财务表现 - 2023年第二季度净销售额为4.672亿美元，较2022年同期的5.010亿美元下降6.8%[49] - 2023年第二季度毛利润为1.954亿美元，较2022年同期的2.065亿美元下降5.4%[49] - 2023年第二季度净利润为8,200万美元，较2022年同期的8,020万美元增长2.2%[49] - 2023年第二季度每股收益为1.77美元，较2022年同期的1.75美元增长1.1%[49] - 2023年第二季度现金流量运营为9,260万美元[49] - 2023年第二季度毛利润率为41.8%[53] - 2023年第二季度销售成本占销售额的58.2%[53] 市场占有 - 2023年第二季度工业和汽车市场占总产品收入的48%[52] - 公司在2023年6月30日的工业和汽车终端市场取得成功，占总产品收入的47%[55] 财务状况 - 现金及现金等价物从2022年12月31日的341.1万美元减少到2023年6月30日的324.7万美元[56] - 我们的工作资本在2023年6月30日和2022年12月31日分别为747.4万美元和729.1万美元[56] - 亚洲子公司在全球通过外国实体与几家金融机构保持信贷额度，截至2023年6月30日，亚洲信贷额度的未偿债务为3370万美元[58] - 我们的操作活动为2023年6月30日的六个月提供了1.92428亿美元的净现金流[59] - 投资活动中，2023年6月30日的六个月内现金及现金等价物的净使用额为9750万美元[60] - 融资活动中，2023年6月30日的六个月内现金及现金等价物的净使用额为1.067亿美元[60] 风险提示 - 公司可能会受到自然灾害等各种原因影响，导致生产设施中断，影响产品供应和销售，对经营业绩和财务状况产生不利影响[78] - 新技术可能导致竞争对手开发新产品，减少对公司产品的需求，公司可能无法满足需求变化，对净销售额、市场份额、经营业绩和财务状况产生不利影响[79] - 公司可能面临第三方知识产权侵权索赔或要求许可第三方技术，可能导致巨额费用支出、减少公司知识产权和对业务、经营业绩和财务状况产生负面影响[80] - 公司依赖第三方供应商及时交付原材料、制造服务、产品和工艺开发、零部件和设备，如果无法及时获得充足供应，可能对公司声誉、经营业绩和财务状况产生不利影响[81] - 公司的增长战略中涉及收购公司，可能无法确定合适的收购候选公司或完成期望的收购，且可能无法成功整合已收购公司，可能对业务、经营业绩和财务状况产生不利影响[82]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度营收4.672亿美元，较2022年第一季度的4.821亿美元下降3.1%，较2022年第四季度的4.962亿美元下降5.8% [8] - 第一季度毛利润1.945亿美元，占营收的41.6%，2022年同期为1.967亿美元，占营收的40.8%，上一季度为2.062亿美元，占营收的41.6% [8] - 第一季度总其他收入约220万美元，包括390万美元的投资未实现收益、180万美元的利息收入、53万美元的其他收入，部分被210万美元的利息支出和190万美元的外汇损失抵消 [9] - 2023年第一季度税前和非控股权益前收入为8860万美元，2022年同期为9080万美元，上一季度为9480万美元 [9] - 第一季度非GAAP调整后净收入为7340万美元，摊薄后每股收益1.59美元，2022年第一季度为8030万美元，摊薄后每股收益1.75美元，上一季度为7960万美元，摊薄后每股收益1.73美元 [10] - 第一季度经营活动产生的现金流为9980万美元，自由现金流为5180万美元，包括4800万美元的资本支出，净现金流为负1520万美元，包括偿还6080万美元的总债务 [11] - 第一季度GAAP运营费用为1.08亿美元，占营收的23.1%，非GAAP基础上为1.013亿美元，占营收的21.7%，2022年第一季度GAAP运营费用为1.036亿美元，占营收的21.5%，2022年第四季度为1.097亿美元，占营收的22.1% [27] - 第一季度有效所得税税率约为18.8%，2023年第一季度GAAP净收入为7120万美元，摊薄后每股收益1.54美元，2022年第一季度为7270万美元，摊薄后每股收益1.59美元，2022年第四季度为9210万美元，摊薄后每股收益2美元 [28] - 第一季度EBITDA为1.218亿美元，占营收的26.1%，2022年第一季度为1.181亿美元，占营收的24.5%，上一季度为1.296亿美元，占营收的26.1% [43] - 第一季度末现金、现金等价物、受限现金加短期投资总计约3.35亿美元，营运资金为7.31亿美元，总债务（包括长期和短期）为1.25亿美元 [44] - 第一季度末总库存天数约为116天，上一季度为117天，成品库存天数为31天，上一季度为33天，总库存金额较上一季度减少1830万美元，约为3.419亿美元 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车业务收入达到产品收入的创纪录18%，同比增长33% [15] - 工业市场收入同比增长7%，也达到产品总收入的创纪录百分比，为29% [35] - 计算业务占产品收入的22%，消费业务占18%，通信业务占13% [47] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度全球销售中，亚洲占营收的68%，欧洲占17%，北美占15% [47] - 第一季度欧洲的收入点销售（POS）创纪录，分销商库存周数环比增加，高于公司定义的11 - 14周的正常范围，主要原因是中国和3C市场细分领域的复苏慢于预期 [32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司基于总解决方案销售方法、大量新产品推出和设计中标，对业务、客户和市场定位进行了重大转型，业务在产品组、终端市场、应用和地理区域上实现了多元化，拥有灵活的制造模式和专注执行的团队 [7] - 公司计划在第二季度减少一些渠道库存，以应对3C市场的情况，同时期望汽车和工业市场保持强劲 [12][14] - 公司将继续推动产品组合改善战略，引导GAAP毛利率达到创纪录的41.8% ± 1% [12] - 公司远离大宗商品类型产品，更专注于高端PC、数据中心、物联网和5G类型的通信产品，以提高3C市场的业务质量 [57] - 公司会根据市场需求，将产能从3C业务逐步转换为支持长期战略、更高毛利率的汽车和工业业务 [80] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司看到3C市场有复苏迹象，但速度慢于预期，预计今年下半年业务会更强，明年半导体业务将是典型的增长年 [42][54][55] - 公司认为即使3C市场回升，由于汽车和工业业务的持续增长，以及公司对产品组合和运营效率的关注，毛利率仍能维持改善 [57][59] 其他重要信息 - 公司2023年第一季度发布了首批碳化硅肖特基势垒二极管和首款碳化硅MOSFET，以满足高效和高功率密度应用的需求 [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司业务组合和利润率水平是否是未来可预见的水平，3C市场回归对利润率的影响 - 公司看到3C市场有复苏迹象，预计今年下半年业务会更强，明年半导体业务将是增长年 即使3C市场回升，汽车和工业业务持续增长，且公司远离大宗商品产品，专注高端3C产品，若持续执行相关举措，利润率将继续改善 [42][57][59] 问题2: 如何看待中国市场的潜在复苏，公司未来几个季度的预期以及宏观因素和长期内容增长因素的影响 - 公司已看到计算、通信和消费领域有复苏迹象，但速度慢于预期，通常第三季度是这些市场的旺季 从半导体业务传统来看，下行期一般不超过两年，此次下行从去年下半年开始，预计2024年将是增长年 [54][55] 问题3: 今年下半年是否会有正常的季节性上升，以及减少分销库存对6月季度指引的影响 - 公司未披露具体的库存周数，但目标是第二季度POS渠道增长，同时消耗部分渠道库存，相信库存周数会下降 [68] 问题4: 公司在中国的运营情况以及是否有成本效益 - 公司在中国的晶圆厂和组装业务目前运营正常，目标是推动成本降低和运营卓越 [69] 问题5: 如果汽车业务下降，3C业务改善，利润率会有何影响，以及在汽车业务不太强劲的环境中控制利润率的手段 - 公司自2013年专注汽车业务以来，复合年增长率达30%，不单纯依赖市场增长，而是关注每个模块的附加值增长，预计汽车业务收入占比将继续增加 [65] 问题6: 公司在过去几个季度表现优于同行，库存动态改善的原因 - 公司在每个市场注重内容扩张，采用总解决方案销售方法，与客户建立长期关系，同时进行产品组合改善和新产品研发，这些因素有助于提高毛利率 [96][97] 问题7: 如果不进行第二季度的渠道库存减少，对营收是否有3%的影响，库存减少是一个季度的问题还是会持续到第三季度，以及与之前预期的第二季度向中国发货量的差异 - 公司看到计算和消费市场有复苏迹象，但中国和3C市场复苏慢于预期导致渠道库存高于预期，计划在第二季度消耗部分渠道库存，但不提供具体库存周数等指引，相信随着第二季度POS改善，渠道库存将开始减少 [99] 问题8: 公司同行是否仍存在供应限制，行业供需平衡情况以及对公司产能管理的影响 - 公司有足够的产能用于增长，但3C产能和汽车、工业产能不能简单通用，需要投入精力转换 从供应角度看，市场仍存在动态变化，有供应短缺的领域，也有供应过剩的大宗商品领域 [100][101] 问题9: 公司库存管理方法与其他半导体公司不同的原因 - 公司上季度增加渠道库存是因为预期中国和3C市场复苏，但高估了复苏速度，所以本季度决定消耗部分渠道库存 公司认为渠道库存整体处于良好位置，产品适销对路，复苏发生时库存将被消耗，同时保持库存有助于支持动态需求和快速周转业务 此外，公司通过合理管理运营，避免产能利用率过低或库存成本过高对毛利率的影响 [105] 问题10: 利润率改善的驱动因素 - 利润率改善来自产品组合和运营卓越两方面 当营收下降时，产品组合起到支撑作用；当营收上升时，运营效率有助于维持或提高利润率 [87]

财务数据关键指标变化 - 资金储备与借款额度 - 截至2023年3月31日，公司现金、现金等价物和短期投资为3.319亿美元，美国信贷协议循环部分还有2亿美元的额外借款额度[69] 财务数据关键指标变化 - 净销售额 - 2023年第一季度净销售额为4.672亿美元，较2022年第一季度的4.821亿美元下降3.1%，较2022年第四季度的4.962亿美元下降5.8%[69] 财务数据关键指标变化 - 毛利润与毛利率 - 2023年第一季度毛利润为1.945亿美元，较2022年第一季度的1.967亿美元下降1.1%，较2022年第四季度的2.062亿美元下降5.7%；毛利率为41.6%，较2022年第一季度的40.8%增加80个基点，与2022年第四季度持平[69] 财务数据关键指标变化 - 净利润与每股收益 - 2023年第一季度归属于普通股股东的净利润为7120万美元，2022年第一季度为7270万美元，2022年第四季度为9210万美元；摊薄后每股收益为1.54美元，2022年第一季度为1.59美元，2022年第四季度为2.00美元[69] 财务数据关键指标变化 - 经营活动现金流、资本支出与债务减少 - 2023年第一季度经营活动产生的现金流为9980万美元，资本支出为4800万美元，占净销售额的10.3%，债务减少6080万美元[69] 各条业务线数据关键指标变化 - 销售价格与市场收入占比 - 2023年第一季度加权平均销售价格较2022年同期增长16.8%，汽车和工业终端市场收入占总产品收入的47%[71] 各条业务线数据关键指标变化 - 商品销售成本 - 2023年第一季度商品销售成本较2022年同期减少约1260万美元，占销售额的比例为58.4%，2022年同期为59.2%；平均单位成本较2022年同期增长约15.2%[72] 各条业务线数据关键指标变化 - 运营费用 - 2023年第一季度运营费用较2022年同期增加440万美元，占净销售额的比例为23.1%，2022年同期为21.5%；销售、一般和行政费用较2022年同期减少约50万美元，研发费用增加约460万美元[73] 财务数据关键指标变化 - 营运资金 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司营运资金分别为7.314亿美元和7.291亿美元[77] 财务数据关键指标变化 - 各类活动现金流 - 2023年第一季度经营活动产生的净现金流为9980万美元，2022年同期为7230万美元；投资活动使用的净现金和现金等价物分别为4810万美元和5490万美元；融资活动使用的净现金和现金等价物分别为7030万美元和7590万美元[82] 财务数据关键指标变化 - 投资活动现金使用 - 2023年第一季度投资活动使用的净现金及现金等价物为4810万美元，主要用于购买4800万美元的物业、厂房及设备，占净销售额的10.3%；2022年同期为5490万美元，主要用于购买3850万美元的物业、厂房及设备，占净销售额约8%[84] 财务数据关键指标变化 - 融资活动现金使用 - 2023年第一季度融资活动使用的净现金及现金等价物为7030万美元，主要包括6080万美元的债务净减少和970万美元的净股份结算税；2022年同期为7590万美元，主要包括6760万美元的债务净减少和800万美元的净股份结算税[85] 财务风险管理 - 金融衍生品使用 - 公司使用利率互换、外汇远期合约和交叉货币互换，以防范利率风险和外汇风险[86] - 公司使用利率衍生品的目标是增加利息支出的稳定性和管理利率变动风险，主要使用利率互换，包括利率区间[87] - 公司面临多种外币兑不同功能货币的波动风险，使用外汇远期协议管理风险，外汇套期保值的公允价值接近零[88] 财务相关其他情况 - 非合并实体与合同义务 - 公司没有会影响流动性或资本资源的与非合并实体的交易、安排或其他关系，也没有提供表外融资等的特殊目的实体[89] - 公司的合同义务自2022年年报披露后无重大变化[90] 公司面临风险 - 综合风险 - 公司面临多种风险，如新冠疫情、半导体行业周期性、市场需求变化、竞争、生产延迟、客户订单取消等，可能对业务、财务状况和经营成果产生不利影响[97][98][99][100][101] 公司面临风险 - 国际业务风险 - 公司国际业务面临风险，如中国经济放缓、经济监管、外汇风险、劳动力成本上升等，可能对业务、经营成果和前景产生不利影响[118][119][120] 财务相关其他情况 - 市场风险 - 公司市场风险自2022年年报披露后无重大变化[126]

公司概况 - 公司目标是到2025年实现25亿美元的营收和40%的毛利率，以达到10亿美元的毛利[16] - 公司产品主要包括离散半导体产品、模拟产品和混合信号产品，以及标准逻辑产品[20] - 公司服务于全球5万多客户，其中直销客户和EMS客户占据了公司净销售额的30%、34%和34%[22] - 公司在中国的净销售额在2022年达到9.41亿美元[23] - 公司拥有23个办公室，全球销售和营销团队约有473名员工[24] 销售情况 - 2022年亚洲地区净销售额为14.8亿美元，占总净销售额的74%[23] - 直接销售额在2022年为5.9亿美元，占总净销售额的29.5%[23] - 公司2022年亚洲地区的净销售额为11.2225亿美元，较2021年增长24.1%[259] - 公司2022年直接销售额为5.90173亿美元，较2021年略有下降[260] 财务状况 - 公司的总资产为2,288,312千美元，其中现金及现金等价物为336,732千美元，应收账款净额为369,233千美元，存货为360,281千美元[213] - 公司的总负债为705,393千美元，包括应付账款160,442千美元，长期债务净额147,470千美元[213] - 公司的股东权益为1,582,919千美元，包括普通股36,503千美元，资本公积金494,773千美元，留存收益1,448,092千美元[213] - 2022年度净销售额达到20.0058亿美元，较2021年的18.0516亿美元增长10.8%[214] - 2022年度净利润为33.9255亿美元，较2021年的23.6288亿美元增长43.5%[214] - 2022年度每股收益为7.31美元，较2021年的5.11美元增长43.2%[214] - 2022年度综合收益为26.1539亿美元，较2021年的25.9377亿美元增长0.8%[215] 风险管理 - 公司面临外汇风险，主要来自亚洲和欧洲的外汇汇率不利波动，可能对财务结果产生重大不利影响[181] - 公司存在利率风险，贷款利率上升可能对工作资本成本和利息支出产生不利影响[183] - 公司在中国大陆、台湾和英国拥有大部分资产，政治冲突可能对公司业务和利润产生重大不利影响[184] 投资与合作 - 公司与Keylink、Nuvoton和JCP等相关方进行业务往来，包括销售产品、采购库存、租赁制造设施、外包制造过程和支付咨询费等[36] - 公司与Keylink International (B.V.I.) Co., Ltd.有关的咨询协议[doc id='291'] - 公司与成都高新技术产业开发区管理委员会有关的投资合作协议[doc id='295'] 公司治理 - 公司的审计委员会定期审查所有相关方交易，确保交易条款不低于与非关联第三方的交易[37] - 公司内部财务报告的有效性评估结果显示，截至2022年12月31日，公司的内部财务控制是有效的[198] 人力资源与福利 - 公司于2023年2月10日由Keh-Shew Lu担任总裁兼首席执行官[326] - 公司于2023年2月10日由Brett R. Whitmire担任首席财务官[326] - 公司于2023年2月10日由Keh-Shew Lu担任董事长、总裁和首席执行官[327] - 公司于2023年2月10日由Michael R. Giordano担任董事[327] - 公司2022年公司的401(k)退休计划中，公司为参与者每缴纳1美元，公司匹配缴纳0.5美元，最高匹配比例为6%[250]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度毛利润为2.062亿美元，占收入的41.6%，高于去年同期的1.907亿美元（占收入39.7%），低于上一季度的2.178亿美元（占收入41.8%）；全年GAAP毛利润创纪录达到8.272亿美元，较2021年增长23.4%，GAAP毛利率提高420个基点至创纪录的41.3% [2] - 第四季度GAAP运营费用为1.097亿美元，占收入的22.1%；非GAAP运营费用为1.059亿美元，占收入的21.3%，排除了380万美元的收购相关无形资产摊销费用 [15] - 2022年第四季度GAAP净利润为9210万美元，摊薄后每股收益为2美元；非GAAP调整后净利润为7960万美元，摊薄后每股收益为1.73美元 [16][26] - 2022年全年GAAP净利润创纪录达到3.313亿美元，摊薄后每股收益为7.20美元，较2021年增长约45%；非GAAP调整后净利润创纪录达到3.39亿美元，摊薄后每股收益为7.36美元，较2021年增长约43% [54][55] - 第四季度EBITDA为1.296亿美元，占收入的26.1%；全年EBITDA增长19.7%至创纪录的5.204亿美元，占收入的26% [27] - 第四季度净现金流为负4470万美元，包括偿还1.14亿美元的总债务；全年净现金流为负2570万美元，包括净偿还1.123亿美元的总债务 [28] - 第四季度末总库存天数约为117天，成品库存天数为33天 [29] - 预计第一季度非GAAP运营费用约占收入的22.2%±1%，所得税税率为19%±3%，用于计算每股收益的股份约为4650万股 [30][31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车市场连续10个季度创收入纪录，2022年增长40%，全年占产品收入的15% [4][51] - 工业市场连续六个季度增长，第四季度工业市场占公司产品收入的28%，汽车和工业市场合计占本季度产品收入的45%，连续四个季度约占40% [34][37] - 计算市场中，尽管低端PC应用疲软，但SBR、TVS、MOSFET和电流监测产品在笔记本和平板设计中保持势头 [38] - 消费市场中，12位高速MOSFET嵌入式多媒体卡模块的采用增加，电流限制电源开关在游戏机的USB电源应用中需求稳定 [39] - 通信市场中，USB Type C音频开关、IO扩展器、MOSFET和高效开关继续被设计用于一系列智能手机设备 [67] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度全球销售中，亚洲占收入的73%，欧洲占15%，北美占12% [62] - 第四季度欧洲POS创纪录，分销商库存周数环比增加，高于正常范围（11 - 14周） [61] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续推动产品组合向高利润率产品和终端市场改进，以提高盈利能力 [68] - 公司将产能从低端PC、消费和智能手机领域调整到汽车、工业等高需求终端市场 [34] - 公司在连接驾驶、舒适、风格和安全、电气化三个应用领域持续获得设计胜利 [63] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 由于中国新年期间劳动力短缺、COVID导致的市场疲软，以及预计Q2左右市场复苏，公司认为渠道库存高于正常范围是可以接受的 [7] - 各地区整体需求和积压订单保持稳定，尤其是汽车和工业终端市场 [33] - 预计计算市场库存重新平衡始于去年第三季度初，目前仍疲软，但预计一两个季度后可能复苏 [42] - 消费市场仍疲软，尤其是中国市场；通信市场中智能手机库存重新平衡仍在进行，达到一定水平后有望复苏 [80] - 工业市场有一定的混合情况，部分终端应用较疲软，也存在库存重新平衡，但整体仍稳定 [94] 其他重要信息 - 会议记录结果为初步数据，未经审计，待公司完成结账程序和独立注册会计师事务所的季度审查后可能会有修订 [89] - 公司在收益报告中包含了GAAP净利润与非GAAP调整后净利润以及GAAP净利润与EBITDA的调节表 [99] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 渠道库存增加的原因及公司态度 - 渠道库存环比上升，高于正常范围，主要原因包括第四季度中国市场因COVID需求疲软、预计3C市场复苏以及中国新年期间劳动力短缺；公司战略性增加了部分渠道库存，以更好支持客户的紧急需求或需求变化 [41] 问题2: 各终端市场未来季度的展望 - 汽车市场整体仍强劲，订单管道持续增长；计算市场仍疲软，但预计一两个季度后可能复苏；消费市场仍疲软，尤其是中国市场；通信市场中智能手机库存重新平衡仍在进行，达到一定水平后有望复苏；工业市场有一定的混合情况，部分终端应用较疲软，也存在库存重新平衡，但整体仍稳定 [42][80][94] 问题3: 公司对高于典型库存范围的看法 - 公司不仅关注库存周数，还关注库存产品的质量，对当前库存数据有信心 [84] 问题4: 公司实现目标的情况及信心来源 - 公司在汽车和工业市场取得显著增长，汽车市场2022年同比增长40%，2013 - 2022年复合年增长率超过30%；Pericom产品系列持续增长，利润率有吸引力；结合公司的制造效率，公司有信心朝着2025年10亿美元毛利润和25亿美元收入的目标前进 [85][86] 问题5: 毛利率在收入下降情况下仍具弹性的原因 - 未明确提及具体原因，但强调是产品组合向高利润率产品和终端市场改进的结果 [68] 问题6: 再次询问渠道库存趋势 - 渠道库存增加主要是由于中国市场因COVID需求疲软、预计市场复苏以及中国新年期间劳动力短缺；公司预计随着市场复苏，库存情况将得到改善 [41][61]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度营收创纪录，达5.213亿美元，较第二季度的5.01亿美元增长4.1% [16] - 第三季度毛利润创纪录，为2.178亿美元，占营收的41.8%，较第二季度的2.065亿美元（占营收41.2%）增长5.5%或60个基点 [16] - 2022年第三季度GAAP运营费用为1.054亿美元，占营收的20.2%；非GAAP运营费用为1.013亿美元，占营收的19.4%，排除了390万美元的收购相关无形资产摊销费用和10万美元的收购相关成本，上一季度非GAAP运营费用为9970万美元，占营收的19.9% [16] - 第三季度总其他费用约为330万美元，包括260万美元的投资未实现损失、270万美元的利息费用、100万美元的外汇损失、220万美元的其他收入和86.2万美元的利息收入 [17] - 2022年第三季度税前和非控股权益前收入为1.091亿美元，上一季度为1.012亿美元 [17] - 第三季度有效所得税税率约为18.5%，GAAP净利润创纪录，为8640万美元，摊薄后每股收益为1.88美元，较第二季度的8020万美元（摊薄后每股收益1.75美元）增长，较2021年第三季度的摊薄后每股收益1.50美元增长25.3%，用于计算GAAP摊薄后每股收益的股份数为4600万股 [18] - 第三季度非GAAP调整后净利润创纪录，为9220万美元，摊薄后每股收益为2美元，排除了税后320万美元的收购相关无形资产成本、210万美元的非现金按市值计价投资调整、10万美元的收购相关成本和40万美元的投资出售收益，较上一季度的摊薄后每股收益1.90美元（8690万美元）提高5.3%，较2021年第三季度的摊薄后每股收益1.47美元（6730万美元）提高36.1%，排除第三季度税后810万美元的非现金股份支付费用后，GAAP每股收益和非GAAP调整后每股收益均增加0.18美元 [19] - 第三季度EBITDA创纪录，为1.419亿美元，占营收的27.2%，上一季度为1.306亿美元，占营收的26%，同比增长23.9%，从2021年第三季度的1.145亿美元增长 [20] - 2022年第三季度运营现金流为1.322亿美元，自由现金流为6240万美元，包括6980万美元的资本支出，净现金流为正的7830万美元 [20] - 第三季度末，现金、现金等价物、受限现金加短期投资总计约3.93亿美元，营运资金为7.65亿美元，包括长期和短期的总债务为2.96亿美元 [21] - 第三季度末，总库存天数约为113天，上一季度为115天，成品库存天数为32天，与上一季度持平，总库存金额较上一季度增加350万美元，约为3.748亿美元，本季度总库存包括成品增加830万美元、原材料增加670万美元和在制品减少1150万美元 [21][22] - 第三季度现金基础的资本支出为6980万美元，前九个月约为1.48亿美元，占营收的9.8%，年初至今的资本支出高于目标模型，但预计全年仍将在5% - 9%的目标模型范围内 [22] - 2022年第四季度，预计营收约为4.94亿美元，上下浮动3%，符合典型季节性，GAAP毛利率预计为41.0%，上下浮动1%，非GAAP运营费用预计约占营收的21.0%，上下浮动1%，预计净利息费用约为400万美元，所得税税率预计为19%，上下浮动3%，用于计算第四季度每股收益的股份预计约为4650万股，这些非GAAP估计不包括此前收购的税后320万美元摊销 [23][24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车业务首次占产品营收的16%，反映了客户和市场份额增长计划的持续成功，以及在这些终端市场的份额增加 [12] - 工业终端市场营收创纪录，同比增长约30%，环比增长6%，连续六个季度增长 [30] - 计算市场中，PC和笔记本市场疲软，但公司继续专注于云服务器、存储和SSD应用，本季度在企业SSD应用中获得USB单开关设计订单，在云产品中获得SM总线移位器系列新订单，定制齐纳二极管产品也用于云计算平台，还能为云计算和数据中心客户提供完整的计时产品，包括晶体、振荡器、PCI Express时钟发生器和PCI Express时钟缓冲器 [31][32] - 通信市场中，SPR CSP产品在低地球轨道和5G应用中获得关注，二极管开关和齐纳二极管在手机中心的各种应用（包括快速充电器等外设）中继续获得动力 [33] - 消费市场中，继续推动HDMI 6Gbps和12Gbps读取驱动器以及DisplayPort HDMI开关在投影仪和数码相机应用中的采用，DC/DC降压转换器和音频放大器在家电市场的显示器和交互式故事讲述设备中有稳定需求，电流限制电源开关和USB C电源传输控制器在游戏机和智能音箱的USB电源应用中获得关注，LV MOSFET CSP和LED驱动器在可穿戴设备和便携式设备（如健康运动手表、无线耳机和键盘）中赢得多个设计订单 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度全球销售中，亚洲占营收的73%，欧洲占15%，北美占12% [26] - 终端市场方面，工业占公司产品营收的28%，计算占23%，消费占18%，通信占15%，汽车终端市场创纪录，占产品营收的16%，汽车和工业终端市场合计占产品营收的44%，比2025年目标高4个百分点，且连续三个季度超过40% [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于实现2025年营收25亿美元、毛利润10亿美元的财务目标 [13][35] - 实施将所有新产品尽可能进行汽车级认证的政策，以参与汽车市场并提供整体解决方案 [52][66] - 能够快速调整支持方向，从需求放缓的市场转向高需求市场细分领域，如从低NPC消费者或智能手机市场转向汽车和工业客户群体 [31][46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司连续五个季度实现创纪录的毛利率，连续七个季度实现创纪录的调整后每股收益和盈利，尽管面临中国部分地区与COVID相关的封锁和停电等挑战，但团队的出色执行推动了业绩增长，汽车和工业终端市场的营收增加也对业绩做出贡献 [11] - 过去两年，公司营收增长68%，毛利率扩大590个基点，调整后每股收益增长超过220%，公司通过多元化业务和经济赋能保持稳定运营 [13] - 工业市场整体积压订单和需求仍强劲，虽有部分特定应用或设备的预测有所调整，但整体情况良好，可见性方面，积压订单情况较好，未出现显著变化 [38] - 公司有应对中国不同地区封锁的经验，采用闭环运营模式，能够在不同地点之间转移运营，因此对这方面不太担忧 [40] - 汽车市场增长是长期趋势，从拓扑和设计结构角度看有显著变化，新协议的采用带来增长信心，设计管道也在持续显著增长 [50][51] - 整体定价趋势仍不稳定，短期内预计不会有重大变化，非取消不可退回政策也不会有重大改变 [58] - 市场情况动态且不稳定，但公司能够根据积压订单信息、第三季度末的POS转售记录等因素制定第四季度指导，虽难以预测中国市场的复苏情况，但公司会尽力应对 [59] - 消费、计算和通信市场正在进行库存再平衡调整，工业和汽车市场也有调整，但规模不同，公司通过专注于特定领域（如汽车的汽车级认证产品、计算的高端PC和数据中心）来平衡市场疲软，实现持续增长并符合指导预期 [65][67] 其他重要信息 - 今日公布的结果为初步结果，需公司完成结账程序并经独立注册公共会计师事务所进行常规季度审查，因此这些结果未经审计，在公司提交截至2022年9月30日的2022财季10 - Q表格之前可能会进行修订 [5] - 管理层的准备发言包含前瞻性陈述，受风险和不确定性影响，公司依据1995年《私人证券诉讼改革法案》中的前瞻性陈述安全港条款寻求保护，实际结果可能与今日讨论的不同，更多风险和不确定性详情可参考公司向证券交易委员会提交的文件，包括10 - K和10 - Q表格 [6][7] - 公司新闻稿和管理层在本次电话会议中的陈述将包括按GAAP和非GAAP术语讨论的某些指标和财务信息，新闻稿中包含GAAP与非GAAP项目的定义和调节说明 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 工业市场情况及未来几个季度的可见性和渠道情况 - 工业市场整体积压订单和需求仍强劲，虽有部分特定应用或设备的预测有所调整，但整体情况良好，可见性方面，积压订单情况较好，未出现显著变化 [38] 问题2: 地缘政治对公司业务的潜在影响及风险 - 公司有应对中国不同地区封锁的经验，采用闭环运营模式，能够在不同地点之间转移运营，因此对这方面不太担忧 [40] 问题3: 公司在中国疫情封锁期间的运营管理及员工反馈情况 - 市场情况动态，难以预测未来，但公司凭借制造方面的经验和专业知识，有信心调整策略和解决方案以支持客户 [43] 问题4: 客户订单交货时间是否有变化，以及制造产能在不同终端市场的可调配性 - 整体交货时间无显著变化，公司有能力快速调整产能支持，从需求放缓的市场转向其他市场，所有工厂均具备汽车级认证，具备快速调整的能力 [45][46] 问题5: 汽车业务增长的原因及后续是否会放缓 - 第三季度汽车业务占比达16%创纪录，同比增长48%，环比增长17%，2013 - 2021年复合年增长率为30%，从拓扑和设计结构角度看有显著变化，新协议的采用带来增长信心，设计管道也在持续显著增长，且公司实施新产品汽车级认证政策，汽车业务增长是长期趋势 [50][51][52] 问题6: 本季度是否有需求转移或超出预期的情况，以及未来几个季度的潜在变化 - 汽车市场需求强劲是积极消息，使公司能够平衡其他需求放缓的市场，成都的电力限制是意外情况，但公司展示了应对危机的强大能力，公司能够清晰了解季度业务和市场情况并符合指导预期 [54][55] 问题7: 定价环境的可持续性以及非取消不可退回订单政策的变化情况 - 整体定价趋势仍不稳定，短期内预计不会有重大变化，非取消不可退回政策也不会有重大改变 [58] 问题8: 如何量化第三季度中国市场非经常性疲软的部分，以及假设无额外封锁情况下的潜在恢复情况 - 市场动态，难以预测恢复情况，公司已将积压订单信息、第三季度末的POS转售记录等因素纳入第四季度指导，中国本地消费业务在公司整体业务中占比很小 [59][60][61] 问题9: 投资者认为市场处于下行周期，汽车和工业市场是否会受到影响 - 消费、计算和通信市场正在进行库存再平衡调整，工业和汽车市场也有调整，但规模不同，公司通过专注于特定领域（如汽车的汽车级认证产品、计算的高端PC和数据中心）来平衡市场疲软，实现持续增长并符合指导预期 [65][66][67] 问题10: 南波特兰工厂的进展情况 - 该工厂于今年6月收购，公司有合同支持其需求，并借此机会开发自己的工艺和认证产品，但这需要时间，目前一切按计划进行，进展良好 [69][70]

2022年第三季度财务关键指标变化 - 2022年第三季度净销售额为5.213亿美元，较2021年第三季度的4.714亿美元增长10.6%，较2022年第二季度的5.01亿美元增长4.1%[58] - 2022年第三季度毛利润为2.178亿美元，较2021年第三季度的1.812亿美元增长20.2%，较2022年第二季度的2.065亿美元增长5.5%[58] - 2022年第三季度毛利率为41.8%，较2021年第三季度的38.4%增加340个基点，较2022年第二季度的41.2%增加60个基点[58] - 2022年第三季度净利润为8640万美元，2021年第三季度为6840万美元，2022年第二季度为8020万美元[58] - 2022年第三季度摊薄后每股收益为1.88美元，较2021年第三季度的1.5美元提高25.3%，较2022年第二季度的1.75美元增长7.4%[58] - 2022年第三季度经营活动现金流为1.322亿美元，现金资本支出为6980万美元，占净销售额的13.4%，债务增加3430万美元[58] - 2022年第三季度与去年同期相比，净销售额增加约4990万美元，增幅10.6%，主要受产品组合改善以及汽车和工业终端市场收入增长推动[60] - 2022年第三季度与去年同期相比，商品销售成本增加约1330万美元，占销售额的比例从61.6%降至58.2%，平均单位成本增加约26.2%[60][61] - 2022年第三季度与去年同期相比，运营费用增加140万美元，占净销售额的比例从22.1%降至20.2%[61] 截至2022年9月30日九个月财务关键指标变化 - 截至2022年9月30日的九个月，净销售额约为15.04亿美元，较去年同期增加1.794亿美元，增幅13.5%[62][64] - 截至2022年9月30日的九个月，销售成本约为8833万美元，较去年同期增加380万美元，增幅4.5%；占销售额的比例从去年同期的63.8%降至58.7%[62][64] - 截至2022年9月30日的九个月，毛利润约为6210万美元，较去年同期增加1414万美元，增幅29.5%；毛利率从去年同期的36.2%升至41.3%[62][64] - 截至2022年9月30日的九个月，总运营费用约为3093万美元，较去年同期增加196万美元，增幅6.8%；占净销售额的比例从去年同期的21.9%降至20.6%[62][64] - 截至2022年9月30日的九个月，经营活动提供的净现金流为2.896亿美元，投资活动使用的净现金及现金等价物为2.256亿美元，融资活动使用的净现金及现金等价物为1140万美元[66][67][68][70] 截至2022年9月30日资金状况 - 截至2022年9月30日，公司现金、现金等价物和短期投资为3.859亿美元，美国信贷协议循环部分还有1.45亿美元的额外借款额度[59] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物和受限现金从2021年12月31日的3.668亿美元增至3.858亿美元；短期投资总计690万美元[66] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，营运资金分别为7.65亿美元和7.166亿美元[66] - 截至2022年9月30日，亚洲信贷安排下的未偿还借款为3530万美元，未偿还信用证为40万美元；美国信贷协议下的定期贷款余额为6150万美元，循环高级信贷安排提取了5500万美元；子公司ERIS长期借款2530万美元[66] 公司风险管理与会计相关 - 公司使用利率互换、外汇远期合约和交叉货币互换对冲利率风险和外汇风险，外汇套期保值的公允价值接近零[71][72] - 公司没有会影响流动性或资本资源的表外安排，自2021年年报以来，合同义务没有重大变化[73][74] - 公司关键会计估计在2021财年（截至12月31日）的10 - K表年报中描述，新会计估计或更新在本季度10 - Q表季报中讨论[75] 公司风险因素 - 公司本季度报告中的前瞻性陈述受多种风险和不确定性影响，实际结果可能与管理层预期有重大差异[77] - 公司面临多种业务风险，如新冠疫情、市场条件困难、半导体行业低迷、竞争加剧等[78] - 公司增长战略涉及收购公司，但可能无法确定合适收购对象、完成收购或成功整合[79] - 公司国际业务面临风险，如中国经济放缓、经济监管、违反反贿赂法、外汇风险等[80] - 公司普通股面临风险，季度经营结果变化可能导致股价波动，未来收购可能影响股价[82] - 公司面临一般风险因素，如全球经济和金融市场疲软、信息技术系统中断、恐怖活动、网络安全问题等[83] 公司市场风险与控制情况 - 截至2022年9月30日，公司市场风险与2021财年10 - K表年报披露相比无重大变化[84] - 截至2022年9月30日，公司首席执行官和首席财务官认为披露控制和程序在合理保证水平上有效[84] - 截至2022年9月30日的三个月内，公司财务报告内部控制无重大变化[85]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度营收创纪录达5.01亿美元，较2022年第一季度的4.821亿美元增长3.9% [17] - 第二季度毛利润创纪录达2.065亿美元，占营收的41.2%，较2022年第一季度的1.967亿美元（占营收40.8%）增长5%或40个基点 [18] - 2022年第二季度GAAP运营费用为1.003亿美元，占营收的20%；非GAAP运营费用为9970万美元，占营收的19.9%，排除了400万美元的收购相关无形资产摊销费用、20万美元的收购相关成本和360万美元的保险理赔收益 [19] - 第二季度总其他费用约为500万美元，包括780万美元的投资未实现损失、160万美元的利息费用、180万美元的外汇收益、160万美元的其他收入和86.1万美元的利息收入 [20] - 2022年第二季度税前和非控股权益前收入为1.012亿美元，上一季度为9080万美元 [20] - 第二季度有效所得税税率约为18.2%，GAAP净利润创纪录达8020万美元，摊薄后每股收益为1.75美元，2022年第一季度GAAP净利润为7270万美元，摊薄后每股收益为1.59美元 [21] - 本季度GAAP每股收益较2021年第二季度的1.22美元增长43.4%，2022年第二季度用于计算GAAP摊薄每股收益的股份数为4580万股 [22] - 第二季度非GAAP调整后净利润创纪录达8690万美元，摊薄后每股收益为1.90美元，排除了税后620万美元的投资非现金按市值计价调整、330万美元的收购相关无形资产成本、20万美元的收购相关成本和290万美元的保险理赔收益 [22] - 较上一季度的1.75美元（8030万美元）增长8.6%，较2021年第二季度的1.20美元（5460万美元）增长58.3% [23] - 排除第二季度660万美元的股份支付费用后，GAAP每股收益和非GAAP调整后每股收益均将增加0.14美元 [23] - 第二季度EBITDA为1.306亿美元，占营收的26%，上一季度为1.182亿美元，占营收的24.5%；同比增长31.1%，从2021年第二季度的9940万美元增长 [24] - 若排除证券的非现金损益，EBITDA将达到创纪录的1.372亿美元，环比增长10%，同比增长45% [25] - 2022年第二季度运营产生的现金流为8500万美元，自由现金流为4550万美元，包括3960万美元的资本支出，净现金流为正150万美元，包括资本支出以及与收购安森美晶圆厂相关的3510万美元额外借款 [26] - 第二季度末，现金、现金等价物、受限现金加短期投资总计约3.16亿美元，营运资金为7.15亿美元，总债务（包括长期和短期）为2.65亿美元 [27] - 第二季度末，总库存天数约为115天，上一季度为113天；成品库存天数为32天，上一季度为34天 [27] - 总库存金额增加130万美元，约为3.714亿美元，本季度总库存包括成品减少700万美元、原材料减少310万美元和在制品增加1150万美元 [28] - 2022年第二季度现金基础的资本支出为3960万美元，占营收的7.9%，处于5% - 9%的目标范围内 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车市场营收连续第八个季度创纪录，首次占总营收的14%，同比增长36% [36] - 工业市场营收创纪录，同比增长43%，连续五个季度实现增长 [42] - 计算市场中，USB信号开关和数据线保护产品在存储、企业固态硬盘和企业服务器应用中需求强劲，SBR和肖特基产品在以太网供电、冲浪和高性能计算应用中需求旺盛 [45] - 通信市场实现季度营收纪录，在5G、光学和网络等高增长应用领域取得进展 [48] - 消费市场尽管受到台湾和中国大陆封锁影响，仍实现季度营收纪录 [50] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球销售方面，亚洲占营收的74%，欧洲占14%，北美占12% [33] - 终端市场方面，工业占产品营收的27%，计算占24%，消费占19%，通信占16%，汽车占14% [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司成功收购安森美位于缅因州南波特兰的晶圆厂，为未来增长提供额外产能，特别是在汽车和工业终端市场 [14] - 公司通过产品组合改进，扩大利润率，过去一年提高了490个基点，汽车和工业终端市场的贡献不断增加 [53] - 公司全球制造布局，包括新收购的晶圆厂，为实现2025年25亿美元营收和10亿美元毛利润的目标提供支持 [54] - 公司设计产品时考虑多市场应用，以便在不同终端市场需求变化时灵活调整产能 [63][64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管受到中国和台湾地区与COVID相关的封锁影响，公司仍实现连续第六个季度的创纪录营收、毛利润和收益，表现出团队的执行力 [11] - 公司预计第三季度营收将连续第十个季度实现增长，整体业绩将创纪录，有望成为客户可靠的供应商和合作伙伴，为股东带来持续的投资回报 [15] - 公司对汽车市场的增长前景充满信心，凭借需求创造和与战略客户的合作，预计增长将持续 [69] - 公司认为通过产品组合改进和提高制造效率，利润率将继续提高，第三季度指导毛利率为41.5% [72] 其他重要信息 - 本次公布的结果为初步数据，需公司完成结账程序并经独立注册会计师事务所进行常规季度审查，在公司提交截至2022年6月30日的2022财年第二季度10 - Q表格之前，这些结果未经审计且可能会修订 [5] - 管理层的发言包含前瞻性陈述，受风险和不确定性影响，实际结果可能与今日讨论的不同，公司受1995年《私人证券诉讼改革法案》中前瞻性陈述安全港条款的保护 [6] - 公司新闻稿和管理层陈述将包括GAAP和非GAAP术语的某些指标和财务信息，新闻稿中包含GAAP与非GAAP项目的定义和调节说明 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 在部分交货期开始缩短的情况下，目前公司认为超出供应的需求占比是多少，与年初相比如何？ - 公司整体需求和积压订单仍然非常强劲，虽然低端PC、智能手机和部分消费领域有放缓迹象，但公司通过平衡需求，专注于汽车和工业等强劲需求领域，目前需求仍强于供应 [55][56] 问题2: 公司对IGBT的营收占比情况如何，以及如何逐步实现碳化硅技术？ - 公司没有IGBT产品，正在努力推进碳化硅技术，有碳化硅设计团队，可能在今年年底将碳化硅产品推向市场 [57] 问题3: 公司在消费、计算、通信部分领域需求下降，是否通过工业和汽车领域弥补缺口，这些较弱终端市场中是否有强劲细分领域，这种情况是否可持续？ - 在Q2结果中，消费市场仍创纪录，各终端市场内都有需求强弱不同的细分领域，公司通过灵活调整产能，支持需求强劲的领域，实现了创纪录的营收。公司产品设计考虑多市场应用，可在不同终端市场间灵活调配产能，这种策略将持续推动公司发展 [60][61][63] 问题4: 南波特兰晶圆厂的情况如何，相关制造服务协议带来的营收规模、协议持续时间以及公司自有产品在该厂投产的时间？ - 支持安森美是双赢策略，公司产品在该厂的资格认证、工艺开发和生产准备需要一年甚至更长时间，在此期间利用该厂产能支持销售可降低成本。目前未披露该厂对公司业务营收的贡献比例，且该比例不重大。第三季度公司预计营收增长近4%，主要为有机增长 [66][67][68] 问题5: 汽车市场的长期增长趋势如何？ - 从2013年到2021年，公司汽车业务复合年增长率为30%，Q2同比增长36%。凭借需求创造和与战略客户的合作，公司对汽车市场的增长前景充满信心，预计增长将持续 [69] 问题6: 在宏观经济大幅放缓的情况下，如何看待近期产能和利润率的影响？ - 公司一直强调产品组合改进，通过与客户建立长期合作关系，扩大业务参与度。基于过去几个季度的结果和Q3指导，公司有信心通过产品组合改进和提高制造效率，继续提高利润率 [71][72] 问题7: 公司与新客户的业务关系发展如何，在新客户处的业务拓展情况怎样？ - 公司与新客户的业务关系发展良好，势头持续。在一些新客户处，公司不仅成功进入，还扩大了在同一客户处的业务规模。公司注重与客户建立长期合作关系，而非仅作为临时供应商 [79][80] 问题8: 各终端市场在第三季度的季度环比增长率趋势如何？ - 汽车和工业市场仍有很强的增长势头；计算市场有望在渠道库存消耗和新芯片组推出后实现增长；消费市场取决于具体应用和客户需求，公司将专注于物联网领域；通信市场中，中国和亚洲地区的智能手机市场有放缓迹象，但部分供应商仍表现强劲，公司可灵活调整产能，专注于有增长潜力的领域 [82][83][84]

2022年第二季度财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度净销售额为5.01亿美元，较2021年第二季度的4.404亿美元增长13.7%，较2022年第一季度的4.821亿美元增长3.9%[56] - 2022年第二季度毛利润为2.065亿美元，较2021年第二季度的1.598亿美元增长29.2%，较2022年第一季度的1.967亿美元增长5.0%[56] - 2022年第二季度毛利率从2021年第二季度的36.3%提高490个基点至41.2%，较2022年第一季度的40.8%提高40个基点[56] - 2022年第二季度净利润为8020万美元，摊薄后每股收益1.75美元，2021年第二季度净利润为5540万美元，摊薄后每股收益1.22美元，2022年第一季度净利润为7270万美元，摊薄后每股收益1.59美元[56] - 2022年第二季度经营活动现金流为8500万美元，现金资本支出为3960万美元，占净销售额的7.9%，债务增加3510万美元[56] - 2022年第二季度净销售额较去年同期增加约6050万美元，增长13.7%，主要受产品组合改善以及汽车和工业终端市场收入增长推动[58] - 2022年第二季度商品销售成本较去年同期增加约1380万美元，占销售额的58.8%，去年同期为63.7%，平均单位成本增长约18.1%[58] - 2022年第二季度毛利润同比增长约29.2%，毛利率为41.2%，2021年同期为36.3%[59] - 2022年第二季度运营费用同比增加580万美元，占净销售额的20.0%，2021年同期为21.4%[59] 2022年上半年财务数据关键指标变化 - 2022年上半年净销售额同比增加约1.295亿美元，即15.2%，达到9.831亿美元[59] - 2022年上半年毛利润同比增长约35.1%，毛利率为41.0%，2021年同期为35.0%[60] - 2022年上半年运营费用同比增加1820万美元，占净销售额的20.7%，2021年同期为21.8%[60] - 2022年上半年利息费用同比下降44.6%，未实现投资收益因按市值计价调整而减少[60] - 2022年上半年所得税费用约为3510万美元，2021年同期为2160万美元[60] - 2022年上半年经营活动提供的净现金流为1.573亿美元，投资活动使用的净现金及现金等价物为1.646亿美元[66] - 2022年上半年融资活动使用的净现金及现金等价物为3880万美元，主要包括3250万美元的债务净减少和890万美元的净股份结算税款支付；2021年上半年为1.563亿美元，主要包括1.515亿美元的债务净减少和1000万美元的净股份结算税款支付，部分被非控股股东400万美元的资本投入抵消[70] 公司资金状况 - 截至2022年6月30日，公司现金、现金等价物和短期投资为3.087亿美元，美国信贷协议循环部分还有1.7亿美元的额外借款额度[57] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物和受限现金从2021年12月31日的3.668亿美元降至3.075亿美元[63] - 截至2022年6月30日，公司短期债务未偿还借款为2590万美元，未偿还信用证为90万美元[64] 各终端市场业务线数据关键指标变化 - 2022年第二季度汽车终端市场收入占比达14%，工业市场和Pericom产品表现良好[58] - 2022年第二季度各终端市场收入占比：工业27%、通信16%、消费19%、计算24%、汽车14%；2021年同期分别为22%、17%、19%、30%、12%[58] 公司风险管理 - 公司使用利率互换、外汇远期合约和交叉货币互换，以防范利率风险和外汇风险[71] - 公司使用利率衍生品的目标是增加利息费用的稳定性并管理利率变动风险，主要使用利率互换（包括利率上下限期权）作为利率风险管理策略的一部分[72] - 公司面临多种外币兑不同功能货币的汇率波动风险，使用外汇远期协议管理风险，外汇套期保值的公允价值接近零[73] 公司其他情况 - 公司没有与未合并实体的交易、安排或其他关系会影响其流动性或资本资源，也没有特殊目的实体提供表外融资等[74] - 公司截至2021年12月31日财年的10 - K年度报告中披露的合同义务自2022年2月18日提交给美国证券交易委员会后无重大变化[75] - 公司面临与业务、国际运营、普通股和一般因素相关的多种风险，如新冠疫情、市场竞争、半导体行业周期等可能对公司产生不利影响[80][82][84][85] - 公司截至2021年12月31日财年的10 - K年度报告中披露的市场风险自2022年2月18日提交给美国证券交易委员会后无重大变化[86] - 截至2021年6月30日，公司首席执行官和首席财务官认为公司的披露控制和程序在合理保证水平上有效[86] - 截至2022年6月30日的三个月内，公司首席执行官或首席财务官知悉的财务报告内部控制无重大变化[87]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度营收达创纪录的4.821亿美元，较2021年第四季度的4.802亿美元增长0.4% [16] - 第一季度毛利润为创纪录的1.967亿美元，占营收的40.8%，较2021年第四季度的1.907亿美元（占营收39.7%）增长3.1%或110个基点 [17] - 2022年第一季度GAAP运营费用为1.036亿美元，占营收的21.5%；非GAAP运营费用为9950万美元，占营收的20.6%，排除了390万美元的收购相关无形资产摊销费用和30万美元的收购相关成本 [17] - 第一季度总其他收入约为负220万美元，包括550万美元的投资未实现损失、110万美元的利息费用、190万美元的其他收入、170万美元的外汇收益和80万美元的利息收入 [18] - 2022年第一季度税前和非控股权益前收入为9080万美元，低于上一季度的1.088亿美元，主要是由于上一季度出售制造子公司的收益和第一季度的投资未实现损失等非GAAP项目 [19] - 第一季度有效所得税税率约为18.3%，GAAP净利润为7270万美元，摊薄后每股收益为1.59美元，较2021年第四季度的6550万美元（摊薄后每股收益1.43美元）增长；摊薄后每股收益较2021年第一季度的0.87美元增长82.8% [20] - 2022年第一季度用于计算GAAP摊薄每股收益的股份数为4590万股，非GAAP调整后净利润为创纪录的8030万美元，摊薄后每股收益为1.75美元，较上一季度的1.60美元（7330万美元）提高9.4%，较2021年第一季度的0.93美元（4200万美元）提高88.2% [21] - 第一季度EBITA为1.182亿美元，占营收的24.5%，较上一季度的1.39亿美元（占营收28.9%）有所下降；与2021年第一季度的8170万美元相比，EBITDA同比增长44.8% [22] - 2022年第一季度运营现金流为7230万美元，自由现金流为3380万美元，包括3850万美元的资本支出，净现金流为负6080万美元，包括偿还约6760万美元的长期债务、资本支出和拟收购onsemi晶圆厂的定金 [23] - 第一季度末，现金、现金等价物、受限现金和短期投资总计约3.15亿美元，营运资金为6.89亿美元，总债务（包括长期和短期）为2.32亿美元 [24] - 第一季度末，总库存天数约为113天，上一季度为107天；成品库存天数为34天，上一季度为32天；总库存金额增加2140万美元，约为3.7亿美元，其中原材料增加2430万美元，在制品减少190万美元，成品减少100万美元 [24] - 2022年第一季度现金基础的资本支出为3850万美元，占营收的8%，处于公司目标范围5% - 9%之内 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 汽车市场 - 营收同比增长26%，环比增长9%，连续第七个季度创纪录 [32] - 在连接驾驶、舒适安全和风格、动力系统等三个重点应用领域取得进展，如在连接驾驶领域，振荡器、晶体、时钟IC等产品获得新设计订单；在舒适、风格和安全领域，LED驱动器等产品获得关注；在动力系统领域，48伏电池系统增加了对80伏和100伏MOSFET的需求 [32][33][35] 工业市场 - 营收同比增长38%，环比增长9%，连续第四个季度创纪录 [37] - 在电机控制、家庭自动化、工业物联网等应用领域有大量设计订单，绿色工厂自动化和配电系统推动整流器和TBS销售增长，接触式图像传感器产品线在多个应用中保持增长势头 [37][38] 计算市场 - 营收同比增长5%，但环比下降6%，主要是由于季度季节性因素和低端PC市场需求放缓 [39] - Pericom产品在服务器、数据中心、AIOTC和显示器等领域获得众多设计订单，SSD MUX、PCI Express 5.0时钟发生器等产品需求强劲 [39][40] 通信市场 - 营收同比增长10%，较上一季度略有增长，创历史新高 [41] - PCI Express缓冲器在CPE应用中获得关注，高PSSR或LDOs在智能手机应用中获得新设计订单，光学模块推动晶体振荡器业务增长，双极产品在多种应用中获得新设计订单，功率TVS产品在教育支持产品和安全关键通信系统中销售增加 [41] 消费市场 - 营收同比增长11%，但环比下降6%，主要是由于典型季节性因素和中国地区消费者需求放缓 [42] - 线性LDE驱动器在手机、智能手机和物联网设备等领域获得众多设计订单，HDMI读取驱动器在主要PC芯片中得到应用，DC - DC降压转换器家族在消费和家电市场需求强劲，立体声耳机驱动器和手枪声音驱动器在智能音箱和蓝牙追踪器系统应用中需求增加，整流器和TVS产品在烟雾探测器等应用中实现营收增长 [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度全球销售中，亚洲占营收的76%，欧洲占13%，北美占11% [31] - 按终端市场划分，计算占营收的27%，工业占26%，消费占18%，通信占16%，汽车占13%，汽车、工业和通信市场均创历史营收纪录 [31] - 由于欧洲和美洲市场表现强劲，公司实现了创纪录的全球POS营收，亚洲市场需求也持续旺盛，但由于中国封锁和相关产品交付挑战，POS略有影响，分销商库存周数环比略有增加，但仍处于11 - 14周的低端范围 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司提出内容扩展计划和总解决方案销售方法，以扩大客户关系和设计动力 [13] - 拟收购onsemi位于缅因州南波特兰的晶圆制造设施和业务，预计在第二季度完成交易，该设施将增加200毫米晶圆产能，加速公司在汽车和工业终端市场的增长计划，增强全球制造布局和内部产能 [14] - 公司目标是到2025年汽车和工业业务占总营收的40%，目前汽车和工业终端市场合计占营收的39% [31] - 在定价方面，公司采取更具战略性的观点，与客户密切合作，仅将成本转嫁给客户，以扩大客户关系和增加客户内部的产品含量 [63] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度公司团队表现出色，尽管季度通常为季节性低谷且受到中国COVID相关封锁影响，但仍在关键财务指标上创下新纪录 [11] - 各目标终端市场和地区对公司产品的增长和需求仍处于较高水平，公司预计第二季度实现连续第九个季度的增长和连续第七个季度的创纪录营收，全年有望实现强劲增长和盈利 [15] - 虽然中国的COVID封锁对公司运营有一定影响，但公司有出色的执行团队，通过采取交叉循环运营等措施，能够继续生产，目前更关注客户的运营情况，公司需求和积压订单仍然强劲，相信能够实现业绩指引 [47][49] 其他重要信息 - 今日公布的业绩为初步数据，需公司完成结账程序并经独立注册公共会计师事务所进行常规季度审查，在公司提交截至2022年3月31日的2021财季10 - Q表格之前，这些业绩未经审计且可能会修订 [5] - 管理层的发言包含前瞻性陈述，受风险和不确定性影响，实际结果可能与今日讨论的结果不同，公司受1995年《私人证券诉讼改革法案》中前瞻性陈述安全港条款的保护 [6] - 公司对未来业绩的任何预测代表管理层截至2022年5月4日的估计，公司除适用法律要求外，无义务更新这些预测 [7] - 公司新闻稿和管理层在本次电话会议中的陈述将包括按GAAP和非GAAP术语讨论的某些指标和财务信息，新闻稿中包含GAAP与非GAAP项目的定义和对账 [7] - 本次电话会议的录音将在Diodes网站的投资者关系板块通过网络直播提供90天 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 中国COVID封锁对公司第一季度业绩和第二季度指引的影响能否量化？ - 公司董事长表示无法给出确切数字，上海虽为主要运营地之一，但公司通过合同制造等方式进行包装，且有其他工厂进行组装，第一季度末才开始封锁，影响不大；第二季度第一个月已了解影响程度，因此给出的指引优于典型季节性情况，但未来情况尚不明朗，目前更关注客户运营情况，公司需求和积压订单仍强劲，相信能实现指引 [47][48][49] 问题2: 公司在亚洲以外增加产能的规模和时间能否量化？ - 董事长称从晶圆厂来看，2019年收购的GFAB原本为德州仪器提供支持，其负荷每年下降10%，公司可逐步增加自身产品的产能；收购的onsemi晶圆厂预计下个月或本月底完成交易，预计一年内显著增加晶圆产能；AT方面，AOC AT未完全满载，公司将利用其增加产能 [53][54][55] 问题3: 收购的南波特兰缅因州晶圆厂是几英寸的，是否有升级计划，是否有代工服务承诺，产品认证需要多长时间？ - 高级副总裁表示该晶圆厂为英寸设备，短期内会继续支持原有业务，同时将内部晶圆厂的技术和工艺转移到新厂，并对产品进行认证，预计需要1 - 1.5小时完成产品认证和生产，原有服务会逐渐减少 [60] 问题4: 行业内去年有多次价格上涨，今年后期价格上涨是否会放缓，公司如何看待自身与行业的价格情况？ - 董事长认为市场供需仍不平衡，整体价格压力不大，更多是供应压力；公司采取更具战略性的定价观点，与客户密切合作，仅转嫁成本，以扩大客户关系和增加产品含量，这一策略将继续实施 [63] 问题5: 中国COVID封锁对公司业务的影响主要是原材料供应、工厂产能、产品运输还是客户需求？ - 董事长表示主要影响是人力，公司通过提前与政府协商获得特殊许可，确保了原材料供应；人力方面，公司采取轮班制并为员工提供食宿等支持，目前虽未达到100%人力，但能满足大部分生产需求；高级副总裁补充称供应和需求都受到一定影响，物流挑战也影响了部分客户的产能 [66][67][69] 问题6: 公司工厂的利用率能否量化？ - 高级副总裁称各晶圆厂的利用率在80% - 90%之间，公司正在采取多种措施增加产能 [70] 问题7: 业绩指引是否考虑了潜在的持续封锁情况，如果有更多类似情况，是否应更关注指引？ - 高级副总裁表示指引已考虑了截至目前已知的情况，如果中国封锁情况恶化或整体情况发生重大变化，公司考虑到强劲的积压订单、高的订单出货比和第一季度的强劲业绩，仍对第二季度提供了强劲指引；董事长称指引基于目前的情况，公司密切跟踪上海地区的解封情况；高级副总裁还提到，即使中国市场有放缓，欧洲和北美市场非常强劲，且产品可用于多个应用、地区和客户，分散了风险 [73][74][75] 问题8: 客户订单模式或行为是否有变化，是否有客户在库存或生产方面更加谨慎保守？ - 高级副总裁表示从订单行为来看，没有看到显著变化，市场整体仍然强劲，虽然存在一些局部放缓情况，如中国低端PC和消费需求，但由于产能共享，不构成整体担忧 [77] 问题9: 第二季度营收指引较上一季度增加约1800万美元，是由新增产能还是定价驱动？ - 高级副总裁表示产品组合是关键因素，公司持续将产品扩展到新应用和不同客户；产能方面，公司一直在进行扩张，季度环比有所增加，这些因素共同支撑了第二季度的强劲指引 [79] 问题10: 公司毛利率已超过40%，长期来看，毛利率的发展趋势如何，是否会有更激进的目标范围？ - 董事长认为毛利率提高的关键驱动因素是产品组合改善，如果公司继续执行现有策略并取得成果，毛利率将继续提高；高级副总裁提到公司2025年计划目标是实现10亿美元的毛利润，目前仍专注于该目标，预计毛利率将继续提升 [80][81]