财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度营收3.227亿美元，环比下降20%，同比下降35% [22] - 全年营收17亿美元，较2022年20亿美元下降15% [22] - 第四季度GAAP毛利率34.9%，环比下降3.6个百分点，同比下降6.7个百分点 [22] - 全年GAAP毛利率39.6%，接近40%的目标模型 [9] - 第四季度GAAP每股收益0.55美元，环比下降48%，同比下降73% [49] - 全年GAAP每股收益4.91美元，较2022年7.20美元下降32% [49] - 全年运营现金流2.809亿美元，自由现金流1.301亿美元 [12] - 总债务减少1.243亿美元至6200万美元，现金头寸超过3.15亿美元 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车业务第四季度占比18%，全年占比19% [28] - 工业业务第四季度占比23%，全年占比27% [28] - 计算业务第四季度占比25%，全年占比23% [28] - 消费业务第四季度占比19%，全年占比18% [28] - 通信业务第四季度占比15%，全年占比13% [28] - 汽车和工业业务合计占比从2022年42%提升至2023年46% [20] - 汽车业务年复合增长率达28%，单车价值从2013年28美元增至2024年160美元 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚洲市场第四季度占比78%，全年占比71% [53] - 欧洲市场第四季度占比14%，全年占比17% [53] - 北美市场第四季度占比8%，全年占比12% [53] - 分销渠道占比65%，直销占比35% [97] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 重点发展汽车和工业市场，2023年推出350多款汽车合规产品 [55] - 推进CFAB和GFAB晶圆厂的工艺和产品认证，支持未来产能利用 [21] - 加强碳化硅MOSFET产品线，瞄准电动车和工业应用 [31] - 采用混合制造模式，约50%晶圆外包生产 [107] - 产品组合优化战略，逐步退出低利润商品化产品 [63] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 消费电子、计算和通信市场经历长期放缓 [6] - 工业市场年末出现库存调整 [6] - 汽车市场部分领域表现疲软 [6] - 预计第二季度开始复苏，下半年表现将强于上半年 [121] - 中国市场需求复苏慢于预期 [81] - 订单能见度仍然较低，市场动态变化大 [121] 其他重要信息 - 第四季度库存天数增至160天，成品库存49天 [26] - 库存金额增加4610万美元至3.898亿美元 [26] - 资本支出占营收比例8.5%，全年9.1%，处于5%-9%目标区间 [13] - 有效税率第四季度9.9%，全年17% [10] - 完成信贷额度展期至3.15亿美元 [46] 问答环节所有的提问和回答 问题: 各细分市场库存状况和复苏预期 - 汽车和工业市场Q4开始库存调整，将持续至Q1 [72] - 计算和智能手机库存已恢复正常 [72] - 电信和企业网络库存调整仍在继续 [72] - 消费电子库存基本清理完毕 [72] - 预计Q2开始复苏，下半年逐步改善 [72] 问题: 价格环境变化趋势 - 需求疲软导致价格压力增大，但差异化产品受影响较小 [62] - 战略退出部分商品化产品领域 [63] - 疫情前公司已建立1.5%-2%季度价格下调机制 [112] - 汽车业务采用长期价格矩阵协议 [112] - 通过制造效率提升和成本降低应对价格压力 [112] 问题: 毛利率前景和产能利用率 - Q1毛利率指引34%±1% [52] - 产能利用率低于目标水平是主要压力点 [74] - 晶圆服务协议影响已基本消化 [110] - 通过产品导入内部晶圆厂改善利用率 [119] - 预计随着收入增长和产品组合优化，毛利率将逐步改善 [66] 问题: 运营费用削减情况 - 非GAAP运营费用同比下降12%-13% [80] - 包括可变薪酬调整和结构性重组 [80] - 保持研发投入与收入增长同步 [80] - 继续寻求SG&A效率提升机会 [80] 问题: 订单趋势和需求能见度 - 订单出货比有所改善 [80] - 3C市场库存基本清理完毕 [80] - 中国市场需求复苏缓慢 [81] - 出现更多紧急订单，显示库存缓冲不足 [93] - 整体能见度仍然有限 [121]