公司股权结构 - 截至2021年12月31日，公司资本股票的投票权92.4%由特定股东持有，包括董事、高管和5%股东及其关联方[31] 公司人员情况 - 截至2021年12月31日，公司团队有超500名员工，其中超210名工程师[36] - 截至2021年12月31日，公司有超500名员工，招聘时每340名申请者录用1人[71][78] - 2021年公司员工年流失率低于6%[80] 公司业务市场规模及优势 - 公司旗舰应用下载量超5亿次，是全球最受欢迎的语言学习方式和应用商店中收入最高的教育应用[37] - 全球约20亿人在学习新语言，在线和离线语言学习的消费者支出市场规模达610亿美元[38] - 掌握出色英语技能的求职者比普通英语能力的同行预期薪资高30 - 50%[38] - TikTok上duolingo话题约有5亿次浏览量[41] - 公司学习者每天完成超5亿次练习，形成全球最大的学习数据集[42] - 完成Duolingo五个“单元”的人学习效果相当于大学四个学期语言教育的学生，且用时减半[42] - 2020年研究显示，多邻国学习者达到与美国大学学生第四学期相当的法语或西班牙语水平，用时约为其一半[59] - 平台每天完成超5亿次练习，拥有世界最大的语言学习数据集[61] 公司业务用户数据 - 截至2021年12月31日，公司为约4200万月活跃用户提供超40种语言课程[40] - 截至2021年12月，约6%的月活跃用户是Duolingo Plus付费订阅者[43] - 截至2021年12月，超3000个高等教育项目接受多邻国英语测试结果，美国排名前20的本科项目中有18个接受[48] - 2020年推出的多邻国ABC应用获《时代》杂志“最佳新产品”奖[49] - 截至2021年12月，多邻国语言学习应用为约4200万月活用户提供超40种语言课程[66] - 截至2021年底，公司提供超40种不同语言的课程[503] 公司业务产品及收费情况 - 2021年推出家庭计划，一个年度计划最多包含6个订阅者，费用为119.99美元[67] - 截至2021年12月，多邻国英语测试每次费用通常为49美元[68] 公司财务数据关键指标变化 - 截至2021年12月31日，公司有5.1亿美元现金等价物投资于货币市场基金，假设利率相对变动10%，不会对合并财务报表产生重大影响[470] - 假设美元相对其他货币价值增减10%，不会对公司经营业绩产生重大影响[471] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为553,922千美元，2020年为120,490千美元[486] - 截至2021年12月31日，公司应收账款为33,163千美元，2020年为20,450千美元[486] - 截至2021年12月31日，公司总资产为661,311千美元，2020年为175,739千美元[486] - 截至2021年12月31日，公司总负债为148,255千美元，2020年为73,821千美元[487] - 截至2021年12月31日，公司股东权益（赤字）为513,056千美元，2020年为 - 80,691千美元[488] - 2021年营收250,772美元，2020年为161,696美元，同比增长55.1%[491] - 2021年净亏损60,135美元，2020年为15,776美元，亏损扩大281.2%[491] - 2021年每股净亏损2.57美元，2020年为1.24美元[491] - 2021年经营活动提供净现金9,170美元，2020年为17,708美元[499] - 2021年投资活动使用净现金6,206美元，2020年为4,014美元[499] - 2021年融资活动提供净现金430,468美元，2020年为46,953美元[499] - 2021年末现金及现金等价物为553,922美元，2020年末为120,490美元[499] - 2021年递延收入为43,475美元，2020年为28,485美元[499] - 2021年和2020年广告成本分别约为42,964美元和27,352美元[530] - 截至2021年12月31日，苹果、谷歌和Stripe占应收账款总额的比例分别为51.1%、27.9%和10.1%；2020年分别为47.8%、28.9%和13.8%[536] - 2021年苹果、谷歌和Stripe处理的总收入比例分别为50.5%、29.0%和10.1%；2020年苹果和谷歌处理的总收入比例分别为51.3%和26.9%[537] - 2021年公司因IPO确认与受限股票单位（RSUs）相关的股票薪酬费用2,035美元，其中研发、销售和营销、一般及行政费用分别包含1,332美元、210美元和493美元[542] - 2021年6月公司向创始人授予180万个基于绩效的受限股票单位（RSUs），2021年确认相关股票薪酬费用16,463美元，计入一般及行政费用[543] - 2021年总营收250,772美元，2020年为161,696美元，其中订阅收入2021年为180,698美元，2020年为117,501美元；广告收入2021年为38,501美元，2020年为27,043美元；多邻国英语测试收入2021年为24,658美元，2020年为15,155美元；其他收入2021年为6,915美元，2020年为1,997美元[561] - 2021年和2020年美国客户分别占总营收的44%，英国客户分别占10%和9%[563] - 2021年递延收入期初余额为54,792美元，期末余额为98,267美元；2020年期初余额为26,307美元，期末余额为54,792美元[564] - 2021年财产和设备净值为8,211美元，2020年为6,428美元，2021年折旧费用为2,033美元，2020年为1,624美元[565] - 2021年资本化软件净值为4,566美元，2020年为2,296美元，2021年摊销费用为693美元，2020年为632美元[566][568] - 2021年新签办公室租约剩余付款约24,261美元，续签租约剩余付款约7,772美元[570][571] - 2021年总租赁成本为3,213美元，2020年为2,038美元；2021年加权平均剩余租赁期限为9年，加权平均折现率为5.77%；2020年加权平均剩余租赁期限为8年11个月，加权平均折现率为6.70%[573] - 2021年所得税费用为177美元，其中外国所得税97美元，州所得税80美元；2020年所得税费用为68美元，其中外国所得税26美元，州所得税42美元[574] - 2021年递延所得税资产为9,341美元，递延所得税负债为9,341美元；2020年递延所得税资产为3,468美元，递延所得税负债为3,468美元[576] - 估值备抵变动50,057美元主要与新增净运营亏损和研发抵免有关[576] - 2021年1月1日初始余额为23,851美元，2021年12月31日期末余额为76,293美元[577] - 2021年估值备抵建立金额为50,057美元，2020年为2,928美元[577] - 2020年估值备抵释放金额为543美元[577] - 2021年和2020年联邦法定税率均为21.0%[577] - 2021年州税为6.5%，2020年为1.8%[577] - 2021年Sec. 162(m)限制为 - 13.5%，2020年无此项[577] - 2021年股票期权为53.8%，2020年为 - 18.4%[577] - 2021年研发抵免为15.9%，2020年为10.2%[577] - 2021年估值备抵为 - 83.5%，2020年为 - 13.2%[577] - 2021年有效所得税税率为 - 0.3%，2020年为 - 0.4%[577] - 公司拥有约257,115美元的联邦净经营亏损结转和约98,131美元的州净经营亏损结转[578] 公司知识产权情况 - 公司拥有多个注册商标，包括“Duolingo”及中文名称等，还注册了多个域名和版权[92][93] - 公司已提交两项专利申请，用于生成语言能力测试问题和评估语言能力[94] 公司业务运营规定 - 公司语言学习应用针对一般受众，对13岁以下美国用户采用年龄限制程序，多邻国英语测试服务要求13岁以下用户获得家长同意[98] 公司IPO情况 - 2021年7月30日完成首次公开募股，发行5,872股A类普通股，总收益455,532美元[502] 公司会计政策及影响 - 家具、固定装置和设备的估计使用寿命为5至7年，租赁改良的估计使用寿命为4至6年[521] - 公司内部使用软件的开发成本在应用开发阶段资本化，一般按三年直线法摊销[522] - 2021年1月1日公司采用ASU 2018 - 15和ASU 2019 - 12，对合并财务报表及相关披露无重大影响[550][551] 公司收入来源及分部情况 - 公司有三种主要收入来源：基于时间的订阅、第三方应用内广告投放和多邻国英语测试[552] - 公司运营单一经营和报告分部，首席执行官根据合并财务信息进行资源分配和绩效评估[545] 公司产品测试情况 - 每季度对新产品功能进行数百次A/B测试[62]

现金及现金等价物情况 - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为549,440美元，较2020年12月31日的120,490美元大幅增加[20] - 截至2021年9月30日，现金及现金等价物期末余额为549,440千美元，期初余额为120,490千美元[35] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为5.494亿美元[179] 营收情况 - 2021年第三季度公司营收为63,595美元，2020年同期为45,305美元；2021年前九个月营收为177,758美元，2020年同期为113,428美元[25] - 2021年第三季度和前三季度总营收分别为63595美元和177758美元，2020年同期分别为45305美元和113428美元[77] - 2021年第三季度营收6359.5万美元，较2020年同期的4530.5万美元增长40%；前九个月营收1.77758亿美元，较2020年同期的1.13428亿美元增长57%[160][163][164][166] 净亏损情况 - 2021年第三季度公司净亏损28,970美元，2020年同期为3,176美元；2021年前九个月净亏损42,618美元，2020年同期为5,369美元[25] - 2021年前九个月净亏损42,618千美元，2020年同期为5,369千美元[35] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，GAAP净亏损分别为2897万美元和317.6万美元；九个月分别为4261.8万美元和536.9万美元[124] - 2021年第三季度净亏损2897万美元，较2020年同期的317.6万美元扩大812%；前九个月净亏损4261.8万美元，较2020年同期的536.9万美元扩大694%[160] 总资产情况 - 截至2021年9月30日，公司总资产为617,777美元，较2020年12月31日的175,739美元增长显著[20] 总负债情况 - 截至2021年9月30日，公司总负债为107,046美元，2020年12月31日为73,821美元[21] 毛利润情况 - 2021年第三季度公司毛利润为45,517美元，2020年同期为32,204美元；2021年前九个月毛利润为128,524美元，2020年同期为80,304美元[25] 运营亏损情况 - 2021年第三季度公司运营亏损为28,700美元，2020年同期为3,067美元；2021年前九个月运营亏损为42,592美元，2020年同期为5,440美元[25] 股东权益情况 - 截至2021年9月30日，公司股东权益为510,731美元，2020年12月31日为 - 80,691美元[22] 研发费用情况 - 2021年第三季度公司研发费用为29,345美元，2020年同期为15,894美元；2021年前九个月研发费用为73,814美元，2020年同期为37,581美元[25] - 2021年第三季度研发费用2934.5万美元，较2020年同期的1589.4万美元增长85%；前九个月研发费用7381.4万美元，较2020年同期的3758.1万美元增长96%[160][169] 销售和营销费用情况 - 2021年第三季度公司销售和营销费用为15,267美元，2020年同期为11,142美元；2021年前九个月销售和营销费用为44,659美元，2020年同期为25,278美元[25] - 2021年第三季度销售和营销费用1526.7万美元，较2020年同期的1114.2万美元增长37%；前九个月销售和营销费用4465.9万美元，较2020年同期的2527.8万美元增长77%[160][171][172] 经营、投资、融资活动现金情况 - 2021年前九个月经营活动提供净现金8,738千美元，2020年同期为14,027千美元[35] - 2021年前九个月投资活动使用净现金5,098千美元，2020年同期为2,680千美元[35] - 2021年前九个月融资活动提供净现金425,310千美元，2020年同期为11,106千美元[35] - 2021年前九个月，公司经营活动提供的现金从2020年同期的1402.7万美元降至873.8万美元，减少530万美元，降幅38%[183][185] - 2021年前九个月，公司投资活动使用的现金从2020年同期的270万美元增至510万美元，增加240万美元，增幅90%[183][186] - 2021年前九个月，公司融资活动提供的现金为4.2531亿美元，2020年同期为1110.6万美元[183][187] 首次公开募股情况 - 2021年7月30日，公司完成首次公开募股，发行5,872股A类普通股，总收益455,532千美元[38] 广告费用情况 - 2021年三、九两个月广告费用分别约为12,013千美元和31,764千美元，2020年同期分别为8,843千美元和19,338千美元[50] 应收账款情况 - 截至2021年9月30日，前三大服务提供商苹果、谷歌和Stripe分别占应收账款总额的49.8%、29.0%和14.4%[58] 收入处理占比情况 - 2021年前三、九个月，苹果、谷歌和Stripe分别处理了51.6%、29.3%、12.1%和51.2%、29.0%、11.0%的总收入[59] 非员工志愿者计划费用情况 - 2021年3月10日，公司结束非员工志愿者计划，为此记录费用4,220千美元[55] 基于股份的薪酬费用情况 - 2021年第三季度，公司确认与受限股票单位（RSUs）相关的基于股份的薪酬费用为2035美元，其中研发、销售与营销、一般与行政费用分别包含1332美元、210美元和493美元[63] - 2021年6月，公司向创始人授予180万个基于绩效的受限股票单位（RSUs），2021年第三季度第一笔已达成，确认基于股份的薪酬费用8267美元，计入一般与行政费用[64] - 截至2021年9月30日，受限股单位未行使数量为700份，加权平均授予日公允价值为每股64.77美元，IPO后确认2,035美元基于股票的薪酬费用[96] - 2021年6月，公司向创始人授予总计1,800份基于绩效的受限股单位，加权平均授予日公允价值估计为每股61.56美元，预计将在3.58 - 5.92年内确认总计约110,817美元的基于股票的薪酬费用[100][101] - 2021年2 - 9月，公司股票薪酬总费用分别为20,662美元和26,120美元；2020年同期分别为1,682美元和4,517美元[104] 递延收入情况 - 2021年前三季度递延收入期初余额为54792美元，期末余额为80460美元；2020年同期期初余额为26307美元，期末余额为45996美元[78] - 截至2021年9月30日，公司递延收入为8050万美元，预计未来12个月确认为收入[181] 物业和设备情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司物业和设备净值分别为8010美元和6428美元[80] - 2021年第三季度和前三季度物业和设备折旧费用分别为545美元和1485美元，2020年同期分别为453美元和1173美元[80] 资本化软件情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司资本化软件净值分别为4184美元和2296美元[81] - 2021年第三季度和前三季度资本化软件摊销费用分别为188美元和484美元，2020年同期分别为174美元和476美元[81] 会计准则影响情况 - 公司于2021年1月1日采用ASU 2018 - 15，对未经审计的简明合并财务报表及相关披露无重大影响[66] - ASU 2019 - 12将于2021年12月15日后对公司生效，公司正在评估其影响[67] PAETR情况 - 2021年和2020年截至9月30日的三个月PAETR分别为(0.2)%和(0.7)%，九个月分别为(0.2)%和(0.8)%[88] 所得税费用情况 - 2021年截至9月30日的三个月和九个月，公司在税前亏损28,919美元和42,549美元的情况下，分别确认所得税费用51美元和69美元；2020年同期，在税前亏损3,153美元和5,324美元的情况下，分别确认所得税费用23美元和45美元[90] 优先股转换情况 - 2021年7月30日IPO完成前，约19,074股可转换优先股自动转换为同等数量的B类普通股，账面价值182,609美元重新分类至股东权益（赤字）[91][92] 激励奖励和员工股票购买计划情况 - 2021年7月，公司采用2021激励奖励计划和2021员工股票购买计划，分别有7,946股和1,119股A类普通股可供未来发行[93] 期权情况 - 截至2021年9月30日，期权未行使数量为7,024份，加权平均行使价格为11.94美元，总内在价值为1,084,464美元；可行使期权数量为4,830份，加权平均行使价格为9.79美元，总内在价值为756,259美元[95] 未确认薪酬成本情况 - 截至2021年9月30日，与股票期权相关的未确认薪酬成本约为15,857美元，预计在约两年内确认；受限股单位未确认薪酬费用为40,392美元，加权平均剩余合同期限为四年，总计未确认薪酬费用为56,249美元[97] 应计费用和其他流动负债情况 - 截至2021年9月30日，应计费用和其他流动负债总计9,452美元，2020年12月31日为8,634美元[108] 员工福利计划情况 - 公司员工福利计划中，2021年1月1日起实施的计划规定，公司对员工选择性递延缴款的前4%提供100%的安全港匹配缴款，接下来2%提供50%匹配；上一年计划是前3%提供100%匹配，接下来2%提供50%匹配[109] - 2021年截至9月30日的三个月和九个月，公司分别支付约877美元和2360美元的安全港匹配缴款；2020年同期分别为495美元和1308美元[111] 每股净亏损情况 - 2021年和2020年截至9月30日的三个月和九个月，公司普通股股东基本和摊薄后每股净亏损分别为：2021年Q3（0.98美元）、2020年Q3（0.25美元）、2021年前九月（2.29美元）、2020年前九月（0.43美元）[114] 用户情况 - 公司提供40种语言课程，约有4000万月活跃用户，旗舰应用是全球最受欢迎的语言学习方式[120] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，月活跃用户分别约为4170万和3700万，增长13%；九个月分别约为3980万和3660万，增长9%[124][126] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，日活跃用户分别约为980万和840万，增长16%；九个月分别约为950万和810万，增长17%[124][129] - 截至2021年和2020年9月30日，付费订阅用户分别约为220万和150万，增长49%[124][131] 预订额情况 - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，订阅预订额分别为5540万美元和3380万美元，增长64%；九个月分别为1.548亿美元和1.011亿美元，增长53%[124][133] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，总预订额分别为7310万美元和4670万美元，增长57%；九个月分别为2.034亿美元和1.331亿美元，增长53%[124][134] 非GAAP财务指标情况 - 公司使用非GAAP财务指标补充财务报表，包括调整后EBITDA和自由现金流，但有局限性[135][137] - 2021年和2020年第三季度调整后EBITDA亏损分别为600万美元和70万美元，2021年和2020年前九个月调整后EBITDA亏损140万美元和盈利70万美元[139][141] - 2021年和2020年第三季度自由现金流分别为520万美元和60万美元，2021年和2020年前九个月自由现金流分别为1110万美元和1150万美元[142][143] 疫情影响情况 - 新冠疫情在2020年一段时间内提升了公司运营和财务指标，且多邻国英语测试不会回到疫情前水平，但疫情后续发展仍可能有不利影响[144][146][147] 业务模式情况 - 公司主要

财务数据和关键指标变化 - 总预订量同比增长57%，达到7310万美元；订阅预订量同比增长64%，达到5540万美元；收入同比增长40%，达到6360万美元 [42] - 毛利润率保持在71.6%，比去年第三季度高50个基点，但环比略有下降 [46] - 非GAAP运营费用方面，研发费用占收入比例从34%增至40%，销售和营销费用占比从24%降至23%，一般及行政费用占比从15%升至17% [47] - 调整后EBITDA降至负600万美元；自由现金流从去年同期的60万美元增至520万美元 [50] - 2021年第四季度，公司预计预订量为7900 - 8200万美元，同比增长38% - 44%；收入为6650 - 6950万美元，同比增长38% - 44%；调整后EBITDA亏损350 - 650万美元 [52] - 2021年全年，公司将预订量指引上调至2.825 - 2.855亿美元，同比增长49% - 50%；收入为2.44 - 2.47亿美元，同比增长51% - 53%；调整后EBITDA亏损500 - 800万美元 [52] 各条业务线数据和关键指标变化 语言学习应用 - 月活跃用户（MAU）增长至创纪录的4170万，日活跃用户（DAU）增长至创纪录的980万，付费订阅用户增长至220万，同比增长49%，订阅用户占MAU的比例从去年的4.2%升至5.5% [43] - 订阅预订量增长得益于用户增长和每MAU预订量的提高，年度计划订阅用户的增加和增强版Plus功能推动了更多转化 [44] Duolingo英语测试（DET） - 截至第三季度末，美国国际学生数量排名前25的大学均接受DET作为国际本科生入学的英语能力证明，全球有超过3600个项目接受DET [36] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司使命是开发世界上最好的教育并使其普及，不局限于语言教育 [7][8] - 战略举措包括增加用户、提高教学质量、增加付费订阅用户、成为语言能力标准等 [9][21][31][35] - 公司计划通过投资研发来创建更具吸引力和有效性的产品，以增加用户和订阅者，并以现金流纪律运营业务，同时继续在人才方面进行大量再投资 [51] - 公司将继续推进区域定价策略，以适应不同国家的市场情况 [70][71] - 公司计划推出数学学习应用，预计明年推出，但短期内不太可能影响收入 [93][94] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为随着世界开放，已恢复到疫情前的增长趋势，本季度的用户增长进一步证实了这一点 [13] - 公司业务存在明显的季节性，预计用户指标会在全年波动，尤其是在节假日和相关营销活动期间 [53] - 公司认为Google降低应用商店费用是积极的发展，将有助于降低成本并将节省的资金重新投入到产品和用户体验中 [37][38] 其他重要信息 - 公司在TikTok上取得了成功，零成本将TikTok账户粉丝从0增长到约100万，且来自TikTok的新用户数量增加 [59] - 公司举办的年度Duocon活动吸引了创纪录的35万观众，为产品带来了有价值的曝光 [19] - 公司将在12月发送年度回顾，去年的年度回顾曾在Twitter上成为热门话题，增加了DAU，今年计划通过影响者和其他有针对性的公关扩大影响力 [20] - 公司在教学效果方面取得进展，新研究表明Duolingo的七个单元相当于大学五个学期的学习效果，且学习时间只需一半 [24] - 公司在产品个性化、角色语音和社交互动等方面进行了改进，提高了用户参与度和留存率 [22][25][28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：第三季度增加战略营销，进入新渠道的情况以及文化现象对用户增长的影响和整体营销策略 - 公司是产品驱动型公司，主要精力放在产品上，通过口碑传播实现增长 [58] - 在TikTok上零成本将粉丝增长到约100万，且来自TikTok的新用户增加，对营销效果满意 [59] - 因《鱿鱼游戏》，学习韩语的用户数量增加 [61] - 营销分为不花钱和花钱两部分，花钱部分又包括针对未充分渗透地区的营销和实验性营销，目前仍处于测试和学习阶段 [62][63] 问题2：社交功能是否有机会增加单点收入，还是主要用于提高留存率 - 目前社交举措主要是为了提高留存率，但公司已组建团队开展单点购买业务，预计该业务增长会加快，但公司主要还是订阅业务 [65] 问题3：如何分配因应用商店费用变化节省的资金，是投入产品还是降低价格以增加订阅用户 - 公司将继续在产品上大量投资，认为产品还有很大改进空间 [69] - 公司将继续推进区域定价策略，目前已有四个国家采用不同价格，但调整价格需要考虑对收入和续订率的影响 [70][71][72] 问题4：新功能（如Mistakes Inbox、Legendary）在用户参与度和转化率方面的经验教训 - 通过运行大量A/B测试，不断改进产品，增加了订阅用户的比例，MAU中订阅用户的比例从去年的4%左右提高到约5.5% [74][75] - 可以提高用户留存率，包括免费用户和付费用户的留存率，当前用户留存率从约65%提高到接近80% [76][77] 问题5：孩子们返校对产品使用情况的影响 - 每年返校季（8、9月），MAU和DAU数量以及用户使用时间都会增加，今年与去年情况相似 [79] - 在美国，约40%的语言教室以某种方式使用Duolingo [80] 问题6：本季度付费订阅用户数量好于预期的原因 - 主要驱动因素是产品变化，如Legendary功能推出、Mistakes Inbox功能以及增加社交互动等，这些都提高了转化率 [85] - 向年度计划的转变对每个订阅用户的预订量和每MAU预订量有更深远的影响 [85] 问题7：四个国家不同定价计划的观察结果以及对推广到其他国家的乐观程度 - 在这些国家调整价格后，总预订量有所增加 [87] - 在许多发展中国家，目前价格过高，降低价格不一定能立即增加订阅用户，因为人们可能不习惯为数字订阅付费，但随着人们对数字订阅的接受度提高，预计渗透率会增加 [88][89] 问题8：公司进入非语言学习领域的节奏和时间表 - 公司目标是成为综合性学习平台，目前已有Duolingo ABC产品，正在开发小学数学学习应用，预计明年推出，但短期内不太可能影响收入 [91][93][94] 问题9：广告业务的产品开发情况 - 约10%的收入来自广告，公司主要关注订阅业务 [96] - 广告业务随着用户增长而自然增长，公司会进行一些优化，如确定哪些用户不会订阅Plus而完全通过广告变现，或找出对广告负载接受度更高的用户，但不会大幅增加广告负载以免影响用户体验 [97][98] 问题10：Google Play费用降低对业务模式的影响以及本季度的股份数量 - Google Play对不满一年的订阅用户费用从30%降至15%，将从2022年1月1日起影响新预订的利润率，是一个积极的推动因素 [103][104] - 完全稀释后的股份数量取决于股价，若股价约为60美元，约为4600万股，加权平均股份数量在季度报告中 [104] 问题11：Google Play费用降低是影响当前收入的成本，还是仅影响新订阅用户的收入 - 仅影响新预订的收入，今年预订的年度计划仍按30%的费用支付，2022年1月1日起新预订的按15%支付 [105]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度订阅预订同比增长34%，达到4890万美元；总预订同比增长30%，达到6450万美元；收入同比增长47%，达到5880万美元 [26] - 2021年第二季度MAU同比降至3790万，DAU略有增加至910万；付费订阅用户较2020年第二季度增加46% [26] - 2021年第二季度调整后EBITDA同比增至370万美元，自由现金流从去年第二季度的790万美元降至210万美元 [26] - 2021年第二季度毛利率为72.6%，高于去年的70.5%；非GAAP运营费用为3930万美元，占收入的67% [30] - 公司预计2021年第三季度预订为6300 - 6600万美元，同比增长35% - 41%；收入为5850 - 6150万美元，同比增长29% - 36%；调整后EBITDA亏损1200 - 800万美元 [32] - 公司预计2021年全年预订为2.67 - 2.73亿美元，同比增长40% - 44%；收入为2.36 - 2.42亿美元，同比增长46% - 50%；调整后EBITDA亏损1400 - 800万美元 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心语言学习产品包括订阅、广告和应用内购买，新举措包括多邻国英语测试（DET）和其他新产品 [24] - 2021年第二季度订阅预订增长强劲，同比增长34%；广告收入同比增长33%，占总收入的15% [26][29] - 截至2021年6月30日，订阅用户达190万，较去年同期增加46%；订阅用户渗透率从4%提高到5% [28] - 2021年第二季度末，超75%的订阅用户选择年度计划，高于去年的约64% [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球有近20亿人在学习外语，语言学习市场规模约为每年600亿美元，预计到2025年几乎翻倍 [8][9] - 语言学习市场仍以线下为主，但正在向线上转移 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续通过免费、有趣的应用和标志性品牌扩大全球用户基础，提高产品功效，教授更高水平的语言技能，以实现更高的货币化 [20] - 公司目标是成为描述语言能力水平的行业标准，并计划拓展到语言学习之外的领域，如推出儿童识字应用Duolingo ABC [20] - 公司采用免费增值商业模式，通过学习和投资两个飞轮相互促进，实现用户规模和业务增长 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年第二季度因疫情出现非季节性增长，若将2020年第二季度数据正常化，2021年第二季度的预订、收入等指标同比增长率会更高 [27] - 随着度过可比时期，公司预计用户将从更高的基线水平实现良好的同比增长 [28] 其他重要信息 - 公司自2012年推出以来，应用下载量超5亿次，月活跃用户约4000万，增长主要靠口碑传播 [10][12] - 公司注重产品和工程，多数员工致力于提升产品质量，采用游戏化机制提高用户学习动力 [13] - 2020年研究表明，完成法语或西班牙语课程单元5的多邻国学习者，读写能力与完成4个学期大学课程的人相当，且用时减半 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能否详细介绍区域定价测试？下周的Duocon活动有何预告？ - 公司已在巴西、日本和德国等国家成功进行价格调整，其他国家价格保持不变，未来几个季度将继续进行测试 [34] - Duocon活动将宣布很多很酷的内容，包括家庭计划、教授非罗马文字（如亚洲语言）的新方法等 [35] 问题2: DAU - MAU比率持续上升，产品开发方面有哪些举措推动这一增长？ - 产品开发主要集中在提高用户参与度、提升教学效果和优化货币化三个方面，前两者通过增加应用的游戏化元素和提高教学质量，使人们更频繁地使用应用，从而提高DAU - MAU比率 [36] 问题3: 付费订阅用户净新增方面，未来净新增节奏会更接近2020年水平还是回到2019年水平？ - 公司认为MAU增长可能回到疫情前的速度，且会继续采取措施提高转化率和保持用户留存率，因此预计付费订阅用户净新增将遵循疫情前的增长速度 [37]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，公司总资产为181,693美元，较2020年12月31日的175,739美元增长约3.39%[19] - 2021年第二季度，公司营收为58,803美元，较2020年同期的40,011美元增长46.97%；上半年营收为114,163美元，较2020年同期的68,123美元增长67.58%[23] - 2021年第二季度，公司净亏损176美元，而2020年同期净利润为40美元；上半年净亏损13,648美元，2020年同期净亏损2,193美元[23] - 2021年上半年，公司经营活动产生的现金流量净额为4,227美元，较2020年同期的13,180美元下降68.07%[30] - 2021年上半年，公司投资活动使用的现金流量净额为3,634美元，较2020年同期的2,316美元增长57%[30] - 2021年上半年，公司融资活动使用的现金流量净额为6,447美元，而2020年同期为提供10,426美元[30] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为114,636美元，较期初的120,490美元减少5,854美元[30] - 截至2021年6月30日，公司股东赤字为93,777美元，较2020年12月31日的80,691美元增长16.21%[20] - 2021年上半年，公司研发费用为44,469美元，较2020年同期的21,687美元增长105.05%[23] - 2021年上半年，公司发行股份支付的费用为5,458美元，较2020年同期的2,835美元增长92.52%[27] - 2021年3 - 6月和1 - 6月广告成本分别约为768.5万美元和1975.1万美元，2020年同期分别为646万美元和1049.5万美元[44] - 2021年3月宣布结束非员工志愿者计划，初始费用为509.8万美元，截至6月30日减少87.8万美元至422万美元，预计9月30日前支付57.7万美元[46][48] - 2021年上半年递延收入期初余额为54,792美元，期末余额为70,997美元；2020年6月30日递延收入期初余额为26,307美元，期末余额为44,634美元[66] - 截至2021年6月30日，物业和设备总值11,700美元，净值7,692美元；截至2020年12月31日，总值9,495美元，净值6,428美元[67] - 截至2021年6月30日，资本化软件总值9,912美元，净值3,731美元；截至2020年12月31日，总值8,181美元，净值2,296美元[70] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月和六个月，资本化软件摊销费用分别为148美元、296美元和243美元、302美元[70] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，预计年度有效税率（PAETR）分别为 - 0.6%和21.6%；六个月的PAETR分别为 - 0.1%和 - 1.0%[77] - 2021年截至6月30日的三个月和六个月，公司在175美元和13,630美元的税前亏损上分别确认所得税费用1美元和18美元；2020年同期，在51美元的税前收入和2,171美元的亏损上分别确认所得税费用11美元和22美元[79] - 2021年第二季度和上半年总补偿费用分别为2907美元和5458美元，2020年同期分别为1681美元和2835美元[92] - 2021年第二季度和上半年公司安全港匹配缴款分别约为781美元和1483美元，2020年同期分别为472美元和813美元[99] - 2021年6月30日和2020年12月31日应计费用和其他负债分别为9779美元和8634美元[98] - 2021年和2020年Q2的GAAP净亏损分别为17.6万美元和40万美元；2021年和2020年H1分别为1364.8万美元和219.3万美元[119] - 2021年和2020年Q2的调整后EBITDA分别为370.2万美元和233万美元；2021年和2020年H1分别为457.3万美元和146.3万美元[119] - 2021年和2020年Q2的GAAP经营活动提供的净现金分别为 - 89.6万美元和846.1万美元；2021年和2020年H1分别为422.7万美元和1318万美元[119] - 2021年和2020年Q2的自由现金流分别为210.4万美元和786.8万美元；2021年和2020年H1分别为592.9万美元和1086.4万美元[119] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司自由现金流分别为210万美元和790万美元；2021年和2020年截至6月30日的六个月，自由现金流分别为590万美元和1090万美元[136] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司营收分别为5880.3万美元和4001.1万美元，同比增长47%；2021年和2020年截至6月30日的六个月，营收分别为1.14163亿美元和6812.3万美元，同比增长68%[149] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司毛利润分别为4266.6万美元和2820.2万美元，同比增长51%；2021年和2020年截至6月30日的六个月，毛利润分别为8300.7万美元和4810万美元，同比增长73%[149] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司研发费用分别为2194万美元和1211.1万美元，同比增长81%；2021年和2020年截至6月30日的六个月，研发费用分别为4446.9万美元和2168.7万美元，同比增长105%[149] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司销售和营销费用分别为961.9万美元和862.5万美元，同比增长12%；2021年和2020年截至6月30日的六个月，销售和营销费用分别为2939.2万美元和1413.6万美元，同比增长108%[149] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司一般及行政费用分别为1158.5万美元和738.4万美元，同比增长57%；2021年和2020年截至6月30日的六个月，一般及行政费用分别为2303.8万美元和1465万美元，同比增长57%[149] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司运营亏损分别为47.8万美元和盈利8.2万美元；2021年和2020年截至6月30日的六个月，运营亏损分别为1389.2万美元和237.3万美元[149] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司其他收入（支出）净额分别为30.3万美元和 - 3.1万美元，同比增长1077%；2021年和2020年截至6月30日的六个月，其他收入（支出）净额分别为26.2万美元和20.2万美元，同比增长30%[149] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司所得税前亏损（收入）分别为17.5万美元和盈利5.1万美元；2021年和2020年截至6月30日的六个月，所得税前亏损分别为1363万美元和217.1万美元[149] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司净利润（亏损）分别为 - 17.6万美元和盈利4万美元；2021年和2020年截至6月30日的六个月，净利润（亏损）分别为 - 1364.8万美元和 - 219.3万美元[149] - 2021年第二季度营收5880万美元，较2020年同期的4000万美元增长1880万美元，增幅47%；2021年上半年营收1.142亿美元，较2020年同期的6810万美元增长4600万美元，增幅68%[152][154] - 2021年第二季度研发费用2190万美元，较2020年同期的1210万美元增长980万美元，增幅81%；2021年上半年研发费用4450万美元，较2020年同期的2170万美元增长2280万美元，增幅105%[158] - 2021年第二季度销售和营销费用960万美元，较2020年同期的860万美元增长100万美元，增幅12%；2021年上半年销售和营销费用2940万美元，较2020年同期的1410万美元增长1530万美元，增幅108%[159][161] - 2021年第二季度一般及行政费用1160万美元，较2020年同期的740万美元增长420万美元，增幅57%；2021年上半年一般及行政费用2300万美元，较2020年同期的1470万美元增长840万美元，增幅57%[162][163] - 截至2021年6月30日，公司有现金及现金等价物1.146亿美元，2021年7月30日首次公开募股获得净收益4.311亿美元[167][168] - 截至2021年6月30日，递延收入为7100万美元，预计在未来12个月确认为收入[169] - 2021年上半年经营活动提供的现金为422.7万美元，较2020年同期的1318万美元减少900万美元，降幅68%[170][172] - 2021年上半年投资活动使用的现金为363.4万美元，较2020年同期的231.6万美元增加130万美元，增幅57%[170][173] - 2021年上半年融资活动使用现金640万美元，主要因820万美元的要约收购付款和160万美元的递延发行成本付款，部分被330万美元的股票期权行使收益抵消；2020年上半年融资活动提供现金1040万美元，主要来自扣除发行成本后1000万美元的可转换优先股发行和50万美元的股票期权行使收益[175] 应收账款及客户占比情况 - 截至2021年6月30日，苹果和谷歌分别占应收账款总额的66.4%和18.3%；2020年12月31日，苹果、谷歌和Stripe分别占应收账款总额的47.8%、28.9%和13.8%[51] 支付处理商业务数据关键指标变化 - 2021年3 - 6月和1 - 6月，苹果、谷歌和Stripe分别处理了51.6%、29.3%、10.3%和50.9%、28.8%、10.3%的总收入；2020年3 - 6月，三者分别处理了50.0%、26.5%和10.1%的总收入；2020年1 - 6月，苹果和谷歌分别处理了52.1%和27.6%的总收入[52] 各业务线收入数据关键指标变化 - 2021年3 - 6月和1 - 6月，总收入分别为5880.3万美元和1.14163亿美元；2020年同期分别为4001.1万美元和6812.3万美元[65] - 2021年3 - 6月和1 - 6月，订阅收入分别为4350.2万美元和8355.7万美元；2020年同期分别为2827.4万美元和5044.5万美元[65] - 2021年3 - 6月和1 - 6月，广告收入分别为905.6万美元和1833.1万美元；2020年同期分别为680.8万美元和1181.6万美元[65] - 2021年3 - 6月和1 - 6月，多邻国英语测试收入分别为483.3万美元和986.8万美元；2020年同期分别为459.8万美元和535.1万美元[65] - 2021年第二季度各产品营收：订阅4350.2万美元（+54%）、广告905.6万美元（+33%）、多邻国英语测试483.3万美元（+5%）、其他141.2万美元（+327%）；2021年上半年各产品营收：订阅8355.7万美元（+66%）、广告1833.1万美元（+55%）、多邻国英语测试986.8万美元（+84%）、其他240.7万美元（+371%）[155] 股权相关数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，可转换优先股授权总数为19,074股，发行在外总数为19,074股，总清算优先权为183,300美元，总账面价值为182,609美元[80] - 公司已授权10,113股普通股用于2011年股权奖励计划[84] - 2021年6月，公司向创始人授予1,800份基于绩效的受限股票单位（RSUs），截至6月30日，估计未确认的补偿费用约为100,543美元[86] - 截至2021年6月30日，期权未行使数量为7,666份，加权平均行使价格为11.49美元，总内在价值为596,343美元；可行使期权数量为4,431份，加权平均行使价格为7.21美元，总内在价值为363,687美元[89] - 2021年上半年RSU活动：1月1日流通股34股，授予561股，6月30日流通股5