财务数据和关键指标变化 - 2019年第一季度营收350万美元，较2018年的920万美元减少570万美元，降幅62%；净亏损220万美元，摊薄后每股亏损0.33美元，而2018年净利润为60万美元，摊薄后每股收益0.09美元 [16] - 2019年3月31日现金及现金等价物为1130万美元，与2018年12月31日的1140万美元基本持平；营运资金为1260万美元，较2018年12月31日的1540万美元减少280万美元 [19] - 应收账款从2018年12月31日的410万美元降至2019年3月31日的210万美元，减少约200万美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2019年第一季度新订单约650万美元，3月31日订单积压约600万美元；大型航空航天设备订单完成，该业务本季度营收80万美元，约占总营收22%，而2018年为440万美元，约占47.5% [17][18] - MesoScribe在第一季度获得美国空军两项第一阶段小企业创新研究奖，分别用于开发先进温度和热通量传感器以及材料直写印刷系统 [11][12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司加速聚焦材料业务，2017年斥资1400万美元购买大楼用于CVD Materials，2018年投入250万美元用于建筑改进和机器购置，2019年第一季度又投入40万美元及其他材料相关费用 [7][8] - 新材料设施将于2019年第三季度投入运营，公司正加强营销工作，并向新老客户展示材料业务运营情况 [9] - 计划在2019年7月完成将MesoScribe业务从加利福尼亚州迁至纽约新材料设施的工作，整合后将提高运营改进能力并降低成本 [10] - 材料业务可通过Tantaline子公司提供耐腐蚀涂层，通过MesoScribe子公司提供传感器，通过CVD Materials子公司提供碳复合材料、医疗涂层等，拓展产品供应、增加营收并多元化客户群体 [13] - 公司致力于到2020年第一季度恢复季度盈利 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2018年对公司来说是艰难的一年，2019年第一季度营收下降、出现净亏损是由于2018年下半年订单水平较低；不过2019年第一季度已收到约650万美元新订单，预计全年订单流将有所改善 [6][7] - 公司认为通过持续控制成本、使费用与订单率相匹配，将减少运营亏损和净现金使用，有望在2020年第一季度恢复盈利；现金及现金等价物、运营现金流足以满足未来12个月的营运资金和资本支出需求 [21][22] 其他重要信息 - 公司在实验室对新型流体反应器的专利申请进展顺利，预计未来一到两年会进一步推进，正在寻找医疗行业的潜在合作伙伴 [37] 问答环节所有提问和回答 问题: 材料业务客户决策的前置时间 - 部分客户已考察过，正在等待新设施上线，公司已有一些订单 [25] 问题: 新设施何时投入运营 - 正在搬运设备，上周已引入气体，预计本季度后期进行设备测试，第三季度开始运营 [26] 问题: 新场地租赁进展及经济情况 - 已获得相关许可并进行展示，希望不久能有积极消息；租金按市场价格计算，预计对新大楼的需求有增益，但不愿进一步评论 [27][28] 问题: 新大楼的资本支出是否结束 - 希望未来三到五年随着Tantaline、MesoScribe和CVD Materials销售需求的增长，继续对大楼进行扩建并投入更多资金 [29] 问题: 大型航空航天客户是否有重复业务 - 持谨慎乐观态度 [30] 问题: 卖给大型航空航天客户的设备能否满足其产量需求 - 长期来看可能不够，但这需客户自己回答 [31] 问题: 卖给大型航空航天客户的设备使用寿命 - 经过适当维护和修理，可达20 - 30年 [31] 问题: 大型航空航天客户是否从其他供应商订购了类似设备 - 目前不知情 [32] 问题: 4月16日First Nanosystems与TAG Heuer的订单情况 - 这不是订单，而是设备在客户现场实际运行的公告 [34] 问题: MesoScribe获得空军订单的情况及潜在业务规模 - MesoScribe获得三项SBIR合同，目前展示了其技术能力，未来可能发展为生产合同，且已为航空航天和国防市场生产某些材料 [36] 问题: 新型流体反应器专利申请进展 - 在实验室进展良好，预计未来一到两年进一步推进，正在寻找医疗行业潜在合作伙伴 [37] 问题: 膜式氧合器滤芯的情况 - 即流体反应器 [38] 问题: 1月董事会成员非公开市场购买CVD股票的卖家是谁 - 公司不清楚，可能是作为董事会薪酬授予的限制性股票 [39] 问题: 本季度现金消耗及来年预计情况 - 第一季度现金较去年12月减少约10万美元，运营亏损被应收账款收回抵消，约200多万美元的现金运营亏损与应收账款减少额相当；通过持续控制成本和改善订单流，公司正努力在2020年第一季度实现盈利 [40][41] 问题: 是否会在2020年第一季度前实现现金流盈亏平衡 - 基于订单流的持续进展，会朝着这个方向发展，关键是推动公司在2020年实现盈利 [42] 问题: 4月和5月第一周新增订单情况 - 第一季度总订单约600万美元，1 - 3月执行完订单后最终约为650万美元，只是对近似数字的调整 [43][44] 问题: 以前传统业务的情况及现状 - 业务有起伏，并非一蹶不振，第一季度显示有恢复能力，预计今年剩余时间业务规模相当 [45] 问题: 以前业务未达预期增长的原因 - 被大型航空航天公司的大量设备订单干扰，该公司订单处理时间长且目前业务下滑，但设备业务将在一段时间后恢复 [49] 问题: 公司是否具备销售能力 - 公司一直有销售业务，只是销售方式不同，客户仍会主动找上门 [50]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司总资产分别为5062.8417万美元和5251.4562万美元[11] - 截至2019年3月31日，公司总资产为5062.8417万美元，较2018年12月31日的5251.4562万美元下降3.59%[11] - 2019年第一季度和2018年第一季度，公司营收分别为346.8675万美元和915.3833万美元[15] - 2019年第一季度，公司营收为346.8675万美元，较2018年同期的915.3833万美元下降62.11%[15] - 2019年第一季度和2018年第一季度，公司净利润分别为 - 217.6947万美元和55.8404万美元[15] - 2019年第一季度，公司净亏损为217.6947万美元，而2018年同期净利润为55.8404万美元[15] - 2019年第一季度和2018年第一季度，公司基本每股收益分别为 - 0.33美元和0.09美元[15] - 2019年第一季度，公司基本和摊薄后每股亏损均为0.33美元，2018年同期每股收益为0.09美元[15] - 2019年3月和2018年3月，公司经营活动产生的净现金分别为39.4064万美元和3.3224万美元[19] - 2019年第一季度，公司经营活动产生的净现金为39.4064万美元，较2018年同期的3.3224万美元增长1086.08%[19] - 2019年3月和2018年3月，公司投资活动使用的净现金分别为 - 41.6023万美元和 - 94.3837万美元[19] - 2019年第一季度，公司投资活动使用的净现金为41.6023万美元，较2018年同期的94.3837万美元下降55.92%[19] - 2019年3月和2018年3月，公司融资活动使用的净现金分别为 - 16.4415万美元和 - 16.5344万美元[19] - 2019年第一季度，公司融资活动使用的净现金为16.4415万美元，较2018年同期的16.5344万美元下降0.56%[19] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司现金及现金等价物分别为1125.2987万美元和1143.9361万美元[11] - 截至2019年3月31日，公司现金及现金等价物为1125.2987万美元，较2018年12月31日的1143.9361万美元下降1.63%[11] - 2019年第一季度，公司支付利息11.2461万美元，较2018年同期的11.6647万美元下降3.59%[19] - 2019年和2018年第一季度净收入分别为346.87万美元和915.38万美元[45] - 2019年和2018年第一季度，系统相关销售合同估计变更导致的收入净变化分别为减少17.2万美元和增加90.9万美元，占比分别为 - 0.2%和2.1%[48] - 2019年和2018年第一季度，合同资产分别减少约30万美元和470万美元[50] - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司存货净额分别为174.53万美元和186.19万美元[52] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，应收账款坏账准备约为2.4万美元[53] - 2019年和2018年第一季度，公司基于股权工具授予日公允价值记录的员工和董事服务成本分别约为19.9万美元和22.3万美元[61] - 2019年和2018年第一季度所得税费用（收益）拨备分别为 - 45.6万美元和24.77万美元[64] - 2019年第一季度公司外国子公司CVD Tantaline ApS亏损约7.9万美元，可产生1.7万美元递延所得税资产；2018年第一季度亏损4.7万美元，递延所得税资产1万美元[65] - 2019年第一季度有46.793万份购买普通股的股票期权未行使，22.793万份可行使；2018年第一季度有38.793万份未行使，22.793万份可行使[68] - 2019年第一季度末，有46.793万份购买普通股的股票期权未行使，22.793万份可行使；2018年第一季度末，有38.793万份未行使，22.793万份可行使[68] - 2019年第一季度，公司合并资产为5.0628亿美元，收入为3469万美元，经营亏损为2565万美元，税前亏损为2633万美元[73] - 2018年第一季度，公司合并资产为6.0641亿美元，收入为9154万美元，经营收入为911万美元，税前收入为806万美元[73] 公司现金及现金等价物与投资风险金额变化 - 公司在2019年3月31日和2018年12月31日的现金及现金等价物分别为1130万美元和1140万美元，现金等价物分别为760万美元和890万美元[39] - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司现金投资的风险金额分别为882万美元和692万美元[40] 公司客户收入与应收账款占比变化 - 2019年第一季度无客户收入占比超10%，2018年第一季度有一客户收入占比约48%[41] - 2019年3月31日，一客户占应收账款余额的22%；2018年12月31日，两客户占比约42%[43] - 2019年第一季度无客户收入占比超10%，2018年第一季度有客户收入占比约48%[41] - 2019年3月31日和2018年12月31日，分别有1个和2个客户占应收账款余额比例为22%和42%[43] 公司费用指标变化 - 2019年第一季度和2018年第一季度，公司研发费用分别为16.408万美元和9.6806万美元[15] - 2019年第一季度和2018年第一季度，公司销售及运输费用分别为27.7306万美元和51.3475万美元[15] 公司信贷与贷款情况 - 公司曾有与汇丰银行高达700万美元的循环信贷额度，该额度于2018年9月1日到期，且公司从未使用过[54] - 公司与汇丰银行的一笔贷款，截至2019年3月31日和2018年12月31日余额分别约为260万美元和270万美元，每月本金还款25000美元，利息可选伦敦银行同业拆借利率加1.75%或最优惠利率减0.5%[55] - 2017年11月30日公司购买房产，价格1385万美元，子公司与汇丰银行贷款1038.75万美元用于支付部分房款[56] - 上述贷款截至2019年3月31日和2018年12月31日余额分别约为990万美元和1000万美元，每月还款62481美元含利息，固定利率3.9148%，到期日为2022年12月1日[59] - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司两笔长期贷款余额分别约为260万美元、990万美元和270万美元、1000万美元[55][59] - 2018年12月31日公司未遵守抵押贷款中的一项财务契约，2019年3月26日获汇丰银行豁免至2020年4月1日[60] 公司会计政策与租赁情况 - 2018年1月1日，公司采用会计标准ASC 606确认收入，对2019年第一季度合并财务报表无重大影响[24][25] - 公司在丹麦的租赁设施于2020年12月31日到期，已确认租赁负债和使用权资产15万美元[37] 美国税改情况 - 美国税改将法定税率从35.0%降至21.0%，于2018年1月1日生效[62] - 美国税改自2018年1月1日起生效，法定税率从35.0%降至21.0%[62] 各业务线数据关键指标变化 - 2019年第一季度公司三个业务板块CVD、SDC、Materials的收入分别为201.9万美元、108.7万美元、42.9万美元；2018年分别为670.5万美元、226万美元、37.2万美元[73] - 2019年第一季度公司三个业务板块CVD、SDC、Materials的税前损益分别为 - 151.1万美元、17.6万美元、 - 29.6万美元；2018年分别为162.4万美元、71.8万美元、 - 51.7万美元[73] - 公司通过CVD、SDC和Materials三个业务部门运营[70]

财务数据和关键指标变化 - 2018年公司年度营收2430万美元，较去年4110万美元减少1680万美元，降幅40.8%；全年净亏损520万美元，摊薄后每股亏损0.80美元，去年净利润为530万美元，摊薄后每股盈利0.82美元 [15] - 第四季度营收470万美元，较去年980万美元减少510万美元，降幅51.9%；第四季度净亏损190万美元，摊薄后每股亏损0.29美元，去年同期净利润为160万美元，摊薄后每股盈利0.24美元 [16] - 2018年底营运资金为1540万美元，去年为2240万美元；现金及现金等价物年底为1140万美元，2017年为1420万美元，目前约为1100万美元，营运资金减少700万美元主要归因于整体销售减少和运营亏损 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 材料业务方面，第四季度MesoScribe订单增长良好，其直接写入应用在航空航天、国防和卫星应用中越来越受欢迎，近期获得三份政府产品和应用开发合同 [9] - 设备业务方面，公司最大航空航天客户订单完成，该客户订单今年营收930万美元，占比约38.2%，去年为2720万美元，占比约66.1%；排除最大客户，2018年底销售额从780万美元增至860万美元，增加80万美元 [17][18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司两年前开始发展材料业务，利用技术和设备制造能力拓展产品，进入耐腐蚀、医疗、航空航天和国防涂料等高利润增长市场，以实现收入组合和客户群多元化，降低风险 [6] - 公司近期为一系列新型流体反应器提交关键临时专利，目标之一是心肺搭桥手术市场，认为材料技术可有效用于膜式氧合器滤芯 [7] - 公司与一家阀门和配件主要制造商达成协议，验证了材料业务领先能力的商业可行性 [8] - 2017年11月30日，公司购买18万平方英尺设施用于材料生产，目前已获得场地规划批准和建筑许可，建设正在进行中，预计2019年第三季度开始美国材料生产 [10][12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2018年第四季度及全年资本设备销售不均衡，订单积压因航空航天大客户大订单在第二季度完成及部分客户新订单延迟而减少 [5] - 公司认为材料业务未来前景乐观，如MesoScribe订单增长、Tantaline耐腐蚀材料产品受客户关注等 [8][9] - 公司预计2019年第一季度新订单超过600万美元，但2018年下半年客户新订单水平将影响2019年前两个季度营收，预计与2018年后两个季度相近 [19] - 公司认为恢复盈利取决于获得更多新设备订单、材料业务发展以及审查计划支出和运营费用以节省成本等因素 [20] - 公司认为现金及现金等价物和运营现金流足以满足未来12个月营运资金和资本支出需求 [21][23] 其他重要信息 - 公司在2018年对材料业务相关建筑和设备投资250万美元 [12] - 公司信用额度于2018年9月到期，过去10年未使用信用额度借款，认为有足够现金及现金等价物满足未来12个月营运资金需求 [21] - 公司员工数量从去年231人降至目前约197人 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2018年客户订单延迟的具体原因及2019年订单流是否会改善 - 公司预计2019年订单流会改善，部分客户因被收购业务搁置，部分客户2018年资本预算支出推迟到2019年 [25] 问题2: 过去期望恢复传统业务但未实现的原因 - 公司业务多年来一直不稳定，呈间歇性增长，希望今年第一季度是业务好转的例子 [26] 问题3: Tantaline材料处理业务在建筑投产后是否有订单和积压订单 - 公司不会提前很久接受该业务订单，预计在第二季度加大推广，第四季度开始看到积极回报 [27] 问题4: 转租部分设施时，潜在租户是否需要与公司相同的审批 - 标准相对较低，但根据其运营情况可能仍需某些许可或审批 [28] 问题5: 未来几个季度的现金消耗情况 - 去年运营亏损约300万美元加上资本投资等，未来取决于订单水平和相关行动，转租设施有望改善费用和现金流 [29][30] 问题6: 展示空间的经纪人是否有积极反馈 - 有积极反馈，但签约前不能确定，公司运营准备工作为市场推广创造了有利条件 [31] 问题7: 氧合器滤芯的商业模式和时间表 - 暂无时间表，公司正在推进相关业务，不仅针对氧合器滤芯，还有适用于其他行业的流体反应器产品线 [32] 问题8: 年底与第三季度相比员工数量变化及未来趋势 - 从去年到现在员工数量从231人降至约197人，未来员工数量增减取决于订单水平，公司会按需调配员工 [33][34] 问题9: 公司目前的士气如何 - 管理层认为士气良好，公司正在取得进展 [35] 问题10: 航空发动机技术成功但航空航天公司订单少是否令人沮丧，以及石墨烯是否有商业化可能 - 公司不完全沮丧，期望长期能满足额外产品需求；石墨烯有商业化可能 [37][39]

整体财务业绩预期 - 2018年第四季度收入低于预期，预计2019年第一、二季度将报告经营亏损，盈利时间取决于新订单、材料业务增长及成本节约措施[173] 员工数量变化 - 截至2018年12月31日，公司员工数量减少15%至197人[173] - 截至2018年12月31日，员工人数减少15%至197人[208] 现金及现金等价物情况 - 截至2018年12月31日和2019年3月22日，公司现金及现金等价物分别约为1140万美元和1120万美元[175] - 2018年12月31日和2017年12月31日现金及现金等价物分别为1140万美元和1420万美元，2019年3月22日约为1120万美元[198] 全年收入变化 - 2018年全年收入为2430万美元，较2017年的4110万美元减少40.8%，主要因最大客户订单完成[183] CVD设备业务收入变化 - 2018年CVD设备收入为1780万美元，占总收入73.4%，较上一年减少48.9%或1710万美元[183][184] SDC业务收入变化 - 2018年SDC收入为470万美元，较2017年的560万美元减少15.9%[183][185] CVD材料业务收入变化 - 2018年CVD材料收入为170万美元，较2017年的50万美元增加223.9%[183][186] 毛利润及毛利率变化 - 2018年毛利润为520万美元，毛利率为21.3%，2017年分别为1760万美元和42.8%[187] 经营利润变化 - 2018年经营亏损为530万美元，2017年经营收入为720万美元，主要因最大客户收入减少[192] 所得税情况 - 2018年公司所得税受益为35.7万美元，2017年所得税费用为190万美元，2018年有效税率为6.4%，2017年为26.9%[194][195] 净利润及每股收益变化 - 2018年净亏损520万美元，摊薄后每股亏损0.80美元，2017年净利润为530万美元，摊薄后每股盈利0.82美元[196] 营运资金变化 - 截至2018年12月31日，营运资金为1540万美元，2017年为2240万美元，减少700万美元[198] 应收账款变化 - 2018年12月31日应收账款净额较2017年增加200万美元，增幅97.5%，达到410万美元[199] 存货变化 - 2018年12月31日存货约为190万美元，较2017年减少110万美元，降幅37.2%[200] HSBC贷款余额变化 - 截至2018年12月31日，HSBC贷款余额约为270万美元，2017年为300万美元[203] 房产购买及贷款情况 - 2017年11月30日，公司以1385万美元购买房产，其中1038.75万美元通过贷款融资[204][205] - 贷款每月还款62481美元，固定利率3.9148%，到期日为2022年12月1日[206] 总资本投入情况 - 2018年公司总资本投入为250万美元，主要用于CVD材料业务的建筑改进和机器设备[198]