文章核心观点 公司三步计划带来乐观预期，运营效率提升、成本削减成效显著，二季度业绩有望超预期，虽年初至今股价涨幅大但仍有上涨潜力，是有前景的投资选择 [3][5][12] 公司计划与业务拓展 - 公司三步计划聚焦实现正调整后息税折旧摊销前利润、提高单位调整后息税折旧摊销前利润和恢复增长 [3] - 收购ADESA美国业务增强物流、拍卖和翻新能力，年翻新产能将从130万辆增至300万辆 [3] 财务表现与预期 - 2024年一季度调整后息税折旧摊销前利润达2.35亿美元创纪录，二季度预计环比增长，同比增长57.5%至2.442亿美元 [5] - 2024年二季度盈利预期从亏损1美分改善至盈亏平衡，同比增长100%，季度营收预计同比增长7.8% [8] - 2024年公司营收预计达124.3亿美元，同比增长15.4%，底线共识为每股亏损30美分 [14] 市场表现与估值 - 公司股票年初至今上涨151%，跑赢同行 [19] - 公司股票远期12个月销售倍数为1.97，略高于5年中值但远低于5年高位 [6] 业务优势与潜力 - 二手车需求强劲，2024年一季度零售销量自2022年6月以来首次增长16%，二季度预计同比增速将环比提高，模型预计二季度零售销量同比增长17.1%至89593辆 [15] - 运营效率提升，包括服务内包和流程标准化，降低翻新和运输成本，增加客户来源和增值服务收入，推动单位零售毛利提高 [17] 投资建议 - 模型预测公司此次业绩将超预期，当前股东应持股，新投资者可考虑买入 [9][21]

文章核心观点 - 根据华尔街分析师的观点,Palantir Technologies、Marathon Digital和Carvana这三只股票目前估值过高,存在较大下跌风险 [3] - 这些公司的业务增长和财务表现未能完全兑现市场预期,投资者需谨慎对待 [5][6][11][12] Palantir Technologies - Palantir是人工智能领域的知名企业,其分析软件利用AI技术为客户创造更多效率和机会 [5] - 但Palantir的增长虽有所加速,但仍未达到其他AI股票的水平,其业绩未能完全兑现市场预期 [6] - 分析师预计Palantir股价未来12个月可能下跌26% [4] Marathon Digital - 比特币挖矿公司Marathon Digital受到比特币减半事件的影响,需要大幅提高产能以应对挖矿收益下降 [7] - Marathon Digital的收益存在不确定性和波动性,其业务模式对大多数投资者来说风险过高 [8][9] - 分析师预计Marathon Digital股价未来可能下跌9% [7] Carvana - 二手车销售公司Carvana今年股价大涨144%,但其业务仍存在诸多挑战,难以实现持续盈利 [11][12] - 分析师预计Carvana股价未来可能下跌22% [10]

文章核心观点 - 公司在经历了疫情后的困难时期后,现已成为二手车市场的领导者 [2][3] - 公司通过收购ADESA等举措,优化了成本结构,提高了运营效率和利润率 [8][9] - 公司在高通胀和高利率环境下,通过多种成本节约策略,增强了竞争优势 [8][25] - 公司的在线销售模式和车贷业务,使其在行业中脱颖而出,毛利率和营业利润率领先同行 [11][19][20] 根据目录分别总结 公司财务表现 - 2022年公司亏损扩大至14亿美元,主要是由于需求大幅下滑 [4] - 2023年下半年开始,公司通过成本优化措施,盈利能力显著提升 [5][26][27][28] - 2024年第一季度,公司的毛利率和营业利润率均超过同行 [19][20][21][22][23][24] 运营指标 - 公司的库存周转率高于同行,显示其更高的运营效率 [31][32][33][34][35][36][37] - 公司的资产周转率也高于同行,体现了其更高的资产利用效率 [38][39][40] 市场份额和增长潜力 - 公司目前仅占1%的市场份额,但行业高度分散,未来增长空间巨大 [41][42][43] - 公司在生产、物流和客户服务等方面拥有大量未利用产能,为未来增长奠定基础 [44][45][46] - 公司过去几年保持高速增长,并在2024年第一季度继续领先同行 [47][48][49][50][51] - 公司广告费用占比下降,显示其增长能力不依赖大量广告投入 [52][53][54][55] 估值分析 - 公司的股票波动性较高,主要是由于过去经营亏损和高债务水平 [57] - 随着公司财务状况改善,预计未来股票波动性会降低,WACC也会下降 [58] - 基于公司的长期增长潜力和改善的财务状况,预计公司股价有23%的上涨空间 [58] 风险评估 - 宏观经济风险:如果美国经济进一步恶化,可能会对公司的交易量和盈利能力产生不利影响 [60][61][62] - 公司特有风险:公司品牌知名度和网络效应较弱,扩张面临挑战;网络安全风险也需关注 [63] 总的来说,公司在经历了2023年的困难后,已经成为二手车行业的领导者,未来增长前景良好,但仍需关注一些潜在风险。

文章核心观点 - 公司财报关键数据若超预期股价或上涨，不及预期则可能下跌，投资者可关注盈利预期ESP和Zacks评级以提高投资成功率 [1][14] 公司盈利预期 Carvana - 预计2024年7月31日发布财报，本季度预计每股亏损0.01美元，同比变化+98.2% [1][2] - 过去30天本季度共识每股收益预期上调2.33%，最准确估计高于Zacks共识估计，盈利预期ESP为+1150% [3][6] - 结合Zacks排名2，很可能超过共识每股收益预期 [5][12] - 上一季度预期每股亏损0.76美元，实际亏损0.41美元，惊喜率+46.05% [13] - 过去四个季度三次超过共识每股收益预期，营收预计达32亿美元，同比增长7.8% [18][24] Match Group - 本季度预计每股收益0.48美元，与去年同期持平，营收预计为8.5617亿美元，同比增长3.2% [25] - 过去30天共识每股收益预期下调0.4%，最准确估计较低，盈利预期ESP为 - 1.11% [15] - 结合Zacks排名4，难以确定是否会超过共识每股收益预期，过去四个季度均超过共识每股收益预期 [26] 盈利预期ESP模型 - 盈利预期ESP对比最准确估计和Zacks共识估计，正ESP是盈利超预期的有力预测指标，尤其是结合Zacks排名1、2或3时，预测准确率近70% [5][20] - 负ESP不能表明盈利不及预期，难以预测负ESP和Zacks排名4或5的股票盈利超预期情况 [21] 盈利惊喜历史参考 - 分析师计算未来盈利估计时会考虑公司过去达到共识估计的程度，盈利超预期或不及预期并非股价涨跌唯一因素 [7][24]

文章核心观点 - 从技术角度看Carvana（CVNA）达到重要支撑位是投资者不错选择，结合盈利预估修正和关键技术水平，有望在近期持续上涨 [1][4] 技术分析 - CVNA突破20日移动平均线显示短期看涨趋势，该指标能平滑短期价格趋势并提供更多趋势反转信号 [1] - 若股价高于20日移动平均线趋势为正，低于则可能预示下行趋势 [2][3] - 过去四周CVNA股价上涨15.1%，目前是Zacks排名第一（强力买入）的股票 [3] 盈利预估 - 过去两个月当前财年无盈利预估被下调，有2个预估被上调，共识预估也有所增加 [4]

公司股价表现 - 最新交易时段Carvana收盘价为130.06美元，较前一日上涨0.68%，跑赢当日标普500指数（下跌0.71%）、道琼斯指数（下跌0.93%）和纳斯达克指数（下跌0.81%） [1] - 过去一个月公司股价上涨17.6%，同期零售批发板块下跌0.03%，标普500指数上涨1.08% [6] 公司财报预期 - 公司将于2024年7月31日公布财报，预计每股收益为 - 0.02美元，同比增长96.36%，预计营收31.9亿美元，较去年同期增长7.58% [2] - 整个财年，Zacks共识预测每股收益为 - 0.34美元，营收124.1亿美元，较上一年分别变化 - 145.33%和 + 15.18% [7] 公司评级情况 - 过去30天，公司共识每股收益预测上调0.22%，目前Zacks评级为2（买入） [4] 行业相关情况 - Zacks行业排名衡量行业内个股平均Zacks评级，排名前50%的行业表现优于后50%的行业两倍 [5] - 互联网 - 商务行业属于零售 - 批发板块，目前Zacks行业排名为52，处于所有250多个行业的前21% [9]

文章核心观点 - 投行分析师预计Carvana公司将在7月31日的财报中超出分析师预期 [1][2][3] - Carvana公司在过去一年内实现了"急剧转型" [5] - Carvana公司在2023财年实现了首次盈利,并在今年上半年创下公司历史最佳财务季度 [4] - 分析师将Carvana的目标价格从150美元上调至155美元,远高于市场共识目标价118美元 [6] 公司表现 - Carvana公司股价在本周五上涨约3%,今年以来已上涨约150% [3] - Carvana公司在2023财年实现首次盈利 [4] - Carvana公司今年上半年创下公司历史最佳财务季度 [4] - 分析师认为Carvana公司通过成本控制措施改善了利润率 [3] 行业展望 - 分析师认为Carvana公司给自己留下了"调整空间",可以加快增长并展现规模经济效应 [4] - 分析师认为Carvana公司需要保持最近高水平的执行强度,才能进入"盈利增长"的新阶段 [5]

文章核心观点 - 公司目前动量风格评分为A，Zacks排名为2（买入），是值得关注的短期潜力股 [1][2][9] 公司表现 - 过去一周股价上涨6.4%，同期Zacks互联网 - 商业行业上涨2.53%；过去一个月股价变化为20.74%，行业表现为3.96% [3] - 过去两个季度股价分别上涨77.5%和139.7%，而同期标准普尔500指数分别仅上涨11.65%和25.12% [11] - 过去两个月全年盈利预测有2个上调，无下调；未来财年有3个上调，无下调，共识估计从 - $0.37提高到 - $0.34 [10] - 过去20天平均交易量为4,927,743股 [8] 动量投资与风格评分 - 动量投资关注股票近期趋势，利用股价趋势是关键 [4] - Zacks动量风格评分有助于解决动量指标定义难题 [5] - 动量风格评分考虑价格变化和盈利预测修正趋势 [12] Zacks排名与风格评分关系 - Style Scores是Zacks Rank的补充，Zacks Rank 1（强力买入）和2（买入）且风格评分为A或B的股票未来一个月表现优于市场 [2]

文章核心观点 - 盈利情况变化是影响短期股价走势的重要因素，Zacks评级系统对个人投资者很有用，其依据盈利预测修正来评级，能有效利用盈利预测修正的力量，Carvana被升级为Zacks Rank 1（强力买入），预示其股价可能上涨 [1][3][6] 盈利与股价关系 - 公司未来盈利潜力变化与短期股价走势强相关，机构投资者会根据盈利和盈利预测计算股票公允价值并买卖，从而导致股价变动 [2] Zacks评级系统特点 - 与华尔街分析师评级系统不同，Zacks评级系统对超4000只股票保持“买入”和“卖出”评级比例相等，仅前5%股票获“强力买入”评级，前20%股票盈利预测修正表现优，有望短期跑赢市场 [5] - Zacks评级系统用四个与盈利预测相关因素将股票分为五组，自1988年起Zacks Rank 1股票年均回报率达+25% [9] Carvana相关情况 - 预计截至2024年12月财年每股收益为 -$0.34，同比变化 -145.3% [4] - 分析师不断上调其盈利预测，过去三个月Zacks共识预测提高78% [10] - 被升级为Zacks Rank 1，处于Zacks覆盖股票中盈利预测修正排名前5%，意味着股价近期可能上涨 [6][15]

文章核心观点 Carvana推出买卖电动汽车新功能，集成联邦税收抵免，为客户带来便利和节省，但电动汽车行业增长受充电和支付等问题阻碍 [1][2][4] 公司动态 - Carvana推出买卖电动汽车新功能，集成联邦税收抵免到电商体验中 [1][2] - 自动化系统检查车辆资格，为符合条件选择转移抵免的客户在结账时应用清洁车辆税收抵免 [2] - 客户可提前获得最高4000美元节省，节省自动计入融资条款 [3] - 新流程在搜索中突出符合税收抵免车辆，让符合条件客户结账时应用最高4000美元节省 [6] 行业现状 - 电动汽车销量攀升，但增长受消费者对充电和支付担忧阻碍 [4] - 行业向大众消费普及面临经济适用车短缺、充电担忧和对电动汽车拥有方案缺乏了解等障碍 [5] 支付解决方案 - 多家支付公司解决电动汽车充电站支付问题，如Visa建议安装接受终端、提供非接触支付选项和补充数字支付解决方案 [7]