会计标准采用 - 公司于2021年1月1日采用ASU No. 2016 - 13，将CECL标准的采用推迟至该日[63] - 采用CECL标准使信贷损失拨备初始减少390万美元，其他负债中未使用承诺准备金增加140万美元，税后累计影响调整170万美元计入留存收益[65] - 2021年1月1日，公司采用当前预期信用损失标准，要求对持有至到期的债务证券按该模型核算[106] 贷款业务指标 - 一至四户家庭住宅贷款，投资性房产要求最大贷款价值比75%，最低偿债比率1.25倍[69] - 多户家庭住宅和住宅混合用途贷款，要求最大贷款价值比75%，最低偿债比率1.20倍[70] - 商业房地产和商业混合用途贷款，要求最大贷款价值比75%，最低偿债比率1.25倍[72] - 土地收购贷款最大贷款价值比为评估价值的50%[74] - 对于抵押品依赖型贷款，ACL根据抵押品公允价值减销售估计成本与贷款摊余成本的差额计量[78] - 2021年3月31日和2020年12月31日，贷款总额分别为105.06098亿美元和56.22044亿美元，贷款净额分别为104.07898亿美元和55.80583亿美元[107] - 由于合并，公司在合并日记录了45.3亿美元的投资贷款[107] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，工商业贷款中的小企业管理局薪资保护计划贷款分别为14.3亿美元和3.219亿美元[108] - 截至2021年3月31日，信贷损失准备金期末余额为9.82亿美元，其中单户至四户住宅（含公寓和合作公寓）为513.3万美元，多户住宅及住宅混合用途为1042.1万美元，商业及商业混合用途为4483.7万美元等[110] - 信贷损失准备金增加主要归因于收购的PCD贷款首日确认的5230万美元准备金，以及本季度确认的1260万美元贷款信贷损失准备金，部分被430万美元的净冲销和采用CECL标准的390万美元影响所抵消[111] - 2021年第一季度的1260万美元准备金主要来自收购的非PCD贷款记录的2030万美元信贷损失准备金，部分被因宏观经济预测改善而在其余投资组合中产生的负760万美元准备金所抵消[111] - 截至2021年3月31日，非应计贷款无准备金为839.6万美元，有准备金为2715.3万美元，准备金为1091.8万美元[112] - 截至2020年12月31日，贷款损失准备金总额为4146.1万美元，其中单户至四户住宅（含公寓和合作公寓）为64.4万美元，多户住宅及住宅混合用途为1701.6万美元等[114] - 截至2020年12月31日，贷款期末余额为56.22044亿美元，其中单户至四户住宅为1.84989亿美元，多户住宅及住宅混合用途为27.58743亿美元等[114] - 截至2020年12月31日，无相关准备金的受损贷款未偿还本金余额为456.7万美元，有相关准备金的受损贷款未偿还本金余额为1250.2万美元，相关准备金为647.4万美元[119] - 截至2020年3月31日的三个月，无相关准备金的受损贷款平均记录投资为374.9万美元，利息收入确认为7万美元；有相关准备金的受损贷款平均记录投资为1008.2万美元，总平均记录投资为1383.1万美元，总利息收入确认为7万美元[121] - 截至2021年3月31日，公司贷款总额为10506098000美元，逾期贷款总额为86211000美元[122] - 截至2020年12月31日，公司贷款总额为5622044000美元，逾期贷款总额为37534000美元[124] - 2021年3月31日，有8笔逾期90天以上贷款仍在计息，未偿余额为880万美元；2020年12月31日，有3笔，未偿余额为330万美元[125] - 2021年3月31日，抵押依赖的CRE贷款总计6600万美元，相关信贷损失拨备为1740万美元[126] - 2021年3月31日，抵押依赖的多户住宅和住宅混合用途贷款总计1250万美元，相关信贷损失拨备为260万美元[127] - 2021年3月31日，抵押依赖的C&I贷款总计800万美元，相关信贷损失拨备为410万美元[127] - 截至2021年3月31日，公司有34笔贷款正在延期支付本息，未偿贷款余额为6670万美元[128] - 截至2021年3月31日，一至四户住宅及合作/公寓延期贷款余额为15489000美元，占组合的2.2%[130] - 截至2021年3月31日，CRE延期贷款余额为24174000美元，占组合的0.7%[130] - 截至2021年3月31日，ADC延期贷款余额为13500000美元，占组合的5.3%[130] - 截至2021年3月31日，各类贷款总计10481689千美元，其中单户至四户住宅及公寓为696415千美元，多户住宅及混合用途为3567207千美元，商业房地产（CRE）为3631287千美元，土地开发及建设（ADC）为254170千美元，商业及工业（C&I）为2332610千美元[137] - 截至2020年12月31日，房地产和商业及工业贷款总计5619728千美元，其中房地产为4978195千美元，商业及工业为641533千美元[138] - 其他贷款方面，2021年3月31日执行中贷款为24310千美元，非应计贷款为99千美元，总计24409千美元；2020年12月31日执行中贷款为2315千美元，非应计贷款为1千美元，总计2316千美元[140] - 截至2021年3月31日，公司有34笔贷款，代表6670万美元的未偿还贷款余额，正在延期偿还本金和利息[225] - 截至2021年3月31日，公司PPP贷款总额为14亿美元（扣除递延费用后），利率为1%[227] - 2021年第一季度非应计状态的不良贷款为3554.9万美元，2020年同期为1815.7万美元[233] - 截至2021年3月31日，公司有34笔贷款处于本金和利息延期状态，未偿还贷款余额为6670万美元[257] - 银行不发起或购买在发放时被视为次级贷款的贷款[256] - 公司于2020年4月为受疫情不利影响的借款人制定了正式还款延期计划[257] - 银行管理层每月审查逾期贷款，并在定期董事会会议上向董事会报告不良和逾期贷款状况[261] - 对新冠疫情相关贷款延期的风险评级进行持续评估，若借款人财务状况恶化影响利息偿还，未来利息收入可能受负面影响[260] 证券业务指标 - 截至2021年3月31日，可供出售证券摊余成本11.50614亿美元，公允价值11.52493亿美元；截至2020年12月31日，摊余成本5.20261亿美元，公允价值5.38861亿美元[97] - 因合并，公司在合并日获得6.52亿美元可供出售证券[97] - 2021年第一季度可供出售证券未实现持有损益净变化为 - 1139.2万美元，2020年同期为704.4万美元[87] - 2021年3月31日和2020年12月31日，作为抵押品的证券账面价值分别为6.371亿美元和9940万美元[98] - 可供出售证券的摊销成本总计11.50614亿美元，公允价值总计11.52493亿美元[100] - 2021年第一季度可供出售证券销售额为4.6754亿美元，2020年同期无数据；2021年第一季度可交易股权证券净亏损47.2万美元，2020年同期净亏损47.2万美元[102] - 截至2021年3月31日，可供出售证券的未实现损失总计1.4925亿美元[103] - 截至2020年12月31日，可供出售证券的未实现损失总计19.8万美元[105] - 截至2021年3月31日，可供出售证券中，机构票据公允价值6957万美元，国债9227.2万美元等[171] - 2021年第一季度可供出售证券销售总额为1.338亿美元，2020年同期为420万美元[245] 综合收益与每股收益指标 - 2021年第一季度其他综合收益（损失）净额为645.5万美元，2020年同期为 - 669.2万美元[87] - 2021年第一季度基本每股收益（EPS）为 - 0.66美元，2020年同期为0.37美元；摊薄后每股收益2021年第一季度为 - 0.66美元，2020年同期为0.37美元[90] - 2021年3月31日止三个月有180,020份加权平均股票期权未纳入摊薄后每股收益计算，2020年同期无“价外”股票期权[91] - 2021年第一季度其他综合收益中确认的收益为2145.3万美元，2020年同期为 - 2058.1万美元；从其他综合收益重新分类为利息费用的收益2021年第一季度为85.4万美元，2020年同期为20.4万美元[156] - 2021年第一季度摊薄后每股收益为 - 0.66美元，2020年同期为0.37美元[233] 优先股发行与股息 - 2020年2月5日，公司完成299.92万股优先股发行，总清算优先权7500万美元，净收益7220万美元；6月10日，完成230万股优先股发行，总清算优先权5750万美元，净收益4430万美元[93] - 公司预计按5.50%年利率支付优先股股息，可在2025年6月15日后或特定监管事件后赎回[95] 养老金与退休后义务指标 - 2021年第一季度养老金和其他退休后义务净变化为137.1万美元，2020年同期为18.5万美元[87] 衍生品业务指标 - 2021年第一季度衍生品未实现损益净变化为1647.6万美元，2020年同期为 - 1392.1万美元[87] - 公司通过管理核心业务活动管理业务和运营风险，使用衍生金融工具管理经济风险，包括利率、流动性和信用风险[147] - 公司的衍生金融工具用于管理贷款组合中已知或预期现金收支在金额、时间和期限上的差异[147] - 2021年第一季度，公司终止34份名义价值总计7.85亿美元的衍生品，终止价值为1650万美元[152] - 截至2021年3月31日，与FHLBNY预付款相关的利率互换中，4份名义金额1.5亿美元的公允价值资产为394.4万美元，32份名义金额6.55亿美元的公允价值负债为1844.2万美元[153] - 截至2021年3月31日，与借款人的贷款级利率互换中，109份名义金额6.89408亿美元的公允价值资产为2810.4万美元，72份名义金额5.43095亿美元的公允价值负债为1646.8万美元等[158] - 2021年第一季度贷款级衍生品收入为179.2万美元，2020年同期为116.3万美元[160] - 截至2021年3月31日，与第三方交易对手的利率互换协议中，已质押抵押品为1080万美元[160] - 截至2021年3月31日，与贷款级衍生品相关的处于净负债头寸的衍生品终止价值为710万美元[163] - 截至2021年3月31日，现金流套期衍生品公允价值资产为394.4万美元，独立衍生品净公允价值资产和负债均为4181.6万美元[171] 租赁业务指标 - 合并后，公司在合并日获得4560万美元的经营租赁资产和4530万美元的经营租赁负债[141] - 2021年3月31日和2020年3月31日，公司经营租赁负债的加权平均剩余租赁期限分别为7.2年和7.9年[146] - 2021年3月31日和2020年3月31日，公司经营租赁负债的加权平均折现率分别为1.87%和3.25%[146] - 公司对短期租赁（原始期限12个月及以下）不适用ASU 2016 - 02的确认要求，短期租赁付款在租赁期内按直线法计入损益表[143] - 某些房地产租赁包含可单独核算的租赁和非租赁组件，不纳入租赁负债计量[143] 其他财务指标 - 未来十二个月，公司预计将有11.7万美元重新分类为利息费用的增加[150] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，贷款净值分别为1.0407898亿美元和0.5580583亿美元，公允价值分别为1.048935亿美元和0.5598787亿美元[176][178] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，FHLB预付款总额分别为53.3865万美元和120.401万美元，加权平均利率分别为0.34%和0.53%[184] - 合并时公司记录了1020万美元的核心存款无形资产和78万美元的非竞争协议无形资产[179] - 2021年第一季度无形资产摊销费用为35.7万美元，2020年同期无摊销费用[180] - 2021 - 2025年及以后估计摊销费用总计1062.7万美元[181] - 2021年3月31日和2020年12月31日，FHLB预付款分别由38亿美元和22亿美元的住宅和商业抵押贷款作为抵押[184] - 合并时公司承担了1.15亿美元2027年到期的4.50%固定 - 浮动利率次级债券[186] - 2015年9月公司发行了8000万美元固定 - 浮动利率次级债券[18

财务数据和关键指标变化 - 第一季度报告净亏损2300万美元，包含合并相关费用、资产负债表重组影响和收购贷款组合的CECL相关拨备；调整后核心净收入为3200万美元 [8] - 第一季度报告净息差（NIM）为3.14%，调整后为3.26%；预计未来12个月核心NIM维持在3.20 - 3.30之间 [14][17] - 第一季度末有形股权与有形资产比率（不包括PPP）为8.8%，公司认为以8.5%的比率运营银行较为舒适 [16] - 预计2021年剩余时间有效税率约为27% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - PPP业务方面，新发放约5.75亿美元PPP贷款，带来约2400万美元递延费用，相当于每股0.40美元隐藏账面价值；2020年发放贷款有400万美元未确认费用，余额8.85亿美元；2021年发放贷款有2000万美元未确认费用 [6] - 存款业务，自2月1日合并完成以来，存款增长超8亿美元；第一季度将存款成本降低25个基点，当前存款即期利率更低，有机会对5.5亿美元CD以较低利率重新定价 [6][13] - 贷款业务，贷款与存款比率从合并前近110%降至当前（不包括PPP）的84%；非不良贷款（不包括PCD贷款）仅占总贷款的0.26%；贷款延期率低于同行，仅占总贷款的60个基点；贷款管道接近10亿美元 [7][8][9] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是在三年内将DDA占比提高到40%，并在中短期内将效率比率控制在47% - 50%，中期至长期目标是将ROE提高到125 [19][20] - 预计核心贷款（不包括PPP）年化增长约6%，同时多户家庭贷款余额将随时间下降 [20] - 公司认为自身在社区银行中市场份额第一，品牌吸引力强，业务覆盖区域财富和商业密度高，具有稀缺价值；合并后银行规模和资本优势明显，能在信贷业务上与大银行和小银行竞争 [22][23] - 市场上有两笔重大并购交易，收购方不在公司所在区域，公司认为这带来了业务机会 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管第一季度有合并相关费用等影响导致净亏损，但调整后核心净收入为正，且业务持续增长，如存款增加、贷款管道扩大等，管理层对公司未来发展有信心 [8][9] - 信用质量良好，非不良贷款率低，贷款延期率低于同行，压力测试显示即使在严重不利的COVID情景下，公司资产负债表仍有充足资本 [10][11] - 随着存款成本降低和业务发展，预计能维持稳定的净息差，实现盈利增长 [17] 其他重要信息 - 公司于2020年7月1日宣布合并交易，今年2月1日完成交易，4月17日成功完成核心系统集成和转换 [4] - 董事会已批准恢复股票回购计划，授权回购80万股 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 费用方面，是否预计今年运营费用约为1.95亿美元（不包括费用） - 公司CFO表示，目标是到今年第四季度达到1.95亿美元的年化运营费用率，并在2022年保持稳定，目前仍有一些合并费用可能在第二季度出现 [27][28] 问题2: 如何看待2Q或3Q的正常拨备水平 - CFO称拨备取决于经济预测变化、贷款增长和组合结构变化，目前结果显示拨备水平（不包括PPP）为112个基点，与同行相比储备充足，对结果有信心 [29] 问题3: 成本协同效应的确认时间和提取情况 - CFO表示到今年第四季度实现1.95亿美元费用目标时将包含全部协同效应，目前进展符合预期 [30] 问题4: 收入方面的协同效应机会来自哪里 - CEO称随着分行网络扩展，能服务更多客户；在贷款业务中，共同关系得以发展；SBA业务优势得以延续；团队协作良好，在家办公人员也能拓展业务 [32][33][34] 问题5: 何时可能进行下一次收购，对未来合作伙伴有何要求 - CEO表示目前系统已转换，运营状况良好，未来会继续寻找符合社区银行或商业银行定位的机会 [38] 问题6: FHLB借款偿还进度和剩余空间 - CFO称1月和2月已完成全部偿还，目前FHLB投资组合期限较短，主要用于为PPP贷款提供资金 [40] 问题7: 贷款组合中C&I的贡献是否会在未来几个季度上升，有无长期目标 - CFO表示长期来看，多户家庭贷款占比将在2 - 3年内从35%降至20% - 25%，C&I和业主自用商业房地产贷款将增长 [41] 问题8: 是否需要增加证券投资组合在盈利资产中的占比 - CFO称公司希望成为贷款与存款比率在85% - 95%的银行，随着PPP贷款到期，将用关系型贷款替代，未来2 - 3年希望实现核心资金支持的资产负债表，不依赖批发杠杆业务 [42] 问题9: 400万美元PPP收入是否包括利息和费用收入，本季度确认的PPP总费用是多少 - CFO称PPP总利息收入约500万美元，其中约250万美元来自加速和豁免；遗留BNP PPP费用已计入商誉计算，不在利息收入中 [43] 问题10: 为何预计的运营费用率与根据遗留公司数据计算的结果有差异 - CFO解释称，考虑到两家公司2020年核心费用、增长情况以及预计的3000万美元成本节约，目标1.95亿美元是合理且可实现的 [46][47] 问题11: 贷款管道在哪些领域表现强劲，对当地经济和复苏进程有何启示 - 总裁称商业房地产、住宅和多户家庭建设领域机会显著，C&I业务活跃但相对较弱；当地经济强劲且不断改善，住宅市场活跃，预计贷款同比增长6%（考虑PPP豁免） [48][49] 问题12: 在利率变动情景下，资产负债表是资产敏感、负债敏感还是中性，程度如何 - CFO称目前资产负债表略微资产敏感，第一年相对中性，第二年为正；提高DDA占比有助于在任何利率环境下保持优势 [50] 问题13: 长岛市场的重大并购交易对公司有何影响，是否会改变资源投入和招聘时间 - CEO称这为公司带来与优秀银行家和客户交流的机会，公司会积极把握，加强与潜在对象的沟通 [51][52] 问题14: 6%的贷款增长目标是否包括PPP - CFO明确表示不包括PPP [53] 问题15: 如果公司在12月31日合并，本季度核心投资组合是否会增长 - 总裁称年初至今，合并后公司新发放商业贷款约4 - 4.5亿美元，贷款管道充足，对业务发展充满信心 [53] 问题16: 多户家庭投资组合预计下降，FHLB提前还款、CD重新定价和贷款组合结构变化的情况下，为何净息差指引预期较为平稳 - CFO称整体投资组合加权平均利率约3.18%，目前贷款利率在3.5 - 3.58%左右，但高收益部分会逐渐到期；公司给出的净息差范围是中期目标，旨在保持稳定盈利，不受利率环境影响 [54][55] 问题17: 为何在报告中移除了提前还款罚金披露 - CFO称本季度提前还款罚金影响较小，仅约80 - 90万美元，随着资产规模增长，该项目对财务报表的影响不大 [56] 问题18: 费用基础中的缩减项目为何是非运营项目 - CFO解释称该项目与养老金计划有关，由于交易导致某些养老金计划终止，该项目不会持续存在 [57]

公司合并相关 - 2021年2月1日，Dime Community Bancshares与Bridge Bancorp完成对等合并，Legacy Dime每股普通股转换为0.6480股公司普通股，每股A类优先股转换为一股具有相同权利的公司优先股[8][9] - 合并后，Dime Community Bank与BNB Bank合并为Dime Community Bank，公司承担了Legacy Dime总额1.15亿美元、利率4.50%、2027年到期的固定浮动利率次级债券[10] - 截至2020年12月31日，公司在萨福克和拿骚县以及纽约市辖区运营39个分行，合并后运营67个分行[13] - 截至2020年12月31日，公司有502名全职等效员工，合并后新增373名[18] - 2020年7月1日公司与Legacy Dime达成合并协议，2021年2月1日Legacy Dime并入公司，每股Legacy Dime普通股转换为0.6480股公司普通股[178] - 合并生效时，每股Dime优先股转换为一股具有相同权利的新系列公司优先股[179] - 合并后，公司承担Legacy Dime总额1.15亿美元、2027年到期、利率4.50%的固定至浮动利率次级债券[180] 监管法规相关 - 纽约州商业银行对单一借款人或相关借款人的总贷款一般限制为银行资本和盈余的15%，若有特定易变现抵押品可额外增加10%[29] - 2010年7月22日起，多德 - 弗兰克法案将所有存款账户的存款保险永久提高到25万美元，追溯至2008年1月1日[32] - 资产低于100亿美元的机构存款保险评估基于金融指标和监管评级，公司因合并资产超100亿美元将适用大型机构评估程序[33] - 2011年4月1日起，FDIC设定评估范围为总资产减有形股权的2.5至45个基点，资产低于100亿美元的机构评估范围于2016年7月1日降至1.5至30个基点，大型机构适用范围为1.5至40个基点[34] - 多德 - 弗兰克法案将DIF最低目标比率从估计保险存款的1.15%提高到1.35%，要求FDIC在2020年9月30日前实现该比率，并取消1.5%的最高基金比率，FDIC设定长期基金比率为2%[36] - 联邦法规要求FDIC保险存款机构满足多项最低资本标准，包括普通股一级资本与风险加权资产比率4.5%、一级资本与风险加权资产比率6.0%、总资本与风险加权资产比率8.0%、一级资本与总资产杠杆比率4.0%[38] - 资本保护缓冲要求自2016年1月1日起分阶段实施，从风险加权资产的0.625%逐年增加，至2019年1月1日全面实施达到2.5%[40] - 2018年立法要求建立可选的社区银行杠杆率，介于平均合并总资产的8% - 10%，2020年规则设定为9%，后因2020年联邦立法临时降至8%，2021年底恢复至9%[41][43] - 修订后的迅速纠正行动要求中，“资本充足”的机构需满足普通股一级风险加权资本比率6.5%、一级风险加权资本比率8.0%、总风险加权资本比率10.0%、一级杠杆比率5.0%[48] - 银行或其附属公司与任一关联方的“涵盖交易”金额不得超过银行资本股本和盈余的10%，与所有关联方的此类交易总额不得超过20%[52] - 银行向内部人士及其关联方的贷款，向任一内部人士及其关联方的贷款总额不得超过适用于国民银行的单一借款人贷款限额，所有内部人士及其关联方的贷款总额不得超过银行未受损资本和未受损盈余[53] - 除特定例外情况，银行向高管的贷款不得超过25000美元或银行未受损资本和未受损盈余的2.5%，且最高不超过100000美元[53] - 银行资产因合并超过100亿美元，未来将由消费者金融保护局（CFPB）对其进行某些联邦消费者保护和公平贷款法律及法规的合规性检查[55][56] - 自2015年1月1日起，适用于子银行的合并监管资本要求同样适用于银行控股公司，资本保护缓冲在2016 - 2019年分阶段实施，公司在2020年12月31日满足FRB资本规则下的所有资本充足要求[61] - 银行控股公司回购或赎回已发行股权证券，若总对价与前12个月此类交易净对价之和达公司合并净资产的10%或以上，需提前书面通知美联储[67] - 2013年7月，联邦银行监管机构发布最终规则，规定新的一级普通股最低资本要求为风险加权资产的4.5% [117] - 最终规则设定杠杆率为总资产的4.0%，将一级资本与风险资产的最低要求从4.0%提高到6.0% [117] - 最终规则对逾期超过90天或处于非应计状态的风险敞口以及某些商业房地产设施分配了150%的较高风险权重[117] - 最终规则要求银行组织持有相当于风险加权资产2.5%的“资本保护缓冲” [117] - 最终规则于2015年1月1日生效，“资本保护缓冲”于2016年1月1日至2019年1月1日逐步实施[117] - 与Legacy Dime合并后，合并银行的资产超过100亿美元，需遵守多德 - 弗兰克法案及其实施条例规定[112] 地区经济与业务集中风险相关 - 长岛人口约300万，萨福克县倾向高科技制造业，拿骚县倾向批发和零售贸易[23] - 公司贷款组合集中于长岛和纽约市的商业、多户和住宅房地产贷款，当地经济或房地产价值下降会影响财务状况[86] 新冠疫情影响相关 - 自新冠疫情爆发以来，全国超3000万人申请失业救济，美联储将联邦基金利率降至0% - 0.25%目标区间[81] - 新冠疫情可能使公司产品和服务需求下降，难以增长资产和收入[82] - 2020年第一季度美联储将基准利率降至0%至0.25%目标区间，公司借此降低资金成本并稳定净息差[168] - 公司承诺向受新冠疫情影响社区提供总计180万美元支持，包括向非营利合作伙伴提供50万美元赠款[177] - 2020年第一季度美联储将联邦基金利率降至0% - 0.25%目标区间[205] 公司业务风险相关 - 公司与Legacy Bridge和Legacy Dime合并可能比预期困难、成本高或耗时久，无法实现预期效益[73] - 公司商誉评估至少每年进行一次，2020年未发生减值，但多种因素可能导致未来减值[79] - 若监管机构对公司商业房地产贷款活动设限或提高资本比率，公司收益将受不利影响[90] - 公司因参与SBA PPP面临诉讼、监管执法和声誉风险，且SBA可能不提供部分或全部PPP贷款担保[90] - 公司认为自身基本符合适用的联邦、州和地方法律、规则和条例，但法规变化可能产生不利影响[69] - 纽约州于2019年6月14日颁布立法，取消了最高20%的空置奖金和长期奖金[96] 财务数据关键指标变化 - 2020年全年净收入为4200万美元，摊薄后每股收益2.11美元，2019年全年净收入为5170万美元，摊薄后每股收益2.59美元[163] - 2020年净利息收入增至1.608亿美元，2019年为1.422亿美元[164] - 2020年税等效净息差为2.99%，2019年为3.31%[165] - 截至2020年12月31日，总资产为64亿美元，较2019年12月31日增加15亿美元，增幅30.7%[165] - 截至2020年12月31日，用于投资的贷款总额为46亿美元，较2019年12月31日增加9.171亿美元，增幅24.9%[165] - 截至2020年12月31日，存款总额为55亿美元，较2019年12月31日增加17亿美元，增幅43.9%[165] - 2020年信贷损失拨备为1150万美元，2019年为570万美元[166] - 截至2020年12月31日，信贷损失准备金占贷款的0.96%，2019年12月31日为0.89%[166] - 2020年支付现金股息1920万美元，每股0.96美元；2021年1月宣布并于2月支付第四季度现金股息480万美元，每股0.24美元[166] - 2020年第四季度净收入为900万美元，摊薄后每股收益0.45美元，包含与合并相关的合并和股票加速费用[162] - 2020年净收入为4200万美元，摊薄后每股2.11美元，2019年同期为5170万美元，摊薄后每股2.59美元[195] - 2020年净利息收入增加1860万美元，增幅13.1%；信贷损失拨备增加580万美元，增幅101.8%；非利息收入减少570万美元，降幅22.4%；非利息支出增加1710万美元，增幅17.8%；所得税费用减少40万美元，降幅2.7%[195][197] - 2020年贷款平均余额434.1647亿美元，利息1.69611亿美元，平均收益率3.91%；2019年平均余额341.0773亿美元，利息1.58492亿美元，平均收益率4.65%[201] - 2020年总生息资产平均余额538.838亿美元，利息1.84612亿美元，平均收益率3.43%；2019年平均余额430.9653亿美元，利息1.82063亿美元，平均收益率4.22%[201] - 2020年总付息负债平均余额320.382亿美元，利息2345.1万美元，平均成本率0.73%；2019年平均余额276.2771亿美元，利息3933.8万美元，平均成本率1.42%[201] - 2020年净利息收入1.60781亿美元，净息差2.98%；2019年净利息收入1.42203亿美元，净息差3.30%[201] - 2020年生息资产与付息负债比率为168.19%，2019年为155.99%[201] - 2020年净利息收入增加1860万美元，即13.1%，达到1.608亿美元，2019年为1.422亿美元[205] - 2020年平均生息资产增加11亿美元，即25.0%，达到54亿美元，2019年为43亿美元[206] - 2020年总利息收入增加270万美元，即1.5%，达到1.842亿美元，2019年为1.815亿美元[206] - 2020年平均生息资产净额增加6.377亿美元，达到22亿美元，2019年为15亿美元[205] - 2020年税等效净息差为2.99%，2019年为3.31%[205] - 贷款（净额）2020年为38905000美元，相比2019年净变化为11119000美元[204] - 2020年利息生息资产总利息收入为36624000美元，相比2019年净变化为2549000美元[204] - 2020年有息负债总利息支出为4539000美元，相比2019年净变化为 - 15887000美元[204] - 2020年净利息收入为32085000美元，相比2019年净变化为18436000美元[204] 公司业务数据相关 - 截至2020年12月31日，证券投资组合总额为5.594亿美元[108] - 2017年，英国金融行为监管局宣布2021年后停止说服或强制银行提交伦敦银行同业拆借利率（LIBOR），LIBOR将于2021年12月31日停用[109] - 2015年公司发行4000万美元利率5.25%的次级债券于2025年到期，4000万美元利率5.75%的次级债券于2030年到期[121] - 2018年公司因商业客户欺诈行为产生890万美元税前损失，2020年9月与保险公司解决索赔[126] - 截至2020年12月31日，公司拥有位于纽约萨福克县的8处房产，租赁30处房产作为分行[137][138] - 合并后公司新增31处房产，其中23处为租赁，8处为自有[139] - 截至2021年2月28日，公司约有1066名在册股东[145] - 2015 - 2020年公司股票表现：2015年12月31日为100.00，2020年12月31日为92.39；同期纳斯达克综合指数从100.00涨至271.64，SNL银行50 - 100亿美元资产规模指数从100.00涨至145.37[147] - 2020年10 - 12月公司共回购62570股普通股，平均每股价格24.15美元[149] - 2006年3月董事会批准回购309000股股票计划，2019年2月公司采用新计划最多回购100万股，无到期日，2020年10 - 12月未按计划回购[150] - 截至2020年12月31日，公司发起超4200笔薪资保护计划（PPP）贷款，总额约9.8亿美元，平均和中位数贷款额分别为22.9万美元和7万美元[171] - 2020年第一季度公司发放80笔总额420万美元的贷款，平均贷款规模5.3万美元，截至2020年12月31日，320万美元贷款仍未偿还[173] - 截至2020年12月31日，约500笔总额6.35亿美元的贷款在2020年获得还款延期，截至2021年1月21日，7610万美元延期还款仍未偿还[174] - 2020年1月1日公司采用当前预期信用损失模型（CECL）[183] - PPP贷款基本为两年期、利率1%，后续《CARES法案》将贷款期限延长至最长五年，美国小企业管理局（SBA）按贷款本金的1%至5%支付费用[172] 社区再投资法案相关 - 截至最近一次社区再投资法案（CRA）检查，银行的CRA表现被评为“满意”

银行分行分布 - 银行在萨福克和拿骚县、皇后区和曼哈顿共有39个分行，其中萨福克和拿骚县35个，皇后区2个，曼哈顿2个[199] 薪资保护计划（PPP）贷款情况 - 截至2020年9月30日，公司发起超4200笔薪资保护计划（PPP）贷款，总额达9.604亿美元，平均和中位数贷款额分别为22.6万美元和7万美元[205] - 截至2020年9月30日，PPP贷款中15万美元及以下的有2970笔，余额1.50858亿美元；15 - 35万美元的674笔，余额1.55亿美元；35 - 200万美元的536笔，余额4.13244亿美元；超200万美元的68笔，余额2.41269亿美元[208] 贷款延期情况 - 截至2020年10月25日，公司批准491笔贷款延期，总额6.15亿美元，占贷款余额的13%，约6.1亿美元贷款已到延期期末，66%恢复还款，34%申请延期，商业贷款延期余额约4400万美元[210] 社区支持情况 - 公司承诺向受新冠疫情影响的社区提供180万美元支持，包括向非营利合作伙伴提供50万美元赠款[212] 公司合并情况 - 2020年7月1日，公司与Dime Community Bancshares, Inc.达成合并协议，Dime将并入公司，存续公司名为“Dime Community Bancshares, Inc.”[214] - 合并生效时，Dime普通股每股将兑换0.6480股公司普通股，Dime A类优先股每股将兑换一股新的公司优先股[214][215] - 交易完成后，Dime股东将持有合并后公司约52%股份，公司股东将持有约48%股份[217] - 合并后存续公司董事会在合并完成后三年内将有12名董事，公司和Dime各6名[218] - 合并预计在2021年第一季度完成，需满足股东批准、股票上市授权、无禁令和获得监管批准等条件[221] 2020年第三季度财务关键指标 - 2020年第三季度净收入为1310万美元，摊薄后每股收益0.66美元，包含与Dime合并的240万美元税前合并费用，税后摊薄后每股0.11美元[223] - 2020年第三季度净利息收入增至4070万美元，2019年为3670万美元[223] - 2020年第三季度税等效净息差为2.83%，2019年同期为3.40%[223] - 2020年第三季度信贷损失拨备为150万美元，2019年为100万美元[225] - 2020年10月宣布第三季度每股现金股息为0.24美元[226] 资产相关关键指标变化 - 截至2020年9月30日，总资产为63亿美元，较2019年12月31日增加14亿美元，较2020年6月30日增加1.717亿美元[224] - 截至2020年9月30日，用于投资的贷款总额为46亿美元，其中PPP贷款为9.604亿美元，较2019年12月31日增加9.592亿美元，增幅26.1%，较2020年6月30日增加1860万美元，增幅1.6%[224] - 截至2020年9月30日，存款总额为54亿美元，较2019年12月31日增加16亿美元，增幅40.7%，较2020年6月30日增加2.887亿美元，增幅5.7%[225] - 截至2020年9月30日，信贷损失准备金占总贷款的比例为0.94%，2019年12月31日为0.89%，2020年6月30日为0.94%[225] - 截至2020年9月30日的三个月，公司总生息资产平均余额为5740311千美元，平均收益率为3.21%；截至2019年9月30日，平均余额为4291702千美元，平均收益率为4.29%[250] - 截至2020年9月30日的九个月，公司总生息资产平均余额为5240336千美元，平均收益率为3.49%；截至2019年9月30日，平均余额为4293872千美元，平均收益率为4.29%[252] - 截至2020年9月30日的三个月，公司总付息负债平均余额为3391113千美元，平均成本率为0.66%；截至2019年9月30日，平均余额为2717264千美元，平均成本率为1.41%[250] - 截至2020年9月30日的九个月，公司总付息负债平均余额为3163870千美元，平均成本率为0.80%；截至2019年9月30日，平均余额为2771042千美元，平均成本率为1.48%[252] - 截至2020年9月30日的三个月，公司净利息收入为40798千美元，净息差为2.55%；截至2019年9月30日，净利息收入为36816千美元，净息差为2.88%[250] - 截至2020年9月30日的九个月，公司净利息收入为118085千美元，净息差为2.69%；截至2019年9月30日，净利息收入为106973千美元，净息差为2.81%[252] - 截至2020年9月30日的三个月，公司生息资产与付息负债的比率为169.28%；截至2019年9月30日，该比率为157.94%[250] - 截至2020年9月30日的九个月，公司生息资产与付息负债的比率为165.63%；截至2019年9月30日，该比率为154.96%[252] - 截至2020年9月30日的三个月，公司净利息收入经税收等价调整后为40707千美元，净息差为2.82%；截至2019年9月30日，净利息收入为36715千美元，净息差为3.39%[250] - 截至2020年9月30日的九个月，公司净利息收入经税收等价调整后为117789千美元，净息差为3.00%；截至2019年9月30日，净利息收入为106555千美元，净息差为3.32%[252] - 2020年第三季度净利息收入为4070万美元，2019年同期为3670万美元；九个月净利息收入为1.178亿美元，2019年同期为1.066亿美元[255][265] - 2020年第三季度平均生息资产增加14亿美元，增幅33.8%，达57亿美元；九个月平均生息资产增加9.465亿美元，增幅22.0%，达52亿美元[256][266] - 2020年第三季度贷款利息收入增加210万美元，达4310万美元；九个月贷款利息收入增加630万美元，达1.248亿美元[259][267] - 2020年第三季度平均贷款增长12亿美元，增幅34.0%，达46亿美元；九个月平均贷款增长8.763亿美元，增幅26.1%，达42亿美元[259][267] - 2020年第三季度投资证券利息收入减少190万美元，至310万美元；2020年第三季度平均投资证券减少1.904亿美元，降幅24.2%，至5970万美元[260] - 2020年第三季度总利息支出降至560万美元，2019年同期为960万美元；2020年第三季度平均生息负债成本为0.66%，2019年同期为1.41%[261] - 2020年第三季度平均总存款增至52亿美元，2019年同期为38亿美元；平均活期存款达22亿美元，2019年同期为14亿美元[262] - 2020年第三季度储蓄、NOW和货币市场账户平均余额增加5779万美元，增幅27.4%，达27亿美元；大额存单平均余额增加2240万美元，增幅8.2%，达2951万美元[262] - 2020年第三季度平均FHLB预付款增加8570万美元，增幅35.1%，达3.297亿美元[263] - 2020年第三季度税收等效净息差降至2.83%，2019年同期为3.40%；九个月税收等效净息差降至3.01%，2019年同期为3.33%[255][265] - 截至2020年9月30日的九个月，投资证券利息收入从2019年同期的1720万美元降至1140万美元，减少了580万美元；证券平均余额减少1.75亿美元，降幅20.7%，至6.691亿美元；税收等效平均收益率从2.76%降至2.31%[268] - 截至2020年9月30日的九个月，总利息支出从2019年同期的3070万美元降至1900万美元；平均生息负债成本从1.48%降至0.80%；平均总生息负债从28亿美元增至32亿美元[269][270] - 截至2020年9月30日的九个月，平均总存款从38亿美元增至47亿美元；平均活期存款从14亿美元增至19亿美元；储蓄、NOW和货币市场账户平均余额增加3.135亿美元，增幅14.6%，至25亿美元，成本从1.20%降至0.47%；定期存款平均余额增加1930万美元，增幅6.7%，至3.088亿美元，成本从2.01%降至1.59%；公共基金存款平均占比从15.7%升至17.8%[272] - 截至2020年9月30日的九个月，平均联邦基金购买和回购协议从1570万美元降至1100万美元，减少470万美元，成本从2.32%降至0.96%；联邦住房贷款银行（FHLB）预付款平均余额增加6460万美元，增幅26.5%，至3.081亿美元[273] - 截至2020年9月30日的三个月和九个月，信贷损失拨备分别为150万美元和1100万美元，2019年同期分别为100万美元和510万美元；2020年第三季度拨备主要由该季度净冲销推动[275] - 2020年第三季度净冲销为140万美元，2019年同期净回收2000美元；截至2020年9月30日的九个月净冲销为190万美元，2019年同期为430万美元[276] - 2020年9月30日、2019年12月31日和2019年9月30日，信贷损失拨备与非应计贷款的比率分别为615%、750%和764%；信贷损失拨备总额分别为4350万美元、3280万美元和3220万美元；拨备占总贷款的百分比分别为0.94%、0.89%和0.92%[276][277] - 2020年9月30日，分类贷款为9310万美元，占总贷款的2.0%，2019年12月31日和2019年9月30日分别为8830万美元（2.4%）和8250万美元（2.4%）[278] - 2020年9月30日，商业房地产（CRE）贷款占总贷款组合的53.3%（25亿美元），2019年12月31日和2019年9月30日分别为64.8%（24亿美元）和62.7%（22亿美元）[280] - 2020年9月30日，非应计贷款为710万美元，占总贷款的0.15%，2019年12月31日为440万美元，占0.12%；债务重组（TDRs）分别占非应计贷款的58.1万美元和40.5万美元[282] - 2020年9月30日总信贷损失拨备为4347.4万美元，2019年12月31日为3278.6万美元[286] - 2020年9月30日总资产为63亿美元，较2019年12月31日增加14亿美元，增幅28.5%[301] - 2020年9月30日现金及现金等价物为7.105亿美元，较2019年12月31日增加5.933亿美元，增幅506.2%；证券总额为5.904亿美元，较2019年12月31日减少2.144亿美元，降幅26.6%；投资性贷款净额为46亿美元，较2019年12月31日增加9.592亿美元，增幅26.1%[302] - 2020年9月30日总负债为58亿美元，较2019年12月31日增加14亿美元[303] - 2020年9月30日总存款为54亿美元，较2019年12月31日增加16亿美元，增幅40.7%；FHLB预付款为2.15亿美元，较2019年12月31日减少2.2亿美元[304] - 2020年9月30日股东权益为5.122亿美元，较2019年12月31日增加1510万美元[305] 流动性与授信情况 - 截至2020年9月30日，控股公司主要流动性来源包括150万美元现金及现金等价物和银行的股息能力；2020年前九个月银行向控股公司支付2100万美元现金股息[308] - 截至2020年9月30日，银行与非关联代理行的授信总额为4.18亿美元，其中3.98亿美元为无担保授信额度，无隔夜借款[310] - 截至2020年9月30日，银行联邦住房贷款银行（FHLB）定期借款余额为2.15亿美元；截至2019年12月31日，FHLB隔夜借款余额为1.95亿美元，定期借款余额为2.4亿美元[310] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，银行与客户的回购协议下证券销售余额分别为140万美元和100万美元[310] - 截至2020年9月30日，银行经纪存款证余额为6710万美元，经纪货币市场账户余额为5020万美元；截至

财务数据和关键指标变化 - 9月季度核心每股收益（EPS）达0.44美元创纪录，包含590万美元贷款损失一般准备金 [4] - 剔除并购相关费用0.8百万美元和证券收益0.2百万美元，核心EPS仍为0.44美元 [22] - 截至9月30日，剔除PPP贷款后，贷款损失准备金与贷款比率为92个基点 [23] - 第三季度末，剔除PPP贷款影响后，调整有形股权比率为10.22% [24] - 2020年第三季度核心税前、拨备前收益为2680万美元，环比增长9.5%，同比增长46.3% [24] - 第三季度核心PPNR与平均资产比率约为1.65% [24] - 核心净息差（NIM）环比增加13个基点至2.88%，存款成本环比下降28个基点 [25] - 剔除PPP贷款后，贷款组合期末加权平均利率为3.94%，与上一季度持平 [26] - PPP贷款使第三季度核心净息差稀释约4 - 5个基点 [26] - 2020年第四季度约4.83亿美元定期存单到期，加权平均利率1.03% [27] - 核心效率比率为47.5%，核心费用与资产比率为1.48% [27] - 预计2020年剩余时间有效税率在22% - 23%之间 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业银行业务部门贷款组合约18亿美元（不包括PPP余额），连续八个季度推动净息差扩大 [15] - 第三季度确认150万美元客户相关贷款级互换收入，SBA和住宅业务贡献140万美元销售收益 [28] - 第三季度提前还款手续费收入降至50万美元，预计短期内不会低于此水平 [30] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司推进五年战略计划，涵盖增加支票账户余额、本地企业存款、关系型商业贷款、非利差收入来源及贡献，同时保持适当流动性、降低CRE集中度和维持强资本比率 [13] - 与Bridge Bancorp的合并整合团队进展顺利，预计2021年初完成交易，目标是打造精英区域银行竞争对手 [19][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司商业银行业务模式转型成效显著，规模扩大带来积极经营杠杆效应 [5] - 贷款延期还款金额下降，与纽约其他多户家庭银行投资组合相比表现良好，对投资组合信用表现持乐观态度 [6][10] - 公司持续监控并与借款人保持联系，帮助他们和租户度过政府驱动的隔离期 [9][11] - 公司在Paycheck Protection Program中取得进展，与新客户建立关系，提升了盈利能力 [12] - 公司在战略计划的五个关键指标上取得量化进展，业务模式转型成功 [17][19] 其他重要信息 - 2007 - 2013年金融危机期间，Dime累计净冲销率仅为130个基点，约为整体银行指数冲销率的五分之一 [7] - 截至9月30日，多户家庭投资组合平均贷款与价值比率（LTV）为52% [8] - 公司几周前开始接受Paycheck Protection Program贷款的豁免申请，潜在未确认收入为780万美元，9月30日相关存款约6700万美元 [12] - 非利息支票账户和有息支票账户余额同比增长61%，达8.94亿美元 [14] - 商业银行部门和传统多户家庭部门的商业存款年初至今增长近19%，约达10亿美元 [14] - 非利差收入（不包括证券收益和损失）同比增长约80%，主要受客户相关掉期手续费收入以及SBA和住宅业务收入增加推动 [16] 问答环节所有提问和回答 问题1: 贷款延期还款在第四季度及长期的情况，以及潜在损失风险 - 从6月30日到9月30日，延期还款金额从9.16亿美元降至3.35亿美元，其中约6000万美元为利息存入托管账户 [32] - 10月31日约2亿美元贷款将结束三个月的宽限期，预计该数字将大幅减少并转为全额还款 [33] - 第四季度，本金和利息延期还款的贷款正转向至少只支付利息的延期还款，平均LTV在50%多，目前未发现减值问题和逾期率变化 [34] - 公司对投资组合和潜在风险敞口感到满意，认为数字将继续下降，与借款人合作紧密，处理方式比同行更细致 [35][36] 问题2: 混合用途贷款借款人如何保持还款 - 混合用途投资组合主要是纽约市的五六层步行公寓和零售店铺，过去三个月部分商业租户开始部分还款，住宅部分还款稳定 [39] - 随着城市开放，商业租金支付情况有所改善，但仍是需要持续监控的压力区域 [40][41] 问题3: 本季度贷款增长中，新老客户的占比及贷款需求动态 - 公司贷款团队强大，疫情前就有大量业务管道，且持续增长，从其他商业银行争取业务 [42] - 目前业务中60%是新业务，40%是现有客户 [43]

公司分行分布 - 公司运营39个分行，其中35个位于萨福克和拿骚县，2个在皇后区，2个在曼哈顿[206] 薪资保护计划（PPP）贷款业务 - 截至2020年6月30日，公司发起超4000笔薪资保护计划（PPP）贷款，总额达9.497亿美元，平均和中位数贷款额分别为23.3万美元和7.5万美元[210] - 薪资保护计划（PPP）贷款期限两年，利率1%，后续《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》（CARES法案）将贷款期限延长至潜在的五年，美国小企业管理局（SBA）支付1% - 5%的费用[212] - 薪资保护计划（PPP）项目开始前，公司提供79笔总额420万美元的贷款，平均贷款规模5.3万美元[213] - 2020年第二季度贷款和信贷额度发放额为11亿美元，其中包括9.5亿美元的PPP贷款[229] 贷款延期情况 - 截至2020年7月20日，公司批准500笔贷款延期，总额6.326亿美元，占总贷款余额的13.6%，约4亿美元贷款已到延期期末，54%恢复还款，36%申请延期，10%待定[214] 社区支持 - 公司承诺向受新冠疫情影响的社区提供180万美元支持，包括向非营利合作伙伴提供50万美元赠款[217] 公司合并事项 - 2020年7月1日，公司与Dime Community Bancshares, Inc.达成合并协议，Dime将并入公司，存续公司名为“Dime Community Bancshares, Inc.”[220] - 合并生效时，每股Dime普通股将转换为0.6480股公司普通股，每股Dime A类优先股将转换为一股新的公司优先股[220][221] - 交易完成后，Dime股东将持有合并后公司约52%的股份，公司股东将持有约48%的股份[223] - 合并后，存续公司董事会在合并完成后的三年内将有12名董事，公司和Dime各6名[224] - 合并预计在2021年第一季度完成，需满足多项常规条件[225] 财务关键指标 - 收入与收益 - 2020年第二季度净收入为1070万美元，摊薄后每股收益0.54美元，与2019年同期持平[228] - 2020年第二季度净利息收入增至4040万美元，高于2019年的3550万美元[228] - 2020年第二季度税收等效净息差为3.00%，低于2019年的3.30%[228] - 截至2020年6月30日的三个月，公司总生息资产平均余额为5442411千美元，平均收益率为3.40%；总付息负债平均余额为3207069千美元，平均成本率为0.68%；净利息收入为40534千美元，净息差为2.72%[254] - 截至2020年6月30日的六个月，公司总生息资产平均余额为4987602千美元，平均收益率为3.66%；总付息负债平均余额为3049000千美元，平均成本率为0.88%；净利息收入为77287千美元，净息差为2.78%[256] - 2020年三个月期净利息收入经税收等价调整后为40432千美元，净利息收益率为2.99%；2019年净利息收入为35517千美元，净利息收益率为3.29%[254] - 2020年六个月期净利息收入经税收等价调整后为77082千美元，净利息收益率为3.11%；2019年净利息收入为69840千美元，净利息收益率为3.28%[256] - 2020年第二季度净利息收入为4040万美元，2019年同期为3550万美元；2020年上半年净利息收入为7710万美元，2019年同期为6980万美元[260][270] - 2020年第二季度平均生息资产增至54亿美元，较2019年同期增加11亿美元，增幅25.5%；2020年上半年平均生息资产增至50亿美元，较2019年同期增加6.926亿美元，增幅16.1%[261][271] - 2020年第二季度贷款利息收入增至4200万美元，较2019年同期增加210万美元；2020年上半年贷款利息收入增至8190万美元，较2019年同期增加420万美元[264][272] - 2020年第二季度投资证券利息收入降至370万美元，较2019年同期减少220万美元；2020年上半年未提及投资证券利息收入变化情况[265] - 2020年第二季度总利息支出降至540万美元，2019年同期为1080万美元；2020年上半年未提及总利息支出变化情况[266] - 截至2020年6月30日的六个月，投资证券利息收入从2019年同期的1220万美元降至830万美元，减少390万美元[273] - 截至2020年6月30日的六个月，总利息支出从2019年同期的2100万美元降至1340万美元[274] - 2020年第二季度非利息收入为230万美元，2019年同期为550万美元；2020年前六个月为750万美元，2019年同期为1070万美元[292][293] - 2020年6月30日贷款互换费用为130万美元，2019年同期为50万美元；2020年前六个月为260万美元，2019年同期为160万美元[296] - 2020年第二季度非利息支出为2440万美元，2019年同期为2400万美元；2020年前六个月为4920万美元，2019年同期为4660万美元[297][298] - 2020年第二季度所得税费用为310万美元，2019年同期为290万美元；2020年前六个月为580万美元，2019年同期为630万美元[303][305] 财务关键指标 - 资产与负债 - 截至2020年6月30日，总资产为62亿美元，较2019年12月31日增加12亿美元，较2019年6月30日增加14亿美元[229] - 截至2020年6月30日，投资贷款总额为46亿美元，较2019年12月31日增加9.405亿美元（25.6%），较2019年6月30日增加12亿美元（34.7%）[229] - 截至2020年6月30日，总存款为51亿美元，较2019年12月31日增加13亿美元，较2019年6月30日增加12亿美元[230] - 2020年6月30日总资产为62亿美元，较2019年12月31日增加12亿美元，增幅25%[306] - 2020年6月30日总负债为56亿美元，较2019年12月31日增加12亿美元[308] - 2020年6月30日总存款为51亿美元，较2019年12月31日增加13亿美元，增幅33.2%[309] - 2020年6月30日股东权益为5.026亿美元，较2019年12月31日增加55万美元[310] 财务关键指标 - 其他 - 2020年7月宣布第二季度每股现金股息为0.24美元[231] - 2020年第一季度美联储将基准利率降至0% - 0.25%，公司借此降低资金成本并稳定净息差[233] - 2020年三个月期贷款（净）、抵押支持证券等平均余额为4429423千美元，利息为42044千美元，平均收益率为3.82%；2019年平均余额为3373601千美元，利息为40000千美元，平均收益率为4.76%[254] - 2020年六个月期贷款（净）、抵押支持证券等平均余额为4053220千美元，利息为81854千美元，平均收益率为4.06%；2019年平均余额为3324985千美元，平均收益率为4.71%[256] - 2020年三个月期储蓄、NOW和货币市场存款平均余额为2462348千美元，利息为2285千美元，平均成本率为0.37%；2019年平均余额为2202916千美元，利息为6997千美元，平均成本率为1.27%[254] - 2020年六个月期储蓄、NOW和货币市场存款平均余额为2341485千美元，利息为6540千美元，平均成本率为0.56%；2019年平均余额为2161720千美元，平均成本率为1.25%[256] - 截至2020年6月30日的三个月，生息资产与付息负债的比率为169.70%；截至2020年6月30日的六个月，该比率为163.58%[254][256] - 净利息收入可从利率和规模变化的影响方面进行分析，由于分析期间存在众多同时发生的规模和利率变化，无法精确划分规模和利率变化的影响[257] - 2020年第二季度平均贷款增至44亿美元，较2019年同期增加10亿美元，增幅31.3%；2020年上半年平均贷款增至41亿美元，较2019年同期增加7.282亿美元，增幅21.9%[264][272] - 2020年第二季度平均投资证券降至6.472亿美元，较2019年同期减少2.128亿美元，降幅24.7%；2020年上半年未提及平均投资证券变化情况[265] - 2020年第二季度平均总存款增至48亿美元，2019年同期为38亿美元；2020年上半年未提及平均总存款变化情况[267] - 2020年第二季度平均联邦基金购买和回购协议降至160万美元，2019年同期为2520万美元；2020年上半年未提及平均联邦基金购买和回购协议变化情况[268] - 2020年第二季度平均FHLB预付款增至3411万美元，较2019年同期增加978万美元，增幅40.2%；2020年上半年未提及平均FHLB预付款变化情况[268] - 截至2020年6月30日的六个月，平均总投资证券从2019年同期的8.729亿美元降至7.056亿美元，减少1.673亿美元，降幅19.2%[273] - 截至2020年6月30日的六个月，平均总存款从2019年同期的38亿美元增至44亿美元[277] - 截至2020年6月30日的六个月，平均联邦基金购买和回购协议从2019年同期的1650万美元降至1560万美元，减少90万美元[278] 信贷损失相关 - 2020年第二季度和上半年，公司分别计提信贷损失拨备450万美元和950万美元，而2019年同期分别为350万美元和410万美元[280] - 截至2020年6月30日的季度和上半年，净冲销分别为30万美元和50万美元，而2019年同期分别为410万美元和430万美元[281] - 截至2020年6月30日，贷款损失准备总额为4340万美元，占总贷款的0.94%[281] - 2020年6月30日总信贷损失拨备为4340.1万美元，2019年12月31日为3278.6万美元[291] 贷款组合结构 - 截至2020年6月30日，CRE贷款占总贷款组合的52.5%，金额为24亿美元[285] 非应计贷款情况 - 截至2020年6月30日，非应计贷款为770万美元，占总贷款的0.17%[287] 公司流动性 - 截至2020年6月30日，控股公司主要流动性来源包括200万美元现金及现金等价物和银行的股息能力[312] 资本比率情况 - 公司和银行需满足巴塞尔协议III资本规则规定的最低资本与风险加权资产比率，CET1为4.5%，一级资本为6.0%，总监管资本为8.0%，最低杠杆率为4.0%，含资本保护缓冲后，CET1为7.0%，一级资本为8.5%，总监管资本为10.5%[322] - 截至2020年6月30日，公司合并层面普通股一级资本与风险加权资产实际金额为407,665千美元，资本比率为10.2%，最低充足金额为180,033千美元，资本要求比率为4.5%[326] - 截至2020年6月30日，银行普通股一级资本与风险加权资产实际金额为485,337千美元，资本比率为12.1%，最低充足金额为180,022千美元，资本要求比率为4.5%[326] - 截至2020年6月30日，公司合并层面总资本与风险加权资产实际金额为528,077千美元，资本比率为13.2%，最低充足金额为320,058千美元，资本要求比率为8.0%[326] - 截至2020年6月30日，银行一级资本与风险加权资产实际金额为525,749千美元，资本比率为13.1%，最低充足金额为320,040千美元，资本要求比率为8.0%[326] - 截至2020年6月30日，公司合并层面一级资本与平均资产实际金额为407,665千美元，资本比率为7.0%，最低充足金额为232,386千美元，资本要求比率为4.0%[326] - 截至2020年6月30日，银行一级资本与平均资产实际金额为485,337千美元，资本比率为8.4%，最低充足金额为232,392千美元，资本要求比率为4.0%[326] 利率相关情况 - 2020年上半年，美国5年期国债收益率从1.69%降至0.29%，下降140个基点，3个月期国债收益率从1.55%降至0.16%，下降139个基点[335] - 3个月/5年期国债利差从2019年12月31日的14个基点降至2020年6月30日的13个基点，较2017年12月31日的81个基点大幅收窄[335] - 20

财务数据和关键指标变化 - 第二季度核心每股收益（EPS）为0.39美元，包含610万美元的贷款损失准备金增加 [4] - 不良贷款（NPLs）环比下降约15%，降至1530万美元，贷款组合规模为55亿美元 [6] - 贷款延期金额在6月30日降至约9.16亿美元，较5月峰值的11亿美元有所下降 [6] - 第二季度筹集了4400万美元的永久优先股净收益，资本比率处于同行组的高端，杠杆率超过10%，一级风险资本比率超过13%，总资本比率超过16% [12][13] - 核心净息差（NIM）环比增加16个基点，达到2.75% [30] - 核心效率比率为50.3%，费用与资产比率为1.52%，与其他商业银行相比控制良好 [34] - 第二季度与COVID - 19相关的费用约为100万美元，预计未来会减少 [35] - 非利息收入在2019年有增长迹象，第一季度确认了250万美元的客户相关贷款级互换收入，推动核心手续费收入同比增长约83% [36] - 预计2020年下半年非利息费用约为5000万美元，剩余时间的有效税率约为22% [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业银行业务部门的贷款组合（不包括PPP贷款）目前约为16亿美元，该业务对整体净息差有增值作用，已连续7个季度推动核心净息差扩大 [18] - 商业银行业务部门的存款与贷款比率为26%，传统多户家庭业务为6% [21] - 第二季度发放了3.19亿美元的PPP贷款，截至6月30日，PPP相关存款余额约为1.04亿美元，潜在未确认处理收入为890万美元 [14][15] - 市政存款组合在季度末达到3.51亿美元，加权平均利率为51个基点，有助于降低贷款与存款比率 [33] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略基于改善5个基本指标，包括增加支票账户余额、低成本企业存款、关系型商业贷款、非利差收入来源及贡献，以及保持适当流动性、降低CRE集中度和维持强劲资本比率 [16] - 从储蓄银行向商业银行的转型在本季度成果显著，预计未来信用表现将继续优于同行 [5][10] - 公司宣布与Bridge Bancorp合并，目标是在明年1月初完成，目前整合工作进展顺利 [22][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情带来挑战，但公司核心EPS表现强劲，得益于净息差扩大、手续费收入增长和费用控制 [4] - 对纽约市住房长期需求有信心，鉴于贷款低贷款价值比（LTV），预计信用表现将再次超越同行 [10] - 致力于帮助借款人度过当前环境，积极监控投资组合各领域，包括酒店和餐厅投资 [11] - 第三季度净息差可能受到PPP贷款、托管存款流出和LIBOR相关借款成本增加的负面影响，但存款成本降低应能抵消这些影响，核心净息差有望继续增长 [37][40] 其他重要信息 - 2007 - 2013年，公司累计净冲销仅为危机开始时初始贷款余额的130个基点，约为整体银行指数的五分之一 [8] - 第二季度回购了约97.5万股，每股价格为14.62美元，7月1日宣布合并后暂停回购计划 [28] - 2020年下半年约有8.75亿美元的定期存单（CDs）到期，加权平均利率为1.52%，重新定价有望降低存款成本 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 多户家庭贷款的租金收取情况如何？ - 大部分未延期贷款的租金收取接近疫情前的85% - 90%，而处于延期或受疫情影响较大的贷款租金收取较低，但情况正在改善 [45][46] 问题2: 商业银行业务贷款与多户家庭商业房地产贷款的收益率差异缩小，是否会增加传统多户家庭业务？ - 本季度业务组合有变化，新增了约1.5亿美元的互换贷款，且在业务银行业务方面降低了存款成本，净息差仍在3.70% - 3.75%之间；同时，公司已对LIBOR和互换设置下限，以维持利差和净息差 [48][50][52] 问题3: 8.75亿美元CDs的重新定价时间和利率情况？ - CDs在下半年到期，预计约75%以45 - 50个基点的利率留存，其余部分借款成本为40 - 50个基点，整体预计降低100个基点 [53] 问题4: 第三季度是否会继续进行股票回购？ - 7月1日宣布合并后暂停了10b5 - 1计划，在股东投票前不会进行回购，预计第三季度也不会 [54] 问题5: 下半年商业互换贷款手续费收入的增长前景如何？ - 业务仍然强劲，有良好的业务管道，预计互换手续费收入将恢复到第一季度水平并继续增长；同时，SBA相关手续费收入也有望因回归传统SBA贷款而增加 [56][59] 问题6: 第三季度净息差的影响因素及走势如何？ - 第三季度净息差可能受到PPP贷款、托管存款流出和LIBOR相关借款成本增加的负面影响，约为5 - 6个基点，但存款成本降低应能抵消这些影响，预计报告净息差将上升，核心净息差在第三季度和第四季度有上升趋势 [62][64][66] 问题7: 下一批延期贷款的治愈率预期如何？ - 预计至少与上一批相同，即40%全额还款和65%整体改善，随着纽约市进入第四阶段，受疫情影响行业开始恢复还款 [67] 问题8: 本季度贷款增长中来自疫情前的比例以及未来贷款增长管道和构成情况如何？ - 业务管道仍然强劲，公司对年初的增长指导感到满意，预计贷款发放将保持稳定 [70] 问题9: PPP相关存款在第三季度是否会流出，整体存款优势是否会减弱？ - 预计PPP相关存款会继续减少，目前已从近3.25亿美元降至1.04亿美元，但非PPP商业存款增长仍然强劲，公司通过商业业务和PPP获得了新客户，存款基础保持增长和稳定 [71][72] 问题10: 服务费用在下半年的反弹情况如何？ - 服务费用取决于交易和客户存款余额，随着业务开放和交易增加，服务费用会有所恢复，但预计仍低于第一季度预期，不过客户高余额和低资金成本可作为抵消 [73][74] 问题11: 合并中双方采用控制权变更条款的理由，以及是现金还是股票形式？ - 相关信息需等待合并委托书公布，目前尚未公开 [77][78]

公司分行分布情况 - 公司运营39家分行，其中35家位于萨福克和拿骚县，2家位于皇后区，2家位于曼哈顿[195] PPP贷款申请情况 - 截至2020年4月30日，公司收到超3500份PPP贷款申请，向SBA注册的总资金请求达9.26亿美元，平均和中位数贷款金额分别为8.3万美元和24.8万美元[198] 贷款延期情况 - 截至2020年4月30日，公司批准275项贷款延期，总计3.716亿美元，占贷款总额的9.9%[202] 净收入情况 - 2020年第一季度净收入为930万美元，摊薄后每股0.47美元，2019年第一季度为1290万美元，摊薄后每股0.65美元[205] - 2020年第一季度净收入为930万美元，摊薄后每股收益0.47美元，2019年同期分别为1290万美元和0.65美元[228] 净利息收入情况 - 2020年第一季度净利息收入增至3670万美元，2019年为3430万美元[205] - 2020年第一季度与2019年同期相比，净利息收入增加230万美元，增幅6.8%[228] - 2020年第一季度净利息收入为3670万美元，2019年同期为3430万美元[236] 总资产情况 - 2020年3月31日总资产为51亿美元，较2019年12月31日增加1.394亿美元，较2019年3月31日增加3.857亿美元[206] - 2020年3月31日总资产为51亿美元，较2019年12月31日增加1.394亿美元，增幅2.8%[266] 投资贷款总额情况 - 2020年3月31日投资贷款总额为38亿美元，较2019年12月31日增加8180万美元，增幅2.2%，较2019年3月31日增加3.71亿美元，增幅10.9%[206] 总存款情况 - 2020年3月31日总存款为41亿美元，较2019年12月31日增加2.411亿美元，较2019年3月31日增加3.303亿美元[207] - 截至2020年3月31日的三个月，平均总存款增至40亿美元，较2019年同期的38亿美元有所增加[242] - 2020年3月31日总存款为41亿美元，较2019年12月31日增加2.411亿美元，增幅6.3%；储蓄、可转让支付命令账户和货币市场存款为23亿美元，较2019年12月31日增加2.764亿美元，增幅13.9%；活期存款为15亿美元，较2019年12月31日减少3740万美元，降幅2.5%；定期存款证为3.101亿美元，较2019年12月31日增加210万美元，增幅0.7%；联邦住房贷款银行预付款为2.9亿美元，较2019年12月31日减少1.45亿美元[270] CECL标准影响 - 2020年1月1日采用CECL标准，导致留存收益减少150万美元，股东权益降低[207] 信贷损失拨备情况 - 2020年第一季度信贷损失拨备为500万美元，其中约400万美元与COVID - 19疫情经济影响的初步估计有关[209] - 2020年第一季度与2019年同期相比，信贷损失拨备增加440万美元，增幅733.3%[228] - 2020年第一季度信贷损失拨备为500万美元，高于2019年同期的60万美元[246] 非利息支出情况 - 2020年第一季度与2019年同期相比，非利息支出增加220万美元，增幅9.9%[228] - 2020年截至3月31日的三个月，非利息支出为2480万美元，高于2019年同期的2260万美元[260] 所得税费用情况 - 2020年第一季度与2019年同期相比，所得税费用减少70万美元，降幅21.6%[228] - 2020年第一季度所得税费用为270万美元，低于2019年同期的340万美元，有效税率为22.3%，高于2019年同期的20.9%，预计2020年剩余时间有效税率约为22.5%[265] 贷款损失估计方法 - 贷款损失估计过程考虑贷款组合细分的独特特征，计算拨备水平时使用基于预期损失历史等因素的模型[215] - 估计预期信贷损失的方法有针对个别贷款的资产特定组件和针对相似风险特征贷款池的组合组件[218] - 不具有相似信用风险特征的贷款，预期信贷损失根据可变现净值或抵押物公允价值计算[219] - 具有相似信用风险特征的贷款，使用违约概率/违约损失模型计算预期损失百分比[222] 信用风险管理 - 信用风险管理委员会每季度分析拨备充足性，并与董事会信用风险委员会审查信贷风险趋势和拨备充足性[226] 平均生息资产情况 - 2020年第一季度平均生息资产为45亿美元，较2019年同期增加2.795亿美元，增幅6.6%[237] 贷款利息收入情况 - 2020年第一季度贷款利息收入为3980万美元，较2019年增加220万美元，平均贷款增长4.012亿美元，增幅12.2%[239] 投资证券利息收入情况 - 2020年第一季度投资证券利息收入为460万美元，较2019年减少180万美元，平均投资证券减少1.219亿美元，降幅13.8%[240] 总利息支出情况 - 2020年第一季度总利息支出为800万美元，2019年同期为1020万美元[241] 平均生息资产等效税率平均收益率情况 - 2020年第一季度平均生息资产的等效税率平均收益率为3.97%，2019年同期为4.26%[238] 贷款等效税率收益率情况 - 2020年第一季度贷款的等效税率收益率为4.35%，2019年同期为4.66%[239] 总投资证券等效税率平均收益率情况 - 2020年第一季度总投资证券的等效税率平均收益率为2.44%，2019年同期为2.95%[240] 平均计息负债成本情况 - 2020年第一季度平均计息负债成本为1.11%，2019年同期为1.49%[241] 等效税率净息差情况 - 2020年第一季度等效税率净息差为3.26%，2019年同期为3.29%[236] 储蓄、NOW和货币市场账户情况 - 截至2020年3月31日的三个月，储蓄、NOW和货币市场账户平均余额增加1.006亿美元（4.7%），达到22亿美元[242] - 2020年第一季度，平均储蓄、NOW和货币市场存款成本为0.77%，低于2019年第一季度的1.22%[242] 分类贷款情况 - 截至2020年3月31日，分类贷款为8450万美元，占总贷款的2.3%，低于2019年12月31日的8830万美元（2.4%）和2019年3月31日的9090万美元（2.7%）[247] CRE贷款情况 - 截至2020年3月31日，CRE贷款占总贷款组合的63.5%（24亿美元），低于2019年12月31日的64.8%（24亿美元），高于2019年3月31日的59.9%（20亿美元）[249] 非利息收入情况 - 2020年和2019年截至3月31日的三个月，非利息收入均为520万美元[258] 薪资和福利情况 - 2020年截至3月31日的三个月，薪资和福利增至1550万美元，较2019年同期增加230万美元[261] FDIC评估费用情况 - 2020年截至3月31日的三个月，FDIC评估费用降至1000美元，低于2019年同期的20万美元[263] 现金及现金等价物、证券、投资性贷款净额情况 - 2020年3月31日现金及现金等价物为2.342亿美元，较2019年12月31日增加1.17亿美元，增幅99.8%；证券总额为7.039亿美元，较2019年12月31日减少1.009亿美元，降幅12.5%；投资性贷款净额为37亿美元，较2019年12月31日增加7540万美元，增幅2.1%[267] 总负债情况 - 2020年3月31日总负债为46亿美元，较2019年12月31日增加1.433亿美元[269] 股东权益情况 - 2020年3月31日股东权益为4.933亿美元，较2019年12月31日减少390万美元；2020年第一季度根据2019年股票回购计划以460万美元回购179,620股[271] 控股公司流动性来源情况 - 2020年3月31日控股公司主要流动性来源包括640万美元现金及现金等价物和银行支付的1500万美元现金股息，银行有5400万美元留存净收入可用于支付股息[273] 银行信贷额度情况 - 2020年3月31日银行与非关联代理行的总信贷额度为3.73亿美元，其中3.53亿美元为无担保信贷额度，无未偿还隔夜借款[275] 银行借款及未偿还证券情况 - 2020年3月31日银行无联邦住房贷款银行隔夜借款，有2.9亿美元联邦住房贷款银行定期借款；与客户的回购协议下未偿还证券为120万美元；有7750万美元经纪定期存款证和1.203亿美元经纪货币市场账户未偿还[277] 巴塞尔协议III资本规则要求 - 巴塞尔协议III资本规则要求公司和银行维持最低资本与风险加权资产比率，包括CET1为7.0%、一级资本为8.5%、总监管资本为10.5%，最低杠杆率为4.0%[281] 资本与风险加权资产比率情况 - 截至2020年3月31日，公司合并普通股一级资本与风险加权资产实际金额为399,290千美元，资本比率为10.0%，最低充足金额为180,119千美元，最低充足率为4.5%[286] - 截至2020年3月31日，银行普通股一级资本与风险加权资产实际金额为471,664千美元，资本比率为11.8%，最低充足金额为180,106千美元，最低充足率为4.5%[286] 证券和贷款组合利率情况 - 截至2020年3月31日，公司86.7%（5.876亿美元）的可供出售和持有至到期证券为固定利率，79.7%（30亿美元）的贷款组合为可调或浮动利率[291] - 截至2020年3月31日，公司可供出售和持有至到期证券中5.876亿美元（占比86.7%）为固定利率[291] - 截至2020年3月31日，公司贷款组合中30亿美元（占比79.7%）为可调或浮动利率[291] 国债收益率及利差情况 - 2020年第一季度，美国5年期国债收益率从1.69%降至0.37%，下降132个基点；3个月期国债收益率从1.55%降至0.11%，下降144个基点[293] - 2019年12月31日至2020年3月31日，3个月/5年期国债利差从14个基点增至26个基点，但较2017年12月31日的81个基点仍相当平坦[293] - 2020年第一季度，美国5年期国债收益率从1.69%降至0.37%，下降132个基点；3个月期国债收益率从1.55%降至0.11%，下降144个基点[293] - 2019年12月31日至2020年3月31日，3个月/5年期国债利差从14个基点扩大至26个基点，而2017年12月31日为81个基点[293] 利率变动对净利息收入影响情况 - 2020年3月31日，利率上升200个基点预计将使第一年净利息收入增加2.48%（3,643千美元），第二年增加7.87%（11,543千美元）[295] - 2019年12月31日，利率上升200个基点预计将使第一年净利息收入增加0.70%（1,028千美元），第二年增加8.21%（12,075千美元）[296] - 2020年3月31日，利率上升200个基点预计使第一年净利息收入增加364.3万美元（增幅2.48%），第二年增加1154.3万美元（增幅7.87%）[295] - 2019年12月31日，利率上升200个基点预计使第一年净利息收入增加102.8万美元（增幅0.70%），第二年增加1207.5万美元（增幅8.21%）[296] 资产负债表对利率变动敏感性情况 - 与2019年12月31日相比，2020年3月31日公司资产负债表对利率变动的敏感性增加，原因是更高比例的贷款重新定价至市场利率[296] - 与2019年12月31日相比，2020年3月31日公司资产负债表对利率变动的敏感性增加[296] 债券投资组合有效久期情况 - 公司债券投资组合的有效久期从2019年12月31日的2.35年降至2020年3月31日的2.02年[296] - 从2019年12月31日至2020年3月31日，债券投资组合的有效久期从2.35年降至2.02年[296] 市场利率变化评估情况 - 公司资产负债管理委员会至少每年评估四次市场利率变化对资产、负债、净息差、资本和流动性的影响[290] - 公司资产负债管理委员会每年至少评估四次市场利率变化对资产、负债、净息差、资本和流动性的影响[290] 公司市场风险情况 - 公司管理层认为利率风险是公司最重大的市场风险[288]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度每股收益为0.24美元，上一季度为0.19美元 [31] - 2020年第一季度税前预拨备收益为1870万美元，环比增长27%，同比增长20% [38] - 核心净息差环比增加12个基点至2.59% [39] - 总贷款组合季度末加权平均利率环比仅下降4个基点 [40] - 有形股权比率环比增长80个基点，目前为9.4% [16] - 综合一级风险资本比率超过12%，综合总风险资本比率超过15% [16] - 非利息收入同比增长约65%，第一季度确认120万美元客户相关贷款级掉期收入 [42] - 非执行资产和逾期90天以上贷款本季度增加700万美元 [43] - 预计2020年非利息支出约为9900万美元，剩余时间有效税率约为22% [45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 业务银行部门目前规模约为14亿美元，持续提升整体净息差，已连续六个季度实现核心净息差扩张 [26] - 第一季度末14亿美元商业银行业务组合加权平均利率为4.62%，伴随3.86亿美元自融资存款，加权平均利率为49个基点，隐含商业银行业务组合净息差约为3.75% [40] - 截至4月21日，已批准所有投资组合中5.59亿美元贷款的宽限申请，占总贷款组合的11%，获批贷款加权平均贷款价值比为55% [13] - 商业贷款组合中重点监控酒店贷款1.73亿美元和餐厅贷款2700万美元 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至4月21日，已向美国小企业管理局（SBA）注册1.63亿美元薪资保护计划（PPP）贷款，预计处理这些贷款的总手续费收入约为500万美元，注册申请中32%为现有客户，68%为新客户 [21] - 2020年剩余时间约有9.7亿美元定期存单（CD）到期，加权平均利率为1.90% [41] - 第一季度末市政存款组合规模达7800万美元，使贷款与存款比率降至122% [41] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2017年开始向商业银行模式转型，旨在实现资产和收入来源多元化 [4] - 战略计划基于改善五项基本指标：增加支票账户余额、增加低成本企业存款、增加关系型商业贷款、降低商业房地产集中度、增加非息收入来源和贡献 [23] - 持续逐步调整资产负债表，引入优质信贷并增加存款，2020年预计不会出现重大资产负债表增长 [44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 纽约市多户住宅资产在经济危机中表现出色，公司多户住宅贷款组合贷款价值比低，预计信贷表现将再次超越同行平均水平 [7][15] - 认为当前情况是建筑业主的流动性事件，与空置率或信贷恶化无关，业主有能力应对危机 [8] - 尽管经济前景不确定，但公司资本基础雄厚，有信心应对挑战 [16] - 预计净息差将继续上升，通过调整贷款组合和降低存款成本实现结构性提升 [67] 其他重要信息 - 公司根据《关怀法案》第4014条选择推迟实施当前预期信用损失（CECL）会计准则，直至国家紧急状态结束或2020年12月31日 [32] - 2019年第四季度决定通过引入优先股多元化资本结构，2020年2月成功发行7500万美元优先股，第一季度回购2100万美元股票 [35][36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 500万美元手续费会计处理及净息差展望和存款成本反应 - 手续费预计计入手续费收入，但最终处理方式待定 [47] - PPP项目对净息差有短期负面影响，约为5个基点，但存款成本有下降空间，预计下季度核心净息差会有一定扩张 [49][51] 问题2: 4月和5月多户和商业房地产建筑业主租户租金支付情况及710万美元低贷款价值比关系恶化原因和CECL影响 - 租户租金支付比例约在50%左右，4月至目前数据较稳定，申请宽限数量减少 [53][55] - 该笔贷款为四单元合作公寓，业主自身流动性问题导致还款停止，已着手出售房产，预计月底完成交易且无损失 [56] - 年初预计CECL影响范围在 - 2%至 + 2%，目前难以确定具体影响，会根据宽限申请表现和经济情况调整 [58] 问题3: 业务计划是否改变、PPP项目情况、掉期手续费情况及净息差预期 - 多户住宅在投资组合中占比降至40%可能需要更长时间，但仍有机会进行转换和调整 [61][62] - 已批准近700份第二轮PPP申请，金额在7000万 - 1亿美元之间，手续费仍较可观 [64][68] - 掉期业务需求强劲，市场仍有机会 [65] - 预计净息差将继续上升，业务银行组合净息差较高，存款成本下降和市政市场接入将推动净息差提升 [67] 问题4: 第二轮PPP申请金额、第一轮手续费情况、第二轮手续费预期、股票回购情况、固定利率多户贷款再融资对提前还款罚金收入影响、CECL重述问题、Q因素激进程度及商业银行业务净息差情况 - 第二轮PPP申请金额在7000万 - 1亿美元之间 [68] - 第一轮手续费为混合费率，500万美元手续费对应1.6亿美元贷款 [70] - 预计第二轮加权平均手续费率更高 [71] - 第一季度回购2100万美元股票，4月回购1000万美元股票，希望保持有形股权比率在9.25%以上，会根据市场情况决定是否继续回购 [72][73][74] - 固定利率多户贷款再融资使用掉期在某些情况下可产生提前还款罚金收入，取决于借款人意愿 [75] - 目前因经济不确定性难以确定CECL调整，年底会有更好假设提供指导 [77] - 采用已发生损失模型时，对经济和外部因素Q因素调整较为保守，后续会根据情况调整 [78] - 商业银行业务净息差上一季度高于3.75%，本季度成本存款下降，仍显著高于整体银行净息差 [79]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第四季度核心每股收益为0.27美元，去年同期为0.13美元，本季度包含与此前认定的商业及工业（C&I）业务关系相关的750万美元拨备 [22] - 2019年第四季度核心税前、拨备前收入约为1870万美元，去年同期为1690万美元，同比增长11% [27] - 剔除贷款提前还款手续费收入后，净息差环比增加18个基点至2.47% [28] - 非利息收入方面，2019年第四季度客户相关贷款层面掉期收入约40万美元，小企业管理局（SBA）团队实现约30万美元的销售收益 [34][35] - 非 performing资产和逾期90天以上贷款较上一季度下降25%，至1260万美元，占总资产的0.2% [36] - 年末有形普通股比率为8.59%，基于风险的资本比率环比增长，一级普通股权益比率达到11.15% [36] 各条业务线数据和关键指标变化 商业银行业务 - 2019年平均非利息和低息支票账户同比增长20.4%，达到6.05亿美元 [6] - 商业银行业务部门和传统多户家庭业务部门的商业存款同比增长近31%，约1.33亿美元，商业存款占总存款的比例从一年前的约10%升至13% [7] - 商业银行业务部门的贷款组合在2019年第二季度末突破10亿美元，年末达到12.8亿美元，较2018年末的6.48亿美元增长97%，占总贷款的24% [8] 多户家庭业务 - 2020年有5.15亿美元多户家庭贷款到期，加权平均票面利率约为3.32% [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至9月30日季度，公司贷款收益率较同行中位数低约37个基点，同行中位数为4.3%；第四季度，商业银行业务新发放贷款的加权平均利率为5.39%，比同行中位数投资组合收益率高101个基点 [17] - 2016年第四季度，公司存款成本几乎是13家同行银行中最高的，如今已大幅低于许多竞争对手，且接近同行存款成本中位数 [18][19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是改善五项基本指标，包括增加支票账户余额、增加低成本企业存款、发展基于关系的商业贷款、降低商业房地产集中度比率、多元化非利差收入来源并提高其在总收入中的占比 [5] - 公司目标是成为纽约最好的商业银行，不再依赖纽约市多户家庭市场的交易和再融资业务量 [13] - 公司认为自身是唯一拥有6亿美元资本基础、专注于相关业务且品牌有影响力的银行，在从大型银行夺取市场份额方面有独特机会 [50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司业务转型的早期回报感到满意，认为公司正朝着成为纽约卓越社区商业银行的方向发展 [12] - 预计2020财年商业银行业务部门净贷款组合增长约6亿美元，公司将根据增长机会管理资产负债表规模，并在适当的时候向股东返还资本 [37][39] - 净息差中期至长期呈上升趋势，随着商业银行业务组合在资产负债表中占比增加，净息差将得到提升 [43] - 预计2020财年非利息支出约为9800万美元，公司将继续投资于生产性贷款业务能力，支持业务转型 [45] - 预计2020年有效税率约为22.5% - 23% [49] 其他重要信息 - 2019年第四季度公司回购了超过75万股股票，总现金支出约1500万美元，占已发行股份的约2%；首席银行官在第四季度购买了约12.5万美元的股票；董事会授权了第14次股票回购计划，允许在完成第13次回购计划后回购最多7.5%的年末已发行股份 [25][26] - 公司在第四季度对部分联邦住房贷款银行（FHLB）借款进行了重组，偿还了2.07亿美元借款，加权平均利率为2.65%，产生约380万美元的提前还款费用，本季度净息差扩张中约1个基点与此相关，下一季度预计还将带来1个基点的扩张 [31][32] 问答环节所有提问和回答 问题1: 商业及工业（C&I）业务拓展中关注的行业领域以及市场份额来源 - 公司目前没有特别关注的特定行业，业务属于典型的社区商业银行信贷类型；市场份额主要从大型银行获取，公司是唯一拥有6亿美元资本基础、专注相关业务且品牌有影响力的银行 [50] 问题2: 提前还款罚金收入未来趋势 - 通常第二和第四季度提前还款罚金收入较强，第一和第三季度较弱；由于贷款组合规模超30亿美元，全年提前还款收入预计不少于400 - 500万美元，单季度预计100万美元以上，但各季度会有波动 [51][52] 问题3: 纽约市布鲁克林和皇后区受租金管制的建筑价值变化 - 资本化率一直较低，对价值计算有帮助，公司未基于预期租金发放贷款，虽交易量受影响，但难以估计价值下降幅度，市场未出现太大波动 [53] 问题4: 建筑贷款项目类型和最大贷款规模 - 建筑贷款组合属于典型类型，贷款发放后需要时间资金到位，贷款规模内部有限制，占贷款组合比例低于5%，易于管理；若全部提款，单笔贷款规模小于1000万美元 [54][55] 问题5: 多户家庭贷款还款行为预期 - 还款具有季节性，上半年较慢，第四季度通常会增加；难以预测还款情况，若还款增加，资产负债表规模会略减小，公司将在资本比率限制下向股东返还资本；多户家庭贷款中很多已接近还款上限，借款人没有提前再融资的动力 [58][59] 问题6: 推动降低存款成本、减少高成本账户的策略 - 网络存款业务DimeDirect规模已降至约1000万美元，利率低于同行；未来存款成本下降将主要由定期存款（CD）规模下降驱动，未来三个月约有3.3亿美元CD到期，目前公司能以比原利率低40 - 50个基点的利率留住70% - 80%的存款 [62][63] 问题7: 2020年费用指引及联邦存款保险公司（FDIC）费用情况 - 2020年非利息支出指引为9800万美元；FDIC费用计算由其进行，未来不会再有相关抵免，已包含在9800万美元的运营费率中 [64][65] 问题8: 特定商业及工业（C&I）业务贷款的拨备情况 - 该笔贷款初始金额为2000万美元，第三季度冲销500万美元并调整相关准备金，9月30日贷款余额为1500万美元，当日又计提750万美元专项准备金，目前贷款余额降至1000万美元，再次计提750万美元准备金，已对该笔贷款全额计提2000万美元准备金，未来不会再对损益表产生波动，收回款项将作为回收处理 [67][68] 问题9: 当前预期信用损失（CECL）准则相关情况 - 公司10 - K报告中将给出相关范围；公司消费贷款组合规模不大，没有长期限投资组合，住宅贷款业务规模很小，可参考其他公司的指引得出一些结论 [69] 问题10: 借款偿还和再融资利率情况 - 偿还借款的加权平均利率为2.65%，再融资利率混合了隔夜、2年、3年、5年期，约为1.75%，每年可节省约180 - 190万美元，提前还款费用约380万美元，约两年可收回成本 [70] 问题11: 借款偿还交易的时间安排 - 交易从10月底开始，持续到年底，本季度净息差已受1个基点的积极影响，下一季度预计还将增加1个基点 [71] 问题12: 市政存款业务长期目标、开户成本及对联邦基金利率变动的反应 - 长期目标是使市政存款占总存款的比例达到同行水平（10% - 15%）；目前已从年末的约2000万美元增加到超过5000万美元，利率在1.75% - 1.95%之间；开户时需提供有吸引力的利率以吸引客户，随着时间推移，情况将与同行类似；开展市政存款业务可减少对消费者促销存款的依赖，且基础设施成本较低 [73][74] 问题13: 多户家庭贷款合同重置时的客户留存率 - 留存率取决于利率，公司多户家庭贷款利率在3%多到4%出头，长期合作客户可能会留存，追求低利率的客户可能会流失 [77][78] 问题14: 多户家庭贷款调整定价后平均季度发放量 - 商业银行业务方面，发放约8500万美元房地产贷款，利率为5.11%；其他贷款约6500万美元，利率为4.08%，其中约3000万美元为住宅贷款，利率约为3.75%，其余约3000万美元为多户家庭贷款，利率高于4% [79] 问题15: 2020年多户家庭贷款合同重置金额、加权平均收益率及重置特征 - 2020年有5.13亿美元多户家庭贷款达到合同重置日期，加权平均收益率为3.32%；若重置，通常利率为联邦住房贷款银行（FHLB）利率加250个基点，但客户可能会找到更低利率，部分长期合作客户会留存，但重置利率需协商 [81][82]