文章核心观点 - 欧洲中央银行已向公司正式通知了其2025年的第二支柱资本要求 [1] 资本要求详情 - 欧洲中央银行设定的2025年第二支柱资本要求为总风险暴露的1% [1] - 该要求自2025年1月1日起生效 [1]

核心观点 - 欧洲央行通知农业信贷集团及其母公司农业信贷SA 其自2026年1月1日起适用的第二支柱资本要求维持不变 显示监管资本要求稳定 [2] - 农业信贷集团截至2025年9月底的阶段性普通股权一级资本比率为17.6% 在欧洲系统性银行中拥有最佳偿付能力水平 [4] - 农业信贷SA作为集团核心机构 完全受益于集团内部的法律连带责任机制和资本流动灵活性 其截至2025年9月底的阶段性普通股权一级资本比率为11.7% [5] 监管资本要求 - 农业信贷集团的第二支柱要求维持在1.80% 农业信贷SA的第二支柱要求维持在1.65% [2] - 农业信贷集团自2026年1月1日起必须遵守至少10.4%的普通股权一级资本比率 该比率包含第一支柱和第二支柱资本要求以及合并缓冲要求（2.5%的留存缓冲 2026年1月1日起1.5%的全球系统重要性机构缓冲 估计0.78%的逆周期缓冲和估计0.11%的系统性风险缓冲）[3] - 农业信贷SA自2026年1月1日起必须遵守至少8.8%的普通股权一级资本比率 该比率包含第一支柱和第二支柱资本要求以及合并缓冲要求（2.5%的留存缓冲 估计0.68%的逆周期缓冲和估计0.18%的系统性风险缓冲）[4] 公司资本状况 - 农业信贷集团截至2025年9月底的阶段性普通股权一级资本比率为17.6% 显著高于2026年生效的10.4%最低要求 [4] - 农业信贷SA截至2025年9月底的阶段性普通股权一级资本比率为11.7% 显著高于2026年生效的8.8%最低要求 [5]

股份回购计划完成情况 - 法国农业信贷银行股份回购计划于2025年10月1日开始 并于2025年10月30日全部完成 [1][2] - 公司通过独立投资服务提供商共回购22,886,191股 总购买金额为374,414,014欧元 [2] - 该不可撤销指令已于2025年10月30日终止 [2] 回购交易目的与财务影响 - 此次交易旨在抵消2025年专为员工预留的增资所带来的稀释效应 [3] - 回购的股份将被注销 [3] - 交易对公司CET1比率的影响为-9个基点 对法国农业信贷集团CET1比率的影响为-6个基点 [3] 流动性协议执行安排 - 在执行股份回购计划期间 公司与Kepler Cheuvreux的现有流动性协议被暂时中止 [4] - 该流动性协议将恢复执行 [4]

赎回行动概述 - 公司宣布赎回其于2016年1月19日发行的美元无固定到期日、深度次级、额外一级资本、固定利率可重置票据[1]

赎回公告核心信息 - 公司宣布将于2025年12月23日赎回其全部未偿还的美元无固定到期日、深度次级、额外一级资本、固定利率可重置票据 [2] - 此次赎回是基于票据条款与条件中的第7.2条（一般赎回选择权） [2] - 赎回金额为票据的未偿还名义金额加上任何应计利息 [2] 赎回票据具体细节 - 被赎回的票据最初于2016年1月19日发行 [2] - 票据的ISIN编码为：Rule 144A: US225313AJ46 和 Regulation S: USF2R125CD54 [2] - 在赎回日，除非赎回金额被不当扣留或拒绝，否则每张票据将停止计息 [4] 赎回背景与规模 - 在此次赎回前，公司已于2025年9月2日进行了一项要约收购，回购了7.92311亿美元本金总额的票据 [3] - 因此，本次赎回涉及的是要约收购完成后剩余的4.57689亿美元本金总额的票据 [3]

赎回行动概述 - 公司宣布将于2025年12月23日赎回其全部未偿还的美元无固定到期日深度次级附加一级资本票据 [2] - 此次赎回是基于票据条款和条件中的第7.2条（一般赎回选择权） [2] - 赎回金额为票据的未偿还名义本金加上任何应计利息 [2] 赎回背景与规模 - 在此次赎回前，公司已于2025年9月2日完成了一项收购要约，回购了7.92311亿美元本金总额的票据 [3] - 本次赎回涉及的是收购要约完成后剩余的4.57689亿美元本金总额的票据 [3] 赎回执行细节 - 在2025年12月23日赎回日，赎回金额将到期应付 [4] - 除非赎回金额被不当扣留或拒绝，否则每张票据将于赎回日停止计息 [4] - 票据持有人将根据条款和条件收到正式的赎回通知 [4]

公司财务表现 - 第三季度利润增长10% [1] - 业绩表现超出市场预期 [1] 利润增长驱动因素 - 对意大利Banco BPM银行增持股份的价值重估 [1] - 投资银行部门收入实现增长 [1]

核心财务表现 - 公司第三季度营收达97.31亿欧元，同比增长5.6% [1][18] - 集团净利润为23.16亿欧元，同比增长11.4% [1][17] - 成本收入比降至59.5%，改善1.2个百分点 [1][18] - 前九个月集团净利润达71.20亿欧元，同比增长9.7% [21] 业务板块业绩 - 资产收集部门管理资产规模达2.974万亿欧元，同比增长5.9% [11][45] - 大型客户部门收入创纪录，达60.73亿欧元（前九个月）[77] - 保险业务收入达11.8亿欧元，同比增长21.4% [46] - 专业金融服务部门贷款余额达1220亿欧元，同比增长4.5% [12] 零售银行业务 - 零售银行新增客户52.2万名 [4][10] - 法国住房贷款产量同比增长18% [7][10] - 意大利零售银行业务贷款余额达621亿欧元，同比增长1.3% [100] - 波兰市场新增客户5.6万名 [105] 资本与流动性状况 - 集团普通股权一级资本充足率为17.6%，远超监管要求7.7个百分点 [3][130] - 流动性储备达4880亿欧元，覆盖短期债务两倍以上 [141] - 杠杆比率为5.6%，流动性覆盖率为135% [135][143] 战略发展举措 - 完成收购桑坦德银行在CACEIS的30.5%股权 [74] - 低碳能源融资敞口达279亿欧元，较2020年底增长2.6倍 [14] - 化石燃料融资敞口较2020年底减少40% [16] - 环境转型相关贷款余额达1143亿欧元 [15]

法国银行股市场表现 - 10月17日法国银行股出现普遍下跌 [1] - 法国农业信贷银行、法巴银行、法兴银行股价跌幅介于2.5%至3.8%之间 [1]

合作核心内容 - Crelan集团与法国农业信贷集团最终达成战略合作伙伴关系，并签署了商业协议 [2] - 法国农业信贷集团收购了Crelan SA/NV 9.9%的少数股权，其中Crédit Agricole S.A.持有6%，Crédit Agricole Nord de France持有3.9% [5] - 此次合作旨在结合Crelan的本地根基与法国农业信贷集团在资产管理、私人银行和租赁领域的专长 [3] 合作领域与协同效应 - 双方将重点在资产管理（通过Amundi）、私人银行（通过Indosuez Wealth Management / Bank Degroof Petercam）和租赁（通过CA Leasing & Factoring）领域实施商业合作 [2] - 合作将提升比利时银行业务的服务质量，使两家合作制集团能为客户和合作股东提供优质服务 [3] - 合作制身份是双方使命的核心，并计划发展其他联合商业倡议和区域合作（通过Crédit Agricole Nord de France） [4] 财务影响与公司概况 - 该交易对法国农业信贷集团相关实体的CET1比率影响微不足道，但使Crelan集团的分阶段CET1资本比率产生2.1%的正面影响 [6] - Crelan集团为比利时第五大零售银行，截至2024年12月31日，拥有4,327名员工、727家分行、296,751名合作股东、约170万客户、总资产558亿欧元 [7] - Crelan集团管理着443亿欧元的客户存款、165亿欧元的表外投资，并通过495亿欧元的贷款支持比利时家庭和企业 [7] - 法国农业信贷集团是法国经济的领先金融合作伙伴，拥有157,000名员工，为5,400万客户和1,210万成员服务 [8][9]