财务准则影响 - ASU 2020 - 04于2020年3月12日至2022年12月31日有效，公司预计LIBOR过渡不会对合并财务报表产生重大影响[53] - ASU 2021 - 01发布即生效，一般可应用至2022年12月31日，采用该准则预计不会对合并财务报表产生重大影响[54] - ASU 2022 - 01对公共商业实体自2022年12月15日后开始的财年及其中间期间有效，采用该准则预计不会对合并财务报表产生重大影响[55] - ASU 2022 - 02对已采用ASU 2016 - 13修订的实体，自2022年12月15日后开始的财年及其中间期间有效，采用该准则预计不会对合并财务报表产生重大影响[56] 衍生现金抵押与其他负债 - 截至2021年12月31日，公司合并财务报表中其他负债项下的衍生现金抵押总计460万美元[51] 累计其他综合收益（损失） - 截至2022年6月30日，累计其他综合收益（损失）为 - 6995万美元；截至2021年6月30日为457.6万美元[58] 每股收益 - 2022年第二季度基本每股收益为0.94美元，2021年同期为1.19美元；2022年前六个月基本每股收益为1.76美元，2021年同期为0.70美元[62] - 2022年第二季度摊薄每股收益为0.94美元，2021年同期为1.19美元；2022年前六个月摊薄每股收益为1.76美元，2021年同期为0.70美元[62] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，摊薄后每股收益分别为0.94美元和1.19美元；2022年和2021年截至6月30日的六个月，摊薄后每股收益分别为1.76美元和0.70美元[198] 加权平均股票期权 - 2022年3月和6月结束的三个月和六个月，有121253份加权平均股票期权因行权价格超过期间平均市场价格未纳入摊薄每股收益计算；2021年同期有180020份[63] 优先股发行 - 2020年2月5日，公司完成2999200股A系列5.50%固定利率非累积永续优先股的承销公开发行，清算优先权总计7500万美元，净收益7220万美元；6月10日，再次发行2300000股，清算优先权总计5750万美元，净收益4430万美元[64] 证券数据 - 截至2022年6月30日，持有至到期证券的摊余成本为5.79965亿美元，公允价值为5.3187亿美元；可供出售证券的摊余成本为10.93686亿美元，公允价值为10.07757亿美元[68][71] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，质押证券的账面价值分别为6.349亿美元和7.278亿美元[76] - 2022年上半年，公司将账面价值4亿美元的证券从可供出售类别重分类为持有至到期类别，转移时公允价值总计3.722亿美元，相关未实现损失2780万美元[75] - 2022年第二季度和上半年，可供出售证券无销售收益；2021年第二季度和上半年，可供出售证券销售收益分别为351.9万美元和1.38077亿美元[78] - 2022年上半年，公司未对可供出售债务证券和持有至到期证券计提信用损失准备[84] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，证券应计利息应收款分别为460万美元和440万美元[84] - 2021年上半年，公司对可交易权益证券确认净收益13.1万美元；2021年第一季度，因终止福利维持计划，可交易权益证券全部清算[82] - 截至2022年6月30日，处于未实现损失状态的证券大多为固定利率，临时减值原因与利率变化直接相关[86] - 2022年和2021年第二季度及上半年，持有至到期证券无销售情况[83] - 截至2022年6月30日，可供出售证券中，国债为231880美元、公司证券为141196美元等；2021年12月31日，国债为244769美元、公司证券为152030美元等[145] - 2022年上半年无可供出售证券销售收益，2021年为1.376亿美元；2022年和2021年上半年可供出售证券购买额分别为620万美元和5.083亿美元[228] - 2022年上半年持有至到期证券购买额为4160万美元，收益为1410万美元；2021年无持有至到期证券[230] 优先股股息 - 公司预计优先股股息按每年5.50%的固定利率支付，按季度支付，于每年2月15日、5月15日、8月15日和11月15日支付[70] 贷款数据 - 截至2022年6月30日，公司贷款总额为9660907000美元，较2021年12月31日的9244661000美元增长4.5%[89] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，C&I贷款中的SBA PPP贷款分别为1890万美元和6600万美元[89] - 截至2022年6月30日，贷款信用损失准备金为79426000美元，较2021年12月31日的83853000美元下降5.3%[89] - 截至2022年6月30日，房地产贷款总额为8689230000美元，较2021年12月31日的8294204000美元增长4.8%[89] - 截至2022年6月30日，一至四户家庭住宅及合作公寓贷款为691586000美元，较2021年12月31日的669282000美元增长3.3%[89] - 截至2022年6月30日，多户住宅及住宅混合用途贷款为3654164000美元，较2021年12月31日的3356346000美元增长8.9%[89] - 截至2022年6月30日，商业房地产贷款为4091372000美元，较2021年12月31日的3945948000美元增长3.7%[89] - 截至2022年6月30日，收购、开发和建设贷款为252108000美元，较2021年12月31日的322628000美元下降21.8%[89] - 截至2022年6月30日，非应计贷款总额为33729000美元，较2021年12月31日的38658000美元下降12.7%[95] - 截至2022年6月30日，非应计贷款准备金为19369000美元，较2021年12月31日的19409000美元下降0.2%[95] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司90天以上逾期仍计息贷款余额分别为36.5万美元和300万美元[99] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司贷款总额分别为9660907000美元和9244661000美元[96][98] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司不良贷款总额分别为73912000美元和116696000美元[96][98] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司抵押依赖贷款相关房地产抵押分别为5554000美元和4185000美元，相关信贷损失拨备分别为1325000美元和600000美元[100] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司债务重组贷款（TDRs）总额分别为2070万美元和94.2万美元[101] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司为TDRs分配的拨备分别为1110万美元和48.3万美元[101] - 2022年上半年，TDR修改包括延长到期日、提供比市场更优惠的利率和贷款条款[102] - 2022年上半年，6笔贷款进行了TDR修改，修改前和修改后记录投资均为34544000美元；2021年上半年，2笔贷款进行了TDR修改，修改前和修改后记录投资均为506000美元[105][106] - 2022年和2021年上半年，均无TDR冲销和后续违约情况[106] - 2022年1 - 4户家庭住宅及公寓贷款总额为691,586千美元[111] - 2022年多户家庭住宅及住宅混合用途贷款总额为3,654,164千美元[111] - 2022年商业房地产（CRE）贷款总额为4,091,372千美元[111] - 2022年收购、开发和建设贷款总额为252,108千美元[111] - 2022年商业和工业（C&I）贷款总额为960,888千美元[111] - 2022年所有贷款类别中“通过”等级的贷款总额为9,205,424千美元[111] - 2022年所有贷款类别中“特别提及”等级的贷款总额为166,708千美元[111] - 2022年所有贷款类别中“次级”等级的贷款总额为257,392千美元[111] - 2022年所有贷款类别中“可疑”等级的贷款总额为20,594千美元[111] - 2022年公司贷款总额为9,650,118千美元[111] - 截至2022年6月30日，其他贷款中执行中贷款为10,658千美元，非应计贷款为131千美元，总计10,789千美元[113] - 2021年各类贷款总计1,502,001千美元，2022年为1,839,501千美元[113] - 2022年6月30日单独评估贷款账面价值为120万美元，由250万美元未偿还余额减去130万美元估值备抵组成；2021年12月31日账面价值为190万美元，由250万美元未偿还余额减去60万美元估值备抵组成[147][148] - 2022年和2021年上半年房地产贷款发放量分别为13.4亿美元和7.62亿美元；C&I贷款发放量分别为4990万美元和6.411亿美元[227] - 截至2022年6月30日，公司持有待投资贷款组合中的非应计贷款总额为3630万美元，2021年12月31日为4030万美元[248] 运营租赁 - 公司运营租赁负债未折现总额为65,774千美元，扣除利息3,924千美元后，运营租赁负债为61,850千美元[118] - 2022年3个月和6个月运营租赁成本分别为3,271千美元和6,533千美元，2021年分别为4,008千美元和7,166千美元[119] - 2022年3个月和6个月现金支付运营租赁负债金额分别为3,055千美元和5,979千美元，2021年分别为3,722千美元和6,772千美元[119] - 截至2022年6月30日，加权平均剩余租赁期限为6.2年，加权平均折现率为1.85%；2021年12月31日，加权平均剩余租赁期限为6.6年，加权平均折现率为1.79%[119] 累计其他综合收益重分类 - 公司预计未来十二个月将有370万美元从累计其他综合收益重新分类为利息费用的减少[124] 衍生品交易 - 2021年3月和6月，公司终止34项名义价值总计7.85亿美元的衍生品，终止价值为1650万美元[125] - 公司使用利率互换管理利率风险，包括现金流套期和独立衍生品[122] - 现金流套期用于对冲短期借款的可变现金流，衍生品损益先计入累计其他综合收益，后续再重新分类到利息费用[123][124] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，与FHLBNY预付款相关的利率互换名义金额均为15万美元，2022年公允价值资产为13497美元，2021年为4358美元[127] - 2022年第二季度其他综合收益中确认的损益为2309美元，2021年同期为 - 1406美元；2022年上半年为9161美元，2021年同期为3542美元[127] - 截至2022年6月30日，公司从第三方交易对手收到1420万美元抵押品，2021年12月31日为460万美元[128] - 截至2022年6月30日，与借款人的贷款级利率互换名义金额分别为54115美元（10笔）和1164869美元（175笔）等；与第三方交易对手的相应名义金额相同[130] - 2022年第二季度贷款级衍生品收入为1685美元，2021年同期为559美元；2022年上半年为1691美元，2021年同期为2351美元[130] - 截至2022年6月30日，公司未向第三方交易对手交付抵押品，收到1.016亿美元抵押品；2021年12月31日交付抵押品1400万美元，未收到抵押品[130] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，风险参与协议的名义金额分别为7140万美元和2560万美元，相关公允价值均不重要[132] - 截至2022年6月30日，衍生品 - 现金流套期公允价值资产为13497美元，衍生品 - 独立衍生品净额为93420美元；2021年

财务数据和关键指标变化 - 第二季度报告的归属于普通股股东的净收入为3670万美元，调整后净收入为3930万美元，即每股1.01美元 [20] - 第二季度报告的净息差和调整后的净息差均为3.29%，购买会计的净增值余额约为190万美元 [21] - 第二季度末存款减少约1.35亿美元，平均存款成本较第一季度增加5个基点，季度末存款即期利率约为24个基点 [22] - 第二季度核心运营费用为4850万美元，年初至今的费用与全年费用指引一致 [24] - 第二季度非利息收入约为1210万美元，其中包括220万美元的银行拥有人寿保险（BOLI）收入 [25] - 第二季度贷款损失拨备为4.4万美元，现有信用损失准备金率为82个基点 [26][28] - 第二季度回购约71.7万股股票，花费约2200万美元 [17][28] - 有形股权比率为8.02%（含AOCI全部影响）和8.55%（不含AOCI影响），一级杠杆率为8.71% [16][29] - 年初至今的核心资产回报率为1.24% [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款较上一季度年化增长17%，达到近20亿美元 [7] - 多户家庭贷款组合占贷款的30% - 38%，贷款价值比（LTV）约为55%；曼哈顿办公室贷款组合余额为1.23亿美元，LTV仅为51% [14] - 单户至四户家庭贷款组合准备金率约为55个基点，多户家庭贷款组合准备金率约为20个基点，商业房地产（CRE）贷款组合准备金率约为50个基点，商业和工业（C&I）贷款组合准备金率约为1% [27] - 贷款管道规模约为27亿美元，加权平均收益率约为4.64% [42] - 多户家庭贷款组合中有7000万美元的建设贷款转为永久贷款，申请总额约为5500万美元，利率约为4.75% [56][57] - C&I业务贷款管道中有约5亿美元，其中约三分之二为新业务 [48] 各个市场数据和关键指标变化 - 市场预期2022年利率上升，之后会有降息，公司预计到2024年年中净息差将达到约3.35% [31] - 新贷款在不同阶段的利率约为4.25%，新增管道利率在4.50% - 4.75%之间，高于6月30日现有投资组合利率3.95% [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续执行战略计划优先事项，管理资金成本，优先扩大净息差，审慎管理费用，保持资产质量 [8] - 公司将2022年贷款增长指引提高至6% - 8%（不包括PPP贷款），年底贷款余额预计在97亿 - 99亿美元之间 [7][30] - 公司不提供季度净息差定性指引，但预计到2024年年中净息差将达到约3.35% [31] - 公司重申全年核心现金非利息费用（不包括无形资产摊销）指引为1.97亿 - 1.99亿美元，预计全年非利息收入（不包括BOLI收益）在3300万 - 3400万美元之间，2022年剩余时间的税率预计约为28% [34][35] - 公司在存款市场上，通过管理客户产品来控制成本，避免进行促销活动；在贷款市场上，积极管理贷款定价，对C&I和业主自用贷款业务有信心，远离零售和办公空间贷款业务 [40][75][76] - 行业竞争方面，存款市场上竞争对手较为理性，贷款市场上公司未遇到太多价格阻力，业务活动活跃 [80][81] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对当地经济的信贷状况保持关注，目前未看到有意义的早期预警指标，公司作为有保守承销标准的有担保贷款人，信用损失在多个周期内远低于银行指数 [12] - 公司对未来发展充满信心，认为作为专注于满足客户需求的社区商业银行，有巨大的机会，员工的努力使公司有望成为当地首屈一指的商业银行 [19] 其他重要信息 - 公司在5月成功发行1.6亿美元次级债务，利率为5%，并使用所得款项赎回两项遗留债务工具 [15] - 公司的社区再投资法案（CRA）评级被监管机构升级为“优秀” [18] - 第三季度起，杜宾修正案的影响将开始显现 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第三季度净息差受几个基点影响的原因是什么？ - 净息差受日计数惯例影响，第一季度净息差通常较高；预付费用预计将减少；存款成本可能上升；本季度有少量非应计利息收回，预计不会持续；排除一次性项目后，中期净息差将扩大，预计到2024年年中达到约3.35% [36][37][38] 问题2: 存款从货币市场账户余额转向储蓄账户的原因是什么？ - 这是通过利率管理客户的结果，储蓄和货币市场本质上是相同产品，公司避免进行促销活动，将客户引导至合适的产品以控制存款成本 [40] 问题3: 季度末贷款管道规模和收益率是多少？ - 贷款管道规模约为27亿美元，加权平均收益率约为4.64% [42] 问题4: CRA与风险资本比率的舒适范围是多少？ - 公司希望该比率处于400多至500多的高位，目前对该比率感到满意；公司C&I投资组合有显著增长，专注于业主自用贷款；公司有长期高于300%的历史，经过大量压力测试并获得美联储批准 [43] 问题5: 存款从活期存款账户（DDA）转移的情况如何？ - 从即期余额看变化不大，DDA同比有所增加，存在季节性因素，公司有一些市政存款；年初至今商业存款增长约1.5亿美元，消费者存款有少量流出，公司正努力在利率上升时提高竞争力；公司内部计划仍基于增长DDA，随着利率上升，一些客户将闲置现金投入国债；贷款管道中有约5亿美元C&I业务，预计贷款关闭后将带来存款增长 [46][47][48] 问题6: 费用指引是否包括220万美元的BOLI收益？ - 费用指引不包括该收益 [51] 问题7: SBA费用和掉期业务的年度预算是否有变化？ - SBA业务预计未来有较好的运行率，约为75万 - 100万美元；掉期业务长期预计年运行率为400万 - 500万美元，公司对上半年表现满意 [51][52] 问题8: 本季度多户家庭贷款增长的原因及未来展望如何？ - 增长原因包括7000万美元的建设贷款转为永久贷款、提前还款减少以及现有管道的影响；目前多户家庭贷款申请总额约为5500万美元，利率约为4.75%，公司主要服务现有客户关系，不积极追逐市场产品；公司贷款增长主要来自C&I和商业房地产领域 [56][57][60] 问题9: 存款贝塔加速意味着什么，与同行相比如何？ - 季度末存款即期利率为24个基点，目前为27个基点，即使假设利率不变，下季度存款成本也将出现两位数增长；公司最初预计存款贝塔在20% - 25%，目前最佳猜测为25%，预计表现将优于当地同行，但处于竞争市场，需关注存款成本 [62][64] 问题10: 公司能否在短期内可持续地实现或超过1.25%的资产回报率目标？ - 公司认为净息差的变化会影响资产回报率，但仍有信心可持续地实现1.25%的目标 [65] 问题11: 公司在并购活动方面的情况如何？ - 公司本季度的重点是发展现有业务，认为并购会分散精力，目前专注于有机增长，引入新员工增加贷款组合，系统和流程不断改善 [66] 问题12: 公司认为存款贝塔在交易周期内会达到什么水平？ - 目前公司认为存款贝塔在交易周期内约为25%，但模型的准确性取决于假设，且本季度利率上升速度快于预期；存款贝塔上升时，贷款贝塔也会上升，公司对净息差达到3.35%有信心 [68][69] 问题13: 如果2023年下半年不降息，3.35%的净息差会有何变化？ - 变化不大，因为假设是到2024年年中，且降息影响需要时间才能传导至系统 [70] 问题14: 进入2023年，公司如何考虑存款增长和核心客户增长，是否会更多使用定期存单（CDs）锁定利率？ - 公司目前对流动性状况感到满意，贷款与存款比率维持在95% - 100%是合适的；存款增长将取决于贷款增长速度，C&I业务增加将带来更多存款；公司有多个存款收集团队专注于存款业务，目标是增长DDA；年初至今商业存款增长1.5亿美元，消费者存款占比从40% - 45%降至33%，未来稳定后存款有望进一步增长 [72][73][74] 问题15: 公司在贷款方面最具吸引力的机会和最谨慎的类别分别是什么？ - 公司在C&I领域看到很多机会，新团队和现有团队从大型机构和经历并购的机构获取业务；业主自用贷款组合有良好的管道；公司远离零售和办公空间贷款业务，CRE投资组合平均LTV为57%，新交易LTV在60% - 65%，2月提高了承销的压力测试标准 [75][76][77] 问题16: 市场上存款利率和贷款利率的竞争情况如何？ - 存款市场上，竞争对手较为理性，一些大型并购进入市场的竞争对手也表现合理，部分客户关注国债市场；贷款市场上，公司未遇到太多价格阻力，业务活动活跃，公司定价纪律严格，不跟随市场降价 [80][81]

财务报表准则影响 - ASU 2020 - 04于2020年3月12日至2022年12月31日有效，公司预计LIBOR过渡不会对合并财务报表产生重大影响[51] - ASU 2021 - 01发布即生效，一般可应用至2022年12月31日，其采用预计不会对公司合并财务报表产生重大影响[52] - ASU 2022 - 01对公共商业实体自2022年12月15日后开始的财年及其中期有效，采用预计不会对公司合并财务报表产生重大影响[53] - ASU 2022 - 02对已采用ASU 2016 - 13修正案的实体，自2022年12月15日后开始的财年及其中期有效，采用预计不会对公司合并财务报表产生重大影响[54] 累计其他综合收益（损失）变化 - 2022年第一季度，公司累计其他综合收益（损失）为 - 4938万美元，2021年同期为53.1万美元[56] 每股收益变化 - 2022年第一季度基本和摊薄每股收益均为0.82美元，2021年同期均为 - 0.66美元[61] 优先股发行情况 - 2020年2月5日，公司完成299.92万股优先股发行，总清算优先权7500万美元，净收益7220万美元；6月10日，完成230万股优先股发行，总清算优先权5750万美元，净收益4430万美元[63] 优先股股息及赎回条款 - 公司优先股股息固定年利率为5.50%，按季支付，可在2025年6月15日后或监管资本处理事件后90天内赎回，赎回价每股25美元[68] 持有至到期证券情况 - 截至2022年3月31日，持有至到期证券的摊余成本为3.83922亿美元，未实现损失2523.3万美元，公允价值3.58689亿美元[67] - 截至2021年12月31日，持有至到期证券的摊销成本为1.79309亿美元，公允价值为1.77354亿美元，未实现总收益为59万美元，未实现总损失为201.4万美元[70] - 2022年第一季度，公司将账面价值为1.821亿美元的可供出售证券重新分类为持有至到期证券，转移时公允价值总计1.753亿美元，相关未实现损失680万美元[70] - 2022年3月31日和2021年12月31日，持有至到期证券的质押账面价值分别为3.524亿美元和1.32亿美元[73] - 2022年第一季度无持有至到期证券的出售情况[75] - 截至2022年3月31日，公司持有至到期证券组合未计提信用损失准备[80] - 截至2022年3月31日，处于未实现损失状态的持有至到期证券大多为固定利率，临时减值主要因利率变化，公司认为利率变化导致的公允价值变动是暂时的[82] - 2022年3月31日持有至到期证券账面价值38392.2万美元，公允价值35868.9万美元；2021年12月31日账面价值17930.9万美元，公允价值17735.4万美元[142][144] 可供出售证券情况 - 截至2022年3月31日，可供出售证券的摊销成本为13.5074亿美元，公允价值为12.77036亿美元，未实现总收益为189.4万美元，未实现总损失为7559.8万美元[69] - 截至2021年12月31日，可供出售证券的摊销成本为15.74094亿美元，公允价值为15.63711亿美元，未实现总收益为1140.3万美元，未实现总损失为2178.6万美元[70] - 2022年3月31日和2021年12月31日，可供出售证券的质押账面价值分别为4.514亿美元和5.958亿美元[73] - 2021年第一季度可供出售证券出售所得款项为1.34558亿美元，毛收益为130.7万美元，收益税费用为41.4万美元，毛损失为12万美元，损失税收益为3.8万美元[75] - 截至2022年3月31日，公司可供出售债务证券无因信用问题处于未实现损失状态，无需计提信用损失准备[80] - 截至2022年3月31日，处于未实现损失状态的可供出售证券大多为固定利率，临时减值主要因利率变化，公司认为利率变化导致的公允价值变动是暂时的[82] - 截至2022年3月31日，可供出售证券中，国债公允价值为234,531千美元，公司证券为147,425千美元等[136] - 截至2021年12月31日，可供出售证券中，机构票据公允价值为80,254千美元，国债为244,769千美元等[136] 证券应计应收利息情况 - 2022年3月31日和2021年12月31日，证券应计应收利息分别为450万美元和440万美元，包含在合并资产负债表的其他资产中[80] 贷款持有投资净额情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，贷款持有投资净额分别为9170234000美元和9160808000美元[85] 小企业管理局薪资保护计划贷款情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，小企业管理局薪资保护计划贷款分别为3300万美元和6600万美元[85] 信贷损失准备金情况 - 截至2022年3月31日，信贷损失准备金期初余额为83853000美元，期末余额为79615000美元[86] 非应计贷款总额情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，非应计贷款总额分别为35962000美元和40307000美元[88][90][91] 90天以上逾期仍计息的应计贷款余额情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，90天以上逾期仍计息的应计贷款余额分别为120万美元和300万美元[92] 各类贷款金额情况 - 2022年3月31日，1 - 4户家庭住宅及合作公寓贷款为669099000美元，2021年12月31日为669282000美元[85] - 2022年3月31日，多户住宅及住宅混合用途贷款为3371267000美元，2021年12月31日为3356346000美元[85] - 2022年3月31日，商业房地产贷款为3946918000美元，2021年12月31日为3945948000美元[85] - 2022年3月31日，工商业贷款为921009000美元，2021年12月31日为933559000美元[85] - 2022年3月31日，其他贷款为12207000美元，2021年12月31日为16898000美元[85] - 2021年公司各类贷款中，一至四户家庭住宅及公寓贷款总计669282千美元，多户家庭住宅及混合用途贷款总计3356346千美元，商业房地产贷款总计3945947千美元，收购、开发和建设贷款总计322628千美元，商业和工业贷款总计933559千美元[106] 房地产抵押相关数据情况 - 截至2022年3月31日，房地产抵押相关数据：CRE为478.1万美元，拨备信贷损失为135.7万美元；收购、开发和建设为1416.5万美元；C&I为81.8万美元；总计1976.4万美元，拨备信贷损失为135.7万美元[94] TDR相关情况 - 截至2022年3月31日，公司TDRs总计2680万美元，已分配310万美元拨备；截至2021年12月31日，TDRs总计94.2万美元，已分配48.3万美元拨备[95] - 2022年第一季度，TDR修改包括延长到期日、提供比市场更优惠的利率和贷款条款[96] - 2022年第一季度，按类别划分的TDR修改贷款：一户至四户住宅及合作公寓等总计5笔，修改前和修改后记录投资均为2593.7万美元[97] - 2021年第一季度无符合TDR标准的贷款修改，2022年和2021年第一季度均无TDR冲销和后续违约情况[98] 各类贷款质量分类情况 - 截至2022年3月31日，一户至四户住宅及合作公寓贷款中，通过贷款为64615.8万美元，特别提及贷款为447.9万美元，次级贷款为1846.2万美元[104] - 截至2022年3月31日，多户住宅及住宅混合用途贷款中，通过贷款为303080.8万美元，特别提及贷款为6648.4万美元，次级贷款为27397.5万美元[104] - 截至2022年3月31日，CRE贷款中，通过贷款为374724万美元，特别提及贷款为8418.1万美元，次级贷款为11539.1万美元，可疑贷款为106万美元[104] - 截至2022年3月31日，收购、开发和建设贷款中，通过贷款为31518.4万美元，次级贷款为1416.5万美元[104] - 截至2022年3月31日，C&I贷款中，通过贷款为82933.7万美元，特别提及贷款为2108.3万美元，次级贷款为4959.1万美元，可疑贷款为2099.8万美元[104] 其他贷款执行情况 - 截至2022年3月31日，公司其他贷款中执行中贷款为12124千美元，非应计贷款为83千美元，总计12207千美元；2021年12月31日，执行中贷款为16533千美元，非应计贷款为365千美元，总计16898千美元[106] 经营租赁负债情况 - 2022 - 2026年及以后，公司经营租赁负债未折现租金支付分别为9020千美元、10707千美元、10600千美元、10366千美元、9645千美元、17386千美元，总计67724千美元，扣除利息4124千美元后，经营租赁负债为63600千美元[111] - 2022年第一季度公司经营租赁成本为3262千美元，2021年为3158千美元；2021年现金支付经营租赁负债相关金额为3050千美元，2022年第一季度无此项支付[111] - 截至2022年3月31日，公司经营租赁加权平均剩余租赁期限为6.4年，加权平均折现率为1.79%；2021年12月31日，加权平均剩余租赁期限为6.6年，加权平均折现率为1.79%[111] 累计其他综合收益重分类预计 - 公司预计未来十二个月将有170万美元从累计其他综合收益重新分类为利息费用的减少[116] 衍生品终止情况 - 2022年第一季度公司未终止任何衍生品，2021年第一季度终止34个衍生品，名义价值总计7.85亿美元，终止价值为1650万美元[117] 利率互换业务情况 - 公司使用利率互换作为利率风险管理策略的一部分，开展现金流套期和独立衍生品业务[113] - 现金流套期涉及公司在协议期内支付固定利率以换取交易对手方的可变金额，用于对冲短期借款的可变现金流[115] - 截至2022年3月31日，利率互换相关公允价值资产为11,240千美元，2021年12月31日为4,358千美元[119] - 2022年第一季度其他综合收益中确认的利得为6,852千美元，2021年同期为4,948千美元[119] 抵押品情况 - 截至2022年3月31日，公司从第三方交易对手收到1130万美元抵押品，2021年12月31日为460万美元[120] - 截至2022年3月31日，公司从第三方交易对手收到5320万美元抵押品，2021年12月31日未收到抵押品；2021年12月31日公司向第三方交易对手交付抵押品1400万美元，2022年3月31日未交付[123] 贷款层面衍生品收入情况 - 2022年第一季度贷款层面衍生品收入为6千美元，2021年同期为1,792千美元[123] 衍生品公允价值及净额情况 - 2022年3月31日，现金流量套期保值衍生品公允价值资产为11,240千美元，独立衍生品净额为60,586千美元[136] - 2021年12月31日，现金流量套期保值衍生品公允价值资产为4,358千美元，独立衍生品净额为40,728千美元[136] 衍生品净负债头寸情况 - 截至2022年3月31日，无处于净负债头寸的衍生品，终止价值为零[127] 单独评估贷款账面价值情况 - 2022年3月31日单独评估贷款账面价值为120万美元，由250万美元未偿还余额减去130万美元估值备抵组成；2021年12月31日为190万美元，由250万美元未偿还余额减去60万美元估值备抵组成[139][140] 现金及银行到期款项情况 - 2022年3月31日现金及银行到期款项账面价值43299.4万美元，公允价值43299.4万美元；2021年12月31日账面价值39372.2万美元，公允价值39372.2万美元[142][144] 投资贷款净额情况 - 2022年3月31日投资贷款净额账面价值916905.5万美元，公允价值909583.4万美元；2021年12月31日账面价值915890.8万美元，公允价值916987.2万美元[142][144] 无形资产情况 - 合并产生核心存款无形资产1020万美元和非竞争协议无形资产78万美元，2022年3月31日累计摊销320.8万美元，净账面价值777.6万美元；2021年12月31日累计摊销262.2万美元，净账面价值836.2万美元[145][146] -

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度净收入为3270万美元，每股收益0.82美元 [5] - 非利息存款余额在季度末占存款的38% [6] - 2月底贷款余额降至91亿美元的低谷，3月新增约2亿美元贷款，季度末贷款余额约为92亿美元，4月贷款余额又增加1.3亿美元，截至目前超过93亿美元 [7][8] - 不良资产和逾期90天以上贷款较上一季度下降14%，占总资产的31个基点 [10] - 可供出售金融资产组合公允价值下降，导致累计其他综合收益减少4300万美元，有形账面价值下降约3%或0.70美元 [10] - 第一季度回购1700万美元普通股，加权平均价格为34.44美元，当前授权额度还剩约50万股 [12] - 第一季度平均存款成本再降低1个基点，季度末存款即期利率约为9个基点 [16] - 本季度报告的净息差和调整后的净息差均为3.19%，调整后净息差较上一季度上升2个基点 [18] - 核心运营费用（不包括无形资产摊销）为4930万美元，符合全年费用指引 [20] - 第一季度非利息收入约为720万美元，预计第二季度SBA部门和背对背贷款互换计划的费用将合计增加约175万美元 [20] - 本季度拨备为负170万美元，现有信贷损失准备金约为86个基点 [21] - 重申2022年贷款增长指引为约4% - 6%（不包括PPP贷款） [23] - 预计净息差在未来几年逐步改善，到2024年年中达到约3.35% [24] - 重申全年核心现金非利息费用（不包括无形资产摊销）指引为1.97亿 - 1.99亿美元，非利息收入指引为3300万 - 3400万美元 [25] - 预计2022年剩余时间的税率约为28.5% [26] - 中期目标是到2024年下半年将资产回报率提高到1.20% - 1.25%，活期存款账户比率超过40% [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，1月贷款发放缓慢，2月贷款余额触底，3月新增约2亿美元贷款，4月贷款余额继续增加，目前贷款管道规模约为24亿美元，其中约4.8亿美元正在审批，约3亿美元等待放款 [7][8][28] - SBA和背对背贷款互换计划业务，第一季度相关收入接近零，预计第二季度合计增加约175万美元，SBA业务全年内部运行率约为350万 - 400万美元，互换业务全年预算中仅包含250万美元收入，实际可能超过该预算 [20][33][35] - 多户住宅贷款业务，2月还款率为41%，3月降至约25%，4月进一步缓和，目前管道情况良好，预计未来一段时间贷款余额持平或略有增长，贷款利率在4.25% - 4.5%之间 [54][55][56] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点包括增加非利息存款、管理资金成本、优先扩大净息差，同时谨慎管理费用并保持资产质量 [5] - 利用市场上大型合并交易的机会，招聘了包括新的中端市场贷款负责人Bob Maichin在内的多名人员，未来计划再招聘5 - 10名贷款人员 [9][31] - 公司低风险的资产负债表使其有机会在资本回报方面保持活跃，将继续有效管理资本水平 [11] - 与当地同行相比，公司的非利息存款基础和存款成本具有差异化优势 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为随着季度推进，贷款发放情况有所改善，非利息存款基础和存款成本使其在当地市场具有优势，2022年剩余时间仍有巨大机会，作为一家纯粹的社区商业银行，在有吸引力的银行市场中具有显著的有机增长机会 [14] - 预计存款成本将在当前水平触底，公司已降低存款基础的利率敏感性，存款贝塔系数将滞后于同行 [17] - 随着利率上升，新贷款管道的利率高于现有投资组合利率，预计净息差将在2023年和2024年更显著扩大 [19][24] - 对当前的信贷损失准备金水平感到满意，认为基于当前经济状况是合适的 [21] - 认为股票回购具有吸引力，将根据资本情况和市场表现继续评估和管理 [22][45][46] 其他重要信息 - 一周前，公司获得穆迪A3的存款评级，穆迪在报告中提及公司优秀的信用质量记录、强大的运营效率、低成本的本地存款基础、良好的流动性和明确的战略 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：服务收费和费用项目环比下降约12%的原因是什么？ - 该项目存在季节性因素，第三和第四季度通常有各种贷款费用，部分会计入其他费用项目，随着时间推移会有所改善 [27] - 更大的影响因素是SBA和互换费用收入，这部分收入具有交易性质 [27] - 第一季度推出了全套财资管理产品，相关费用在2月中旬开始生效，仅产生了一个月的收入，预计第二季度及下半年会增加 [27] 问题2：贷款管道的规模是多少？ - 目前贷款管道规模约为24亿美元，其中约4.8亿美元正在审批，约3亿美元等待放款 [28] 问题3：上一季度贷款管道为21亿美元，但实际发放贷款仅4800万美元，是否存在大量管道流失，还是通常只完成管道的23% - 25%？ - 管道中确实有一定比例的项目会流失，但1月和2月通常是业务淡季，且受疫情影响，市场在年底和1月有所放缓，目前情况已有所改善 [29] 问题4：公司招聘了多少贷款人员，预计今年剩余时间还会招聘多少？ - 目前已招聘了两名团队负责人，预计今年剩余时间还会招聘5 - 10名贷款人员 [31] 问题5：第二季度SBA和互换业务的指导金额是多少？ - 第二季度SBA和互换业务合计预计增加约175万美元 [33] 问题6：能否认为175万美元只是弥补第一季度的缺口，不是一个可持续的运行率？ - SBA业务全年内部运行率约为350万 - 400万美元，互换业务全年预算中仅包含250万美元收入，目前互换业务有更多进展，预计全年可能超过预算，第二季度互换业务至少为100万美元 [35][36] 问题7：随着美联储加息，2022年净息差受到抑制的因素有哪些？ - 贷款组合需要时间重新定价，目前仍有部分贷款是在利率不同时发放的 [37] - 贷款组合中有一些利率下限，随着加息，这些下限将不再有效 [37] - 公司在指导方面较为保守，需要观察市场变化 [38] 问题8：对多户住宅和ADC贷款的信贷和增长是否有担忧，特别是在下半年？ - 目前贷款管道强劲，信贷组合表现良好，逾期率有所改善 [43] - 公司更新了承销指南，在更高利率下进行压力测试，确保贷款在加息环境下仍能良好表现 [43] 问题9：本季度股票回购情况如何，未来计划怎样？ - 目前授权额度还剩约50万股，完成后将在董事会层面重新评估资本情况 [45] - 公司一级资本充足率为10.75%，有形股权比率超过8%，对当前资本状况感到满意 [45] - 公司首要的资本用途是贷款组合的有机增长，但会持续评估股票回购的可能性 [46] 问题10：能否提供关于突破125亿美元资产和13亿美元资产等关键里程碑的时间指引？ - 公司不提供突破资产规模的指引，更关注盈利能力，希望保持一定的利润率，避免资产负债表上有过多的批发杠杆 [49] - 预计证券投资组合未来不会有增长，将现金流入投入贷款业务 [49] 问题11：多户住宅贷款业务的前景如何，是否会有增长？ - 公司有优秀的多户住宅贷款团队，过去在利率方面保持纪律，未参与低于3%的贷款业务 [53] - 随着利率上升，贷款管道情况良好，预计未来一段时间贷款余额持平或略有增长，贷款利率在4.25% - 4.5%之间 [54] - 未来8 - 9个月内，有大量贷款将重新定价，预计利率将提高30 - 40个基点 [54] 问题12：本季度不良资产和冲销情况良好，但10 - K报告中次级和特别提及类贷款有所增加，能否提供最新的受批评分类贷款余额，并说明这些变化是否与延期还款和疫情相关问题或潜在信贷担忧有关？ - 次级贷款较上一季度下降约7%，主要原因是疫情期间将有延期还款的多户住宅贷款归类为次级，随着租金收入更新，这些贷款表现良好，目前60天以上逾期的多户住宅贷款为零 [58] - 收购时纳入次级类别的一些购买信贷调整（PCD）贷款已完全解决 [59] - 公司的贷款组合质量可靠，多户住宅贷款的历史年度损失率低于4个基点，对信贷情况不担忧 [59] 问题13：多户住宅贷款的发起收益率目前是多少？ - 目前五年期多户住宅贷款的最低利率已提高到4.25%，公司对7 - 10年期贷款不感兴趣，利率范围在4.25% - 4.5%之间 [62] 问题14：下一季度和下半年仍有大量高成本定期存单到期，公司如何考虑定期存单的留存问题，是否会让大部分存单从资产负债表中流出？ - 目前定期存单的留存率约为70% - 80%，当前定期存单利率约为5个基点，预计会有一定的流失 [63] - 公司认为向非定期存款倾斜可以增加资产负债表的灵活性，目标是管理资产负债表以实现最低成本 [63][64] 问题15：对于2024年的净资产收益率（ROE）和净息差（NIM）目标，什么样的理想运营环境或利率环境有助于加速实现这些目标？ - 当前的指导基于当前的远期利率曲线，假设曲线较为平坦，如果曲线变陡，利差扩大，将有助于提高收益 [66] - 加息虽然可能需要调整存款定价，但从长远来看，对贷款定价更有利 [66] - 公司认为扩大活期存款账户（DDA）规模是关键，目前DDA占比从37%提高到38%，目标是达到40%并保持，这样在任何利率环境下都能表现良好 [67]

公司合并相关 - 2021年2月1日合并生效时，原Dime每股普通股转换为0.6480股控股公司普通股，每股A系列优先股转换为1股控股公司新系列优先股[142][143] - 2021年2月1日合并后，公司基于Bridge收购资产和负债的公允价值记录了1.002亿美元商誉[166] - 公司2021年经营成果包括合并后11个月收入和原Dime截至1月31日当月成果，2020和2019年经营成果不包括Bridge历史结果[172] 股份回购情况 - 2021年10 - 12月，公司分别回购267,503股、92,764股、490,634股，均价分别为34.54美元、35.86美元、34.12美元[144] - 2021年控股公司回购了1755061股普通股，2020年旧迪美银行回购了1477029股普通股；截至2021年12月31日，授权股票回购计划下还有1086687股可供购买[261] 贷款相关情况 - 截至2021年12月31日，公司有7笔贷款延期偿还本息，未偿贷款余额为570万美元[151] - 截至2021年12月31日，公司通过SBA PPP计划累计发放贷款超19亿美元，净递延费用后SBA PPP贷款余额为6600万美元，利率为1%[152] - 截至2021年12月31日，75.7亿美元（占贷款组合81.8%）的贷款计划在五年内到期或重新定价[200] - 截至2021年12月31日，公司持有到期或下一次重新定价在2022年12月31日后的贷款总额为9244661000美元，其中房地产贷款8294204000美元[201] - 截至2021年12月31日，公司有7笔贷款处于全额本金和利息延期状态，未偿还贷款余额为570万美元[205] - 2021年12月31日，公司持有待投资贷款组合中的非应计贷款总额为4030万美元，2020年12月31日为1790万美元[216] - 2021年公司修改了4笔符合TDR标准的贷款，2020年未修改任何符合TDR标准的贷款[218] - 2021年12月31日，公司有6120万美元的贷款逾期30至59天，2020年12月31日为1540万美元[225] - 2021年12月31日，公司有1210万美元的贷款逾期60至89天，2020年12月31日为91.8万美元[226] - 2021年12月31日，90天以上逾期应计贷款有9笔，未偿余额总计300万美元；2020年12月31日有3笔，未偿余额总计330万美元[227] - 2021年12月31日贷款承诺准备金为440万美元，2020年12月31日为2.5万美元；采用CECL标准使准备金增加140万美元，其余300万美元准备金主要源于并购获得的贷款承诺[228] - 2021年和2020年12月31日止12个月分别计提信贷损失拨备620万美元和2620万美元[232] - 2021年12月31日，各类贷款信贷损失拨备总计8385.3万美元，占贷款总额的0.91%；2020年为4146.1万美元，占比0.74%；2019年为2844.1万美元，占比0.53%[234][236] - 2021年全年房地产贷款发放额为16.7亿美元，2020年为9.753亿美元；商业和工业贷款发放额2021年为6.476亿美元（包括5.799亿美元的薪资保护计划贷款），2020年为4.949亿美元（包括3.344亿美元的薪资保护计划贷款）[257][258] - 截至2021年12月31日，银行有2.26亿美元的确定贷款承诺，预计在2022年12月31日结束的年度内完成；贷款证券化相关的报销义务最高为2800万美元，银行已质押2660万美元的政府支持企业发行的可供出售过手型抵押支持证券作为抵押[264][265] 会计标准变更 - 2021年1月1日公司采用CECL标准，按当前预期信用损失模型核算投资贷款[157] - 采用CECL标准使信贷损失拨备初始减少390万美元，未使用承诺准备金增加140万美元；税后累计影响调整为170万美元，于2021年1月1日计入留存收益[231] 财务关键指标变化 - 2021年净收入为1.04亿美元，2020年为4230万美元，2019年为3620万美元[173] - 2021年净利息收入增加1.799亿美元，信贷损失拨备减少2000万美元，非利息收入增加2080万美元，非利息费用增加1.275亿美元，所得税费用增加3150万美元[173] - 2020年净利息收入增加3030万美元，非利息收入增加910万美元，非利息费用增加2240万美元，信贷损失拨备增加880万美元，所得税费用增加200万美元[173] - 2021年贷款费用为1250万美元，2020年为750万美元，2019年为200万美元[174] - 2021年平均生息资产为113.5亿美元，2020年和2019年为61.2亿美元[176][179] - 2021年净利息收入为3.576亿美元，2020年为1.777亿美元，2019年为1.474亿美元[176][179] - 2021年净利息收益率为3.15%，2020年为2.90%，2019年为2.41%[176][179] - 2021 - 2020年净利息收入净变化为1.79905亿美元，2020 - 2019年净变化为3028.3万美元[178] - 2021年利息收入3.846亿美元，较2020年增加1.506亿美元，主要因房地产贷款、工商业贷款等利息收入增加[180] - 2021年利息支出2700万美元，较2020年减少2930万美元，主要因FHLBNY预付款和CDs利息支出减少[181] - 2021年信贷损失拨备620万美元，2020年为2620万美元，2019年为1730万美元[183] - 2021年非利息收入4210万美元，较2020年增加2080万美元，主要因SBA PPP贷款出售收益等增加[184] - 2021年非利息支出2.453亿美元，较2020年增加1.275亿美元，主要因合并相关费用增加[185] - 2021年所得税费用4420万美元，较2020年增加3150万美元，主要因税前收入增加9320万美元[187] - 截至2021年12月31日，资产总计120.7亿美元，较2020年末增加52.8亿美元，主要因贷款组合、证券和现金增加[189] - 截至2021年12月31日，负债总计108.7亿美元，较2020年末增加47.9亿美元，主要因存款、次级债务和租赁负债增加[192] - 2021年股东权益增加4.915亿美元至11.9亿美元，主要因合并相关股份发行和净收入增加[194] 业务线数据关键指标 - 2021年房地产贷款平均余额为7.969344亿美元，收益率为3.75%；工商业贷款平均余额为832152美元，收益率为5.34%[176] - 2021年计息支票账户平均余额为924122美元，成本率为0.18%；货币市场账户平均余额为3491870美元，成本率为0.19%[176] - 2021年12月31日，可供出售证券投资总计15.6亿美元，平均期限为4.3年[237] - 2021年12月31日，持有至到期证券投资总计1.793亿美元，平均期限为5.4年[241] - 2021年12月31日，存款总额为10.458974亿美元，加权平均利率为0.09%；2020年为4.525122亿美元，加权平均利率为0.36%；2019年为4.282625亿美元，加权平均利率为1.19%[244] - 因并购，公司在合并日获得54.1亿美元存款[245] - 2021年12月31日，定期存单加权平均期限为7.7个月，2020年为7.4个月[245] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，超过25万美元联邦存款保险公司保险限额的存款账户部分分别为58.3亿美元和20.4亿美元[246] - 截至2021年12月31日，未保险定期存单总额为20010万美元，其中超过25万美元联邦存款保险公司保险限额的部分为7360万美元[246] - 2021年12月31日，银行与联邦住房贷款银行纽约分行的总借款额度为41.9亿美元，未偿还的联邦住房贷款银行纽约分行预付款为2500万美元，2020年12月31日为12亿美元[246] - 2021年12月31日，公司有190万美元的回购协议未偿还，2020年12月31日无此类协议[248] - 2021年全年总存款增加59.3亿美元，2020年增加1.808亿美元；核心存款2021年增加64亿美元，2020年增加4.311亿美元；大额存单2021年减少4.694亿美元，2020年减少2.502亿美元[255] - 2021年和2020年可供出售证券销售所得款项分别为1.381亿美元和9430万美元，购买可供出售证券分别为11亿美元和2.196亿美元，可供出售证券的偿还、赎回和到期所得款项分别为4.124亿美元和1.531亿美元[259] 股息支付情况 - 2021年控股公司支付了730万美元的优先股现金股息和3940万美元的普通股现金股息，2020年旧迪美银行支付了480万美元的优先股现金股息和1870万美元的普通股现金股息[262] 利率风险相关 - 公司Pre - Shock Scenario EVE从2020年12月31日的5.934亿美元增至2021年12月31日的12.2亿美元，主要因第一季度完成合并[280] - 公司在+100基点和+200基点利率冲击情景下的EVE，分别从2020年12月31日的5.974亿美元和6.013亿美元增至2021年12月31日的13.3亿美元和14.1亿美元[281] - 2021年+200基点利率冲击情景下EVE为14.13179亿美元，较2020年的6.01319亿美元增加1.94959亿美元，增幅16.0%；2020年较之前增加7892万美元，增幅1.3%[282] - 2021年+100基点利率冲击情景下EVE为13.34981亿美元，较2020年的5.97398亿美元增加1.16761亿美元，增幅9.6%；2020年较之前增加3971万美元，增幅0.7%[282] - 假设2021年12月31日起12个月内利率逐渐变化，+200基点时，净利息收入第一年变化0.6%，第二年变化8.8%；+100基点时，第一年变化0.1%，第二年变化4.1%[284] - 模拟利率瞬间变化，+200基点时，净利息收入第一年变化3.5%，第二年变化11.9%；+100基点时，第一年变化1.5%，第二年变化5.9%[284] - 2021年12月31日，公司15.4亿美元（占比88.4%）的可供出售和持有至到期证券为固定利率[272] - 2021年12月31日，公司71.6亿美元（占比77.5%）的贷款组合为可调或浮动利率[272] - 公司通过净利息收入模拟模型监测利率变化影响，结果按季度报告给董事会[284] - 公司最大的市场风险是利率风险，2021年未进行需分拆的衍生品交易以对冲利率或市场风险[268] 贷款管理政策 - 公司不发起或购买在发起时被视为次级贷款的贷款[202] - 2020年4月，公司为受疫情不利影响的借款人制定了正式的还款延期计划[203] - 公司管理层每月审查逾期贷款，并在每次定期董事会会议上向董事会报告贷款组合中所有不良贷款和逾期贷款的状况[209] OREO物业情况 - 2021年12月31日和2020年12月31日，公司合并资产负债表上OREO物业的账面价值均为零，2021年、2020年和2019年均未确认OREO物业的损失准备[223]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度报告净收入为3350万美元，即每股0.83美元；调整后净收入为3380万美元，即每股0.84美元，调整后资产回报率（ROA）为1.15%，有形普通股权益回报率为14.7% [6] - 第四季度存款成本降低2个基点至11个基点，年末存款即期利率约为9个基点 [17] - 报告的净息差（NIM）为3.14%，排除PPP和购买会计影响后，调整后的NIM为3.17%，较第三季度扩大7个基点 [19][21] - 第四季度核心现金运营费用为4870万美元，略低于此前预计的4900万美元；非利息收入包括约90万美元的资产出售收益，剔除该项目后，非利息收入运行率接近900万美元 [22] - 第四季度拨备为负13.2万美元；现有信贷损失准备金率为91个基点 [23] - 第四季度回购超过85万股，花费约2900万美元；有形股权比率为8.64% [13][24] - 第四季度税率为30.9%，因不可抵扣费用高于正常水平；预计2022年税率在28.5% - 29%之间 [24][31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度贷款发放量创纪录，超过5亿美元，年化发放量超过20亿美元；贷款发放速度自合并以来每季度增长近10%，第四季度加权平均利率为3.52% [8] - 第四季度多户家庭贷款提前还款率超过35%，但新增贷款仍实现核心净贷款增长；贷款组合中约25%为浮动利率贷款，其中约12亿美元将在单次加息后立即重新定价，另外9亿美元将在加息100个基点后重新定价 [9][28] - 第四季度多户家庭贷款发放约2.09亿美元，但还款超过3.3亿美元，平均收益率约为3.4%；商业房地产（CRE）贷款发放约2.5亿美元，其中约9100万美元为业主自用贷款 [43] - 住宅业务今年有50 - 70万美元的手续费收入，预计明年将减少近100万美元 [50] 各个市场数据和关键指标变化 - 非利息存款占总存款的比例增至37.5%，为业务覆盖范围内所有银行中的最高比例；第四季度平均非利息存款超过40亿美元，较上一季度增加约3亿美元 [7][21] - 约7亿美元定期存单（CD）将于2022年到期，成本约为50个基点；目前CD留存率为60% - 70% [17][36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为市场上的大型合并交易为其提供了增加优秀银行人才和拓展业务的机会，公司有能力利用这些机会发展以客户为中心的银行业务 [11] - 2022年公司将专注于有机增长，提升存款基础和DDA比例，以创造更多股东价值；目前无意进行收购，而是将资金用于股票回购和有机增长 [38][39] - 公司计划推动资产回报率在2024年下半年达到1.2% - 1.25%，并使DDA比率超过40% [31] - 公司将重点发展资金管理业务，以促进商业DDA余额增长；同时关注新技术，但暂无具体新业务计划 [44][45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着利率上升，预计贷款组合的提前还款率将下降，加上超过20亿美元的贷款发放能力，2022年贷款将实现更强增长 [9] - 公司认为高比例的DDA和核心资金资产负债表使其在利率上升环境中具有优势，存款特许经营权的价值将得以体现 [10] - 预计2022年贷款增长（不包括PPP）约为4% - 6%，净息差将逐渐改善，到2024年年中达到约3.3% [25][27] - 预计2022年核心现金非利息费用在1.97 - 2.19亿美元之间，非利息收入在3300 - 3400万美元之间 [29][30] 其他重要信息 - 公司在2021年成功整合合并交易，实现了所有既定合并目标；作为PPP贷款的主要提供者，发放了超过2000笔贷款，总额达6亿美元；自交易完成以来，有机增长DDA超过9.5亿美元 [14] - 公司在压力测试中的表现优于行业，这使其有机会在资本回报方面更加积极 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年有效税率是否会回到之前预期的27.5%左右 - 2022年税率指导为28.5% - 29%，今年因房地产投资信托（REIT）相关税收策略的遗留收益已在第四季度消失 [33] 问题2: 净息差是否能在2024年年中达到约3.3% - 是的，基于七次加息和曲线趋平的假设，如果曲线更陡峭，表现会更好 [34] 问题3: 贷款管道的规模和组合情况如何 - 目前贷款管道约为21亿美元，为历史最高水平且逐季增长，平均收益率在3%以上；组合中商业房地产（CRE）约占50%，多户家庭约占20%，商业和工业（C&I）占剩余部分 [35] 问题4: 今年晚些时候到期的高利率定期存单（CD）是否会导致更多流失，以及年初资产负债表是否会进一步收缩 - 目前CD留存率高于预期，为60% - 70%；随着利率上升，CD会有一定流失，但公司目标是增长DDA，预计明年存款仍会增长，到年中基本完成向低利率敏感型存款的过渡 [36] 问题5: 公司何时会进行下一次收购 - 公司已完成当前合并的整合工作，具备收购能力，但目前重点是有机增长，为股东创造更多价值；目前回购股票是最佳投资选择 [38][39] 问题6: 流动性和证券增长的前景如何 - 证券组合预计不会大幅增长，证券现金流将用于贷款增长；公司目前流动性过剩，现金和无抵押证券占总资产的比例为12% - 13%，目标是在三年内将其降至8.5% - 9% [42] 问题7: 贷款增长的组成部分以及多户家庭贷款的趋势和占比目标 - 公司希望多户家庭贷款占比降低，但仍会是业务的一部分；第四季度多户家庭贷款发放约2.09亿美元，但还款超过3.3亿美元，提前还款率在35% - 37%之间；商业房地产（CRE）贷款中业主自用贷款是公司的优势领域，有助于建立客户关系 [43] 问题8: 2022年在战略方面是否有新业务线或新地理区域拓展计划 - 目前重点是完善资金管理业务，以促进商业DDA余额增长；关注新技术，但暂无具体新业务计划 [44][45] 问题9: 纽约市办公室资产类别的健康状况以及与郊区或长岛的差异 - 长岛和郊区的办公室租赁活动有所增加，纽约市第四季度的新租赁活动表现良好，市场开始企稳；公司在曼哈顿办公室的总敞口为1.8亿美元，占比较小，且过去12个月几乎没有新的曼哈顿办公室贷款发放 [47] 问题10: 费用指导的构成因素有哪些 - 季节性因素导致第三和第四季度费用较高；指导中最大的调整因素是NSF和透支费用，行业内相关做法的改变导致费用减少；住宅业务手续费收入预计也会下降，但SBA团队可能带来一定的上行空间 [49][50] 问题11: 在2022年的情景下，净息差如何变化 - 公司不提供季度净息差指导；起始净息差为3.17%，预计到2024年年中达到3.3%以上；有12亿美元贷款将在首次加息25个基点后重新定价，随着新贷款收益率上升，净息差不会因贷款进出组合而压缩；公司认为自身在利率上升环境中表现良好，高比例的DDA将提供支持 [51][52]

会计政策变更 - 公司于2021年1月1日采用修订追溯法对ASU No. 2016 - 13进行会计处理，原应于2020年1月1日采用，选择递延至该日[61] - 采用CECL标准使信贷损失拨备初始减少390万美元，未使用承诺准备金增加140万美元，税后累计影响调整为170万美元计入留存收益[63] - 公司采用ASU 2016 - 13后，收购有信用恶化的金融资产按购买价格加收购时预期信贷损失拨备记录[83] - 不符合PCD资产的收购金融资产处理方式与发起金融资产类似，收购时通过净收入确认信贷损失拨备[84] 贷款业务指标 - 一至四户家庭住宅贷款投资性房产要求最大贷款价值比为75%，最低债务偿付比率为1.25倍[67] - 多户家庭住宅和住宅混合用途贷款要求最大贷款价值比为75%，最低债务偿付比率为1.20倍[68] - 商业房地产和商业混合用途贷款要求最大贷款价值比为75%，最低债务偿付比率为1.25倍[71] - 土地收购贷款的最大贷款价值比为评估价值的50%[72] - 截至2021年9月30日，公司各类贷款总额为92.84871亿美元，2020年12月31日为56.22044亿美元；贷款投资净额为92.03616亿美元，2020年12月31日为55.80583亿美元[117] - 合并后，公司在合并日记录了45.3亿美元的贷款投资[117] - 截至2021年9月30日，商业和工业（C&I）贷款中包含1.341亿美元的SBA PPP贷款，2020年12月31日为3.134亿美元；2021年6月，公司出售了5.962亿美元的SBA PPP贷款，录得收益2070万美元[118] - 截至2021年9月30日，信用损失准备金为8125.5万美元，2020年12月31日为4146.1万美元[117] - 2021年第三季度，信用损失准备金期初余额为9276万美元，期末余额为8125.5万美元；2020年同期期初余额为4249.2万美元，期末余额为4849.2万美元[119] - 采用CECL准则后，2021年1月1日调整后的信用损失准备金期初余额为3.7542亿美元，较采用前减少3919万美元[121] - 截至2021年9月30日，非应计贷款中无准备金的金额为209.9万美元，有准备金的金额为3192.1万美元，准备金总额为1315.5万美元[121] - 2021年第三季度和前九个月，公司未在非应计贷款上确认利息收入[121] - 截至2021年9月30日，房地产贷款总额为82.51743亿美元，2020年12月31日为49.78195亿美元[117] - 截至2021年9月30日，商业和工业（C&I）贷款为10.12415亿美元，2020年12月31日为6.41533亿美元[117] - 截至期末，贷款损失准备金余额总计4.1461亿美元，贷款余额总计56.22044亿美元[124] - 截至2020年12月31日，无相关准备金记录的减值贷款未偿本金余额为456.7万美元，有相关准备金记录的减值贷款未偿本金余额为1250.2万美元，相关准备金为647.4万美元[127] - 截至2021年9月30日，30 - 59天逾期贷款总计5113.8万美元，60 - 89天逾期贷款总计750.9万美元，90天以上逾期仍计息贷款总计628.2万美元，非应计贷款总计3402万美元，当前贷款总计9.185922亿美元，贷款总计9.284871亿美元[131] - 截至2020年12月31日，30 - 59天逾期贷款总计1535.9万美元，60 - 89天逾期贷款总计91.8万美元，90天以上逾期仍计息贷款总计332.9万美元，非应计贷款总计1792.8万美元，当前贷款总计5584.51万美元，贷款总计5622.044万美元[132] - 2021年9月30日和2020年12月31日，90天以上逾期仍计息贷款未偿余额分别为630万美元和330万美元[133] - 截至2021年9月30日，抵押依赖的CRE贷款总计5320万美元，相关信用损失准备金为760万美元；多户住宅和住宅混合用途贷款总计850万美元，相关信用损失准备金为60万美元；C&I贷款总计440万美元，相关信用损失准备金为70万美元[134][136] - 截至2021年9月30日，公司有问题债务重组（TDR）贷款总计52.8万美元，已分配准备金48.1万美元[137] - 2021年第三季度，公司将一笔CRE贷款修改为TDR，该贷款在本季度还清[138] - 2021年第三季度和截至9月30日的九个月内，TDR无冲销情况，对信用损失准备金无重大影响，无后续违约情况[138] - 截至2021年9月30日，公司有17笔贷款处于全额本金和利息延期支付状态，未偿贷款余额为2660万美元[139] - 截至2021年9月30日，贷款修改后未偿还记录投资总额为1053.8万美元，其中一至四户家庭住宅及合作公寓为5万美元，商业房地产为1000万美元，商业和工业为48.8万美元[140] - 截至2021年9月30日，本金和利息延期还款总额为2660.3万美元，其中一至四户家庭住宅及合作公寓为925.5万美元，占投资组合的1.4%；商业房地产为348.7万美元，占0.1%；商业和工业为1386.1万美元，占1.4%[142] - 2021年前三季度和前九个月，问题贷款销售额分别为1190万美元和6650万美元，2020年同期分别为300万美元和1000万美元[148] - 截至2021年9月30日，各类贷款中，合格贷款为868050.1万美元，关注类贷款为11433.4万美元，次级贷款为44633.6万美元，可疑贷款为2298.7万美元[150] - 截至2020年12月31日，房地产和商业及工业贷款中，合格贷款为529475万美元，关注类贷款为8589.2万美元，次级贷款为22669万美元，可疑贷款为1239.6万美元[150] - 2021年9月30日其他贷款中执行中贷款为2033.9万美元，非应计贷款为37.4万美元，总计2071.3万美元；2020年12月31日执行中贷款为231.5万美元，非应计贷款为0.1万美元，总计231.6万美元[152] - 2021年9月30日，单独评估贷款账面价值为5514.6万美元，由未偿余额6390万美元减去估值备抵880万美元构成[187] - 2021年9月30日，单独评估贷款产生信贷损失回收，第三季度为900万美元，前九个月为870万美元[187] - 截至2021年9月30日，现金及银行应收款账面价值为6.29011亿美元，持有至到期证券为4030.3万美元，投资性贷款净额为91.4847亿美元[191] - 截至2020年12月31日，现金及银行应收款账面价值为2.43603亿美元，投资性贷款净额为55.80583亿美元[191] - 截至2021年9月30日，公司有17笔贷款处于全额本金和利息延期支付状态，未偿还贷款余额为2660万美元[241] - 截至2021年9月30日，公司通过薪资保护计划（PPP）的合并贷款发放额超过19亿美元，已出售5.962亿美元的PPP贷款组合，剩余净额为1341万美元[243] 证券业务指标 - 持有至到期债务证券组合中具有共同风险特征的按类似贷款方式计算预期信贷损失[87] - 公司在2021年9月30日未对政府支持企业发行的证券记录预期信贷损失拨备[89] - 2021年1月1日至9月30日，累计其他综合收益（损失）净额为488.2万美元，其中可供出售证券为149万美元，设定受益计划为 - 446.2万美元，衍生品为193万美元[95] - 2020年1月1日至9月30日，累计其他综合收益（损失）净额为 - 559.9万美元，其中可供出售证券为1310.2万美元，设定受益计划为 - 546.8万美元，衍生品为 - 1917.3万美元[95] - 2021年第三季度和前九个月，可供出售证券未实现持有损益净变化分别为 - 594万美元和 - 1120.3万美元[96] - 2020年第三季度和前九个月，可供出售证券未实现持有损益净变化分别为102.6万美元和848.1万美元[96] - 截至2021年9月30日，可供出售证券摊余成本为1706892000美元，公允价值为1709063000美元，未实现收益16080000美元，未实现损失13909000美元[106] - 截至2021年9月30日，持有至到期证券摊余成本和公允价值均为40303000美元[106] - 因合并，公司在合并日获得6.52亿美元可供出售证券[106] - 2021年9月30日和2020年12月31日，作为抵押品的证券账面价值分别为6.84亿美元和9940万美元[107] - 2021年第三季度和2020年第三季度，以及2021年前九个月和2020年前九个月，均无持有至到期证券的销售和转移[113] - 2021年第三季度无市场权益证券收益，2020年第三季度市场权益证券净收益为17.5万美元；2021年前九个月和2020年前九个月市场权益证券净收益分别为13.1万美元和13.9万美元[112] - 2021年9月30日，可供出售证券中，代理票据公允价值81018000美元，未实现损失1457000美元；国债公允价值231984000美元，未实现损失482000美元等[115] - 2020年12月31日，无持有至到期证券[107] - 2021年第三季度和2020年第三季度，以及2021年前九个月和2020年前九个月，代理票据、企业证券等部分证券销售收益、收益税、损失及损失税部分数据为0[110] - 2021年9月30日，公司认为可供出售证券未发生其他非暂时性减值[114] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，所有可售的MBS、CMO、国债、机构票据以及州和市政债券均由GSEs隐性或显性担保[182] - 截至2021年9月30日，可售证券中，机构票据为8.1018亿美元、国债为2.47696亿美元、公司证券为1.26833亿美元、GSEs发行的过手MBS为6.21957亿美元、机构CMO为5.90426亿美元、州和市政债券为4113.3万美元[184] - 截至2020年12月31日，可售证券中，机构票据为4742.1万美元、公司证券为6446.1万美元、GSEs发行的过手MBS为1.43483亿美元、机构CMO为2.83496亿美元[186] 优先股相关 - 2020年2月5日，公司完成299.92万股5.50%固定利率非累积永续优先股A系列的承销公开发行，总清算优先权7500万美元，净收益7220万美元[101] - 2020年6月10日，公司完成230万股上述优先股的承销公开发行，总清算优先权5750万美元，净收益4430万美元[101] - 公司预计按董事会宣布情况，以5.50%的固定年利率按季支付优先股股息[103] - 公司可在2025年6月15日或之后，或监管资本处理事件发生后90天内，经监管批准按每股25美元加已宣告未支付股息赎回优先股[103][104] 经营租赁相关 - 合并日公司获得4560万美元的经营租赁资产和4530万美元的经营租赁负债[153] - 2021年9月30日止九个月，公司提前终止三项租赁，使经营租赁负债减少370万美元，产生提前终止费用400万美元[154] - 2021年9月30日公司经营租赁负债未折现总额为6724.7万美元，扣除利息437.7万美元后，经营租赁负债为6287万美元[158] - 2021年9月30日和2020年12月31日加权平均剩余租赁期限分别为6.9年和6.5年，加权平均折现率分别为1.82%和3.23%[160] 衍生品业务指标 - 2021年9月30日止九个月，公司终止34项衍生品，名义价值总计7.85亿美元，终止价值为1650万美元[166] - 2021年第三季度和前九个月贷款级衍生品收入分别为44.5万美元和279.6万美元，2020年同期分别为154.4万美元和520.1万美元[173] - 截至2021年9月30日，贷款级衍生品相关协议中处于净负债头寸的衍生品终止价值为2460万美元[176] - 截至2021年9月30日，与第三方交易对手的某些利率互换协议的已质押抵押品为2350万美元[173] 无形资产相关 - 合并后，公司记录核心存款无形资产1020万美元和非竞争协议无形资产78万美元[192] - 2021年前三个月和前九个月，无形资产摊销费用分别为71.5万美元和190万美元[193] - 预计2021年剩余时间至2025年及以后的无形资产摊销费用总计907.7万美元[195] 债务相关 - 2021年9月30日，FHLBNY预付款总额为2.5亿美元，加权平均利率为0.35%；2020年12月31日，总额为12.0401

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为3650万美元，每股收益0.89美元；调整后净收入为4140万美元，每股收益1.01美元 [3] - 调整后ROA为1.37%，效率比率低于50% [4] - 第三季度贷款发放额为4.65亿美元，加权平均利率为3.56%，较上一季度增长9%，季度净贷款年化增长率为4% [6] - 第三季度末有形股权比率为8.5% [9] - 第三季度购买了约1500万美元的普通股 [10] - 第三季度报告的净利息收益率为3.20%，环比上升8个基点；调整后NIM为3.10% [16][19] - 第三季度购买会计贷款增值约为250万美元，预计未来几个季度将降至50 - 100万美元 [17] - PPP剩余未确认费用为90万美元 [18] - 第三季度短期投资为8.8亿美元，收益率为26个基点，预计第四季度平均短期投资余额至少减少2.5亿美元 [19][20] - 第三季度信用损失拨备为负500万美元 [24] - 现有信用损失准备金率为88个基点 [25] - 预计第四季度核心现金运营费用约为4900万美元 [25] - 第三季度非利息收入中，剔除一次性项目后运行率约为880万美元 [27] - 第三季度购买了约48万股，每股32.18美元，10月预计再购买900万美元股票 [27] - 预计第四季度税率约为27.5% [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务：第三季度贷款发放额增长，贷款管道强劲，10月新发放贷款近2亿美元，管道中投资组合平均收益率约为3.70% [6][32] - 存款业务：第三季度末DDA占总存款的36%，存款成本在第三季度下降了13个基点，当前即期利率约为10个基点 [7][14] 各个市场数据和关键指标变化 - 房地产投资组合第三季度还款率约为23% [23] - 贷款业务增长活动主要在从拿骚到纽约市各区以及新泽西州北部 [50] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于发展核心业务，成为纯粹的社区商业银行，满足客户需求 [12] - 计划将现金和证券投资组合重新配置到核心关系贷款中，以推动中期NIM和NII增长 [21][22] - 持续关注非利息存款增长，目标是在三年内将非利息存款占比提高到40%，目前已达到36% [29] - 保持银行效率比率低于50% [30] - 市场上有几起大型合并交易尚未完成，公司认为交易完成后会有业务机会，自身有能力继续发展业务 [8][9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 合并整合基本完成，公司将专注于核心业务增长 [5] - 贷款管道强劲，随着时间推移，贷款团队对新系统和流程越来越熟悉 [7] - 预计未来几个季度存款成本将继续下降 [15] - 随着贷款还款率下降，贷款增长将加速 [23] - 预计储备释放水平将在未来几个季度放缓，拨备水平将更多受贷款组合趋势和增长影响 [24] - 2022年预算和规划工作正在进行中，将在1月财报电话会议上提供更多信息 [11][25] 其他重要信息 - 第三季度非利息收入包含一些一次性项目，预计不会重复 [26] - 推出专注于小企业的数字产品，将在网站上线，客户可在线申请并在24 - 48小时内获得答复 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款管道的实际规模、构成和平均利率是多少？ - 目前总管道约为17亿美元，其中12亿美元在讨论中，2.25亿美元在承销中，2亿美元已获批等待关闭；10月业务强劲，已发放近2亿美元新贷款；管道中投资组合平均收益率约为3.70% [32] 问题2: 是否在市场上招聘团队，贷款业务有无新产品计划？ - 对现有产品和贷款计划满意，已推出专注于小企业的数字产品，运行约六个月，将在网站上线；正在与其他机构的人员交流，但相关合并交易尚未完成，目前时机尚早 [33][34] 问题3: 资产负债表的资产敏感性如何，如何调整，核心利润率或报告利润率后续走势如何？ - 核心利润率本季度为3.10%，下季度短期投资减少2.5亿美元将推动利润率上升，未来将继续适度扩张；资产敏感性可参考10 - Q披露，与同行相比，资产敏感性更高 [35][36] 问题4: 银行何时会考虑更多并购，地理范围如何？ - 目前已完成整合，通过了监管机构的安全稳健性审查，认为现在可以考虑；倾向于相邻市场 [38] 问题5: 核心NIM能否在明年上半年回到年初水平？ - 未提供6 - 12个月的定量预测，但NIM长期呈上升趋势，目标是恢复到之前水平；存款成本在利率上升前不会增加，将现金和证券投入使用将推动NIM增长 [41] 问题6: 第四季度贷款能否达到年化目标？ - 第四季度有大型多户住宅贷款包还款，会对整体增长有一定影响，但长期增长前景仍有信心；正常情况下，若还款率从23%降至17% - 18%，贷款增长率将更高；重申中期6%的年化贷款增长目标 [42][43] 问题7: 核心运营费用面临哪些压力，有何缓解措施？ - 面临与行业相同的压力，如工资通胀；承诺将银行效率比率保持在50%以下，会通过适当方式实现，如加快资产负债表增长 [45][46] 问题8: 第四季度还款率是否会趋于正常化？ - 第四季度还款率不会正常化，随着利率上升，客户会在利率上升前进行再融资；还款率上升与多户住宅市场在疫情后的需求释放有关 [48][49] 问题9: 贷款发放活动主要集中在哪里？ - 东部业务稳定，增长活动主要在从拿骚到纽约市各区以及新泽西州北部 [50] 问题10: 本季度SBA贷款销售收益情况如何，能否恢复到正常水平？ - 本季度有多项SBA贷款销售收益，预计第四季度将恢复正常水平；SBA贷款管道充足，有超过8000万美元正在讨论，3200万美元等待关闭 [51] 问题11: 总非应计C&I贷款增加近900 - 1000万美元的原因是什么？ - 是一笔与房地产投资相关的贷款，借款人有受疫情影响的业务，如酒店；贷款仍正常还款，银行采取了保守处理方式 [53]

会计政策变更 - 公司于2021年1月1日采用修订追溯法对按摊余成本计量的金融资产和表外信贷敞口采用ASU No. 2016 - 13，原应于2020年1月1日采用，选择递延至2021年1月1日[62] - 采用CECL标准使信贷损失拨备初始减少390万美元，其他负债中未使用承诺准备金增加140万美元，税后累计影响调整170万美元计入2021年1月1日留存收益[64] - 公司采用ASU 2016 - 13后，收购有信用恶化的金融资产（PCD资产）按购买价格加收购时预期信贷损失拨备记录，收购时无影响净收入的信贷损失费用[85] - 不符合PCD资产的收购金融资产处理方式与发起金融资产类似，收购时通过净收入确认信贷损失拨备[86] - 公司估计表外信贷敞口的预期信贷损失，该拨备包含在合并财务状况表的其他负债中[84] - 公司维持按ASC 310 - 30核算的贷款池，采用标准时未重新评估池中个别收购金融资产的修改是否为不良债务重组[76] 贷款业务指标 - 一至四户住宅贷款，投资性房产要求基于评估的最高贷款价值比为75%，最低债务偿付比率为1.25倍[68] - 多户住宅和住宅混合用途贷款，要求基于评估的最高贷款价值比为75%，最低债务偿付比率为1.20倍[69] - 商业房地产和商业混合用途贷款，要求基于评估的最高贷款价值比为75%，最低债务偿付比率为1.25倍[71] - 土地收购贷款的最高贷款价值比为评估价值的50%[73] - 截至2021年6月30日，房地产贷款总额为81.79487亿美元，2020年12月31日为49.78195亿美元；贷款总额为95.46631亿美元，2020年12月31日为56.22044亿美元[112] - 合并日，公司记录了45.3亿美元的持有投资贷款[112] - 截至2021年6月30日，商业和工业（C&I）贷款中包含4.655亿美元的小企业管理局（SBA）薪资保护计划（PPP）贷款；2020年12月31日为3.134亿美元[113] - 2021年6月30日和2020年12月31日，贷款信用损失准备分别为9276万美元和4146.1万美元[112] - 截至2021年6月30日，持有投资贷款净额为94.53871亿美元，2020年12月31日为55.80583亿美元[112] - 2021年上半年，公司出售5.962亿美元SBA PPP贷款，获利2070万美元[115] - 截至2021年6月30日的三个月，各类贷款信用损失准备金期末余额总计9.276亿美元[115] - 截至2020年6月30日的三个月，各类贷款信用损失准备金期末余额总计4.2492亿美元[115] - 截至2021年6月30日的六个月，各类贷款信用损失准备金期末余额总计9.276亿美元[115] - 截至2020年6月30日的六个月，各类贷款信用损失准备金期末余额总计4.2492亿美元[116] - 截至2021年6月30日，非应计贷款中无准备金的为3.5万美元，有准备金的为2.8251亿美元，准备金总额为1.0482亿美元[116] - 截至2020年12月31日，贷款损失准备金期末余额总计4.1461亿美元，贷款期末余额总计56.22044亿美元[117] - 公司在截至2021年6月30日的三个月和六个月内，未在非应计贷款上确认利息收入[116] - 银行将TDRs和除低于FNMA限额的非应计一至四户家庭贷款外的所有非应计贷款视为受损贷款[120] - 受损贷款减值通常通过未偿还贷款本金余额与可能的票据销售可实现价值、标的抵押品公允价值或预计未来现金流现值的差额来衡量[121] - 无相关备抵记录时，多户住宅及住宅混合用途未偿本金余额为186.3万美元，商业房地产为270.4万美元，总计456.7万美元；有备抵记录时，工商业贷款未偿本金余额为1250.2万美元，相关备抵为647.4万美元，总计未偿本金余额为1706.9万美元[123] - 截至2020年6月30日的三个月，无相关备抵记录的平均记录投资总计为583.2万美元；六个月平均记录投资总计为740.8万美元，确认利息收入为100万美元；有备抵记录时，工商业贷款平均记录投资为1012.9万美元，总计平均记录投资为1596.1万美元[125] - 截至2021年6月30日，房地产贷款中，1 - 4户住宅逾期30 - 59天的金额为385.2万美元，60 - 89天为412.4万美元，90天以上仍计利息为506.6万美元，非应计为493.3万美元，总计逾期为1797.5万美元，当前贷款为68651.4万美元，总贷款为70448.9万美元[127] - 截至2020年12月31日，房地产贷款中，1 - 4户住宅逾期90天以上仍计利息为4.4万美元，非应计为85.8万美元，总计逾期为90.2万美元，当前贷款为18408.7万美元，总贷款为18498.9万美元[129] - 截至2021年6月30日，公司有11笔应计贷款逾期90天以上，未偿余额为670万美元；截至2020年12月31日，有3笔，未偿余额为330万美元[130] - 截至2021年6月30日，抵押依赖的商业房地产贷款总计5770万美元，相关信用损失备抵为1700万美元；多户住宅及住宅混合用途贷款总计770万美元，相关信用损失备抵为260万美元；工商业贷款总计630万美元，相关信用损失备抵为410万美元[131][132] - 截至2021年6月30日，公司对债务重组贷款的记录投资为51.4万美元，2020年12月31日无此类贷款[133] - 2021年上半年，债务重组贷款修改中，工商业贷款修改数量为1笔，修改前后未偿记录投资均为45.6万美元，总计修改数量为2笔，未偿记录投资为50.6万美元[135] - 截至2021年6月30日，公司有25笔贷款因新冠疫情进行本金和利息延期支付，未偿贷款余额为4450万美元，其中1 - 4户住宅为1265.8万美元，占比1.8%；商业房地产为1834.3万美元，占比0.5%；工商业为1346万美元，占比1.0%[136][137] - 《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》第4013节规定的合格贷款修改（如延期支付）可豁免按公认会计原则归类为债务重组贷款，该豁免延期至2022年1月1日或新冠疫情国家紧急状态解除后60天较早者[138] - 2021年3月和6月，批评贷款销售额分别为5070万美元和5460万美元；2020年6月为710万美元，2020年3月无批评贷款销售[145] - 截至2021年6月30日，各类贷款中，一至四户家庭住宅及公寓贷款总额为704489千美元，多户住宅及混合用途住宅贷款总额为3503205千美元，商业房地产贷款总额为3681331千美元，土地开发和建设贷款总额为290462千美元，商业和工业贷款总额为1343869千美元[147] - 截至2020年12月31日，房地产和商业及工业贷款总额为5619728千美元[147] - 其他贷款方面，2021年6月30日，执行中贷款为23183千美元，非应计贷款为92千美元，总计23275千美元；2020年12月31日，执行中贷款为2315千美元，非应计贷款为1千美元，总计2316千美元[149] 综合收益及每股收益指标 - 2021年1月1日至6月30日累计其他综合收益（损失）净额从 - 592.4万美元变为457.6万美元[89] - 2021年第二季度可供出售证券未实现持有损益净变化为894.6万美元，2020年同期为65.9万美元[90] - 2021年上半年养老金和其他退休后义务净变化为221.2万美元，2020年同期为54.2万美元[90] - 2021年第二季度衍生品未实现损益净变化为 - 139.6万美元，2020年同期为 - 346.1万美元[90] - 2021年第二季度其他综合收益（损失）净额为404.5万美元，2020年同期为 - 177.1万美元[90] - 2021年第二季度基本每股收益为1.19美元，2020年同期为0.55美元[93] - 2021年上半年基本每股收益为0.70美元，2020年同期为0.92美元[93] - 2021年第二季度摊薄每股收益为1.19美元，2020年同期为0.55美元[93] - 2021年上半年摊薄每股收益为0.70美元，2020年同期为0.91美元[93] 证券业务指标 - 截至2021年6月30日，可供出售证券的摊销成本为12.50962亿美元，公允价值为12.61788亿美元；2020年12月31日，摊销成本为5.20261亿美元，公允价值为5.38861亿美元[101] - 合并日，公司收购了6.52亿美元的可供出售证券[101] - 2021年6月30日和2020年12月31日，作为抵押品质押的证券账面价值分别为5.055亿美元和9940万美元[102] - 截至2021年6月30日，一年内到期的可供出售证券摊销成本为94.9万美元，公允价值为95.8万美元；一到五年到期的摊销成本为1745.65万美元，公允价值为1746.6万美元等[104] - 2021年第二季度，公司在可交易股权证券上无收益；2020年同期净收益为43.6万美元；2021年上半年净收益（损失）为13.1万美元，2020年上半年为 - 3.6万美元[107] - 2021年6月30日，可出售证券中，机构票据8103.5万美元、国债1.67998亿美元、公司证券1.08064亿美元等[181] - 2020年12月31日，可出售证券中，机构票据4742.1万美元、公司证券6446.1万美元、GSE发行的过手抵押支持证券1.43483亿美元等[183] 优先股发行 - 2020年2月5日和6月10日，公司分别发行优先股，总清算优先权分别为7500万美元和5750万美元，净收益分别为7220万美元和4430万美元[96] 租赁业务指标 - 合并后，公司在合并日获得4560万美元的经营租赁资产和4530万美元的经营租赁负债[150] - 2021 - 2025年及以后，公司需资本化的租金分别为11833千美元、11215千美元、9520千美元、9405千美元、9160千美元和25876千美元，未折现租赁付款总额为77009千美元，减去利息4839千美元后，经营租赁负债为72170千美元[153] - 2021年和2020年6月30日加权平均剩余租赁期限分别为6.5年和7.7年，加权平均折现率分别为1.92%和3.23%[155] - 2021年和2020年3个月运营租赁成本分别为4008千美元和1628千美元，6个月分别为7166千美元和3231千美元[154] - 2021年和2020年3个月运营租赁负债现金支付额分别为3722千美元和1739千美元，6个月分别为6772千美元和3550千美元[154] 利息费用及衍生品业务指标 - 未来十二个月，公司预计将有201千美元重新分类为利息费用增加额[160] - 2021年截至6月30日的三个月和六个月内，公司终止34份名义价值总计7.85亿美元的衍生品，终止价值为1650万美元[162] - 2021年3个月和2020年3个月其他综合收益（损失）中确认的（损失）收益分别为 - 1406千美元和 - 4617千美元，2021年6个月和2020年6个月分别为3542千美元和 - 25198千美元[166] - 2021年3个月和2020年3个月贷款级衍生品收入分别为559千美元和2494千美元，2021年6个月和2020年6个月分别为2351千美元和3657千美元[170] - 截至2021年6月30日，贷款级衍生品相关协议的净负债头寸衍生品终止价值为3330万美元[173] - 截至2021年6月30日，与第三方交易对手的某些利率互换协议的已质押抵押品为3020万美元[170] 资产及负债指标 - 2021年6月30日，现金及银行存款账面金额11.84183亿美元，贷款净额9.523466亿美元，储蓄、货币市场和支票账户9.765228亿美元等[189] - 因合并，公司在合并日记录了1020万美元核心存款无形资产和78万美元非竞争协议无形资产，2021年第二季度和上半年无形资产摊销费用分别为83.5万美元和120万美元[191][192] - 预计2021年剩余时间至2025年及以后的无形资产摊销费用分别为143万美元、187.8万美元、142.5万美元、116.3万美元、95.8万美元和293.8万美元，总计979.2万美元[194] - 2021年6月30日，联邦住房贷款银行（FHLB）预付款总计2.5万美元，加权平均利率0.33%；2020年12月31日总计1.20401亿美元，加权平均利率0.53%[196] - 合并时收购2.163亿美元FHLB预付款，

财务数据和关键指标变化 - 第二季度报告净收入为5000万美元，调整后ROA为1.29%，有形账面价值增长4.5%，约每股1美元 [15] - 第二季度净收入为4950万美元，包含与出售PPP贷款相关的2070万美元收益，合并相关费用降至180万美元 [19] - 第二季度存款成本降低17个基点，当前即期利率约为14个基点，报告净息差为3.12%，调整后NIM为3.23% [22][23] - 有形股权在本季度增加46个基点，达到8.29%，第一季度末不包括PPP的有形股权与有形资产比率为8.60% [13][31] - 非执行贷款环比下降20%，截至6月30日，不包括收购PCD贷款的非执行贷款占总贷款的比例仅为20个基点，本季度净冲销率仅为4个基点，贷款损失准备金率为102个基点 [12][32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 本季度非利息存款按年率计算增长12%，占总存款的比例提高到33% [10] - 本季度发放了4.25亿美元贷款，加权平均利率约为3.60%，核心贷款按年率计算增长3%，贷款管道持续增加，有超过5亿美元已批准待关闭的贷款，加权平均利率为3.8% [11] - 预计未来几个季度，不包括PPP的贷款将按年率约6%的速度增长 [12] - 第二季度购买了约1400万美元的普通股，7月继续积极进行回购 [14][31] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是成为专注服务客户需求的纯社区商业银行，专注于增加活期存款和发展贷款关系 [16] - 市场上有大型合并交易，公司认为自身定位良好，拥有独特且一流的存款业务，在社区银行中市场份额第一，品牌吸引力强 [17] - 公司计划在2022年预算过程中合理管理费用，目标是将银行运营效率比率控制在47% - 50%之间 [33][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 合并完成后，对公司有机增长前景非常乐观，相信公司有能力在利率上升时表现良好，即使在低利率环境下也能产生强劲指标 [6][18] - 认为公司股票具有显著价值，鉴于交易水平、盈利轨迹和资产负债表状况，继续积极进行股票回购 [14][31] 其他重要信息 - 2月1日完成MOE交易，4月17日成功完成核心系统集成，已转换大部分国债和现金管理客户，实现了承诺的成本节约，运营效率比率为48% [5] - 第二季度宣布出售2021年批次的PPP贷款，实现收益2070万美元，还以面值出售了约5000万美元的不良贷款 [7][8] - 宣布将五个分支机构合并到现有分支机构，预计业务影响最小，现有业务布局在大长岛市场具有竞争优势 [9] 问答环节所有提问和回答 问题1: 五个分支机构关闭的费用是一次性还是年度的，以及对净息差的影响 - 第二季度因分支机构合并产生180万美元费用，第三季度预计产生剩余400万美元费用，但会部分被房产出售抵消 [37] - 报告净息差为3.12%，因PPP出售流动性增加，预计第三季度净息差受7 - 8个基点影响，若将现金重新投资于证券和核心关系贷款，净息差将随时间回升 [25] 问题2: 5000万美元不良贷款的出售价格及未来是否有类似交易 - 大部分贷款按面值出售，两笔贷款有约30万美元损失，公司积极处理多户住宅交易，未来可能有更多此类交易，投资组合平均LTV低于60% [40] 问题3: 贷款管道的来源是否来自参与收购的其他银行 - 贷款管道来自所有常规渠道，包括参与收购的机构，公司看到了更多业务机会，并考虑从这些机构引进团队和人员 [44] 问题4: 是否有必要进行更多交易，还是保持独立利用周边整合机会 - 公司认为有机增长机会充足，目前更倾向于保持独立，但不排除有合适机会时进行交易，同时认为投资自身股票是最佳资本回报方式 [45][46] 问题5: 5亿美元已批准贷款管道的细分情况，以及本季度与管道贷款收益率差异的原因 - 管道中约20% - 25%为商业和工业（C&I）贷款，其余在商业房地产（CRE）、业主自用CRE投资和多户住宅之间平均分配 [49] - 本季度因大量掉期活动压低了收益率，管道中包含一些高收益贷款和建设项目，整个约20亿美元贷款管道的总收益率约为3.55% [51] 问题6: 贷款组合中浮动利率的比例，以及美联储加息时的重新定价情况 - 25%的投资组合为可变利率，另有50%为可调整利率，其中10.5亿美元浮动利率贷款立即重新定价，约5亿美元有下限的贷款在加息50个基点时也会重新定价 [52] 问题7: 本季度税率较高的原因，以及纽约州税收变化的持续性 - 由于本季度额外收入和一些离散项目，税率较高，新闻稿中指出27.5%是今年剩余时间的合适税率 [53] 问题8: 是否看到招聘机会和客户转移，以及新人员是否会带来新市场 - 已引进多名关系经理、承销商和支持人员，预计客户转移机会将在后续出现，公司贷款管道中包括新泽西州北部市场的大量业务 [55][57] 问题9: 股票回购剩余额度，以及回购时考虑的资本约束 - 初始授权约80万股，第二季度购买约40万股，剩余约40万股 [61] - 公司对当前资本水平感到舒适，压力测试显示公司资本消耗低于同行，认为在有形普通股权益（TCE）7% - 7.5%、有形股权8% - 8.5%之间运营银行是合适的 [62][63] 问题10: 是否还有成本节约空间，以及合适的费用运行率 - 公司对第四季度约1.95亿美元的核心现金非利息费用基础感到满意，并希望在2022年保持稳定，目标是将运营效率比率控制在47% - 50%之间 [64][65]