公司业务 - Direct Digital Holdings (NASDAQ:DRCT) 是最近最令人兴奋的IPO之一，市场对其高估值的股票表现出强烈的兴趣[2] - 公司通过其子公司Colossus SSP、Huddled Masses和Orange 142提供复杂的卖方和买方广告平台，拥有超过125,000个月度客户，每月产生3000亿次展示[2] - CEO Mark D. Walker讨论了与亚马逊（AMZN）Publisher Services的战略合作，旨在提供其媒体合作伙伴更多的直接、优质和可扩展的广告[4] 财务状况 - 公司将其2023财年中点收入指导提高至1.8亿美元，同比增长101%，显示了其对增长策略和运营杠杆的信心[3] - 公司的净利润率较高，但毛利率较低，与行业中位数相比相差近50%[10] - 公司的资产负债表高度杠杆化，尤其是长期债务较多，但考虑到公司处于高增长阶段，这种高杠杆是可以接受的[14] 风险评估 - 公司的估值风险是最明显的风险之一，根据Seeking Alpha的Quant Factor Grades评级为D+，P/E非GAAP比率约为22.5，P/E GAAP比率约为34[21] - 尽管公司的P/E比率较高，但其PEG比率非常强劲，为0.10，与行业中位数0.87相比几乎有-89%的差异[22] - 公司的强劲增长和预期持续性引发了关于其可持续性的担忧，高增长率可能会回归平均水平，如果是这种情况，公司目前可能被高估[32] 未来展望 - 公司未来有效获取和保留客户将是其长期成功和持续增长的重要因素之一，为了确保扩展过程顺利进行，公司已任命了市场副总裁Calvin Scharffs和产品负责人Michael Ivancic[33] - 根据DCF分析，基于保守但乐观的25% EPS增长率，公司的股票可能被认为略微超值约7%[29] - 总的来说，Direct Digital Holdings的增长强劲，风险相对较小，但估值和高杠杆资产负债表是需要谨慎对待的原因，但在高风险投资组合中对该股票进行小额配置可能值得考虑[34]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入增长129%,达到5.95亿美元,主要由于公司的卖方广告业务表现强劲 [16][26][27] - 调整后EBITDA增长123%,达到540万美元 [16][38] - 净利润增长313%,达到340万美元 [36] - 公司的卖方广告业务收入增长174%,买方广告业务收入增长10% [17][28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 卖方广告业务处理的每月广告曝光量增长220%,达到4000亿次 [18] - 卖方广告业务每个广告主的收入增长241% [19] - 买方广告业务服务的客户数量增加到228家,每个客户的收入增长14% [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司的卖方广告业务平台每月收到的出价请求增长210%,达到340亿次 [19] - 公司的广告库存中10%-20%来自于面向少数族裔和多元文化受众的出版物 [75][76] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司通过技术合作伙伴关系和整体业务策略,满足了越来越多客户的需求,提升了技术平台的功能 [12] - 公司与亚马逊广告服务和Beeswax的合作,帮助拓展了多元文化和一般市场的CTV广告库存 [13][15] - 公司选择HPE GreenLake Edge-to-Cloud平台,以支持其卖方广告业务的可靠、可扩展和安全的生产环境 [14] - 公司认为其运营效率和人员配置优于同行,具有竞争优势 [50][63] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计第四季度将是最强劲的季度,受益于广告支出增加以覆盖一般和多元文化受众 [22] - 公司上调了2023年全年收入指引,预计在1.7亿美元至1.9亿美元之间 [22] - 公司相信通过消除认股权证的摊薄影响、执行重塑平台战略以及持续卓越运营,将推动股价增长,使公司估值与同行水平相当 [23][24] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Dillon Heslin 提问** 公司今年下半年的投资提前产生了预期的影响,是否主要源于技术平台升级加快、与买方合作伙伴的深化以及整体运营效率的提升? [43][44][45] **Mark Walker 回答** 是的,公司技术团队加快了技术重塑进度,提升了广告曝光量和销售能力;同时,公司也加深了与买方代理商的合作,这些因素共同推动了业绩的超预期增长 [44][45][46][47] 问题2 **Daniel Kurnos 提问** 公司是否有信心在2024年第二季度将卖方广告业务的毛利率恢复到14%-15%的历史水平? [47][48] **Mark Walker 回答** 是的,公司有信心在2024年第二季度前将卖方广告业务的毛利率恢复到14%-15%的水平 [48] 问题3 **Michael Kupinski 提问** 公司看到了哪些有利的市场动态推动了第三季度的强劲表现,是否包括多元文化受众广告需求的增长以及公司运营效率的提升? [72][73][74][75][76] **Mark Walker 回答** 是的,公司受益于多元文化受众广告需求的增长,以及公司在技术、人员和流程方面的持续优化,这些因素共同推动了第三季度的出色业绩 [73][74][75][76]

FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE QUARTERLY PERIOD ENDED SEPTEMBER 30, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO COMMISSION FILE NUMBER 001-41261 _________________________________________________________ DIRECT DIGITAL HOLDINGS, INC. (Exact name of ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总收入为3540万美元，同比增长1410万美元，增幅为67% [2][21] - 第二季度调整后EBITDA为310万美元，去年同期为360万美元 [2][33] - 第二季度毛利润为1010万美元，去年同期为830万美元，增加170万美元 [24] - 第二季度毛利率约为28%，去年同期为39% [24] - 第二季度营业费用为780万美元，同比增加250万美元 [29] - 第二季度净收入为120万美元，去年同期为260万美元 [32] - 第二季度业务部门营业利润为610万美元，去年同期为480万美元，同比增长28% [32] - 截至第二季度末，现金及现金等价物为570万美元，较2022年12月31日的400万美元增加170万美元 [6] - 公司在第二季度与华美银行签订了一项500万美元的循环信贷额度，并可能通过一项额外的500万美元非承诺性增量循环融资将总额度提高至1000万美元 [6] 各条业务线数据和关键指标变化 - **卖方广告业务**：第二季度收入为2360万美元，同比增长1170万美元，增幅为98% [16][22] - **买方广告业务**：第二季度收入为1180万美元，同比增长250万美元，增幅为27% [16][23] - 第二季度卖方广告业务处理了约3000亿次月均展示量，同比增长205% [16] - 第二季度卖方广告平台每月获得超过112亿次竞价响应，同比增长70%，季度内广告主数量为11.9万，同比增长34% [17] - 买方业务客户数约为227家，同比略有下降，但单客户收入同比增长36% [17] - 第二季度买方广告业务毛利率为61%，去年同期为66% [26] - 第二季度卖方广告业务毛利率为12%，去年同期为18% [28] - 第二季度收入构成中，买方业务约占33%，卖方业务约占67%；去年同期分别为44%和56% [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司认为当前市场动态对其有利，因为媒体支出正更多地投向增长型和多元文化受众，同时中型市场公司正将预算从传统媒体转向数字媒体 [18] - 公司服务的旅游、教育和能源行业表现良好，被认为具有一定抗衰退能力 [50] - 公司注意到其中型市场客户并未减少营销和广告支出 [51] - 美国40%的人口属于多元文化群体，公司专注于吸纳长尾、小众及多元文化出版商，这为其带来了竞争优势 [54] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司自2018年起采取平台化战略，同时运营买方和卖方业务，并认为市场正逐渐向其战略靠拢 [52][54] - 在买方业务上，公司专注于中型市场；在卖方业务上，则专注于长尾、小众及多元文化出版商 [53] - 公司持续投资于基础设施和服务，包括服务器迁移和整体平台重构，以支持增长并保持业务势头 [19][43] - 公司认为其开放式市场CPM平台受益于中型市场企业寻求更经济、限制更少、更易获取且更具代表性的广告解决方案 [15] - 公司认为其平台战略，特别是卖方业务，每个季度都表现出色 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度通常是季节性淡季，预计随着今年时间推移，广告需求将增加 [14] - 公司对2023年下半年美国经济持乐观态度，并预计其市场板块将继续跑赢大市 [20] - 公司将2023年全年收入指引上调至1.25亿至1.3亿美元 [3][44] - 管理层对实现上调后的年度指引充满信心 [44] - 预计将看到典型季节性增长，第三季度和第四季度将强于第一季度和第二季度 [47][48] - 为支持卖方广告业务增长而增加的服务器容量导致固定成本增加约60万美元，预计其中约一半的增量成本将持续到2024年3月，之后毛利率应恢复至14%至15%的历史目标水平 [5][25][57] 其他重要信息 - 毛利率下降主要受收入组合（利润率较低的卖方业务占比提升）以及约60万美元的固定成本增加影响 [2][25] - 营业费用增加主要源于支持上市公司架构的人员增加、一次性30万美元员工遣散费，以及支持增长和持续营销举措的相关费用 [29][30] - 公司预计将继续投资并产生与上市公司运营相关的额外费用，包括专业服务费、自动化投资以及内控基础设施的合规成本 [31] - 公司近期开始处理音频广告，但目前仍处于测试阶段，尚未形成规模 [60][61] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 卖方业务强劲增长的动力是什么？是来自市场增长、与更大广告主合作、需求变化，还是广告支出回报率效率提升？ [38] - 回答: 增长主要得益于新出版商加入其程序化生态系统，这推动了展示量同比增长，此外在营销和销售方面的投资也开始见效，公司在广告界的知名度提升，基础设施效率也有所提高 [38][42][43] 问题: 基于新的收入指引中点和典型的季节性，是否意味着第三季度和第四季度的收入将与第二季度持平？ [44] - 回答: 管理层对下半年持乐观态度，因此上调了指引，并对实现1.25亿至1.3亿美元的目标充满信心 [44] 问题: 能否从品类角度提供更多关于支出趋势的细节？今年是否会看到典型的季节性增长，尤其是第四季度？ [45][46] - 回答: 公司预计将看到典型的历史季节性模式，即第三季度和第四季度强于第一季度和第二季度，来自需求合作伙伴的反馈也支持这一预期，这也是上调指引的原因之一 [47][48] 问题: 从品类角度看，有哪些表现出优势或弱势的领域？ [49] - 回答: 旅游、教育和能源行业表现良好，这些行业具有一定抗衰退能力，且中型市场客户的广告支出并未放缓 [50][51] 问题: 如何看待平台战略以及买方和卖方业务的长期表现平衡？ [52] - 回答: 公司自2018年就采取了平台战略，并认为市场正在跟进，其专注于中型市场买方业务和长尾/多元文化卖方业务的策略具有竞争优势 [53][54] 问题: 向新服务器迁移带来了哪些积极影响？冗余成本的削减预期如何？ [56] - 回答: 为确保增长和业务可持续性，公司设置了冗余，预计相关成本将逐渐减少，以使毛利率恢复至14%-15%的历史水平，并希望在第三和第四季度能收回部分利润率 [56][57][58] 问题: 在影响卖方利润率的因素中，技术投资和出版商组合哪个影响更大？ [59] - 回答: 利润率影响主要来自为确保增长和可持续性而设置的冗余，公司对此仍持乐观态度，并不认为存在长期的利润率问题 [59] 问题: 音频广告业务的早期回报如何？ [60] - 回答: 音频广告业务仍在测试中，尚未达到规模，一旦有进展会向市场通报 [61]

公司业务及财务状况 - 公司将其业务视为两个可报告部门，买方广告和卖方广告，分别包括Huddled Masses和Orange142的结果以及Colossus Media的结果[46] - 公司采用了新的《财务工具-信贷损失（主题326）》标准，要求使用新的CECL模型确定应收账款的可疑账款准备金[47] - 公司于2020年9月30日收购了Orange142的全部股权，产生了4,095,700美元的商誉和18,033,850美元的无形资产[50] - 公司预计将在未来几年中扣除商誉用于税收目的，商誉的构成因素包括进入以前无法进入的新市场和创造未来的增长机会[51] - 公司在2023年6月30日的财报电话会议中公布了首次公开发行(IPO)的相关信息，包括发行的股票和认股权证的情况[70] - IPO募集资金净额为10,167,043美元，扣除承销折扣、佣金和发行费用后[71] - 公司采用2022年全权奖励计划(2022 Omnibus Plan)以激励员工，并在2023年上半年认定了304,013美元的股权报酬费用[72] - 公司设立了401(k)和利润分享计划，匹配员工的缴纳比例，但在2023年上半年并未进行利润分享[75] - 公司在2023年上半年的所得税费用为74,312美元，有效所得税率为5.9%[78] - 公司将业务划分为买方广告和卖方广告两个报告部门，所有收入均归属于美国市场[79] 财务状况及债务情况 - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为5,668,479美元，公司相信将有足够的现金资源来为未来至少12个月的运营提供资金[48] - 公司在Lafayette Square的2021信贷协议下欠款25,356,250美元，公司已与Lafayette Square达成协议，将现有的LIBOR基础利率转换为带有0.15%年度信贷利差的Term SOFR[53] - 公司在2021信贷协议下的利息费用和相关费用为2023年6月30日的1,026,095美元和2023年6月30日的2,041,461美元[55] - 公司通过广告成本作为发生时的费用进行支出，2023年6月和2022年分别为533,825美元和220,236美元[39] - 公司于2023年6月30日的长期债务的未来最低支付额分别为2023年327,500美元，2024年1,310,000美元，2025年1,310,473美元，2026年22,411,965美元[62] - 公司于2022年2月赎回了B类优先单位，并在赎回中承认了590,689美元的损失[62] - 公司在2023年6月30日的未确认税收利益的总体变化为4,286,375美元[65] - 公司在2023年6月30日录得了一笔递延税款资产，主要来自合伙权益的外部基础差额为5,170,870美元[76] - 公司在2023年6月30日录得了总计4,286,375美元的TRA负债[76] - 公司在2023年6月30日录得了总收入为35,403,800美元，较去年同期增长66.6%[80] - 公司在2023年6月30日录得了总营业利润为2,254,448美元，较去年同期下降38.5%[81] - 公司在2023年6月30日录得了总资产为62,150,446美元，较去年同期增长6.9%[81] - 公司于2023年7月7日签署了一项信贷协议，提供了一个最高为5百万美元的循环信贷额度[81]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO COMMISSION FILE NUMBER 001-41261 _________________________________________________________ DIRECT DIGITAL HOLDINGS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) _________________________________________________________ Delaware 87-2306185 (State or other jurisdict ...

Direct Digital Holdings, Inc. (NASDAQ:DRCT) Q1 2023 Earnings Conference Call May 11, 2023 12:00 PM ET Company Participants Brett Milotte - Senior Vice President of Investor Relations Mark Walker - Chairman and Chief Executive Officer Susan Echard - Chief Financial Officer Conference Call Participants Daniel Kurnos - The Benchmark Company, LLC Dylan Dupuis - ROTH MKM Michael Kupinski - NOBLE Capital Markets, Inc. Edward Reily - EF Hutton Operator Good afternoon ladies and gentlemen and welcome to the Direct ...

公司财务表现 - 公司在2022年和2021年的净收入/(亏损)分别为420万美元和-150万美元[33] - 公司在2022年和2021年的调整后EBITDA分别为1020万美元和640万美元[33] 公司发展战略 - 公司计划投资于人工智能和机器学习技术，以建立自己的身份数据收集[36] - 公司的业务策略着重于环境、社会和治理问题，特别关注社会和治理问题[39] 公司管理团队 - 公司管理团队拥有超过45年的行业经验，包括数字广告和并购[37] - 公司的管理团队反映了多元化观众的氛围和基调，70%以上的管理层是女性和/或来自多元化背景[40] 销售团队扩张 - 公司计划继续扩大在美国的买方和卖方销售团队，特别关注未被充分服务的市场[43] - 公司的销售团队专注于将技术解决方案推广给现有和新的买家和卖家，以提高产品的采用率[52] 技术平台和解决方案 - 公司通过技术平台在数字渠道上设计和执行广告策略，包括程序化展示、社交、付费搜索、移动、原生、视频广告等[49] - 公司的解决方案使其能够在竞争激烈的数字广告行业中有利地竞争[54] 公司信息披露 - 公司在美国证券交易委员会（SEC）网站上提供年度、季度和当前报告、代理声明等信息[63] - 公司作为“小型报告公司”，不需要提供关于市场风险的定量和定性披露信息[281]

Direct Digital Holdings, Inc. (NASDAQ:DRCT) Q4 2022 Earnings Conference Call March 23, 2023 5:00 PM ET Company Participants Brett Milotte - Senior Vice President of Investor Relations Mark Walker - Chairman and Chief Executive Officer Susan Echard - Chief Financial Officer Conference Call Participants Daniel Kurnos - The Benchmark Company, LLC Dylan Dupuis - ROTH MKM Michael Kupinski - NOBLE Capital Markets, Inc. Edward Reily - EF Hutton Operator Greetings and welcome to the Direct Digital Holdings' Fourth ...

现金及现金等价物相关 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为7,010,796美元，较2021年12月31日的4,684,431美元增长约49.66%[9] - 2022年9月30日，公司现金及现金等价物期末余额为701.0796万美元，2021年同期为260.3152万美元[27] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为7,010,796美元[81] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物701.0796万美元，应收账款净额2138.8531万美元，总流动资产2909.5813万美元[9] - 2022年前九个月现金及现金等价物净增加2326365美元，2021年同期为991154美元[27] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物期末余额为7010796美元，2021年同期为2603152美元[27] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物中有5487110美元超过联邦保险限额[39] 应收账款相关 - 截至2022年9月30日，公司应收账款净额为21,388,531美元，较2021年12月31日的7,871,181美元增长约171.74%[9] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司坏账准备分别为3489美元和40856美元[42] - 2022年第三季度，公司收回此前核销应收账款22082美元[42] - 2022年和2021年前三季度，公司坏账费用分别为2717美元和67541美元[42] - 2022年9月，客户A应收账款占比为85.0%，2021年12月31日为62.9%[48] - 2022年9月，客户B应收账款占比为0.2%，2021年12月31日为5.2%[48] 公司整体营收、成本及利润相关 - 2022年前三季度，公司总营收为58,617,020美元，较2021年同期的25,236,370美元增长约132.27%[12] - 2022年前三季度，公司总成本为38,039,657美元，较2021年同期的11,829,483美元增长约221.57%[12] - 2022年前三季度，公司毛利润为20,577,363美元，较2021年同期的13,406,887美元增长约53.5%[12] - 2022年前三季度，公司运营收入为5,493,842美元，较2021年同期的3,060,728美元增长约79.49%[12] - 2022年前三季度，公司其他费用为2,525,207美元，较2021年同期的2,382,149美元增长约6.84%[12] - 2022年前三季度，公司税前收入为2,968,635美元，较2021年同期的678,579美元增长约337.47%[12] - 2022年前三季度，公司净利润为2,753,523美元，较2021年同期的623,701美元增长约341.48%[12] - 2022年9月30日止九个月，公司净收入为275.3523万美元，2021年同期为62.3701万美元[27] - 2022年第三季度和前九个月，每股基本和摊薄净收入分别为0.06美元和0.23美元，2021年同期分别为 - 6.62美元和18.25美元[144] - 2022年第三季度所得税前收入为93.9219万美元，而2021年同期亏损22.5488万美元；2022年前九个月所得税前收入为296.8635万美元，2021年同期为67.8579万美元[158] - 2022年前九个月净收入为2753523美元，2021年同期为623701美元[27] 公司资产相关 - 截至2022年9月30日，公司总资产为53,800,501美元，较2021年12月31日的35,999,933美元增长约49.44%[9] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司财产和设备已全部折旧[43] - 截至2022年9月30日，商誉达6519636美元，其中2018年收购产生2423936美元，2020年收购产生4095700美元[46] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，无形资产净值分别为14,126,214美元和15,591,578美元[84] - 无形资产收购日公允价值为18033850美元，累计摊销3907636美元，净值14126214美元[86] - 截至2022年9月30日，买方广告业务资产2645.4069万美元，卖方广告业务资产2259.7857万美元，总资产5380.0501万美元[158] 公司负债相关 - 2022年9月30日应计负债为3599944美元，2021年12月31日为1044907美元[88] - 截至2022年9月30日，应付账款1671.8342万美元，应计负债359.9944万美元，流动负债总计2248.9645万美元[9] - 2021年12月17日，循环信贷额度增至5000000美元，初始可用额度2500000美元，利率为LIBOR加3.5%，2021年12月31日为7.0%[89] - 2022年7月26日，公司偿还400000美元循环信贷余额并终止该信贷额度[90] - 2020年9月30日，公司获得12825000美元定期贷款，利率15%，2021年12月3日还清并终止[92][95] - 2021年12月3日，公司获得最高32000000美元定期贷款，利率为LIBOR加适用利差减适用影响折扣[96] - 2022年7月28日，公司获得4260000美元延迟提取贷款[97] - 2022年9月30日，2021年信贷额度欠款余额为25847500美元[99] - 2020年公司获得150000美元经济伤害灾难贷款，利率3.75%，2050年到期[102] - 2020 - 2021年公司获得两笔薪资保护计划贷款，本金分别为287100美元和287143美元，均已获豁免[106] - 截至2022年9月30日，公司确认递延所得税资产323.4万美元，TRA负债274.89万美元，其中18.326万美元计入流动负债[149,150] 公司权益相关 - 2022年9月30日，公司累计权益（赤字）为283.2007万美元，股东权益为499.9814万美元[16][18] - 2021年9月30日，公司累计权益（赤字）为222.6945万美元，股东权益为206.7296万美元[21][22] - 截至2022年9月30日，股东权益（赤字）为499.9814万美元，较2021年12月31日的 -37.4856万美元有所改善[9] - 截至2022年9月30日九个月，发行A类普通股280万股，转换B类股份为A类普通股10万股，赎回普通股5637股，股票薪酬8.5437万美元，发行受限股37.4914万股，受限股没收1.455万股，向成员分配91.6433万美元，净收入275.3523万美元，股东权益为499.9814万美元[16] - 截至2021年9月30日九个月，向成员分配92.4695万美元，净收入62.3701万美元，股东权益为206.7296万美元[21] 公司股份发行与赎回相关 - 2022年发行A类普通股，扣除交易成本后为1116.7043万美元[16][27] - 2022年赎回普通股单位金额为720万美元[16][27] - 2022年2月公司完成证券首次公开募股，形成Up - C结构，预计现金节税金额为某些税收优惠的15% [115][117] - 2022年2月15日公司完成首次公开募股，出售280万个单位，净收益1016.7043万美元，发行费用约100万美元 [133][134] - 公司授权发行1.6亿股A类普通股、2000万股B类普通股和1000万股优先股，面值均为每股0.001美元 [132] - 2022年第三季度，DDM一名成员将100,000股B类股转换为A类股[77] - 公司发行3500个A类优先股单位，购买价350万美元，公允价值345.8378万美元，2022年9月30日强制赎回，年回报率10% [110] - 公司发行7076个B类优先股单位，购买价704.6251万美元，公允价值645.5562万美元，2024年9月30日强制赎回，年回报率7% [112] - 2021年12月公司赎回A类优先股单位，确认赎回损失4.1622万美元，2021年前9个月记录利息费用26.1781万美元 [111] - 2022年2月公司赎回B类优先股单位，确认赎回损失59.0689万美元，2022和2021年前9个月分别记录利息费用6.2162万美元和36.8915万美元 [113] 公司费用相关 - 2022年和2021年前3个月广告费用分别为295,794美元和37,065美元，前9个月分别为618,461美元和145,609美元[72] - 2022年和2021年前3个月无形资产摊销费用均为488,455美元，前9个月均为1,465,364美元[84] - 2022年前三季度，公司新增递延融资成本4613美元[54] - 2022年第三季度，公司摊销剩余递延融资成本33434美元[54] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，未摊销递延融资成本分别为0美元和96152美元[54] - 2022年前9个月公司产生额外递延融资成本520,682美元，截至2022年9月30日和2021年12月31日，未摊销递延融资成本分别为2,250,171美元和2,091,732美元[55] - 2022年支付税款现金为13.3401万美元，支付利息现金为174.4365万美元[27] - 2022年与A类股份发行相关的交易成本包含在应计负债中的金额为100万美元[27] - 2022年和2021年前9个月，公司租赁费用分别为19.3013万美元和16.5731万美元，加权平均剩余租赁期限为7年，加权平均折现率为8% [124] - 2022年第三季度和前九个月，公司401(k)和利润分享计划匹配缴款分别为56,158美元和159,219美元，2021年同期分别为45,400美元和122,792美元[145] - 2022年第三季度和前九个月，公司联邦所得税拨备分别为81,710美元和168,386美元，有效税率约22%[153,155] 公司业务板块相关 - 公司业务分为两个可报告板块，即买方广告和卖方广告[79] - 2022年第三季度，买方广告收入713.0736万美元，卖方广告收入1885.4639万美元，总收入2598.5375万美元[158] - 2022年前九个月，买方广告收入2228.3044万美元，卖方广告收入3633.3976万美元，总收入5861.702万美元[158] - 2022年第三季度，买方广告运营收入135.7635万美元，卖方广告运营收入236.5495万美元，总运营收入184.4824万美元[158] - 2022年前九个月，买方广告运营收入562.0194万美元，卖方广告运营收入459.9629万美元，总运营收入549.3842万美元[158] - 2022年第三季度，买侧广告收入为713.0736万美元，卖侧广告收入为1885.4639万美元，总收入为2598.5375万美元[12] - 2022年前九个月，买侧广告收入为2228.3044万美元，卖侧广告收入为3633.3976万美元，总收入为5861.702万美元[12] - 2022年第三季度，买侧广告成本为247.117万美元，卖侧广告成本为1605.3461万美元，总成本为1852.4631万美元[12] - 2022年前九个月，买侧广告成本为769.4987万美元，卖侧广告成本为3034.467万美元，总成本为3803.9657万美元[12] - 2022年第三季度，毛利润为746.0744万美元，运营费用为561.592万美元，运营收入为184.4824万美元[12] - 2022年前九个月，毛利润为2057.7363万美元，运营费用为1508.3521万美元，运营收入为549.3842万美元[12] 公司其他事项相关