文章核心观点 - 双点互动公司将在2024年5月8日股市收盘后公布2024年第一季度财务业绩，并于当天下午5点（美国东部时间）举行电话会议和网络直播 [1] 公司信息 - 双点互动是领先的移动和基于网络平台数字游戏开发商和发行商，为休闲玩家打造多形式互动娱乐体验，通过在线社交赌场体验将正宗拉斯维加斯娱乐带给全球玩家 [4] - 公司旗舰社交赌场游戏《双点赌场》多年来一直是领先社交和移动平台上的热门游戏，在全球有数百万玩家 [5] - 2023年10月收购SuprNation后，公司还在西欧运营三个实钱在线博彩网站 [5] 财务业绩公布安排 - 公司将于2024年5月8日股市收盘后发布2024年第一季度财务结果，并于当天下午5点（美国东部时间，下午2点太平洋时间）举行电话会议和同步网络直播，两者均向公众开放 [1] 电话会议参与方式 - 可通过“DoubleDown First Quarter 2024 Earnings Call”链接参与电话会议，注册后将收到包含拨入详情和唯一会议接入码的邮件，需在会议开始前至少15分钟注册 [2] 网络直播信息 - 会议同步网络直播可通过“DoubleDown First Quarter 2024 Earnings Webcast”或双点互动公司网站投资者关系页面（ir.doubledowninteractive.com）观看，活动结束后公司投资者关系网站将提供回放 [3] 公司联系方式 - 公司联系人乔·西格里斯特，邮箱ir@doubledown.com，电话+1 (206) 773-2266，职位为首席财务官，公司官网https://www.doubledowninteractive.com [6] - 投资者关系联系人约瑟夫·贾福尼或理查德·兰德，机构JCIR，电话+1 (212) 835-8500，邮箱DDI@jcir.com [6]

文章核心观点 2024年3月29日韩国时间上午11点（美国东部时间2024年3月28日晚上10点）在韩国首尔举行的年度股东大会上，DoubleDown Interactive Co., Ltd.股东对提议决议采取了相关行动[1] 股东大会决议 - 批准截至2023年12月31日财年的第16份财务报表 [1] - 批准截至2024年12月31日财年独立董事和高管的总计50亿韩元薪酬上限 [1] - 批准对高管退休支付规定的修订 [1] 公司介绍 - 公司是移动和基于网络平台数字游戏的领先开发商和发行商，为休闲玩家打造多形式互动娱乐体验，通过在线社交赌场体验将正宗拉斯维加斯娱乐带给全球玩家 [2] - 公司旗舰社交赌场游戏DoubleDown Casino多年来是领先社交和移动平台上的热门游戏，用经典和现代游戏阵容娱乐全球数百万玩家 [3] - 2023年10月收购SuprNation后，公司还在西欧运营三个实钱在线博彩网站 [3] 公司联系方式 - 公司联系人Joe Sigrist，邮箱ir@doubledown.com，电话+1 (206) 773-2266，职位首席财务官，公司网址https://www.doubledowninteractive.com [4] - 投资者关系联系人Joseph Jaffoni或Richard Land，所属JCIR，电话+1 (212) 835-8500，邮箱DDI@jcir.com [4]

财务数据关键指标变化 - 2022 - 2023年平均MPU下降，整体付费转化率从5.4%提升至6.4%[37] - 2023年DoubleDown Casino游戏收入占比96.3%，2022年为96.7%[38] - 2023年和2022年各年截至12月31日，约75%的收入归因于移动设备使用[92] - 2023年公司平均每日常活跃用户收入（ARPDAU）为1.09美元[177] - 2023年每用户每日平均收入（ARPDAU）为1.09美元[193] - 韩国游戏开发中心约有129名员工，2023年技术和内容开发支出约为1910万美元，2022年约为1820万美元[211] 业务发展与市场拓展 - 公司自2017年收购DDI - US后业务增长，计划拓展亚太和西欧市场[32,34] - 2023年10月，公司完成对SuprNation的收购，其主要业务在西欧[70] - 2023年10月，公司收购欧洲在线博彩运营商SuprNation [179] - 公司2008年成立，2016 - 2017年被DUG收购，2019年更名，2021年ADS在纳斯达克上市[170][172] 业务依赖风险 - 公司依赖少量玩家获取全部收入，需增加玩家消费金额或付费玩家数量以维持或增加收入[35,37] - 公司游戏通过苹果、脸书、谷歌和亚马逊等第三方平台分发，依赖与这些平台的合作关系[40] - 公司依赖第三方知识产权，若失去许可或无法续约，可能需停止或限制使用相关游戏标题和技术[48] - 公司依赖信息技术系统，系统故障、错误、缺陷或中断会损害声誉、影响业务和运营结果，部分系统由第三方管理，续约无保障[101][102] - 公司游戏依赖互联网数据传输，电信公司可能限制网络访问或传输速度，影响玩家体验和公司财务状况[104] 法规与监管风险 - 部分司法管辖区存在对互动在线游戏和社交赌场游戏的反对，可能出台法规影响公司业务[44] - 15个国际博彩监管机构和华盛顿州博彩委员会签署声明关注博彩与数字娱乐界限模糊问题[45] - 消费者对公司游戏存在保护担忧，可能导致监管加强[47] - 公司业务受美国和国际数据隐私与安全法律法规影响，如欧盟GDPR、英国2018年数据保护法、英国GDPR、加州消费者隐私法等，2023年弗吉尼亚、科罗拉多、康涅狄格和犹他州新颁布的隐私法已生效[75] - 数据保护法律不断变化，缺乏明确指导，遵守法规可能增加运营成本，违规会面临制裁和处罚[76][77] - 未能遵守隐私政策等相关义务，可能导致政府调查、诉讼等，影响声誉和业务[78] - 公司受全球多种法律约束，法律不断发展且解释不确定，若无法遵守可能损害业务、财务和运营结果[119] - 公司社交赌场游戏不受赌博或博彩法律监管，但部分司法管辖区可能出台相关法规影响业务[223][225] 法律诉讼相关 - 2022年8月29日，公司原则上同意和解Benson案，将向和解基金出资1.4525亿美元，2022年和2021年分别计提与该案及相关索赔的增量损失费用1.418亿美元和350万美元[61] - 2022年12月31日，公司为此案应计9525万美元，2023年第二季度支付9525万美元将其结清[63] - 公司可能面临证券集体诉讼和业务相关诉讼，会造成成本损失并分散管理层注意力[156][157] 公司股权与治理 - 截至年报日期，DoubleU Games持有公司约67.1%的股份，能够对多数股东投票事项行使投票控制权[137] - 公司与DoubleU Games的贷款协议规定，截至2023年12月31日，未偿还本金总额为500亿韩元（3880万美元），年利率为4.60%，违约年利率额外增加5.0%[142] - 截至2023年12月31日，公司从DoubleU Games许可了约49项老虎机游戏知识产权，需支付特许权使用费和许可费[143] - 公司与DoubleU Games的关系可能导致管理决策中的潜在利益冲突，公司与DoubleU Games的安排需获董事会至少三分之二成员同意[140] - 公司董事会三名成员被视为“独立”董事，公司打算逐步任命更多独立董事[145] - 作为外国私人发行人，公司可按母国公司治理等做法行事，可能使投资者保护少于美国国内发行人[145] 公司运营成本与合规成本 - 作为上市公司，公司需承担法律、会计等费用，合规成本增加[146] - 不再为新兴成长型公司后，公司可能需提供独立注册会计师事务所出具的财务报告内部控制鉴证报告，合规成本将显著增加[147] 公司股息与股东权益 - 公司目前无意在可预见未来向普通股股东支付股息，未来支付将由董事会决定并受法律限制[151] - 美国存托凭证（ADS）持有人权利少于韩国法律下股东，投票权受存托协议限制[152] - 若韩国出现特定经济、政治等事件，政府可能限制ADS持有人和存托人将股息等兑换和汇出美元[155] - 公司可不经ADS持有人同意修改存托协议，持有人不同意时选择有限[158] - ADS持有人参与未来配股权利可能受限，可能导致股权稀释，且可能无法获得现金股息[159] 公司游戏业务数据 - 截至2023年12月31日，公司约许可49个游戏标题供玩家使用[48] - 公司游戏累计安装超1.17亿次，2023年月均活跃玩家180万[174] - 2023年全球社交赌场市场规模约73亿美元，DoubleDown Casino按总收入排名第五[175] - 自2008年起，公司通过合作获得超2000个老虎机游戏，内部开发超49个原创老虎机游戏[178] - 2023财年，SuprNation在公司运营的61天贡献总收入430万美元，欧洲在线博彩市场年规模约400亿美元[179] - 2023年全球游戏消费支出约1840亿美元，其中约49%来自移动设备[183] - 预计到2026年，移动游戏收入将超950亿美元[186] - 公司新内容发布节奏为每1.5至2周一次[189] - DoubleDown Casino于2010年4月推出，23个月内累计下载量达1000万次，截至2023年12月31日有310个免费老虎机游戏，2023年毛收入排名第五[197][199] - DoubleDown Fort Knox截至2023年12月31日累计安装量超390万次，有99个老虎机游戏[200] - DoubleDown Classic截至2023年12月31日累计安装量超200万次[203] - 平台提供商通常收取公司玩家总收入的约30%[207] - 截至2023年12月31日，公司在美国有5项注册专利、加拿大有1项注册专利，美国有18项注册商标、18项待注册商标，美国以外司法管辖区有45项注册商标[219] - 截至2023年12月31日，公司从IGT许可约320个老虎机游戏知识产权[220] - 截至2023年12月31日，公司从DoubleU Games许可约49个游戏标题[221] 其他风险因素 - 第三方违规可能使玩家数据面临风险，影响公司声誉和业务[79] - 安全漏洞或网络攻击可能导致玩家和收入流失、成本增加、责任暴露等后果[81] - 数据收集和使用受限可能导致公司失去收入，难以适应玩家偏好[86] - 设备和操作系统的广告功能禁用特性可能影响公司游戏内广告收入[87] - 作为ESG驱动公司，面临相关风险，公众审查增加可能带来成本和合规压力[88][91] - 移动设备作为游戏平台的使用若不增加，公司业务可能受不利影响[92] - 公司所处行业竞争激烈，若不能有效应对竞争压力，将影响经营结果、现金流和财务状况[93][97] - 2020 - 2021年公司因美国居家令玩家参与度和月收入增加，2022 - 2023年玩家行为和消费出现变化，预计疫情带来的收益会随限制解除而减少[112][113] - 2022 - 2023年美国和全球市场通胀水平显著上升，增加公司研发、人才和服务等成本，还可能使玩家减少游戏内消费[114] - 公司运营结果受季节性因素影响，二、三季度玩家活动通常较慢，尤其是夏季[117] - 公司游戏和软件应用可能存在未检测到的错误，影响游戏性能、玩家体验和运营结果，还可能导致法律责任[105] - 公司使用开源软件，存在无法对某些软件收费、更换代码、支付版税、公开源代码或停掉某些游戏的风险[108] - 公司未来可能进行战略收购，但无法保证有合适机会、获得融资和监管批准，且难以成功整合收购业务[109][110] - 消费者可自由支配支出减少会影响公司业务，如经济衰退、疫情等因素会降低玩家对游戏的需求和消费[111] - 公司可能被归类为被动外国投资公司（PFIC），判定标准为资产产生被动收入价值占比达50%以上或总收入中被动收入占比至少75%[124] - 截至目前，公司未确定当前或上一纳税年度的PFIC状态，且无法保证未来不会被认定为PFIC[125] - 若公司被认定为PFIC，美国投资者可能面临不利的美国联邦所得税后果，包括处置收益和特定“超额分配”的税负增加及额外报告要求[126] - 公司可能因运营或未来立法面临额外税务负债，如“全球最低税”，这可能对财务状况和经营成果产生重大影响[127] - 韩朝关系紧张可能对公司业务、前景、财务状况和经营成果产生重大不利影响[131] - 公司若改变财务报告标准为IFRS/IASB，最早可能在本财年实施，但无法确定对财务结果的影响程度[130]

股票筛选 - "最近价格强势"筛选器可帮助筛选具有足够基本面强度的股票[3] - DoubleDown Interactive Co., Ltd. Sponsored ADR (DDI)是通过筛选器的股票之一[4] 投资趋势 - "趋势是你的朋友"是短期投资或交易成功的关键[1] - 确保趋势的持续性并从中获利并不容易[2]

文章核心观点 短期投资或交易中“趋势即朋友”是最有利可图的策略，但确认趋势的可持续性并非易事 ，投资者可通过“近期价格强度”筛选器寻找有潜力的股票，如DoubleDown Interactive Co., Ltd. Sponsored ADR（DDI），同时还有超45个Zacks Premium Screens可根据个人投资风格选择，还可借助Zacks Research Wizard进行策略回测 [1][3][10][11] 短期投资策略要点 - 短期投资“趋势即朋友”是最有利可图的策略，但确认趋势可持续性不易，交易盈利需确认基本面良好、盈利预估修正积极等因素 [1][2] - “近期价格强度”筛选器可帮助投资者发现基本面强劲且处于上升趋势的股票 [3] DDI股票投资价值要点 - DDI在12周内价格上涨41.3%，反映投资者持续看好其潜在上涨空间 [5] - 过去四周DDI股价上涨27.1%，表明其价格趋势仍在延续 [6] - DDI目前交易价格处于52周高低区间的94%，可能即将突破 [7] - DDI目前Zacks Rank为2（买入），处于基于盈利预估修正趋势和每股收益惊喜排名的前20% [8] - DDI平均券商推荐评级为1（强烈买入），表明券商对其短期股价表现高度乐观 [9] 其他投资工具要点 - 有超45个Zacks Premium Screens可根据个人投资风格选择以寻找下一个获胜股票 [10] - 可借助Zacks Research Wizard对选股策略进行回测，该程序还包含一些成功的选股策略 [11]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度总收入为8310万美元,其中社交赌场和免费游戏收入为7880万美元,SuprNation业务收入为430万美元 [9] - 2023年第四季度社交赌场和免费游戏收入环比增长近8%,同比增长3% [10] - 2023年全年调整后EBITDA达到1.19亿美元,经营活动产生的现金流超过1.16亿美元(不包括Benson诉讼和解款项) [11] - 2023年第四季度调整后EBITDA为3620万美元,同比增长46.6% [28] - 2023年全年调整后EBITDA率为38.5%,较2022年全年的31.6%有所提升 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 旗舰社交赌场游戏DoubleDown Casino是公司业绩的主要驱动力 [11] - 2023年第四季度关键指标如每付费用户月均收入和付费转化率同比均有所提升,反映了公司为核心付费玩家提供有吸引力的娱乐价值的能力 [12] - 公司在2023年第一季度推出了新的元游戏功能,旨在提高玩家的留存和参与度,并提升整体变现能力 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司2023年收入中约94%来自2010年至2022年的玩家群体,即之前年度积累的长期玩家基础 [13] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司收购了i-Gaming运营商SuprNation,这是公司向新游戏品类多元化的第一步 [14][15] - SuprNation专注于吸引以娱乐为主的插槽玩家,提供有趣的功能如点对点竞争和淘汰赛 [15] - 公司正在推出首款技能型游戏Cash Me Out Bingo,进军技能型游戏领域 [18] - 公司未来将继续通过内生增长和并购来拓展新的游戏品类 [17][32] - 公司社交赌场业务所在的市场整体趋于平稳,公司将专注于通过差异化产品和服务来获取更多市场份额 [53][54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2024年开始拥有良好的发展势头,包括核心社交赌场业务、新收购的SuprNation以及新推出的技能型游戏 [32] - 公司将继续提升DoubleDown Casino的娱乐价值,提高玩家参与度和变现能力 [33] - 公司将通过增加营销投入和发挥自身优势来推动SuprNation业务的增长 [34][37][56] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Aaron Lee 提问** 询问SuprNation业务在2024年的增长潜力和关键里程碑 [36] **Joe Sigrist 回答** 公司将主要通过增加营销投入来推动SuprNation在瑞典和英国两个主要市场的扩张,未来会考虑进入新市场 [37][38] 问题2 **Aaron Lee 提问** 询问第四季度付费用户月均收入大幅提升的原因 [39] **Joe Sigrist 和 In Keuk Kim 回答** 公司持续投入DoubleDown Casino产品,推出了一些新的变现和留存功能,如[indiscernible]Power等,有助于提高玩家参与度和付费意愿 [40][41] 问题3 **Greg Gibas 提问** 询问2023年第四季度社交赌场业务收入环比增长8%、同比增长3%的原因,以及成本下降的原因 [46] **Joe Sigrist 回答** 收入增长主要得益于新推出的产品功能,能够提高玩家参与度和重复付费。成本下降主要是因为公司减少了用户获取方面的营销投入 [49][50][51]

2023年第四季度核心社交赌场业务数据 - 2023年第四季度核心社交赌场收入同比增长3%至7880万美元，调整后EBITDA增长46%至3620万美元[4] 2023年第四季度财务数据 - 2023年第四季度收入为8310万美元，较2022年第四季度的7620万美元增长9%；不含SuprNation贡献的收入同比增长3%至7880万美元[7][10] - 2023年第四季度运营费用降至4750万美元，较2022年第四季度的3.214亿美元下降85%，主要因2022年第四季度的2.699亿美元非现金商誉和无形资产减值未在2023年同期出现[7][12] - 2023年第四季度调整后EBITDA为3620万美元，高于2022年第四季度的2470万美元，调整后EBITDA利润率从32.4%提升至43.5%[7] - 2023年第四季度净收入为2550万美元，即每股完全摊薄普通股收益10.27美元（每美国存托股份0.51美元），而2022年第四季度净亏损1.944亿美元[7][13] - 2023年第四季度经营活动产生的净现金流为2970万美元，而2022年第四季度经营活动使用的净现金流为2090万美元[15][19] - 2023年第四季度调整后EBITDA为3.62亿美元，调整后EBITDA利润率为43.5%；2022年同期分别为2.47亿美元和32.4%[26] - 2023年第四季度营收为8309.8万美元，2022年同期为7617万美元[31] - 2023年第四季度净利润为2549.6万美元，2022年同期净亏损1.94417亿美元[31] 2023年全年财务数据 - 2023年全年收入为3.089亿美元，较上一年下降4%；不含SuprNation的收入同比下降5%至3.046亿美元[11][16] - 2023年全年运营费用为1.907亿美元，较上一年减少70%，主要因2022年的一次性费用未再发生[11][17] - 2023年全年调整后EBITDA增至1.189亿美元，高于2022年的1.016亿美元，调整后EBITDA利润率从31.6%提升至38.5%[11][18] - 2023年全年净收入为1.004亿美元，即每股完全摊薄普通股收益40.53美元（每美国存托股份2.03美元），而2022年净亏损2.34亿美元[11][18] - 2023年全年经营活动产生的净现金流为2080万美元，低于2022年的5080万美元[15][19] - 2023年全年调整后EBITDA为11.89亿美元，调整后EBITDA利润率为38.5%；2022年全年分别为10.16亿美元和31.6%[26] - 2023年全年营收为3.08864亿美元，2022年全年为3.21027亿美元[31] - 2023年全年净利润为1.00455亿美元，2022年全年净亏损2.33978亿美元[31] 2023年现金流数据 - 2023年经营活动产生的净现金流为2084.8万美元，2022年为5079.1万美元[33] - 2023年投资活动使用的净现金流为3026.9万美元，2022年为6783万美元[33] - 2023年现金及现金等价物减少1044.1万美元，2022年减少2470.8万美元[33] 2023年末资产负债数据 - 2023年末总资产为8.01568亿美元，2022年末为7.92052亿美元[29] - 2023年末总负债为7426.1万美元，2022年末为1.65826亿美元[29] - 2023年末股东权益为7.27307亿美元，2022年末为6.26226亿美元[29]

第四季度财务表现 - 第四季度2023年营收为8,310万美元，较2022年同期的7,620万美元增长9%[2] - 第四季度2023年调整后EBITDA为3,620万美元，较2022年同期的2,470万美元增长46%[4] - 第四季度2023年净收入为2,550万美元，每股摊薄收益为10.27美元（每ADS 0.51美元），较2022年同期的亏损1.944亿美元，每股摊薄亏损78.47美元（每ADS 3.92美元）[5] - 第四季度2023年社交赌场/免费游戏的每日活跃用户平均收入（ARPDAU）为1.24美元，较2022年同期的0.98美元增长26%[6] - 第四季度2023年社交赌场/免费游戏的每月付费用户平均收入为279美元，较2022年同期的227美元增长23%[7] 全年财务表现 - 公司2023年全年营收为3.089亿美元，较2022年的3.21亿美元下降4%[22] - 2023年全年调整后EBITDA为1.189亿美元，较2022年的1.016亿美元增长17%[25] - 2023年全年净收入为1.004亿美元，每股摊薄收益为40.53美元（每ADS 2.03美元），较2022年的亏损2.34亿美元，每股摊薄亏损94.43美元（每ADS 4.72美元）[24] - 2023年全年社交赌场/免费游戏的每日活跃用户平均收入（ARPDAU）为1.09美元，较2022年的0.97美元增长12%[14] - 2023年全年社交赌场/免费游戏的每月付费用户平均收入为245美元，较2022年的226美元增长8%[15] 公司财务状况 - DoubleDown Interactive Co., Ltd. 2023年第四季度营收为83098万美元，同比增长9.1%[36] - 调整后的EBITDA为3620万美元，较去年同期增长46.5%[33] - 公司现金及现金等价物为206911万美元，较去年同期略有下降[35] - 公司总资产为801568万美元，较去年同期增长0.9%[35] - 公司净利润为25496万美元，较去年同期有所改善[36] - 公司总负债为74261万美元，较去年同期下降55.2%[35] - 公司每股基本收益为10.27美元，较去年同期有所改善[36] - 公司经营活动现金流为20848万美元，较去年同期下降59.0%[37]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为7300万美元,较上一季度下降3%,主要反映了广告支出的降低,以及消费者对全球经济环境和持续通胀压力的谨慎态度 [31] - 第三季度调整后EBITDA为2970万美元,同比和环比均有所增长,调整后EBITDA利润率达到40.7% [37][38] - 前9个月调整后EBITDA为8280万美元,同比增长8%,调整后EBITDA利润率为36.7%,同比提升530个基点 [38] - 第三季度营运现金流为2870万美元,同比增长29% [39] - 截至9月30日,公司现金及短期投资为2.712亿美元,总债务为3720万美元,扣除收购SuprNation支付的3650万美元现金后,公司净现金头寸约为2亿美元,折合每份ADS 4美元 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 旗舰产品DoubleDown Casino(DDC)是公司业绩的主要驱动力,前9个月为公司贡献了约8600万美元的营运现金流(不含Benson集体诉讼和解款项) [16] - DDC的付费用户粘性很强,平均每付费用户月收入增长9%,从225美元增至245美元 [32] - 日活跃用户的平均收入(ARPDAU)从0.96美元增至1.06美元,付费转化率从5.2%增至5.9% [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司最近完成了对SuprNation的收购,SuprNation主要专注于西欧在线博彩市场,2022年收入约2400万美元,而预计2023年欧洲在线博彩市场将达到480亿美元 [21][22] - SuprNation今年前9个月收入同比增长约5%,目前基本处于调整后EBITDA平衡状态 [25] - 公司计划利用DoubleDown在游戏开发、营销、用户参与和变现方面的专长,来推动SuprNation业务的增长,尤其是在英国和瑞典这两个最大市场 [25][26] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于优化广告投放,确保获得最佳投资回报,短期内社交赌场业务的营销支出将保持近期的趋势 [33][34] - 公司将利用DoubleDown Casino稳定产生的现金流,投资进入新的高增长游戏品类,如休闲手机游戏等,以期以资本效率的方式获得适当的回报 [20][28] - 收购SuprNation是公司进军在线博彩市场的一步,公司将利用自身在游戏开发、营销、用户参与和变现方面的专长,帮助SuprNation加快增长,预计SuprNation将在2024年下半年实现EBITDA盈利 [49][50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为消费者对全球经济环境和持续通胀压力保持谨慎态度,但第四季度通常是季节性较强的旺季,公司10月初以来看到用户行为趋势有所改善 [31] - 公司将继续专注于优化广告投放,确保获得最佳投资回报,短期内社交赌场业务的营销支出将保持近期的趋势 [33][34] - 公司看好SuprNation在欧洲在线博彩市场的增长潜力,将利用自身专长帮助SuprNation加快增长,预计SuprNation将在2024年下半年实现EBITDA盈利 [49][50] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Aaron Lee 提问** 对于SuprNation的EBITDA贡献,公司预计2024年会如何?在整合过程中,公司会如何分配资源和精力?[48][52] **Joe Sigrist 回答** - 2024年,SuprNation预计将在下半年实现EBITDA盈利,主要通过增加营销投入来推动业务规模扩张 [49][50] - 即使完成收购,SuprNation的业务规模仍小于社交赌场业务,社交赌场业务仍是公司的主要业务 [54][55] - 公司将重点支持SuprNation的营销投入,利用自身在游戏开发、营销、用户参与和变现方面的专长来助力SuprNation的增长 [49][55] 问题2 **Greg Gibas 提问** SuprNation今年前9个月的业绩表现如何?公司计划采取哪些措施来改善SuprNation的运营和实现协同效应? [59][62] **Joe Sigrist 和 In Keuk Kim 回答** - SuprNation今年前9个月收入同比增长约5%,主要集中在英国和瑞典两个最大市场 [60] - 公司将通过以下几个方面来支持SuprNation的发展: 1) 游戏开发和技术支持,如帮助开发原生移动应用 [63][64] 2) 营销支持,包括新用户获取和用户留存 [65][66] 3) 提升运营能力,如数据分析、销售优化等 [67] - 公司将利用自身在这些方面的专长和经验,来帮助SuprNation实现业务规模的扩张 [63][66] 问题3 **Aaron Lee 提问** SuprNation的季节性与公司社交赌场业务是否类似?公司在新游戏开发方面还有什么计划? [76][78] **Joe Sigrist 回答** - 由于SuprNation业务规模较小,目前还难以判断其具体的季节性特征,公司将在未来学习和了解 [77] - 公司仍在积极开发新的游戏应用,未来会在适当时候提供更多信息 [79]

整体财务关键指标变化 - 2023年第三季度营收72,983千美元，2022年同期为78,801千美元；2023年前九个月营收225,766千美元，2022年同期为244,857千美元[2] - 2023年第三季度运营收入29,680千美元，2022年同期亏损45,339千美元；2023年前九个月运营收入82,594千美元，2022年同期亏损68,639千美元[2] - 2023年第三季度净利润26,930千美元，2022年同期亏损23,999千美元；2023年前九个月净利润74,959千美元，2022年同期亏损39,561千美元[2] - 2023年第三季度基本和摊薄每股收益均为10.87美元，2022年同期均亏损9.69美元；2023年前九个月基本和摊薄每股收益均为30.25美元，2022年同期均亏损15.97美元[2] - 截至2023年9月30日的九个月，公司净收入为74,959,000美元，而2022年同期净亏损为39,561,000美元[6] - 2023年九个月折旧和摊销为15,837,510,000美元[6] - 2023年九个月外汇重估收益为1,484,000美元，2022年为16,163,000美元[6] - 2023年九个月短期投资损失为7,615,500美元[6] - 2023年九个月递延税项为21,110,000美元，2022年为 - 26,716,000美元[6] - 2023年九个月经营活动净现金流为 - 8,881,000美元，2022年为71,696,000美元[6] - 2023年九个月投资活动净现金流为26,909,000美元，2022年为 - 296,000美元[6] - 2023年九个月融资活动净现金流为0美元，2022年也为0美元[6] - 2023年九个月现金及现金等价物净减少16,584,000美元，2022年为68,408,000美元[6] - 2023年期初现金及现金等价物为217,352,000美元，2022年为242,060,000美元[6] 资产负债关键指标变化 - 2023年9月30日现金及现金等价物为233,936千美元，2022年12月31日为217,352千美元[4] - 2023年9月30日短期投资为37,231千美元，2022年12月31日为67,891千美元[4] - 2023年9月30日应收账款净额为27,834千美元，2022年12月31日为21,198千美元[4] - 2023年9月30日总资产为760,583千美元，2022年12月31日为792,052千美元[4] - 2023年9月30日总负债为62,723千美元，2022年12月31日为165,826千美元[4] - 2023年9月30日股东权益为697,860千美元，2022年12月31日为626,226千美元[4] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，合同资产分别为61.3万美元、72.8万美元[31] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，合同负债分别为204.4万美元、242.6万美元[31] - 截至2023年9月30日，短期投资包括分类为交易性的定期存款[32] - 截至2023年9月30日，公司现金等价物为2.339亿美元，短期投资为3720万美元；截至2022年12月31日，现金等价物为2.174亿美元，短期投资为6790万美元[37] - 截至2023年9月30日，公司认为高级票据公允价值比面值低110万美元，主要因过去一年利率整体上升[38] - 截至2023年9月30日，公司运营租赁使用权资产为2196万美元，运营租赁负债为2196万美元；截至2022年12月31日，使用权资产为4675万美元，运营租赁负债为4675万美元[46] - 截至2023年9月30日，公司应付母公司4.6%优先票据为3718万美元，2022年无此项目；2022年12月31日为3945.4万美元[54] - 截至2023年9月30日，公司应付母公司特许权使用费和其他费用为17.6万美元，2022年12月31日为31.5万美元[54] - 截至2023年9月30日，公司4.6%优先票据应计利息为867.9万美元，2022年12月31日为785.2万美元[54] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司设定受益养老金计划总福利义务分别为360万美元和400万美元[55] 股权与收购信息 - 公司控股股东DoubleU Games持有67.1%的流通股，STIC持有20.2%，首次公开募股参与者持有12.7%[8] - 2017年公司以约8.25亿美元从IGT收购DDI - US[8] - 2023年10月31日，公司完成对iGaming运营商SuprNation AB的收购，总现金代价为3430万欧元（约合3650万美元）[56] 资本储备变动 - 2022年8月26日和12月28日，股东分别批准减少资本储备700亿韩元、330亿韩元[10][11] 不同平台与市场收入占比 - 2023年Q3和前9个月，苹果平台收入占比分别为56.5%、55.7%；Facebook为16.2%、17.2%；谷歌为18.1%、18.6%[20] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，苹果应收账款占比分别为62.5%、55.8%；Facebook为9.4%、20.4%；谷歌为10.5%、17.7%[20] 不同业务类型收入数据 - 2023年Q3移动和网络平台收入分别为6.113亿美元、1.1853亿美元，前9个月分别为18.6928亿美元、3.8838亿美元[28] - 2023年Q3美国和国际市场收入分别为6.3719亿美元、0.9264亿美元，前9个月分别为19.7551亿美元、2.8215亿美元[28] 商誉与无形资产情况 - 2022年公司确认商誉和无形资产减值总计2.699亿美元，截至2023年9月30日的三个月和九个月，商誉账面价值无变化[33] 所得税情况 - 2023年第三季度所得税费用为780万美元，有效税率为22.4%，高于2022年同期的17.0%，主要因外币收益[41] - 2023年前九个月有效税率为22.8%，高于韩国法定税率19%，主要因外国税率差异和州税[42] 租赁相关信息 - 2023年9月，公司与母公司DUG签订新转租协议，租赁首尔江南区28497平方英尺办公空间，租期从2023年10月至2028年9月[45] - 2023年前九个月，公司为运营租赁负债支付现金2547万美元，2022年同期为2352万美元[46] 法律和解情况 - 2023年6月，公司与IGT就集体诉讼达成和解，IGT和公司分别向和解基金出资2.6975亿美元和1.4525亿美元，公司2022年已预提9525万美元并于2023年第二季度支付[51] 特许权使用与费用支付情况 - 公司与IGT的协议规定，公司为其专有资产支付7.5%的收入特许权使用费率，为第三方游戏资产类型支付15%的收入特许权使用费率，2023年第三季度和前九个月相关成本分别为150万美元和540万美元，2022年同期分别为220万美元和720万美元[53] - 2023年第三季度，公司向母公司支付的特许权使用费为51.3万美元，2022年同期为83.2万美元；2023年前九个月为196.3万美元，2022年同期为252.2万美元[54] - 2023年第三季度，公司向母公司支付的利息费用为44.2万美元，2022年同期为43.1万美元；2023年前九个月为132.3万美元，2022年同期为135.6万美元[54] - 2023年第三季度，公司向母公司支付的租金费用为30.8万美元，2022年同期为30万美元；2023年前九个月为93.2万美元，2022年同期为95.5万美元[54]