净利润与每股收益情况 - 2019年第三季度净收入为1390万美元，摊薄后每股收益0.70美元，2018年第三季度净收入为650万美元，摊薄后每股收益0.33美元，2018年包含与业务客户欺诈行为相关的950万美元税前费用[175] - 2019年第三季度净利润为1390万美元，摊薄后每股收益0.70美元，2018年同期分别为650万美元和0.33美元[193] - 2019年前三季度净利润为3750万美元，摊薄后每股收益1.88美元，2018年同期分别为2540万美元和1.28美元[194] 净利息收入情况 - 2019年第三季度净利息收入增至3670万美元，2018年为3420万美元[175] - 2019年第三季度净利息收入增加250万美元，增幅7.3%；贷款损失准备金增加80万美元，增幅400.0% [193] - 2019年前三季度净利息收入增加390万美元，增幅3.8%；贷款损失准备金增加370万美元，增幅264.3% [194] - 2019年第三季度净利息收入为3671.5万美元，净息差3.39%；2018年同期分别为3421.4万美元和3.30% [199] - 2019年第三季度净利息收入为3670万美元，2018年同期为3420万美元，同比增加250万美元[205] - 截至2019年9月30日的九个月，净利息收入为1.066亿美元，高于2018年同期的1.027亿美元[215] 净息差与净利息收益率情况 - 2019年第三季度税等效净息差为3.40%，2018年为3.32%[176] - 2019年第三季度净利息收益率差为2.88%，2018年同期为2.86% [199] - 2019年第三季度税等效净利息收益率为3.40%，2018年同期为3.32%，同比增加0.08个百分点[205] 资产情况 - 截至2019年9月30日，总资产为47亿美元，较2018年12月31日增加3530万美元，较2018年9月30日增加2.873亿美元[176] - 截至2019年9月30日，总资产为47亿美元，较2018年12月31日增加3530万美元[245] - 2019年第三季度末总资产为4.704002亿美元，总负债为4.221736亿美元；2018年同期分别为4.478887亿美元和4.018478亿美元 [199] 投资贷款情况 - 截至2019年9月30日，投资贷款总额为35亿美元，较2018年12月31日增加2.325亿美元，增幅7.1%，较2018年9月30日增加3.109亿美元，增幅9.7%[176] 存款情况 - 截至2019年9月30日，存款总额为37亿美元，较2018年12月31日减少1.431亿美元，较2018年9月30日增加1.241亿美元[177] - 截至2019年9月30日的三个月，平均总存款增加1.745亿美元至38亿美元，较2018年同期的36亿美元增长[212] - 截至2019年9月30日的九个月，平均总存款增加3.332亿美元至38亿美元，储蓄、NOW和货币市场账户平均余额增加2.403亿美元至21亿美元，增幅12.6%[220] 贷款损失准备金情况 - 截至2019年9月30日，贷款损失准备金为贷款的0.92%，2018年12月31日为0.96%[177] - 2019年第三和九个月，贷款损失拨备分别为100万美元和510万美元，高于2018年同期的20万美元和140万美元[225] 股息情况 - 2019年10月宣布第三季度每股现金股息为0.23美元[178] - 2019年前九个月，银行向控股公司支付了2000万美元现金股息，截至2019年9月30日，银行有7160万美元留存净收入可用于向控股公司支付股息[251] 公司发展与战略目标 - 公司自2010年以来开设了15家银行分行，还通过收购实现增长[179] - 公司制定了五项战略目标，包括在增长市场获取新客户、建立新的销售和营销纪律等[182] 贷款相关平均余额与收益率情况 - 2019年第三季度末贷款净额平均余额为34.42462亿美元，平均收益率4.73%；2018年同期分别为31.57422亿美元和4.55% [199] - 2019年第三季度末储蓄、NOW和货币市场存款平均余额为21.07576亿美元，平均成本1.09%；2018年同期分别为19.55010亿美元和0.93% [199] 生息资产与付息负债比率情况 - 2019年第三季度生息资产与付息负债比率为157.94%，2018年同期为156.14% [199] 总利息收入情况 - 2019年第三季度总利息收入为4640万美元，2018年同期为4260万美元，同比增加380万美元，增幅8.8%[206] - 截至2019年9月30日的九个月，总利息收入增加1170万美元至1.372亿美元，增幅9.3%[216] 平均利息生息资产情况 - 2019年第三季度平均利息生息资产为43亿美元，2018年同期为41亿美元，同比增加1.821亿美元，增幅4.4%[206] 贷款利息收入情况 - 2019年第三季度贷款利息收入为4100万美元，2018年同期为3620万美元，同比增加480万美元[209] - 截至2019年9月30日的九个月，贷款利息收入增加1090万美元至1.185亿美元，平均贷款增长2.095亿美元至34亿美元，增幅6.6%[217] 平均贷款情况 - 2019年第三季度平均贷款为34亿美元，2018年同期为32亿美元，同比增加2.85亿美元，增幅9.0%[209] 投资证券利息收入情况 - 2019年第三季度投资证券利息收入为500万美元，2018年同期为600万美元，同比减少100万美元[210] - 截至2019年9月30日的九个月，投资证券利息收入为1720万美元，平均总投资证券减少7600万美元至8.441亿美元，降幅8.3%[218] 平均总投资证券情况 - 2019年第三季度平均总投资证券为7.874亿美元，2018年同期为8.672亿美元，同比减少7980万美元，降幅9.2%[210] 总利息支出情况 - 2019年第三季度总利息支出为960万美元，2018年同期为840万美元，同比增加120万美元[211] - 截至2019年9月30日的九个月，总利息支出增至3070万美元，平均生息负债成本从1.13%升至1.48%[219] 分类贷款情况 - 截至2019年9月30日，分类贷款为8250万美元，占总贷款的2.4%，低于2018年12月31日的8790万美元（2.7%）[226] 商业房地产贷款情况 - 截至2019年9月30日，商业房地产贷款占总贷款组合的62.7%，为22亿美元，高于2018年12月31日的20亿美元（59.9%）[230] 单独减值贷款情况 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，单独减值贷款分别为3270万美元和1940万美元[231] 非应计贷款情况 - 2019年9月30日和2018年12月31日，非应计贷款分别为420万美元（占总贷款的0.12%）和280万美元（占总贷款的0.09%）[232] 债务重组贷款情况 - 2019年前九个月，公司将某些贷款修改为债务重组贷款，总计2030万美元[231] 非利息收入情况 - 2019年第三季度和前九个月，非利息收入分别增至620万美元和1700万美元，较去年同期分别增加130万美元和1050万美元[236][237] 非利息支出情况 - 2019年第三季度和前九个月，非利息支出分别为2420万美元和7080万美元，较去年同期分别减少680万美元和530万美元[239][240] 所得税费用情况 - 2019年第三季度和前九个月，所得税费用分别为390万美元和1010万美元，有效税率分别为21.7%和21.3%，高于去年同期[243][244] 总负债情况 - 截至2019年9月30日，总负债为42亿美元，较2018年12月31日增加270万美元[248] 股东权益情况 - 截至2019年9月30日，股东权益为4.864亿美元，较2018年12月31日增加3260万美元，增幅为7.2%[249] 银行资产负债和资金管理政策 - 银行资产负债和资金管理政策允许批发借款最高可达总资产的25%[253] 银行信贷额度情况 - 截至2019年9月30日，银行与非关联代理行的综合信贷额度为3.73亿美元，其中3.53亿美元为无担保可用额度[253] 银行借款与证券出售未偿还金额情况 - 截至2019年9月30日，银行有4700万美元联邦住房贷款银行（FHLB）隔夜借款未偿还，2.9亿美元FHLB定期借款未偿还；截至2018年12月31日，无FHLB隔夜借款未偿还，2.404亿美元FHLB定期借款未偿还[255] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，银行与客户的回购协议下出售证券未偿还金额分别为100万美元和50万美元[255] - 截至2019年9月30日，银行经纪定期存款未偿还金额为4210万美元，经纪货币市场账户未偿还金额为2010万美元；截至2018年12月31日，分别为1.016亿美元和1.502亿美元[255] 巴塞尔协议III资本规则要求 - 巴塞尔协议III资本规则要求最低普通股一级资本（CET1）与风险加权资产比率为4.5%，一级资本为6.0%，总监管资本为8.0%，一级资本杠杆率为4.0%，还需保留2.5%的资本 conservation buffer[259] 公司和银行资本比率情况 - 截至2019年9月30日，公司和银行合并的普通股一级资本与风险加权资产实际金额为3.86808亿美元，比率为10.4%；银行该实际金额为4.62374亿美元，比率为12.4%[264] - 截至2019年9月30日，公司和银行合并的总资本与风险加权资产实际金额为4.99257亿美元，比率为13.4%；银行该实际金额为4.94823亿美元，比率为13.3%[264] - 截至2019年9月30日，公司和银行合并的一级资本与风险加权资产实际金额为3.86808亿美元，比率为10.4%；银行该实际金额为4.62374亿美元，比率为12.4%[264] - 截至2019年9月30日，公司和银行合并的一级资本与平均资产实际金额为3.86808亿美元，比率为8.4%；银行该实际金额为4.62374亿美元，比率为10.0%[264] 公司证券与贷款利率类型情况 - 截至2019年9月30日，公司可供出售和持有至到期证券中6.574亿美元（占比87.6%）为固定利率，贷款组合中27亿美元（占比77.6%）为可调或浮动利率[269] 国债收益率情况 - 2019年截至9月30日的9个月内，美国10年期国债收益率从2.69%降至1.68%，下降101个基点，3个月期国债收益率从2.45%降至1.88%，下降57个基点[271] 利率变动对净利息收入影响情况 - 2019年9月30日，利率上升200个基点，预计第1年净利息收入增加0.48%（70万美元），第2年增加8.85%（1296.5万美元）[272] - 2019年9月30日，利率上升100个基点，预计第1年净利息收入增加0.29%（42.8万美元），第2年增加5.69%（834.3万美元）[272] - 2019年9月30日，利率下降100个基点，预计第1年净利息收入减少0.85%（124.5万美元），第2年减少3.04%（445.8万美元）[272] - 2018年12月31日，利率上升200个基点，预计第1年净利息收入减少1.57%（221.2万美元），第2年增加6.23%（876.7万美元）[274] - 2018年12月31日，利率上升100个基点，预计第1年净利息收入减少0.64%（89.8万美元），第2年增加5.23%（735.5万美元）[274] - 2018年12月31日，利率下降100个基点，预计第1年净利息收入减少0.31%（43.5万美元），第2年减少0.19%（26.6万美元）[274] 公司资产负债表利率敏感性与债券久期情况 - 与2018年12月31日相比，2019年9月30日公司资产负债表对利率变动的敏感性降低[274] - 债券投资组合的有效久期从2018年12月31日的3.05年降至2019年9月30日的2.28年[274]

净利润与每股收益 - 2019年第二季度净收入为1070万美元，摊薄后每股收益0.53美元，2018年同期净收入670万美元，摊薄后每股收益0.34美元，2018年第二季度含税前证券净亏损790万美元，税后每股0.31美元[171] - 2019年第二季度净利润为1070万美元，摊薄后每股收益0.53美元，2018年同期分别为670万美元和0.34美元[189] - 2019年上半年净利润为2360万美元，摊薄后每股收益1.18美元，2018年同期分别为1880万美元和0.95美元[190] 净利息收入与净息差 - 2019年第二季度净利息收入增至3550万美元，2018年为3390万美元[171] - 2019年第二季度税等效净息差为3.30%，2018年同期为3.31%[172] - 2019年第二季度净利息收入增加160万美元，增幅4.7%；贷款损失准备金增加310万美元，增幅775.0%；非利息收入增加810万美元，增幅313.3%；非利息支出增加150万美元，增幅6.7%；所得税费用增加120万美元，增幅68.1%[189] - 2019年上半年净利息收入增加140万美元，增幅2.0%；贷款损失准备金增加290万美元，增幅241.7%；非利息收入增加920万美元，增幅598.2%；非利息支出增加150万美元，增幅3.3%；所得税费用增加140万美元，增幅28.5%[190] - 2019年第二季度净利息收入3551.7万美元，净息差3.29%；2018年同期净利息收入3392.9万美元，净息差3.30%[195] - 2019年第二季度净利息收益率差2.76%，2018年同期为2.93%[195] - 2019年6月30日止三个月净利息收入为3550万美元，2018年同期为3390万美元[201] - 2019年6月30日止三个月税等效净利息收益率降至3.30%，2018年同期为3.31%[201] - 2019年上半年净利息收入为6980万美元，2018年同期为6850万美元[211] 资产与负债规模 - 截至2019年6月30日，总资产47亿美元，较2018年12月31日增加1380万美元，较2018年6月30日增加2.998亿美元[172] - 截至2019年6月30日，投资贷款总额34亿美元，较2018年12月31日增加1.542亿美元，增幅4.7%，较2018年6月30日增加2.493亿美元，增幅7.8%[172] - 截至2019年6月30日，存款总额38亿美元，较2018年12月31日减少4980万美元，较2018年6月30日增加2.834亿美元[173] - 2019年6月30日，总资产为47亿美元，比2018年12月31日高1380万美元；现金及现金等价物减少1.367亿美元（46.3%）至1.586亿美元；证券总额减少5340万美元（6.2%）至8.117亿美元；投资性贷款净额增加1.542亿美元（4.7%）至34亿美元[241] - 2019年6月30日，总负债减少760万美元（0.2%）至42亿美元；存款总额减少4980万美元（1.3%）至38亿美元；定期存款减少5260万美元（16.0%）至2.769亿美元；活期存款减少6290万美元（4.3%）至14亿美元；储蓄、可转让支付命令账户和货币市场存款增加6560万美元（3.1%）至22亿美元；联邦住房贷款银行预付款减少40万美元至2.4亿美元[242] 贷款相关指标 - 截至2019年6月30日，贷款损失准备金为贷款的0.91%，2018年12月31日为0.96%[173] - 2019年第二季度贷款平均余额33.73601亿美元，利息4000万美元，平均收益率4.76%；2018年同期平均余额31.79632亿美元，利息3581.7万美元，平均收益率4.52%[195] - 2019年6月30日止三个月贷款利息收入增至3990万美元，较2018年同期增加410万美元[205] - 2019年6月30日止三个月平均贷款增至34亿美元，较2018年同期增加1.94亿美元，增幅6.1%[205] - 2019年第二季度平均贷款税等效收益率为4.76%，2018年同期为4.52%[205] - 2019年上半年贷款利息收入增至7750万美元，较2018年增加610万美元；平均贷款增至33亿美元，较2018年同期增加1.711亿美元，增幅5.4%[213] - 2019年第二季度和上半年分别计提贷款损失准备350万美元和410万美元，2018年同期分别为40万美元和120万美元[221] - 2019年6月30日，商业房地产贷款（包括多户家庭贷款）为21亿美元，占总贷款组合的60.4%，高于2018年12月31日的20亿美元（占比59.9%）和2018年6月30日的19亿美元（占比59.8%）[225] - 2019年6月30日和2018年12月31日，个别减值贷款分别为1770万美元和1940万美元，2019年上半年修改某些贷款为债务重组贷款总计410万美元[226] - 2019年6月30日，非应计贷款为550万美元，占总贷款的0.16%；2018年12月31日为280万美元，占比0.09% [227] 存款相关指标 - 2019年第二季度储蓄、NOW和货币市场存款平均余额22.02916亿美元，利息699.7万美元，平均成本1.27%；2018年同期平均余额19.10249亿美元，利息343.8万美元，平均成本0.72%[195] - 2019年第二季度平均总存款增至38亿美元，较2018年同期增加3.788亿美元；2019年上半年增至38亿美元，较2018年同期增加4.138亿美元[208][216] - 2019年第二季度储蓄、NOW和货币市场账户平均余额增至22亿美元，较2018年同期增加2.927亿美元，增幅15.3%；2019年上半年增至22亿美元，较2018年同期增加2.849亿美元，增幅15.2%[208][216] 投资证券相关指标 - 2019年6月30日止三个月投资证券利息收入为590万美元，2018年同期为570万美元[206] - 2019年6月30日止三个月平均总投资证券降至8.6亿美元，较2018年同期减少6500万美元，降幅7.0%[206] - 2019年上半年投资证券利息收入为1220万美元，2018年同期为1130万美元；平均总投资证券降至8.729亿美元，较2018年同期减少7410万美元，降幅7.8%[214] 利息支出与成本 - 2019年第二季度总利息支出增至1080万美元，2018年同期为760万美元；2019年上半年增至2100万美元，2018年同期为1440万美元[207][215] - 2019年第二季度平均生息负债成本为1.54%，2018年同期为1.12%；2019年上半年为1.52%，2018年同期为1.07%[207][215] 其他业务指标 - 2019年第二季度，总非利息收入（损失）从2018年同期的 - 260万美元增加810万美元至550万美元；上半年从2018年同期的150万美元增加920万美元至1070万美元[231][232] - 2019年第二季度，总非利息支出从2018年同期的2250万美元增加至2400万美元；上半年从2018年同期的4510万美元增加至4660万美元[233][234] - 2019年第二季度，所得税费用从2018年同期的170万美元增加至290万美元，有效税率从20.1%升至21.2%；上半年从2018年同期的490万美元增加至630万美元，有效税率从20.6%升至21.0%，预计2019年剩余时间有效税率约为22% [239][240] 股息与股东权益 - 2019年7月宣布第二季度每股现金股息0.23美元[174] - 2019年6月30日，股东权益为4.752亿美元，比2018年12月31日增加2140万美元（4.7%），主要由于净收入2360万美元、累计其他综合损失减少590万美元和股份支付180万美元，部分被920万美元股息抵消，上半年回购11400股[243] 银行分行开设情况 - 公司自2010年以来开设15家银行分行，包括2018年11月在纽约梅尔维尔开设的一家[175] 公司战略目标 - 公司确立五个战略目标，包括在增长市场获取新客户、建立新销售和营销规范等[178] 银行流动性与借款情况 - 截至2019年6月30日，控股公司主要流动性来源包括380万美元现金及现金等价物和银行股息能力，上半年银行向控股公司支付1400万美元现金股息，银行有6280万美元留存净收入可用于支付股息[245][247] - 银行资产负债和资金管理政策允许批发借款最高可达总资产的25%[249] - 2019年6月30日，银行与非关联代理行的综合信贷额度为3.73亿美元，其中3.53亿美元为无担保可用额度[249] - 2019年6月30日，银行无FHLB隔夜借款，FHLB定期借款余额为2.4亿美元；2018年12月31日，FHLB定期借款余额为2.404亿美元[249] - 2019年6月30日和2018年12月31日，银行与客户的回购协议下证券销售余额分别为90万美元和50万美元[249] - 2019年6月30日，银行经纪存款证余额为4200万美元，经纪货币市场账户余额为8070万美元；2018年12月31日，相应余额分别为1.016亿美元和1.502亿美元[249] 资本规则与比率 - 巴塞尔III资本规则要求公司和银行的最低资本与风险加权资产比率为：普通股一级资本（CET1）4.5%、一级资本6.0%、总监管资本8.0%，最低杠杆率为4.0%，还需保留2.5%的资本保护缓冲[254] - 截至2019年6月30日，公司和银行的普通股一级资本与风险加权资产比率分别为10.3%和12.4%[258] - 截至2019年6月30日，公司和银行的一级资本与平均资产比率分别为8.1%和9.7%[258] 资产负债管理目标与评估 - 公司和银行的资产负债管理目标是维持稳定的净息差、有效利用资本、保持充足流动性并降低利率变化对运营的影响[262] - 资产负债委员会至少每年评估四次市场利率变化对资产、负债、净息差、资本和流动性的影响[263] 证券与贷款利率类型占比 - 截至2019年6月30日，公司可供出售和持有至到期证券中6.924亿美元（占比87.9%）为固定利率[264] - 截至2019年6月30日，公司贷款组合中27亿美元（占比77.7%）为可调或浮动利率[264] 市场利率变化情况 - 2019年上半年，美国10年期国债收益率从2.69%降至2.00%，下降69个基点；3个月期国债收益率从2.45%降至2.12%，下降33个基点[268] 利率敏感性分析 - 2019年6月30日，利率上升200个基点预计第1年净利息收入减少0.22%，第2年增加7.34%[269] - 2018年12月31日，利率上升200个基点预计12个月内净利息收入减少1.57%[269] - 与2018年12月31日相比，2019年6月30日公司资产负债表对利率变动的敏感性降低[269] - 公司债券组合的有效久期从2018年12月31日的3.05年降至2019年6月30日的2.30年[269] 公司内部控制情况 - 公司管理层认为截至2019年6月30日，公司的披露控制和程序有效[272] - 本季度公司财务报告内部控制没有发生重大影响的变化[272] 敏感性分析说明 - 敏感性分析不代表公司预测，实际结果可能因多种因素与假设不同[270]

财务数据和关键指标变化 - 核心每股收益（EPS）本季度为0.36美元，环比增长12.5% [21] - 报告利润率和剔除预付费用后的利润率本季度均有所扩大 [21] - 存款成本在6月增速放缓 [21] - 非利息收入本季度有增长迹象，客户相关贷款级掉期收入为30万美元，SBA团队产生30万美元销售收益 [22][23] - 非 performing资产和逾期90天以上贷款较上一季度下降67%，占总资产的6个基点，30 - 89天逾期贷款为10.5万美元 [24] - 第二季度末有形普通股比率为8.58%，摊薄后有形账面价值为每股15.41美元 [24] - 预计2019财年非利息支出在8900万 - 9000万美元之间 [31] - 预计2019年全年有效税率约为25% [33] 各条业务线数据和关键指标变化 商业银行业务 - 平均无息和有息支票账户同比增长18%，达到5.47亿美元 [5] - 商业银行业务部门和传统多户家庭部门的商业存款同比增长近26%，约1.005亿美元，商业存款占总存款的比例从去年的9%升至11% [6] - 商业银行业务部门的贷款组合在第二季度末突破10亿美元，占总贷款的19%，2018年底为6.48亿美元，2017年底为2.36亿美元 [7] - 2019年上半年商业银行业务部门净贷款组合增长3.8亿美元，全年目标为6.5亿 - 7亿美元 [9] - 商业银行业务部门管理的存款组合在6月30日达到约2.6亿美元，存款与贷款比率稳定在贷款发放量的25% [13] 多户家庭业务 - 多户家庭业务部门年初至今发放了约1.44亿美元贷款，加权平均利率约为5% [15] - 多户家庭业务贷款在总贷款组合中的占比降至约68%，一年前为80% - 85% [51] 住宅业务 - 住宅业务近期增长强劲，季度增长1000万 - 2000万美元，预计未来6 - 12个月将持续 [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至3月31日季度，公司贷款收益率落后同行中位数约47个基点，同行中位数为4.34% [16] - 第二季度商业银行业务贷款加权平均利率为5.36%，高于同行中位数 [17] - 与13家同行银行相比，公司存款成本较之前降低了20个基点 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是将单一的多户家庭业务模式转变为社区商业银行模式，目标是改善四项基本资产负债表指标：增加支票账户余额、增加低成本商业存款、增加基于关系的商业贷款、降低商业房地产集中度 [4] - 公司已在四个方面取得量化进展，未来将继续改进，目标是成为纽约杰出的社区商业银行 [11] - 商业银行业务部门的建立使公司不再依赖纽约市多户家庭市场的交易和再融资活动，且该部门的发展对传统多户家庭业务产生了积极影响 [12][14] - 公司计划提高无息存款占比至20% - 30%，以达到高性能商业银行的水平 [18] - 公司将继续优化新的核心技术平台，以提高商业银行费用收入 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司商业银行业务平台需求强劲，品牌知名度高，有望在年底前超过全年净贷款组合增长目标 [25] - 随着商业银行业务组合在资产负债表中占比增加，净息差（NIM）的中长期趋势将上升 [29] - 2019年底总资产取决于多户家庭业务的未来还款情况，公司更注重改善资产负债表质量和结构 [27] - SBA业务有望成为公司非利息收入的增长来源，目标是达到每年150万美元以上的非利息收入 [31] 其他重要信息 - 公司于2019年4月完成从储蓄银行向商业银行的转换，表明董事会和管理团队全力投入业务模式转型 [26] - 公司新增Michael Fegan为技术团队负责人，其将对公司转型起到关键作用 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 目前有多少商业银行业务关系人员，未来1 - 2年预计增长到多少 - 目前商业银行业务团队共有66人，其中一线业务人员15人，公司会持续招聘新人员，具体增长取决于机会和人员能带来的业务量 [34] 问题2: 商业银行业务贷款与存款的比例未来成熟时应达到多少 - 25%是一个合适的比例，随着业务发展，如果能增加更多专注存款的团队，该比例可能会上升 [36] 问题3: 鉴于资产负债表的转变和商业及工业（C&I）贷款的强劲增长，为何准备金没有上升，未来是否会增加 - 目前不良资产覆盖率超过800%，C&I贷款组合净增长时准备金约为135个基点，随着C&I贷款组合增长，准备金可能会增加 [38] 问题4: 新租金法规实施后，房东行为和建筑估值是否有变化 - 目前没有变化，可能与利率环境有关 [39] 问题5: 商业银行业务中C&I部分有多少与1个月或3个月伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）或短期指数挂钩 - C&I贷款主要基于最优惠利率，整个商业银行业务组合中约35%为可调整利率贷款，其中约2亿美元贷款无利率下限，可能随美联储降息而调整 [40] 问题6: 商业银行业务中商业房地产部分的定价方式是什么 - 通常为5年期固定到期国债利率（CMT） [41] 问题7: 定期存款（CD）到期情况以及如果美联储降息，货币市场业务的再定价预期 - 今年下半年约有6亿美元CD到期，2020年约7亿美元，2021年及以后约1亿美元，存款组合的调整取决于客户行为 [42] 问题8: 住宅业务季度增长1000万 - 2000万美元的趋势是否会持续 - 预计未来6 - 12个月会持续 [44] 问题9: 当前的股票回购意愿如何 - 公司维持资本比率在8.5%左右，本季度进行了股票回购，将根据资产负债表的增长机会管理资本 [44] 问题10: 商业银行业务的盈利目标和目标资产回报率（ROA）是多少 - 公司不提供盈利目标，商业银行业务的边际ROA目前超过1%，随着该业务组合在总业务中的占比增加，ROA将随时间上升 [45][46] 问题11: 公司是否有租金稳定多户家庭市场中重大资本改进（MCI）部分的敞口 - 公司没有相关敞口 [48] 问题12: 如何看待多户家庭业务组合的趋势，包括增长和还款情况 - 上半年还款较慢，第二季度有所增加，公司希望保持合理利率开展业务，多户家庭业务在总贷款组合中的占比将逐渐下降，但仍会为优质客户提供服务 [50][51] 问题13: 市场整合后公司是否可能成为首选贷款人，是否会重新活跃于该市场 - 目前市场价格主要由大通曼哈顿和房利美等机构主导，公司致力于商业银行业务转型的四大支柱，多户家庭业务获得更好收益率固然好，但仍会坚持现有战略 [54][55]

整体财务关键指标变化 - 2019年第一季度净收入为1290万美元，摊薄后每股收益0.65美元，2018年同期分别为1210万美元和0.61美元[161] - 2019年第一季度净利息收入降至3430万美元，2018年为3450万美元[161] - 2019年第一季度税等效净息差为3.29%，2018年同期为3.42%[161] - 2019年3月31日总资产47亿美元，较2018年12月31日减少2550万美元，较2018年3月31日增加1.746亿美元[162] - 2019年第一季度净收入为1290万美元，摊薄后每股收益0.65美元，2018年同期分别为1210万美元和0.61美元[182] - 2019年第一季度净利息收入较2018年同期减少20万美元，降幅0.6%；贷款损失拨备减少20万美元，降幅25.0%；非利息收入增加110万美元，增幅26.9%；所得税费用增加20万美元，增幅7.4%[182] - 2019年第一季度净利息收入3432万美元，净息差3.27%；2018年同期分别为3454万美元和3.40%[185] - 2019年第一季度生息资产与计息负债比率为153.35%，2018年同期为151.28%[185] - 2019年第一季度净利息收入较2018年同期减少25.2万美元，其中因规模变动增加243.5万美元，因利率变动减少268.7万美元[189] - 2019年第一季度平均净利息生息资产增至15亿美元，较2018年同期增加8300万美元；税等效净息差降至3.29%，2018年同期为3.42%[190] - 2019年第一季度总利息收入增至4450万美元，较2018年同期增加310万美元，增幅7.6%；平均生息资产增至43亿美元，较2018年同期增加1.33亿美元，增幅3.2%[191] - 2019年第一季度总利息支出增至1020万美元，2018年同期为680万美元；平均生息负债成本2019年第一季度为1.49%，2018年第一季度为1.02%；平均总生息负债2019年第一季度为28亿美元，2018年同期为27亿美元[195] - 2019年第一季度非利息收入增至520万美元，2018年同期为410万美元，主要因其他营业收入增加120万美元和服务收费及其他费用增加30万美元，部分被产权费收入减少20万美元和小企业管理局（SBA）贷款销售收益减少20万美元所抵消[211] - 2019年和2018年第一季度非利息支出均为2260万美元，较高的薪资福利、占用及设备、技术和通信费用，部分被较低的专业服务、其他运营费用和联邦存款保险公司（FDIC）评估费用所抵消[212] - 2019年第一季度所得税费用为3.4百万美元，高于2018年同期的3.2百万美元，有效税率均为20.9%，预计2019年剩余时间为22%[215] - 2019年3月31日总资产为47亿，较2018年12月31日减少25.5百万美元[216] - 2019年3月31日现金及现金等价物减少194.9百万美元，降幅66.0%，至100.5百万美元[216] - 2019年3月31日总负债减少36.7百万美元，降幅0.9%，至42亿[217] - 2019年3月31日总存款减少160.9百万美元，降幅4.1%，至37亿[217] - 2019年3月31日股东权益为465.0百万美元，较2018年12月31日增加11.2百万美元，增幅2.5%[218] 贷款业务关键指标变化 - 2019年3月31日投资性贷款总额34亿美元，较2018年12月31日增加1.153亿美元，增幅3.5%，较2018年3月31日增加1.892亿美元，增幅5.9%[164] - 2019年3月31日贷款损失准备金率为0.94%，2018年12月31日为0.96%[164] - 2019年第一季度贷款利息收入增至3760万美元，较2018年同期增加200万美元；平均贷款增至33亿美元，较2018年同期增加1.48亿美元，增幅4.7%[192] - 2019年第一季度贷款损失拨备为60万美元，2018年同期为80万美元；净冲销2019年第一季度为20万美元，2018年第一季度为净收回30万美元；贷款损失准备金与非应计贷款的比率在2019年3月31日为1035%，2018年12月31日为1119%，2018年3月31日为540%[199] - 2019年3月31日，分类贷款为9090万美元，占总贷款的2.7%；商业房地产（CRE）贷款分类贷款为4400万美元，其中3280万美元为当前贷款，1120万美元为逾期贷款[202][203] - 截至2019年3月31日，CRE贷款（包括多户住宅贷款）占总贷款组合的59.9%，金额为20亿美元；2018年12月31日和2018年3月31日占比分别为59.9%和60.7%，金额分别为20亿美元和19亿美元[204] 存款业务关键指标变化 - 2019年3月31日存款总额37亿美元，较2018年12月31日减少1.609亿美元，较2018年3月31日增加2.942亿美元[164] - 截至2019年3月31日的三个月，平均总存款增加4.493亿美元，增至38亿美元，2018年同期为33亿美元；储蓄、NOW和货币市场账户平均余额增加2.77亿美元，增幅15.0%，增至21亿美元；定期存款平均余额增加1.018亿美元，增幅45.8%，增至3238万美元[196] 投资证券业务关键指标变化 - 2019年第一季度投资证券利息收入为640万美元，2018年同期为570万美元；证券利息收入中证券溢价净摊销2019年第一季度为60万美元，2018年同期为130万美元[193] - 截至2019年3月31日的三个月，平均总投资证券减少8350万美元，降幅8.6%，降至8.858亿美元，2018年同期为10亿美元；总投资证券的税等效平均收益率2019年第一季度为2.95%，2018年第一季度为2.42%[194] 其他业务及运营相关 - 2019年4月宣布第一季度现金股息为每股0.23美元[165] - 公司自2010年以来开设了15家银行分行，包括2018年11月在纽约梅尔维尔开设的一家[167] - 公司制定了五个战略目标，包括在增长市场获取新客户、建立新的销售和营销体系等[169] - 2019年第一季度薪资和福利增加0.5百万美元至13.3百万美元，主要因业务发展和风险管理增员[213] 资本与流动性相关 - 截至2019年3月31日，控股公司流动性主要来源包括0.3百万美元现金及现金等价物和银行股息[220] - 截至2019年3月31日，银行有373.0百万美元综合信贷额度，其中353.0百万美元为无担保[224] - 截至2019年3月31日，FDIC将银行归类为“资本充足”，自通知以来无改变类别的情况或事件[231] - 2019年3月31日，公司合并普通股一级资本与风险加权资产实际金额为369,529千美元，资本比率为10.2%，最低充足金额为162,360千美元，资本要求比率为4.5%[233] - 2019年3月31日，银行普通股一级资本与风险加权资产实际金额为447,912千美元，资本比率为12.4%，最低充足金额为162,354千美元，资本要求比率为4.5%[233] 利率敏感性分析相关 - 2019年3月31日，公司88.8%（7.605亿美元）的可供出售和持有至到期证券为固定利率，76.6%（26亿美元）的贷款组合为可调或浮动利率[238] - 2019年3月31日，利率上升200个基点预计第1年净利息收入减少1.68%（2,355千美元），第2年增加5.65%（7,903千美元）[242] - 2018年12月31日，利率上升200个基点预计12个月内净利息收入减少1.57%（2,212千美元）[243] - 公司资产负债管理委员会至少每年评估4次市场利率变化对资产负债、净利息收益率、资本和流动性的影响[237] - 公司资产负债管理目标是维持稳定净利息收益率、有效利用资本、保持充足流动性、降低运营对利率变化的脆弱性[236] - 公司利用模拟模型量化净利息收入对持续利率变化的估计敞口，管理层常规监测滚动两年的模拟净利息收入敏感性[239] - 2019年3月31日较2018年12月31日，债券组合有效久期从3.05降至2.68，银行增加使用掉期来延长负债[243] - 敏感性分析不代表公司预测，实际结果会因多种内外部变量与假设情况不同而有差异[244] - 2019年3月31日，公司可供出售和持有至到期证券中7.605亿美元（占比88.8%）为固定利率[238] - 2019年3月31日，公司贷款组合中26亿美元（占比76.6%）为可调或浮动利率[238] - 2019年3月31日，利率上升200个基点，预计第1年净利息收入减少235.5万美元（降幅1.68%），第2年增加790.3万美元（增幅5.65%）[242] - 2019年3月31日，利率上升100个基点，预计第1年净利息收入减少84.7万美元（降幅0.61%），第2年增加638.7万美元（增幅4.57%）[242] - 2019年3月31日，利率下降100个基点，预计第1年净利息收入减少16.4万美元（降幅0.12%），第2年减少127.4万美元（降幅0.91%）[242] - 2018年12月31日，利率上升200个基点，预计第1年净利息收入减少221.2万美元（降幅1.57%），第2年增加876.7万美元（增幅6.23%）[243] - 2018年12月31日，利率上升100个基点，预计第1年净利息收入减少89.8万美元，第2年增加735.5万美元（增幅5.23%）[243] - 2018年12月31日，利率下降100个基点，预计第1年净利息收入减少43.5万美元，第2年减少26.6万美元（降幅0.19%）[243] - 债券投资组合的有效久期从2018年12月31日的3.05降至2019年3月31日的2.68[243] - 敏感性分析基于众多假设，不代表公司预测，实际结果可能因多种因素与假设不同[244]

公司成立与上市 - 2008年公司获批准在纳斯达克全球精选市场交易，股票代码为“BDGE”[67] - 公司普通股在纳斯达克全球精选市场交易，股票代码为“BDGE”[129] 子公司与证券发行赎回 - 2009年10月公司成立子公司Bridge Statutory Capital Trust II，私募出售1600万美元8.5%累积可转换信托优先股，2017年1月18日赎回，4月24日信托取消[7] - 2015年公司发行4000万美元利率5.25%的次级债券于2025年到期，发行4000万美元利率5.75%的次级债券于2030年到期[91] - 2017年1月18日公司赎回符合条件的信托优先证券，4月24日信托取消[58] 分行情况 - 截至2018年12月31日，银行有39家分行，其中萨福克和拿骚县36家、皇后区2家、曼哈顿1家；有473名全职等效员工[8][9] - 2010年以来银行在纽约开设15家分行，近五年开设8家[15] - 2018年第一季度银行关闭6家分行以提高效率和消除冗余[16] - 截至2018年12月31日，银行拥有8处位于纽约萨福克县的房产，租赁30处房产作为分行，还租赁1处房产作为贷款生产办公室[121][122] 存款市场份额 - 拿骚县银行运营邮编区域内存款基础约170亿美元，截至2018年12月31日，银行拥有其中4.236亿美元，占比3%[13] 税收政策影响 - 2017年12月22日总统签署《减税与就业法案》，联邦法定税率降至21%，公司在2017年第四季度记录760万美元费用，主要是递延税资产从35%重计量至21%[14] 银行收购情况 - 2011年5月银行收购Hamptons State Bank，增加在南安普顿村现有市场的业务[18] - 2014年2月公司以610万美元收购First National Bank of New York，发行240,598股，收购资产公允价值2.119亿美元，其中贷款8970万美元、投资证券1.032亿美元、存款1.699亿美元[19] - 2015年6月公司以1.575亿美元收购Community National Bank，发行564.7万股，记录9650万美元商誉，收购资产公允价值8.953亿美元，其中贷款7.294亿美元、投资证券9010万美元、存款7.869亿美元[20] 贷款限制规定 - 纽约商业银行对单一借款人或相关借款人的贷款总额一般限制在银行资本和盈余的15%，若有特定易变现抵押品可额外增加10%[25] - 银行与任一关联方的“涵盖交易”限额为银行资本股票和盈余的10%，与所有关联方的此类交易限额为20%[49] - 银行向内部人士及其关联方的贷款有多项限制，如向高管的贷款一般不超过2.5万美元或银行未受损资本和盈余的2.5%，且不超过10万美元[50] 金融法规政策 - 2010年7月22日生效的《多德 - 弗兰克法案》将所有存款账户的存款保险永久提高到25万美元，追溯生效日期为2008年1月1日[28] - 2016年7月1日起，资产低于100亿美元的机构的FDIC评估基于金融指标和统计模型得出的监管评级；评估范围降至1.5至30个基点[29][30] - 《多德 - 弗兰克法案》将DIF最低目标比率从估计保险存款的1.15%提高到1.35%，要求资产100亿美元及以上的机构资助该增长；FDIC设定长期基金比率为2%[31] - 2018年立法要求建立社区银行杠杆率，范围为平均合并总资产的8% - 10%，拟设定为9%[38][40] - 修订后的迅速纠正行动要求中，“资本充足”机构需满足普通股一级风险加权资本比率为6.5%等条件[45] - 2015年1月1日起，适用于子银行的合并监管资本要求同样适用于银行控股公司[58] - 2016 - 2019年逐步引入资本保护缓冲[58] - 联邦银行监管机构2013年7月规则规定，普通股一级资本最低要求为风险加权资产的4.5%，杠杆率为总资产的4.0%，一级资本对风险加权资产要求从4.0%提高到6.0%，逾期90天以上或非应计状态的风险权重为150%，资本保护缓冲为普通股一级资本对风险加权资产的2.5%[105] - 仲裁最终规则2017年9月18日生效，适用于2018年3月19日后签订的合同，或使银行面临集体诉讼和增加诉讼成本[99] 资本管理与充足情况 - 自2013年起公司积极管理资本状况，已筹集2.612亿美元资本[68] - 2018年12月31日公司满足新资本规则下的所有资本充足要求[58] 证券投资组合 - 截至2018年12月31日，证券投资组合总计8.651亿美元[80] 监管审批要求 - 银行控股公司收购超过5%的投票证券或全部/实质全部资产需获美联储事先批准[61] - 若回购或赎回普通股的总对价与前12个月此类交易的净对价之和达公司合并净资产的10%或以上，需提前书面通知美联储[65] 公司损失情况 - 2018年公司因商业客户欺诈行为产生890万美元税前损失[90] - 2018年第三季度因商业客户欺诈行为产生890万美元税前费用，税后摊薄后每股0.35美元；第二季度因资产负债表重组产生790万美元税前证券净损失，税后摊薄后每股0.31美元；第四季度因办公室搬迁产生80万美元税前费用，税后摊薄后每股0.03美元[146] - 2018年公司因商业客户欺诈行为产生890万美元税前净欺诈损失，已向保险公司索赔，但赔偿范围和金额尚不确定[151] 新会计标准与LIBOR影响 - 新会计标准2019年12月15日后首个财年生效，或使公司增加贷款损失准备金[88] - 2021年后LIBOR可能停止，公司有与LIBOR挂钩的重要合同，过渡或产生费用和纠纷[92][94] 监管审查与监督 - 银行总资产少于100亿美元，由FRB和NYSDFS负责审查和监督消费者保护法律合规情况[98] 公司面临风险 - 分布式拒绝服务攻击、黑客攻击和身份盗窃等网络安全风险可能损害公司声誉和导致财务损失[112][113] - 恶劣天气和恐怖袭击等外部事件可能影响公司业务，造成损失和增加费用[114][115] - 收购涉及整合分支机构、运营、内部控制和监管职能等风险[116] - 公司面临收购相关风险，包括无法成功保留和管理收购贷款、无法吸引新存款和产生新的生息资产、收购分行运营影响现有盈利能力等[118] 股东情况 - 截至2019年2月28日，公司约有996名在册股东[128] 股票回购情况 - 2018年10 - 12月，公司共回购566股普通股，平均每股价格30.08美元，董事会批准的股票回购计划还可再回购167,041股[134] - 2019年2月，公司宣布采用新的股票回购计划，最多可回购100万股，取代之前的计划[135] 2018年末财务数据 - 2018年末，公司证券可供出售公允价值为680,886美元，受限证券为24,028美元，持有至到期证券为160,163美元，用于投资的贷款为3,275,811美元，总资产为4,700,744美元，总存款为3,886,393美元，股东权益总额为453,830美元[138] 2018年财务指标 - 2018年公司总利息收入为168,984美元，总利息支出为32,204美元，净利息收入为136,780美元，贷款损失拨备为1,800美元，净利息收入（扣除贷款损失拨备后）为134,980美元，非利息收入为11,568美元，非利息支出为98,180美元，税前收入为48,368美元，所得税费用为9,141美元，净利润为39,227美元[140] - 2018年公司平均股权回报率为8.66%，平均资产回报率为0.87%，平均股权与平均资产比率为10.08，股息支付率为46.76，基本每股收益为1.97美元，摊薄后每股收益为1.97美元[140] - 2018年第四季度净收入为1390万美元，摊薄后每股收益0.70美元；全年净收入为3920万美元，摊薄后每股收益1.97美元，2017年全年净收入为2050万美元，摊薄后每股收益1.04美元[145] - 2018年净利息收入增至1.368亿美元，2017年为1.272亿美元[147] - 2018年税等效净息差为3.33%，2017年为3.34%[148] - 截至2018年12月31日，总资产为47亿美元，较2017年12月31日增加2.707亿美元，增幅6.1%[148] - 截至2018年12月31日，投资性贷款总额为33亿美元，较2017年12月31日增加1.731亿美元，增幅5.6%[148] - 截至2018年12月31日，存款总额为39亿美元，较2017年12月31日增加5.519亿美元，增幅16.5%[148] - 截至2018年12月31日，贷款损失准备金占贷款的0.96%，2017年12月31日为1.02%[149] - 2018年净收入为3920万美元，摊薄后每股收益1.97美元，较2017年增加1870万美元，增幅91.0%[170] - 2018年加权平均流通普通股及普通股等价股数量为1950万股，2017年为1940万股，2016年为1790万股[171] - 2018年净利息收入增加960万美元，增幅7.6%；贷款损失拨备减少1230万美元，降幅87.2%[170] - 2018年总非利息收入减少650万美元，降幅36.1%；总非利息支出增加650万美元，增幅7.0%[170] - 2018年所得税费用减少980万美元，降幅51.8%，有效所得税税率为18.9%，低于2017年的48.0%[170] - 2018年贷款平均余额为31.67933亿美元，利息收入为1445.68万美元，平均收益率为4.56%[175] - 2018年总生息资产平均余额为41.30802亿美元，利息收入为1695.8万美元，平均收益率为4.11%[175] - 2018年总付息负债平均余额为26.87069亿美元，利息支出为322.04万美元，平均成本率为1.20%[175] - 2018年净利息收入为1367.8万美元，净息差为3.31%[175] - 2018年生息资产与付息负债的比率为153.73%[175] - 2018年净利息收入为1.368亿美元，较2017年的1.272亿美元增加960万美元，增幅7.6%，较2016年的1.209亿美元增加630万美元，增幅5.2%[178] - 2018年平均生息资产增至41亿美元，较2017年的38亿美元增加2.838亿美元，增幅7.4%；2017年较2016年的35亿美元增加3.386亿美元[179] - 2018年贷款利息收入增至1.444亿美元，较2017年的1.264亿美元和2016年的1.167亿美元增长，2018年平均贷款增至32亿美元，较2017年的28亿美元增长3.935亿美元，增幅14.2%[180] - 2018年投资证券利息收入增至2350万美元，较2017年的2310万美元和2016年的2080万美元增长，2018年平均投资证券降至9.107亿美元，较2017年的10亿美元减少1.373亿美元，降幅13.1%[182] - 2018年总利息支出增至3220万美元，较2017年的2270万美元和2016年的1680万美元增长，2018年平均付息负债为27亿美元，较2017年的26亿美元和2016年的23亿美元增加[183] - 2018年平均总存款增至35亿美元，较2017年的31亿美元增加4.127亿美元，2017年较2016年的29亿美元增加1.926亿美元，增幅6.6%[184] - 2018年平均联邦基金购买和回购协议降至6960万美元，较2017年的1.325亿美元减少6290万美元，降幅47.5%；2018年平均FHLB预付款降至3.247亿美元，较2017年的4.013亿美元减少7660万美元，降幅19.1%[185] - 2018年计提贷款损失准备180万美元，较2017年的1410万美元和2016年的560万美元减少；2018年净冲销为210万美元，较2017年的820万美元和2016年的40万美元减少[188] - 2018年末贷款损失准备总额为3140万美元，占总贷款的0.96%；2017年末为3170万美元，占比1.02%；2016年末为2590万美元，占比1.00%[188] - 2018年末分类贷款为8790万美元，占总贷款的2.7%；2017年末为8530万美元，占比2.8%；2016年末为8430万美元，占比3.2%[189] - 2018年末，分类贷款中商业房地产贷款3500万美元，其中3350万美元为当前贷款，150万美元逾期；住宅房地产贷款1240万美元，其中1100万美元为当前贷款，140万美元逾期；商业、工业和农业贷款3970万美元，其中3910万美元为当前贷款，60万美元逾期[190] - 2018年末，商业房地产贷款（包括多户家庭贷款）占总贷款组合的

财务数据和关键指标变化 - 2018年末非利息和有息支票账户总和同比增长18.5%，达到5.02亿美元 [7] - 2018年业务银行部门净投资组合增长4.12亿美元，超过内部目标9000万美元，较年初目标高30% [9] - 2018年商业银行业务存款同比增长近25%，即8500万美元，占总存款的比例从8%升至10% [10] - 2018年公司综合CRE集中度比率从年初的775%降至703% [11] - 2018年第四季度核心每股收益为0.34美元，环比增长6.3%，报告利润率和剔除预付费用后的利润率均有所扩大 [29] - 2018年末报告的有形账面价值每股为15.14美元，不良贷款率为0.04%，30 - 90天逾期贷款少于50万美元 [32] - 2018年下半年公司回购约2600万美元普通股，全年普通股流通量较2017年减少3.5%，2018年股息加回购的派息率约为90% [38] 各条业务线数据和关键指标变化 业务银行部门 - 2018年末投资组合从2017年末的2.36亿美元增至6.48亿美元，占总贷款的12% [8] - 2018年加权平均利率为5.22%，伴随1.88亿美元的自融资存款，加权平均利率为51个基点，净息差超过3.75% [40] 多户住宅业务 - 2018年第四季度发放约1亿美元贷款，加权平均利率约为4.75% [18] SBA业务 - 2018年手续费收入约为20 - 30万美元 [46] 住宅贷款业务 - 已完全上线，预计仍将是整体资产负债表的一小部分但很重要 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至9月30日季度末，公司贷款收益率低于当地13家同行银行中位数约55个基点，同行中位数为4.28%，公司为3.73% [24] - 2016年第四季度公司存款成本在13家同行银行中几乎垫底，目前存款成本比部分竞争对手低20 - 30个基点 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2017年初公司开始将单一多户住宅业务模式转变为稳健的社区商业银行模式，认为该模式能为股东带来更好回报 [4][5] - 业务模式转型聚焦于提高资产负债表质量，包括增加支票账户余额、发展基于关系的商业贷款、增加低成本商业存款来源和降低CRE集中度比率 [6] - 2019年公司将回归基础，充分利用在人员和系统上的投资，推动每股收益增长 [13][14] - 公司致力于控制运营成本，同时对业务进行再投资，发展基于关系的业务银行部门，认为这是高绩效商业银行与其他银行的盈利差异点 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2019年业务银行部门净投资组合预计增长6.5 - 7亿美元，公司看到强劲需求，市场也提供了更多增加贷款团队的机会 [33] - 公司希望资产负债表有适度增长，更注重提高资产负债表质量 [34] - 2019年公司预计维持约8.5%的有形普通股比率，将利用股价波动回购股票 [36] - 公司资产负债表流动性在过去18个月显著增加，目前处于舒适水平，预计不会有实质性增加 [39] - 净息差中期至长期呈上升趋势，业务银行投资组合预计占资产负债表的比例将增加，未来两年约15亿美元的多户住宅贷款将重新定价也有助于提升净息差 [41][42] - 2019年非利息费用预计在8800 - 9000万美元之间，包括招聘新贷款团队的成本 [44] - 2019年公司希望发展SBA业务，但政府关门可能会影响进展，预计手续费收入达到100 - 150万美元 [45][59] 其他重要信息 - 公司已完成旧核心技术平台的转换，安装了新的商业贷款发起系统，并招聘了大量有商业银行经验的新员工 [14] - 公司住宅贷款业务有四个作用，包括满足业务银行客户个人贷款需求、提升品牌形象、减少CRE集中度和帮助管理资产负债表 [21][22] - 公司预计2019年税率约为25% [47] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 业务银行部门净投资组合增长是否包含多户住宅投资组合的流失，是否意味着本季度资产负债表会增长 - 业务银行部门净投资组合增长6.5 - 7亿美元包含该部门投资组合的还款，预计2019年末该部门投资组合在13 - 13.5亿美元之间 [48] - 多户住宅投资组合还款难以预测，公司希望整体资产负债表有增长，但不会提供该投资组合的预测，会根据市场利率和风险回报决定是否发放贷款，若该业务增长不佳，会用资本回购股票推动盈利增长 [49][50][54] 问题2: 2019年SBA业务和住宅抵押贷款业务的目标是多少 - SBA业务方面，公司获得了PLP地位，希望年底手续费收入达到100 - 150万美元，目前该业务手续费收入约为20 - 30万美元 [58][59][60] 问题3: 2019年非利息存款增长目标是否与2018年相当，还是会放缓 - 2018年非利息存款比率增长约200个基点，随着业务银行部门投资组合增长，预计非利息存款至少增长200个基点，且分行注重商业存款，文化变革开始取得成效 [62][63][64] 问题4: 年末互联网存款余额和混合利率是多少，是否有目标余额 - 年末互联网存款约为2.9亿美元，混合利率约为1.45% [66] - 公司希望互联网存款客户流失放缓，将根据净息差和流动性管理灵活使用该渠道，目前重点是提高资产负债表质量和增加非利息存款 [67][68] 问题5: 多户住宅贷款利率是否高于市场利率，为何能获得高于市场的利率 - 目前提供的多户住宅贷款利率为4.75%，高于市场利率 [69] - 部分客户是长期客户，更换银行手续繁琐，且公司服务质量高，所以愿意接受略高的利率 [70][71] 问题6: 如何考虑准备金计提，新增业务银行贷款的历史损失率是多少 - 房地产投资组合（多户住宅和业务银行）净增长的准备金率约为40个基点，商业和工业贷款的准备金率约为150个基点 [74] 问题7: 净息差在短期至中期是否能保持稳定，是否已达到拐点 - 季度间净息差难以预测，但从长期看，业务银行部门投资组合增长会提高净息差，预计一年后净息差会高于现在 [79][80] 问题8: 资产负债表的利率敏感性如何 - 未来两年约15亿美元的贷款将重新定价，有机会提高收益率，同时公司正在改变存款基础结构，无论利率环境如何，不同业务线都有助于扩大净息差 [81][82] 问题9: 业务银行部门下一个6.5亿美元贷款的资金自给率预期如何 - 公司希望资金自给率保持不变，但市场竞争激烈，资金自给率取决于利率情况和客户选择，非利息存款比例应会随时间上升 [84][85] 问题10: 目前是否有股票回购的意愿 - 公司致力于维持约8.5%的有形普通股比率，会关注股价，若有合适机会会进行股票回购，但不会排除其他资本使用方式 [89][90] 问题11: 为何第四季度股票回购数量少于第三季度，未来是否有障碍影响回购 - 作为受监管银行，资本计划需考虑监管要求，且资金在控股公司和银行层面转移需要时间，不只是看股价决定回购时机 [94][95] - 公司目标是8.5%的有形普通股比率，若有有吸引力的价格会进行回购，会逐步调整资本比率，目前没有限制，已进行资本规划并通过压力测试 [96][97]