分组1 - 公司第一季度业绩符合预期,反映了业务的正常季节性 [8] - 公司在澳大利亚的Bowen Basin地区获得5个新合同,总收入约1.75亿澳元,增加了收入可见性和自有村庄业务 [9] - 公司在澳大利亚综合服务业务中的市场份额有所增加,正在采取缓解通胀压力的措施,预计下半年将有所改善 [10] - 公司正在积极寻求重新部署或出售McClelland Lake资产的战略选择 [11] - 加拿大维修检修活动在2023年第二和第三季度有望良好 [11] 分组2 - 加拿大业务收入和调整后EBITDA同比下降,主要受到加元兑美元汇率下降和移动营地以及Sitka Lodge业务下滑的影响 [13][14] - 澳大利亚业务收入同比增加,但调整后EBITDA下降,主要受到通胀压力特别是综合服务业务的影响 [15][16] - 公司维持2023年全年收入和调整后EBITDA指引不变,但将资本支出指引上调至45-50百万美元,主要是由于澳大利亚某客户要求的村庄升级改造 [36][37][38] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Steve Ferazani 提问** 询问加拿大移动营地的退出进度 [56] **Bradley Dodson 回答** 公司目前有4个移动营地在运营,其中2个预计在2023年退出,另外2个预计在2024年退出,2023年将有1000万美元的退出成本 [57] 问题2 **Stephen Gengaro 提问** 询问公司在资本配置上是否会更加侧重股票回购而非偿债 [78] **Bradley Dodson 回答** 公司目前的杠杆比率在1.2倍左右,希望保持在这个范围内,未来会根据具体情况在股票回购和偿债之间进行权衡,并制定正式的资本配置政策 [79][80][81] 问题3 **Dave Storms 提问** 询问公司在澳大利亚的新合同中标情况及未来的招标环境 [92] **Bradley Dodson 回答** 澳大利亚客户对房间供应的确定性需求增加,公司在Moranbah和Coppabella两个村庄的入住率将在下半年达到饱和,加拿大的维修检修活动也有望增加,总体来看公司在澳大利亚和加拿大的业务前景乐观 [95][96][97][98]

收入来源分布 - 公司约63%的收入来自加拿大的旅馆和澳大利亚的村庄[37] 原油价格及差价变化 - 2023年第一季度WCS原油平均价格为56.61美元/桶，2022年同期为82.04美元/桶；2023年第一季度末WCS差价降至14.31美元/桶，2022年第四季度末为27.62美元/桶[39] - 2023年第一季度至4月24日，WTI原油平均价格80.43美元/桶，WCS原油65.28美元/桶[42] 项目进展情况 - TMX项目接近80%完成，预计2023年底机械完工，2024年第一季度投入使用[39] 单一业务收入情况 - 2022年McClelland Lake Lodge全年收入约为6000万加元[40] 项目股权结构 - LNGC项目中，Shell Canada Energy持股40%，North Montney LNG Limited Partnership持股25%，PetroChina持股15%，Mitsubishi Corporation持股15%，Korea Gas Corporation持股5%[41] 钢铁及相关产品价格情况 - 2023年前三个月全球钢铁产量同比下降0.1%，截至2023年4月24日，炼焦煤现货价格为257.90美元/吨[41] - 截至2023年4月21日，铁矿石现货价格为110.82美元/吨，分析师预计2023年价格将维持在100 - 115美元之间[41] - 2023年第一季度至4月24日，炼焦煤281.04美元/吨，铁矿石116.79美元/吨[42] 汇率变化情况 - 2023年3月31日止三个月，加元兑美元平均汇率为0.740，较2022年下降6.3%；澳元兑美元平均汇率为0.684，较2022年下降5.5%[43] 资本支出情况 - 公司预计2023年资本支出在4500 - 5000万美元之间，2022年为2540万美元[43] - 预计2023年资本支出在4500万至5000万美元之间，不包括未宣布和未承诺的项目[51] 公司盈利情况 - 2023年第一季度公司净亏损640万美元，摊薄后每股亏损0.42美元，而2022年同期净利润为90万美元，摊薄后每股盈利0.06美元[45] 综合收入情况 - 2023年第一季度综合收入增加190万美元，增幅1%[45] 成本费用情况 - 2023年第一季度销售和服务成本增加770万美元，增幅6%[46] - 2023年第一季度销售、一般和行政费用增加100万美元，增幅6%[47] - 2023年第一季度折旧和摊销费用增加150万美元，增幅8%[47] - 2023年第一季度净利息费用增加120万美元，增幅47%[47] 营业收入情况 - 2023年第一季度综合营业收入减少810万美元，降幅192%[47] 各地区业务收入情况 - 2023年第一季度加拿大业务收入比2022年同期低650万美元，降幅7%[48] - 2023年第一季度澳大利亚业务收入比2022年同期高1350万美元，增幅21%[49] 公司流动性需求 - 公司主要流动性需求为满足资本支出、偿还债务、回购股份和战略收购等[50] 公司流动性情况 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司总可用流动性分别为9055.9万美元和1.04084亿美元[51] 现金流量情况 - 2023年第一季度经营活动提供现金40万美元，2022年同期为200万美元；2023年和2022年第一季度营运资金使用分别为1560万美元和2180万美元[51] - 2023年第一季度投资活动使用现金250万美元，2022年同期为100万美元；2023年和2022年第一季度资本支出分别为480万美元和360万美元[51] - 2023年第一季度融资活动提供净现金660万美元，2022年同期使用净现金130万美元[51] 债务情况 - 截至2023年3月31日，公司未偿还债务余额为1.42608亿美元，较2022年12月31日的1.32037亿美元有所增加[52] 股票回购计划 - 2022年8月，董事会授权一项普通股回购计划，可在12个月内回购最多5.0%的已发行和流通普通股，即685,614股[52] 利率风险情况 - 截至2023年3月31日，公司有1.426亿美元的浮动利率债务，若浮动利率上升100个基点，年度合并利息费用将增加约140万美元[57] 汇率风险情况 - 截至2023年3月31日，公司加元和澳元功能货币净资产分别约为1.74亿加元和2.23亿澳元，若汇率不利变动10%，将分别产生约1700万美元和2200万美元的折算调整[58] 实际股票回购情况 - 2023年第一季度，公司共回购168,656股普通股，花费约380万美元[64] 财务认证情况 - 公司首席财务官根据1934年《证券交易法》规则13a - 14(b)或15d - 14(b)以及美国法典第18编第1350条进行认证[69] 报告提交情况 - 公司已根据美国证券交易委员会的规则和条例，将上述协议作为10 - Q季度报告的附件提交或引用[71] 报告签署情况 - 报告日期为2023年4月28日，由高级副总裁、首席财务官兼财务主管Carolyn J. Stone代表公司签署[74]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年，公司产生8300万美元自由现金流，偿还债务3400万美元 [4] - 2022年全年，公司报告收入6.971亿美元，净亏损220万美元，摊薄后每股亏损0.21美元；调整后EBITDA为1.128亿美元，较2021年全年的1.091亿美元略有增加 [50] - 2022年第四季度，公司实现调整后EBITDA 1510万美元，自由现金流2580万美元 [64] - 2022年第四季度，公司报告总收入1.622亿美元，GAAP净亏损1300万美元，摊薄后每股亏损1.31美元 [69] - 截至2022年12月31日，公司总债务为1.32亿美元，较9月30日增加600万美元，较2021年末减少4300万美元；净杠杆率从9月30日的0.9倍升至1.1倍 [13] - 2022年全年资本支出为2540万美元，高于2021年的1560万美元 [72] - 公司预计2023年自由现金流在4300万 - 5800万美元之间 [15] - 公司启动2023年全年收入指引为6.3亿 - 65亿美元，EBITDA为8500万 - 9500万美元；资本支出指引为2500万 - 3000万美元 [93] 各条业务线数据和关键指标变化 加拿大业务 - 2022年第四季度，加拿大业务收入为8800万美元，2021年第四季度为9220万美元；调整后EBITDA为1180万美元，2021年第四季度为2310万美元 [11] - 2022年第四季度，加拿大旅馆计费房间总数为62.2万间，较2021年第四季度的58.8万间增长6%；每日房价为93美元，较2021年的106美元下降 [71] - 2022年，加拿大合同营地贡献约3600万美元；预计2023年增加3个移动营地，相关项目预计在2023年完成，2023年指导包括1300万加元的移动营地撤场费用 [51] 澳大利亚业务 - 2022年第四季度，澳大利亚业务收入为7310万美元，高于2021年第四季度的6230万美元；调整后EBITDA为1310万美元，低于2021年同期的1360万美元 [12] - 2022年第四季度，澳大利亚建造房间数为51.9万间，高于2021年第四季度的46.5万间；村庄平均每日房价为73美元，低于2021年第四季度的77美元 [91] 美国业务 - 2022年第四季度，公司完成美国离岸业务的剥离，目前美国业务包括北达科他州的Killdeer Lodge和路易斯安那州查尔斯湖附近的Acadian Acres lodge [87] 各个市场数据和关键指标变化 加拿大市场 - 2023年，加拿大客户继续优先向股东返还资本，需确信大宗商品价格和整体经济的长期稳定性，才会大幅增加在加拿大的投资；休闲活动应保持稳定，但移动营地活动将受到全年建设项目完工的负面影响，包括产生一些撤场费用 [32] 澳大利亚市场 - 2022年和2023年初，冶金煤价格持续健康，逐渐改善了澳大利亚Bowen Basin村庄的客户活动；预计2023年村庄入住率将略有增加，但客户继续注重资本纪律，对大型扩张项目持谨慎态度 [75] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司优先考虑客人、员工和所在社区的安全与福祉，根据加拿大和澳大利亚的入住率前景管理成本结构，提升一流的酒店服务，谨慎分配资本以实现自由现金流最大化，同时向股东返还资本并减少债务，寻求通过有机和并购机会实现收入多元化 [96] - 公司将继续寻求机会扩大客户基础和地理覆盖范围，以减少自由现金流生成的波动性；在澳大利亚获得两份五年期合同续约，扩大了市场份额 [8][84] - 公司有一个包含6 - 10个项目的愿望清单，目前专注于偿还债务，愿望清单上的项目尚未被收购或转向其他方向；公司认为净杠杆率在1 - 1.25倍是一个良好的基础，未来几年净杠杆率可能会围绕当前水平波动，在机会较少时可能会降低，为合适的投资机会可能会略微提高 [21][30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临严重的通胀逆风，公司在第四季度仍继续产生自由现金流，几乎完全抵消了本季度3100万美元的优先股回购 [85] - 澳大利亚业务本季度符合预期，尽管综合服务业务的劳动力成本高于预期；Bowen Basin的入住率好于预期，但反映了一些典型的假期淡季情况 [86] - 2023年初，客户活动较最初预期有明显提升，如果这一趋势在2023年持续下去，公司的指导可能会有上行空间；西澳大利亚的铁矿石价格在2022年适度上涨，目前仍处于健康水平，客户活动依然强劲，但综合服务业务仍受到通胀压力，特别是劳动力成本的影响 [108] 其他重要信息 - 2022年第四季度，约有850万美元的非运营项目，如美元兑加元和澳元走强的影响、因股价上涨导致的股票薪酬费用增加以及2021年第四季度资产出售的较大收益 [10] - 2022年全年业绩反映了澳元和加元兑美元走弱的影响，使收入和调整后EBITDA分别减少3820万美元和810万美元 [70] - 2022年第四季度调整后EBITDA较2021年同期下降，可分为四个类别：约850万美元的非运营项目、330万美元的客户和保险结算（对2021年第四季度有积极影响）、约290万美元的SG&A费用增加以及加元和澳元兑美元走弱的影响 [10][89][90] - 截至2022年12月31日，公司总流动性约为1.041亿美元，包括循环信贷额度下可用的9610万美元和手头现金800万美元 [92] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司投资范围是否为酒店服务而非硬资产 - 公司认为处于合适范围，净杠杆率1 - 1.25倍是良好基础，这给予公司灵活性，未来几年净杠杆率可能围绕当前水平波动，机会少可能降低，为合适投资机会可能略微提高 [21] 问题: 撤场成本是否因通胀高于原估计 - 文档未提及明确回答 [25] 问题: 加拿大每日房价是否有变化及原因 - 加拿大每日房价下降，主要由于加元兑美元走弱以及一份12年合同续约的较低费率影响 [71] 问题: 公司有多少并购机会，不进行交易是估值还是物业质量问题，机会是自行寻找还是银行推荐 - 公司有一个包含6 - 10个项目的愿望清单，目前专注偿债，清单项目未被收购或转向其他方向；多数机会是内部寻找的，公司了解感兴趣的资产和服务公司，偶尔也会有外部推荐 [30][119] 问题: 撤场是否影响EBITDA正常季节性模式 - 预计第二和第三季度仍将占全年EBITDA的65%左右，第四季度指导较弱，主要由于下半年合同营地撤场，具体情况有待观察 [97] 问题: 公司考虑的并购类型及如何评估潜在并购机会，美国资产下半年出售情况及美国业务现状 - 公司会考虑加拿大和澳大利亚的一次性物业，以及通过并购增加服务公司；需在无杠杆税后基础上有较高回报；已剥离美国业务除Killdeer Lodge和Acadian Acres lodge外的所有资产，并正在积极寻求剥离这两处资产 [77][98] 问题: McClelland Lake关闭情况及相关收入 - McClelland Lake Lodge将于6月关闭，2022年产生约6000万加元收入；预计营地在第二、三、四季度陆续结束租赁和服务收入，2023年有1300万加元撤场费用，2024年约有700万加元 [100] 问题: 如何抵消澳大利亚食品和服务利润率低的问题 - 公司采取三管齐下的方法，供应链团队解决食品和运费成本问题，人力资源团队努力增加全职员工减少临时劳动力使用，同时与客户进行范围调整以适应新现实 [102]

公司业务概况 - 公司主要提供针对自然资源行业的款待服务，包括住宿、餐饮、维护等[11] - 公司的主要收入来源是通过拥有的住宿设施提供的款待服务，2022年实现了6.97.1亿美元的收入[16] - 公司成立于1977年，提供模块化租赁住房给能源客户，逐步扩展至提供更全面的住宿解决方案[17] 收入来源和市场情况 - 加拿大和澳大利亚的住宿收入分别为2.79.5亿美元和1.52.7亿美元[16] - 移动设施租赁收入为1.14.7亿美元[16] - 食品服务和其他服务收入为1.45.7亿美元[16] - 制造业收入为1.28.8亿美元[16] - 加拿大的平均每日房价为100美元，拥有的总计住宿房间数为275.9万间[16] - 澳大利亚的平均每日房价为75美元，拥有的总计住宿房间数为202.4万间[16] 业务拓展和合作关系 - 公司提供住宿服务给澳大利亚自然资源行业，引入度假村式住宿，拥有多项增值服务[17] - 公司在加拿大LNG市场取得进展，2018年宣布Kitimat LNG设施达成积极FID[17] - 公司与多个原住民社区合作，致力于合作伙伴关系，包括收入分享、就业和社区投资[38] 环境法规和风险管理 - 公司受到严格和复杂的环境法律法规的影响，可能需要承担清理成本、自然资源损害和其他损害的责任[115] - 环境法律法规的变化可能对公司业务或服务需求产生不利影响[115] - 公司可能面临与气候变化和其他ESG相关事项相关的监管和财务风险[116] 财务状况和经营业绩 - 公司在2022年的新雇员中，约6%是印第安人，致力于提供具有竞争力的薪酬、福利和服务[47] - 公司在2022年的资产退休义务（ARO）负债为410万美元，其他ARO负债为1400万美元[101] - 公司在2022年录得的商誉减值额为9360万美元，长期资产减值额为790万美元[112] - 公司2022年现金流量由运营活动提供了9,180万美元，投资活动中使用了890万美元，融资活动中使用了7970万美元[166]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收1.842亿美元，GAAP净收入520万美元，摊薄后每股收益0.32美元，调整后EBITDA为3500万美元，运营现金流3870万美元，自由现金流3860万美元 [14] - 第三季度资本支出880万美元，2021年同期为340万美元；2022年9月30日总债务为1.262亿美元，较6月30日减少2840万美元；净杠杆率从6月30日的1.2倍降至9月30日的0.9倍；截至9月30日总流动性约为1.173亿美元 [22][23] - 上调2022年全年营收和EBITDA指引，营收为6.75 - 6.85亿美元，调整后EBITDA为1.1 - 1.15亿美元；维持2022年资本支出指引2400 - 2900万美元；预计2022年利息支出1000万美元，现金税支出极少，自由现金流为7100 - 8100万美元 [24][25] 各条业务线数据和关键指标变化 加拿大业务 - 第三季度营收1.03亿美元，2021年同期为8410万美元；调整后EBITDA为2560万美元，2021年同期为1980万美元；加元兑美元贬值使营收和调整后EBITDA分别减少370万美元和90万美元 [16][17] - 第三季度加拿大旅馆计费房间总数为73.1万间，较2021年同期的61.3万间增长19%；每日运营费率为99美元，与去年同期基本持平 [18] 澳大利亚业务 - 第三季度营收7380万美元，2021年同期为6510万美元；调整后EBITDA为1690万美元，2021年同期为1480万美元；澳元兑美元贬值使营收和调整后EBITDA分别减少550万美元和130万美元 [19] - 本季度澳大利亚计费房间为52.5万间，较2021年同期的49.1万间增长7%；澳大利亚村庄平均每日房价为73美元，低于2021年同期的78美元 [20] 美国业务 - 第三季度营收740万美元，2021年同期为590万美元；调整后EBITDA亏损3.3万美元，较2021年同期的亏损54.4万美元有所改善 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 加拿大市场因油价回升和检修活动增加，计费房间数量增长，但第三季度因季节性检修活动减少，营收和调整后EBITDA环比下降；澳大利亚市场因合同授予和村庄入住率提高，营收和调整后EBITDA同比和环比均增长；美国市场因活动增加，营收和调整后EBITDA同比增长，但部分被西二叠纪旅馆出售所抵消 [10][11][12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略包括优先保障客人、员工和社区的安全与福祉，根据各业务板块前景管理成本结构，提升一流的酒店服务，谨慎分配资本，通过有机增长和并购机会实现收入多元化和自由现金流增长 [34][35] - 行业竞争方面，美国业务因缺乏规模难以与竞争对手抗衡，公司此前专注于加拿大和澳大利亚业务，错过了美国市场的发展机会 [58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年剩余时间，加拿大预计计费房间数量因检修活动结束和假期停工而减少，且面临公用事业成本的通胀压力；澳大利亚客户对综合服务和村庄业务的需求有改善迹象，但第四季度季节性因素将影响村庄入住率 [27][28] - 2023年，客户资本支出决定加拿大旅馆和澳大利亚村庄的入住率，目前预计加拿大旅馆入住率相对平稳，有一定上行空间，移动营地业务将显著下降；澳大利亚村庄入住率有望小幅增加，综合服务业务将增长，但面临劳动力短缺和通胀导致的利润率压缩问题 [30][31][32] 其他重要信息 - 公司第三季度自由现金流为3860万美元，使净杠杆率降至1.0倍以下，公司承诺优先去杠杆，持续降低债务为应对市场波动和评估资本配置机会提供了灵活性 [7][8] - 自2021年9月以来，公司回购了约71.5万股股票，其中2022年第三季度回购了47.5万股；董事会已批准公司在未来12个月内回购不超过总股本5%的普通股 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度哪个业务板块的利润率受季节性影响更大？ - 公司认为是加拿大业务，基于客户劳动力曲线，管道营地和旅馆的入住率将显著下降，且冬季丙烷和柴油成本会增加；澳大利亚业务的假期停工影响相对较小 [37] 问题2: 移动营地的拆除成本预计何时发生？ - 目前还无法确定，公司虽有信心拆除成本和活动将持续到2023年，但具体时长仍不明确，希望在第四季度财报电话会议上提供更准确的指引 [38] 问题3: 公司如何应对成本压力？ - 合同方面，所有多年期合同都有年度通胀调整，但存在滞后性，目前因通胀导致利润率损失约200个基点；运营方面，在加拿大通过调整客户入住地点提高效率、管理食品成本和劳动力班次；在澳大利亚努力解决劳动力问题，改善食品采购 [39][40][41] 问题4: 第四季度营收同比下降的主要原因是什么？ - 部分原因是移动营地的假期停工和部分拆除，最大的原因是第四季度油砂地区的整体活动下降，且受外汇因素影响 [44] 问题5: 为何对2023年加拿大业务的预期不乐观？ - 公司认为客户的资本支出计划决定入住率，目前加拿大和澳大利亚的资本支出相对平稳，在客户资本支出计划明确之前难以更乐观；不过澳大利亚有一些扩张项目带来积极影响 [48] 问题6: 公司未来的资本配置计划是什么？ - 公司净杠杆率达到1倍左右，有灵活性进行股票回购或投资增长项目，会权衡两者的预期回报；在合适的情况下可以适度增加杠杆，之后再偿还债务 [52][53] 问题7: 美国是否有机会进行机会性收购酒店？ - 公司认为美国旅馆业务缺乏规模，难以与竞争对手抗衡，过去专注于加拿大和澳大利亚业务，错过了美国市场的发展机会；目前美国业务入住率有所改善，但预计其他地区的回报机会更好 [58][59]

营收数据 - 2022年第三季度公司营收1.84227亿美元，2021年同期为1.55063亿美元；2022年前九个月营收5.34859亿美元，2021年同期为4.34669亿美元[10] - 2022年第三季度公司总营收为184227000美元，2021年同期为155063000美元；2022年前9个月总营收为534859000美元，2021年同期为434000000美元[33] - 2022年第三季度公司总营收1.84227亿美元，2021年同期为1.55063亿美元；2022年前九个月总营收5.34859亿美元，2021年同期为4.34669亿美元[87] - 2022年第三季度公司总营收为1.84227亿美元，较2021年同期的1.55063亿美元增加2916.4万美元，增幅19%[121] - 2022年前九个月合并收入增加1.002亿美元，增幅23%[146] 运营与净收入数据 - 2022年第三季度公司运营收入1078.5万美元，2021年同期为601万美元；2022年前九个月运营收入2926.4万美元，2021年同期亏损176.2万美元[10] - 2022年第三季度公司净收入626.3万美元，2021年同期为102.2万美元；2022年前九个月净收入1840.1万美元，2021年同期亏损839.3万美元[10] - 2022年第三季度公司运营收入1.0785亿美元，2021年同期为6010万美元；2022年前九个月运营收入2.9264亿美元，2021年同期亏损1762万美元[87] - 2022年第三季度公司归属于Civeo的净利润为520万美元，摊薄后每股收益0.32美元；2021年同期净利润为10万美元，摊薄后每股收益0美元[121] - 2022年前九个月公司净收入为1520万美元，稀释后每股0.91美元，而2021年同期净亏损1040万美元，稀释后每股0.73美元[146] 每股净收入与收益数据 - 2022年第三季度归属于公司普通股股东的基本每股净收入为0.32美元，2021年同期无数据；2022年前九个月为0.92美元，2021年同期亏损0.73美元[10] - 2022年和2021年，公司基本每股收益分别为0.32美元和 - 0.73美元，摊薄每股收益分别为0.32美元和 - 0.73美元[55] 综合亏损数据 - 2022年第三季度综合亏损1448.2万美元，2021年同期为1119.5万美元；2022年前九个月综合亏损1435.6万美元，2021年同期为2381万美元[13] 资产负债与股东权益数据 - 截至2022年9月30日，公司总资产5.83329亿美元，截至2021年12月31日为6.72734亿美元[16] - 截至2022年9月30日，公司总负债2.47132亿美元，截至2021年12月31日为3.09623亿美元[16] - 截至2022年9月30日，公司股东权益3.36197亿美元，截至2021年12月31日为3.63111亿美元[16] - 2021年6月30日，公司优先股金额为60,974美元，普通股额外实缴资本为1,580,213美元，累计亏损为918,156美元，股东权益总额为363,405美元[19] - 2021年9月30日，公司优先股金额为61,456美元，普通股额外实缴资本为1,581,248美元，累计亏损为918,539美元，股东权益总额为352,785美元[19] - 2022年6月30日，公司优先股金额为62,918美元，普通股额外实缴资本为1,584,416美元，累计亏损为903,492美元，股东权益总额为363,520美元[19] - 2022年9月30日，公司优先股金额为63,410美元，普通股额外实缴资本为1,585,303美元，累计亏损为911,934美元，股东权益总额为336,197美元[19] - 2021年12月31日，公司优先股金额为61,941美元，普通股额外实缴资本为1,582,442美元，累计亏损为912,951美元，股东权益总额为363,111美元[19] - 2021年12月31日，公司优先股数量为9,042千股，普通股数量为14,111千股[19] - 2022年9月30日，公司优先股数量为9,042千股，普通股数量为13,713千股[19] - 截至2022年9月30日，存货总计6984000美元，2021年12月31日为6468000美元[38] - 截至2021年12月31日，应收账款净额为114859000美元[43] - 2022年和2021年，公司物业、厂房及设备净值分别为309,752美元和389,996美元[44] - 2022年9月30日和2021年12月31日，公司应计负债分别为32,432美元和33,564美元，递延收入分别为2,092美元和18,479美元[47] - 2022年9月30日和2021年12月31日，公司持有待售资产分别为13,759千美元和11,762千美元，持有待售负债分别为1,125千美元和0千美元[49] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司长期债务分别为96,727千美元和142,602千美元[61] - 截至2022年9月30日，债务余额为1.26216亿美元，较2021年12月31日减少4891.4万美元[176] 现金流数据 - 2022年前9个月经营活动提供的净现金流为62372美元，2021年同期为63241美元[23] - 2022年前9个月投资活动使用的净现金流为5301美元，2021年同期为2100美元[23] - 2022年前9个月融资活动使用的净现金流为53105美元，2021年同期为61093美元[23] - 2022年前9个月现金及现金等价物净增加2079美元，期初为6282美元，期末为8361美元；2021年同期净减少1207美元，期初为6155美元，期末为4948美元[23] - 2022年前九个月运营活动提供现金6240万美元，2021年同期为6320万美元；2022年和2021年同期营运资金分别使用2990万美元和500万美元[171] - 2022年前九个月投资活动使用现金530万美元，2021年同期为210万美元；2022年和2021年同期资本支出分别为1750万美元和960万美元[172][173] - 2022年前九个月融资活动使用净现金5310万美元，2021年同期为6110万美元[175] 未来收入预计数据 - 截至2022年9月30日，预计2022 - 2024年及以后将确认的收入分别为41135000美元、86433000美元、47742000美元和297488000美元，总计472798000美元[34] 减值费用数据 - 2021年第二季度，公司记录了790万美元的减值费用，相关资产减记至估计公允价值240万美元[35] 加权平均流通普通股数据 - 2022年第三季度加权平均流通普通股基本数量为1393.2万股，2021年同期为1427.7万股；2022年前九个月为1405.8万股，2021年同期为1425.5万股[10] - 2022年第三季度加权平均流通普通股摊薄数量为1406.4万股，2021年同期为1436.1万股；2022年前九个月为1422万股，2021年同期为1425.5万股[10] 净收入与相关调整数据 - 2021年6 - 9月，公司净收入为1,022美元，货币换算调整为 - 12,217美元，支付股息为 - 15美元[19] - 2022年6 - 9月，公司净收入为6,263美元，货币换算调整为 - 20,745美元，支付股息为 - 61美元[19] - 2021年9 - 12月，公司净收入为18,401美元，货币换算调整为 - 32,757美元，支付股息为 - 197美元[19] - 2022年前9个月净收入为18401美元，2021年同期净亏损8393美元[23] 信贷协议相关数据 - 截至2022年9月30日，公司信贷协议提供2亿美元循环信贷安排和1亿加元定期贷款安排[62] - 公司信贷协议规定美元、加元和澳元未偿还金额按不同可变利率计息[62] - 公司信贷协议包含限制债务、资产出售等的肯定和否定契约，并需维持至少3.00:1.00的最低利息覆盖率[62] - 截至2022年9月30日，信贷协议有7家贷款方，总承诺额在2250万美元至5200万美元之间，美国、澳大利亚和加拿大信贷安排下的未偿还信用证分别为30万美元、0和110万美元，澳大利亚信贷安排下有未偿还银行担保80万澳元[65] - 截至2022年9月30日，需维持总净债务与合并EBITDA比率不超过3.00比1.00，合格债务发行后，最高杠杆比率不超过3.50比1.00，最高优先担保比率低于2.00比1.00[65] - 截至2022年9月30日，信贷协议提供2亿美元循环信贷额度和1亿加元定期贷款额度[180] - 截至2022年9月30日，美国、澳大利亚和加拿大信贷额度下的未结清信用证分别为30万美元、0和110万美元，澳大利亚信贷额度下有80万澳元未结清银行担保[181] 利率数据 - 截至2022年9月30日，公司加拿大定期贷款加权平均利率为4.7%，美国循环信贷安排加权平均利率为6.3%，加拿大循环信贷安排加权平均利率为5.0%，澳大利亚循环信贷安排加权平均利率为3.8%[61] 税率数据 - 公司在加拿大、澳大利亚和美国运营，法定税率在15%至30%之间，有效税率会因各司法管辖区盈利结构变化而变动[66] - 2022年第三季度所得税费用为370万美元，占税前收入的37.2%，2021年同期为180万美元，占税前收入的63.4%；2022年前九个月所得税费用为710万美元，占税前收入的27.8%，2021年同期为240万美元，占税前亏损的39.0%[67][68] - 2022年第三季度所得税费用为3.7百万美元，占税前收入37.2%；2021年同期为1.8百万美元，占比63.4%[130] - 2022年前九个月所得税费用为710万美元，占税前收入27.8%，2021年同期为240万美元，占税前亏损39.0%[155] 累计其他综合损失数据 - 截至2022年9月30日，累计其他综合损失从2021年12月31日的3.619亿美元增至3.944亿美元，主要因澳元和加元兑美元贬值[71] 股份回购数据 - 2021年8月和2022年8月，董事会分别授权回购不超过已发行和流通普通股总数5.0%的股份，约71.5万股和68.5万股；2022年前九个月，按2021年回购计划回购12.3882万股，总价约350万美元，整个2021年回购计划共回购34.1061万股，成本820万美元；截至2022年9月30日，未按2022年计划回购股份；2022年第三季度，还从股东处回购37.4753万股，约1070万美元[72][73][74] - 2022年8月，董事会授权一项普通股回购计划，将在12个月内回购最多5.0%已发行和流通的普通股，即685614股[179] - 2022年第三季度，公司根据2021年股票回购计划回购了100,971股普通股，花费约300万美元[196] - 2021年8月，董事会授权2021年股票回购计划，可回购最多占已发行和流通普通股总数5.0%（即715,814股）的普通股，为期12个月[196] - 2022年8月，董事会授权2022年股票回购计划，可回购最多占已发行和流通普通股总数5.0%（即685,614股）的普通股，为期12个月，截至2022年9月30日尚未回购[196] - 2022年第三季度，公司从一名股东处回购了374,753股普通股，花费约1070万美元[196] 股份奖励与薪酬费用数据 - 2022年5月18日，向非员工董事授予3.9032万股受限股奖励，2023年5月17日全部归属[76] - 2022年第三季度和前九个月，受限股等相关薪酬费用分别为30万美元和90万美元，2021年同期为40万美元和120万美元；2022年前九个月和2021年前九个月，归属的受限股等总公允价值分别为210万美元和150万美元；截至2022年9月30日，未确认的受限股等薪酬成本为60万美元，预计在0.6年内确认[77][80] - 2022年2月25日，授予25.5034

整体营收情况 - 2022年第二季度营收1.84954亿美元，2021年同期为1.54176亿美元，同比增长19.96%[10] - 2022年上半年营收3.50632亿美元，2021年同期为2.79606亿美元，同比增长25.4%[10] - 2022年第一季度和上半年总营收分别为184,954千美元和350,632千美元，2021年同期分别为154,176千美元和279,000千美元，同比增长19.96%和25.67%[33] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，公司总营收分别为1.84954亿美元和1.54176亿美元；六个月分别为3.50632亿美元和2.79606亿美元[82] - 2022年第二季度合并收入增加3080万美元，增幅20%[116] - 2022年上半年加拿大业务收入为2.05亿美元，较2021年同期增加5980.9万美元；澳大利亚业务收入为1.31亿美元，增加769.3万美元；美国及其他业务收入为1430.8万美元，增加352.4万美元；总收入为3.51亿美元，增加7102.6万美元，增幅25%[141][142] 净利润与每股收益情况 - 2022年第二季度净利润1023万美元，2021年同期为10万美元，同比增长10130%[10] - 2022年上半年净利润1213.8万美元，2021年同期亏损941.5万美元[10] - 2022年第二季度基本每股收益为0.55美元，2021年同期为 - 0.03美元[10] - 2022年上半年净收入为1.2138亿美元，2021年同期净亏损为9415万美元[23] - 2022年第二季度归属于公司普通股股东的净利润为9078美元，2021年同期净亏损467美元；2022年上半年净利润为10001美元，2021年同期净亏损10429美元[51] - 2022年第二季度公司净收入为910万美元，摊薄后每股收益0.54美元，而2021年同期净亏损50万美元，摊薄后每股亏损0.03美元[116] 资产负债情况 - 2022年6月30日现金及现金等价物为478.2万美元，2021年12月31日为628.2万美元[16] - 2022年6月30日应收账款净额为1.34845亿美元，2021年12月31日为1.14859亿美元[16] - 2022年6月30日总资产为6.37397亿美元，2021年12月31日为6.72734亿美元[16] - 2022年6月30日总负债为2.73877亿美元，2021年12月31日为3.09623亿美元[16] - 2022年6月30日股东权益为3.6352亿美元，2021年12月31日为3.63111亿美元[16] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，应收账款净额分别为134,845千美元和114,859千美元[42] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，存货分别为7,382千美元和6,468千美元[42] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，物业、厂房及设备净额分别为349,094千美元和389,996千美元[42] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，应计负债分别为28,289千美元和33,564千美元[45] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，待售资产账面价值均为11,762千美元和11,430千美元[47] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，长期债务分别为123018千美元和142602千美元，其中加拿大定期贷款加权平均利率为4.1%，美国循环信贷工具加权平均利率为5.7%，加拿大循环信贷工具加权平均利率为4.4%，澳大利亚循环信贷工具加权平均利率为3.3%[55] - 截至2022年6月30日，债务余额为1.54638亿美元，较2021年12月31日有所变化[172] 现金流情况 - 2022年上半年经营活动提供的净现金流为2.3631亿美元，2021年同期为2.935亿美元[23] - 2022年上半年投资活动使用的净现金流为5155万美元，2021年同期提供的净现金流为482万美元[23] - 2022年上半年融资活动使用的净现金流为1.9894亿美元，2021年同期为3.1098亿美元[23] - 2022年上半年汇率变动对现金的影响为82万美元，2021年同期为475万美元[23] - 2022年上半年经营活动提供现金2360万美元，2021年同期为2940万美元，2022年和2021年上半年营运资金分别使用3660万美元和1380万美元[167] - 2022年上半年投资活动使用现金520万美元，2021年同期提供现金50万美元[168] - 2022年和2021年上半年资本支出分别为860万美元和650万美元，主要用于维护[169] - 2022年上半年融资活动使用净现金1990万美元，2021年同期为3110万美元[171] 成本与费用情况 - 2022年上半年折旧和摊销为4.321亿美元，2021年同期为4.2646亿美元[23] - 2022年上半年资本支出为8647万美元，2021年同期为6530万美元[23] - 2022年上半年循环信贷借款为15.5712亿美元，还款为15.8288亿美元；2021年同期借款为11.7976亿美元，还款为13.008亿美元[23] - 2022年第二季度销售和服务成本增加2210万美元，增幅20%[117] - 2022年第二季度销售、一般和行政费用增加300万美元，增幅20%[120] - 2022年第二季度折旧和摊销费用增加170万美元，增幅8%[121] - 2022年第二季度净利息支出减少80万美元，降幅23%[124] - 2022年第二季度加拿大业务收入增加2570万美元，增幅31%，销售和服务成本增加1770万美元，增幅31%[128][129] - 2022年第二季度澳大利亚业务收入为6782万美元，较2021年同期增加380.1万美元，增幅6%；成本为4769.2万美元，增加279.7万美元，增幅6%；毛利率从29.9%降至29.7%[132][133][134][135] - 2022年第二季度美国业务收入为811.1万美元，较2021年同期增加123.5万美元，增幅18%；成本为735.2万美元，增加158.7万美元，增幅28%；毛利率从16.2%降至9.4%[137][138][139] - 2022年上半年加拿大业务销售和服务成本为1.5亿美元，较2021年同期增加4098.8万美元；澳大利亚业务成本为9220.6万美元，增加440.8万美元；美国及其他业务成本为1347.5万美元，增加268.8万美元；总成本为2.56亿美元，增加4808.4万美元，增幅23%[141][143] - 2022年上半年销售、一般和行政费用为3289.5万美元，较2021年同期增加401.1万美元，增幅14%[141][145] - 2022年上半年折旧和摊销费用为4321万美元，较2021年同期增加56.4万美元，增幅1%[141][146] - 2022年上半年净利息费用为507.4万美元，较2021年同期减少168.7万美元，降幅25%[141][149] - 2022年上半年其他收入为211.1万美元，较2021年同期减少359.1万美元[141][150] 所得税情况 - 2022年第二季度所得税费用为180万美元，占税前收入的15.1%，2021年同期所得税收益为50万美元，占税前亏损的102.1%；2022年上半年所得税费用为340万美元，占税前收入的21.8%，2021年同期所得税费用为60万美元，占税前亏损的 - 6.6%[61][62] - 2022年6月30日止三个月所得税费用为180万美元，占税前收入15.1%，2021年同期所得税收益为50万美元，占税前亏损102.1%[125] - 2022年上半年所得税费用为340万美元，占税前收入的21.8%，2021年同期为60万美元，占税前亏损的6.6%[151] 股权与薪酬情况 - 2022年6月30日，普通股数量为62,918千股，额外实收资本为15.84416亿美元，累计亏损为9.03492亿美元，库存股为9,063千股，累计其他综合收益（损失）为3.73841亿美元，非控股权益为258.2万美元，股东权益总额为3.6352亿美元[19] - 2021年8月董事会授权普通股回购计划，可回购最多5.0%已发行和流通的普通股，约71.5万股，期限12个月[67] - 2022年上半年公司回购22911股普通股，加权平均价格为每股23.65美元，总成本约50万美元；自计划开始已回购240090股，加权平均价格为每股21.59美元，总成本520万美元[68] - 2022年5月18日，公司向非员工董事授予39032份受限股奖励，将于2023年5月17日全部归属[70] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，受限股奖励、受限股单位和递延股奖励的薪酬费用分别为30万美元和30万美元；六个月分别为70万美元和80万美元[71] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，受限股奖励、受限股单位和递延股奖励归属的总公允价值分别为150万美元和0；六个月分别为210万美元和150万美元[71] - 2022年6月30日，受限股奖励、受限股单位和递延股奖励的未确认薪酬成本为90万美元，预计在0.9年的加权平均期间内确认[72] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，幻影股的薪酬费用分别为250万美元和140万美元；六个月分别为490万美元和290万美元[74] - 2022年6月30日，幻影股的未确认薪酬成本为1450万美元，预计在2.0年的加权平均期间内确认[74] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，绩效奖励的薪酬费用分别为70万美元和60万美元；六个月分别为130万美元和110万美元[79] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，绩效股奖励归属的总公允价值分别为240万美元和190万美元[79] - 2022年6月30日，绩效股的未确认薪酬成本为520万美元，预计在2.2年的加权平均期间内确认[79] - 2022年第二季度，公司回购了22,411股普通股，花费约50万美元[192] 业务板块情况 - 公司为加拿大、澳大利亚和美国的自然资源行业提供酒店服务，业务包括住宿、餐饮等，运营三个主要业务板块[26] - 2022年第二季度，公司约64%的收入来自加拿大的旅馆和澳大利亚的村庄[88] - 澳大利亚82%的房间位于昆士兰州博文盆地，主要服务该地区炼焦煤矿[104] - 美国业务主要与美国页岩地层WTI油价相关，二叠纪盆地是美国最活跃的非常规油气产区，占2022年第二季度末美国活跃石油钻机数的约60%[109] 市场价格与汇率情况 - 2022年第二季度WCS平均价格为92.89美元/桶，2021年同期为53.27美元/桶；2022年第二季度末WCS差价从2021年第四季度末的14.12美元/桶增至18.16美元/桶；截至2022年7月25日，WTI价格为99.60美元，WCS价格为76.26美元，WCS差价为23.34美元[97] - 2022年6月全球钢铁产量较2021年同期下降5.5%；截至2022年7月25日，炼焦煤现货价格为230美元/公吨；分析师预计2022年下半年价格将回升至近300美元/公吨[104] - 截至2022年7月22日，铁矿石现货价格为92.51美元/公吨；2022年澳大利亚铁矿石出口量预计将超过2020年和2021年，并在中期持续增长[106][108] - 2020年底美国活跃石油钻机数为267台，2022年第二季度末增至594台；2022年4月底美国石油日均产量从2021年的1130万桶增至1160万桶；截至2022年7月22日，美国活跃石油钻机数为599台[109] - 2022年第二季度末至2021年同期，加元兑美元平均汇率从0.815降至0.784，降幅3.8%；澳元兑美元平均汇率从0.770降至0.715，降幅7.2%[111] - 2022年6月30日至2021年12月31日，加元兑美元汇率从0.789降至0.776，降幅1.6%；澳元兑美元汇率从0.726降至0.690，降幅4.9%[112] - 加元兑美元平均汇率从2021年上半年的0.802降至2

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收1.657亿美元，GAAP净收入90万美元，摊薄后每股收益0.06美元 [12] - 第一季度调整后EBITDA为2560万美元，运营现金流200万美元，自由现金流70万美元 [12] - 2022年第一季度调整后EBITDA同比增长，主要因加拿大酒店和移动营地活动增加以及澳大利亚村庄客房增加；运营现金流和自由现金流同比下降，主要因2022年第一季度营运资金增加，预计在第二和第三季度缓解 [12] - 2022年第一季度资本支出360万美元，与去年同期340万美元基本一致，主要用于酒店和村庄维护 [16] - 截至2022年3月31日，总债务为1.779亿美元，较2021年12月31日增加280万美元，因不利的外汇换算 [16] - 截至2022年3月31日，净杠杆率从2021年12月31日的1.49倍降至1.4倍；总流动性约8310万美元，包括循环信贷额度下可用的7670万美元和手头现金640万美元 [17] - 上调2022年全年营收和EBITDA指引，营收为6.6亿 - 6.75亿美元，调整后EBITDA为9500万 - 1.02亿美元；维持资本支出指引2000万 - 2500万美元；将2022年自由现金流预测上调至6000万 - 7200万美元 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 加拿大业务 - 第一季度营收9600万美元，高于2021年第一季度的6190万美元；调整后EBITDA为1720万美元，高于去年同期的1080万美元 [13] - 第一季度酒店计费房间总数为63.6万间，同比增长32%；每日房价为106美元，同比增长9%，主要因Sitka Lodge入住率增加 [13] 澳大利亚业务 - 第一季度营收6350万美元，高于2021年第一季度的5960万美元；调整后EBITDA为1540万美元，高于去年同期的1280万美元 [14] - 第一季度计费房间为47.4万间，较2021年第一季度的42.5万间增长12%；以美元计算的平均每日房价为79美元，与2021年第一季度持平，但按固定汇率计算，村庄日费率增长约6%，主要因非合同房晚增加 [14][15] 美国业务 - 第一季度营收620万美元，高于2021年第一季度的390万美元；调整后EBITDA实现盈亏平衡，优于去年同期的负120万美元 [16] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略包括优先保障客人、员工和社区的安全与福祉；根据各地区入住率前景维持成本结构；专注提升一流的酒店服务；谨慎分配资本以最大化现金流，同时减少债务并通过股票回购计划向股东返还资本；寻求通过有机增长和并购机会实现收入多元化和自由现金流增长 [21][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度业绩强劲，营收同比增长32%，调整后EBITDA增长57%，主要因加拿大酒店和澳大利亚村庄入住率增加以及加拿大移动营地活动增加；客户需求改善促使上调全年指引 [6] - 加拿大业务方面，虽第一季度调整后EBITDA环比下降，因冬季天气寒冷和中部油砂地区年初入住率较低导致运营成本增加，但营收和调整后EBITDA同比增长，且对今年剩余时间客户对维护和周转相关房间的需求增加感到鼓舞；不过存在客户劳动力可用性风险 [9][19] - 澳大利亚业务方面，客户需求有改善迹象，但程度不及加拿大业务；客户仍注重资本纪律，受煤炭价格波动、天气和中澳贸易争端影响；西澳大利亚铁矿石价格稳定，客户活动强劲，但新冠相关旅行和边境限制导致劳动力成本增加，预计劳动力短缺和高成本问题将持续到2022年底 [20] - 美国业务方面，油气价格环境近期显著改善，受益于钻井和完井活动增加，预计井场和海上业务今年将持续改善 [21] 其他重要信息 - 本月早些时候，公司大股东Lance Torgerson与Conversant Capital达成股票购买协议，出售约95.8万股CVEO普通股；CVEO和Conversant Capital对预计2022年6月从托管中释放的Torgerson普通股有优先购买权；若Torgerson优先股不提前转换为普通股，至少到2023年4月他才会有不受限制的CVEO普通股在公开市场出售 [7] - 去杠杆化是公司资本分配的首要任务，通过股票回购计划向股东返还资本是次要重点；第一季度仅回购少量股票，因团队执行Torgerson与Conversant的股票购买协议耗时费力；预计今年剩余时间将继续机会性回购股票 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：澳大利亚业务入住率增加是否与维护有关，以及澳大利亚业务从入住率角度看今年如何发展 - 目前澳大利亚入住率增加主要源于正常运营和维护活动；有早期迹象显示存在增长机会，如Pembroke的Olive Downs项目，但多数客户仍专注于生产最大化而非增加支出 [24] 问题2：第一季度平均每日房价（ADR）受非合同房影响上升，未来ADR如何发展 - 在澳大利亚，多数客户入住率高于最低标准但未提高最低标准，因此受益于超额入住，非合同房价格更高；在加拿大，主要是混合问题，如Sitka酒店入住人数增加且房价较高；总体而言，加拿大和澳大利亚的定价有上升趋势，并非单纯由通胀导致 [25][26] 问题3：对加拿大西部LNG扩张的看法和更新 - 对公司中期影响最大的LNG Canada项目，若其对三、四号列车做出积极最终投资决定（FID）会有影响，但目前暂无更新，不过大家对此持谨慎乐观态度；此外，加拿大西部还有其他LNG项目有进展，但尚不确定 [29] 问题4：关于资产负债表和自由现金流用途的更新，以及美国陆地市场走强时是否有机会行动 - 资本分配政策不变，优先偿还债务和向股东返还资本；股票回购计划因处理Torgerson与Conversant交易未达预期；未来需考虑公司增长，但仍会专注前两个重点 [30] 问题5：当前股票回购计划8月到期，是否会按类似条款续签 - 需与董事会讨论，虽未进行相关对话，但资本分配优先级不变，若完成当前计划，有很大可能续签 [33] 问题6：是否感觉至少有一个项目会延期到2023年 - 目前指导假设项目不会延期，与客户的所有对话表明项目将在第四季度拆除 [34] 问题7：移动营地活动的节奏如何 - 自去年第三季度以来，合同营地的收入和毛利相对稳定，预计到第三季度末保持一致，第四季度开始下降 [36] 问题8：随着利用率和收入提高，是否会持有更多营运资金，以及是否需要增加资本支出 - 随着收入增加，预计营运资金会增加，第一季度是时间问题，预计在第二、三季度缓解；资本支出指导已考虑部分房间重新启用情况，若获得客户承诺，可能会增加资本支出并调整指导 [38]

营收数据变化 - 2022年第一季度营收为1.65678亿美元，2021年同期为1.2543亿美元[9] - 2022年第一季度总营收为165,678,000美元，2021年同期为125,430,000美元，同比增长32.1%[32] - 2022年第一季度加拿大、澳大利亚和美国的营收分别为95,952,000美元、63,529,000美元和6,197,000美元[32] - 2022年第一季度，加拿大、澳大利亚和美国业务的总营收分别为9595.2万美元、6352.9万美元和619.7万美元；2021年同期分别为6188.5万美元、5963.7万美元和390.8万美元[68] - 2022年第一季度约63%的收入来自加拿大的旅馆和澳大利亚的村庄[74] - 2022年第一季度公司合并收入增加4020万美元，增幅32%[101] - 2022年第一季度加拿大业务收入增加3410万美元，增幅55%[113] - 2022年第一季度澳大利亚业务收入增加390万美元，增幅7%[118] - 美国业务板块2022年第一季度收入比2021年第一季度高230万美元，增幅59%[122] 运营与利润数据变化 - 2022年第一季度运营收入为423.7万美元，2021年同期运营亏损为990.1万美元[9] - 2022年第一季度净利润为190.8万美元，2021年同期净亏损为942.5万美元[9] - 2022年第一季度归属于Civeo Corporation普通股股东的基本和摊薄后每股净收益均为0.06美元，2021年同期均为 - 0.70美元[9] - 2022年第一季度综合收益为992万美元，2021年同期综合亏损为1105.2万美元[12] - 2022年第一季度净收入为1,908,000美元，而2021年同期净亏损为9,425,000美元[21] - 2022年第一季度基本和摊薄每股收益均为0.06美元，2021年第一季度均为 - 0.70美元[44] - 2022年第一季度公司合并营业收入增加1410万美元，增幅143%[106] 现金流数据变化 - 2022年第一季度经营活动提供的净现金流为1,953,000美元，2021年同期为12,817,000美元[21] - 2022年第一季度投资活动使用的净现金流为1,038,000美元，2021年同期提供的净现金流为3,279,000美元[21] - 2022年第一季度融资活动使用的净现金流为1,345,000美元，2021年同期为16,683,000美元[21] - 2022年第一季度现金及现金等价物净增加141,000美元，2021年同期净减少700,000美元[21] - 2022年第一季度经营活动提供现金200万美元，2021年同期为1280万美元；2022年第一季度营运资金使用2180万美元，2021年同期为10万美元[126] - 2022年第一季度投资活动使用现金100万美元，2021年同期提供现金330万美元；2022年和2021年第一季度资本支出分别为360万美元和340万美元[127] - 2022年第一季度融资活动使用净现金130万美元，2021年同期为1670万美元[130] 资产负债数据变化 - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物为642.3万美元，截至2021年12月31日为628.2万美元[15] - 截至2022年3月31日，应收账款净额为1.24484亿美元，截至2021年12月31日为1.14859亿美元[15] - 截至2022年3月31日，总资产为6.73094亿美元，截至2021年12月31日为6.72734亿美元[15] - 截至2022年3月31日，总负债为3.00123亿美元，截至2021年12月31日为3.09623亿美元[15] - 截至2022年3月31日，股东权益总额为3729.71万美元，截至2021年12月31日为3631.11万美元[15] - 截至2022年3月31日，公司股东权益总额为372,971美元，较2021年12月31日的363,111美元增长2.72%[18] - 2022年3月31日应收账款净额为124,484千美元，2021年12月31日为114,859千美元[38] - 2022年3月31日存货总额为7,271千美元，2021年12月31日为6,468千美元[38] - 2022年3月31日物业、厂房及设备净额为386,022千美元，2021年12月31日为389,996千美元[38] - 2022年3月31日应计负债总额为22,797千美元，2021年12月31日为33,564千美元[38] - 2022年3月31日待售资产账面价值为10,800千美元，2021年12月31日为11,762千美元[42] - 2022年3月31日长期债务为145,037千美元，2021年12月31日为142,602千美元[48] - 累计其他综合损失从2021年12月31日的3.619亿美元降至2022年3月31日的3.539亿美元，减少了80万美元[55] - 截至2022年3月31日，公司总可用流动性为8308.1万美元，较2021年12月31日的9281.7万美元减少[126] 费用数据变化 - 2022年第一季度支付优先股股息487,000美元，2021年同期为478,000美元[21] - 2022年第一季度所得税费用为160万美元，占税前收入的44.9%；2021年同期为110万美元，占税前亏损的 - 12.9%[53] - 2022年和2021年第一季度，受限股、受限股单位和递延股相关的薪酬费用分别为40万美元和50万美元，已归属的总公允价值分别为60万美元和150万美元[60] - 2022年2月25日授予255,034份幻影股奖励和77,574份加拿大长期激励计划幻影股奖励，均于2023年2月25日起分三年等额归属，2022年和2021年第一季度相关薪酬费用分别为240万美元和140万美元[62][63] - 2022年2月25日授予122,555份绩效奖励，2025年2月25日一次性归属，2022年和2021年第一季度相关薪酬费用分别为60万美元和50万美元，已归属的总公允价值分别为240万美元和190万美元[64][65] - 2022年第一季度公司销售和服务成本增加2600万美元，增幅26%[102] - 2022年第一季度公司销售、一般和行政费用增加100万美元，增幅7%[104] - 2022年第一季度公司折旧和摊销费用减少110万美元，降幅5%[105] - 2022年第一季度公司净利息费用减少90万美元，降幅27%[107] - 2022年第一季度公司其他收入减少320万美元[108] - 2022年第一季度公司所得税费用为160万美元，占税前收入44.9%；2021年同期为110万美元，占税前亏损12.9%[109] - 澳大利亚业务板块2022年第一季度销售和服务成本增加160万美元，增幅4%，澳元兑美元汇率平均贬值6%使该成本环比减少300万美元[119] - 美国业务板块2022年第一季度销售和服务成本增加110.1万美元[122] 业务相关项目进展 - 截至2022年3月31日，预计2022 - 2024年及以后将确认的收入分别为116,850,000美元、44,930,000美元、13,240,000美元和10,943,000美元，总计185,963,000美元[33] - 截至2022年3月31日，信贷协议提供2亿美元循环信贷额度和1亿加元定期贷款额度[49] - 截至2022年3月31日，公司需维持最低利息覆盖率至少3.00:1.00，最高净杠杆率不超过3.25:1.00 [49] - 跨山管道（TMX）目前正在建设中，已完成约50%[82] - 公司预计与沿海天然气管道（CGL）项目相关的合同承诺将在2022年下半年或2023年初完成[88] - 澳大利亚82%的房间位于昆士兰州博文盆地，主要服务于该地区的炼焦煤矿[90] 市场环境与价格数据 - 2022年第一季度WCS平均价格为82.04美元/桶，2021年同期为46.28美元/桶；WCS差价从2021年第四季度末的14.12美元/桶降至2022年第一季度末的10.78美元/桶；截至2022年4月25日，WTI价格为99.54美元，WCS价格为86.62美元，WCS差价为12.92美元[83] - 2022年前三个月全球钢铁产量同比下降6.8%；截至2022年4月25日，炼焦煤现货价格为480美元/公吨[90] - 截至2022年4月25日，铁矿石现货价格为126.38美元/公吨；分析师预测2022年铁矿石平均价格为135 - 150美元/公吨；2022年澳大利亚铁矿石出口量预计将超过2020年和2021年[92] - 2020年底美国活跃石油钻机数为267台，2022年第一季度末为531台；2022年第一季度末，二叠纪盆地占美国活跃石油钻机数的60%；美国石油产量从2021年的日均1130万桶增至2022年1月底的日均1140万桶；截至2022年4月22日，美国有549台活跃石油钻机[94] - 截至2022年4月25日，二季度WTI原油价格为101.36美元/桶，WCS原油价格为88.55美元/桶，炼焦煤价格为475.20美元/吨，铁矿石价格为140.72美元/吨[95] - 美元兑加元平均汇率2022年为0.790，2021年为0.790，无变化；美元兑澳元平均汇率2022年为0.724，2021年为0.773，变化为 - 0.05，降幅6.3%；截至2022年3月31日，加元兑美元汇率较2021年12月31日变化0.011，涨幅1.4%；澳元兑美元汇率较2021年12月31日变化0.023，涨幅3.2%[96] 资本支出与预测 - 公司预计2022年资本支出在2000万 - 2500万美元之间，2021年资本支出为1560万美元[98] - 预计2022年资本支出在2000万 - 2500万美元之间，资金来源于可用现金、经营现金流和循环信贷借款[129] 业务风险与影响因素 - 公司业务主要受预期大宗商品价格、全球经济环境和监管变化等因素影响，新冠疫情导致澳大利亚劳动力短缺，增加了员工成本[74][78] - 公司运营所在的加拿大、澳大利亚和美国三个司法管辖区的法定税率为15% - 30%[52] - 截至2022年3月31日，公司有1.779亿美元的浮动利率债务，利率每上升100个基点，年利息费用约增加180万美元[142] - 假设2022年3月31日加元和澳元兑美元汇率不利变动10%，将分别导致约2000万美元和2500万美元的折算调整计入其他综合损失[143] - 公司面临各类未决或潜在索赔、诉讼和行政程序，但认为最终责任不会对综合财务状况、经营成果或流动性产生重大不利影响[148] 普通股回购情况 - 2021年8月董事会授权回购不超过已发行和流通普通股总数5.0%（约71.5万股）的普通股，2022年第一季度回购了500股，加权平均价格为每股18.47美元，总计约9200美元[56][58] - 2021年8月，董事会授权一项普通股回购计划，在12个月内回购不超过已发行和流通普通股总数的5.0%，即715,814股[151] - 2022年1月1日至1月31日，公司回购500股普通股，平均每股价格为18.47美元[151] - 2022年2月1日至2月28日，公司回购46,077股普通股，平均每股价格为21.97美元[151] - 2022年第一季度，公司共回购46,577股普通股，平均每股价格为21.93美元[151] - 2022年第一季度，公司按公开宣布的计划或方案回购500股普通股，计划或方案下仍可回购的最大股数为498,135股[151] - 2022年第一季度，公司回购500股流通在外的普通股，花费约9,200美元[151]

财务数据和关键指标变化 - 2021年全年，公司产生8700万美元自由现金流，总债务减少7600万美元，年末总债务为1.751亿美元 [6][24] - 2021年第四季度，公司调整后EBITDA为3450万美元，自由现金流为2610万美元，总债务减少2010万美元，净杠杆率降至1.49倍 [6] - 2021年全年，公司报告收入5.945亿美元，净亏损60万美元；调整后EBITDA为1.091亿美元，较2020年的1.081亿美元略有增加 [16] - 2021年第四季度，公司总营收1.598亿美元，GAAP净收入980万美元，摊薄后每股0.58美元；调整后EBITDA为3450万美元，运营现金流2530万美元，自由现金流2610万美元 [15] - 2021年全年资本支出为1560万美元，高于2020年的1010万美元 [23] - 截至2021年12月31日，公司总流动性约为9280万美元，其中循环信贷额度下可用资金为8650万美元，现金为630万美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 加拿大业务 - 2021年第四季度，加拿大业务收入为9220万美元，高于2020年第四季度的6550万美元；调整后EBITDA为2310万美元，高于2020年第四季度的1380万美元 [17][18] - 2021年第四季度，加拿大业务的酒店建造房间总数为58.8万间，较2020年第四季度的46.9万间增长25%；每日房价为106美元，较2020年增长8% [19] 澳大利亚业务 - 2021年第四季度，澳大利亚业务收入为6230万美元，低于2020年第四季度的6370万美元；调整后EBITDA为1360万美元，低于2020年第四季度的1720万美元 [20] - 2021年第四季度，澳大利亚业务的建造房间数为46.5万间，低于2020年第四季度的48万间；每日平均房价为77美元，与2020年第四季度持平 [21] 美国业务 - 2021年第四季度，美国业务收入为530万美元，高于2020年第四季度的420万美元；调整后EBITDA为330万美元，而2020年同期为负140万美元 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司首要财务目标是最大化自由现金流，继续减少债务，同时通过股票回购计划向股东返还资本 [6][9] - 公司将继续寻求机会扩大客户群和地理覆盖范围，以减少自由现金流的波动 [7] - 公司会优先保障客人、员工和所在社区的安全与福祉，根据三个地区的入住率前景管理成本结构，提升酒店服务水平 [37] - 公司客户注重资本纪律，优先向股东返还资本，而非增加维护或生产方面的支出，这影响了公司加拿大酒店和澳大利亚村庄的入住率 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 2022年全年业绩指引 - 公司预计2022年全年收入在6亿 - 6.15亿美元之间，EBITDA在9000万 - 9500万美元之间，资本支出在2000万 - 2500万美元之间，自由现金流在5500万 - 6500万美元之间 [26][27] 各地区展望 - 加拿大：近期油价上涨令人鼓舞，但客户需确信大宗商品价格和整体经济的长期稳定性以及新冠疫情动态改善，才会大幅增加投资；酒店业务活动将保持稳定，移动营地业务活动将受管道建设项目完工的负面影响；预计2022年第二和第三季度的周转活动与去年同期相对一致 [29][30] - 澳大利亚：冶金煤价格显著上涨令人鼓舞，但客户仍注重资本纪律；铁矿石价格保持健康水平，西澳大利亚的客户活动强劲，但新冠相关的旅行和边境限制继续大幅增加综合服务业务的劳动力成本，预计劳动力短缺问题将持续全年 [34][35] - 美国：油气价格环境近期显著改善，但客户强调量入为出而非增长；预计油井和海上业务将全年改善，但美国酒店业务的贡献将因2021年10月出售西二叠纪酒店而降低 [36] 其他重要信息 - 2021年第三季度，公司宣布股票回购计划，并在年底前回购约21.7万股 [9] - 2021年第四季度，公司出售西二叠纪酒店获得380万美元资产出售收益 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：公司现金使用计划，为何不更激进地进行股票回购 - 公司于2021年9月推出股票回购计划，截至目前已完成约三分之一的授权额度；未来将继续寻找机会进行股票回购 [39] 问题2：是否考虑扩大股票回购规模 - 公司正在持续评估扩大股票回购规模的可能性 [40] 问题3：加拿大两个主要管道项目的收入情况 - 公司支持的Coastal GasLink和TMX管道项目占移动营地收入的95% - 100% [42] 问题4：美国西二叠纪酒店的收入贡献以及该业务2022年的EBITDA情况 - 2021年出售西二叠纪酒店前，该酒店收入略低于200万美元；预计2022年美国业务的EBITDA将在盈亏平衡至亏损200万美元之间 [44] 问题5：在不扩大股票回购且净杠杆率可接受的情况下，公司的资本分配计划 - 公司每年有3000万 - 3200万美元的定期贷款摊销，将使用自由现金流继续降低循环信贷的杠杆率，并将股票回购作为次要优先事项 [47] 问题6：公司是否考虑剥离其他资产 - 公司将在三个地区寻找机会，若能以合理估值变现资产并提前实现其现金流生成能力，将考虑剥离 [48] 问题7：如何降低澳大利亚的劳动力成本，以及在业绩指引中如何考虑这一因素 - 澳大利亚需要开放国际边境和西澳大利亚州内边境，并保持开放状态；公司团队正在努力招聘员工和引进外国工人；业绩指引基于2021年下半年的成本结构，假设成本不会改善也不会恶化 [49][50] 问题8：什么因素会使公司对加拿大周转活动的预期更加乐观 - 目前公司对加拿大2022年的整体入住率持保守态度，若客户的实际活动与他们公布的资本支出计划相符，则可能有上行空间 [51] 问题9：公司是否考虑进行额外的并购，以及是否考虑进入其他终端市场 - 并购在公司的资本分配优先级中排在最后；目前股票回购计划的回报优于并购；长期来看，公司希望在现有业务范围内扩大客户群和地理覆盖范围 [54] 问题10：除加拿大移动营地业务的季节性因素外，是否有其他因素会改变公司全年EBITDA的季节性模式 - 加拿大第二和第三季度的周转活动使该地区这两个季度的EBITDA最高；澳大利亚业务预计季度环比改善，第四季度可能持平或略有下降；美国业务预计较为平稳；总体而言，约三分之二的EBITDA预计将在第二和第三季度实现；此外，加拿大第四季度的大部分资产拆除成本也会影响季度现金流 [55][56] 问题11：公司的维护资本支出水平是多少 - 公司的维护资本支出水平约为正负2000万美元；2020年和2021年的资本支出因新冠疫情和供应链中断而低于理想水平；预计2022年的维护资本支出将增加 [58][60]