为1.09美元[8] - 2022年第二季度综合亏损7500万美元，2021年同期综合收入1.67亿美元[10] - 2022年6月30日结束的三个月净收入为1.03亿美元，2021年同期为2.82亿美元[16] - 2022年6月30日结束的三个月经营活动提供的净现金为1.63亿美元，2021年同期使用的净现金为2900万美元[16] - 2022年6月30日结束的三个月投资活动使用的净现金为1.92亿美元，2021年同期提供的净现金为3.11亿美元[16] - 2022年6月30日结束的三个月融资活动使用的净现金为3.94亿美元，2021年同期为8.66亿美元[16] - 2022年6月30日现金及现金等价物期末余额为22.09亿美元，2021年同期为24.6亿美元[16] - 截至2022年6月30日，公司总权益为50.49亿美元，2021年同期为53.86亿美元[18] - 2022年6月30日止三个月，归属于普通股股东的净利润为1.02亿美元，2021年同期为2.78亿美元；基本每股收益分别为0.44美元和1.09美元，摊薄每股收益分别为0.43美元和1.07美元[33] - 2022年6月30日止三个月，经营租赁总成本为1.32亿美元，2021年同期为1.5亿美元[40] - 2022年和2021年第二季度，外汇远期合约影响税前收入分别为3800万美元和 - 3500万美元[61] - 2022年第二季度和2021年第二季度，无形资产摊销费用分别为1.99亿美元和2.15亿美元[73] - 短期债务和长期债务当期到期部分6月30日为9.04亿美元，上年同期为9亿美元；长期债务净额为38.74亿美元，上年同期为40.65亿美元[79] - 2022年6月30日止三个月，公司总营收为37.07亿美元，上年同期为41.41亿美元[81] - 2022年6月30日止三个月，净定期养老金收入为4800万美元，上年同期为7400万美元[90] - 2022年和2021年6月30日止三个月，公司有效税率分别为15.6%和33.5%[91] - 2022年第二季度回购885.0912万股，均价30.09美元，金额2.66亿美元；2021年同期回购175万股，均价38.52美元，金额6700万美元[102] - 2022年第二季度基于股份的薪酬成本为2800万美元，相关所得税收益为300万美元；2021年同期分别为2500万美元和300万美元[108] - 2022年第二季度支付利息2200万美元、所得税净额5300万美元；2021年同期分别为6500万美元和5200万美元[110] - 2022年第二季度可报告业务部门总营收37.07亿美元，2021年同期为41.41亿美元[116] - 2022年第二季度可报告业务部门总利润3.37亿美元，2021年同期为4.03亿美元[116][118] - 2022年第二季度折旧和摊销费用2.85亿美元，2021年同期为3.13亿美元[116] - 2023财年第一季度营收37亿美元，较2022财年第一季度下降10.5%[152] - 2023财年第一季度净收入1.03亿美元，摊薄后每股收益0.43美元，净收入较2022财年第一季度减少1.79亿美元[152] - 2023财年第一季度经营活动提供的净现金为1.63亿美元，较2022财年第一季度的2900万美元净现金使用量变化1.92亿美元[152] - 2023财年第一季度总费用35.85亿美元，较2022财年第一季度减少1.32亿美元，降幅3.6%[162] - 2023财年第一季度利息费用3700万美元，较2022财年第一季度的6200万美元下降40.3%[172] - 2023财年第一季度其他收入净额较上一财年同期增加100万美元[180] - 2023财年和2022财年第一季度的有效税率分别为15.6%和33.5%[181] - 2023财年第一季度摊薄后每股收益为0.43美元，较2022财年第一季度减少0.64美元[182] - 2022财年第一季度至2023财年第一季度，所得税前收入从4.24亿美元降至1.22亿美元，降幅71.2%[193] - 2022财年第一季度至2023财年第一季度，非GAAP所得税前收入从2.9亿美元降至2.42亿美元，降幅16.6%[193] - 2022财年第一季度至2023财年第一季度，净收入从2.82亿美元降至1.03亿美元，降幅63.5%[193] - 2022财年第一季度至2023财年第一季度，调整后息税前利润从3.32亿美元降至2.59亿美元，降幅22.0%[193] - 2022年第二季度末，公司税前收入为1.22亿美元，净利润为1.03亿美元，归属于DXC普通股股东的净利润为1.02亿美元[202] - 2022年第二季度末，公司有效税率为15.6%，基本每股收益为0.44美元，摊薄每股收益为0.43美元[202] - 2021年第二季度末，公司税前收入为4.24亿美元，净利润为2.82亿美元，归属于DXC普通股股东的净利润为2.78亿美元[202] - 2021年第二季度末，公司有效税率为33.5%，基本每股收益为1.09美元，摊薄每股收益为1.07美元[202] - 2022年第二季度末净收入为1.03亿美元，2021年同期为2.82亿美元[204] - 2022年第二季度末所得税费用为1900万美元，2021年同期为1.42亿美元[204] - 2022年第二季度末息税前利润（EBIT）为1.39亿美元，2021年同期为4.66亿美元[204] - 2022年第二季度末调整后息税前利润（Adjusted EBIT）为2.59亿美元，2021年同期为3.32亿美元[204] - 2022年第二季度末重组成本为3300万美元，2021年同期为6700万美元[204] - 2022年第二季度末无形资产摊销为1.04亿美元，2021年同期为1.09亿美元[204] 整体财务关键指标变化（半年对比） - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物为22.09亿美元，截至2022年3月31日为26.72亿美元[13] - 截至2022年6月30日，应收账款及合同资产净额为36.93亿美元，截至2022年3月31日为38.54亿美元[13] - 截至2022年6月30日，总资产为186.47亿美元，截至2022年3月31日为201.39亿美元[13] - 截至2022年6月30日，总负债为135.98亿美元，截至2022年3月31日为147.64亿美元[13] - 截至2022年6月30日，DXC股东权益为47.25亿美元，截至2022年3月31日为50.52亿美元[13] - 截至2022年6月30日，总股本权益为50.49亿美元，截至2022年3月31日为53.75亿美元[13] - 2022年6月30日，应收账款坏账准备期末余额为4600万美元，3月31日为5500万美元[35] - 截至2022年6月30日和3月31日，总资产分别为1.02亿美元和1.07亿美元，总负债分别为200万美元和800万美元[53] - 截至2022年6月30日和3月31日，指定为现金流量套期的外汇远期合约名义金额分别为7.87亿美元和7.27亿美元[56] - 截至2022年6月30日，外汇远期合约未平仓净名义金额为17亿美元，3月31日为21亿美元[60] - 截至2022年6月30日和3月31日，指定套期会计的外汇远期合约衍生资产分别为2000万美元和1800万美元[63] - 截至2022年6月30日和3月31日，未指定套期会计的外汇远期合约衍生负债分别为1600万美元和1500万美元[64] - 截至2022年6月30日和3月31日，指定为净投资套期的外币债务均为3亿美元[70] - 截至6月30日和3月31日，高级票据账面价值分别为344.2亿美元和357.5亿美元，扣除未摊销债务（折价）和溢价以及递延债务发行成本分别为2500万美元和2800万美元[79] - 截至6月30日和3月31日，公司长期债务（不包括融资租赁负债）的估计公允价值分别为33亿美元和37亿美元，账面价值分别为38亿美元和40亿美元[79] - 截至6月30日和3月31日，应收账款净额分别为24.84亿美元和26.94亿美元；合同资产分别为3.68亿美元和3.71亿美元；合同负债分别为17.44亿美元和19.15亿美元[83] - 截至6月30日和3月31日，重组负债分别为1.13亿美元和1.52亿美元[85] - 2022年6月30日累计其他综合损失为5.63亿美元，3月31日为3.85亿美元[104] 业务出售相关 - 2023财年第一季度，公司出售不重要业务获得3800万美元收益，将某些不重要业务归类为待售并确认900万美元损失[28] - 2022财年第三季度，公司子公司签订协议以约3.14亿美元出售德国金融服务子公司，交易完成需满足一定条件[29] - 截至2022年6月30日，待售子公司持有约5.66亿美元现金，主要与客户存款负债有关[29] - 2021年4月1日，公司以约5.51亿美元出售HPS业务，2022财年最终税前出售收益为3.31亿美元[31] - 2022财年第一季度，公司出售部分业务获得4900万美元收益，因销售价格调整抵消1300万美元[32] - 2023财年第一季度出售不重要业务获得3800万美元收益，部分被900万美元损失抵消[175] - 2022财年第一季度出售HPS业务获得5.51亿美元，最终税前收益为3.31亿美元[176] 租赁相关财务指标 - 截至2022年6月30日，使用权经营租赁资产为10.25亿美元，经营租赁负债为10.88亿美元；加权平均经营租赁期限为4.2年，加权平均经营租赁折现率为3.4%[44] - 2022年6月30日止三个月，融资租赁总成本为9600万美元；现金支付融资租赁相关金额为1.01亿美元[47] - 截至2022年6月30日，使用权融资租赁资产为5.34亿美元，融资租赁负债为5.88亿美元；加权平均融资租赁期限为2.8年，加权平均融资租赁折现率为2.9%[48][49] - 截至2022年6月30日，经营租赁预计未折现现金付款总额为11.81亿美元，融资租赁预计未折现现金付款总额为6.14亿美元[45][50] 应收账款及融资安排 - 截至2022年6月30日，应收账款融资安排总可用额度为3.71亿美元，已出售金额为4亿美元，公司记录2900万美元负债[37] 外汇衍生品相关 - 截至2022年6月30日，外汇衍生品信用风险最大损失金额为2700万美元[65] 商誉及债务相关 - 截至2022年6月30日，商誉净额为5.82亿美元，较3月31日减少3500万美元[76] - 公司可选择最多借入10亿欧元或等值的欧元、英镑和美元[79] 剩余履约义务收入 - 截至6月30日，约200亿美元收入预计将从剩余履约义务中确认，预计在2023财年确认约32%[82] 税收相关 - 公司记录了来自Perspecta的5900万美元税收赔偿应收款和应付给Perspecta的1500万美元税收赔偿应付款[94] - 若公司在与IRS的争议事项中败诉，将产生约4.62亿美元的联邦和州税费用[97] - 2022年第二季度，公司不确定税收立场的负债减少了4400万美元[100] - 公司预计未来12个月内不确定税收立场的负债可能减少约500万美元[100] 公司业务运营规模 - 公司管理1300万份保险政策和合同，每年处理2.5亿次客户互动[113] 公司业务部门构成 - 公司经营部门按服务类型组织，包括全球商业服务（GBS）和全球基础设施服务（GIS）[112] 未来采购承诺 - 截至2022年6月30日，未来最低采购承诺总计15.38亿美元，其中2023财年剩余时间为6.14亿美元，2024年为3.99亿美元，2025年为2.56亿美元，2026年为2.46亿美元，2027年为0.23亿美元[122] 法律诉讼及调查 - Oracle诉讼案中，陪审团于2022年5 - 6月裁定公司需赔偿3000万美元，最终判决待决[129] - 证券诉讼案中，一起联邦诉讼于2021年12月被驳回，州法院诉讼原告于2022年3月提交修订诉状，公司于4月申请驳回，听证会定于2022年8月[133] - 公司自2019年12月起配合美国证券交易委员会（SEC）关于非GAAP调整

财务数据和关键指标变化 - 2022财年总有机收入降幅收窄620个基点，调整后息税前利润率提高230个基点，非GAAP摊薄每股收益增加0.44美元，自由现金流达7.43亿美元，较2021财年改善14亿美元 [7][8] - 第四季度有机收入下降2.8%，受俄乌冲突影响75个基点；调整后息税前利润率为8.5%，同比扩大100个基点，受照顾俄乌员工和退出俄罗斯业务影响40个基点；非GAAP摊薄每股收益为0.84美元，较上年增加0.10美元 [20] - 第四季度毛利率因加速招聘和欧洲公用事业成本上升下降210个基点，销售、一般和行政费用占销售额的百分比下降180个基点，其他收入因资产出售收益增加，调整后息税前利润率扩大100个基点，利息受益于债务偿还和再融资 [21] - 第四季度每股收益低于指引0.14美元，主要受俄乌冲突、欧洲公用事业成本增加和税率提高影响 [22] - 2023财年预计因照顾员工和退出俄罗斯产生额外成本，税率将恢复到正常水平25% [23] - 2022财年债务降至目标水平，利息大幅下降，重组和TSI费用减少5.65亿美元，经营租赁付款减少1.32亿美元，资本支出和资本租赁发起占收入的比例从2020财年的约10%降至7% [30] - 第四季度经营活动现金流流入2.71亿美元，自由现金流为9300万美元，全年自由现金流达7.43亿美元，超过初始指引5亿美元 [32] - 2023财年收入指引为149 - 150.5亿美元，有机收入增长-1%至-2%，调整后息税前利润率为8.5% - 9%，非GAAP摊薄每股收益为3.85 - 4.15美元，自由现金流为8亿美元；第一季度收入指引为37 - 37.5亿美元，有机收入下降1.5% - 2.5%，调整后息税前利润率为7.5% - 8%，非GAAP摊薄每股收益为0.80 - 0.85美元，自由现金流为-1亿美元 [41][43][44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 全球业务服务（GBS）业务占总收入的比例提高160个基点至47.2%，连续四个季度有机增长3.4%，受俄乌冲突影响约150个基点，利润率为14.5%，同比下降130个基点，受俄乌冲突影响约100个基点 [24] - 全球基础设施服务（GIS）有机收入下降8%，利润率为5.9%，提高180个基点，受益于运营改善和资产出售收益 [25] - GBS业务中，分析和工程业务有机增长19.7%，应用业务下降0.6%，预计第一季度恢复增长，EPS业务收入为1.12亿美元，下降12.8% [26] - GIS业务中，云和基础设施及安全业务下降6.9%，订单出货比为1.04；IT外包业务连续两个季度降幅收窄至个位数，下降2.1%；现代办公业务下降19.6%，主要因上年同期转售收入较高，预计第四季度为最低点，2023财年末有望转正 [27][28] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司增长战略包括持续增长GBS业务和缩小GIS业务的负增长，2022财年已实现GBS业务连续四个季度增长，2023财年将重点改善GIS业务的财务表现 [7][15] - GBS业务以工程服务为亮点，为客户提供高价值的数字解决方案，目前占总收入的约47%；GIS业务工作具有关键任务性质，但目前对公司的价值较低，2023财年将重点推动现代办公业务的有机收入增长和云基础设施/ITO业务的利润率提升 [15][17][18] - 2023财年将对业务运营和报告进行三项更新，包括整合保险和银行软件资产及相关业务流程外包、合并云基础设施和IPO基础设施业务、将安全业务独立 [29] - 公司将继续进行投资组合调整，确保拥有合适的投资组合以推动有机增长，重点关注GIS业务，使其与公司战略和价值创造保持一致，减少复杂性 [39] - 公司认为在IT外包市场中，GIS业务具有一定的竞争优势，因其拥有长期合同和COLA条款保护，且在关键任务系统提供商方面的竞争格局发生了变化，公司成为更可靠的选择 [62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为尽管俄乌冲突是一场悲剧，但对业务没有产生重大影响，公司在照顾员工和退出俄罗斯市场方面执行良好，客户保留率较高 [11][14] - 公司对2023财年的业务发展充满信心，认为2022财年的积极势头将延续，GBS业务将继续增长，GIS业务的财务表现将得到改善 [15][47] - 公司预计2024财年将实现既定目标，反映了公司在转型之旅中的强劲进展和执行能力 [45] 其他重要信息 - 公司在2022财年向股东返还了6.34亿美元，回购了1880万股股票，占已发行股份的7%以上，预计在未来三个季度内再回购7.7亿美元，约占已发行股份的10%，认为公司股票被低估 [38] - 公司致力于改善公司治理，已修复重大缺陷，并积极与股东沟通，根据反馈重塑薪酬政策 [40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 提及的需要改进绩效的合同与之前的问题合同是否不同，若有问题合同原因及解决办法是什么 - 与之前修复的问题合同无关，现在管理团队对GIS业务有清晰的认识，提高了业务管理标准，不会运营没有适当利润率的合同，会争取成本生活调整（COLA），目前这类合同数量不多，会重点解决 [51][52] - 之前的问题合同主要涉及客户关系方面，现在关注的是提高合同利润率，确保公司有足够的利润投资业务和员工 [53] 问题2: 养老金方面潜在的每股收益机会及规模 - 养老金收入通常高于养老金费用，存在非现金的GAAP利润。去年约为3亿美元，今年将降至2亿美元，主要原因是利率上升和养老金盈余投资更加保守，公司正在考虑锁定养老金计划并释放潜在盈余 [57] 问题3: 2023财年资产剥离和投资组合调整对利润率和自由现金流的影响 - 利润率影响大致与公司业务水平相当，约在8.5% - 9%的范围内，对自由现金流没有特别需要指出的影响 [58][59] 问题4: 不考虑俄乌冲突，近期客户决策有何变化，构建2023财年展望时考虑了怎样的经济环境 - 公司未看到宏观经济带来的逆风，订单出货比为1.2。GBS业务持续增长，分析和工程业务增长近20%，且能够在当前环境中传递价格上涨；GIS业务是年金流，在经济低迷时表现稳定，因为有长期合同和COLA条款保护，且在关键任务系统提供商方面的竞争格局发生变化，公司成为更可靠的选择 [60][61][62] - 公司在利润率指引中考虑了工资增长、俄乌相关成本、公用事业成本、通胀调整和业务投资等因素，同时将加大对保险业务的投资 [63] - 公司员工流失率处于行业平均水平，在应对俄乌情况时能够吸引到优秀人才 [64] 问题5: 为何此次改善GIS业务的计划会成功，而之前的计划未能奏效 - 现在有合适的团队来执行计划。首先，公司已经能够为客户提供良好的服务，NPS得分证明了这一点；其次，与客户建立了良好的关系，可以进行开放的沟通；第三，对业务进行了优化，如避免在资产负债表上购买计算机和软件；第四，积极与客户沟通，解决合同中的问题，提高利润率 [66][67] - 竞争环境发生了变化，公司在GIS业务上的投资得到认可，客户开始寻求公司来运营合同 [68] - 在成本方面，公司已经进行了准备，如减少房地产成本，2023年将重点解决数据中心的问题 [69] 问题6: 从2023财年到2024财年的增长跳跃原因 - 公司在过去12个月中在有机收入、调整后息税前利润和自由现金流方面取得了显著改善，未来24个月需要继续保持这种增长态势。管理团队的稳定性和对业务的清晰认识是实现2024财年目标的关键 [72] 问题7: 投资组合调整的标准以及如何提升公司整体价值 - 标准包括：业务是否能为公司和客户带来高价值；是否能降低业务复杂性，使管理层更专注于重要业务；是否能加速实现2024财年目标；是否能获得良好的估值 [76][77][78][79] 问题8: 对现代办公业务收入实现正增长有信心的驱动因素 - 与修复IT外包业务的方法相同，对现代办公业务的投资和过去一年的工作让公司有信心认为第四季度是最低点，且业务将开始增长。现代办公业务有大量的合同，收入将在后期集中体现 [81][82] 问题9: 价格上涨的情况以及与客户的沟通情况 - 价格上涨主要发生在分析和工程领域。与客户的沟通通常在完成快速试点并创造一定价值后进行，讨论未来创造的价值和团队人员配置。由于工程师需求旺盛，公司能够向部分客户提高价格，因为如果客户不使用资源，资源可以快速转移到其他项目 [85] 问题10: 12个月订单出货比为1.11，但2023财年有机收入指引下降1% - 2%的原因 - 没有外汇影响，主要是因为大型合同的转化需要时间，外包业务的收入通常需要6 - 9个月才能体现，因此收入将在2023财年后期实现 [89] 问题11: 改善GIS业务的行动中是否包括帮助客户进行云迁移工作，以及目前与客户在这方面的合作情况 - 云迁移工作是其中一部分。在云基础设施和ITO业务中，不仅有本地业务，还有大量的云工作。目前公司处于优化数据中心资产的阶段，需要考虑资产是迁移到云还是保留在本地，以及如何平衡未充分利用的数据中心 [91][92] 问题12: GIS业务签订的合同类型以及哪些业务将在后期推动增长 - 主要是现代办公业务，该业务的订单出货比为1.12，表明有一定的积压订单，且客户规模较大，收入体现需要时间 [97] - 其次是ITO业务的现代化工作，包括更新服务器和网络，公司在该领域具有财务安全、团队优秀和客户口碑好等优势，能够获得相关业务并以合适的价格执行 [98] 问题13: 从2023财年8亿美元自由现金流到2024财年15亿美元的过渡措施 - 2023 - 2024财年，重组和TSI费用将减少，对现金流有积极影响；公司将重点关注资本支出，优化资本配置；提高利润率和管理营运资金；银行不再消耗现金，因为它将不再在投资组合中 [102][103][104] 问题14: 是否预计本财年结束时实现有机收入盈亏平衡增长，收入增长展望中是否有正净定价的假设 - 收入增长展望中未考虑定价因素，公司关注业务的节奏和发展轨迹，认为需要在未来两年内延续过去的增长态势，对2023财年的指引有信心，也看好2024财年的发展 [111]

公司人员与服务情况 - 公司约有130,000名员工分布在约70个国家，服务近半数财富500强公司[19] - 截至2022年3月31日，公司全球员工超130,000人[51] - 过去员工参与全球敬业度调查比例约80%，员工敬业度得分超70%[52] - 玛丽·E·芬奇曾在埃森哲负责支持约32万名员工的人力资源服务运营，覆盖56个国家和多个业务[64] - 迈克尔·J·萨尔维诺曾在埃森哲运营部门领导超10万名咨询和外包专业人员团队[61] - 截至2022年3月31日，公司在乌克兰有超4000名员工，在俄罗斯约有4000名员工，俄罗斯销售额约占2022财年合并收入的1%[117][119] 公司业务出售与收购情况 - 2022财年第三季度，子公司拟以约3.35亿美元出售德国金融服务子公司，该子公司在2022年3月31日持有约5.72亿美元现金[24] - 2022财年第一季度，公司以约5.51亿美元出售医疗保健提供商软件业务[25] - 2021财年，公司以50亿美元出售美国州和地方卫生与公共服务业务[26] - 2020财年，公司完成对Luxoft Holding的收购[27] 公司客户收入占比情况 - 2022、2021、2020财年，无单个客户收入占合并收入超10%[34] 公司ESG计划治理情况 - 2021年，公司加强ESG计划治理，董事会监督ESG计划[43] 公司信息发布情况 - 公司通过官网发布重要信息，包括财务新闻、SEC文件等[58] 公司面临的风险因素 - 疫情影响 - 公司业务和财务结果受COVID - 19危机不利影响且可能持续受重大不利影响[70][84] - 新冠疫情对公司业务、运营结果、现金流和财务状况产生负面影响，未来影响程度取决于疫情发展等因素[85] - 新冠疫情导致员工工作受限、设施临时关闭等，成本增加可能无法从客户或保险处弥补，影响盈利能力[86] 公司面临的风险因素 - 安全与网络风险 - 公司业务面临安全漏洞、网络攻击、机密或个人信息泄露风险[70] - 安全漏洞、网络攻击等可能导致公司承担赔偿责任、声誉受损和服务中断，造成重大财务损失[94] 公司面临的风险因素 - 地缘政治风险 - 公司在某些离岸地区的运营可能因俄乌冲突等受影响，影响收入和盈利能力[70] - 公司因俄乌冲突停止在俄罗斯开展业务并计划退出，退出可能增加成本，还面临制裁等影响[119] - 英国脱欧带来政治和经济不确定性，可能对公司运营产生不利影响[160] 公司面临的风险因素 - 财务与信用风险 - 公司若无法维持信用评级、管理营运资金、再融资和筹集额外资金，将影响流动性和资本状况[70] - 公司债务可能对财务状况和经营成果产生重大不利影响[70] - 公司目前维持穆迪投资者服务公司、惠誉评级服务公司和标准普尔评级服务公司的投资级信用评级，评级可能被修订、暂停或撤销，评级变化会增加借贷成本并限制进入资本市场的机会[123] - 公司能否维持足够的流动性受信贷市场、经济等多种因素影响，借款成本增加等会对财务状况和运营结果产生不利影响[124] - 截至2022年3月31日，公司总负债约50亿美元，包括资本租赁义务[126] - 截至2022年3月31日，公司有4亿美元的浮动利率债务，利率飙升可能对经营业绩和现金流产生不利影响[192] - 公司面临信贷市场中断风险，可能导致客户或供应商违约，造成重大损失并影响业务[191] - 套期保值计划面临交易对手违约风险，违约可能导致重大损失[193] 公司面临的风险因素 - 市场竞争风险 - 公司主要市场竞争激烈，若无法竞争，经营成果可能受重大不利影响[70] - 公司所处市场竞争激烈，可能面临价格下降和利润率降低的压力，若无法降低成本结构，运营结果可能受影响[112][133] - 公司面临激烈竞争，若无法基于多因素竞争，可能失去客户或降低盈利能力[134] - 公司面临价格竞争，可能需降价以保持竞争力，否则可能利润降低、失去商机[137] 公司面临的风险因素 - 成本与合同风险 - 公司若无法准确估计服务成本和合同完成时间，合同盈利能力可能受重大不利影响[70][138] - 部分ITO服务协议含定价基准条款，可能导致服务费率降低，损害业务财务表现[140] - 部分IT服务协议前期需大量投资，若执行不佳可能面临法律责任、失去客户或损害声誉[141] 公司面临的风险因素 - 人才风险 - 公司若无法吸引和留住合格人员，业务可能受影响[70] - 公司吸引和留住合格人才的能力影响业务竞争力，移民法变化可能影响招聘[146] 公司面临的风险因素 - 其他风险 - 未来经济衰退可能导致全球信贷和金融市场恶化，影响客户财务健康和支付能力，增加应收账款损失率[87] - 公司可能无法实现战略目标，若战略执行失败，业务、财务状况等可能受到重大不利影响[93] - 2020年加州消费者隐私法案生效，违反规定每次违规民事罚款2500美元，故意违规每次罚款7500美元[103] - 加州隐私权利法案2023年1月1日生效，修改了CCPA，可能增加公司合规成本[103] - 违反欧盟通用数据保护条例，最严重违规可能面临最高2000万欧元或上一财年总年收入4%的罚款[106] - 自2021年起公司需同时遵守GDPR和英国GDPR，两者罚款上限分别为2000万欧元和1700万英镑或上一财年总年收入4%[107] - 公司基础设施和IT系统在系统集成或迁移时可能出现中断、延迟等问题，导致收入减少、费用增加等[110] - 公司将业务转移至印度等低成本地区，面临公共卫生危机、劳动力市场竞争、美国或欧盟立法等风险[116] - 公司业务面临技术发展带来的挑战，新技术可能取代传统服务，影响运营结果和增长战略[113] - 公司业务受气候变化影响，自然灾害可能影响全球业务运营和财务结果[145] - 通货膨胀可能增加成本、影响经济和消费者预算，进而影响公司盈利能力[152] - 2022财年约71%的收入来自美元以外货币计价的销售，汇率波动可能影响业绩[158] - 公司在约70个国家运营，面临复杂监管环境，增加合规风险[164] 公司财务报告内部控制情况 - 2020财年第三季度，公司管理层发现截至2019年12月31日财务报告内部控制存在重大缺陷，该缺陷于2022财年第四季度得到整改[178] 公司资产减值风险情况 - 公司因HPES合并和Luxoft收购获得大量商誉和其他无形资产，增加资产减值风险[179] 公司股票回购计划情况 - 2017年4月3日，公司宣布建立股票回购计划，初始授权高达20亿美元用于回购普通股[182] - 2018年11月8日，DXC宣布董事会批准额外20亿美元的股票回购授权[182] - 2022年2月2日，公司宣布有意在公开市场额外回购高达10亿美元的普通股[182] 公司股息支付情况 - 自2018财年起公司按宣布的股息政策向股东支付季度现金股息，自2021财年起暂停支付，目前无意恢复[183] 公司诉讼情况 - 公司是未决诉讼的被告，这些诉讼可能对盈利能力和流动性产生重大不利影响[186] 公司投标情况 - 公司通过竞争性投标获得大量收入和利润，但投标成本高且存在风险[194][195] 公司应收账款情况 - 若客户出现财务困难，公司可能无法收回应收账款，影响盈利能力和现金流[196][197] 公司客户关系情况 - 若无法维护和拓展客户关系，或违反客户合同及政府法规，将影响公司经营和现金流[199][200][202] 公司政策影响情况 - 政府财政政策 - 美国联邦政府财政政策变化可能减少政府资金，影响公司业务和财务状况[203] 公司政策影响情况 - 战略交易 - 战略交易可能不成功，影响公司盈利能力，收购整合和剥离交易均存在挑战和风险[204][205][208][209] 公司政策影响情况 - 税收立法 - 美国税收立法变化可能对公司财务状况、经营成果和现金流产生重大影响[211] - 遣返税导致大量额外美国税收负债，大部分在2018财年确认为所得税费用[213] - 2022年1月美国财政部发布的外国税收抵免最终法规对公司2022财年所得税拨备无重大影响，2023财年起需资本化研发成本[214] 公司政策影响情况 - 业务分离 - 若HPES业务分离的股票分配不符合免税处理，公司可能对HPE承担赔偿义务，影响财务状况[218]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收40.9亿美元，二季度为40.3亿美元；有机营收从二季度的 - 2.4%改善至 - 1.4%，去年同期为 - 9.7% [8] - 调整后息税前利润率为8.7%，较去年提升170个基点；非GAAP摊薄每股收益为0.92美元，较去年的0.84美元增长10% [10] - 第三季度预订额为50亿美元，订单出货比为1.23，过去12个月订单出货比为1.08；第三季度自由现金流为5.5亿美元 [11] - 债务从120亿美元降至49亿美元，低于目标债务水平；季度净利息支出降至2300万美元，较去年减少3100万美元 [37] - 第三季度运营租赁现金支出从去年的1.56亿美元降至1.17亿美元 [38] - 资本支出从2021财年第三季度的2.19亿美元降至2022财年第三季度的1.46亿美元 [39] - 第三季度运营现金流流入6.96亿美元，自由现金流为5.5亿美元，较去年增加9.56亿美元，年初至今自由现金流达6.5亿美元，超出全年指引1.5亿美元 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 GBS业务 - 有机营收增长加速，从二季度的3.4%提升至7%，连续三个季度实现有机营收增长；利润率为16.2%，较去年提升200个基点 [9][26] - 技术栈方面，订单出货比为1.28，过去12个月为1.17；云与安全业务营收4.71亿美元，有机营收下降12.2%；IT外包业务营收11.1亿美元，有机营收下降1.9%，2021财年第三季度下降19%；现代办公业务营收5.61亿美元，有机营收较去年下降16%，过去12个月订单出货比为1.1，预计2023财年将企稳 [29][30] GIS业务 - 有机营收下降8.3%；利润率为4.8%，较去年提升110个基点 [27] - 技术栈订单出货比为1.18，过去12个月为1.01；专注于提高营收质量可能对有机营收增长造成阻碍 [31] 企业技术栈其他业务 - 分析与工程业务营收5.45亿美元，有机营收增长18.7%；应用业务有机营收增长4.8%；BPS业务营收1.16亿美元，有机营收下降8.3%，预计未来降幅将收窄 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 激励和照顾员工，本季度员工人数增加3%，项目工作增加13%，人员流失率稳定且低于行业平均水平；新聘请Kristie Grinnell为首席信息官 [13][14] - 关注客户，净推荐值持续改善，12个月滚动NPS得分处于行业最佳实践范围20 - 30的上限 [15] - 运营客户关键任务系统，赢得更多业务，如与劳合社的新协议，稳定营收并为增长奠定基础 [16][17] - 实施成本优化计划，出售约5亿美元营收的非战略业务，预计未来12个月获得5亿美元收益；同时谨慎投资资产，如与ServiceNow的合作 [19][20] - 抓住市场机会，进行交叉销售和赢得新业务，第三季度预订额强劲，58%为新业务，42%为续约；ITO和现代办公业务有望从两位数下降转为个位数下降；分析与工程业务增长良好，推动GBS业务增长 [22][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司转型进展顺利，各项关键指标持续改善，有信心实现长期目标 [6][7] - 预计第四季度营收在41.1 - 41.5亿美元之间，有机营收下降1.2% - 1.7%，调整后息税前利润率在8.7% - 9%之间，非GAAP摊薄每股收益在0.98 - 1.03美元之间 [50] - 2022财年营收预计约为164亿美元，有机营收增长在 - 2.2% - 2.3%之间，调整后息税前利润率在8.5% - 8.6%之间，非GAAP摊薄每股收益在3.64 - 3.69美元之间，自由现金流指引提高至超过6.5亿美元 [51][52][53] - 重申2024财年指引，反映公司执行有力，将继续推动转型，为股东创造价值 [54] 其他重要信息 - 公司正在进行重大弱点整改，预计第四季度完成；致力于改善治理评分和薪酬实践 [33][35] - 计划未来12个月进行10亿美元的股票回购，资金来自经营现金流和资产出售收益；已出售德国金融服务子公司和约旦业务，预计未来12个月出售约5亿美元营收的业务和资产，获得5亿美元收益 [45][46][49] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：投资者应如何看待净利润与自由现金流的转换比率，以及公司是否有收购计划 - 公司运营执行推动了自由现金流增长，财务团队和运营团队的努力带来了结构性改善，如降低重组和TSI成本、处理利息和资本支出等；希望GAAP盈利与现金流的相关性在2024财年更接近，但具体百分比需在下个季度提供更清晰指引 [61][62][64] - 未来12个月公司认为最佳的现金使用方式是回报股东，但不排除合适的收购机会 [67][68] 问题2：公司预订量增加是否使业务漏斗顶端规模扩大，能否量化 - 公司看到合格交易数量增加，团队有能力将业务管道转化为优质交易，如分析与工程和ITO业务，将好的交易转化为了好的营收 [69][70][71] 问题3：GIS业务利润率下滑的因素及未来展望，以及资产组合调整业务的营收下降情况和利润率影响 - GIS业务此前已成功实施成本削减计划，未来将在2023年规划中关注承包商削减、数据中心和托管租赁成本降低、扩大GIDC规模和自动化等方面，同时确保客户服务不受影响 [74][75][77] - 资产组合调整业务并非核心战略业务，表现不佳，剥离这些业务将对有机营收和利润率有增值作用，且不会影响2024财年目标 [79][80] 问题4：俄乌冲突是否会对分析与工程业务造成干扰，以及该业务增长是否得益于向白金客户渠道的交叉销售 - 公司在该地区有业务连续性计划，已运营多年并应对过类似事件；若需要，可支持员工转移至波兰，已为员工配备技术设备、安排住宿并进行沟通；该地区约4000名员工分布在3个主要城市，推动约2.5亿美元年收入，70%收入来自20个客户，公司已与这些客户沟通协调 [84][85][86] - 公司团队专注于白金客户，通过运营关键任务系统建立信任，从而将Luxoft等新业务引入白金客户，推动了分析与工程业务增长 [88][89][90] 问题5：GIS业务中云与安全业务表现不佳的原因，以及成本节约方面承包商比例的最新情况和减少承包商的挑战 - 公司在2022财年专注于稳定GIS业务营收，已取得一定成效；云业务表现不稳定，现代办公业务是GIS业务营收下滑的主要原因，但新的解决方案“正常运行时间”正在市场上取得进展，有望像ITO业务一样改善；公司正在组建合适的团队，该业务订单出货比为1.23，有一定发展势头 [91][94][96] - 公司的“以人为本”战略和“虚拟优先”模式得到认可，在疫情期间照顾好员工，使人员流失率稳定且低于行业平均水平，整体员工管理情况良好 [98][99] 问题6：业务积压和管道的质量，包括大交易与短周期工作的组合、新客户与续约的情况，以及10亿美元股票回购的执行方式 - 公司认为滚动12个月订单出货比是最佳观察指标，预计第四季度仍将超过1；新业务与续约业务58% - 42%的比例良好，推动了有机营收从 - 9.7%改善至 - 1.4% [101][102] - 股票回购具有计划性和纪律性，公司会根据现金情况和预期，与银行合作定期回购股票 [103] 问题7：Luxoft在白金客户中的渗透进展、分析与工程业务的定价能力和发展空间，以及该业务的人员流失情况 - 分析与工程业务有定价能力，能够提高价格；该业务仍处于早期阶段，发展空间大；公司认为目前的问题是招聘速度，本季度员工人数增加3%，为了在市场竞争中获胜，公司愿意适当牺牲长期利润率来建立人才储备 [105][107][108] 问题8：BPS业务的新战略，以及2023年GIS业务成本削减的具体措施和股票回购的时间安排 - BPS业务正在探索如何利用与保险业务相关的客户基础，整合资源以制定应对市场的战略 [111] - 2023年GIS业务成本削减措施包括减少承包商、扩大GIDC规模、利用自动化（如Platform X）和优化数据中心及托管租赁成本 [113][114][116] - 公司认为股票被低估，将根据公式进行股票回购；目前有多余现金，债务持续下降，处于有利位置，但不会透露具体时间安排 [118][119] 问题9：除业务组合转变外，降低资本密集度的主要杠杆，以及使自由现金流更平稳、减少季节性波动的路径和资本密集度展望 - 公司正在努力使自由现金流更平稳，关注GIS业务层的资本支出、回报和现金流时间安排，与客户合作平衡资本投入；已在资本结构和使用方面取得进展，如降低重组和TSI成本、处理利息和资本租赁等；目前现金税较高，希望未来能正常化 [123][124][129]

营收数据对比 - 2021年第四季度和前三季度营收分别为40.89亿美元和122.57亿美元，2020年同期分别为42.88亿美元和133.44亿美元[9] - 2021年第四季度净收入为9800万美元，2020年为10.98亿美元[18] - 2021年9个月内净收入为1.88亿美元，2020年数据未在对应9个月表格体现[20] - 2022财年第三季度营收40.89亿美元，2021财年同期为42.88亿美元；2022财年前九个月营收122.57亿美元，2021财年同期为133.44亿美元[204] - 2022财年第三季度和前九个月营收分别为41亿美元和123亿美元，较2021财年同期分别下降4.6%和8.1%[205] - 2021年第四季度，全球商业服务（GBS）和全球基础设施服务（GIS）收入分别为19.46亿美元和21.43亿美元，2020年同期分别为19.21亿美元和23.67亿美元[157] - 2021年截至12月31日的九个月，GBS和GIS收入分别为57.06亿美元和65.51亿美元，2020年同期分别为63.37亿美元和70.07亿美元[158] 利润及每股收益数据对比 - 2021年第四季度和前三季度净利润分别为1.02亿美元和1.97亿美元，2020年同期分别为11.03亿美元和6.58亿美元[9] - 2021年第四季度和前三季度基本每股收益分别为0.39美元和0.74美元，2020年同期分别为4.32美元和2.55美元[9] - 2021年12月31日止三个月，归属于DXC普通股股东的净收入为9800万美元，基本每股收益为0.39美元，摊薄后每股收益为0.38美元；九个月归属于DXC普通股股东的净收入为1.88亿美元，基本每股收益为0.74美元，摊薄后每股收益为0.73美元[45] - 2022财年第三季度所得税前收入1.66亿美元，2021财年同期为19.78亿美元；2022财年前九个月所得税前收入3.42亿美元，2021财年同期为14.47亿美元[204] - 2022财年第三季度所得税费用6400万美元，2021财年同期为8.75亿美元；2022财年前九个月所得税费用1.45亿美元，2021财年同期为7.89亿美元[204] - 2022财年第三季度净利润1.02亿美元，2021财年同期为11.03亿美元；2022财年前九个月净利润1.97亿美元，2021财年同期为6.58亿美元[204] - 2022财年第三季度摊薄后每股收益0.38美元，2021财年同期为4.29美元；2022财年前九个月摊薄后每股收益0.73美元，2021财年同期为2.54美元[204] - 2022财年第三季度净收入和摊薄后每股收益分别为1.02亿美元和0.38美元，较2021财年同期净收入减少10.01亿美元[205] - 2021财年第三季度净收入和摊薄后每股收益分别为11.03亿美元和4.29美元[205] - 2022财年前九个月净收入和摊薄后每股收益分别为1.97亿美元和0.73美元，较2021财年同期净收入减少4.61亿美元[205] - 2021财年前九个月净收入和摊薄后每股收益分别为6.58亿美元和2.54美元[205] 综合收益数据对比 - 2021年第四季度和前三季度综合收益分别为2亿美元和1.25亿美元，2020年同期分别为12.59亿美元和8.57亿美元[11] - 2021年第四季度其他综合收入为9700万美元，2020年为1.55亿美元[18] - 2021年9个月内其他综合损失为8300万美元[20] 资产负债数据对比 - 截至2021年12月31日和3月31日，现金及现金等价物分别为29.19亿美元和29.68亿美元[14] - 截至2021年12月31日和3月31日，应收账款及合同资产净额分别为36.7亿美元和41.56亿美元[14] - 截至2021年12月31日和3月31日，总资产分别为199.53亿美元和220.38亿美元[14] - 截至2021年12月31日和3月31日，总负债分别为148.66亿美元和167.3亿美元[14] - 截至2021年12月31日和3月31日，股东权益分别为50.87亿美元和53.08亿美元[14] - 2021年12月31日现金及现金等价物期末余额为29.19亿美元，2020年为39.19亿美元[16] - 2021年12月31日总权益为50.87亿美元，2020年为59.95亿美元[18] - 2020年3月31日普通股为255,674千股，库存股金额为15200万美元，DXC总权益为47.85亿美元，总权益为51.29亿美元；2020年12月31日普通股为256,801千股，库存股金额为15600万美元，DXC总权益为56.55亿美元，总权益为59.95亿美元[21] - 截至2021年12月31日，有2807321股库存股[21] - 2021年12月31日，应收账款坏账准备期末余额为7800万美元，较3月31日的9100万美元有所减少[47] - 截至2021年12月31日，应收账款销售工具额度为4亿美元，已出售给购买方的金额为4亿美元[48][49] - 德国应收账款证券化工具的递延购买价格余额在修订前为1.02亿美元，修订后为0[53][54] - 截至2021年12月31日，使用权经营租赁资产为11.22亿美元，经营租赁负债为11.91亿美元[58] - 截至2021年12月31日和2021年3月31日，加权平均经营租赁期限分别为4.5年和4.9年[58] - 截至2021年12月31日和2021年3月31日，加权平均经营租赁折现率分别为3.3%和3.8%[58] - 截至2021年12月31日，公司预计经营租赁的未折现现金付款总额为12.95亿美元，经营租赁负债总额为11.91亿美元[60] - 截至2021年12月31日和3月31日，公司使用权融资租赁资产分别为7.13亿美元和8.34亿美元，融资租赁负债分别为6.71亿美元和8.94亿美元[63] - 截至2021年12月31日和3月31日，公司加权平均融资租赁期限分别为2.7年和2.6年，加权平均融资租赁折现率分别为3.0%和3.6%[64] - 截至2021年12月31日和3月31日，公司按公允价值计量的资产分别为1.32亿美元和1.47亿美元，负债分别为1300万美元和2700万美元[66][68] - 截至2021年12月31日和3月31日，公司长期债务（不包括融资租赁负债）的估计公允价值分别为40亿美元和47亿美元，账面价值分别为40亿美元和44亿美元[71] - 截至2021年12月31日和3月31日，公司指定为现金流量套期的外汇远期合同名义金额分别为7.4亿美元和5.46亿美元[75] - 截至2021年12月31日和3月31日，公司未指定为套期工具的外汇远期合同净名义金额分别为15亿美元和21亿美元[79] - 截至2021年12月31日，指定用于套期会计的外汇远期合约在应计费用和其他流动负债中的余额为100万美元，而2021年3月31日为500万美元；未指定用于套期会计的外汇远期合约在应计费用和其他流动负债中的余额为500万美元，2021年3月31日为300万美元[83] - 截至2021年12月31日，外汇衍生品有9个集中信用风险的交易对手方，基于总公允价值，公司可能遭受的最大损失为1900万美元[84] - 截至2021年12月31日，公司有3亿美元的外币债务被指定为对非美国子公司净投资的套期保值；2021年第四季度和前九个月，指定用于套期会计的外币债务在其他综合收益（损失）中确认的税前损益分别为500万美元和1100万美元；2021年3月31日，该金额为8亿美元[89] - 截至2021年12月31日，无形资产的总账面价值为85.72亿美元，累计摊销49.97亿美元，净账面价值为35.75亿美元；2021年3月31日，总账面价值为84.65亿美元，累计摊销44.22亿美元，净账面价值为40.43亿美元[91] - 截至2021年12月31日，商誉总额为101.85亿美元，累计减值损失95.56亿美元，净余额为6.29亿美元；2021年3月31日，净余额为6.41亿美元[95] - 截至2021年12月31日，短期债务和长期债务的当期到期部分为7.06亿美元，2021年3月31日为11.67亿美元；长期债务净额为42.36亿美元，2021年3月31日为43.45亿美元[100] - 2021年12月31日，贸易应收款净额为25.36亿美元，3月31日为28.71亿美元；合同资产为3.69亿美元，3月31日为3.51亿美元；合同负债为18.83亿美元，3月31日为17.01亿美元[109] - 截至2021年12月31日，递延薪酬计划相关负债为4100万美元，3月31日为4200万美元[126] - 截至2021年12月31日，应计费用和其他流动负债为1.43亿美元，其他长期负债为4400万美元，总计1.87亿美元[112] 业务出售与收购情况 - 2021年4月1日，公司完成HPS业务出售，售价约5.51亿美元，产生税前销售收益3.37亿美元[25][36] - 2020年10月1日，公司完成HHS业务出售，企业总价值50亿美元，产生税前销售收益20.14亿美元，约35亿美元用于提前偿还债务[25][39] - 2022财年第三季度，子公司签订协议出售FDB业务，售价约3.4亿美元，截至2021年12月31日，FDB持有约6.7亿美元现金[26] - 2021年1月1日，公司完成对AXA Bank Germany的收购，总对价1.01亿美元，收到现金2.94亿美元，记录商誉200万美元[34] - 2022财年第一季度，公司出售一些不重要业务获得4900万美元收益，部分被1300万美元销售价格调整抵消[37] - HPS业务出售资产于2021年4月1日总计3.68亿美元，负债总计8600万美元[37] - HHS业务出售时转移2.72亿美元回购应收账款、1200万美元预付维护费用和4800万美元软件许可证[39] - 2020年10月1日HHS业务出售所分配的资产为31.8亿美元，负债为2.57亿美元[43] - 2021财年公司出售部分不重要业务净亏损1000万美元[43] 会计政策变更 - 公司于2021年4月1日采用ASU 2019 - 12，对合并财务报表无重大影响；于2022财年第二季度采用ASU 2021 - 05，改变客户租赁分类[33] 租赁成本相关 - 2021年12月31日止三个月，公司经营租赁总成本为1.42亿美元；九个月经营租赁总成本为4.26亿美元[57] - 2021年12月31日止三个月和九个月，公司融资租赁成本分别为9100万美元和2.93亿美元，同期现金付款分别为4.25亿美元和4.65亿美元[61] 衍生品及套期会计相关 - 2021年12月31日止三个月和九个月，公司指定用于套期会计的衍生品在其他综合收益（损失）中确认的税前收益分别为500万美元和1500万美元，经营收益分别为200万美元和300万美元[77] - 2021年12月31日止三个月和九个月，外汇远期合同对收入的税前影响分别为 - 900万美元和3900万美元，2020年同期分别为1600万美元和7400万美元[80] 无形资产摊销相关 - 2021年第四季度和前九个月，无形资产摊销费用分别为2.12亿美元和6.49亿美元；过渡和转型合同成本摊销分别为5600万美元和1.66亿美元；总摊销费用分别为2.68亿美元和8.15亿美元[91] - 截至2021年12月31日，无形资产预计未来摊销金额为：2022年剩余时间2.48亿美元，2023年7.74亿美元，2024年6.74亿美元，2025年5.59亿美元，2026年5.15亿美元[92] 债务发行与赎回情况 - 2022财年第一季度，公司用出售HPS业务的收益赎回了剩余3.19亿美元的4.45%高级票据，并回购了3300万美元的4.125%高级票据[102] - 2022财年第二季度，公司发行了7.5亿欧元的0.45%高级票据（2028年到期）、6亿欧元的0.95%高级票据（2032年到期）、7亿美元的1.8%高级票据（2027年到期）和6.5亿美元的2.375%高级票据（2029年到期）[103][104] 剩余履约义务收入预计 - 截至2021年12月31日，剩余履约义务预计将确认约220亿美元收入，预计在2022财年确认其中约14% [108] 重组成本相关 - 2021年和2020年第四季度，公司分别记录重组成本3600万美元和1.04亿美元；2021年和202

财务数据和关键指标变化 - 二季度营收40.3亿美元，有机营收降幅从一季度的3.7%收窄至2.4% [5] - 调整后EBITDA利润率为8.6%，连续三个季度实现有机营收增长和利润率环比扩张 [6] - 季度订单出货比为0.91，低于目标值1，主要因两笔交易时间安排所致，目前两笔交易已完成 [6] - 非GAAP每股收益为0.90美元，较去年同期的0.64美元增长0.41美元 [7] - 二季度自由现金流转正，年初至今产生约1亿美元现金 [7] - 债务从120亿美元降至51亿美元，净利息支出从21年第一季度的8300万美元降至本季度的4500万美元，预计三季度降至约3300万美元 [17] - 资本租赁和资产融资方面，新资本租赁发起额从20财年的11亿美元降至本财年预计的约5亿美元，资本租赁现金流出从21年第一季度的2.45亿美元降至本季度的1.77亿美元，预计22财年末降至每季度约1.5亿美元 [19] - 资本支出从21财年第一季度的2.25亿美元降至22财年第二季度的1.59亿美元，资本支出和资本租赁发起额占营收的比例从20财年的10.2%降至21财年的8%，再降至22财年第二季度的5.3% [20] - 运营现金流为5.63亿美元，季度自由现金流为4.04亿美元，同比增长33%，22财年上半年自由现金流为1亿美元 [21] - 预计三季度营收在40.8亿 - 41.3亿美元之间，有机营收降幅改善至1% - 2.5%，调整后利润率为8.6% - 8.9%，非GAAP摊薄每股收益预计在0.88 - 0.93美元之间 [25] - 22财年营收预计受约2亿美元负面影响，修订后的营收指引范围为164亿 - 166亿美元，重申有机营收增长为下降1% - 2%，调整后EBIT提高至8.5% - 8.9%，非GAAP摊薄每股收益提高至3.62 - 3.72美元，重申自由现金流指引为5亿美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - GBS业务连续两个季度实现有机营收正增长，从一季度的2%提升至二季度的3.4%，利润率为15.9%，较一季度提高150个基点，较去年同期提高180个基点 [6][14][15] - GIS业务有机营收降幅从一季度的9.1%收窄至二季度的8%，利润率为5.5%，较去年同期提高390个基点 [6][15] - 企业技术栈方面，分析与工程业务营收5.2亿美元，增长17.3%，订单出货比为0.95，年初至今为1.13；应用层业务增长1.5%，订单出货比为0.94，年初至今为1.13；BPS业务营收1.18亿美元，下降13.7%，订单出货比为0.69，年初至今为0.91；云与安全业务营收5.21亿美元，下降1.5%，订单出货比为0.8，年初至今为0.82；IT外包业务营收10.5亿美元，下降9.6%，订单出货比为0.81，年初至今为0.92；现代办公业务营收5.81亿美元，较去年同期下降10.9%，较上一季度的19.7%有所改善，订单出货比为1.2，年初至今为1.1 [15][16] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施“以人为本”战略，吸引和留住人才，采用虚拟优先模式招聘，提高员工敬业度，以管理员工流失率 [7][8] - 关注客户，通过提高净推荐值（NPS），从GIS业务向GBS业务销售企业技术栈服务，实现业务增长 [8][9] - 推进成本优化计划，包括提高服务交付效率、实施更好的IT工具、管理房地产足迹等，以提高利润率 [9][10] - 聚焦现有客户交叉销售和赢得新业务，通过“白金客户渠道”推动业务增长，如分析与工程业务通过该渠道实现增长 [10][11][12] - 行业竞争方面，GBS业务和GIS业务面临不同的竞争对手，GBS业务在分析与工程领域竞争力较强，GIS业务需专注服务白金客户 [60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在转型之旅中取得进展，运营效率、可持续性和增长基础不断巩固，预计有机营收增长和利润率扩张趋势将在三季度延续 [5][6] - 有信心实现24财年两位数利润率和1% - 3%的增长目标 [27][28] - 认为公司技术栈各层具备关键规模和能力，通过持续推动转型、改善基本面和实现有机增长，将创造更多价值 [23] 其他重要信息 - 二季度回购8300万美元普通股，22财年年初至今回购1.5亿美元或390万股 [25] - 公司倾向于保持约25亿美元现金以维持适当的营运资金水平，当现金超过该水平时，将考虑如何最佳配置现金，目前因估值有吸引力，倾向于进行股票回购 [23][24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于订单和需求情况，以及人员是否足够满足需求 - 公司关注年初至今的订单出货比，目前大于1，对全年订单情况有信心。两笔交易虽影响二季度订单出货比，但已完成，推动GIS业务订单出货比超过1.1。公司认为市场需求存在，需更积极争取业务。公司在管理员工流失率方面表现良好，人员配置能够满足市场需求 [30][31][32] 问题2: 如何进一步推动业务更快增长 - 持续为白金客户提供服务并拓展业务，GBS业务连续两个季度增长是积极信号，公司有信心在市场竞争中取得更好成绩 [33] 问题3: GBS业务在营收和利润率方面能否进一步提升 - GBS业务的增长引擎在于通过GIS业务为客户提供关键应用，然后通过白金渠道销售GBS服务。分析与工程业务表现出色，应用层业务连续两个季度增长。公司需继续修复GIS业务，关注现代办公业务，预计ITO业务下半年将取得进展 [35] 问题4: 关于资本租赁义务中多余现金的分配 - 公司将在资产负债表上保留25亿美元现金，当有多余现金时将进行配置 [36][37] 问题5: 根据三季度指引，四季度有机增长需加速以实现全年目标，如何看待四季度加速的可见性 - 三季度指引稳健，有助于实现22财年目标。GIS业务将逐步将降幅控制在个位数，GBS业务将持续增长，公司对实现全年有机营收下降1% - 2%的目标可见性良好 [39][40][41] 问题6: 如何对三季度整体自由现金流进行建模 - 公司未提供季度间自由现金流指引，若剔除相关非经常性项目，预计三季度自由现金流在正负5000万 - 1亿美元之间 [42][43] 问题7: 员工流失率在技术栈各领域的情况，以及对指引的影响 - 公司采用“以人为本”战略，管理员工流失率效果良好。员工和潜在招聘对象认可虚拟优先模式，公司关注员工参与度和积极性。在分析与工程、应用和云领域表现较好 [45][46][47] 问题8: 技术栈各领域的定价动态，能否将成本压力转嫁给客户 - GBS业务利润率良好，GIS业务新交易也体现出定价纪律。公司营收增长伴随着良好的利润率，EBIT利润率的进步和提高利润率及每股收益指引的能力表明公司在定价方面表现出色 [48] 问题9: GBS业务目前源于GIS信任关系的比例，以及是否有必要独立发展GBS业务 - GBS业务很大程度上由分析与工程业务推动，而分析与工程业务又受Luxoft驱动。Luxoft不仅有自己的客户，还通过白金渠道在白金客户账户上实现转化，这是业务增长的积极信号 [50][51] 问题10: 重组和TSI费用目前水平是否会在未来几个季度维持，以及季度间增减的原因 - 公司全年指引为5.5亿美元，目前执行情况略低于该水平。公司对每一笔支出都采取严格的聚焦策略，确保业务案例得到审慎部署，下半年可能会增加支出以达到全年目标，但如果不需要资金，将不会支出 [52][53] 问题11: 公司处于转型的哪个阶段，以及竞争格局如何 - 公司在有机营收和利润率方面都处于早期阶段。利润率方面，通过承包商转化、人员合理配置、虚拟优先模式和自动化等成本杠杆，仍有很大提升空间，有信心在24财年实现两位数利润率。营收方面，NPS上升、GBS业务机会增加以及分析与工程和应用业务的增长都是积极信号。竞争格局方面，GBS和GIS业务面临不同竞争对手，GBS在分析与工程领域表现出色，GIS需专注服务白金客户 [55][56][60] 问题12: 关于GBS业务订单出货比表现，以及GIS业务续约情况 - 公司更关注年初至今的订单出货比，对GBS业务订单出货比不太担忧，预计三季度将达到目标。公司希望新业务略高于续约业务，目前数据表现良好 [62][65][66] 问题13: 白金客户渠道的经验在白金客户群体中的广泛程度 - 白金客户渠道处于早期阶段，需要时间建立客户信任、提供服务并与客户积极沟通。公司有信心通过前端客户经理模式为未来获取此类客户 [67] 问题14: 三季度外汇影响金额，以及订单是否调整外汇因素，对订单出货比的影响 - 三季度外汇影响约为9000万美元。公司在订单出货比方面有明确的规划和预测能力，外汇因素未对交易造成实质性影响 [69][70] 问题15: 为何优先考虑股票回购而非选择性并购以加速增长 - 公司目前拥有实现24财年目标所需的资源，应继续执行现有战略，包括修复GIS业务、通过白金客户渠道销售服务等。公司认为当前估值被低估，股票回购是现金的良好用途。同时，若有合适的并购机会，公司也会考虑。此外，公司持续剥离非核心业务，以专注于企业技术栈 [71][72][73]