财务数据和关键指标变化 - 第三季度净销售额增长17.3%，达到82亿美元，受同店销售额增长12.2%推动，平均客单价显著增长，部分被客流量下降抵消 [10] - 第三季度毛利率为31.3%，同比增加178个基点，连续六个季度同比增长，主要得益于销售中降价幅度降低、库存采购初始加价提高、非消费品类别销售占比增加以及销售中损耗减少，但被分销和运输成本增加部分抵消 [13] - 第三季度SG&A占销售额的21.9%，下降62个基点，虽有与COVID - 19相关的增量成本，但被销售额大幅增长抵消 [14] - 第三季度营业利润增长57.3%，达到7.73亿美元，占销售额的9.4%，同比增加240个基点，受COVID - 19推动销售增长的积极影响，但被约3800万美元的增量投资和2500万美元的员工奖金部分抵消 [14][15] - 第三季度稀释后每股收益为2.31美元，增长62.7% [15] - 第三季度末现金及现金等价物为22亿美元，较第二季度减少7.6亿美元，较上年增加19亿美元；商品库存为50亿美元，总体增长11.8%，单店增长5.9% [16] - 截至第三季度，经营活动产生的现金流总计34亿美元，增长103.7%；前三个季度资本支出总计6.98亿美元 [16][17] - 本季度回购440万股普通股，花费9.02亿美元，支付季度股息每股0.36美元，总成本8800万美元，第三季度末剩余股票回购授权为16亿美元 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 非消费品业务连续十个季度实现同店销售额同比增长，第三季度三个非消费品类别销售增长远超消费品业务 [9] - 消费品业务在第四季度需求增加，从第三季度末到12月1日，同店销售额加速增长约14% [19] - 截至第三季度末，NCI产品在5200家门店推出，预计到2020年底将扩展到5600多家门店，包括约400家NCI轻版本门店，NCI门店本季度销售和利润率表现强劲 [34] - 截至第三季度末，DG Fresh从8个设施向13000多家门店进行自配送，预计到年底从10个设施为14000多家门店提供服务，并在2021年完成全链初始推广，该业务持续为毛利率带来最大贡献，还推动了销售增长 [37][38] - 本季度完成FedEx包裹取件和投递服务的初始推广，目前在8500多家门店可用 [25] - 前三季度新增约49000个冷藏柜门，预计今年安装超过60000个，大部分将安装在高容量冷藏柜中 [23] - 今年成功对六个产品线进行品牌重塑，推出两个新品牌 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 本季度通过联合数据衡量，在高消费品销售中市场份额增加，单位和美元销售额均实现两位数增长，且新客户数量较2019年第三季度有所增加，新客户更年轻、收入更高、种族更多样化 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2021年计划加速新店开业和改造步伐，共执行2900个房地产项目，包括1050家新店、1750家改造店和100家搬迁店，还计划在约600家门店增加农产品销售 [8][29] - 推出新的pOpshelf门店概念，本季度开设两家门店，预计到2021年底达到约30家，该概念旨在通过不断更新商品、差异化店内体验和高性价比吸引客户，主要针对郊区社区和高收入客户 [8][35][36] - 继续推进数字生态系统建设，本季度将DG Pickup扩展到近17000家门店，计划进一步扩展DG GO!自助收银功能 [38][39] - 推进Fast Track计划，包括优化旋转器和使用更多货架就绪包装提高劳动生产率，本季度将自助收银扩展到900多家门店，并计划进一步扩展 [40] - 公司认为自身独特的价值和便利性组合，以及各项战略举措使其在零售行业中具有竞争优势，能够应对当前环境并实现长期增长 [11][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境仍存在重大不确定性，特别是COVID - 19大流行的严重程度和持续时间及其对经济、消费者行为和业务的影响，因此目前不提供2020财年销售或每股收益指引 [18] - 对第四季度销售趋势感到鼓舞，尽管仍保持谨慎，且销售环境的持续时间存在不确定性，包括外部健康危机因素及其对业务的潜在影响 [19] - 预计第四季度运输和分销成本将增加，建设和扩展配送中心的投资将对毛利率造成压力，战略举措的加速推出将对SG&A费率产生压力，还将因COVID - 19进行额外投资 [20][21] - 对团队的执行和服务感到自豪，相信公司业务模式和财务优先事项能够推动盈利的同店销售增长、健康的新店回报、强劲的自由现金流和长期股东价值 [22] 其他重要信息 - 公司更新了第四项运营优先级，即通过发展、赋权和包容投资于多元化团队，该举措带来了积极成果，如门店经理离职率创历史新低、员工人数创纪录、求职者流量健康和内部晋升渠道活跃 [31] - 公司完成年度社区捐赠活动，体现了服务他人的企业文化 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司从疫情中获得了什么，哪些类别获得了多年市场份额，新客户获取情况如何？ - 公司认为DG Fresh、数字资产、Fast Track和冷藏柜等举措将在疫情后发挥作用，pOpshelf概念也有发展空间；新客户更年轻、更懂数字技术、种族更多样化，公司在第三季度末推出新客户获取平台，对早期反馈感到满意 [46][47] 问题2: 第四季度毛利率扩张因素及是否会放缓？ - 本季度毛利率扩张得益于DG Fresh和NCI等举措，包括较低的降价幅度、较高的初始加价和销售组合变化，以及较低的损耗；第四季度预计运输和分销成本增加，销售组合向非消费品的转变可能会缓和，且第四季度是毛利率最具挑战性的时期，但长期来看，DG Fresh和NCI等举措将继续增加毛利率和营业利润率 [49][50][52] 问题3: 2021年运费和工资的考虑，以及如何应对奖金问题？ - 公司专注于控制可控制的因素，执行关键举措，留住新客户；关于工资和奖金，需根据疫情和疫苗情况而定，会优先保障员工权益；运费方面，随着时间推移可能会正常化，公司有多种缓解措施；非消费品业务的销售组合转变可能会缓和，但公司对业务基本面有信心 [56][57][60] 问题4: 农村和城市门店的表现模式，以及第四季度销售趋势？ - 农村门店表现良好，优于城市门店；公司对第四季度销售感到满意，在库存和现货方面有改善，为假期做好了准备 [63] 问题5: 2021年销售驱动因素的思考，以及刺激政策是否纳入销售计划？ - 2021年销售的长期算法仍然有效，新店和改造项目表现良好；刺激政策需观望，公司专注于通过长期战略举措推动销售 [66][67] 问题6: DG Fresh的毛利率增长势头如何？ - DG Fresh是初始加价收益的主要驱动因素，随着规模扩大，不仅会线性增长，还会产生规模经济效应，带来成本降低和销售增长，还能改善商品种类，为农产品扩展提供机会 [69][70][71] 问题7: 17.5%的同店销售额增长中，市场份额增长和其他因素的贡献分别是多少？ - 公司因竞争原因未详细说明，但表示市场份额增长来自多个领域，药品是最大的份额贡献者，在非必需品领域也在快速获取份额，NCI和pOpshelf举措将有助于在2021年保持这些客户 [73] 问题8: 在消费零售环境疲软、促销环境增加的情况下，如何利用价格和毛利率扩张潜力获取市场份额？ - 公司保留降低价格的权利，但目前没有证据表明需要拉动价格杠杆，当前零售行业的促销和日常价格活动较为平稳，公司在价格方面处于最佳竞争地位 [75] 问题9: 新客户的保留指标，以及降价是否适用于消费品和非消费品，两类业务的毛利率与去年相比如何？ - 公司对第三季度末推出的新客户保留策略的初步结果感到满意，目前正在监测效果；降价适用于消费品和非消费品，主要是由于促销活动减少，非消费品的销售增长也减少了清仓活动；关于毛利率对比未详细说明 [79][80][81] 问题10: 为何在疫情期间推出pOpshelf概念？ - pOpshelf概念的工作在疫情前18个月就已开始，原计划就是在这个时间推出；疫情带来了大量可用的优质房地产机会，前两家门店的初始销售表现强劲，超出预期 [84][85] 问题11: 假日季店内表现与预期相比如何，11月的销售是否代表提前消费？ - 目前判断第四季度整体情况还为时过早，但11月客流量有所反弹，消费者在消费品和非消费品方面都有购物；公司为第四季度假期增加了库存，目前库存状况良好，早期销售情况令人鼓舞 [87][88]

财务数据关键指标变化 - 2020财年前三季度公司因顾客需求增加受益，但产生约9900万美元员工感恩奖金等额外成本，增量销售抵消了这些成本[72] - 2020年第三季度净销售额增长17.3%，达到82亿美元，同店销售额增长12.2% [98] - 2020年毛利率为31.3%，较2019年的29.5%增加178个基点 [99] - 2020年SG&A费用占净销售额的21.9%，较2019年的22.5%减少62个基点 [100] - 2020年营业利润增长57.3%，达到7.731亿美元，2019年为4.914亿美元 [100] - 2020年利息费用增加1600万美元，主要因2020年第一季度发行债务导致平均未偿债务余额增加 [101] - 2020年有效所得税税率为21.6%，2019年为21.7% [101] - 2020年净利润为5.743亿美元，摊薄后每股收益2.31美元，2019年净利润为3.656亿美元，摊薄后每股收益1.42美元 [102] - 2020年经营活动产生的现金为33.8亿美元，较2019年增加17.2亿美元，增幅103.7% [102] - 2020年支付的现金股息总额为2.686亿美元，每股1.08美元，2019年为2.468亿美元，每股0.96美元 [103] - 滚动四个季度的库存周转率为4.9次，2020年10月30日单店库存较2019年11月1日增加5.9% [103] - 2020年39周内同店销售额增长17.5%，15798家同店销售额达239亿美元[117] - 2020年毛利润增长28.4%，占净销售额的比例增加133个基点至31.5%[118] - 2020年SG&A占净销售额的比例为20.9%，较2019年的22.5%下降158个基点[119] - 2020年利息费用增加3510万美元至1.101亿美元[120] - 2020年有效所得税税率为21.8%，较2019年的21.9%下降0.1个百分点[121] - 2020年经营活动现金流为33.8亿美元，较2019年增加17.2亿美元[137] - 2020年净收入较2019年增加8.352亿美元[137] - 2020年商品库存变化导致现金减少3.523亿美元，较2019年的4.01亿美元减少[137] - 2020年商品库存增加7%，2019年增加10%，其中消耗品、季节性商品、家居产品和服装库存变化分别为增加11%、增加1%、增加8%和减少6%，2019年对应变化为增加10%、增加12%、增加21%和减少9%[138] - 2020年资本支出预计在10亿 - 11亿美元之间[141] - 2020年发行2030年和2050年优先票据净收益总计15亿美元[142] - 2020年净商业票据借款减少4.252亿美元，2019年减少0.908亿美元[142][143] - 2020年循环信贷安排下借款和还款均为3亿美元，2019年无此类借款或还款[143] - 2020年和2019年分别回购800万股和560万股普通股，总成本分别为15.7亿美元和7.9亿美元[143] - 2020年和2019年分别支付现金股息2.686亿美元和2.468亿美元[143] 门店业务数据关键指标变化 - 截至2020年10月30日，公司在美国46个州拥有16979家门店，是美国门店数量最多的折扣零售商[76] - 2020年前三季度，公司新开780家门店、改造1425家门店、搬迁76家门店；2020年计划新开1000家、改造1670家、搬迁110家；2021财年计划新开约1050家、改造约1750家、搬迁约100家[88] - 预计2020和2021年约75%的改造门店采用高冷藏柜数量的门店格式[89] - 2020年物业和设备采购主要支出包括现有门店改进等3.04亿美元、新店设施2.09亿美元、分销和运输相关资本支出1.4亿美元、信息系统升级和技术项目0.39亿美元，当年新开780家店，改造或搬迁1501家店[139] - 2019年物业和设备采购主要支出包括现有门店改进等2.19亿美元、分销和运输相关资本支出1.24亿美元、新租赁门店1.23亿美元、信息系统升级和技术项目0.4亿美元，当年新开769家店，改造或搬迁1003家店[140] 业务计划 - 公司计划到2020财年末在超5600家门店推出非消费品计划（NCI）[83] - 公司目标是到2021财年末开设约30家pOpshelf门店[84] - 到2020财年末，公司计划运营多达10个DG Fresh配送设施，服务超14000家门店[85] 公司运营举措 - 公司在2020年前三季度回购普通股并支付季度现金股息，预计2020年剩余时间继续进行[94] - 公司2019年完成所有非冷藏配送中心的分拣流程优化，并每季度在更多门店增加自助收银功能[91] - 公司认为对门店经理的薪酬和培训投资有助于改善客户体验评分、提高销售额和改善人员流动指标[93] 公司资金状况 - 截至2020年10月30日，公司有12.5亿美元无担保循环信贷协议、40亿美元优先票据和最高10亿美元商业票据计划，总合并未偿长期债务为41亿美元[122] - 截至2020年10月30日，公司合并现金余额为22亿美元[123] - 截至2020年10月30日，公司普通股回购计划剩余授权约15.8亿美元[144]

门店布局情况 - 截至2020年7月31日，公司在美国46个州拥有16720家门店，是美国门店数量最多的折扣零售商[71] - 2020年上半年，公司新开500家门店，改造973家门店，搬迁43家门店[80] - 2020年公司计划新开1000家门店，改造1670家门店，搬迁110家门店，共2780个房地产项目[80] - 2020年开设500家新门店，改造或搬迁1016家门店，相关设备采购支出约421亿美元[132] - 2019年开设489家新门店，改造或搬迁699家门店，相关设备采购支出约286亿美元[133] 业务计划安排 - 公司计划到2020财年末，在超5400家门店推出非消费品计划[77] - 公司计划到2020财年末运营多达10个DG Fresh配送设施，服务约14000家门店[78] - 预计2020年计划改造的1670家门店中约75%将采用更高冷柜数量的门店格式[81] 股票与股息情况 - 2020年第二季度，公司恢复股票回购计划，并支付季度现金股息[86] - 2020年和2019年分别回购360万股和300万股普通股，总成本分别为6.646亿美元和3.85亿美元[135] - 2020年和2019年分别支付现金股息1.803亿美元和1.651亿美元[135] - 2020年7月31日，普通股回购计划剩余授权约5亿美元[136] - 2020年8月26日，董事会批准将回购计划增加20亿美元，剩余授权约25亿美元[136] 销售业绩数据 - 2020年第二季度净销售额增长24.4%，达86.8亿美元[90] - 截至2020年7月31日的52周内，所有门店每平方英尺平均销售额为260美元[90] - 2020年净销售额增长24.4%，同店销售额增长18.8%，有15541家同店，销售额达82亿美元[100][101] - 2020年26周同店销售额增长20.2%，15541家同店销售额达162亿美元[108] 财务指标变化 - 2020年毛利率为32.5%，2019年为30.8%，增加167个基点[91] - 2020年SG&A费用占净销售额的20.4%，2019年为22.5%，减少205个基点[92] - 2020年营业利润为10.4亿美元，较2019年的5.8亿美元增长80.5%[92] - 2020年利息费用增加1450万美元，主要因2020年第一季度发行债务致平均未偿债务余额增加[93] - 2020年有效所得税税率为21.5%，2019年为22.9%，净减少1.4个百分点[93] - 2020年净收入为7.876亿美元，2019年为4.266亿美元，增长84.6%[94] - 2020年经营活动产生的现金为29.1亿美元，较2019年增加17.8亿美元[94] - 2020年支付的现金股息总额为1.803亿美元，2019年为1.651亿美元[95] - 2020年7月31日单店库存较2019年8月2日减少5.9%[95] - 2020年毛利润增长30.4%，占净销售额比例提升109个基点至31.6%[109] - 2020年SG&A占净销售额比例为20.5%，较2019年的22.5%下降204个基点[110] - 2020年利息费用增加1910万美元至6980万美元[111] - 2020年有效所得税税率为21.8%，较2019年的21.9%下降0.1个百分点[112] - 截至2020年7月31日，公司总现金余额为30亿美元，主要因4月发行15亿美元高级无抵押票据[114] - 2020年经营活动现金流为29.1亿美元，较2019年增加17.8亿美元[130] - 2020年商品库存减少6%，2019年增加8%[131] 资金相关情况 - 2020年资本支出预计在10亿至11亿美元之间[134] - 2020年发行2030年和2050年优先票据净收益总计15亿美元[135] - 2020年净商业票据借款减少4.252亿美元，2019年减少2.807亿美元[135] - 2020年循环信贷安排下的借款和还款均为3亿美元，2019年无此类操作[135] 额外费用情况 - 2020财年上半年，公司产生约7300万美元员工感恩奖金等额外工资相关费用[68]

疫情应对成本 - 公司为应对疫情采取多种措施，产生约6000万美元员工奖金等额外成本，但被增量销售抵消[68][69] 财务资金运作 - 2020年第一季度暂停股票回购，发行15亿美元长期债务，截至2020年5月1日现金余额达27亿美元[70] - 截至2020年5月1日，公司有12.5亿美元无担保循环信贷协议、40亿美元优先票据和最高10亿美元商业票据计划，总合并未偿债务为40亿美元[108] - 截至2020年5月1日，公司合并现金余额为27亿美元，主要因季度内发行15亿美元高级无担保票据以增强流动性[109] - 公司发行多期高级票据，包括2023年到期的9亿美元3.25%票据、2025年到期的5亿美元4.150%票据等[116] - 2020年融资活动中，发行2030年和2050年高级票据净收益15亿美元，商业票据净借款减少4.252亿美元[130] - 2020年和2019年分别回购0.5百万股和1.7百万股普通股，总成本分别为6310万美元和2亿美元[130] - 截至2020年5月1日，普通股回购计划剩余授权约11亿美元，因疫情暂停，可能在2020年第二季度恢复[131] 门店布局情况 - 截至2020年5月1日，公司在美国46个州拥有16500家门店[74] - 公司计划到2020财年末在约5000家门店推行非消费品计划[80] - 公司计划到2020财年末运营多达10个DG Fresh配送设施，服务约12000家门店[81] - 2020年第一季度，公司新开250家门店，改造481家门店，搬迁17家门店；2020年计划新开约1000家门店，改造约1500家门店，搬迁约80家门店[83] - 2020年计划的1500家改造门店中，约1125家将采用更高冷藏柜数量的门店格式[84] 销售业绩数据 - 2020年第一季度净销售额增长27.6%，达84亿美元；同店销售额增长21.7%；截至2020年5月1日的52周内，所有门店每平方英尺平均销售额为249美元[93] - 2020年净销售额为84.484亿美元，较2019年的66.232亿美元增长27.6%，同店销售额增长21.7%[101][102] 库存相关数据 - 滚动四个季度的库存周转率为4.7次；与2019年5月3日相比，2020年5月1日单店库存减少5.5%[94] - 2020年商品库存减少12%，各分类中，消耗品减少11%、季节性商品减少13%、家居产品减少18%、服装减少17%[126] 利润相关数据 - 2020年毛利润为25.957亿美元，较2019年的20.023亿美元增长29.6%，占净销售额的比例从30.2%提升至30.7%[101][103] - 2020年SG&A费用占净销售额的比例为20.5%，较2019年的22.5%下降204个基点[101][104] - 2020年营业利润为8.668亿美元，较2019年的5.122亿美元增长69.2%[101][108] - 2020年净利润为6.504亿美元，较2019年的3.85亿美元增长68.9%，摊薄后每股收益为2.56美元，较2019年的1.48美元增长73%[101][109] 费用与税率数据 - 2020年利息费用为3050万美元，较2019年增加460万美元，主要因季度内发行债务致平均未偿债务余额增加[101][106] - 2020年有效所得税税率为22.2%，较2019年的20.8%增加1.4个百分点[101][107] 现金流数据 - 2020年经营活动产生的现金为17.4亿美元，较2019年增加11.6亿美元[100] - 2020年13周运营活动现金流为17.4亿美元，较2019年增加11.6亿美元，净收入增加2.654亿美元[125] 投资活动数据 - 2020年投资活动中，物业和设备采购包括7500万美元用于现有门店改造等、7300万美元用于新店设施等[127] 现金投资风险 - 截至2020年5月1日，公司有24亿美元现金投资，利率下降0.1个百分点将使年化税前收益和现金流减少约240万美元[134] 财务报告评估 - 公司评估认为截至报告期末披露控制和程序有效，本季度财务报告内部控制无重大变化[136][137] 长期债务情况 - 截至2020年5月1日，长期债务义务总计40.0434亿美元，利息总计14.91661亿美元[120]

公司业务规模与布局 - 截至2020年2月28日，公司在美国45个州拥有16368家门店，是美国门店数量最多的折扣零售商之一[9] - 典型的美元树商店平均销售面积约7400平方英尺，约75%的门店位于人口2万或更少的城镇[25] - 2017 - 2019年，公司门店净增加数分别为1214家、836家、908家[26] - 截至2020年1月31日，公司在44个州拥有16278家门店[250] 公司业务经营特点 - 公司业务有一定季节性，第四季度销售组合最有利可图，第三季度通常会采购大量库存并产生较高运输和工资成本[32] - 公司长期经营重点为推动盈利性销售增长、抓住增长机会、巩固低成本运营地位、投资员工[12] - 公司业务模式以简单为特点，为顾客提供日常用品和家居用品，以低价在便利的小门店销售[11] 公司业务风险因素 - 经济因素可能减少客户支出、削弱公司执行战略的能力并增加成本，导致销售或盈利能力大幅下降[40] - 公司的计划依赖于提高销售和盈利能力的策略和举措，若无法实现或维持这些计划，将对经营业绩产生重大影响[43] - 公司面临激烈竞争，可能限制增长机会并对经营业绩和财务状况产生重大不利影响[50] - 库存损耗可能对公司的经营业绩和财务状况产生负面影响[52] - 若公司无法成功管理库存余额，经营现金流、盈利能力和财务状况可能受到负面影响[53] - 若公司未能维护业务、客户、员工或供应商信息安全或遵守隐私法，可能面临诉讼、政府执法行动和高昂应对措施，损害声誉并影响业务和财务表现[55] - 公司信息系统因外部因素、人员短缺或技术维护更新问题受损或中断，可能对业务和经营业绩产生重大不利影响[60] - 信息技术系统故障修复或更换需大量投资，会影响业务和运营结果[61] - 供应链中断可能影响销售和利润，目前预计2020年新冠疫情对财务结果无重大影响[63][69] - 新配送设施建设延迟会影响财务表现，项目可能出现成本超支[64] - 供应商问题会增加商品成本和供应链前置时间，可能减少销售[65] - 产品责任等相关索赔可能影响公司业务、声誉和财务表现[70] - 政府法规变化可能增加公司经营成本，违规会影响财务表现[72] - 法律诉讼可能影响公司声誉、业务和财务状况[76] - 未能吸引和留住员工会影响公司运营和财务表现[83] - 公司自有品牌销售和扩张面临产品责任索赔、供应链中断等风险，可能影响品牌计划、声誉和财务状况[86] - 公司业务有季节性，第四季度不利事件可能影响整体财务报表，因圣诞商品销售通常是最盈利的销售组合[87][88] - 市场状况恶化或信用评级变化可能影响公司业务运营和财务状况，债务评级下调会影响债务资本市场准入并增加借款成本[89][90] - 新会计标准实施可能增加运营成本并改变财务报表，如2019年租赁相关会计准则实施产生重大影响[92] 公司财务数据关键指标变化 - 截至2020年1月31日，公司总资产为2.2825084亿美元，较2019年2月1日的1.3204038亿美元增长约72.87%[239] - 截至2020年1月31日，公司总负债和股东权益为2.2825084亿美元，较2019年2月1日的1.3204038亿美元增长约72.87%[239] - 2020年1月31日，公司净销售额为277.53973亿美元，较2019年2月1日的256.25043亿美元增长约8.31%[241] - 2020年1月31日，公司净利润为17.12555亿美元，较2019年2月1日的15.89472亿美元增长约7.74%[241] - 2020年基本每股收益为6.68美元，较2019年的5.99美元增长约11.52%；摊薄每股收益为6.64美元，较2019年的5.97美元增长约11.22%[241] - 2020年加权平均流通股数（基本）为256553千股，较2019年的265155千股减少约3.24%；加权平均流通股数（摊薄）为258053千股，较2019年的266105千股减少约3.02%[241] - 2020年综合收益为17.13528亿美元，较2019年的15.90446亿美元增长约7.74%[243] - 2020年股息每股1.28美元，2019年为1.16美元，2018年为1.04美元[240] - 截至2020年1月31日，商品库存为46.76848亿美元，较2019年2月1日的40.97004亿美元增长约14.15%[239] - 2020年1月31日、2019年2月1日和2018年2月2日净收入分别为1712555千美元、1589472千美元和1538960千美元[248] - 2020年1月31日、2019年2月1日和2018年2月2日经营活动提供的净现金分别为2237998千美元、2143550千美元和1802108千美元[248] - 2020年1月31日、2019年2月1日和2018年2月2日投资活动使用的净现金分别为782485千美元、731603千美元和645028千美元[248] - 2020年1月31日、2019年2月1日和2018年2月2日融资活动使用的净现金分别为1450680千美元、1443901千美元和1077554千美元[248] - 2020年1月31日和2019年2月1日电子投标交易处理器的应付款分别约为101900千美元和99500千美元[252] - 2020年1月31日、2019年2月1日和2018年2月2日现金及现金等价物期末余额分别为240320千美元、235487千美元和267441千美元[248] - 2020年1月31日、2019年2月1日和2018年2月2日支付的利息分别为100033千美元、98012千美元和88749千美元[248] - 2020年1月31日、2019年2月1日和2018年2月2日支付的所得税分别为457119千美元、313457千美元和660510千美元[248] - 2020年1月31日以新经营租赁负债换取使用权资产为1705988千美元[248] - 2020年1月31日和2019年2月1日，当前成本超过后进先出法成本分别约为1.107亿美元和1.037亿美元[255] - 2020年1月31日和2019年2月1日，土地、建筑物等净财产和设备分别为3.278359亿美元和2.970806亿美元[261] - 2020年1月31日和2019年2月1日，应计费用和其他负债分别为7.09156亿美元和6.18405亿美元[269] - 2020年1月31日和2019年2月1日，或有租金费用未支付金额分别约为230万美元和240万美元[276] - 2020年1月31日和2019年2月1日，未兑现礼品卡负债分别约为600万美元和520万美元；2019年、2018年和2017年，记录的破损收入分别为100万美元、80万美元和60万美元[282] - 2019、2018和2017年基本每股收益分别为6.68美元、5.99美元和5.64美元，摊薄后每股收益分别为6.64美元、5.97美元和5.63美元[298] - 2019、2018和2017年末未计入摊薄每股收益计算的股份奖励分别为30万份、80万份和210万份[299] - 2019、2018和2017年所得税费用分别为4.89175亿美元、4.25944亿美元和3.6832亿美元[300] - 2019年有效所得税税率为22.2%，较2018年的21.1%增加1.1个百分点[301] - 2018年有效所得税税率为21.1%，较2017年的19.3%增加1.8个百分点[302] - 截至2020年1月31日，递延所得税资产为224041.6万美元，递延所得税负债为291564.3万美元，净递延所得税负债为67522.7万美元[305] - 截至2020年1月31日，不确定税收利益、所得税相关利息费用和潜在所得税罚款的应计额分别为510万美元、40万美元和0美元，总计550万美元；2019年2月1日分别为500万美元、80万美元和90万美元，总计670万美元[312] - 2019年，经营租赁成本为12.7亿美元，可变租赁成本为2.3亿美元；2019年为经营租赁负债支付的现金为12.8亿美元[319] - 截至2020年1月31日，公司租赁的加权平均剩余租赁期限为10.1年，加权平均折现率为4.2%[319] - 公司经营租赁负债的总租赁付款额为107690.61万美元，扣除隐含利息19845.73万美元后，租赁负债的现值为87844.88万美元[320] - 截至2020年1月31日，公司的合并债务为291199.3万美元，其中长期债务为291143.8万美元[322] - 截至2020年1月31日，公司维持着12.5亿美元的高级无抵押循环信贷安排，该安排将于2024年9月10日到期，可发行最高1750万美元的信用证[323] - 截至2020年1月31日，循环信贷安排下的借款适用利率利差为：LIBOR借款1.015%，基准利率借款0.015%，设施费率为0.11%[324] - 截至2020年1月31日，循环信贷安排下无未偿还借款，未偿还信用证为540万美元，借款可用性为12.4亿美元，可增加流动性6384万美元；另有根据单独协议发行的4140万美元未偿还信用证[327] - 截至2020年1月31日，公司商业票据计划额度为10亿美元，未偿还商业票据为4.252亿美元，另有1.81亿美元由子公司持有未反映在合并资产负债表，加权平均借款利率为1.7%[328] - 2020年1月31日，公司2020 - 2024财年及以后的预定债务到期金额分别为425755000美元、580000美元、610000美元、900635000美元、665000美元、1601850000美元[335] 公司业务线数据关键指标变化 - 2019年，公司实现连续30年同店销售额正增长[13] - 2019 - 2017财年，公司商品四大类别净销售额占比分别为：消费品78.0%、77.5%、76.9%；季节性产品11.7%、11.9%、12.1%；家居产品5.8%、5.9%、6.0%；服装4.5%、4.7%、5.0%[24] 公司供应商与采购情况 - 2019年，公司两大供应商各占采购额约8%，直接进口采购成本约6%的商品[28] - 2019年公司两大供应商各占采购额约8%[65] - 2019年公司直接进口采购额（按成本计算）约6%[66] - 2019年，公司两大供应商各占采购额约8%[256] 公司运输与物流情况 - 公司拥有300多辆半挂卡车用于运输商品[31] 公司品牌许可情况 - 公司持有Rexall品牌至少到2026年3月5日，Believe Beauty品牌至少到2022年3月23日的独家许可[36] 公司人员规模情况 - 截至2020年2月28日，公司约有143000名全职和兼职员工[35] 公司债务发行与赎回情况 - 2018年4月10日，公司发行5亿美元2028年到期的高级票据，票面利率4.125%，扣除050万美元折扣，产生440万美元发行成本[329] - 2018年4月15日，公司赎回4亿美元2018年到期的高级票据，票面利率1.875%，无损益[330] - 2017年4月11日，公司发行6亿美元2027年到期的高级票据，票面利率3.875%，扣除040万美元折扣，产生520万美元发行成本[331] - 2017年4月27日，公司赎回5亿美元2017年到期的高级票据，票面利率4.125%，产生340万美元税前损失[332] 公司高级票据相关规定 - 控制权变更触发事件发生时，高级票据持有人有权要求公司以本金101%加应计未付利息的价格回购[333] - 高级契约限制公司及其子公司合并、处置资产和产生或担保债务的能力[334] - 高级契约规定了违约事件，发生时高级票据本金和应计利息可能到期应付[335] 公司会计政策变更情况 - 2019年2月2日采用ASU 2016 - 02，确认使用权经营租赁资产和租赁负债约80亿美元，对留存收益调整2880万美元[236] - 2019年2月2日采用新租赁会计准则，使用权资产和租赁负债约为80亿美元，留存收益调整2880万美元[291][292] - 2019年第一季度采用FASB新准则，过渡调整为90万美元[293] - 2018年2月3日采用FASB修订准则，递延所得税负债增加、留存收益减少4130万美元[294] 公司其他财务费用情况 -

门店数量与布局 - 截至2019年11月1日公司在美国44个州拥有16,094家门店[72] - 2019年前三季度公司新开769家门店、改造928家门店、搬迁75家门店；计划2019年新开约975家、改造约1,000家、搬迁约100家；2020年新开约1,000家、改造约1,500家、搬迁约80家[81] - 2019年39周，公司开设769家新门店，改造或搬迁1003家门店；2018年开设750家新门店，改造或搬迁1017家门店[125][126] 净销售额与同店销售额 - 2019年第三季度净销售额增长8.9%至69.9亿美元，同店销售额增长4.6%，截至2019年11月1日的52周内所有门店每平方英尺平均销售额为236美元[90] - 2019年13周净销售额为69.914亿美元，较2018年的64.175亿美元增长8.9%；39周净销售额为205.963亿美元，较2018年的189.752亿美元增长8.5%[97] - 2019年13周同店销售额增长4.6%，39周增长4.1%；2019年13周和39周同店数量均为15015家，分别实现销售额67亿美元和196亿美元[98][99][103] 毛利率与SG&A费用占比 - 2019年毛利率占净销售额的比例为29.5%，与2018年持平，增加1个基点[91] - 2019年SG&A费用占净销售额的比例为22.5%，较2018年的22.6%下降13个基点[91] - 2019年13周毛利润增长9.0%，占净销售额比例升至29.5%；39周毛利润增长8.4%，占比降至30.2%[97][100][104] - 2019年13周销售、一般及行政费用占净销售额比例降至22.5%，较2018年减少13个基点；39周占比升至22.5%，较2018年增加8个基点[97][101][105] 营业利润、净利润与每股收益 - 2019年营业利润增长11.1%至4.914亿美元，2018年为4.421亿美元[92] - 2019年净利润为3.656亿美元，摊薄后每股收益为1.42美元，2018年净利润为3.341亿美元，摊薄后每股收益为1.26美元[93] - 2019年13周净利润为3.656亿美元，较2018年的3.341亿美元增长9.4%；39周净利润为11.771亿美元，较2018年的11.062亿美元增长6.4%[97] - 2019年13周摊薄后每股收益为1.42美元，较2018年的1.26美元增长12.7%；39周为4.54美元，较2018年的4.14美元增长9.7%[97] 有效所得税税率 - 2019年有效所得税税率为21.7%，2018年为20.0%[92] - 2019年13周有效所得税税率为21.7%，较2018年增加1.7个百分点；39周税率为21.9%，较2018年增加0.8个百分点[102][106] 经营活动现金与现金股息 - 2019年经营活动产生的现金为16.6亿美元，较2018年的15.1亿美元增长9.7%[93] - 2019年支付的现金股息总额为2.468亿美元，每股0.96美元，2018年为2.312亿美元，每股0.87美元[94] - 2019年39周经营活动现金流16.6亿美元，较2018年增加1.47亿美元；净收入增加7090万美元；商品库存减少4.01亿美元（2018年减少3.881亿美元）；应付账款增加4.254亿美元（2018年增加3.106亿美元）[123] 各品类销售额 - 2019年13周各品类中，消耗品销售额为55.232亿美元，季节性产品为7.508亿美元，家居产品为4.009亿美元，服装为3.165亿美元；39周消耗品为161.643亿美元，季节性产品为23.419亿美元，家居产品为11.517亿美元，服装为9.384亿美元[97] 债务情况 - 2019年11月1日，公司有12.5亿美元无担保循环信贷协议、25亿美元优先票据和最高10亿美元商业票据计划，总债务为28亿美元[108] - 2019财年剩余时间，循环信贷安排和商业票据的潜在合并借款最高约9亿美元[110] - 2019年9月10日，公司签订12.5亿美元高级无抵押循环信贷安排，其中1.75亿美元可用于开具信用证，2024年9月10日到期[111] - 截至2019年11月1日，循环信贷安排下无未偿还借款，未偿还信用证670万美元，借款额度12.4亿美元，可增加流动性7.862亿美元；另有根据单独协议开具的未偿还信用证4310万美元[114] - 截至2019年11月1日，未偿还无抵押商业票据2.761亿美元，归为长期债务；另有1.81亿美元由全资子公司持有，未反映在合并资产负债表上；商业票据加权平均借款利率1.9%[115] - 2013 - 2018年，公司分别发行9亿美元3.25%、5亿美元4.150%、6亿美元3.875%、5亿美元4.125%的高级票据，分别于2023、2025、2027、2028年到期[116] 会计准则影响 - 2017年1月FASB发布商誉后续计量修订指引，2019年12月15日后生效，公司预计采用该指引不会对财务产生重大影响[107] 商品库存情况 - 2019年商品库存增加10%（2018年也增加10%），其中消耗品增加10%（2018年增加12%）、季节性商品增加12%（2018年增加11%）、家居产品增加21%（2018年增加11%）、服装减少9%（2018年减少6%）[124] 资本支出与回购计划 - 2019年资本支出预计在7.75 - 8.25亿美元之间[127] - 截至2019年12月3日，公司普通股回购计划剩余授权约16亿美元[129]

门店数量与布局 - 截至2019年8月2日，公司在美国44个州拥有15,836家门店[73] - 2019年上半年，公司新开489家门店，改造653家门店，搬迁46家门店；计划全年新开约975家门店，改造约1,000家门店，搬迁约100家门店，共计约2,075个房地产项目[82] - 2019年26周购置物业和设备支出包括现有门店改造等1.36亿美元、新租赁门店6800万美元、分销和运输相关5400万美元、信息系统升级等2800万美元；新开489家门店，改造或搬迁699家[128] 净销售额相关 - 2019年第二季度净销售额增长8.4%，达到69.8亿美元；同店销售额增长4.0%；截至2019年8月2日的52周内，所有门店每平方英尺平均销售额为234美元[90] - 2019年13周净销售额为69.818亿美元，较2018年的64.433亿美元增长8.4%；26周净销售额为136.049亿美元，较2018年的125.578亿美元增长8.3%[98] - 2019年13周同店销售额增长4.0%，有14764家同店，销售额达66亿美元；26周同店销售额增长3.9%，同店数量不变，销售额达129亿美元[99][106] 毛利润相关 - 2019年第二季度毛利润占净销售额的比例为30.8%，较2018年的30.6%增加13个基点[91] - 2019年13周毛利润增长8.8%，占净销售额比例升至30.8%；26周毛利润增长8.2%，占比降至30.5%[102][107] SG&A费用相关 - 2019年第二季度SG&A费用占净销售额的比例为22.5%，较2018年的22.2%增加32个基点，主要因3100万美元的法律相关费用[91] - 2019年13周销售、一般及行政费用占净销售额比例升至22.5%，较2018年增加32个基点；26周占比升至22.5%，较2018年增加19个基点[103][108] 营业利润相关 - 2019年第二季度营业利润增长5.9%，达到5.778亿美元[92] 利息费用相关 - 2019年第二季度利息费用减少60万美元，降至2480万美元[92] - 2019年13周利息费用降至2480万美元，较2018年减少60万美元；26周增至5070万美元，较2018年增加50万美元[104][109] 有效所得税税率相关 - 2019年第二季度有效所得税税率为22.9%，2018年为21.5%，主要因州所得税增加[92] - 2019年13周有效所得税税率升至22.9%，较2018年增加1.4个百分点；26周升至21.9%，较2018年增加0.3个百分点[105][110] 净利润与每股收益相关 - 2019年第二季度净利润为4.266亿美元，摊薄后每股收益为1.65美元；2018年净利润为4.072亿美元，摊薄后每股收益为1.52美元[93] - 2019年13周净利润为4.266亿美元，较2018年的4.072亿美元增长4.7%；26周净利润为8.116亿美元，较2018年的7.721亿美元增长5.1%[98] 经营活动现金流相关 - 2019年上半年经营活动产生的现金为11.3亿美元，较2018年的11.0亿美元增长3.0%[93] - 2019年26周经营活动现金流为11.3亿美元，较2018年增加3320万美元；净收入增加3950万美元[126] 债务相关 - 2019年8月2日，公司有12.5亿美元无担保循环信贷协议、25亿美元优先票据和最高10亿美元商业票据计划，总债务为26亿美元[112] - 2019财年剩余时间，公司预计循环信贷协议和商业票据的潜在合并借款最高约8亿美元[114] - 2019年8月2日，循环信贷安排下适用的利率利差为LIBOR借款1.10%，基准利率借款0.10%，承诺费率为0.15%[115] - 2019年8月2日，循环信贷安排下无未偿还借款，未偿还信用证为670万美元，借款可用额度为12.4亿美元，可增加流动性9.761亿美元；另有根据单独协议开具的未偿还信用证4270万美元[117] - 2019年8月2日，合并资产负债表反映未偿还无担保商业票据8620万美元，另有1.81亿美元由全资子公司持有未反映；商业票据加权平均借款利率为2.5%[118] - 公司发行多期高级票据，包括2023年到期9亿美元、利率3.25%，2025年到期5亿美元、利率4.150%，2027年到期6亿美元、利率3.875%，2028年到期5亿美元、利率4.125%[119] 会计准则影响 - 2017年1月FASB发布商誉后续计量修订案，2019年12月15日后生效，公司预计采用该准则不会对财务产生重大影响[111] 商品库存情况 - 2019年和2018年商品库存均增长8%，其中消耗品分别增长8%和11%，季节性商品分别增长9%和5%，家居产品分别增长15%和5%，服装分别下降5%和3%[127] 资本支出与资金来源 - 2019年资本支出预计在7.75亿至8.25亿美元之间，资金来源包括现有现金余额、经营活动现金流、循环信贷安排额度和/或发行额外商业票据[130] 股份回购与股息支付 - 2019年和2018年分别回购300万股和370万股普通股，总成本分别为3.85亿美元和3.495亿美元；分别支付现金股息1.651亿美元和1.547亿美元[131] - 2019年8月2日，公司普通股回购计划剩余授权约10亿美元[132]

门店数量与分布 - 截至2019年5月3日，公司在美国44个州拥有15,597家门店[71] 门店拓展与改造计划 - 2019年第一季度，公司新开240家门店，改造330家门店，搬迁27家门店；计划2019年新开约975家门店，改造约1,000家门店，搬迁约100家门店，共计约2,075个房地产项目[79] - 2019年开设240家新门店，改造或搬迁357家门店；2018年开设241家新门店，改造或搬迁353家门店[119][120] 净销售额相关 - 2019年第一季度净销售额增长8.3%，达到66.2亿美元；同店销售额增长3.8%；截至2019年5月3日的52周内，所有门店每平方英尺平均销售额为232美元[88] - 2019年13周净销售额为66.232亿美元，较2018年的61.145亿美元增长8.3%，同店销售额增长3.8%，有14537家同店，销售额达63亿美元[95][96] 毛利润相关 - 2019年第一季度毛利润占净销售额的比例为30.2%，较2018年的30.5%下降23个基点[89] - 2019年毛利润为20.023亿美元，较2018年的18.622亿美元增长7.5%，占净销售额比例降至30.2% [95][97] SG&A费用相关 - 2019年第一季度SG&A费用占净销售额的比例为22.5%，较2018年的22.4%增加6个基点[89] - 2019年销售、一般和行政费用为14.9亿美元，较2018年的13.721亿美元增长8.6%，占净销售额比例升至22.5% [95][99] 营业利润相关 - 2019年第一季度营业利润增长4.5%，达到5.122亿美元[90] 利息费用相关 - 2019年第一季度利息费用增加120万美元，达到2590万美元[90] - 2019年利息费用为2590万美元，较2018年的2480万美元增长4.7% [95][100] 有效所得税税率相关 - 2019年第一季度有效所得税税率为20.8%，低于2018年的21.6%[90] - 2019年有效所得税税率为20.8%，较2018年的21.6%下降0.8个百分点 [101] 净收入与每股收益相关 - 2019年第一季度净收入为3.85亿美元，摊薄后每股收益为1.48美元；2018年同期净收入为3.649亿美元，摊薄后每股收益为1.36美元[91] 经营活动现金流量相关 - 2019年第一季度经营活动产生的现金为5.742亿美元，较2018年同期的5.486亿美元增长4.7%[91] - 2019年13周运营活动现金流为5.742亿美元，较2018年增加2550万美元，净收入增加2020万美元[117] 债务情况 - 截至2019年5月3日，公司有12.5亿美元无担保循环信贷协议、25亿美元优先票据和最高10亿美元商业票据计划，总债务为27亿美元 [103] - 2019财年剩余时间，循环信贷协议和商业票据潜在借款最高约8亿美元 [105] - 截至2019年5月3日，循环信贷协议无未偿还借款，有670万美元未偿还信用证，借款可用性为12.4亿美元 [108] - 截至2019年5月3日，商业票据未偿还金额为2.456亿美元，加权平均借款利率为2.7% [109] 库存情况 - 2019年5月3日，公司库存余额约占总资产（不含商誉、经营租赁资产和其他无形资产）的54% [113] - 2019年商品库存变化不到1%，其中消耗品增加4%，季节性商品减少4%，家居产品减少4%，服装减少11% [118] 物业和设备采购 - 2019年物业和设备采购中，现有门店改进等约6700万美元，新租赁门店约3600万美元，分销和运输相关资本支出约2500万美元，信息系统升级等约1500万美元[119] 资本支出预计 - 2019年资本支出预计在7.75亿至8.25亿美元之间[121] 票据发行与赎回 - 2018年发行2028年优先票据净收益4.995亿美元，赎回2018年到期的1.875%优先票据4亿美元[122] 商业票据净借款 - 2019年商业票据净借款减少1.213亿美元，2018年减少2.372亿美元[122] 普通股回购 - 2019年和2018年分别回购约170万股和160万股普通股，总成本分别为2亿美元和1.5亿美元[122] - 截至2019年5月3日，公司普通股回购计划剩余授权约11亿美元[123] 现金股息支付 - 2019年和2018年分别支付现金股息8280万美元和7770万美元[122]

门店分布与数量 - 截至2019年3月1日，公司在美国44个州拥有15472家门店[8] - 2016 - 2018年，公司分别新开900、1315、900家门店[24] - 2016 - 2018年，公司分别关闭63、101、64家门店[24] - 截至2019年2月1日，公司通过15370家门店销售商品，分布于44个州[248] 同店销售情况 - 2018年公司实现第29年连续同店销售正增长[12] 各业务线净销售占比 - 2018 - 2016财年，消费品净销售占比分别为77.5%、76.9%、76.4%[22] - 2018 - 2016财年，季节性产品净销售占比分别为11.9%、12.1%、12.2%[22] - 2018 - 2016财年，家居产品净销售占比分别为5.9%、6.0%、6.2%[22] - 2018 - 2016财年，服装净销售占比分别为4.7%、5.0%、5.2%[22] 采购情况 - 2018年，公司三大供应商各占采购额约8%[26] - 2018年，公司直接进口采购成本约6%的商品[26] - 2018年公司三大供应商各占采购额约8%[64] - 2018年公司直接进口采购额（按成本计算）约6%[65] - 2018年，公司三大供应商各占采购额约8%[254] 员工数量 - 截至2019年3月1日，公司约有135000名全职和兼职员工[34] 品牌许可 - 公司持有Rexall品牌的独家许可至2026年3月5日[35] 经营风险 - 经济因素可能减少客户支出、削弱公司执行战略的能力并增加成本，导致销售或盈利能力大幅下降[39] - 公司有短期和长期战略及举措，若无法成功或经济高效地实施，可能对业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响[43] - 若无法及时且经济高效地执行房地产项目，或未应对好扩张挑战，可能阻碍公司未来增长和盈利能力[47] - 公司面临激烈竞争，可能限制增长机会并对经营成果、财务状况和流动性产生重大不利影响[50] - 若无法维护业务、客户、员工或供应商信息安全，可能面临诉讼、政府执法行动和高昂应对措施，损害声誉和业务财务表现[57] - 公司依赖分销和运输网络，若该网络出现重大中断，可能影响销售或增加运输成本，降低盈利能力[61] - 公司业务季节性明显，四季度因圣诞商品销售通常是最盈利的销售季，若销售低于预期会导致意外减价[86][87] - 公司依赖经营活动产生的正现金流和信贷及资本市场融资，债务证券当前为投资级评级，评级下调会影响债务资本市场准入并增加借贷成本[89] - 公司分布设施建设或租赁计划延迟会影响财务表现，建设或扩张项目存在导致延迟和成本超支的风险[63] - 供应商相关风险会影响公司财务表现，若供应源不可用，可能增加商品成本和供应链前置时间等[64] - 产品责任、召回或其他安全及标签索赔会影响公司业务、声誉和财务表现[67] - 政府法规变化可能增加公司经营成本，不遵守法规会对财务表现产生不利影响[70] - 诉讼会影响公司声誉、业务、经营结果和财务状况[72] - 公司当前保险计划可能使公司面临意外成本，影响财务表现[74] 财务数据关键指标变化 - 截至2019年2月1日，公司库存余额约占总资产（不含商誉和其他无形资产）的53%[56] - 截至2019年2月1日，公司商业票据计划下合并借款为3.669亿美元，循环信贷安排下无未偿还借款[228] - 基于2019年2月1日和2018年2月2日的可变利率借款水平，可变利率每提高1个百分点，2018年税前收益和现金流将减少约370万美元，2017年将减少约610万美元[229] - 截至2019年2月1日，公司现金及现金等价物为23548.7万美元，2018年为26744.1万美元[237] - 截至2019年2月1日，公司商品库存为40.97004亿美元，2018年为36.09025亿美元[237] - 2019年净销售额为256.25043亿美元，2018年为234.70967亿美元，2017年为219.86598亿美元[239] - 2019年净利润为15.89472亿美元，2018年为15.3896亿美元，2017年为12.51133亿美元[239] - 2019年基本每股收益为5.99美元，2018年为5.64美元，2017年为4.45美元[239] - 2019年稀释每股收益为5.97美元，2018年为5.63美元，2017年为4.43美元[239] - 2019年每股股息为1.16美元，2018年为1.04美元，2017年为1.00美元[239] - 2019年综合收益为15.90446亿美元，2018年为15.39769亿美元，2017年为12.5195亿美元[241] - 2016 - 2019财年净利润分别为12.51133亿美元、15.3896亿美元、15.89472亿美元[243][245] - 2016 - 2019财年经营活动产生的净现金分别为16.05041亿美元、18.02108亿美元、21.4355亿美元[245] - 2016 - 2019财年投资活动使用的净现金分别为5.50936亿美元、6.45028亿美元、7.31603亿美元[245] - 2016 - 2019财年融资活动使用的净现金分别为10.24137亿美元、10.77554亿美元、14.43901亿美元[245] - 2019年2月1日和2018年2月2日，电子投标交易处理器的应收款项分别约为9950万美元和9040万美元[250] - 2016 - 2019财年折旧和摊销分别为3.79931亿美元、4.04231亿美元、4.54134亿美元[245] - 2016 - 2019财年支付的现金股利分别为2.81135亿美元、2.82931亿美元、3.06523亿美元[245] - 2016 - 2019财年回购普通股分别为9.90474亿美元、5.79712亿美元、10.07494亿美元[243][245] - 2019年2月1日和2018年2月2日，当前成本超过后进先出法成本分别约为1.037亿美元和7850万美元[253] - 2019年2月1日和2018年2月2日，公司净财产和设备分别为2.970806亿美元和2.701282亿美元[257] - 2018年、2017年和2016年，财产和设备折旧费用分别约为4.541亿美元、4.033亿美元和3.783亿美元[258] - 2018年、2017年和2016年，公司分别记录减值费用约410万美元、780万美元和630万美元[260] - 2019年2月1日和2018年2月2日，公司递延租金负债分别约为7010万美元和6590万美元[269] - 2019年2月1日和2018年2月2日，公司未支付的或有租金费用分别约为240万美元和270万美元[270] - 2019年2月1日和2018年2月2日，公司未兑现礼品卡负债分别约为520万美元和420万美元[276] - 2018年、2017年和2016年，公司记录的礼品卡损耗收入分别为80万美元、60万美元和50万美元[277] - 2018年、2017年和2016年，公司广告成本分别为7050万美元、6880万美元和8270万美元，供应商合作广告资金分别抵消费用3500万美元、3380万美元和3590万美元[278] - 2018 - 2016年基本每股收益分别为5.99美元、5.64美元、4.45美元，摊薄后每股收益分别为5.97美元、5.63美元、4.43美元[291] - 2018 - 2016年未纳入摊薄每股收益计算的股份奖励分别为80万股、210万股、170万股[293] - 2018 - 2016年所得税费用分别为4.25944亿美元、3.6832亿美元、7.14495亿美元[294] - 2018 - 2016年美国联邦法定税率分别为21%、33.7%、35%[295] - 2017年所得税临时税收优惠为3.35亿美元，包括3.108亿美元递延税项资产和负债重估及2420万美元法定税率降低[296] - 2018年有效所得税税率为21.1%，较2017年的19.3%增加1.8个百分点[298] - 2017年有效所得税税率为19.3%，较2016年的36.3%减少17个百分点[299] - 2019年2月1日递延所得税资产为9213.1万美元，递延所得税负债为70181.8万美元，净递延所得税负债为60968.7万美元；2018年2月2日递延所得税资产为8512.4万美元，递延所得税负债为60082.6万美元，净递延所得税负债为51570.2万美元[301] - 公司约820万美元州税抵免结转将于2022 - 2028年到期，约1720万美元州分摊净营业亏损结转将于2033 - 2039年到期[303] - 2017年公司为州税抵免结转设立440万美元估值备抵，增加所得税费用；2016年公司转回150万美元州税抵免结转估值备抵，减少所得税费用[304] - 2019年2月1日，不确定税收利益、所得税相关利息费用和潜在所得税罚款应计额分别为500万美元、80万美元和90万美元，总计670万美元；2018年2月2日分别为100万美元、70万美元和80万美元，总计250万美元[307][308] - 2019年2月1日，约500万美元不确定税收立场若确认税收利益将影响公司有效所得税税率[309] - 2019年2月，公司长期债务为28627.4万美元，2018年2月2日为26046.13万美元[312] - 2019年2月1日，公司维持12.5亿美元高级无抵押循环信贷安排，可发行最高1750万美元信用证，将于2022年2月22日到期[312] - 2019年2月1日，循环信贷安排下借款适用利率利差：LIBOR借款为1.10%，基准利率借款为0.10%，承诺费率为0.15%[313] - 2019年2月1日，公司商业票据计划下未偿还票据为3669万美元，加权平均借款利率为2.7%[317] - 2018年6月11日，公司自愿提前偿还1.75亿美元高级无抵押定期贷款，确认100万美元损失[315] - 2019年2月1日，公司财政年度的预定债务到期情况（单位：千美元）：2019年为368,850；2020年为1,958；2021年为1,913；2022年为1,791；2023年为901,418；之后为1,608,307[324] - 2019年2月1日，公司长期债务义务公允价值为2,864,280千美元，递延薪酬公允价值为24,896千美元[326] - 截至2019年2月1日，公司未来最低经营租赁付款情况（单位：千美元）：2019年为1,185,608；2020 - 2021年分别为1,135,292和1,073,768；2022年为1,004,124；2023年为928,989；之后为4,518,502；总计9,846,283[332] - 截至2019年2月1日，公司资本租赁未来最低付款总额为1330万美元，现值为1100万美元[333] - 2019年2月1日和2018年2月2日，资本租赁和融资义务下记录的财产和设备总额为3620万美元[333] - 2019年2月1日和2018年2月2日，资本租赁和融资义务下财产和设备的累计折旧分别为1430万美元和1240万美元[333] - 2018 - 2016年，公司所有经营租赁的最低租金分别为1,154,429千美元、1,075,984千美元、935,663千美元，或有租金分别为4,656千美元、5,532千美元、6,748千美元[334] 会计准则变更 - 公司于2018年2月3日采用新收入确认准则，对综合经营成果、财务状况或现金流无影响[286] - 公司于2018年2月3日采用无形资产内部转移会计处理修订准则，导致递延所得税负债增加和留存收益减少4130万美元[288] 诉讼情况 - 公司正在为加利福尼亚州员工提起的多起工资和工时诉讼进行辩护[337] - 原告寻求追回未付工资、禁令救济、间接损害赔偿、判决前后利息、罚款、律师费和成本等[337] 债务相关条款 - 控制权变更触发事件发生时，高级票据持有人有权要求公司以本金101%的现金价格回购部分或全部票据[322]