文章核心观点 加利福尼亚资源公司宣布其高管将于2025年1月参加多场会议，相关展示材料将在活动当天于公司官网投资者关系板块发布 [1] 公司信息 - 加利福尼亚资源公司是致力于能源转型的独立能源和碳管理公司 [1][2] - 公司致力于环境管理，安全提供本地、来源可靠的能源 [2] - 公司专注于通过开发CCS等减排项目，实现土地、矿产所有权和能源专业知识在脱碳方面的价值最大化 [2] 会议安排 - 2025年1月7 - 8日参加在佛罗里达州阿文图拉举行的高盛能源、清洁技术与公用事业会议 [1] - 2025年1月9日参加在纽约举行的StoneX自然资源日3.0活动 [1] - 2025年1月13 - 15日参加在犹他州鹿谷举行的瑞银冬季基础设施与能源会议 [1] - 2025年1月14日线上参加杰富瑞CCS会议 [1] 材料获取 - 公司展示材料将在活动当天于www.crc.com投资者关系板块的收益和展示页面提供 [1] 联系方式 - 投资者关系联系人为Joanna Park，电话818 - 661 - 3731，邮箱Joanna.Park@crc.com [3] - 媒体联系人为Richard Venn，电话818 - 661 - 6014，邮箱Richard.Venn@crc.com [3]

电力需求与数据中心 - AI 和数据中心的发展推动了对电力的巨大需求 这些数据中心需要全天候运行 以确保用户随时访问数据 并且这些公司更倾向于使用可再生能源 [1] - 核能因其可再生性和可靠性 成为数据中心供电的重要选择 核能发电不受天气影响 而风能和太阳能的发电能力可能因缺乏阳光或风而下降 [2] - 核能公司因此受益 例如 Constellation Energy (NASDAQ: CEG) 的股价在 2024 年上涨超过 100% [2] - 小型模块化反应堆 (SMR) 股票也受到关注 例如 NuScale Power (NYSE: SMR) 的股价在 2024 年上涨超过 500% 但 SMR 技术尚未在美国得到验证 [2] 加州资源公司 (CRC) 的独特计划 - 加州资源公司 (NYSE: CRC) 计划通过使传统化石燃料实现碳中和来为数据中心供电 具体方案是使用天然气并结合碳封存技术 将天然气发电产生的二氧化碳注入地下的枯竭油气储层 [3] - 天然气与核能一样 可以全天候发电 满足数据中心的可靠性需求 [3] - 碳封存技术可以防止天然气产生的碳进入大气 有助于防止全球变暖 同时帮助数据中心公司实现净零排放承诺 [4] - 加州资源公司在碳封存方面取得进展 加州克恩县于 2023 年 10 月一致批准了 Carbon TerraVault I (CTV I) 碳捕获和储存项目的许可 但仍需美国环境保护署 (EPA) 批准 预计 2024 年底会有结果 [5] - 如果获得批准 公司计划在 2025 年底前开始封存碳 这是其计划的关键部分之一 [6] 加州资源公司的能力与前景 - 加州资源公司具备为 AI 数据中心提供所需电力的能力 公司 CEO Francisco Leon 在 2023 年 11 月 7 日的财报电话会议上表示 公司拥有现有电力 并且具备脱碳电力的独特先发优势 处于提供 AI 数据中心解决方案的“无与伦比”地位 [7] - 公司还帮助加州实现 2045 年零碳电力的立法目标 2023 年 加州 39% 的州内电力来自天然气 公司通过碳封存技术保持天然气的相关性 但需要州政府决定 CO2 管道法规 以促进大规模碳封存 [8] - 加州资源公司的碳封存努力仍处于早期阶段 任何数据中心协议都需要进一步进展 但公司具有显著的长期上行潜力 [9] - 公司相对于行业的平均估值 低债务和稳健的自由现金流使其下行风险较低 华尔街认为该股在未来 12 个月内有 15% 的上行空间 [10] 分析师观点与市场表现 - 加州资源公司目前获得分析师“适度买入”评级 12 个月股价预测为 65.50 美元 有 15.05% 的上行空间 基于 10 位分析师评级 高预测为 73.00 美元 平均预测为 65.50 美元 低预测为 57.00 美元 [9] - 尽管加州资源公司表现良好 但顶级分析师认为其他五只股票更具投资价值 [11][12]

财务状况 - 公司现金及现金等价物为2.41亿美元，较上年末4.96亿美元有所下降[9] - 公司总资产为71.28亿美元，较上年末39.98亿美元大幅增加[9] - 公司长期债务净额为11.31亿美元，较上年末5.40亿美元大幅增加[9] - 公司资产负债率较高，达到50.8%[9] - 公司归属于股东的权益为35.01亿美元，较上年末22.19亿美元大幅增加[9] - 公司在手现金及现金等价物充足，为应对未来发展提供了良好的财务基础[9] 并购交易 - 公司于2024年7月1日完成对Aera Energy, LLC的并购交易[29][35][36] - 并购对价为21,315,707股普通股和9.9亿美元现金用于偿还Aera的全部债务[35][38] - 并购完成后,原有CRC股东持有76%股权,Aera原股东持有24%股权[36] - 公司尚未完成对Aera资产和负债的公允价值评估,预计将在12个月内完成[37] - 并购后Aera的现金、其他流动资产、固定资产、衍生工具负债等初步确认金额分别为1.37亿美元、2.02亿美元、31.19亿美元和3.51亿美元[40] - Aera的资产退役义务和其他长期负债初步确认为7亿美元和1.92亿美元[40] - 并购完成后,公司获得了Aera在加州San Joaquin和Ventura盆地的大量已开发油气储量[35] 业务表现 - 公司第三季度总营收为13.53亿美元，同比增长194%[12] - 第三季度净利润为3.45亿美元，同比扭亏为盈[12] - 第三季度每股收益为3.78美元，同比扭亏为盈[12] - 第三季度营业利润为5.18亿美元，同比增长103%[12] - 第三季度经营活动产生的现金流量为6.13亿美元，同比增长167%[12] 资本运作 - 公司宣布了每股0.3875美元的现金股利[17] - 公司在第三季度回购了4200万美元的股票[17] - 公司第三季度其他综合收益为500万美元[15] - 公司于2024年7月1日完成对Aera Energy, LLC的并购交易[29][35][36] - 公司收购Aera后,对部分已收购的物业、厂房和设备进行了初步评估,主要包括已探明的油气资产、土地、天然气加工厂和公司资产等[42] - 公司对未来资产报废义务的负债是通过计算预计未来弃置成本的现值来确定的,使用了包括信用调整无风险利率、预计修复成本、预计工作时间和预计通胀率在内的多项假设[43] - 公司收购Aera后,产生了与税基和合并日公允价值之间差异的递延所得税,相关信息参见财务报表附注[44] - 公司收购Aera后,租赁相关资产和负债按照租赁重新计量,目前正在更新增量借款利率[45] 并购后整合 - 公司完成了与Aera Energy的合并交易，进一步扩大了业务规模[20] - 公司计划通过裁员整合Aera,预计将减少12%的员工[49] - 公司收购Aera后获得了Midway Sunset Cogeneration Company的50%权益,并将其作为权益法核算的联营企业[51] - 公司与Brookfield成立的碳管理合资企业Carbon TerraVault JV,Brookfield承诺初始投资5亿美元,截至2024年9月30日已投入1.37亿美元[52,53] 债务融资 - 公司于2024年7月与Aera合并后,通过修订信用额度协议将可用的循环信贷额度从6.3亿美元增加至11亿美元,同时将借款基数从12亿美元增加至15亿美元[63] - 公司于2024年11月再次修订信用额度协议,将到期日延长并增加5000万美元的承诺额度[64] - 公司于2024年6月发行6亿美元的2029年优先票据,用于偿还Aera公司的全部债务[65] - 公司于2024年8月再次发行3亿美元的2029年优先票据,用于回购部分2026年优先票据[66] - 公司2029年优先票据为无担保债务,由所有现有子公司提供担保[67] - 公司可于2026年6月15日之后赎回2029年优先票据,赎回价格根据赎回时间而有所不同[68] - 公司2029年优先票据包含限制公司进一步举债、出售资产等方面的契约条款[69] - 公司于2024年9月30日前共回购了3亿美元的2026年优先票据[72] 其他信息 - 公司在第四季度2024年至第三季度2025年期间的天然气销售量和加权平均价格[86] - 公司在第四季度2024年至第四季度2025年期间的衍生工具公允价值变动和结算情况[87][88][90] - 公司在第三季度2024年和第三季度2023年的所得税费用和有效税率[91] - 公司在2024年9月30日和2023年12月31日的递延所得税资产和负债情况[92] - 公司在2024年9月30日和2023年12月31日的衍生工具公允价值情况[90] - 公司在2024年9月完成的资产出售和收购情况[94][95][96][98] - 公司在2024年9月30日的股本变动情况[99] - 公司自2023年12月31日起实施的股票回购计划[100] - 公司在2024年9月30日三个月和九个月期间分别回购了36.5万股和340.8万股股票，总价值分别为2000万美元和14.3亿美元[101] - 公司宣布将每股普通股的年度现金股利提高至1.55美元，分四个季度支付[102] - 公司在2024年9月30日九个月期间共支付了7700万美元的现金股利[104] - 公司在2024年9月30日三个月和九个月期间分别发行了108.6万股和113.9万股普通股用于兑换认股权证[106] - 公司在2024年9月30日三个月和九个月期间分别实现了3.45亿美元和3.43亿美元的净利润[111] - 公司在2024年7月1日完成Aera公司的并购，并对Aera的养老金和退休福利计划进行了修改[114,115] - 公司在2024年9月30日三个月和九个月期间分别确认了400万美元的养老金和退休福利计划相关收益和成本[116,118] - 公司在2024年9月30日拥有2812.8万股未行权的认股权证[106] - 公司在2024年9月30日拥有未行权的限制性股票单位和绩效股票单位分别为40万股和40万股[111] - 公司在2024年9月30日拥有2800万美元的受限现金，主要用于油气资产弃置和生态修复[119]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度生产平均为145,000桶油当量/天，原油平均为113,000桶/天，油价在对冲后为布伦特油价的96% [10] - 调整后的EBITDAX为4.02亿美元，自由现金流为1.41亿美元，现金成本低于预期，现金余额超过2亿美元 [11] - 流动性保持强劲，达到11.5亿美元，计划在2025年减少债务，同时继续分红和股票回购计划 [11][12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 通过工作重整项目有效管理生产下降，第三季度的资本支出为7900万美元，低于预期 [12] - 自2021年以来，公司已向股东返还约9.65亿美元，第三季度返还7600万美元，超过季度自由现金流的一半 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在与Aera Energy的合并后，成为加州最大的生产商，拥有高质量、低衰减和低资本强度的常规油田组合 [5][6] - 公司致力于成为加州的能源解决方案提供商，帮助加州实现脱碳目标，并吸引新的合作伙伴和绿色资本 [7][22] - 计划在2025年继续保持强劲的资产负债表，改善底线，并通过资本纪律和区域协同效应生成显著现金流 [25][26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来前景持乐观态度，认为公司在碳管理业务上获得了显著兴趣，并在帮助加州减少工业排放方面发挥重要作用 [15][19] - 预计2025年将继续通过强劲的对冲策略和资本纪律生成现金流，以减少债务并回报股东 [24][25] 其他重要信息 - 公司在碳管理业务方面取得了重要进展，包括与加州一家电力公司的谅解备忘录，计划每年进行150万吨的二氧化碳封存 [17] - 公司正在探索与新兴AI数据中心的多种机会，利用现有的电力基础设施和脱碳能力 [20][22] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于Hull Energy的谅解备忘录 - 管理层表示，CO2管道的监管是扩大业务规模的关键，市场对减少排放的需求显著 [31][32] 问题: 关于IRA法案的影响 - 管理层认为，碳捕集和封存的项目在全国范围内受到广泛关注，California的项目有多种方式使其可行，不会过于依赖单一法案 [38][40] 问题: 关于碳管理业务的资本支出 - 管理层预计2025年在碳管理业务的资本支出将主要集中在25R和35R项目上，未来将有更多的资本投资机会 [63] 问题: 关于Aera协同效应的实现 - 管理层表示，Aera的协同效应主要集中在供应链和基础设施优化上，预计将继续推进 [90][92] 问题: 关于加州的钻探许可证 - 管理层提到，正在积极推进条件使用许可证的申请，预计在明年下半年会有进展 [110] 问题: 关于大科技公司对碳捕集的兴趣 - 管理层认为，市场对碳捕集的需求很高，正在与大科技公司进行相关对话 [100][102]

业绩总结 - 第三季度净生产量为145MBOE/D，处于季度指导范围的高端[1] - 调整后的EBITDAX为4.02亿美元，自由现金流为1.41亿美元，分别同比增长78%和8%[1] - 2024年第三季度自由现金流为141百万美元[55] - 第三季度的运营现金流为1.79亿美元，较预期的1.75亿美元有所改善[1] - 第三季度的调整后一般和行政费用为8900万美元，较预期的1000万美元减少[17] - 股东回报总额为2.11亿美元，其中第三季度回报为7600万美元[5] - 自2021年5月以来，累计回报股东总额为9.67亿美元[6] 未来展望 - 预计2024年第四季度的Brent油价为71.48美元/桶，天然气价格为2.95美元/mcf[22] - 预计2024年第四季度的净产量为140-144 MBoe/d，其中约79%为原油[23] - 预计2024年第四季度的调整EBITDAX为260-300百万美元[23] - 预计2024年第四季度的运营成本和CMB费用为340-365百万美元[23] - 预计2024年第四季度的自由现金流将受到6000-7000万美元的负面影响，主要由于税款和利息的现金支付时机[23] - 预计到2025年第三季度将实现约2.35亿美元的协同效应[1] - 预计到2025年将实现约1亿美元的剩余协同效应[9] - 2025年目标实现235百万美元的Aera相关协同效应，非能源运营成本和调整后的G&A费用预计年均改善超过5%[26] 市场数据 - 预计2024年下半年的总净产量为140-146 MBoe/d，90%为净收益权益[30] - 预计2024年第四季度布伦特原油日均产量为29,000桶，平均价格为90.07美元[51] - 预计2024年第四季度天然气日均产量为20,000 MMBtu，SoCal边界的加权平均价格为5.49美元[51] - 预计2024年第四季度的综合对冲投资组合预计将产生7百万美元的收益[51] - 预计2024年第一季度天然气的日均掉期量为10,000 MMBtu，平均价格为6.02美元[51] 财务状况 - 截至2024年9月30日，公司的净债务为932百万美元，年化2H24E EBITDAX的净债务比率为0.7倍[55] - 当前的年度化股息收益率约为3%[26] - 截至2024年9月30日，公司的流动性为2.13亿美元现金及现金等价物（不包括2800万美元的限制性现金），加上11.5亿美元的循环信贷额度，减去1.75亿美元的未偿信用证[71] - 净杠杆比率为932百万美元的净债务（不包括2800万美元的限制性现金）除以2024年下半年的年化调整EBITDAX[71] 负面信息 - 由于更高的温室气体费用，第三季度的其他税费支出增加了约600万美元[20] - 预计2024年其他运营收入和费用净额为-10至-20百万美元[23] - 2024年第四季度预计自由现金流将受到6000-7000万美元的负面影响，主要由于税款和利息的现金支付时机[23] - 2024年第三季度的年化利息支出与年化2H24 EBITDAX的比率为11.7倍[55]

文章核心观点 - 加利福尼亚资源公司本季度财报表现超预期，但股价年初至今下跌，未来表现取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化，EOG资源公司即将公布财报且预期不佳 [1][3][9] 加利福尼亚资源公司财报情况 - 本季度每股收益1.50美元，超Zacks共识预期0.89美元，去年同期为1.02美元，本季度盈利惊喜率68.54%，上一季度盈利惊喜率为 - 37.50% [1] - 过去四个季度，公司两次超出共识每股收益预期 [2] - 截至2024年9月季度营收13.5亿美元，超Zacks共识预期32.25%，去年同期为4.6亿美元，过去四个季度两次超出共识营收预期 [2] 加利福尼亚资源公司股价表现 - 年初至今股价下跌约3.3%，而标准普尔500指数上涨19.8% [3] 加利福尼亚资源公司未来展望 - 股票近期价格走势及未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预估修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [6] - 未来季度和本财年的盈利预估变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预估为1.38美元，营收9.5535亿美元，本财年共识每股收益预估为3.46美元，营收29.8亿美元 [7] 行业情况 - 美国石油和天然气勘探与生产行业在Zacks行业排名中处于后8%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [8] EOG资源公司情况 - 预计11月7日公布截至2024年9月季度财报，预计本季度每股收益2.80美元，同比下降18.6%，过去30天共识每股收益预估下调2.8% [9] - 预计本季度营收60.7亿美元，较去年同期下降2.3% [10]

财务业绩 - 第三季度实现净收入3.45亿美元，调整后净收入1.37亿美元，调整后EBITDAX4.02亿美元[1,3] - 经营活动产生的净现金流为2.2亿美元，调整后经营活动产生的净现金流为2.49亿美元，自由现金流为1.41亿美元[3] - 第三季度营业收入为13.53亿美元，同比增长194%[29] - 第三季度净利润为3.45亿美元，同比扭亏为盈[29] - 第三季度营业成本为8.35亿美元，同比增加76%[29] - 第三季度折旧摊销费用为1.40亿美元，同比增加150%[29] - 第三季度税费支出为1.38亿美元，同比增加1725%[29] - 前三季度营业收入为23.21亿美元，同比增加12%[29] - 前三季度净利润为3.43亿美元，同比下降9%[29] - 第三季度净收入为1.37亿美元，同比增长227%[1] - 第三季度每股调整后净收入为1.50美元，同比增长150%[1] - 第三季度调整后EBITDAX为4.02亿美元，同比增长188%[1] - 第三季度经营活动产生的现金流为2.2亿美元，同比增长112%[2] 产量和成本 - 第三季度平均日产量为145,000桶油当量，其中平均日原油产量为113,000桶[4] - 公司预计第四季度净产量为140,000-144,000桶油当量/天，其中油品占比约79%[8] - 公司第三季度总产量为145,000桶油当量/天，较上一季度大幅增加[56] - 第三季度油气产量中，圣华金盆地产量占比最大，达到90,000桶/天[56] - 第三季度天然气产量为126百万立方英尺/天，较上一季度增加12百万立方英尺/天[56] - 第三季度生产成本中，不包括PSC影响的能源运营成本为6.54美元/桶当量，较上一季度增加1.08美元/桶当量[56] - 第三季度生产成本中，不包括PSC影响的非能源运营成本为15.58美元/桶当量，较上一季度增加0.9美元/桶当量[56] - 第三季度生产成本总计为22.50美元/桶当量，较上一季度增加1.92美元/桶当量[56] - 第三季度PSC影响下的额外生产成本为1.23美元/桶当量，较上一季度减少1.33美元/桶当量[56] 价格 - 公司第三季度实现油价75.38美元/桶，较上一季度下降7.3%[60] - 公司第三季度天然气价格实现2.68美元/Mcf，较上一季度上涨50.6%[60] - 公司第三季度NGL价格为45.77美元/桶，较上一季度下降2.5%[60] - 公司2024年第四季度至2025年第四季度期间已套期保值59,014至29,000桶/日的原油[64] - 公司2024年第四季度至2025年第四季度期间已套期保值20,000至51,750 MMBtu/日的天然气[65] - 公司2024年第三季度实现油价占布伦特油价的96%，天然气价格占NYMEX合约月平均价的124%[60] - 公司2024年前三季度实现油价77.10美元/桶，较上年同期上涨20.0%[60] - 公司2024年前三季度实现天然气价格2.76美元/Mcf，较上年同期下降72.0%[60] - 公司2024年前三季度实现NGL价格47.77美元/桶，较上年同期下降2.3%[60] 资本支出和现金流 - 第三季度资本支出为7900万美元，其中钻井和完井支出为1900万美元，设施支出为3600万美元[5] - 公司预计第四季度资本支出为8.5-10.5亿美元，其中钻井和完井支出为3.7-4.5亿美元，设施支出为4-4.5亿美元[8] - 第三季度自由现金流为1.41亿美元，较上一季度增长124%[50] - 第三季度碳管理业务自由现金流为-1500万美元，较上一季度有所改善[50] - 第三季度资本支出为7900万美元，较上一季度增长132%[50] 并购和协同效应 - 已实现1.35亿美元的Aera并购协同效应,预计到2025年第三季度将实现2.35亿美元的协同效应[10] 资本结构优化 - 通过8.25%的2029年优先票据发行和回购7.125%的2026年优先票据,优化了资本结构并延长了到期期限[16] - 截至9月30日,公司拥有12.13亿美元的流动性[17] 碳捕集和封存 - 获得了加州首个CTV I碳捕集与封存项目的有条件使用许可,并与Hull Street Energy签署了碳捕集与封存合作谅解备忘录[1,2] - 公司正在开发碳捕集、运输和储存服务[23] 财务指标 - 公司调整后EBITDAX指标剔除了非经常性项目的影响，为分析公司核心经营业绩提供了有用信息[46][47] - 公司将调整后EBITDAX指标作为财务约定的重要组成部分[46] - 公司将调整后EBITDAX指标分解为勘探生产业务和公司业务两个部分，以更好地反映核心业务的经营情况[47] 展望 - 公司预计第四季度净产量为140,000-144,000桶油当量/天，其中油品占比约79%[8] - 公司预计第四季度CMB业务费用和运营成本为1.5-2.5亿美元，E&P和公司业务费用和运营成本为32.5-34亿美元[8] - 公司预计第四季度调整后EBITDAX为2.6-3亿美元[8] - 公司预计第四季度调整后一般及行政费用为8-9亿美元[9] - 公司将参加多个行业会议和论坛[24] - 公司提醒投资者注意前瞻性陈述中的风险和不确定性[25][26][27][28] 股东回报 - 公司承诺通过股息和股票回购向股东返还现金,第三季度回购了83.5万股,派发了每股0.3875美元的季度股息[13,14]

文章核心观点 加利福尼亚资源公司（CRC）公布2024年第三季度财务和运营业绩 公司表现强劲 正为长期价值创造做准备 有望实现Aera合并协同效应 并推进碳捕获和存储项目 [1][2] 财务与运营亮点 - 第三季度净收入3.45亿美元 调整后净收入1.37亿美元 调整后EBITDAX为4.02亿美元 [2][3] - 运营活动提供的净现金为2.2亿美元 运营资产和负债变动前运营活动提供的净现金为2.49亿美元 自由现金流为1.41亿美元 [2] - 2024年第三季度平均净产量为14.5万桶油当量/天 平均净油产量为11.3万桶/天 钻探和修井资本投资为3800万美元 [2] - 有望在2025年第三季度前实现约2.35亿美元的Aera合并相关协同效应 迄今已实现1.35亿美元 包括年度利息费用减少6000万美元 [2] - 向股东返还季度自由现金流的54% 即7600万美元 其中包括4200万美元的股票回购和3400万美元的股息 [2] - 通过发行3亿美元2029年到期的高级票据和回购3亿美元2026年到期的高级票据 优化资本结构并延长到期期限 [2] - 季度末现金及现金等价物为2.13亿美元 流动性为11.38亿美元 [2] - 获得加利福尼亚州克恩县Carbon TerraVault I CCS项目的首个有条件使用许可证 并与Hull Street Energy LLC签署谅解备忘录 以开发碳捕获和存储解决方案 [2] 第三季度财务与运营总结 - 净收入3.45亿美元 摊薄后每股收益3.78美元 调整后净收入1.37亿美元 摊薄后每股收益1.50美元 运营活动提供的净现金为2.2亿美元 [3] - Aera合并相关的交易和整合成本使2024年第三季度运营现金流减少5700万美元 截至2024年9月30日的三个月内 员工遣散费及相关成本为2700万美元 预计2024年第四季度支付约2500万美元遣散费 其余款项将在2025年支付 [4] - 总生产量平均为16.5万桶油当量/天 净销售量平均为14.5万桶油当量/天 其中净油销售量为11.3万桶/天 与2024年第二季度相比 净油产量受生产分成合同影响增加约1万桶/天 平均实现油价为布伦特油价的98% [5] - 运营成本3.11亿美元 反映出活动水平降低 天然气价格下降以及Aera合并相关协同效应的提前实现 [5] - 资本投资7900万美元 低于指引 主要是由于修井资本的优化 [6] 指引 - 2024年剩余时间 公司预计运行单钻机计划 [8] - 2024年下半年已实现1.35亿美元的Aera合并相关协同效应 有望在2025年第三季度前实现约2.35亿美元的协同效应 2024年第二季度实现年度利息费用减少6000万美元 第三季度结果反映约800万美元的运行率节省 第四季度指引包括2200万美元的协同效应 预计2025年将逐步实现另外4500万美元的协同效应 [9] - 计划在明年实施预计的1亿美元Aera合并相关运营和一般及行政协同效应 预计在2025年和2026年实现效益 预计运营协同效应将降低运营成本 资产退休义务和资本 公司计划在2024年第四季度财报电话会议上提供2025年全年指引时提供这些运营协同效应的更多细节 [10] 股东回报 - 2024年第三季度 公司以平均每股50.23美元的价格回购0.835万股 花费4200万美元 [11] - 2024年11月5日 公司董事会宣布每股普通股季度现金股息为0.3875美元 股息将于2024年12月16日支付给2024年12月2日登记在册的股东 [11] - 自2021年5月以来 公司已向利益相关者返还约10.22亿美元现金 包括7.36亿美元的股票回购 2.31亿美元的股息和赎回5500万美元2026年高级票据本金 降低了整体杠杆率 [12] - 2020年10月 公司预留438.4万股普通股用于认股权证 认股权证可在2024年10月28日前以每股36美元的价格行使 自认股权证发行以来 已行使385.7万股 因净额结算取消46.9万股 2024年10月28日 任何未行使的认股权证到期 相关的57920股未发行 [12][13] 资产负债表与流动性 - 2024年8月22日 公司完成3亿美元2029年高级票据的后续发行 发行所得净收益2.98亿美元 包括300万美元溢价和500万美元发行成本 用于在要约收购中回购3亿美元2026年高级票据 [14] - 截至2024年9月30日 公司流动性为11.38亿美元 包括2.13亿美元可用现金及现金等价物和9.25亿美元循环信贷额度可用额度 循环信贷额度反映11亿美元借款能力 减去1.75亿美元未偿还信用证 [15] - 2024年11月1日 公司重申15亿美元借款基础 并修订现有循环信贷额度 修订内容包括将信贷额度到期日延长至2029年3月16日 修订弹性到期条款 允许2026年高级票据在某些情况下在2025年10月31日后仍未偿还 增加选定承诺金额5000万美元及其他技术修订 [17] 即将参加的投资者会议 - 公司计划参加2024年11月和12月的多个投资者会议 包括美国银行全球能源会议 TD证券能源会议 Wolfe Research首届石油与天然气会议 2024年Stephens年度投资会议 瑞穗电力 能源与基础设施会议 第23届富国银行中游 能源与公用事业研讨会和第一资本证券能源会议 公司的演示材料将在活动当天在其网站上提供 [18] 电话会议详情 - 电话会议定于2024年11月6日下午1点（美国东部时间）举行 可通过拨打(877) 328 - 5505（国际电话请拨打+1 (412) 317 - 5421）或通过网络直播访问 参与者也可在指定网站预注册 电话会议的数字回放将存档约90天 补充幻灯片将在公司网站的投资者关系部分提供 [19] 公司与业务介绍 - 加利福尼亚资源公司是一家致力于能源转型的独立能源和碳管理公司 致力于环境管理 同时安全地提供本地 负责任采购的能源 还专注于通过开发碳捕获和存储等减排项目 实现其土地 矿产所有权和能源专业知识的脱碳价值 [21] - Carbon TerraVault Holdings是公司的子公司 正在开发包括为客户捕获 运输和储存二氧化碳的服务 通过其子公司 正在开发一系列拟议的CCS项目 将从工业源捕获的二氧化碳注入枯竭的地下储层进行永久地下储存 [22]

文章核心观点 公司在碳管理业务上持续拓展，取得项目许可批准、签署合作协议、获政府资金支持等进展，同时公布2024年第三季度财务结果 [1][2][3] 各部分总结 项目进展 - 获得克恩县监事会对CTV I CCS项目的有条件使用许可批准，该许可授权项目建设和运营，为加州首例 [1][2][5] - 目标在2024年末获得“CTV I – 26R”储层的最终VI类许可证，并随后对埃尔克山低温天然气厂的首个捕获到储存项目做出最终投资决策 [2][6] 合作协议 - 与Hull Street Energy LLC签署谅解备忘录，拟到2030年封存和潜在捕获、运输高达150万公吨/年的棕地二氧化碳排放 [2][6] - 与Sage Geosystems, Inc签署谅解备忘录，共同在加州开展地下储能和地热发电项目及联合资金机会 [2][11] 资金支持 - 与加州州立大学贝克斯菲尔德分校合作的“Elk Hills CO2 Storage (EHStore)”项目获美国能源部约2700万美元资金 [2][9] - 与科罗拉多矿业学院合作的项目获美国能源部890万美元资金，用于对加州圣华金县的CTV III二氧化碳储存项目进行可行性研究 [2][9] 战略伙伴与社区发展 - 与洛杉矶公羊队合作推出“Football Without the Footprint”碳管理倡议，成为其官方碳管理合作伙伴，还将投资社区影响项目 [2][10] - 推出CTV I埃尔克山社区福利计划，承诺将每个CTV I项目投资的1%用于当地社区发展 [2][12] 财务结果 |项目|第三季度2024（百万美元）|第二季度2024（百万美元）| | ---- | ---- | ---- | |运营费用|13|15| |一般及行政费用|2|2| |调整后一般及行政费用|2|3| |资本投资|4| -2| |自由现金流| -15| -19| [3] 公司介绍 - Carbon TerraVault是CRC的碳管理业务，提供二氧化碳捕获、运输和永久储存服务 [14] - Carbon TerraVault Joint Venture是CRC子公司与Brookfield Renewable的碳管理合作项目，CRC持股51% [15] - California Resources Corporation是一家致力于能源转型的独立能源和碳管理公司 [16]

公司可持续发展战略 - 公司致力于支持能源转型 减少碳排放 并帮助加州实现气候目标 [2] - 公司通过碳管理业务Carbon TerraVault (CTV) 扩大碳捕获和存储技术的研发和部署 吸引了清洁能源公司和绿色资本提供商的兴趣 [2] 2023年可持续发展成就 - 公司总范围1和范围2的二氧化碳当量排放量较2020年基准减少了10% 总范围1 2和3排放量减少了13 4% [3] - 公司获得了MiQ颁发的首个"Grade A"独立认证 这是加州和落基山地区石油和天然气运营资产首次获得该认证 [3] - 公司获得了加州首个美国环境保护署的Class VI井许可 用于地下二氧化碳注入和存储 [3] - 公司与多家清洁能源公司签订了二氧化碳管理协议 每年可捕获和存储近90万吨二氧化碳 [3] - 公司支持了近140个非营利组织 提供了超过250万美元的捐赠 [3] - 公司继续作为净供应商 向当地社区提供超过运营消耗量三倍的淡水和电力 2023年提供了约47 5亿加仑的经过处理的再生水 [3] - 公司继续位列美国最安全公司之一 2023年员工安全表现优于许多非工业部门 [3] 公司概况 - 公司是一家独立的能源和碳管理公司 致力于能源转型和环境管理 [5] - 公司专注于通过开发碳捕获和存储以及其他减排项目 最大化其土地 矿产所有权和能源专业知识的价值 [5]