文章核心观点 - CoStar Group(CSGP)第三季度收入为6.926亿美元,同比增长10.9% [1] - 每股收益为0.22美元,去年同期为0.30美元 [1] - 收入和每股收益均超出市场预期 [1] 公司业务表现 收入 - CoStar收入为2.569亿美元,同比增长10.1% [1] - 信息服务收入为3300万美元,同比下降26.1% [1] - 其他市场收入为3230万美元,同比下降3.7% [1] - LoopNet收入为7090万美元,同比增长5.1% [1] - 住宅收入为2770万美元,同比增长169.1% [1] - 多户家庭收入为2.718亿美元,同比增长15.5% [1] 股票表现 - 公司股价在过去一个月内保持不变,而标普500指数上涨2.8% [2] - 公司目前评级为买入(Zacks Rank 2),预计未来可能会跑赢大盘 [2]

公司财报相关 - CoStar集团(CSGP)每股收益为0.22美元 超出Zacks共识预期的每股0.16美元 与一年前每股0.30美元相比有所下降 本季度收益惊喜为37.50% [1] - 一个季度前 预计每股收益0.09美元 实际每股收益0.15美元 惊喜为66.67% [1] - 过去四个季度中 公司四次超过每股收益共识预期 [1] - 截至2024年9月的季度 公司营收为6.926亿美元 低于Zacks共识预期0.55% 与去年同期的6.2467亿美元相比有所增长 过去四个季度中 公司三次超过营收共识预期 [1] 股票表现相关 - 基于最近发布的数据和未来收益预期 股票即时价格变动的可持续性将主要取决于管理层在收益电话会议上的评论 [2] - 自年初以来 CoStar股价下跌约11.5% 而标准普尔500指数上涨22.7% [2] 公司前景相关 - 虽然CoStar今年迄今表现逊于大盘 但投资者关心其股票下一步走势 可靠的衡量标准是公司的盈利前景 包括当前对下一季度的共识盈利预期以及这些预期最近的变化 [3] - 在此次财报发布之前 CoStar的预期修正趋势是有利的 当前状态下股票Zacks排名为2(买入) 预计近期将跑赢大盘 [4] - 未来几个季度和本财年的预期如何变化值得关注 下一季度的当前共识每股收益预期为0.25美元 营收为7.1446亿美元 本财年的每股收益预期为0.66美元 营收为27.5亿美元 [4] 行业相关 - 在Zacks行业排名中 计算机 - IT服务行业目前处于250多个Zacks行业中的前19% 研究表明 Zacks排名前50%的行业表现优于后50%的行业 比例超过2比1 [5] - ServiceNow是同行业的另一家公司 截至2024年9月的季度结果预计10月23日发布 预计季度每股收益为3.46美元 较上年同期增长18.5% 过去30天季度每股收益共识预期保持不变 营收预计为27.4亿美元 较上年同期增长19.8% [5]

2024年第三季度整体财务数据关键指标变化 - 2024年第三季度收入为6.93亿美元，同比增长11%，2023年同期为6.25亿美元[1] - 2024年第三季度净利润为5300万美元，较二季度增长176%，摊薄后每股净利润为0.13美元[1] - 2024年第三季度EBITDA为5100万美元，较二季度增长320%；调整后EBITDA为7600万美元，较二季度增长86%，超出公司指引范围中点54%[1] - 2024年第三季度公司总营收69.26亿美元，2023年同期为62.47亿美元[17] - 2024年第三季度非GAAP净利润为8.83亿美元，2023年同期为12.02亿美元[20] - 2024年第三季度EBITDA为5.08亿美元，2023年同期为8.87亿美元[21] - 2024年第三季度调整后EBITDA为7.59亿美元，2023年同期为11.19亿美元[21] 2024年前三季度整体财务数据关键指标变化 - 2024年前三季度净利润为7.89亿美元，2023年同期为27.82亿美元[13][14][16] - 2024年前三季度非GAAP净利润为19.12亿美元，2023年同期为36.46亿美元[13] - 2024年前三季度EBITDA为5.01亿美元，2023年同期为29.18亿美元[14] - 2024年前三季度调整后EBITDA为12.9亿美元，2023年同期为36.17亿美元[14] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为29.8亿美元，2023年同期为34.1亿美元[16] - 2024年前三季度投资活动使用的现金流量净额为56.28亿美元，2023年同期为7.6亿美元[16] - 2024年前三季度筹资活动使用的现金流量净额为1.38亿美元，2023年同期为0.3亿美元[16] - 2024年前三季度公司总营收202.68亿美元，2023年同期为181.49亿美元[18] 2024年全年及第四季度财务数据预测 - 公司预计2024年全年收入在27.2 - 27.3亿美元之间，同比增长约11%；第四季度收入在6.93 - 7.03亿美元之间，同比增长约9%[4] - 公司预计2024年全年调整后EBITDA在2.05 - 2.15亿美元之间，较之前指引中点增长5%；第四季度在7600 - 8600万美元之间[4] - 2024年前三季度非GAAP净利润为27.5亿美元（预测），2024年第四季度非GAAP净利润预测区间为8.4 - 9.2亿美元[22] - 2024年第四季度净收入预测区间为4.3 - 4.9亿美元，全年预测为12.2亿美元[22] - 2024年第四季度非GAAP净收入预测区间为8.4 - 9.2亿美元，全年预测为27.5亿美元[22] - 2024年第四季度净收入指引范围为43 - 49美元，全年净收入指引范围为122 - 无上限美元[23] - 2024年第四季度调整后EBITDA指引范围为76 - 86美元，全年调整后EBITDA指引范围为205 - 无上限美元[23] - 2024年第四季度收购无形资产摊销指引为17美元，全年为71美元[23] - 2024年第四季度折旧和其他摊销指引为11美元，全年为42美元[23] - 2024年第四季度净利息收入指引为 - 51美元，全年为 - 216美元[23] - 2024年第四季度其他（收入）费用净额指引为2美元，全年为7美元[23] - 2024年第四季度所得税费用指引为17 - 21美元，全年为63美元[23] - 2024年第四季度基于股票的薪酬费用指引为26美元，全年为93美元[23] 商业信息和市场业务线数据关键指标变化 - 2024年第三季度商业信息和市场业务利润率达43%[2] 网站流量相关业务线数据关键指标变化 - 2024年第三季度平均每月独立访客达1.63亿，同比增长28%[2] - 2024年9月，美国Homes.com网络平均每月独立访客达1.3亿，无提示知名度从2月营销活动前的4%升至33%[2] - 截至2024年，Homes.com累计展示量达150亿次，第三季度近50亿次[2] - 收购OnTheMarket仅10个月，英国业务流量同比增长212%，独立访客增长348%，挂牌经纪人增长27%，销售线索增长76%，总库存增长45%[2] - 2024年第三季度公司网站平均每月吸引超1.63亿独立访客[24] - 公司旗下LoopNet在线商业房地产市场每月全球平均独立访客达1300万[24] 地区EBITDA业务线数据关键指标变化 - 2024年前三季度北美地区EBITDA为9.74亿美元，2023年同期为29.02亿美元；国际地区EBITDA为 - 4.73亿美元，2023年同期为0.16亿美元[19] - 2024年第三季度北美地区EBITDA为6.35亿美元，2023年同期为8.89亿美元；国际地区EBITDA为 - 1.27亿美元，2023年同期为 - 0.02亿美元[19] 资产负债相关财务数据关键指标变化 - 截至2024年9月30日，总资产为913.87亿美元，2023年末为891.97亿美元[15] - 截至2024年9月30日，总负债为164.76亿美元，2023年末为158.11亿美元[15] 所得税相关财务数据关键指标 - 所得税费用假设税率为26%[13]

文章核心观点 - 科斯塔集团即将公布季度财报，部分因素或使投资者在财报公布前做出潜在买入决策 [1] 行业情况 - 制造业PMI指数显示计算机和电子行业连续三个月扩张，该行业股票每股收益超预期的概率高于正常水平 [3] 公司表现 - 科斯塔集团当前股价77.36美元，较昨日下跌1.89美元（-2.38%），52周股价范围为67.35 - 100.38美元，市盈率145.97，目标价96.38美元 [1] - 华尔街分析师认为科斯塔集团未来12个月每股收益可达0.29美元，较当前的0.15美元有93.3%的增长率 [3] - 摩根大通重申对科斯塔集团股票的“增持”评级，认为其股价可达每股108美元，较当前有36.3%的上涨空间 [4] - 信息技术行业平均远期市盈率为27.6倍，科斯塔集团股票远期市盈率为62.4倍，较行业平均有125%的溢价 [4] - 与C3.ai和Checkpoint Software相比，C3.ai股东今年无法实现净利润，Checkpoint Software远期市盈率20.6倍，每股收益增长率预测为10.5%，远低于科斯塔集团 [4][5] - 截至2024年10月，Allspring Global Investments Holding将其在科斯塔集团的持仓增加25.6%，净投资达3410万美元 [5] - 分析师对科斯塔集团股票评级为“适度买入”，12个月股价预测为96.38美元，有24.59%的上涨空间 [4]

公司表现 - IBM第三季度每股收益预计增长3%至2.27美元 销售额预计增长2%至151.4亿美元 [2] - IBM在过去四个季度中平均超出Zacks每股收益共识6.08% [2] - CoStar Group和Vertiv在过去四个季度中平均超出Zacks每股收益共识分别为34.12%和12.92% [4] 行业动态 - Zacks计算机-IT服务行业目前位于250多个Zacks行业的前21% [4] - CoStar Group作为美国在线房地产市场和数据分析提供商 其股价今年以来下跌11% 可能成为逢低买入的候选 [4] - Vertiv的股价在2024年飙升超过100% 其IT服务涵盖数字基础设施和连续性解决方案 [4] 投资机会 - IBM、CoStar Group和Vertiv是本周财报季中最值得关注的三只科技股 [5] - 如果这些公司能够继续保持超出盈利预期的表现并达到销售预期 同时提供积极的指引 它们可能会在财报后迎来反弹 [5]

文章核心观点 CoStar Group将于10月22日公布2024年第三季度财报，公司预计营收和盈利有一定表现，但面临宏观环境挑战，同时给出部分有望盈利超预期的公司建议 [1][3][5] 分组1：CoStar Group财报预期 - CoStar Group预计第三季度营收在6.92亿至6.97亿美元之间，中点同比增长11%，每股收益预计在15至16美分 [1] - Zacks对第三季度营收的共识预期为6.9645亿美元，同比增长11.49%，对每股收益的共识预期过去30天稳定在16美分，较去年同期下降46.67% [1] - CoStar Group过去四个季度盈利均超Zacks共识预期，平均超预期幅度为34.12% [1] 分组2：CoStar Group业绩影响因素 积极因素 - 公司强大的市场平台组合，包括Apartments.com、LoopNet和Homes.com，有望推动第三季度业绩 [2] - Apartments.com流量和广告支出增加，有望推动营收增长 [2] - Homes.com用户增长显著，2024年第二季度独立访客达1.48亿，同比增长197%，有望提升用户参与度和营收潜力 [2] - 2024年第二季度推出的Owner模块等新功能，有望吸引更多用户和提升客户参与度 [2] - 国际业务板块增强和房地产市场前景积极，有望推动LoopNet业绩 [3] - 频繁收购推动公司增长，收购OnTheMarket有望推动英国住宅市场营收增长 [3] - 酒店行业基准工具STR产品，预计在第三季度实现强劲营收增长 [3] - 公司强化住宅战略，特别是聚焦Homes.com，有望推动第三季度营收增长 [3] 消极因素 - 持续的通货膨胀和高利率抑制消费者信心，加上宏观经济环境挑战，预计会影响公司第三季度业绩 [3] 分组3：CoStar Group盈利预测模型情况 - 根据Zacks模型，积极的盈利ESP和Zacks排名1、2、3组合可增加盈利超预期几率，但CoStar Group盈利ESP为0.00%，虽Zacks排名为1，但不符合该组合 [4] 分组4：其他值得考虑的公司 - Reddit（RDDT）盈利ESP为+72.10%，Zacks排名2，年初至今股价上涨51.3%，将于10月29日公布2024年第三季度财报 [5] - Carrier Global（CARR）盈利ESP为+1.18%，Zacks排名2，年初至今股价上涨41.8%，将于10月24日公布2024年第三季度财报 [5] - Advanced Micro Devices（AMD）盈利ESP为+0.22%，Zacks排名3，年初至今股价上涨6%，将于10月29日公布2024年第三季度财报 [5]

文章核心观点 - 华尔街分析师预计CoStar Group即将发布的季度报告中每股收益为0.16美元，同比下降46.7%，收入预计为6.9645亿美元，同比增长11.5%，分析其关键指标预测有助于全面了解公司业务表现 [1][3] 盈利和收入预期 - 分析师预计CoStar Group即将发布的季度报告中每股收益为0.16美元，同比下降46.7% [1] - 预计该季度收入为6.9645亿美元，同比增长11.5% [1] - 过去30天该季度每股收益的普遍预期未作修订 [1] 盈利估计修订的重要性 - 公司盈利披露前，盈利估计的变化对预测投资者对股票的潜在反应至关重要，盈利估计修订趋势与股票短期价格表现有很强关联 [2] 关键指标预测 - 分析师集体评估“Revenues - CoStar”估计为2.5655亿美元，同比变化+9.9% [4] - “Revenues - Information service”预计为3425万美元，同比变化 - 23.3% [4] - “Revenues - Other Marketplaces”预计为3185万美元，同比变化 - 5.1% [4] - “Revenues - LoopNet”普遍预期为7098万美元，同比变化+5.2% [5] - “Revenues - Residential”预计达到3015万美元，同比变化+192.9% [5] - “Revenues - Multifamily”分析师共识为达到2.736亿美元，同比变化+16.3% [5] 股价表现和评级 - 过去一个月，CoStar股价回报率为+0.5%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为+3.8% [5] - 基于Zacks排名2（买入），CSGP未来可能跑赢整体市场 [5]

文章核心观点 多数投资者对季度财报发布后股价催化剂的看法不一致，易陷入股价波动风险，不过有方法可大致预测财报发布后股价走向，本月洛克希德·马丁、T-Mobile和CoStar Group三只股票在财报发布前估值溢价，市场愿意高价买入 [1][2][3] 洛克希德·马丁公司 - 中东冲突升级使美国及其盟友需国内军火制造商应对，为公司带来新合同需求，政府已授予价值达5.99亿美元新合同 [4][5] - 12个月股价预测为587.15美元，有3.95%下行空间，基于14位分析师评级为适度买入，最高预测704美元，最低377美元 [5] - 市场愿以高达21.5倍市净率买入，远高于航空航天行业平均的5.6倍 [6] - 花旗集团分析师重申“买入”评级，目标价高达700美元，较当前股价需上涨14.4% [7] - 过去一个月空头回补明显，空头兴趣下降18.8% [8] T-Mobile公司 - 高通胀和经济不确定时期，订阅模式业务表现较好，公司固定无线模式相比竞争对手资本密集度低且更安全 [9][10] - 12个月股价预测为216.36美元，有0.01%下行空间，基于19位分析师评级为买入，最高预测250美元，最低186美元 [10] - 市场愿在财报发布前高价买入，市净率达3.9倍，高于通信行业平均的1.4倍 [11] - 基准分析师上调目标价至250美元，较当前股价有16%上涨空间 [12] CoStar Group公司 - 公司将数据和技术应用于房地产领域，华尔街在财报发布前看好其前景 [13] - 12个月股价预测为96.38美元，有24.62%上行空间，基于15位分析师评级为适度买入，最高预测108美元，最低85美元 [14] - Needham & Co.认为股价最高可达107美元，较当前有38.4%上涨空间 [14] - 公司市盈率达145.9倍，高于商业服务行业平均的43倍 [15] - 过去一个月空头兴趣下降4.6%，显示市场看涨情绪 [16]

文章核心观点 - 尽管市场普遍认为利率下降会导致收益下降,但科技行业部分公司有望在年底前再次超额收益[1] - 市场目前对科技行业给予了大部分甚至全部的溢价估值,投资者可以依赖看涨价格趋势和动力推动一些优质股票向前发展[1] - 最佳候选股票应该具有溢价估值,并预计未来12个月每股收益(EPS)增长率将高于平均水平[1] 分组1 - SentinelOne Inc.、CyberArk Software Ltd.和CoStar Group Inc.符合上述标准,有望获得机构投资者的青睐[2][3][7] - SentinelOne股价目前仅为52周高点的78%,还有上涨空间,分析师给出了33美元的目标价格,较当前价格上涨37.5%[3] - SentinelOne的市盈率为127.1倍,远高于行业平均27倍,但分析师预计其未来12个月每股收益将达0.19美元,大幅高于当前0.03美元[3] 分组2 - CyberArk Software股价已达52周高点的95%,分析师给出了330美元的目标价格,较当前价格上涨17.8%[5][6] - CyberArk Software的市净率为14.9倍,远高于行业平均6.3倍,市盈率为83.7倍,也大幅高于行业平均27倍,但分析师预计其未来12个月每股收益将达3.35美元,较当前2.29美元增长46.3%[6] - CoStar Group股价目前仅为52周高点的74%,分析师给出了107美元的目标价格,较当前价格上涨45%[9] - CoStar Group的市盈率为58.3倍,高于行业平均27倍,市销率为12.4倍,也高于行业平均6.5倍,这可能是因为其主要收入来自订阅服务,投资者更青睐这种业务模式[10]

隐含波动率与市场预期 - 隐含波动率显示市场对未来价格波动的预期 高隐含波动率表明投资者预期标的股票将出现大幅波动 可能是由于即将发生的事件导致大幅上涨或下跌 [2] - CoStar Group的2025年1月17日到期 行权价为35美元的看涨期权近期显示出较高的隐含波动率 表明市场预期其股价将出现大幅波动 [1] 分析师观点与基本面 - CoStar Group目前在Zacks计算机-IT服务行业中排名前25% 评级为持有(Zacks Rank 3) [3] - 过去60天内 没有分析师上调当前季度的盈利预期 而有三位分析师下调了预期 导致Zacks共识预期从每股18美分降至16美分 [3] 期权交易策略 - 高隐含波动率可能意味着存在交易机会 期权交易者通常寻找高隐含波动率的期权以出售溢价 这种策略旨在利用时间价值衰减 期望标的股票在到期时波动小于预期 [4]