业绩总结 - 2022年第二季度，Crédit Agricole S.A.的收入为61.88亿欧元，同比增长6.2%[14] - 2022年上半年，Crédit Agricole S.A.的收入为121.16亿欧元，同比增长6.9%[14] - 2022年第二季度，Crédit Agricole S.A.的净收入为19.08亿欧元，同比增长18.1%[14] - 2022年上半年，Crédit Agricole S.A.的净收入为26.65亿欧元，同比增长4.6%[14] - 2022年第二季度，Crédit Agricole Group的收入为96.36亿欧元，同比增长3.7%[19] - 2022年上半年，Crédit Agricole Group的收入为192.37亿欧元，同比增长4.7%[19] - 2022年第二季度，Crédit Agricole Group的净收入为24.47亿欧元，同比增长3.4%[19] - 2022年上半年，Crédit Agricole Group的净收入为39.31亿欧元，同比下降0.9%[19] - 2022年第二季度的毛营业收入为27.89亿欧元，同比增长30.9%[50] - H1-22的毛营业收入为45.82亿欧元，同比增长27.0%[50] 用户数据 - 第二季度的客户贷款余额同比增长6.0%[165] - 第二季度的客户资产（包括存款）同比增长5.4%[166] - 第二季度，数字工具活跃客户比例同比上升3.5个百分点，达到72.1%[166] - 所有市场的贷款生产同比增长30%，其中家庭贷款增长34%，企业贷款增长36%，专业贷款增长16%[138] - 客户储蓄同比增长1.2%，主要受益于活期存款增长6.4%和存折存款增长3.6%[138] 未来展望 - 公司在H1-2022的有形股本回报率（ROTE）为13.9%，高于10家主要欧洲银行的平均水平3个百分点[84] - 2022年上半年CET1比率为11.3%，高于目标11%[91] - 2022年上半年，资本充足率（CET1）为17.5%，较SREP提高8.6个百分点[19] 新产品和新技术研发 - 保险业务在2022年上半年收入增长5.3%，达到7.37亿欧元[96] - 2022年第二季度保险业务的保费收入同比增长10.2%[106] - 2022年第二季度财富管理的收入同比增长8.7%[101] 市场扩张和并购 - 在波兰和埃及的商业活动强劲增长，贷款同比增长11.7%[155] - 波兰的收入同比增长29%，主要由于净利息收入的增加[155] 负面信息 - 2022年上半年，资产管理业务净收入为3.69亿欧元，同比下降11.6%[97] - 2022年第二季度净收入为5.84亿欧元，同比下降10.6%[99] - 2022年第二季度，集团净收入为5.19亿欧元，同比下降29.9%[167] - 2022年第二季度，税前收入为6.46亿欧元，同比下降36.8%[167] - 2022年第二季度，特定项目对净收入集团份额的影响为6800万欧元[197] 其他新策略和有价值的信息 - 公司在俄罗斯的剩余风险敞口减少了4亿欧元[60] - 截至6月底，Crédit Agricole S.A.发行了121亿欧元的中长期市场融资，占130亿欧元计划的93%[188] - Crédit Agricole Group在市场上发行了260亿欧元的融资，涵盖多种工具类型、投资者类别和地理区域[189]

财务数据和关键指标变化 - 集团净利润为13亿欧元，基础净利润集团份额为15亿欧元，两者差异主要因对乌克兰的特定拨备 [2][3] - 收入增长7.5%，新增收入4.21亿欧元；成本增加9.5%，新增成本3亿欧元；总运营收入增加4.9%，新增1.15亿欧元 [3][10][12] - 风险成本方面，有效风险成本低且呈下降趋势，但因对俄乌的保守拨备，风险成本显著增加 [14] - 不良贷款率方面，CASA层面为2.4%，集团层面为2%；拨备覆盖率CASA为77.5%，集团接近90% [15] - 基础净利润从9.32亿欧元降至7.56亿欧元，下降约19%，但较2020年第一季度高出约12% [16][17] - 有形股本回报率本季度超过11.5% [17] - 集团偿付能力比率下降50个基点至17%，CASA下降90个基点至11% [30][31] 各条业务线数据和关键指标变化 资产收集和保险部门 - 商业势头良好，全球管理资产显著高于去年，季度下降仅因市场和外汇影响 [18] - 净利润显著增长11.5%，保险业务收入和净利润大幅增长，资产管理业务有正资金流入，收入和利润增加 [19] 大客户部门 - CACIB本季度收入处于2016年以来第一季度最高水平，融资活动表现出色，固定收益活动稍弱，投资银行和股票市场表现强劲；风险加权资产显著增加，成本增加部分归因于外汇影响，风险成本低且有贷款损失拨备转回 [20] - CACEIS活动水平高，收入和对单一 resolution 基金的贡献大幅增加 [21] 专业金融服务部门 - CACF新贷款产量高，汽车融资在欧洲稍弱但在中国活跃，管理贷款账簿增加，除荷兰业务外，损益表基本持平，收入方面再融资成本增加但未完全转嫁客户 [21][22] - 租赁和保理业务商业动态良好，CALF收入显著增加，风险成本显著下降，利润大幅增长 [22] LCL - 商业表现良好，客户基础、贷款账簿、客户储蓄流入和保险产品设备均有发展；收入大幅增加，运营成本基本持平，风险成本下降，净利润大幅增长 [23][24] 意大利业务 - 正在整合CreVal，市场稍显平淡，但因整合收入大幅增加，风险成本大幅下降，净利润显著改善 [24][25] 其他国际零售银行业务 - 波兰和埃及业务季度表现良好，收入增长，风险成本下降，盈利能力显著改善 [27] - 乌克兰子公司财务数据受影响，但本季度仍有微薄净利润 [27] - 已出售塞尔维亚实体，4月27日签署出售摩洛哥子公司协议，预计年底前完成交易 [27][28] 地区银行 - 客户获取水平良好，贷款账簿和客户资产大幅增加，收入增长近2%，风险成本略有下降，净利润总体增长10% [29] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续致力于吸引新客户，自中期计划启动以来已吸引约600万新客户，推动各业务指标增长 [9] - 公司注重成本管理，将成本控制在60%的上限以下，并以分散方式管理成本，各业务负责人负责管理自身成本以匹配创收潜力 [67][68] - 在法国零售市场，竞争激烈，公司在房贷定价方面受市场竞争和监管限制，难以快速调整价格 [88][90] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 俄乌危机对公司产生一定影响，公司对俄乌相关风险采取保守拨备措施，但总体风险可控，乌克兰潜在风险已完全覆盖 [6] - 市场利率上升对公司既有挑战也有机遇，利率上升会影响OCI储备和银行母公司偿付能力，但会改善保险业务的偿付能力，公司将调整保险业务杠杆以抵消IFRS 17的影响 [46][57][59] - 公司预计未来业务将继续发展，各业务线将保持良好的商业势头，但也面临一些不确定性，如市场利率变化、客户行为改变等 [86][112] 其他重要信息 - 公司在乌克兰危机爆发后，为员工及其家属提供物质和财务支持，约三分之二的分行仍正常营业；在俄罗斯停止新融资和商业活动，俄罗斯和乌克兰对手方的风险较低 [4][5] - 公司流动性储备充足，市场融资计划进展顺利，CASA截至4月底完成84%，集团截至3月底筹集近180亿欧元 [32][33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 今年剩余时间资本的剩余影响及TRIM相关情况 - 主要影响因素包括摩洛哥子公司的处置（预计超过10个基点）和TRIM最后一层影响（第二季度将在CACIB增加约50 - 60亿欧元风险加权资产），此外还有常规业务的风险加权资产有机演变和留存收益对资本比率的影响 [37][38][40] 问题2: 利率敏感性相关问题 - 利率敏感性分析基于一些假设，包括资产端利率传导率、恒定资产负债表结构和利率对各类资产负债的传导；利率上升100个基点对CASA的CET1影响约为20个基点，同时会改善保险业务的偿付能力 [42][54][57] 问题3: 资本目标及IFRS 17和新保险合作对资本的影响 - IFRS 17将由保险业务自身融资，公司将调整保险业务杠杆以抵消其对集团偿付能力的影响；新的银行保险合作对CASA偿付能力影响不大；11%是资本目标而非下限，公司有内部管理缓冲，目前资本轨迹预计在今年剩余时间略有增加 [45][46][50] 问题4: 成本管理及CIB业务中俄罗斯对手方的CVA影响 - 成本增加主要由Lyxor和CreVal的整合以及集团其他业务的有机增长导致，各业务线成本增加均有合理原因，公司将继续控制成本在60%上限以下；本季度CVA影响约为3500万欧元，与2021年第一季度相比差异约5000万欧元，CVA通常会被收回 [61][62][69] 问题5: 乌克兰和俄罗斯业务的前景及风险情况 - 乌克兰业务目前仅在自愿注入额外资本的情况下可能损失超过现有拨备，否则最大损失为资产完全减记和外汇储备通过损益表回收；俄罗斯业务贷款组合期限多为短期至中期，经济层面信用风险低，主要风险为政治/法律/制裁压力 [71][73][75] 问题6: 俄罗斯子公司是否需要拨备及保险业务偿付能力比率和保单持有人参与结果 - 俄罗斯子公司情况与乌克兰不同，目前无意对其采取与乌克兰相同的拨备措施；保险业务偿付能力比率自去年底的244%有所增加，保单持有人参与储备略高于130亿欧元，本季度较去年底增加约5亿欧元 [78][79][81] 问题7: 法国零售业务中客户行为和房贷定价情况 - 目前Livret A利率上升对客户行为影响不显著，但未来可能改变；房贷定价因市场竞争激烈、贷款发放时间差和监管限制，增长滞后于市场利率 [85][88][90] 问题8: 是否会对Banco BPM提出控股要约 - 公司已明确未申请将持股比例提高至10%以上所需的欧洲央行批准，持股目的是加强与BPM在专业业务线的合作 [93][95][97] 问题9: 法国房贷利率及业务策略问题 - 目前新房贷利率接近1.20%，与10年期国债利率不匹配，公司不会停止房贷业务，因为要维护与客户的长期关系 [99][100][101] 问题10: P&C保险业务发展、LCL业务增长原因及风险成本指引问题 - P&C保险业务已启动并在发展，但需要时间；LCL业务增长是因为专注法国零售市场，且在符合信贷标准的前提下积极发展业务；公司设定了中期风险成本假设，目前包括俄罗斯拨备在内基本达到目标，实际发生的风险成本远低于假设，且自2020年以来已大幅增加拨备，目前未看到资产质量显著恶化迹象，因此暂不提供风险成本指引 [106][108][111] 问题11: CIB融资业务收入增长和拨备回冲问题 - CACIB融资业务收入增长与业务活动而非贷款账簿规模永久增加相关，未来业务发展虽受一定限制但仍有空间；拨备回冲是因为排除俄罗斯风险后，信贷资产质量改善，符合公司模型和拨备规则，且CASA层面未回冲Bucket 1和Bucket 2拨备，甚至略有增加 [115][118][120]

业绩总结 - Crédit Agricole集团2021年第四季度净收入为23.54亿欧元，同比增长4.4%[15] - 2021年全年净收入为91.01亿欧元，同比增长94.1%[15] - 2021年第四季度营业收入为93.80亿欧元，同比增长8.3%[15] - 2021年全年营业收入为367.30亿欧元，同比增长7.9%[15] - 2021年第四季度成本收入比为62.0%，较去年同期下降2.3个百分点[15] - 2021年CET1资本充足率为17.5%，较SREP要求高出8.6个百分点[15] - 2021年第四季度的净收入同比增长47.2%，达到13.18亿欧元[75] - 2021年全年净收入同比增长40.2%，达到45.82亿欧元[75] 用户数据 - 2021年资产管理部门的净流入为750亿欧元，同比增长16.3%[115] - 2021年财富管理部门的贷款总额为1350亿欧元，同比增长7.9%[115] - 2021年绿色贷款余额达到132亿欧元，较2020年增长显著[93] - LCL的客户存款同比增长5%，其中活期存款增长12%[155] - 2021年LCL新增客户33.5万，客户服务获得多项奖项[155] 未来展望 - 2021年绿色、社会和可持续债券的承销额为460亿美元，位列全球前五[93] - 2021年企业和个人客户的能源转型融资总额为460亿美元[93] 新产品和新技术研发 - 动态单位链接产品净流入为20亿欧元，同比增长57.8%[121] - 单位链接产品在总流入中的份额为42.0%，同比增长5.8个百分点[121] 市场扩张和并购 - 意大利零售银行业务贷款余额同比增长32.3%，达到614亿欧元[159] - 客户资产同比增长36.5%，达到1118亿欧元[159] 负面信息 - 2021年第四季度的风险成本为1.3亿欧元，同比下降68.7%[187] - 2021年全年风险成本为6.06亿欧元，同比下降41.9%[187] - 不良贷款率在2021年第四季度降至3.7%，较2021年第三季度下降2.6个百分点[159] 其他新策略和有价值的信息 - 2021年每股股息为1.05欧元[27] - 2021年政策持有人参与准备金上升至131亿欧元，占资产的6.3%[121] - 2021年末贷款损失准备金覆盖率为74.7%，较2020年提高了3.2个百分点[70]

财务数据和关键指标变化 - 2021年全年法定净收入超90亿欧，基础净收入为85亿欧，第四季度为23亿欧 [5] - 全年和第四季度均保持显著正 jaws 效应，收入增长远超成本和风险成本，成本收入比改善近2.5个百分点，CET1比率达17.5% [6][7] - 过去五年收入年均增长约5%，成本年均增长2.5%，总运营收入年均增长7.5%，成本收入比下降5个百分点 [12] - 2021年净利息收入增加12亿欧，风险成本降低14亿欧，净利润提高15亿欧 [19] - 2021年有形股本回报率为13.1%，远超欧洲同行平均水平 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 资产收集和保险业务 - 全球管理资产因收购Lyxor、积极市场效应和大量资金流入而大幅增加，盈利能力持续提升 [31] - 2021年第四季度保险业务商业活动活跃，保费收入创纪录，寿险和非寿险业务表现良好，盈利能力强 [32] - 过去八年保险业务净利润年均增长4.5% - 5%，尽管收入年均仅增长2% [34] 资产管理业务 - Amundi管理资产超2万亿欧，净利息收入显著增加 [36] 大客户部门 - 资产服务业务托管和管理资产增长强劲，CACEIS净盈利能力良好 [37] - CACIB本季度FICC业务收入略有下降，但融资业务活跃，风险成本几乎降至零，净利润大幅增加 [38] 专业金融服务部门 - 第四季度消费信贷、租赁和保理业务商业势头良好，尽管汽车市场存在瓶颈，但产量和未偿还贷款均有所增加，收入显著增加，风险成本下降，净利润大幅提高 [39][40] 法国零售银行业务 - LCL全年新增客户超30万，贷款和客户资产增加，全年收入增长4.5%，第四季度增长3%，成本控制良好，风险成本下降，盈利能力大幅提高 [41] 意大利业务 - 受CreVal整合影响，历史业务收入因出售15亿欧不良贷款组合而下降，利息收入承压，但手续费和佣金收入呈积极趋势，成本经调整后持平，风险成本改善，全年净利润大幅提高 [43][44] 其他国际零售银行业务 - 除意大利外的四个实体业务在2020年受疫情影响后逐渐恢复，全年净利润达40% [47] 企业中心 - 本季度显著增长，净利润达2600万欧，主要得益于资产负债表管理改善和业务表现提升 [48] 法国农业信贷银行地区银行 - 今年新增客户120万，客户资产增长6%，客户贷款增长5%，各类贷款均显著增加，保险产品销售率提高，对集团净利润贡献显著提升 [50] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司已实现2022年中期财务目标，将于6月22日举办投资者日，公布2025年中期新目标 [9] - 继续推进以客户为中心的银行业务模式，提升客户数字体验，发展人力项目，提高客户满意度 [21] - 致力于社会项目，支持客户能源转型，将融资业务从“棕色资产”转向“绿色资产”，并承诺定期更新气候、农业和社会融合等方面的进展 [22][25] - 调整汽车金融业务，重组与Stellantis的合作，将成为其欧洲长期租赁独家合作伙伴，收购FCA Bank 100%股权，开展多品牌汽车金融业务，并为零售银行客户推出长期租赁业务，目标是到2026年达到10万辆 [29][30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年业绩出色，盈利能力和偿付能力高，过去五六年业绩稳定，收入增长、成本控制和风险管理良好 [56] - 2022年面临一些挑战，如利率上升、TLTRO优惠结束等，但也有积极因素，如业务整合的全年效应、开关机制解除等，公司有信心实现良好运营表现 [103] - 目前未看到业务活动放缓或恶化迹象，尽管预计2022年法国GDP增长将从7%放缓至4%，但仍对业务发展充满希望 [146][148] - 成本方面，虽面临通胀压力，但目前能够控制成本，避免对盈利能力造成重大影响，未来需关注通胀走势 [149] 其他重要信息 - 公司提议股东大会批准每股1.05欧的股息水平 [9] - 流动性状况充裕舒适，开始研究TLTRO机制结束和量化宽松货币政策退出的影响，以确保未来良好的流动性状况 [54] - 2021年市场融资计划顺利完成，2022年已在市场上发行大量不同类型的债务，条件良好 [55] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 意大利并购整合的最新情况及机会 - 公司在意大利的战略仍以有机增长为主，会把握符合标准的机会，目前战略无变化 [63] 问题2: 资产质量良好情况下Stage 1和Stage 2仍增加的原因及COVID覆盖层逆转时间 - 公司保持审慎，不通过回拨Stage 1和Stage 2准备金来提升未来业绩，而是保留准备金以应对潜在损失，具体逆转时间需根据实际情况和会计准则确定 [64] 问题3: ESG支柱计划在2022年的发展及资本回报理念 - ESG支柱计划将继续实施，但需注入新举措和行动计划，尤其要加速能源和气候转型，将其融入业务发展；股息政策暂时维持50%派息率加偿还2019年跳过股息的方式，具体更新将在6月公布 [71][73] 问题4: IFRS 17的潜在影响及利率敏感性变化原因 - IFRS 17长期对保险业务盈利能力评估无差异，但初期会对资本有一定影响，公司有能力应对；利率敏感性计算基于强假设，公司有能力管理利率上升，2022年已考虑利率上升对受监管储蓄账户的负面影响，未来需关注负债成本和新贷款定价 [77][81] 问题5: 解决基金的指导和SFS与Stellantis合资企业的收入和成本情况 - 解决基金方面，公司预算中考虑了2022年的小幅增加，但不确定竞争对手大幅增加的原因；Stellantis合作方面，长期租赁业务初期规模将扩大，传统汽车融资业务将维持，预计2023年初开始转型，长期租赁业务有望快速发展 [90][91] 问题6: 法国零售业务2022年销售收入展望及资本缓冲的处理 - 法国零售业务2022年面临利率上升和TLTRO优惠结束的负面影响，但也有业务整合、开关机制解除和Amundi整合的积极影响，公司将通过增加业务量、重新定价新贷款和提高客户产品配置率来应对；资本缓冲方面，需等待新中期计划确定具体用途，同时要考虑监管因素的影响 [99][101][98] 问题7: 信用贷款组合风险及Stellantis交易在2024年的影响 - 石油和天然气业务风险低是由于专业团队和合理运营结构，目前该业务面临转型，公司将支持客户能源转型；Stellantis方面，新FCA银行已开始与VinFast等合作，公司对其业务发展有信心，虽然现有业务将逐步退出，但新业务并非从零开始，而是基于现有合作关系的转型 [110][113][117] 问题8: 利率敏感性相关问题及西班牙业务的竞争优势和目标 - 集团因多实体结构需满足不同层面的NSFR要求，导致储备较高，TLTRO优惠结束后储备水平将调整；西班牙业务源于与零售合作伙伴的合作需求，目前规模小但有望快速实现盈亏平衡并发展，公司将利用CACF团队的专业知识拓展业务 [122][130][132] 问题9: 解除开关机制后保险业务资本优化及Stellantis长期租赁业务达到100万辆目标的途径 - 法国农业信贷保险偿付能力强，公司将继续优化其资本结构，利用部分偿付能力调整资产组合；长期租赁业务目前有65万辆汽车，目标是在四五年内通过有机增长将规模扩大50%，公司认为该目标可实现 [139][141] 问题10: 未来12个月业务活动增长和成本方面是否有负面情况 - 目前未看到业务活动放缓或恶化迹象，尽管预计2022年法国GDP增长将放缓，但仍对业务发展充满希望；成本方面，虽面临通胀压力，但目前能够控制成本，未来需关注通胀走势 [146][148][149] 问题11: 收入和运营成本的范围效应及意大利业务表现和NPL处置影响 - 范围效应包括开关机制解除、CreVal整合和Lixo整合，公司将通过协同效应降低成本；意大利业务第四季度收入与2020年相比有挑战，受NPL处置影响，净利息收入下降，但手续费和佣金收入略有增加 [156][159] 问题12: TLTRO退出对收入影响的机械性原因 - TLTRO退出会增加资金成本，但对贷款收益率无机械影响，公司将努力寻找成本优化的资金来源，并逐步对贷款进行重新定价 [164][165] 问题13: 管理层对COVID准备金管理态度变化的原因及释放展望 - 由于新变种病毒和疫情发展的不确定性，公司在2021年底结算时保持审慎；目前疫情前景有所改善，但仍有大量患者住院，公司将继续保持审慎 [169][170][171]

业绩总结 - 2021年第三季度，集团净收入为€2,222百万，同比增长25.7%[17] - 2021年前九个月，集团净收入为€6,201百万，同比增长31.9%[18] - 2021年前九个月，集团收入为€8,972百万，同比增长6.1%[20] - 2021年第三季度，Crédit Agricole S.A.的净收入为€4,416百万，同比增长71.9%[28] - 2021年第三季度，Crédit Agricole S.A.的收入为€5,535百万，同比增长7.6%[29] - 2021年前九个月，Crédit Agricole S.A.的净收入集团份额为1,739百万欧元，同比增长27.2%[110] - 2021年第三季度，净收入同比增长35.5%，达到1,128百万欧元[139] - 2021年第三季度，税前收入为544百万欧元，同比增长30.1%[139] 用户数据 - 2021年前九个月，新增零售银行客户为1,311,000[38] - 2021年第三季度，贷款余额同比增长14.5%，客户存款同比增长7.7%[172] - 2021年前九个月，客户资产中，表内存款同比增长7.5%[162] 成本与效率 - 2021年第三季度，集团的成本/收入比为60.6%，同比上升0.4个百分点[24] - 2021年前九个月，Crédit Agricole S.A.的成本/收入比为57.2%，同比下降2.0个百分点[28] - 2021年第三季度的成本收入比为54.8%，较去年同期改善4.4个百分点[139] - 2021年第三季度的运营费用（不含SRF）为7.96亿欧元，同比增长27.1%[133] 资产质量与风险管理 - 2021年第三季度的资产质量覆盖率为75.4%，较2021年6月增加1.8个百分点[73] - 2021年第三季度的贷款损失准备金为104亿欧元，区域银行为101亿欧元[74] - 2021年第三季度的非执行贷款比率为3.4%，与2021年6月持平[70] - 2021年第三季度的风险成本为(14)百万欧元，较去年同期下降93.8%[139] - 2021年前九个月，成本风险同比下降50.5%，不良贷款比率控制在1.5%[148] 市场表现与新产品 - 资产管理、零售银行和专业金融服务的收入显著增长，资产管理的管理费因市场积极影响而强劲[53] - 2021年第三季度，Crédit Agricole SA的资产管理业务净流入为15.0亿欧元，主要来自各类资产的积极管理[112] - 2021年第三季度，保险业务在2021年第三季度的净收入为339百万欧元，同比增长12.7%[123] 未来展望与战略 - 公司计划到2025年在具有积极环境或社会影响的基金中投资200亿欧元[133] - 2021年9月30日，流动性覆盖率（LCR）为170.3%，高于目标的110%[193] - Crédit Agricole S.A.在长期市场融资中发行了80亿欧元，占90亿欧元计划的89%[199]

Crédit Agricole S.A. (OTCPK:CRARF) Q3 2021 Earnings Conference Call November 10, 2021 8:30 AM ET Company Participants Jerome Grivet - Deputy General Manager, Chief Financial Officer Conference Call Participants Giulia Miotto - Morgan Stanley Delphine Lee - JPMorgan Jacques-Henri Gaulard - Kepler Cheuvreux Guillaume Tiberghien - Exane BNP Paribas Jean Neuez - Goldman Sachs Lorraine Quoirez - UBS Stefan Stalmann - Autonomous Research Matthew Clark - Mediobanca Flora Bocahut - Jefferies Kirishanthan Vijayaraja ...

业绩总结 - 2021年上半年净收入为45.24亿欧元，同比增长89.2%[15] - 2021年第二季度净收入为27.70亿欧元，同比增长86.8%[15] - 2021年上半年基础净收入为39.67亿欧元，同比增长43.4%[18] - 2021年第二季度基础净收入为23.67亿欧元，同比增长32.6%[18] - 2021年上半年总收入为183.78亿欧元，同比增长8.7%[20] - 2021年第二季度总收入为92.95亿欧元，同比增长8.9%[20] - 2021年上半年运营费用为110.05亿欧元，同比增长4.7%[21] - 2021年第二季度运营费用为55.04亿欧元，同比增长9.4%[21] - 2021年第二季度净收入同比增长46.0%，达到12.42亿欧元[99] - 2021年上半年净收入同比增长44.9%，达到20.38亿欧元[99] 用户数据 - 2021年第二季度资产管理的管理资产总额达到2300亿欧元，较去年增长11.1%[126] - 个人保险的收入同比增长23.0%，显示出良好的市场表现[132] - 贷款总额同比增长4.4%，达到1420亿欧元，客户资产增长6.3%，达到2278亿欧元[157] - LCL的客户新增量为87,000，保险产品的装备率提升至26.2%[157] - 意大利零售银行的客户资产同比增长40.0%[161] 未来展望 - 资产管理的长期净流入达到217亿欧元，显示出强劲的市场需求[126] - 贷款损失准备金的逆转对CIB的业绩产生积极影响[101] - 2021年第二季度的风险成本较去年同期下降70%[94] - 2021年第二季度的资产质量保持良好，贷款损失准备金达到103亿欧元[84] 新产品和新技术研发 - 资产管理部门的业绩费用创下历史新高，推动净收入增长51.2%至2.21亿欧元[125] - 保险部门的净收入达到4.04亿欧元，同比增长4.7%[131] 市场扩张和并购 - 2021年第二季度的净流入为72亿欧元，同比增长12.7%[138] - 2021年第二季度的税前收入为102.3亿欧元，同比增长6.6%[180] 负面信息 - 2021年第二季度不良贷款比率保持稳定，覆盖率上升至73.6%[81] - 2021年上半年不良贷款比率为7.0%[170] - 2021年第二季度的风险成本为186亿欧元，同比下降37.5%[180] 其他新策略和有价值的信息 - 2021年第二季度成本收入比为55.3%，较去年同期下降2.1个百分点[73] - 2021年第二季度的管理费用（不含SRF）为3.96亿欧元，同比增长22.1%[139] - Crédit Agricole集团的LCR（流动性覆盖率）在2021年6月30日为182.8%[197] - 流动性储备在2021年6月30日达到4630亿欧元，比2021年3月31日增加20亿欧元[196]

Crédit Agricole S.A. (OTCPK:CRARF) Q2 2021 Earnings Conference Call August 5, 2021 8:00 AM ET Company Participants Jerome Grivet – Deputy General Manager, Chief Financial Officer Conference Call Participants | --- | --- | |---------------------------------------------------------------|------------------------------------------| | | | | Jean Neuez – Goldman Sachs Azzurra Guelfi – Citi | Jacques-Henri Gaulard – Kepler Cheuvreux | | Giulia Miotto – Morgan Stanley | | | Omar Fall – Barclays | | | Delphine Lee ...

Credit Agricole SA (OTCPK:CRARF) Q1 2021 Earnings Conference Call May 7, 2021 8:30 AM ET Company Participants Jerome Grivet - Deputy GM and CFO Conference Call Participants Jacques-Henri Gaulard - Kepler Cheuvreux Delphine Lee - JPMorgan Chase & Co. Jean Neuez - Goldman Sachs Group Giulia Aurora Miotto - Morgan Stanley Guillaume Tiberghien - Exane BNP Paribas Omar Fall - Barclays Bank Tarik El Mejjad - Bank of America Merrill Lynch Pierre Chedeville - CIC Kirishanthan Vijayarajah - HSBC Matthew Clark - Medi ...

业绩总结 - Crédit Agricole集团2021年第一季度净收入为17.54亿欧元，同比增长93.2%[14] - Crédit Agricole S.A.的净收入为10.45亿欧元，同比增长63.9%[20] - Crédit Agricole集团2021年第一季度收入为90.82亿欧元，同比增长8.4%[17] - Crédit Agricole S.A.的收入为55.08亿欧元，同比增长7.2%[20] - Crédit Agricole集团2021年第一季度成本收入比为60.6%，较去年同期下降4.8个百分点[15] - Crédit Agricole S.A.的成本收入比为58.0%，较去年同期下降4.2个百分点[20] - Crédit Agricole集团2021年第一季度风险成本为3.84亿欧元，同比下降38.2%[20] - Crédit Agricole集团2021年第一季度净收入同比增长43.1%，达到6.52亿欧元[68] - Crédit Agricole集团2021年第一季度总成本风险同比下降42%[64] 用户数据 - Crédit Agricole集团2021年第一季度新增零售银行客户46.9万名[24] - Crédit Agricole集团2021年第一季度贷款余额同比增长8.5%[27] - 截至2021年2月，地区银行、LCL和CACIB的贷款请求接受率为97.3%[89] - 客户存款同比增长10.2%，达到3452亿欧元[162] - 客户基础增加33.8万名，同比增长14%[164] 资产质量与风险管理 - Crédit Agricole S.A.的不良贷款比率保持稳定，覆盖率上升，处于欧洲最佳水平之一[56] - Crédit Agricole集团2021年第一季度贷款损失准备金总额为197亿欧元[61] - 不良贷款比率为1.7%，与2020年12月底持平[164] 市场扩张与并购 - Amundi以7.55亿欧元收购Lyxor，预计在三年内实现超过10%的投资回报率[78] - Crédit Agricole Italia成功收购CreVal 91.2%的股份，收购金额为7.85亿欧元[78] 新产品与技术研发 - 2021年第一季度保险业务的净收入为2.96亿欧元，同比增长45.0%[105] - 2021年第一季度资产管理的总资产达到2256亿欧元，市场恢复推动了增长[106] - 资产管理部门的管理资产达到1,755亿欧元，同比增长14.9%[116] 其他新策略与有价值信息 - 2020年，绿色转型和气候增长支持的资产增加了87%，达到220亿欧元[97] - 2020年，向可再生能源的融资增加了11%，投资增加了22%，总额为14亿欧元[98] - 2021年第一季度，资产管理的净流入为98亿欧元，现金产品流出为186亿欧元[106] - 2021年第一季度，财产和意外保险的合同组合达到1480万份，同比增长4.2%[111] - 2021年第一季度，净管理收入增长15.1%，达到1,484百万欧元[116]