业绩总结 - Calavo的2022年LTM收入为12亿美元，其中60%来自Grown（种植）部门，40%来自Prepared（准备）部门[6] - 第三季度总收入为3.42亿美元，同比增长20%[61] - Grown部门收入同比增长28%，达到2.08亿美元[61] - Prepared部门收入同比增长9%，达到1.35亿美元[61] - 净收入为130万美元，每股摊薄收益为0.07美元，而去年同期为净亏损1300万美元，每股摊薄亏损为0.74美元[62] - 调整后净收入为290万美元，每股摊薄收益为0.16美元，而去年同期为净亏损300万美元，每股摊薄亏损为0.17美元[62] - 调整后EBITDA为810万美元，每股摊薄收益为0.46美元，而去年同期为100万美元，每股摊薄收益为0.06美元[62] - 毛利润为1850万美元，占收入的5.4%，相比去年同期的790万美元（占2.8%）有所增加[61] 用户数据与市场趋势 - 鳄梨的消费在美国预计将以4%的年复合增长率（CAGR）增长，预计到2025年达到约40亿磅[33] - 鳄梨的国际销售机会显著，墨西哥的消费量为6.75单位/人，而美国为5.75单位/人[35] - 2021年美国新鲜农产品销售额达到710亿美元，果蔬销售占总新鲜农产品销售的14%[45] - 公司在2021年美国食品支出总额为2,123亿美元，预计2021至2028年将实现5.1%的年复合增长率[44] - 鳄梨的健康益处受到越来越多消费者的关注，尤其是在新兴市场[31] 新产品与技术研发 - Calavo的Prepared部门专注于创新的新鲜切割水果和蔬菜、即食食品和餐点的制造与分销[7] - Prepared部门在8月开始以更正常的价格采购水果，预计将改善毛利率[65] 供应链与运营效率 - Calavo在美国和墨西哥拥有4个包装厂和4个增值分销中心，确保全年供应[29] - 公司在供应链管理方面表现出色，优化了库存和成本控制[31] - Grown部门与全球的鳄梨种植者建立了长期关系，确保稳定的供应链[29] - 减少债务1630万美元[63] 未来展望与战略 - 通过Project Uno计划，Calavo在2022年第三季度实现了约3000万美元的正面影响[18] - Grown部门的毛利率正在恢复，预计将达到每箱3到4美元的历史水平[64] - Prepared部门的销售额同比增长9%，受益于价格上涨和产品组合改善[40] - Calavo的Prepared-RFG部门在2022年4月将佛罗里达州的设施整合到乔治亚州，以提高产能利用率[21] - Calavo在2021年第三季度启动了Project Uno计划，旨在通过整合部门和提高运营效率来实现利润改善[17] - 第三季度销售额同比增长28%，尽管由于墨西哥的供应限制，鳄梨价格同比上涨63%，销量下降19%[30]

Calavo Growers, Inc. (NASDAQ:CVGW) Q3 2022 Earnings Conference Call September 1, 2022 5:00 PM ET Company Participants Julie Kegley - Investor Relations Brian Kocher - President and CEO Shawn Munsell - Chief Financial Officer Conference Call Participants Jim Salera - Stephens Ben Klieve - Lake Street Capital Markets Mitch Pinheiro - Sturdivant and Company Operator Good afternoon, and welcome to the Third Quarter 2022 Calavo Growers Earnings Conference Call and Webcast. All participants will be in a listen-on ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年7月31日，公司现金及现金等价物为2505000美元，较2021年10月31日的1885000美元有所增加[10] - 截至2022年7月31日，公司应收账款净额为78490000美元，较2021年10月31日的78866000美元略有减少[10] - 2022年第三季度，公司净销售额为341991000美元，较2021年同期的285008000美元增长20%[13] - 2022年前三季度，公司净销售额为947501000美元，较2021年同期的782407000美元增长21%[13] - 2022年第三季度，公司毛利润为18514000美元，较2021年同期的7867000美元大幅增长[13] - 2022年前三季度，公司毛利润为53484000美元，较2021年同期的48306000美元有所增长[13] - 2022年第三季度，公司净利润为1317000美元，而2021年同期净亏损12915000美元[13] - 2022年前三季度，公司净亏损3118000美元，而2021年同期净利润为1116000美元[13] - 2022年第三季度，公司基本每股收益为0.07美元，而2021年同期基本每股亏损为0.74美元[13] - 2022年前三季度，公司基本每股亏损为0.17美元，而2021年同期基本每股收益为0.06美元[13] - 2022年前九个月净亏损3118000美元，2021年同期净利润1116000美元[19] - 2022年前九个月折旧和摊销为12472000美元，2021年同期为12925000美元[19] - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为42184000美元，2021年同期为12396000美元[19] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为7738000美元，2021年同期为8465000美元[19] - 2022年前九个月融资活动使用的净现金为33835000美元，2021年同期为6648000美元[19] - 2022年前九个月现金、现金等价物和受限现金净增加611000美元，2021年同期净减少2717000美元[19] - 截至2022年7月31日，现金、现金等价物和受限现金期末余额为3466000美元，2021年同期为1338000美元[19] - 截至2022年7月31日，公司股份数量为17732000股，2021年同期为17683000股[22] - 截至2022年7月31日，公司留存收益为54430000美元，2021年同期为90649000美元[22] - 2022年三个月和九个月，Calavo Growers每股基本和摊薄净收入分别为0.07美元和 - 0.17美元；2021年同期分别为 - 0.74美元和0.06美元[101][103] - 2022年Q3公司净收入为130万美元，2021年同期净亏损为1298.1万美元；2022年前9个月净亏损为293.3万美元，2021年同期净收入为113.7万美元[176] - 2022年Q3调整后净收入为285.6万美元，2021年同期调整后净亏损为304.4万美元；2022年前9个月调整后净收入为827.2万美元，2021年同期为760.3万美元[176] - 2022年Q3摊薄后每股收益（GAAP）为0.07美元，2021年同期为 - 0.74美元；2022年前9个月为 - 0.17美元，2021年同期为0.06美元[176] - 2022年Q3调整后摊薄每股收益为0.16美元，2021年同期为 - 0.17美元；2022年前9个月为0.47美元，2021年同期为0.43美元[176] - 2022年Q3 EBITDA为745.4万美元，2021年同期为472.4万美元；2022年前9个月为1216.9万美元，2021年同期为3446.8万美元[182] - 2022年Q3调整后EBITDA为810.7万美元，2021年同期为102万美元；2022年前9个月为2552万美元，2021年同期为2544.4万美元[182] - 2022年Q3调整后EBITDA每股摊薄收益为0.46美元，2021年同期为0.06美元；2022年前9个月为1.44美元，2021年同期为1.44美元[182] - 2022年和2021年前9个月，公司从Agricola Don Memo实现的损失分别不到80万美元和180万美元[176] - 2022年第三季度净销售额为3.41991亿美元，较2021年同期增加5700万美元，增幅约20%；前九个月净销售额为9.47501亿美元，较2021年同期增加1.651亿美元，增幅约21%[185] - 2022年第三季度总毛利润为1851.4万美元，增幅135%；前九个月为5348.4万美元，增幅11%[203] 公司业务线划分及运营变化 - 自2022财年第三季度起，公司按种植和加工两个业务板块报告运营情况[26] - 2022年第三季度开始按Grown和Prepared两个报告分部运营，Grown含新鲜牛油果等，Prepared含鲜切果蔬等[29] - 原RFG报告单元2470万美元商誉现归入Prepared，Fresh分部400万美元商誉归入Grown且金额不变[30] - 公司将业务重组为种植和加工两个报告部门，管理层过渡于2022年第三季度开始[132] - 因运营部门调整，公司评估商誉减值的报告单元组成发生变化，RFG报告单元的2470万美元商誉现包含在加工报告单元中，种植部门的400万美元商誉保持不变[168] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年7月31日止三个月，Grown净销售207119000美元，Prepared净销售134872000美元，总计341991000美元；2021年同期分别为160908000美元、124100000美元和285008000美元[35] - 2022年7月31日止九个月，Grown净销售579612000美元，Prepared净销售367889000美元，总计947501000美元；2021年同期分别为436810000美元、345597000美元和782407000美元[35] - 2022年和2021年7月31日止三个月，Grown和Prepared产品间公司间销售及销售成本分别消除500000美元和700000美元；九个月分别消除1600000美元和1900000美元[36] - 2022年和2021年7月31日止三个月，美国以外客户销售额分别约为6100000美元和8800000美元；九个月分别约为21500000美元和25700000美元[37] - 2022年7月31日止三个月，外汇重估净损失400000美元；2021年同期净收益600000美元。2022年7月31日止九个月，净损失1300000美元；2021年同期净收益1200000美元[38] - 2022年第三季度Grown产品净销售额增加约4600万美元，增幅28%；前九个月增加约1.424亿美元，增幅32%[188][193] - 2022年第三季度牛油果销售额增加4840万美元，增幅33%，每箱平均销售价格上涨63%，销量下降19%；前九个月销售额增加1.402亿美元，增幅35%，每箱平均销售价格上涨58%，销量下降14%[189][194] - 2022年第三季度西红柿销售额减少240万美元，降幅21%，销量下降24%；前九个月销售额增加240万美元，增幅7%，销量增加9%，每箱平均销售价格下降2%[192][195] - 2022年第三季度Prepared产品净销售额增加约1120万美元，增幅9%；前九个月增加约2210万美元，增幅6%[196][199] - 2022年第三季度鲜切果蔬和预制食品净销售额增加1300万美元，增幅13%，价格上涨20%，销量下降8%；前九个月增加2430万美元，增幅8%，价格上涨14%，销量下降5%[197][200] - 2022年第三季度预制牛油果产品净销售额减少180万美元，降幅9%；前九个月减少140万美元，降幅3%[198][201] - 2022年第三季度Grown产品毛利润为1177.1万美元，降幅4%；前九个月为4159.4万美元，增幅3%[203] - 2022年第三季度Prepared产品毛利润为674.3万美元，增幅256%；前九个月为1189万美元，增幅50%[203] 公司资产相关数据变化 - 截至2022年7月31日，美国长期资产净账面价值78087000美元，墨西哥36394000美元，合计114481000美元；截至2021年10月31日，分别为81059000美元、37221000美元和118280000美元[39] - 截至2022年7月31日和2021年10月31日，公司存货分别为3607.3万美元和4075.7万美元，存货包含的滞销和过时包装供应库存储备分别为30万美元和20万美元[41] - 截至2022年7月31日和2021年10月31日，公司对Don Memo的投资分别为350万美元和430万美元；2022年前三个月，公司向Don Memo额外预付了220万美元的季前预付款；截至2022年7月31日和2021年10月31日，未偿还预付款分别为640万美元和420万美元；基础设施贷款未偿还余额在2022年7月31日为200万美元；2022年和2021年前三个月，公司与Don Memo的采购寄售协议产生的销售成本分别为320万美元和570万美元；前九个月分别为710万美元和960万美元[45][47] - 截至2022年7月31日和2021年10月31日，公司对Belher的种植者预付款分别为350万美元和450万美元；基础设施预付款均为90万美元；2021年7月，公司向Belher提供了350万美元的过渡贷款；2022年前三个月和前九个月，公司从支付给Belher的款项中扣留了110万美元以抵消过渡贷款还款；2022年和2021年前三个月，公司与Belher的采购寄售协议产生的销售成本分别为140万美元和180万美元；前九个月分别为1900万美元和1630万美元[48] - 截至2022年7月31日，Avocados de Jalisco约83%由公司拥有并纳入合并财务报表；2022年和2021年前三个月，公司从Avocados de Jalisco的合作伙伴购买的牛油果分别约为120万美元和220万美元；前九个月分别约为470万美元和540万美元[49] - 截至2022年7月31日和2021年10月31日，其他资产分别为4542.1万美元和4050万美元[51] - 截至2022年7月31日和2021年10月31日，无形资产净值分别为758.7万美元和876.9万美元；公司预计2022财年剩余时间记录摊销费用40万美元，2023 - 2025财年每年150万美元，此后每年240万美元[53][54] - 截至2022年7月31日，公司对利莫内拉公司的投资公允价值为2125.1万美元，占利莫内拉公司已发行普通股的约9%，2022年和2021年截至7月31日的三个月分别实现收益120万美元和亏损30万美元，九个月分别实现亏损580万美元和收益680万美元[98] - 截至2022年7月31日和2021年10月31日，CDM的IVA应收款分别为4130万美元（8.409亿墨西哥比索）和3750万美元（7.621亿墨西哥比索）[105] - 截至2022年7月31日和2021年10月31日，关闭工厂的使用权资产净值分别为410万美元和480万美元，租赁负债分别为530万美元和600万美元[128][162] 公司关联交易及其他收支数据变化 - 2022年和2021年前三个月，公司从董事会成员拥有或控制的实体采购的牛油果总额分别为570万美元和1040万美元；前九个月分别为730万美元和1540万美元；截至2022年7月31日，应付给这些董事会成员的款项为200万美元[42] - 2022年和2021年前三个月，公司从Limoneira获得的股息收入均为10万美元；前九个月分别为40万美元和30万美元；前三个月和前九个月支付给Limoneira的租金费用分别为10万美元和30万美元；截至2022年7月31日，公司约持有Limoneira 9%的流通股[43] - 2021年7月，FreshRealm向公司支付600万美元贷款还款金额[176] - 2021年6月，公司支付240万美元全额结算2011年评估费用[180] 公司股票薪酬及期权相关数据 - 2022年和2021年前三个月，受限股票的总确认股票薪酬费用分别为40万美元和60万美元；前九个月分别为180万美元和280万美元；截至2

Calavo Growers, Inc. (NASDAQ:CVGW) Q2 2022 Earnings Conference Call June 2, 2022 5:00 PM ET Company Participants Julie Kegley - IR Brian Kocher - President and CEO Conference Call Participants Eric Larson - Seaport Research Mitch Pinheiro - Sturdivant and Company Ben Klieve - Lake Street Capital Markets Operator Good afternoon, and welcome to the Second Quarter 2022 Calavo Growers Earnings Conference Call and Webcast. All participants will be in listen-only mode. [Operator Instructions] I will now turn the ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended April 30, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 | --- | --- | --- | |-------------------------------------------------------------------------|--------------------------------------------------------------------------------------- ...

Calavo Growers, Inc. (NASDAQ:CVGW) Q1 2022 Earnings Conference Call March 14, 2022 5:00 PM ET Company Participants Larry Clark - IR Brian Kocher - President and CEO Mariela Matute - CFO Conference Call Participants Ben Bienvenu - Stephens Robert Dickerson - Jefferies Ben Klieve - Lake Street Capital Eric Larson - Seaport Research Partners Mitchell Pinheiro - Sturdivant and Company Operator Good afternoon and welcome to the First Quarter 2022 Calavo Growers Earnings Conference Call and Webcast. [Operator Ins ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended January 31, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 | --- | --- | --- | |-------------------------------------------------------------------------|------------------------------------------------------------------------------------- ...

财务数据和关键指标变化 - 第四季度合并收入同比增长17%，主要因新鲜业务增长26%，RFG业务增长7%，食品业务销售增长6% [23][24] - 第四季度新鲜业务平均售价提高37%，但销量下降7%；RFG业务销量提高2%，平均售价提高5%；食品业务销量增加及价格上涨致销售提升 [23][24] - 全年经营活动产生现金1360万美元，有效管理营运资金 [33] - 第四季度末现金、流动资产和可用债务能力共1.41亿美元，财务状况良好、杠杆率低 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 新鲜业务 - 第四季度收入增长26%，平均售价提高37%，但销量下降7%，因季度初产品尺寸不佳影响产品组合 [23] - 毛利润和利润率同比下降，因销量降低和每箱利润率下降，墨西哥夏季作物末期销售小尺寸牛油果，常规作物产出大尺寸牛油果时利润率处历史平均高端 [26] RFG业务 - 第四季度收入增长7%，因销量提高2%和平均售价提高5%，得益于有利产品组合和价格上涨 [24] - 毛利润同比下降近800万美元，因劳动力、原材料和运费成本上升；第三季度到第四季度毛利润环比改善540万美元，得益于项目Uno举措 [27][28] 食品业务 - 第四季度销售增长6%，主要因餐饮服务客户销量增加、价格上涨和产品线转移 [24] - 利润率承压，主要因牛油果和劳动力成本同比上升 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国牛油果需求持续增长，人均消费量超9磅，是10年前两倍，健康饮食趋势、进口牛油果全年供应和美国人口结构变化将推动需求上升 [7][8] - 增值水果和蔬菜增长快于整体农产品类别，公司RFG业务产品受注重健康和时间有限消费者欢迎 [10] 公司战略和发展方向及行业竞争 公司战略 - 推进项目Uno，包括对RFG和食品客户提价、统一三个部门供应链、削减约5%低利润SKU、将RFG佛罗里达食品加工业务整合到佐治亚工厂，预计到2023财年早中期实现年化EBITDA增加7000万美元 [14][15] - 计划将董事会规模从11人减至9人，与公司规模更匹配 [16] 行业竞争 - 食品行业竞争激烈，公司RFG业务毛利率低于新鲜业务和包装食品行业平均水平，公司通过自动化控制成本，零售合作伙伴接受价格上涨 [71][72] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年经营困难，第四季度市场状况改善，2022财年开局良好 [5][6] - 长期业务前景乐观，虽难预测行业通胀压力缓解时间，但运营举措和价格上涨将抵消压力，对项目Uno早期回报乐观，预计2022财季业绩逐季改善 [35][36] 其他重要信息 - 公司宣布每股1.15美元年度股息，自2002年上市后每年分红 [6] - 墨西哥哈利斯科州预计明年4月获批准向美国运送新鲜牛油果，公司在该州有先进包装厂，此举将增加供应需求平衡灵活性和高利润率机会 [11][13][42] - 公司接近完成新CEO招聘，同时欢迎两位新成员加入执行领导团队，分别是首席人力资源官Graciela Montgomery和首席财务官Mariela Matute [17][18] 问答环节所有提问和回答 问题1: 2022财年业绩逐季改善情况及实现盈利改善的主要里程碑 - 项目Uno将通过定价举措、SKU合理化计划和资产优化按季度逐步带来收益，初期需投资，收益将按比例逐步显现 [38] 问题2: 哈利斯科州工厂规模、投产时间、产能利用率提升时间及是利润率还是销量机会 - 哈利斯科州工厂预计明年4月获批向美国发货，规模约为米却肯州工厂一半，主要处理出口到远东和欧洲的水果，将增加美国供应渠道，是利润率和销量的双重机会 [42][43][44] 问题3: 牛油果价格上涨、品质改善情况及对毛利率的可见性 - 价格上涨因墨西哥作物产量不确定，目前进入新作物季，果实尺寸变大，但采摘计划不稳定致价格持续高企，预计未来改善；公司按百分比利润率运营，价格高理论上利润高，但希望增加销量降低包装成本，预计产量增加将带来收益 [48][49][50] 问题4: 加利福尼亚州和墨西哥牛油果产量情况及墨西哥产量增长问题原因 - 加利福尼亚州预计产量同比增加；墨西哥产量有争议，可能接近过去一两年水平，主要因米却肯州果园海拔高、气候差异大、自然灌溉导致产量波动，且不确定有多少会进入国内市场 [51][52] 问题5: RFG业务关闭杰克逊维尔工厂对毛利率的影响 - 关闭工厂预计每年节省400 - 600万美元，将生产转移到佐治亚工厂后将看到收益 [53] 问题6: 客户对产品包装形式的需求变化及预制三明治和卷饼产品是否仍是增长途径 - 预包装水果和蔬菜需求增长快于整体农产品类别，公司将利用这一趋势；公司工厂可处理多种产品，消费者喜欢方便健康食品，SKU合理化是为提高盈利能力，与零售合作伙伴合作良好 [55][56][57] 问题7: 加州食品业务毛利率何时恢复正常 - 食品成本和劳动力成本及稳定水果供应是关键因素，目前正接近历史水平，有望恢复正常 [58] 问题8: 哈利斯科州工厂运营情况及对该业务资本支出展望 - 工厂未接近满负荷运营，有增加增值产品的机会；公司计划按去年水平投资，主要用于提高墨西哥和美国工厂自动化程度 [61][62] 问题9: 目前举措是否等永久CEO到位再进行 - 公司全力推进项目Uno，新CEO到位后可直接接手，目前已有超40项举措在实施，目的是提高盈利能力和降低成本 [64][65] 问题10: 启动项目Uno的时机及未启动该项目的情况 - 启动项目Uno时机良好，虽有成本，但能从多个角度审视业务并改进，将长期受益 [69] 问题11: 项目Uno成本体现在哪些方面 - 成本包括关闭工厂影响人员和客户，聘请咨询公司费用，预计两年成本3000万美元，部分已确认 [70] 问题12: RFG业务能否保持或提高毛利率 - 公司尽可能使用自动化控制成本，但部分流程需手工操作；劳动力已稳定，零售合作伙伴接受价格上涨，公司会做好资金管理 [72]

业绩总结 - Calavo在2021财年总收入为11亿美元，其中新鲜产品占56%，RFG占37%，食品占7%[4] - RFG部门的毛利润为5740万美元，鲜食产品占83%，RFG部门毛利润下降6%，食品部门占23%[8] - RFG的净销售额在2021年达到了936百万美元[36] 用户数据与市场潜力 - 预计到2025年，牛油果消费量将达到33亿磅，显示出显著的增长潜力[20] - 美国牛油果人均消费为10.3单位，显示出市场的增长空间[21] - RFG在2015至2021年间实现了5%的年复合增长率（CAGR）[26] - 食品部门在2015至2021年间的年复合增长率为4%，尽管受到COVID-19的影响[29] 供应链与运营 - Calavo在美国和墨西哥拥有4个包装厂和4个增值分销中心，确保全年供应[17] - Calavo与全球牛油果种植者建立了长期关系，确保稳定的供应链[17] - 公司在COVID-19期间保持了供应链和业务的连续性，确保了运营的稳定性[12] 新产品与技术研发 - RFG在COVID-19期间开发了创新的餐食和包装解决方案，以满足消费者的变化需求[26] - 2020年底，68%的制造空间已转换为LED照明，计划在三年内完成剩余部分[41] 战略与治理 - Calavo在2021年启动了“项目Uno”，旨在提高利润并整合各个业务部门[14] - 公司致力于可持续发展和加强公司治理，以实现长期价值的增长[14] - RFG计划在未来进一步减少董事会成员人数，从13人减少到11人，并计划逐步减少到9人[41] - RFG承诺在自身运营中实现50%的食品浪费减少目标[41] 社会责任 - RFG在2020年为工人、小型种植者及其家庭提供了22万美元的医疗服务[41] - RFG连续19年支付股息，并有强劲的股息增长历史[36]

公司收购与业务关闭 - 公司于2020财年第二季度以1840万美元现金收购SFFI公司100%股权[15] - 2021年10月18日公司宣布关闭RFG位于佛罗里达的食品加工业务，11月15日该工厂停止运营，裁员140人[13][14] - 2021年10月18日，公司宣布关闭RFG佛罗里达工厂食品加工业务，11月15日停止运营，导致140名员工减少，相关资产减值和现金支出[195][196] - 2021年第三季度，公司启动Project Uno战略计划，包括关闭RFG佛罗里达工厂等多项举措，资产减值涉及940万美元，其他成本总计220万美元[177] 产品提价计划 - 2021财年第三季度起公司计划对RFG和食品产品提价，以扭转疫情期间的利润率压缩[12] - 公司自2021财年第三季度起通知客户对RFG和食品产品提价，但无法保证客户接受且扭转利润率压缩局面[61] - 2021财年第三季度起，公司开始通知客户对RFG和食品产品提价，管理层认为提价将被客户接受且扭转疫情期间利润率压缩局面[174] 客户销售占比 - 2021、2020和2019财年公司前十大客户分别占合并净销售额约58%、56%和59%[35] - 2021、2020和2019财年公司最大客户克罗格分别占净销售额约16%、18%和21%[35] - 2021、2020和2019财年沃尔玛分别占净销售额约11%、12%和13%[35] - 2021年公司对最大客户克罗格和沃尔玛的销售额分别约占总净销售额的16%和11%[85] 原材料供应情况 - 加州哈斯牛油果全年供应，4 - 8月为生产高峰期；墨西哥牛油果全年收获，米却肯州9月至次年6月、哈利斯科州6月至次年1月产量较大[20] 产能与生产 - 公司认为2021财年产能足以支持预期增长，得益于工厂的生产提升举措和合作包装商网络的进一步发展[30] 客户订购情况 - 食品客户通常在发货前1 - 10天订购易腐产品，通常在发货前30天内订购Calavo Foods产品[40] - 新鲜和RFG客户不会在要求的产品交付日期之前提前大量下订单[40] 研发成本 - 2021财年和2020财年研发成本分别约为0.3百万美元和0.7百万美元，2019财年研发成本少于0.1百万美元[41] 员工情况 - 截至2021年10月31日，公司有3676名员工，其中美国1667人，墨西哥2009人；约1800名墨西哥员工由工会代表[46] - 截至2021年10月31日，美国有333名 salaried 员工，总数为1663人；墨西哥有216名 salaried 员工，总数为2009人；总计有549名 salaried 员工，总数为3672人[49] 风险因素 - 新冠疫情及全球经济状况对公司业务运营、财务状况、经营成果和现金流产生不利影响，且影响程度无法预测[51] - 公司收益受季节性因素影响，包括原材料的供应、质量和价格等[63] - 公司产品市场价格和需求波动敏感，过剩供应常导致行业激烈价格竞争[64] - 商品或原材料投入成本增加，如燃料、包装和纸张，可能对公司经营成果产生不利影响[68] - 公司依赖基础设施满足生产需求，若因自然灾害或机械故障损失设备或设施，可能影响生产能力[72] - 系统安全风险、数据保护漏洞、网络攻击和系统集成问题可能扰乱公司内部运营或服务，影响预期收入和股价[81] - 失去一个或多个大客户或其采购量减少，可能对公司销售和利润产生负面影响[84] - 管理层和关键人员变动可能扰乱公司运营，吸引和留住合格替代人员可能有困难[88] - 公司运营和供应链出现合格劳动力短缺，可能降低公司有效生产和交付产品的能力，增加成本[92] - 公司部分劳动力为工会成员，劳动纠纷可能降低公司盈利能力[95] - 公司面临行业竞争，新鲜农产品和预制食品市场竞争激烈，产品召回可能对业务产生重大不利影响[99] - 公司与墨西哥税务机关就墨西哥IVA应收税款的纠纷可能对经营业绩和财务状况产生重大不利影响[115] - 公司面临美国农业部和食品药品监督管理局关于进口外国鳄梨和加工鳄梨产品法规变化的风险[120] - 公司国际业务面临当地经济政治、政府行动、法律法规变化等风险[125] - 公司未对冲外汇风险，业务易受外汇波动影响[127] - 公司未来筹集资金能力可能受限，无法筹集资金会阻碍增长战略执行[129] - 公司对非合并子公司的投资和贷款可能对业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[131] - 公司普通股价格受经营财务表现、市场公告、投资者看法等多种因素影响而波动[135] - 经济衰退可能导致消费者支出减少、市场竞争加剧，影响公司业务和财务结果[139] 公司设施 - 公司在美国多地和墨西哥有租赁或自有设施用于包装、加工和分销产品[141] 普通股情况 - 2021财年各季度公司普通股每股销售最高价和最低价分别为第一季度77.95美元和62.02美元、第二季度85.40美元和71.58美元、第三季度80.06美元和55.65美元、第四季度57.76美元和33.25美元[150] - 2020财年各季度公司普通股每股销售最高价和最低价分别为第一季度94.37美元和76.61美元、第二季度77.71美元和51.07美元、第三季度64.70美元和52.94美元、第四季度69.73美元和57.04美元[153] - 截至2021年11月30日，公司普通股有758名在册股东[153] - 2021年10月29日，公司宣布每股股息为1.15美元，12月3日向2021年11月12日在册股东支付总额2030万美元股息；2020年12月4日，公司也以每股1.15美元向2020年11月13日在册股东支付总额2030万美元股息[155] 工厂开业情况 - 2017年第三季度，公司位于墨西哥哈利斯科州瓜斯曼城的工厂开业，主要处理新鲜牛油果[145] - 2019财年第三季度，公司位于佐治亚州康利的RFG工厂开业，主要处理新鲜果蔬和预制食品[144] - 2019财年第四季度，公司位于俄勒冈州克拉卡马斯的RFG工厂开业，主要处理新鲜果蔬和预制食品[144] 业务板块 - 公司业务分为新鲜产品、Calavo Foods和RFG三个业务板块[164] 税务相关 - 2018年7月墨西哥税务机关发布的2013年税务评估总额约26亿墨西哥比索，截至2021年10月31日调整为30亿墨西哥比索，约合1.476亿美元[112] - 税务机关认定公司欠员工利润分享负债，截至2021年10月31日约1.18亿墨西哥比索，约合580万美元[112] - 墨西哥税务机关已对Calavo de Mexico账面价值约2600万美元的固定资产和总计约100万美元的银行账户设置留置权[113] - 公司就2011年评估与MFM达成和解，支付约4780万墨西哥比索（约240万美元），其中所得税150万美元，增值税90万美元，另支付相关专业费用30万美元[180] - 2018年7月，SAT就2013年税务审计向CDM发出最终税务评估，约26亿墨西哥比索（2021年10月31日约合1.279亿美元），调整后为30亿墨西哥比索（约1.476亿美元），员工利润分享负债约1.18亿墨西哥比索（约580万美元）[182][184][207] - 公司认为2013年税务评估无依据，已采取多项措施抗辩，并在财务报表中计提1100万美元准备金，发生相关专业费用60万美元[185][190] - 公司业务受美国和墨西哥等税务机关审查[179] - 公司在财务报表中记录了1100万美元的准备金作为所得税准备金的离散项目[208] - 公司产生了60万美元与墨西哥税务事项相关的专业费用[208] - 截至2021年10月31日，CDM的IVA应收款总计3750万美元（7.621亿墨西哥比索）[209] - 截至2020年10月31日，CDM的IVA应收款总计3020万美元（6.407亿墨西哥比索）[209] - 2017财年第一季度，税务机关认为CDM的申报税务结构文件不完善[210] - 2015年，公司就IVA相关事宜启动行政上诉[210] - 2018年8月，公司收到SAT法律管理部门对2015年上诉的有利裁决[210] - 2018年10月，公司向联邦税务法院提起实质重于形式的撤销诉讼以追回全额IVA退款[210] 分离协议与贷款还款 - 2021年2月3日，公司与FreshRealm达成分离协议，此前贷款3450万美元已计提全额准备金，2021年7月收到还款600万美元，若在2022年2月3日前出售业务，需支付20%购买价格收益[191][192][194] 关闭工厂资产情况 - 截至2021年10月31日，关闭工厂的租赁改良净账面价值880万美元，使用权资产净账面价值480万美元，租赁负债600万美元，租赁改良已全额减值[197][199] - 2021年10月31日止年度，记录的减值和其他费用包括租赁改良873.1万美元、存货58.6万美元、员工遣散费35.2万美元、其他资产7.9万美元，总计974.8万美元[201] 促销津贴影响 - 公司根据销售数量和历史经验提供促销津贴，估计全年衍生百分比变动1%（100个基点）将影响经营结果约10万美元[204] 诉讼情况 - 公司业务涉及诉讼，但认为不会对财务报表产生重大不利影响[178]