财务表现 - 2023年第三季度，CVD设备公司营收为6,234千美元，较去年同期8,119千美元下降[5] - 2023年前九个月，CVD设备公司净亏损为1,906千美元，较去年同期净亏损1,773千美元增加[5] - 2023年第三季度，CVD设备公司净利润为负753千美元，较去年同期的63千美元出现亏损[5] - 2023年9月30日，CVD设备公司现金及现金等价物为14,285千美元，较去年12月31日的14,365千美元下降[4] - 2023年9月30日，CVD设备公司总资产为37,227千美元，较去年12月31日的37,912千美元下降[4] - 2023年9月30日，CVD设备公司总负债为9,011千美元，较去年12月31日的8,513千美元增加[4] - 2023年9月30日，CVD设备公司股东权益为28,216千美元，较去年12月31日的29,399千美元下降[4] - 2023年前九个月，CVD设备公司经营活动产生的现金净流出为76千美元，较去年同期的2,328千美元减少[7] 收入确认 - 根据FASB ASC 606，CVD设备公司按照五步模型确认收入，对于符合条件的系统销售，公司采用成本发生基础的输入法确认收入[12] - CVD设备公司在合同规定下确认收入的系统销售，基于时间点确认收入[12] - 针对非系统产品和服务的销售，收入在将承诺的产品或服务的控制权转移给公司的客户的时间点上被确认[20] - 公司销售的产品和服务中，收入的确认时间点是在控制权转移给客户的时候[20] 资产和负债 - 在2023年9月30日，公司的现金及现金等价物为1430万美元，投资于美国国债、存款证书或存款账户[25] - 在2023年9月30日，应收账款余额包括来自三家客户的金额，总计占总应收账款的53.6%[30] - 在2023年9月30日，一家客户占收入的40.3%，另一家客户占10.3%[31] - 2023年9月30日，公司的合同资产和合同负债分别为2895万美元和4858万美元[38] - 公司在2023年9月30日的未实现合同收入中，有约110万美元的订单预计将在未来十二个月内确认为收入[35] 其他 - 公司通过三个部门运营：CVD设备、SDC和CVD材料，主要以税前（亏损）收入为主要财务指标进行绩效评估[1] - 公司出售了位于丹麦的Tantaline子公司，录得了20万美元的亏损，以专注于设备业务并减少对非核心CVD材料业务的关注[1] - 公司与第三方签订了购买和许可协议，出售了与等离子喷涂技术和材料沉积系统相关的某些专有资产，总购买价格为90万美元[1] - 公司计划在2024年底之前履行MesoScribe产品的剩余订单，并在完成后停止MesoScribe的剩余运营，并处置任何剩余设备[1] - 公司目前面临全球经济挑战，包括地缘政治冲突、通货膨胀压力和不利的供应链中断，这些不确定性可能对公司未来的经营业绩和现金流产生影响[1]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度收入为5.1百万美元,同比下降12.7% [13] - 公司第二季度毛利率为27.4%,同比提升2.6个百分点 [17] - 公司第二季度经营亏损为1.2百万美元,同比增加0.5百万美元 [16] - 公司第二季度净亏损为1.1百万美元,同比增加0.3百万美元 [19] - 公司2023年上半年收入为13.8百万美元,同比增长31% [6] 各条业务线数据和关键指标变化 - CVD设备业务收入下降0.7百万美元,主要由于PVT150收入下降 [13] - CVD材料业务收入下降0.5百万美元,主要由于Tantaline子公司被出售 [14] - SDC业务收入增加0.4百万美元 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 高功率电子市场,公司尚未获得2023年PVT150订单,正在继续营销推广 [10] - 公司获得约1.8百万美元的电池纳米材料生产系统订单 [9] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在出售非核心业务实体Tantaline和MesoScribe,以集中精力于核心设备产品线和战略市场 [7][8] - 公司在高功率电子、电池材料/能源存储以及航空航天和国防等关键战略市场持续推广产品 [10] - 公司订单和收入水平历来波动,预计未来仍将继续出现波动 [6][11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司未来保持谨慎乐观态度,认为现金流和预计经营现金流足以满足未来12个月的营运资金和资本支出需求 [22][23] - 公司恢复持续盈利能力取决于获得新订单、缓解供应链中断和通胀压力以及管控资本支出和经营费用 [22] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Brett Reiss 提问** 询问PVT150和PVT200产品的销售过程 [32] **Emmanuel Lakios 回答** 详细介绍了公司的销售和营销策略,包括参加行业展会、直接接触潜在客户、产品评估等 [33][34][35][36][39][40] 问题2 **Brett Reiss 提问** 询问是否考虑提供融资或租赁方案来帮助客户购买设备 [40] **Emmanuel Lakios 回答** 公司目前没有考虑提供融资或租赁方案,因为客户需求和资金实力不尽相同 [41][42][43] 问题3 **Brett Reiss 提问** 询问巴拿马运河水位下降是否会影响公司的供应链 [43] **Emmanuel Lakios 回答** 公司目前没有受到巴拿马运河水位下降的影响,原材料供应正常 [44]

公司财务状况 - 2023年6月30日，CVD设备公司的现金及现金等价物为13,033千美元，较2022年12月31日的14,365千美元有所下降[3] - 2023年6月30日，CVD设备公司的总资产为36,783千美元，较2022年12月31日的37,912千美元有所下降[3] - 2023年6月30日，CVD设备公司的总负债为8,064千美元，较2022年12月31日的8,513千美元有所下降[3] - 2023年6月30日，CVD设备公司的股东权益为28,719千美元，较2022年12月31日的29,399千美元有所下降[3] - 2023年6月30日，CVD设备公司的净亏损为1,113千美元，较2022年同期的839千美元有所增加[4] - 2023年6月30日，CVD设备公司的现金流量用于投资活动为537千美元，较2022年同期的497千美元有所增加[6] 财务业绩表现 - 2023年6月30日，CVD设备公司的营收为5,069千美元，较2022年同期的5,809千美元有所下降[4] - 2023年6月30日，CVD设备公司的毛利为1,388千美元，较2022年同期的1,441千美元有所下降[4] - 2023年6月30日，CVD设备公司的研发支出为559千美元，较2022年同期的569千美元有所下降[4] - 2023年第二季度，CVD设备公司的营收为5,069千美元，同比下降12.6%[4] - 2023年上半年，CVD设备公司的净亏损为1,153千美元，同比减少37.2%[4] 合同和资产管理 - 根据ASC 606，公司收到的超过已确认收入的客户付款将形成合同负债[16] - 合同资产包括通常由合同下的系统销售产生的未开票金额[18] - 合同资产和合同负债被分类为流动资产，因为这些正在进行的合同预计将在接下来的十二个月内基本完成[20] - 公司的应收账款净额在2023年6月30日和2022年12月31日均为约36,000美元，未来对坏账准备金的估计可能对公司的经营业绩和财务状况产生重大影响[31] 公司运营情况 - 公司通过三个部门运营：CVD设备、Stainless Design Concepts（SDC）和CVD材料，主要以税前（亏损）收入为主要财务衡量指标[50] - 公司目前在全球经济面临疫情、地缘政治冲突、通货膨胀压力和供应链中断的挑战性经济环境中运营，这些不确定性可能对未来的经营业绩和现金流产生影响[63]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度收入870万美元，较2022年第一季度的470万美元增长400万美元，增幅87%；较2022年第四季度增长20% [29][61] - 2023年第一季度净亏损4万美元，即每股基本和摊薄亏损0.01美元；2022年同期净亏损100万美元，即每股基本和摊薄亏损0.15美元 [24][64] - 2023年第一季度毛利润率为28.0%，2022年第一季度为16.5%，2022年第四季度为27.7% [37] - 2023年第一季度经营亏损18.7万美元，较2022年第一季度改善78.3万美元，略低于2022年第四季度的22.1万美元 [36] - 2023年3月31日，营运资金为1570万美元，2022年12月31日为1550万美元 [13] - 2023年3月31日，现金及现金等价物为1100万美元，2022年12月31日为1440万美元，减少340万美元 [40] - 2023年3月31日，积压订单为1200万美元，2022年12月31日为1780万美元，减少580万美元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - PBT 150产品线在2023年第一季度贡献250万美元收入，相比2022年第一季度有所增加 [61] - SDC部门2023年第一季度收入较2022年第一季度增加8万美元，增幅59%；较2022年第四季度的720万美元增长20% [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 电力电子市场，2021年和2022年收到客户30台PBT 150系统订单，用于生长碳化硅晶体 [56] - 航空航天和国防市场，是化学气相渗透系统和丝束涂层系统的领先制造商，2022年第四季度收到约370万美元的生产CIV工具订单 [58][59] - 电池材料市场，5月初收到1D Battery Solutions约180万美元的PowderCoat - 1100系统及组件重复订单 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是服务几个增长市场，聚焦高增长电力电子市场、新兴电池材料市场和传统航空航天与国防市场 [25] - 目标是成为盈利增长型公司，专注服务增长市场的产品，实现长期盈利、增长和投资回报 [34] - 第一季度扩大营销努力，聘请专门销售经理，参加关键碳化硅相关展会和会议 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 订单减少可能在未来几个季度对收入产生负面影响，但随着服务市场的复苏、发展和增长，有望提高订单水平，公司持谨慎乐观态度 [30] - 无法预测当前经济和地缘政治不确定性对财务状况、运营结果和现金流的影响，收入和订单历史上会因订单率和制造过程因素波动 [41][42] - 相信现金及现金等价物和预计运营现金流足以满足未来12个月的营运资金和资本支出需求 [68] 其他重要信息 - 2023年第一季度确认与订单相关的250万美元收入，预计在第二季度末前交付剩余10台（共30台）设备 [11] - 客户包括两家领先的燃气轮机发动机制造商，2023年第一季度该订单贡献约30万美元收入 [16] - 2022年第四季度净收入150万美元，即每股基本和摊薄收益0.23美元，其中包括150万美元员工留用信贷 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2023年第一季度订单低于预期的原因 - 三个市场情况不同，电池业务方面，原希望在第一季度完成的订单推迟到第二季度5月；航空航天方面，资本采购流程使资本侧订单有所推迟 [46][47][73] 问题: PBT 150、PowderCoat - 1100和CVI系统哪个利润率最好 - 三者利润率相似，高产量工具因规模经济会有几个百分点的利润率提升，PBT工具可能更明显，且随着产量增加利润率有望进一步提高 [74] 问题: 新聘请的专门销售经理背景 - 来自LED行业，曾在一家顶级LED制造商负责部分销售工作，公司对其有信心 [93] 问题: 碳化硅市场情况及增长机会 - 计划拓展美国和欧洲的晶圆、器件和设备制造商客户；已宣布正在研发碳化硅外延系统，按计划推进 [79][80] 问题: 更多设备交付给初始客户的阻碍 - 可能是客户对有足够晶圆供应感到安心的问题，目前无法提供更多信息 [84] 问题: 何时能从新目标客户获得初始订单 - 原希望在第一季度获得订单，现已推迟，能否在第二季度或第三季度初获得订单，取决于客户对技术的接受程度和市场条件 [85] 问题: 积压订单差异主要是由于时间和推迟，是否有望在后续季度恢复 - 订单推迟是时间问题，目前没有已知预期在第一季度完成的订单丢失，仍在努力完成这些订单 [95][96] 问题: 当前大客户有大工厂，但设备订单远未覆盖，后续订单未跟进的原因 - 无法说明客户可能存在的问题或其路线图进展情况，已知有20台工具已安装，未来几周或下周将有10台系统开始交付 [101] 问题: 预期的秘密技术（如温度控制）在碳化硅工具价格性能方面的作用 - 内部制造产品的能力有望在价格性能方面带来竞争优势，无法评价现有碳化硅工具的性能，因其是研发系统 [104] 问题: 碳化硅额外外延工具的实验工具表现如何 - 已证明能在长达数天或数周的长时间运行中，将温度控制在2000度，误差在正负0.5度以内，表现出色 [113] - 今年晚些时候和2024年初将发布更多信息，产品可能在2024年第三季度发布 [114]

公司财务状况 - 公司现金及现金等价物为11001千美元，较上一季度14365千美元有所下降[5] - 公司三个月内总收入为8695千美元，较去年同期4656千美元增长了87%[6] - 公司三个月内净亏损为40千美元，较去年同期净亏损997千美元有所减少[6] - 公司股东权益总额为29567千美元，较上一季度29399千美元略有增长[7] - 公司三个月内经营活动产生的现金流出为3272千美元，较去年同期1420千美元增加了130%[8] 公司业务运营 - 公司根据FASB ASC 606标准，按照成本发生的比例来确认系统销售收入[14] - 公司提供的标准保修期为系统的最终验收日期后一年，保修费用基于公司的历史成本[24] - 公司正在评估出售位于丹麦Nordborg的Tantaline子公司，以便专注于设备业务，减少对非核心CVD材料业务的关注[51] 风险挑战 - 公司正面临来自全球经济、地缘政治冲突、通货膨胀压力和供应链紊乱的挑战[52] - 供应链紊乱导致原材料采购周期延长，材料和劳动力价格上涨，影响了公司的收入认定[53] - 公司已采取措施缓解潜在的负面影响，但无法预测上述不确定性对未来业绩和现金流量的影响[54] 财务报表数据 - 公司于2023年3月31日和2022年12月31日分别拥有1100万美元和1440万美元的现金及现金等价物[28] - 公司于2023年3月31日和2022年12月31日的应收账款净额均为约36,000美元，其中包括两个客户的账款占总应收账款的33.8%和66%[31][32] - 公司于2023年3月31日的未确认合同收入约为1010万美元，预计在未来十二个月内将大部分确认为收入[35] - 公司于2023年3月31日的未确认股票期权成本约为320万美元，预计在平均3.2年内确认为成本[45] - 公司于2023年3月31日的CVD设备、SDC和CVD材料部门的营收分别为5845万美元、2312万美元和667万美元[50] - 公司于2023年3月31日的CVD设备、SDC和CVD材料部门的营业（亏损）收入分别为138万美元、631万美元和81万美元[50] - 公司于2023年3月31日的CVD设备、SDC和CVD材料部门的折旧和摊销费用分别为131万美元、12万美元和23万美元[50] - 公司于2023年3月31日的CVD设备、SDC和CVD材料部门的固定资产购置额分别为136万美元、10万美元和0美元[50]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年公司营收强劲增长，较上一财年增长57%；第四季度营收虽低于2022年第三季度，但比2021年第四季度高53% [7] - 2022年第四季度公司实现净收入150万美元；2022财年公司净亏损22.4万美元；两个时期均确认了150万美元的联邦员工保留信贷其他收入 [7] - 2022年第四季度公司营收为720万美元，2021年同期为470万美元，增长250万美元或53%；运营亏损为22.1万美元，较上一年改善约80万美元 [15] - 2022年第四季度公司毛利润率为28%，2021年同期为16%；运营费用增加主要是由于支持业务增长的员工相关成本增加 [16][17] - 2022财年公司营收为2580万美元，2021年同期为1670万美元，增长940万美元或57%；运营亏损为180万美元，较2021年的470万美元亏损改善280万美元 [19][20] - 2022财年公司毛利润率为26%，2021年为19%；运营费用增加约70万美元，有一次性遣散费13.4万美元，但也有运营成本降低和专业费用减少等有利因素 [20][21][22] - 2022年12月31日公司积压订单为1780万美元，年初为1040万美元，增加740万美元；积压订单主要包括合同中剩余的履约义务约1620万美元和未完成的采购订单160万美元 [25] - 2022年12月31日公司现金及现金等价物为1440万美元，上一年为1670万美元，减少230万美元，主要是偿还中央伊斯利普工厂的抵押贷款和70万美元的资本支出 [26] - 2022年底公司营运资金为1550万美元，2021年12月31日为1670万美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年CVD系统和服务部门订单超过3300万美元，2021年同期约为3100万美元，同比增长52%；2022年第四季度订单为920万美元 [10][11] - 2022年公司收到24台新推出的用于碳化硅晶体生长的PVT - 150系统订单，价值约880万美元，其中10台在第四季度订购；第四季度PVT - 150产品线营收约220万美元，占第四季度总营收的30%；2022年该产品线营收约750万美元，占全年营收的29% [11][15][19] - SDC部门2022年销售额较上一年增长约35%，反映了对气体和液体控制系统产品的更高需求 [13] - Tantaline和MesoScribe非核心产品线在2022年实现盈利 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司核心战略聚焦支持万物电气化的市场，特别是碳化硅市场，该市场专注于高功率电子产品，应用于不断增长的电动汽车市场，终端应用包括电动马达功率转换器、充电和传输 [9] - 第四季度公司收到一家主要飞机发动机制造商价值约370万美元的生产化学气相和渗透系统订单，公司认为这是航空航天市场复苏的明显迹象 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司核心战略聚焦支持万物电气化的市场，特别是碳化硅市场，以推动当前增长 [9] - 2022年公司安装了额外的加工中心，并增加了中央伊斯利普工厂的产能，以提高系统产量并增强运营自主性 [13] - 管理产品交付周期和精确控制设备是公司的竞争优势 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 产品需求时间取决于客户市场状况、产品接受度和总体经济状况，营收和盈利能力将继续波动，但公司认为正朝着实现长期稳定盈利的正确轨道前进 [8] - 无法预测当前经济和地缘政治不确定性对财务状况、未来经营成果和现金流的影响；实现持续盈利取决于新设备订单的获取、减轻供应链中断和通胀压力的影响，以及管理计划的资本支出和运营费用 [27] - 公司认为现金及现金等价物和预计的运营现金流足以满足未来12个月的营运资金和资本支出需求，并将继续评估运营情况并采取行动维持运营现金以支持营运资金需求 [29] - 公司自2021年以来采取的重组行动在2022年第四季度和全年业绩中得到体现，公司将继续专注于客户市场、员工和股东，追求增长并恢复持续盈利，对未来持谨慎乐观态度 [31] 其他重要信息 - 电话会议中的许多评论包含前瞻性陈述，基于一定假设、预期和预测，存在风险和不确定性，实际结果可能与电话中描述的有重大差异 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第三季度到第四季度现金增加250万美元，其中一半是营运资金减少，另一半是否是正现金流产生 - 公司现金流量会因合同完成和收到合同定金而波动，所以现金余额会有周期性变化 [38] 问题2: 银行潜在的信贷紧缩对公司是否无影响，公司是否处于现金优势地位 - 2022年公司偿还抵押贷款后债务很少，仅获得一笔约40万美元的设备贷款，目前不依赖信贷额度，依靠营运资金和现金余额运营 [40] 问题3: 供应链问题是否有所缓解 - 供应链问题仍需日常应对，但公司在2022年已采取措施降低通胀和供应延迟的影响，不过通胀压力仍然存在 [42] 问题4: PVT - 150产品的前景和毛利率与公司平均水平相比如何 - PVT - 150是按订单生产，相比设计按订单生产的传统产品，毛利率会大幅提高；公司通常不公布具体毛利率，但预计随着PVT - 150订单量增加，贡献利润率将超过50% [48] 问题5: PVT - 150的新订单和新客户情况，以及在碳化硅行业大型企业的进展如何 - 公司遵循产品生命周期流程，2022年已发货20台alpha和beta版本，表现良好；第四季度正式推出产品，已开始与垂直整合链的不同环节接触，目前正在向多个潜在客户提供报价和演示 [49][50][52] 问题6: 到今年年底，PVT产品能增加多少新客户 - 除现有客户外，销售目标是再渗透两个新客户 [53]

现金流 - 2022年运营活动提供的净现金为194,000美元，主要受到净损失为224,000美元的影响，调整了折旧和摊销以及130万美元的股票补偿等非现金费用[205] - 我们相信我们的现金和现金等价物以及预计的经营现金流将足以满足未来12个月的工作资本和资本支出需求[208] 资本支出 - 2022年资本支出为70万美元，用于购买制造设备，以实现更高效的制造和改善供应链控制[206]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度营收810万美元，2021年同期为430万美元，同比增加380万美元，增幅88.4% [16] - 2022年第三季度净利润63,538美元，摊薄后每股收益0.01美元；2021年同期净利润600万美元，摊薄后每股收益0.89美元，但2021年该季度包含690万美元非经营性建筑出售收益 [16] - 2022年第三季度营业利润122,275美元，较2022年第二季度和2021年第三季度的900万美元营业亏损改善100万美元 [17] - 2022年前九个月营收1860万美元，2021年同期为1170万美元，同比增加690万美元，增幅58.4% [19] - 2022年前九个月净亏损180万美元，摊薄后每股亏损0.26美元；2021年同期净利润590万美元，摊薄后每股收益0.89美元，2021年前九个月包含总计930万美元的两项非经营性收益 [19] - 2022年前九个月营业亏损降至160万美元，较2021年同期减少200万美元 [20] - 截至2022年9月30日，积压订单为1570万美元，较2021年12月31日的1040万美元增加530万美元，增幅50.9% [23] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物为1190万美元，较2021年12月31日的1670万美元减少480万美元，主要因年初清偿180万美元抵押贷款债务、调整非现金项目后净亏损230万美元以及约60万美元的资本和固定资产投资 [23] - 截至2022年9月30日，营运资金为1500万美元，2021年12月31日为1670万美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第三季度CVD系统和服务部门订单达730万美元，2021年第三季度为610万美元；2022年前九个月该部门订单超1550万美元，2021年同期约为830万美元，设备部门订单同比增长86% [10] - 2022年第四季度，公司收到一家主要飞机发动机制造商价值约370万美元的生产化学气相和过滤系统订单 [12] - SDC部门2022年销售额较上一年增长23.1%，第三季度订单增加，反映出对气体和液体控制系统产品的需求增加 [14] - Tantaline和MesoScribe产品线持续盈利 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司认为新订单率表明航空航天市场开始复苏，但预计至少到2023年下半年才能完全恢复 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司核心战略聚焦支持万物电气化的市场，包括电动汽车电池技术以及用于充电和输电的高功率电子产品，该市场推动了公司当前的增长 [9] - 公司继续向其他燃气轮机发动机制造商推广CVI系统，并持续收到航空航天市场现有客户的消耗品和备件订单 [13] - 公司致力于提高运营自主性，在中央伊斯利普工厂接收并安装了额外的加工中心，以应对与机械零件相关的供应链问题；同时与原始设备制造商供应商密切合作，尽可能减轻交付延迟和材料价格上涨的影响 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司虽对未能完成出售回租交易感到失望，但未来可能会探索出售回租或其他交易 [7] - 尽管营收和盈利能力会因订单和发货时间而波动，但公司认为正朝着未来几年实现持续长期盈利的正确方向前进 [8] - 公司无法预测疫情和当前地缘政治不确定性对2022年剩余时间以及2023年及以后的财务状况和经营成果的影响程度，供应链中断、成本上升以及对航空航天部门的影响可能在未来产生重大影响 [24] - 公司能否恢复持续盈利取决于新设备订单的获取、减轻供应链中断和通胀压力的能力以及管理计划资本支出和运营费用等因素 [25] - 考虑到各种因素，公司认为现金及现金等价物状况和预计的运营现金流足以满足未来12至18个月的营运资金和资本支出需求；若当前经济环境持续或恶化，公司将继续评估运营情况并采取行动维持运营现金以支持营运资金需求 [27] 其他重要信息 - 9月，公司宣布达成出售中央伊斯利普主要工厂并回租10年、有两个5年续租选项的协议，潜在买家有30天尽职调查期且有权取消协议；11月3日和4日，双方修订协议将尽职调查期延长至11月11日；11月11日，潜在买家通知公司终止购买协议，双方各自承担相关成本和费用，无需支付终止费 [6][7] 问答环节所有提问和回答 问题: 若进入衰退，电池类订单业务是否具有抗衰退性 - 公司无法确定电池业务是否抗衰退，但表示有大量资金投入用于转换器、汽车、充电站和输电的功率电子用碳化硅以及新电池材料领域；到目前为止，对碳化硅生长系统的需求有所增加，市场研究显示未来几年碳化硅市场将持续扩张，公司希望参与其中 [30][31] 问题: 未能完成的房产出售潜在买家放弃购买的原因 - 从开始讨论到近期，利率上升了几个百分点，这对大多数房地产交易产生了影响，公司认为这可能是买家决定的一个因素 [32] 问题: 若利率下降，买家是否会回来 - 公司无法推测买家是否会回来，但认为该建筑最初定价合理，且房地产市场具有周期性 [33] 问题: 370万美元航空航天订单的利润率是否满意 - 公司表示满意 [34] 问题: 碳化硅市场的客户情况，是否有客户占营收超过10% - 公司因保密协议未具体列出客户；公司于2021年12月推出碳化硅晶锭生长系统PVT - 150，2022年收到14份订单，第四季度宣布收到6份，共20份订单；公司业务涉及碳化硅晶锭生长以及碳阳极纳米材料的硅添加剂 [36][37] 问题: 碳化硅晶锭生长系统的市场机会 - 公司认同市场存在巨大机会，提到碳化硅晶圆市场有新参与者，列举的Wolfspeed和Onsemi等大多为自用型企业，公司在过去9 - 10个月推出产品并于第三季度初交付首批产品，但因保密协议不能提及客户 [38][40]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司总资产分别为3.3601728亿美元和3.5524229亿美元[11] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司总负债分别为587.9578万美元和633.6254万美元[11] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司股东权益分别为2772.215万美元和2918.7975万美元[11] - 2022年第三季度和2021年同期，公司营收分别为811.8627万美元和432.9459万美元[14] - 2022年前三季度和2021年同期，公司营收分别为1857.9447万美元和1172.9727万美元[14] - 2022年第三季度和2021年同期，公司净利润分别为6.3538万美元和597.3404万美元[14] - 2022年前三季度和2021年同期，公司净亏损分别为177.3204万美元和净利润593.8279万美元[14] - 2022年第三季度和2021年同期，公司基本每股收益分别为0.01美元和0.89美元[14] - 2022年前三季度和2021年同期，公司基本每股亏损分别为0.26美元和每股收益0.89美元[14] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司发行并流通的普通股分别为676.0938万股和672.3438万股[11] - 2022年9月经营活动净现金使用量为2,329,077美元，投资活动净现金使用量为680,865美元，融资活动净现金使用量为1,765,508美元[19] - 2022年9月现金及现金等价物期末余额为11,875,921美元，较期初减少4,775,450美元[19] - 2022年支付所得税890美元，支付利息8.157美元，为新设备获得贷款432,000美元[19] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别为1190万美元和1670万美元，现金等价物分别为710万美元和700万美元[34] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，超出联邦存款保险公司限额的风险金额分别为370万美元和860万美元[35] - 2022年第三季度总营收为8119000美元，2021年第三季度为4330000美元；2022年前九个月总营收为18579000美元，2021年前九个月为11730000美元[40][41] - 2022年9月30日，公司有未确认合同收入约980万美元，预计未来十二个月内大部分将确认为收入[41] - 2022年和2021年前九个月，合同资产分别增加约60万美元和110万美元[45] - 2022年9月30日，存货总计2133767美元，其中原材料1804675美元，在产品329092美元；2021年12月31日，存货总计1225015美元[47] - 2022年9月30日和2021年12月31日，应收账款分别扣除坏账准备约36000美元和59000美元[49] - 2022年第三季度基本加权平均普通股流通股数为6,736,764股，稀释加权平均流通股数为6,740,692股；2022年前九个月基本加权平均普通股流通股数为6,730,263股，稀释加权平均流通股数为6,730,263股[69] - 2022年第三季度和前九个月分别有652,109份和618,636份股票期权和限制性股票因具有反稀释作用而被排除在稀释每股收益的计算之外[70] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司对其净递延所得税资产全额计提了估值准备[73] - 2022年第三季度公司合并资产为33,602,000美元，较2021年的35,958,000美元有所下降；合并收入为8,119,000美元，较2021年的4,330,000美元增长约87.5%；合并税前收入为64,000美元，而2021年为6,001,000美元[79] - 2022年前九个月公司合并收入为18,579,000美元，较2021年的11,730,000美元增长约58.4%；合并运营亏损为1,602,000美元，较2021年的3,624,000美元有所收窄；合并税前亏损为1,772,000美元，而2021年为盈利5,967,000美元[79] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为11,875,921美元，较2021年12月31日的16,651,371美元减少；应收账款净额为2,850,861美元，较2021年的1,446,354美元增加[11] - 截至2022年9月30日，公司总负债为5,879,578美元，较2021年12月31日的6,336,254美元减少；股东权益为27,722,150美元，较2021年的29,187,975美元减少[11] - 截至2022年9月30日，公司发行并流通的普通股为6,760,938股，较2021年12月31日的6,723,438股增加[11] - 2022年第三季度营收811.86万美元，2021年同期为432.95万美元，同比增长约87.52%；2022年前九个月营收1857.94万美元，2021年同期为1172.97万美元，同比增长约58.40%[15] - 2022年第三季度毛利润241.99万美元，2021年同期为86.33万美元，同比增长约180.31%；2022年前九个月毛利润462.70万美元，2021年同期为230.47万美元，同比增长约100.76%[15] - 2022年第三季度运营收入12.23万美元，2021年同期亏损92.23万美元；2022年前九个月运营亏损160.18万美元，2021年同期亏损362.40万美元[15] - 2022年第三季度净利润6.35万美元，2021年同期为597.34万美元；2022年前九个月净亏损177.32万美元，2021年同期净利润为593.83万美元[15] - 2022年9月30日普通股数量为676.09万股，2021年9月30日为668.74万股[17] - 2022年前九个月经营活动净现金使用量为232.91万美元，2021年同期为357.52万美元[20] - 2022年前九个月投资活动净现金使用量为68.09万美元，2021年同期净现金提供量为2286.26万美元[20] - 2022年前九个月融资活动净现金使用量为176.55万美元，2021年同期为954.02万美元[20] - 2022年9月30日现金及现金等价物为1187.59万美元，2021年9月30日为1744.64万美元[20] - 2022年支付所得税890美元，支付利息8.157美元；2021年支付所得税28391美元，支付利息250194美元[20] - 2022年第三季度，有一个客户收入占比超10%，为44.6%；前九个月，有一个客户收入占比超10%，为28.6%；2021年第三季度，有两个客户收入占比超10%，分别为15.6%和11.8%；前九个月，有两个客户收入占比超10%，分别为12.0%和11.7%[37] - 2022年9月30日，有一个客户应收账款余额占比超10%，合计占34.4%；2021年12月31日，有两个客户应收账款余额占比超10%，合计占50.0%[38] - 2022年9月30日，公司未确认合同收入约为980万美元，预计未来十二个月内将基本确认为收入[41] - 2022年和2021年前九个月，合同资产分别增加约60万美元和110万美元[45] - 2022年9月30日和2021年12月31日，存货分别为213.3767万美元和122.5015万美元[47] - 2022年9月30日和2021年12月31日，应收账款坏账准备分别约为3.6万美元和5.9万美元[49] - 2022年9月，公司签订43.2万美元贷款协议用于购置机器，分60个月等额还款，每月还款8352美元，利率6%[50] - 2022年前3个月和前9个月，公司基于股权工具授予日公允价值记录的员工和董事服务成本分别为118,548美元和307,379美元；2021年同期分别为105,491美元和217,942美元[55] - 2022年1月1日至9月30日，2007年股份激励计划、2016年股权激励计划和2022年股权激励计划相关股票期权活动中，各计划期末流通股数分别为145,000股、457,000股和76,000股[56][57] - 2022年前9个月，公司授予178,500份股票期权，每年归属25%，为期四年，有效期十年，加权平均公允价值为3.17美元[58] - 截至2022年9月30日，公司共有678,000份流通股票期权，其中290,500份可行权[59] - 截至2022年9月30日，与股票期权相关的未确认补偿成本为100万美元，预计在3.3年的加权平均期间内确认[62] - 2022年前3个月和前9个月，公司董事获得32,000股限制性股票，估计公允价值为160,000美元，截至9月30日，与限制性股票奖励相关的未确认股票补偿费用为40,000美元[64] - 2022年前9个月，归属的限制性股票单位总公允价值为3,458美元，截至9月30日，与限制性股票单位相关的未确认补偿成本为0[67] - 2022年第三季度和前9个月，基本加权平均流通普通股分别为6,736,764股和6,730,263股；稀释加权平均流通股分别为6,740,692股和6,730,263股[69] - 由于《CARES法案》，2018 - 2020年产生的净营业亏损可向前结转五年，公司确认约150万美元的税收优惠，其中70万美元在2021年12月31日为应收款项，该税收应收款于2022年3月收回[74] - 2022年第三季度公司合并资产为33,602,000美元，收入为8,119,000美元，运营收入为122,000美元，税前收入为64,000美元；2021年同期资产为35,958,000美元，收入为4,330,000美元，运营亏损为922,000美元，税前收入为6,001,000美元[79] - 2022年前九个月公司合并收入为18,579,000美元，运营亏损为1,602,000美元，税前亏损为1,772,000美元；2021年同期收入为11,730,000美元，运营亏损为3,624,000美元，税前收入为5,967,000美元[79] 公司业务运营相关事项 - 公司依据FASB ASC 606准则，系统销售按投入法随时间确认收入，非系统销售在控制权转移时点确认收入[26] - 合同资产为已确认收入超过开票金额的未开票金额，合同负债包括预付款和开票超过确认收入的金额，均归类为流动资产[28] - FASB于2016年6月发布的ASU 2016 - 13将于2022年12月15日后的财年生效，公司认为该更新对财务报表无重大影响[32] - 公司通过CVD设备、不锈钢设计概念和CVD材料三个部门运营，以税前收入（亏损）评估业绩[75] - 公司企业管理活动费用在“消除和未分配”列报告，包括高管和支持人员费用等[76] - “消除和未分配”列的消除分录代表合并中消除的部门间收入和成本[78] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第三季度SDC部门向CVD设备部门的内部销售分别为72,409美元和497,306美元，2021年同期分别为6,882美元和121,920美元[78] - 2022年第三季度CVD业务收入为5,718,000美元，SDC业务收入为1,663,000美元，材料业务收入为809,000美元；2022年前九个月CVD业务收入为12,324,000美元，SDC业务收入为4,669,000美元，材料业务收入为2,083,000美元[79] 公司重大交易事项 - 2022年9月22日，公司与潜在买方签订买卖协议，出售并回租位于纽约的设施，购买价格为2850万美元，首年固定租金为150万美元，每年递增3%，但11月11日买方终止协议[82] - 2021年3月29日公司签订协议出售555大楼，7月26日完成交易，售价2440万美元，偿还940万美元抵押贷款后，确认收益690万美元，净收入约1400万美元[84] 公司

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度收入为580万美元，较2021年第二季度的400万美元增加180万美元，增幅44% [11] - 2022年第二季度净亏损80万美元，即摊薄后每股亏损0.12美元，而2021年第二季度净收入150万美元，即摊薄后每股收益0.22美元，2021年该季度包含240万美元债务清偿收益 [11] - 2022年第二季度运营亏损减少20万美元至90万美元，2021年第二季度运营亏损为110万美元，主要因收入增加180万美元和毛利润增加40万美元，部分被运营费用增加20万美元抵消 [12] - 截至2022年6月30日的6个月，收入为1050万美元，较2021年同期的740万美元增加310万美元，增幅41.4% [13] - 截至2022年6月30日的6个月，净亏损180万美元，即摊薄后每股亏损0.27美元，2021年同期净亏损35125美元，即摊薄后每股亏损0.01美元，2021年小亏损包含240万美元债务清偿收益 [13] - 截至2022年6月30日的6个月，运营亏损减少80万美元至190万美元，2021年同期运营亏损为270万美元，主要因收入增加310万美元、毛利润增加80万美元和运营费用减少10万美元 [14] - 2022年6月30日，积压订单为1670万美元，较2021年12月31日的1040万美元增加630万美元，增幅60.5%，主要因新订单和已确认收入的时间差异 [16] - 2022年6月30日，现金及现金等价物为1220万美元，较2021年12月31日的1670万美元减少450万美元，主要因偿还抵押贷款、净亏损调整和资本支出 [17] - 2022年6月30日，营运资金为1500万美元，较2021年12月31日的1670万美元减少170万美元，降幅10% [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第二季度订单为1260万美元，2021年第一季度为580万美元，2022年上半年CVD设备产品订单超1600万美元，较2021年同期约960万美元增长72%，主要包括21台FirstNano CVD系统 [7] - SDC产品线第二季度订单率有所增加 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 航空航天市场开始复苏迹象，公司与更多燃气轮机发动机制造商合作生产陶瓷基复合材料系统，但预计至少到2023年才能完全恢复 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于支持万物电气化的市场，包括电动汽车电池技术以及充电和电力传输的高功率电子产品 [6] - 公司努力实现运营自给自足，安装额外机器中心以抵消供应链问题，并与OEM供应链密切合作缓解组件和材料的延迟和价格上涨 [10] - 公司产品的竞争优势在于工艺能力、成本控制和环境健康管理等方面，通过这些因素构建进入壁垒 [30][31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年上半年订单情况支持公司走向未来盈利和增长的信念，但供应链问题持续影响公司收入和盈利能力 [6][9] - 公司恢复盈利取决于现有订单交付、新订单接收、疫情影响减轻、供应链问题解决、运营效率提高以及资本支出和运营费用管理等因素 [18] - 公司认为现金及现金等价物和预计运营现金流足以满足未来12 - 18个月的营运资金和资本支出需求，若环境恶化将评估运营并采取行动 [19] 其他重要信息 - 公司收到政府资金用于碳技术开发，继续进行相关研发工作 [39][40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 本季度与上季度员工数量对比，是否计划招聘更多人员 - 由于订单强劲，公司在制造部门增加产能，机加工车间实行两班制，今年增加约15 - 18名员工，公司持续调整人员规模以适应业务水平 [22] 问题: 是否能以合适劳动力成本找到具备适当技能的人员 - 公司能够吸引工程和运营方面的人才，对今年招聘的人员满意，招聘成本与当地劳动力成本相符，新招聘的人力资源总监在人才招聘方面表现出色 [24] 问题: 若供应链问题缓解，是否继续自行生产内部产品，是否能提高利润率 - 自行生产能提高利润率，因为无需支付他人的毛利润，公司历史上垂直整合程度高，今年对资本设备的投资提升了加工能力，增加产能，预计会继续这样做，具有竞争优势，能缩短产品交付时间 [25][26] 问题: 介绍公司制造的三款电池技术设备及其在3亿美元潜在市场中的作用 - 碳300用于先进碳技术，用于电池碳纳米管；粉末涂层1100是涂层系统，用于在电池阳极碳粉上生长硅纳米线；PVT - 150用于生长碳化硅晶锭，用于电力电子的碳化硅晶圆，三款产品是公司过去几个季度推出的标准产品 [28][29] 问题: 三款产品的专有性、进入竞争的壁垒以及主要竞争对手是否为客户自行生产 - 产品竞争优势在于工艺能力、成本控制和环境健康管理等方面，通过这些因素构建进入壁垒，客户自行生产的情况较少 [30][31] 问题: 公司增长是市场份额增加还是行业整体增长 - 增长既有市场扩张因素，也有从其他竞争对手处获得订单，增加了市场份额 [33] 问题: 是否能列举竞争对手作为增长和利润率的基准 - 有公司是目标对标对象，但并非直接竞争对手，直接竞争对手不便在电话会议中透露 [34] 问题: 公司业务是否存在国家安全问题，美国制造是否会使客户更倾向选择公司产品 - 电池制造和相关电动汽车及万物电气化有在美国制造的偏好，公司作为美国供应商将从中受益 [36] 问题: 公司最稀缺的资源是什么 - 供应链问题是最稀缺资源，多数设备公司都受此困扰 [37] 问题: 某产品是否更接近商业化 - 公司虽非医疗设备公司，但继续进行相关应用开发，收到政府资金用于碳 - 碳技术开发，目前仍处于研发阶段 [39][40] 问题: 公司未来盈利后如何进行资本分配，是否考虑回购股票或战略并购 - 目前未花太多时间考虑回购股票，更多关注公司有机和无机增长，目前产品处于早期阶段，内部增长和盈利策略有效，暂无相关报告 [46]